财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入增长17%，达到12亿美元，主要受超12%的有机增长推动 [2] - 第一季度毛收入和净收入均增长17%，分别达到15亿美元和12亿美元，项目利润率为53.7%，符合预期 [8] - 第一季度摊薄每股收益为0.59美元，上年同期为0.40美元；调整后摊薄每股收益为0.73美元，较去年的0.61美元增长20%；若排除按市值计价的长期激励计划重估费用，调整后摊薄每股收益为0.78美元，较上年增长28% [22] - 第一季度调整后息税折旧摊销前利润率为14.6%，较2022年第一季度增加10个基点；若排除长期激励计划重估费用，调整后息税折旧摊销前利润率为15.2% [31] - 3月底应收账款周转天数为81天，与2022年末持平；净债务与调整后息税折旧摊销前利润的比率为1.6倍，处于目标范围中间，也与2022年末持平 [32] - 第一季度经营现金流为3700万美元，较2022年第一季度增加3100万美元 [9] - 第一季度积压订单增至62亿美元，与此前历史最高水平持平，较2022年第一季度增长15%，较去年年底增长6% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 水务业务有机净收入增长超24%，在气候变化适应方面持续提供服务，在水回用、气候适应和大规模水安全项目上取得显著成果 [5][16][17] - 建筑业务有机净收入增长11%，在先进制造、教育和医疗保健领域赢得项目，推动积压订单增长，在《现代医疗》全球医疗建筑和设计公司排名中位列第二 [7][12][16] - 能源与资源业务有机净收入增长16%，通过采矿加速以及重大水库和大坝项目推动增长，在能源转型相关项目上表现活跃 [16][17][19] - 环境服务业务在加拿大实现有机净收入增长，受可再生能源领域项目许可、考古调查和环境影响评估工作推动，积压订单增长得益于市场顺风和跨业务合作 [18][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场净收入增长21%，有机净收入增长14%，公共和私营部门支出强劲，美元走强贡献约7%的净收入增长，在水务、建筑和能源与资源领域实现两位数增长 [3] - 全球业务净收入增长15%，有机增长超10%，收购增长5% [6] - 加拿大市场实现11%的有机净收入增长，环境服务和能源与资源业务表现良好 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于推动底线增长，使其达到或超过顶线增长，继续关注积压订单增长、运营效率和并购计划，保持并购纪律，等待合适机会进行交易 [27][44] - 公司将继续围绕老化基础设施、气候变化和国内生产回流等宏观主题，利用在各业务领域的市场定位，实现增长 [16] - 公司致力于实现可持续发展目标，连续四年提高与联合国可持续发展目标一致的毛收入比例，2022年达到60%，较2021年的53%增长13%，并实现了整个业务的运营碳中和 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场动态在本季度仍然非常有利，公司有信心实现2月份设定的财务目标，包括实现中到高个位数的有机净收入增长，主要驱动力来自美国市场 [2][13] - 2023年有望是公司出色的一年，美国仍是主要增长市场，预计全球业务和加拿大市场也将实现稳健增长 [27] 其他重要信息 - 公司发布了第16份年度可持续发展报告，回顾了为实现环境、社会和治理目标所做的工作 [23] - 公司积压订单约代表13个月的工作量，随着全球政府刺激措施带动的投资增加，业务势头持续增强 [35] - 公司招聘情况良好，第一季度招聘人数创历史新高，员工人数持续增长，印度浦那的交付中心规模不断扩大 [46][47] - 公司在招聘和留住员工方面表现良好，工资压力有所缓解，自愿离职率在过去几个季度趋于稳定 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 加拿大和全球市场除美国外的增长情况及是否有担忧 - 公司认为主要是时间问题，加拿大和全球市场均实现了超10%的有机增长，全球市场积压订单略有收缩主要是由于英国AMP周期的时间安排，对其他地区的积压订单并不担忧，对2023年的预测充满信心，各地区都有大量机会 [38] 问题: 全球积压订单呈负增长，是否会在中期内耗尽积压订单 - 公司对全球业务感觉良好，不认为会出现这种情况 [39] 问题: 美国市场积压订单情况、主要贡献的终端市场以及宏观环境下的潜在机会 - 美国市场本季度积压订单有机增长超9%，所有业务运营部门的积压订单均有增长，水务、建筑和环境服务领域的积压订单增长最为强劲，均达到两位数。基础设施投资和就业法案（IIJA）的相关工作尚未完全反映在积压订单中，美国环境保护署为水务部门提供的70亿美元资金（其中60亿美元来自IIJA）将进一步推动水务业务的积压订单增长 [41][42] 问题: 并购前景、行业交易放缓原因、私营部门倍数以及公司的交易意愿 - 市场仍然活跃，并购渠道充足，公司继续保持活跃，有资金储备，会在合适机会出现时进行交易，同时保持纪律 [44] 问题: 美国债务上限问题对公司的影响 - 公司认为短期内不会有影响，正在进行的项目已经获得资金，即使政府关门，预计持续时间也不会很长，中长期可能会对即将进入市场的项目产生轻微影响，但不会有重大影响 [45] 问题: 员工人数动态以及与积压订单增长和收入的关系 - 公司招聘人数远多于离职人数，员工人数持续增长，第一季度招聘人数创历史新高。夏季员工人数通常会超过27000人，之后会降至26000人。公司对招聘和留住员工的能力感到满意，这将有助于服务积压订单。印度浦那的交付中心规模不断扩大，目前已超过700人，接近750人 [46][47] 问题: 加拿大市场下半年是否有收入收缩的可能性 - 第一季度的良好表现有部分是由于第四季度的业务势头延续以及一些对季节性或寒冷天气不太敏感的项目。公司尚未改变全年的指导预期，目前仍处于年初，一些项目进入收尾阶段，另一些项目预计将在年内加速，这会导致业务出现一定的放缓和重启 [49] 问题: 英国住房市场情况以及公司的应对策略 - 英国住房市场存在一定的疲软，但公司对英国住房市场持乐观态度，因为公司获得了Homes England的4年框架协议，Homes England致力于增加住房供应，这将对公司未来4年的业务产生积极影响。公司在英国的主要终端市场是社区发展和水务 [51] 问题: 公司的收入概况以及未来5年的变化预期 - 公司对目前的业务状况感到满意，将继续关注基础设施、水务、建筑和环境等大型项目，预计未来5年净收入概况不会有显著变化 [55] 问题: 公司目前的资本配置策略 - 并购仍然是公司资本部署的首要重点，公司希望进行增值并购交易，会在市场出现错位时采取机会主义策略，同时也注重保持稳健的杠杆率，利用现金流偿还循环信贷 [65] 问题: 英国除AMP项目外其他终端市场的需求趋势和前景 - 公司正在参与AMP7项目，业务增长强劲，同时也开始参与AMP8项目的竞争并取得了成功。在交通领域，公司与Highways England有一些成功的合作项目。公司对英国市场持谨慎乐观态度，会密切关注市场动态 [66][67] 问题: 美国《降低通胀法案》（IRA）下公司正在追求的项目或机会 - 《降低通胀法案》支持向绿色和可再生能源转型，公司正在与客户讨论多个项目，包括项目启动日期、生产税收抵免、清洁氢、可再生燃料、电动汽车充电基础设施等方面的机会 [68][69] 问题: 公司下一笔并购资金的部署方向以及未来5年收入的地域分布是否会发生变化 - 公司认为美国仍有一些最大的机会，因此如果有资金，可能会优先在美国进行并购，但也会继续与加拿大和全球其他地区的公司进行讨论 [70]

公司业务概况 - 公司是为公共和私营部门客户提供基础设施和设施综合专业服务的供应商，服务涵盖工程、建筑等多个领域[9] - 公司有大量不同行业和经济领域的客户，无单一客户收入占比超10%[73] - 公司可报告业务部门为加拿大、美国和全球，提供工程等专业咨询服务[66] - 业绩按项目利润率评估，与合并财务报表一致[67] - 第一和第四季度因假期和北半球天气，历史上收入和项目活动较低，但公司并非高度季节性[72] 资产情况 - 截至2023年3月31日，公司总资产为56.37亿加元，较2022年12月31日的56.529亿加元略有下降[2] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1.319亿加元，较2022年12月31日的1.483亿加元减少1640万加元[2][6] - 截至2023年3月31日，公司股东权益为23.329亿加元，较2022年12月31日的22.86亿加元有所增加[2] - 截至2023年3月31日，贸易及其他应收款为9.66亿加元，较2022年12月31日的10.28亿加元有所下降[16] - 截至2023年3月31日，长期债务为12.573亿加元，较2022年12月31日的12.358亿加元有所增加[20] - 2023年3月31日，为自保负债持有的投资为1.701亿加元，衍生金融工具为740万加元，应付票据为4400万加元；2022年12月31日，对应数据分别为1.568亿加元、310万加元、6240万加元和230万加元[41][42] - 2023年3月31日，公司最大信用风险敞口为20.623亿加元，2022年12月31日为20.311亿加元；2023年3月31日，应收账款周转天数为56天，2022年12月31日为62天[50][53] - 2023年3月31日，信贷安排未使用额度为1.859亿加元，2022年12月31日为2.318亿加元，公司还可通过银团信贷安排获得6亿加元额外资金[57] - 2023年3月31日非流动资产总计33.352亿加元，2022年12月31日为33.879亿加元[69] 收入与利润情况 - 2023年第一季度，公司毛收入为15.392亿加元，较2022年同期的13.139亿加元增长17.15%；净收入为12.285亿加元，较2022年同期的10.501亿加元增长17%[3] - 2023年第一季度，公司净利润为6490万加元，较2022年同期的4480万加元增长44.87%；基本和摊薄后每股收益为0.59加元，较2022年同期的0.40加元增长47.5%[3] - 2023年第一季度，公司全面收益总额为6100万加元，较2022年同期的2530万加元增长141.11%[4] - 2023年第一季度公司权益证券净收益4000万加元，债券未实现收益1400万加元[19] - 2023年第一季度，员工总成本为9.37亿加元，2022年同期为7.999亿加元；其中直接人工成本为5.685亿加元，2022年同期为4.83亿加元；间接人工成本为3.685亿加元，2022年同期为3.169亿加元[62] - 2023年第一季度，其他收入总计为 - 680万加元，2022年同期为 - 230万加元[63] - 2023年第一季度，所得税净支付为800万加元，2022年同期为1250万加元；利息净支付为1930万加元，2022年同期为1000万加元；租赁负债利息为630万加元，2022年同期为580万加元[64] - 2023年第一季度总毛收入为15.781亿加元，2022年同期为13.466亿加元[69] - 2023年第一季度外部客户总净收入为12.285亿加元，2022年同期为10.501亿加元[69] - 2023年第一季度项目利润率为6.6亿加元，2022年同期为5.671亿加元[69] - 2023年第一季度基础设施服务毛收入为4.125亿加元，2022年同期为3.696亿加元[72] 现金流情况 - 2023年第一季度，公司经营活动产生的净现金流为3670万加元，较2022年同期的600万加元大幅增长[6] - 2023年第一季度，公司投资活动使用的净现金流为2400万加元，而2022年同期为流入2840万加元[6] - 2023年第一季度，公司融资活动使用的净现金流为2820万加元，2022年同期为2430万加元[6] 利率情况 - 截至2023年3月31日，循环信贷安排和定期贷款平均利率为6.07%，略低于2022年12月31日的6.09%[23] - 截至2023年3月31日，银行借款平均利率为5.63%，高于2022年12月31日的5.18%[25] - 2023年第一季度长期债务和银行借款利息费用为1570万加元，高于2022年同期的770万加元[20] - 2023年3月31日，若公司信贷安排和定期贷款余额利率上升或下降1%，净收入将分别减少或增加150万加元[58] 股份与薪酬情况 - 2023年第一季度公司确认基于股份的净薪酬费用为1560万加元，高于2022年同期的320万加元[35] - 截至2023年3月31日，绩效股份单位应计义务为4530万加元，高于2022年12月31日的3280万加元[36] - 2023年1月17日支付股息2000万加元，每股股息0.180加元；2023年4月17日待支付股息每股0.195加元[34] - 2023年第一季度未根据正常发行人投标回购普通股，2022年同期回购460,657股，成本为2860万加元[33] - 2023年5月10日公司宣布每股0.195加元股息，7月17日支付给6月30日登记股东[74] 金融工具与风险情况 - 2023年第一季度，利率互换公允价值变动产生未实现损失100万加元（税后80万加元），2022年同期为未实现收益220万加元（税后170万加元）[46] - 2023年第一季度，与受限股票单位（RSUs）相关的总回报互换（TRS）公允价值净变动为190万加元（税后140万加元），2022年同期为未实现损失100万加元（税后80万加元）；与递延股票单位（DSUs）相关的TRS公允价值变动为260万加元，2022年同期为未实现损失160万加元[47] - 2023年3月31日，若股权价格上涨或下跌5%，公司净收入将分别增加或减少250万加元；若公司股价上涨或下跌10%，绩效股票单位（PSUs）对应的净收入将分别减少或增加350万加元[55][56]

财务数据和关键指标变化 - 2022年底积压订单为59亿美元，同比增长15%，有机增长10%，约代表12个月的工作量，且未包含美国刺激支出的显著贡献 [1] - 2022年全年毛收入为57亿美元，净收入为45亿美元，分别增长24%和23%；项目利润率为54.2%，提高20个基点；调整后EBITDA增长26%至7.24亿美元，调整后EBITDA利润率达16.2%，处于2022年设定范围的高端 [17] - 2022年全年摊薄后每股收益达2.22美元，调整后摊薄每股收益为3.13美元，分别增长23%和29% [18] - 2022年经营现金流为3.04亿美元，杠杆自由现金流为7600万美元；12月底DSO为81天，较第三季度减少5天；净债务与调整后EBITDA比率降至1.6倍，处于目标范围中间；调整后ROIC为10.5%，较2021年提高20个基点 [19][20] - 2022年第四季度，毛收入增长28%至15亿美元，净收入增长23%至11亿美元；项目利润率为54.9%，调整后EBITDA达17%，较2021年第四季度提高150个基点；第四季度每股收益为0.66美元，调整后摊薄每股收益为0.82美元，增长44% [98][99] - 2022年实现约每股0.34美元的房地产成本节约，基本提前一年实现2023年目标，预计在IFRS 16前基础上，这些节约将使调整后EBITDA利润率提高超110个基点 [100] - 2023年目标调整后EBITDA利润率在16% - 17%之间，目标调整后每股收益较2022年增长9% - 13% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 环境服务集团2022年表现强劲，预计2023年将延续，涉及大量环境、许可和考古工作 [5] - 社区发展集团预计2023年表现强劲 [5] - 2022年环境服务净收入增长近50%，主要通过收购，也有近10%的有机增长 [91] - 2022年美国业务中，水业务因大型水安全项目实现两位数有机增长；建筑业务在医疗、公民、工业和科技领域活动水平回升；能源与资源业务在可再生能源、采矿、水库和大坝项目上有机增长强劲；基础设施业务在交通、工业和住宅土地开发活动上实现稳健有机增长 [92][93][94] - 2022年加拿大业务中，环境服务持续有需求；能源与资源业务因电力传输和分配、能源转型工作增长；建筑集团在医疗和混合用途商业项目上推动增长；基础设施业务在社区发展、桥梁工作和洪水恢复工作上抓住机会 [95][96] - 全球业务中，行业领先的水业务在英国、澳大利亚和新西兰获得长期框架协议；社区发展、采矿和环境服务领域需求强劲 [97] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场2022年净收入增长26%，其中有机增长超9%，收购增长13%，预计2023年有机增长在高个位数至低两位数 [92][36] - 加拿大市场2022年净收入有机增长近8%，预计2023年有机净收入增长将放缓至低个位数 [95][24] - 全球市场2022年净收入增长超35%，其中有机增长11%，收购增长28%，预计2023年有机增长在中高个位数 [97][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦项目交付和项目利润率，目标在52% - 55%范围 [4] - 持续推进2023年房地产战略，已将办公面积减少28%，目标是从2019年基线减少30%，未来将评估进一步优化的可能性 [17][18][28] - 并购管道充足，有资产负债表实力把握战略契合的机会，有望在2023年进行交易，关注加拿大、美国和全球各地区不同规模和业务的公司 [11][62] - 公司在可持续发展方面表现出色，被Corporate Knights评为全球100家最可持续发展公司之一，在近7000家公司中排名第7，在同行中排名第1，已连续四年入选 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国刺激支出预计在2023年及以后为公司带来顺风，IRA将加速可再生和能源转型项目 [1][22] - 公司对2023年及未来几年持乐观态度，凭借有利的市场背景、积极投入的员工队伍、充足的并购管道和健康的资产负债表，预计2023年将实现中高个位数的有机净收入增长 [11][26] - 尽管2022年基数较高，但公司对各地区和业务单元的增长前景有信心，认为能适应市场趋势和政府资金来源 [90] 其他重要信息 - 公司被选为加利福尼亚州数十亿美元的世界物流中心项目的主要顾问，为重大项目提供多学科专业知识 [23] - 公司在吸引人才方面取得成功，自愿离职率低于竞争对手，且在初级和高级层面都能吸引人才，同时通过创新项目和综合交付中心提高员工效率 [32][45][46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何协调2023年指引与第四季度积压订单，特别是美国积压订单季度环比下降但仍指引有机净收入增长，以及IIJA项目资金的流入情况 - 美国积压订单在第四季度有所下降，但该季度美国有机增长达13.5%，正在消耗积压订单；IIJA资金方面，已开始看到客户发出提案邀请，部分工作已在积压订单中并产生收入，预计资金在上半年较慢，下半年加速 [13] 问题2: 房地产面积减少目标完成情况及后续可减少的程度 - 目前已将办公面积减少28%，目标是从2019年基线减少30%，认为该目标可实现；在制定下一阶段战略计划时，将评估进一步优化的可能性 [28] 问题3: 如何看待在2023年假设的16% - 17%利润率基础上进一步提高利润率的能力 - 16% - 17%仍是合适的目标，第四季度利用率提高有助于改善利润率，但需关注通胀对成本结构的影响，保持成本控制和高利用率 [30][31] 问题4: 在当前强劲需求下的人员配备能力 - 2021年和2022年招聘人数多于自愿离职人数，自愿离职率开始稳定且低于竞争对手；通过创新项目利用数字产品提高员工创收能力，继续扩大印度浦那和菲律宾马尼拉的综合交付中心 [32][33][45] 问题5: 基于Qcells和世界物流中心的宣布，2023年第一季度积压订单的预期情况 - 预计2023年第一季度积压订单将高于2022年第四季度，且还有欧洲等其他地区的新项目 [34] 问题6: 第四季度EBITDA利润率环比提高的原因及盈利模式是否有变化 - 第四季度EBITDA利润率提高的原因包括利用率提高、加拿大和美国北部较长的野外作业季节、未出现基于股份的薪酬大幅增加以及员工福利成本在第四季度的特殊情况；Q1和Q4预计略低于第二和第三季度，但由于全球业务增长，季节性影响减弱，美国业务活动增加也会带来变化 [38][39][42] 问题7: 第四季度预订量绝对值低于前四个季度的原因 - 主要是季节性工作，该季度业务进展较慢，预计第一季度会反弹，目前各地区已有多个重大项目宣布 [43] 问题8: 2023年是否期望有类似2022年的员工净增加，以及劳动力环境和工资通胀情况 - 公司积极招聘，自愿离职率稳定且低于竞争对手，在初级和高级层面都能吸引人才；2023年整体工资增长设定在4% - 5% [45][46][47] 问题9: 如何看待2023年的营运资金情况 - 第四季度DSO下降，营运资金情况改善，目标是DSO低于80天；营运资金通常应是现金来源，但如果业务快速增长，可能因需要投资净营运资金而更趋于中性 [49][52] 问题10: 2023年有机净收入增长处于较高或较低区间的因素，以及各业务单元的有机增长情况 - 美国有机增长在高个位数至低两位数，有Qcells等项目机会；加拿大预计低个位数增长；全球预计中高个位数增长；IIJA资金下半年加速将支持基础设施业务，建筑业务在医疗和适应性再利用方面有机会，水业务因气候事件驱动投资；CHIPS和科学法案推动半导体机会；英国AMP8有重新竞争机会 [55][56][58] 问题11: 是否对地球环境能源转型相关工作的前景仍持乐观态度 - 非常乐观，能源转型工作将得到IRA支持，其他地区对太阳能、风能、抽水蓄能等也有兴趣，对环境业务和设计业务都有积极影响 [61] 问题12: 并购管道情况，包括关注重点、活跃度和估值情况 - 各地区都有并购机会，关注不同规模和业务的公司，希望2023年能有交易；既关注中小型机会，也考虑大型机会，如Cardno规模或更大的公司 [62][64] 问题13: 过去12个月吸引和留住人才的情况，劳动力可用性和成本压力是否改善 - 随着数字产品业务发展，科技公司裁员带来更多资源；在初级和高级层面吸引人才都取得成功；人才期望有所缓和，不再频繁要求20% - 40%的薪资增长 [66][67] 问题14: 如何看待2023年EBITDA的构成，以及第四季度相关指标是否有持续影响 - 项目利润率或毛利率的合适范围是53% - 55%，会因项目组合而波动；EBITDA目标在16% - 17%；第四季度与2021年第四季度相比有一些特殊情况，如2021年第四季度基于股份的薪酬增加和高额租赁成本，整体管理和营销费用占净收入比例在37% - 39% [69][70][71] 问题15: 加拿大市场各终端市场的情况，哪些会加强，哪些面临较高基数，以及驱动需求的因素 - 安大略省住房需求因移民承诺大幅增加，水业务有多个强项目，建筑业务有大量医疗工作；加拿大市场整体表现良好，但预计不如美国强劲 [73][74][75] 问题16: 是否改变入职流程以确保员工尽快适应工作 - 一直在寻求提高入职效率，根据员工职业发展阶段不同采取不同方式；高级员工能更快上手，初级员工需要更长时间适应，会以更大规模的团队形式入职以提高效率 [77][79] 问题17: 目前股票回购的重点是否在有机投资和并购 - 哲学上没有改变，优先考虑并购，股票回购视机会而定；加拿大明年实施的股票回购税会影响长期估值指标，目前认为美国新规则不会影响2024年股票回购 [80]

财务表现 - 2022年净收入为45亿美元，同比增长22.6%，其中有机增长贡献9.4%，收购增长贡献12.3%[2][3] - 2022年调整后稀释每股收益（EPS）为3.13美元，同比增长29.3%[2][3] - 2022年调整后EBITDA为7.239亿美元，同比增长26.2%，EBITDA利润率为16.2%，较2021年提升40个基点[9] - 2022年第四季度净收入为11亿美元，同比增长23.4%，其中有机增长贡献10.6%，收购增长贡献9.8%[3][11] - 2022年第四季度调整后EBITDA为1.917亿美元，同比增长34.9%，EBITDA利润率为17.0%，较2021年同期提升150个基点[3][11] - 2022年全年净收入为44.572亿加元，同比增长22.6%，其中有机增长贡献9.4%[14] - 2022年第四季度净收入为11.304亿加元，同比增长23.4%，有机增长贡献10.6%[15] - 2022年全年调整后EBITDA为7.239亿加元，同比增长26.2%[26] - 2022年全年调整后每股收益为3.13加元，同比增长29.3%[28] 市场表现 - 2022年合同积压为59亿美元，同比增长14.9%，其中有机增长贡献10.4%[2][9] - 2023年净收入增长目标为7%至11%，调整后EBITDA利润率目标为16%至17%[6][8] - 2023年公司预计美国市场有机增长将在高个位数至低双位数之间，主要受益于基础设施投资和就业法案（IIJA）等政策推动[8] - 加拿大市场2022年全年净收入为11.508亿加元，同比增长7.7%，有机增长贡献7.7%[14] - 美国市场2022年全年净收入为22.666亿加元，同比增长9.5%，有机增长贡献9.5%[14] - 全球市场2022年全年净收入为10.398亿加元，同比增长11.4%，有机增长贡献11.4%[14] - 2022年第四季度加拿大市场净收入为2.911亿加元，同比增长12.0%，有机增长贡献12.0%[15] - 2022年第四季度美国市场净收入为5.779亿加元，同比增长13.5%，有机增长贡献13.5%[15] - 2022年第四季度全球市场净收入为2.614亿加元，同比增长3.0%，有机增长贡献3.0%[15] 股东回报 - 2022年公司回购了1,085,676股普通股，总金额为6530万美元[9] - 2022年公司股息增加8.3%，每股股息为0.195美元[10]

业绩总结 - 2022年第三季度净收入为12亿美元，同比增长24%[5] - 调整后的EBITDA为1.93亿美元，同比增长24%[5] - 调整后的每股收益为0.86美元，同比增长19%[5] - 2022年第三季度的有机净收入增长率为11.0%[5] - 2022年第三季度的调整后EBITDA利润率为16.7%[5] - 2022年第三季度的项目利润率为54.1%[23] - 2022年第三季度的净收入为9330万美元，同比略降[26] - 2022年第三季度的经营现金流为1.01亿美元，同比增长8.6%[39] 未来展望 - 截至2022年第三季度，公司的订单积压增长20.2%[52] - 2022年调整后的每股收益预计增长22%至26%[56]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入6800万加元，即每股0.61加元，较2021年第三季度略有下降，主要受收购相关费用影响；调整后净收入9500万加元，即每股0.86加元，较2021年第三季度分别增长18%和19% [16] - 第三季度运营现金流为9300万加元，DSO为86天，净债务与调整后EBITDA之比为1.9倍；预计到年底现金流、DSO和杠杆将恢复到更正常水平，但财务迁移期间的干扰使全年平均债务水平略高于预期，将影响2022年调整后ROIC [17] - 第三季度毛收入增长26%，净收入增长24%；项目利润率提高24%，占净收入的比例为54.1%；调整后EBITDA增长24%，调整后EBITDA利润率为16.7%，与2021年第三季度持平 [14][15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 水业务和能源与资源业务分别实现16%和17%的有机增长；环境服务业务有机增长超9%，净收入总体增长47%；水和环境服务业务占公司业务的40% [7] - 基础设施业务在交通项目、工业和住宅土地开发活动方面实现了稳健的有机增长；建筑业务在医疗保健和科技领域的投资推动下，活动水平持续恢复 [8][9] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场净收入增长近29%，其中有机增长12%，收购增长13%，美元走强贡献4%；有机增长主要来自公共部门和工业项目的增加，以及大规模水安全项目的推进 [8] - 加拿大市场净收入增长7%，全部归因于有机增长；环境服务和能源与资源业务增长强劲，基础设施和建筑业务也实现了增长 [10][11] - 全球市场净收入增长38%，按固定汇率计算增长44%，有机增长超过14%，收购项目带来30%的净收入增长 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于执行战略计划，实现2022年财务目标，并预计2023年实现调整后ROIC超过10% [23] - 公司将继续通过并购活动扩大在美国的业务规模，同时关注英国、北欧、斯堪的纳维亚和澳大利亚等地区的机会 [49] - 公司将继续加强项目执行纪律，提高项目利润率，通过提高某些项目的费率来缓解工资通胀的影响，并在项目选择上更加谨慎 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在一些经济逆风担忧，但公司业务活动依然强劲，积压订单达到创纪录的62亿加元，代表14个月的工作量 [18] - 公司对实现2022年财务目标充满信心，并预计这种增长态势将持续到明年及以后 [23] - 美国的公共资金和英国的AMP 8服务采购将为公司提供更多机会，公司有望从中受益 [24] 其他重要信息 - 公司积压订单自年初以来有机增长15%，达到创纪录的62亿加元，其中美国和加拿大的有机增长分别为21%和10% [18] - 公司在本季度获得了多个重大项目，包括美国的桥梁和结构项目、加拿大的泵站项目和全球的交通走廊和机场扩建项目 [20][21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年目标是否受通胀环境影响 - 公司对实现2023年目标充满信心，将在2月正式公布2023年展望；虽然存在工资通胀等压力，但公司会采取措施维持项目利润率和提高运营效率 [32] 问题: 利润率提升的驱动因素 - 利润率提升的驱动因素包括成本协同效应、更好地吸收SG&A、提高毛利率、项目选择和执行、扩大交付中心的使用等 [33] 问题: 第三季度是否有净增员工，第四季度员工数量是否会继续增加 - 第三季度员工数量持续增加，自愿离职率稳定；第四季度公司将继续招聘，但由于季节性因素，员工数量可能会有所下降 [38][39] 问题: 第四季度净收入增长是否会受到季节性影响 - 第四季度净收入预计将继续保持强劲增长，由于公司业务主要集中在美国，汇率因素将带来积极影响；公司更关注整体盈利能力，预计EBITDA利润率和EPS将在目标范围内 [40] 问题: 现金流量表中投资于自保负债的1亿加元流出的驱动因素 - 公司在今年改变了自保负债投资组合的管理方式，导致本季度有1亿加元的购买流出，但同时也有7500万加元的对应购买；全年来看，购买流出为1.44亿加元，销售流入为1.79亿加元，净影响不大 [41] 问题: 各地区业务是否存在疲软迹象，客户行为是否会发生变化 - 公司对各地区业务运营情况感到满意，美国和全球市场的增长符合预期；目前未看到项目延迟或取消的情况，客户对2023年也没有表现出担忧 [46][48] 问题: 目前的地理业务组合是否合理，未来是否会发生变化 - 目前的地理业务组合较为合理，但未来会根据并购机会进行调整；公司将继续在美国通过并购增加员工数量，同时关注英国、北欧、斯堪的纳维亚和澳大利亚等地区的机会 [49] 问题: 英国市场的发展趋势，以及当前的动荡是否会带来并购机会 - 公司在英国的水务业务稳定，不受通胀和经济挑战的影响；随着AMP 8的到来，水务业务有望实现更高的支出；公司正在向规划和建筑领域拓展，目前已成为英国排名第一的规划公司；当前的动荡为公司带来了一些并购机会，但公司会谨慎选择时机 [54][57] 问题: 税收政策变化对现金流和税率的影响 - 目前未发现会导致异常现金流出的税收政策变化，公司将在2月提供更明确的指导；全球最低税率15%的政策对公司影响不大 [59] 问题: 美国市场积压订单增长的驱动因素，以及大型法案资金何时开始流入 - 美国市场积压订单在各业务部门均实现增长，特别是建筑和能源与资源部门；大型IIJA和IRA资金预计将在明年第二、三季度开始流入，进一步推动积压订单增长 [64][65] 问题: 未来利润率提升的驱动因素 - 利润率提升的驱动因素包括项目选择和执行、扩大交付中心的使用、提高运营效率、利用创新等；公司有望实现2023年16% - 17%的利润率目标，并在未来考虑进一步提升的机会 [68][69] 问题: 美国税收政策变化对公司的影响 - 美国税收政策变化对公司产生了影响，今年迄今导致约2000万加元的增量现金税，预计今年剩余时间还将增加约1000万加元；但这些影响在整体现金流中得到了抵消 [72] 问题: 第四季度营运资金改善的幅度，以及杠杆率是否能降至1.6%左右 - 公司10月的营运资金已出现积极变化，DSO较9月底下降了几天，正朝着80天的目标迈进；公司的目标是将杠杆率降至1.5% - 1.6%左右，并正在努力实现这一目标 [77][79] 问题: 半导体业务的重要性和附加服务的转化率 - 公司目前与全球前10大半导体制造商中的5家合作，销售管道中有10亿加元的机会；公司提供的服务包括选址、分区、水、交通、总体规划等，通常从水和废水处理业务切入，进而提供其他配套服务 [81][82] 问题: 欧洲半导体业务的时间安排 - 公司正在与相关企业洽谈选址事宜，预计实质性收入将在2023年和2024年实现 [83] 问题: 2023年美国市场有机增长是否会加速 - 虽然公司尚未公布2023年的指导，但从宏观环境来看，IAGA法案将带来更多基础设施项目，有望推动美国市场有机增长加速 [90] 问题: AMP 7项目的进展和AMP 8项目的预期 - AMP 7项目进展符合预期，部分客户已开始讨论AMP 8项目的重新采购；预计AMP 8项目的支出将高于AMP 7，但目前无法量化 [91][92] 问题: DSO目标是否仍可实现 - 公司认为DSO目标可以实现，将努力将其维持在80天或以下 [93] 问题: 对全球地理区域的展望，以及有机积压订单增长下降的原因 - 公司对全球地理区域的展望保持乐观，不担心有机积压订单增长下降的问题；这主要是由于一些大型项目的追求存在不确定性，以及高有机增长导致积压订单的消耗 [100] 问题: 私人部门项目是否受到利率上升和通胀压力的影响 - 公司在公共和私人部门项目中均未看到项目延迟或取消的情况；美国的IRA资金正在支持私人部门的能源转型投资 [102][104] 问题: 能源与资源业务的可持续性，以及石油和天然气业务的贡献和前景 - 能源与资源业务的可再生能源、电力和矿业领域表现强劲，预计将继续增长；石油和天然气业务占净收入的比例持续下降，但公司正在为一些客户提供转型服务，如碳封存管道 [106][108] 问题: 美国飓风灾后恢复工作在积压订单中的体现时间和重要性 - 公司在飓风灾后会立即派遣团队评估损失并制定修复计划；这些项目可能具有重要意义，但对整体业务组合的影响不大；项目通常需要数年时间才能完成 [113][115] 问题: 是否担心无法及时增加员工数量，导致客户失望 - 公司在承接项目时会考虑自身的交付能力，如果无法按时高质量交付，会寻找合作伙伴或将部分工作外包给交付中心 [117] 问题: 2023年是否有计划在国际司法管辖区增加交付中心 - 公司将专注于扩大现有交付中心的规模，而不是增加新的交付中心 [118]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为56.045亿加元，较2021年12月31日的52.264亿加元增长7.23%[2] - 2022年前三季度，公司毛收入为41.637亿加元，较2021年同期的33.915亿加元增长22.77%[3] - 2022年前三季度，公司净收入为33.268亿加元，较2021年同期的27.199亿加元增长22.31%[3] - 2022年前三季度，公司项目利润为17.968亿加元，较2021年同期的14.567亿加元增长23.35%[3] - 2022年前三季度，公司所得税前收入为2.273亿加元，较2021年同期的2.391亿加元下降4.93%[3] - 2022年前三季度，公司净利润为1.735亿加元，较2021年同期的1.841亿加元下降5.76%[3] - 2022年前三季度，公司综合收入为3.048亿加元，较2021年同期的1.5亿加元增长103.2%[4] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为21.962亿加元，较2021年12月31日的20.017亿加元增长9.71%[2] - 2022年前三季度，公司基本和摊薄后每股收益分别为1.56加元和1.56加元，较2021年同期的1.65加元和1.65加元下降5.45%[3] - 截至2022年9月30日，公司发行在外的股份数量为1.1074604亿股，较2021年同期的1.11158576亿股下降0.37%[3] - 2022年第三季度净利润为6800万加元，2021年同期为7000万加元；前三季度净利润为1.735亿加元，2021年同期为1.841亿加元[6] - 2022年第三季度经营活动产生的净现金流为9310万加元，2021年同期为1.01亿加元；前三季度为9470万加元，2021年同期为2.349亿加元[6] - 2022年第三季度投资活动使用的净现金流为4470万加元，2021年同期为2770万加元；前三季度为5630万加元，2021年同期为8160万加元[6] - 2022年第三季度融资活动使用的净现金流为1.092亿加元，2021年同期为7130万加元；前三季度为1.192亿加元，2021年同期为2.206亿加元[6] - 2022年前三季度公司股权证券净亏损650万美元，债券未实现亏损370万美元；2021年9月30日股权证券净收益1100万美元，债券未实现亏损170万美元[29] - 2022年前三季度，利率互换公允价值变动产生未实现收益0.46亿加元（税后0.36亿加元），2021年同期为0.27亿加元（税后0.21亿加元）[55] - 2022年前三季度，总回报互换公允价值变动产生未实现损失0.05亿加元（税后0.04亿加元），综合收益表中确认净损失0.56亿加元（税后0.43亿加元）[57] - 截至2022年9月30日，公司信用风险敞口最高金额为20.057亿加元，2021年12月31日为17.469亿加元[59] - 截至2022年9月30日，贸易应收账款周转天数为60天，2021年12月31日为59天[62] - 截至2022年9月30日，循环信贷额度未使用额度为0.81亿加元，2021年12月31日为2.437亿加元，公司还可通过信贷安排获得6亿加元额外资金[66] - 2022年前三季度，员工工资、薪金和福利费用为24.277亿加元，2021年同期为19.881亿加元；养老金成本为0.669亿加元，2021年同期为0.574亿加元[70] - 2022年前三季度，其他费用（收入）总计0.58亿加元，2021年同期为 - 1.28亿加元[72] - 2022年前三季度，所得税支付7.56亿加元，2021年同期为6.76亿加元；净利息支付4.11亿加元，2021年同期为2.58亿加元[74] - 2022年第三季度总毛收入为14.732亿加元，2021年同期为11.683亿加元，同比增长26.1%[78][79] - 2022年前三季度总毛收入为41.637亿加元，2021年同期为33.915亿加元，同比增长22.8%[79] - 2022年第三季度总净收入为11.6亿加元，2021年同期为9.329亿加元，同比增长24.3%[78][79] - 2022年前三季度总净收入为33.268亿加元，2021年同期为27.199亿加元，同比增长22.3%[79] - 2022年第三季度项目利润为6.27亿加元，2021年同期为5.07亿加元，同比增长23.7%[78][79] - 2022年前三季度项目利润为17.968亿加元，2021年同期为14.567亿加元，同比增长23.4%[79] - 截至2022年9月30日，非流动资产为33.799亿加元，2021年12月31日为32.678亿加元，增长3.4%[80] 公司收购相关情况 - 2022年4月1日，公司以7750万加元收购Barton Willmore，净现金支付4760万加元[18][19] - 收购Barton Willmore产生商誉5920万加元，截至2022年9月30日，与所有先前收购相关的未决索赔准备金为1650万加元[19][21] - 自收购以来，Barton Willmore的总收入为2510万加元[22] - 与先前收购相关的计量期间调整使商誉增加700万加元，包括递延所得税资产增加970万加元、准备金增加1070万加元和其他净资产减少600万加元[24] - 2022年10月28日，公司协议收购L2P 100%已发行和流通股份[85] 公司资产与负债相关数据变化 - 截至2022年9月30日，贸易应收款（扣除预期信用损失200万加元）为9.373亿加元，2021年12月31日为7.879亿加元[25] - 截至2022年9月30日，贸易和其他应收款为9.738亿加元，2021年12月31日为8.237亿加元[25] - 2022年9月30日总贸易应收账款为93930万美元，2021年12月31日为78990万美元[26] - 2022年9月30日其他资产总计22020万美元，长期部分为19760万美元；2021年12月31日总计25240万美元，长期部分为22890万美元[28] - 2022年9月30日长期债务总计13.743亿美元，长期部分为13.307亿美元；2021年12月31日总计12.451亿美元，长期部分为11.941亿美元[30] - 2022年9月30日循环信贷安排平均利率为5.25%，2021年12月31日为2.15%[33] - 2022年9月30日应付票据加权平均利率为1.35%，2021年12月31日为1.46%[35] - 2022年前三季度软件融资义务新增软件960万美元，2021年12月31日为4440万美元[36] - 2022年9月30日建筑服务保留债券为3100万美元（2240万美元），2021年12月31日为6550万美元（5180万美元）；咨询服务债券为1900万美元，2021年12月31日为1010万美元[37][38] - 截至2022年9月30日，高级无抵押票据账面价值2.985亿加元，公允价值2.571亿加元；应付票据账面价值0.57亿加元，公允价值0.56亿加元[54] 公司股份与股息相关情况 - 2022年前三季度公司回购1085676股普通股，成本为6530万美元；2021年9月30日回购939482股，成本为5070万美元[42] - 2022年前三季度公司授予253938个优先股单位，公允价值为1450万美元；授予145884个受限股单位，公允价值为800万美元[47] - 2022年11月10日，公司宣布每股股息0.18加元，2023年1月17日支付[86] 公司业务部门情况 - 公司可报告业务部门为加拿大、美国和全球，提供基础设施和设施领域专业咨询服务[76] 公司基础设施服务业务数据变化 - 2022年第三季度基础设施服务毛收入为4.192亿加元，2021年同期为3.241亿加元，同比增长29.3%[82]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后每股收益增长34%，有机净收入增长9.4% [9] - 总营收和净营收分别增长21%和23%，项目利润率增长25%，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长27%，调整后EBITDA利润率为16.7%，较2021年第二季度提高60个基点 [21][22] - 净收入和每股收益略有下降至6100万加元和每股0.55加元，调整后净收入和调整后每股收益分别增长33%和34%，达到9300万加元和每股0.83加元 [23] - 本季度经营现金流降至净流出400万加元，应收账款周转天数（DSO）较去年增加3天至79天，净债务与调整后EBITDA比率为2.0倍 [24][26][27] - 积压订单达到创纪录的58亿加元，自2021年底以来有机增长13% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 环境服务业务净收入增长54%，其中有机增长12%，收购带来40%的增长 [10] - 美国业务净收入增长27%，其中有机增长9%，收购增长14%；环境服务净收入增长超80%，水业务进入两位数增长，建筑业务持续复苏 [11][13][14] - 加拿大业务有机增长5%，环境服务业务实现两位数增长，基础设施和交通部门增长强劲，建筑业务和能源资源业务持续增长 [15][16][17] - 全球业务净收入增长40%，有机增长17%，收购带来27%的增长；水业务有机增长近20%，基础设施业务净收入翻倍，采矿部门实现有机和收购增长 [17][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场投资活跃，半导体生产回流带动多业务线发展，政府资金流入多个领域，如《芯片与科学法案》为半导体制造提供支持 [12][36][37] - 加拿大市场，水业务赢得两个重大项目 [32] - 全球市场，获得苏格兰的交通框架项目 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进Cardno的整合，已提前18个月实现1000万美元的运营协同效应目标，并继续寻找额外节省成本的机会 [5] - 重视ESG，第13次被评为加拿大50家最佳企业公民之一 [7] - 继续关注各种规模的收购机会，尤其是美国的中型环境公司 [51][70] - 拓展项目管理业务，寻求长期、大规模项目 [117] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临通胀和潜在衰退风险，但未看到项目或业务拓展活动出现实质性放缓，客户对重大项目的投资需求持续存在 [30][31] - 对实现全年财务目标充满信心，积压订单创历史新高，项目机会不断增加，美国联邦资金和私人投资强劲 [35][36] - 预计下半年现金流将改善，杠杆率将在年底回到目标范围中间水平 [25][27] 其他重要信息 - 澳大利亚和新西兰的甲骨文财务系统迁移基本完成，美国的整合正在顺利进行，预计年底前完成 [6] - 本季度回购了超过62.5万股股票，花费3700万加元 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 积压订单增长显著，目前投标管道情况如何，与6 - 12个月前相比怎样？ - 公司的投标管道项目持续增加，预计将为积压订单的进一步增长提供支持 [41] 问题2: 招聘工作是否成功，第二季度员工数量是否显著增加，下半年是否会继续？ - 公司在招聘方面取得成功，员工数量持续增长，目前已超过26500人，预计下半年将继续增长 [42][43] 问题3: 环境和水业务的双位数有机增长是否会在未来几个季度正常化，还是会在2023年出现变化，以及Cardno的收入协同效应如何？ - 环境业务预计将继续保持强劲表现，Cardno与公司的协同效应超出预期，双方在项目合作中发挥各自优势，承接更大、更具地域多样性的项目 [50] 问题4: 完成Cardno和Cox|McLain收购后，环境业务是否已达到合适规模，从并购角度如何考虑终端市场组合？ - 环境业务仍有增长空间，公司将继续关注美国的中型环境公司，通过有机增长和收购实现业务扩张 [51] 问题5: 如何看待目前的SG&A成本，对现有SG&A的利用信心如何，未来是否需要增加成本以支持增长？ - 与疫情前相比，可自由支配成本仍较低，预计不会回到疫情前水平；今年由于人员出行增加、整合和收购成本以及业务发展投入等因素，管理成本有所上升，但已趋于稳定；公司将继续推进房地产优化战略，预计将减少约30%的办公空间 [56][57][59] 问题6: 目前杠杆率接近上限，是否有压力降低杠杆以支持进一步收购？ - 公司认为上半年现金流的波动是暂时的，预计下半年将恢复正常；目前的杠杆率不会影响公司的增长雄心，公司有足够的资金支持收购，无需通过股权融资 [62][64][65] 问题7: 鉴于Cardno的成功，是否考虑进行更大规模的交易，还是继续专注于中小型收购？ - 公司会考虑各种规模的收购机会，关键是找到合适的业务和文化契合的目标，不会盲目追求规模 [70] 问题8: 美国拜登基础设施计划的进展如何，是否有更多明确信息或早期迹象？ - 《两党基础设施法案》（IIJA）2022年的资金已分配到各机构，公司目前正在参与相关项目，预计下半年和2023年将继续加强；此外，《芯片与科学法案》和《降低通胀法案》也将为公司和行业带来支持 [72][73][74] 问题9: 已实现的1000万美元Cardno协同效应是否仅指成本方面，收入或房地产方面的协同效应是否额外计算？ - 1000万美元的协同效应是指成本方面，包括房地产、IT系统和保险等；此外，双方还有数百个联合项目正在进行，但未披露收入方面的协同效应具体数字 [80] 问题10: Cardno的房地产整合机会是否显著？ - 目前难以量化，但可能具有重要意义，公司将继续推进相关工作，后续会提供更多信息 [83] 问题11: 鉴于Cardno进展顺利，是否会更倾向于尽快进行其他收购，以及在何种情况下会考虑股权融资？ - 如果有合适的机会，公司会积极推进收购，但会保持谨慎和纪律；对于目前考虑的收购规模，公司认为现有资产负债表有足够的资金支持，无需通过股权融资，但对于大规模收购，不能完全排除股权融资的可能性 [85][86][87] 问题12: 半导体制造业务对公司的机会有多大？ - 公司能够为半导体制造设施提供除芯片制造设备外的多学科服务，具有很大的吸引力；此外，公司还参与了疫苗生产、可再生能源等领域的项目，这些业务将为公司带来长期的发展机遇 [88][89] 问题13: 积压订单是否有更多项目被缩减或重新规划，积压订单的健康状况如何？ - 积压订单状况良好，项目利润率健康；虽然受到通胀和成本上升的影响，但未出现重大的项目推迟或取消情况，有时客户会要求公司重新规划项目以降低成本，这反而增加了公司的费用 [97][98][99] 问题14: 项目利润率方面，美国和全球市场上升，加拿大市场下降，是否与加拿大的业务组合有关，未来趋势如何？ - 本季度加拿大市场项目利润率下降与业务组合有关；公司将继续关注项目执行、定价和交付等方面，预计未来项目利润率将保持在53% - 55%的目标范围内 [100][101] 问题15: 鉴于Cardno的成功，对收购目标的员工数量规模看法是否改变？ - 如果有合适的机会，公司愿意考虑更大规模的收购，关键是业务和文化的契合度 [107][108] 问题16: 全球业务的有机增长是否会回归均值或接近公司平均水平，还是会在可预见的未来保持高位？ - 全球业务今年的有机增长表现出色，但预计未来不会持续保持如此高的双位数增长，具体情况需等待明年的规划确定 [110] 问题17: 对于下半年的EBITDA利润率节奏有何评论，有哪些主要因素需要考虑？ - 通常第二和第三季度是利润率较高的时期，预计今年第三季度利润率将保持强劲，第四季度会略有下降；公司的目标利润率范围为15.3% - 16.3%，认为这一目标是现实可行的 [115] 问题18: 公司在项目管理业务方面的发展战略如何，与设计业务相比，如何看待该领域的发展，目前的业务组合情况如何？ - 项目管理业务具有吸引力，公司将继续寻求在该领域的增长机会，例如参与大型长期项目，如温哥华的Iona Island污水处理厂项目 [117] 问题19: 本季度的增长是否意味着去年美国的大型项目开始产生收益？ - 是的，公司去年在美国获得的一些大型项目的资金开始到位，目前已开始产生收入 [118]

业绩总结 - Q2 2022净收入为11亿美元，同比增长23%[9] - 调整后的EBITDA为1.87亿美元，同比增长27%[9] - 调整后的EBITDA利润率为16.7%，较上年增加60个基点[9] - 调整后的稀释每股收益为0.83美元，同比增长34%[9] - Q2 2022的总收入为35亿美元，净收入为13亿美元[10][11][12] 用户数据与增长 - Q2 2022的有机增长率为9.2%，收购增长率为14%[10] - 环境服务部门的净收入增长超过80%[10] - 记录的项目积压为13.3%，自2021年12月31日以来增长[47] 未来展望 - 预计2022年调整后的稀释每股收益将增长22%至26%[60] - 2022年全球有机增长预期为高单到低双位数[57]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为53.186亿加元，较2021年12月31日的52.264亿加元增长1.76%[2] - 2022年第二季度，公司毛收入为13.766亿加元，较2021年同期的11.34亿加元增长21.39%[3] - 2022年前两季度，公司净收入为21.668亿加元，较2021年同期的17.87亿加元增长21.25%[3] - 2022年第二季度，公司项目利润为6.027亿加元，较2021年同期的4.833亿加元增长24.70%[3] - 2022年前两季度，公司所得税前收入为1.382亿加元，较2021年同期的1.511亿加元下降8.54%[3] - 2022年第二季度，公司净利润为6070万加元，较2021年同期的6320万加元下降3.96%[3] - 2022年前两季度，公司净利润为1.055亿加元，较2021年同期的1.141亿加元下降7.54%[3] - 截至2022年6月30日，公司加权平均基本流通股数量为1.11119211亿股，较2021年同期的1.11336576亿股下降0.19%[3] - 2022年第二季度，公司基本和摊薄后每股收益为0.55加元，较2021年同期的0.57加元下降3.51%[3] - 2022年前两季度，公司综合收益为9690万加元，较2021年同期的3860万加元增长151.04%[4] - 2022年第二季度净利润6.07亿加元，2021年同期为6.32亿加元；前两季度净利润10.55亿加元，2021年同期为11.41亿加元[6] - 2022年第二季度经营活动净现金流为 - 0.44亿加元，2021年同期为7.82亿加元；前两季度为0.16亿加元，2021年同期为13.39亿加元[6] - 2022年第二季度投资活动净现金流为 - 4亿加元，2021年同期为 - 3.03亿加元；前两季度为 - 1.16亿加元，2021年同期为 - 5.39亿加元[6] - 2022年第二季度融资活动净现金流为1.43亿加元，2021年同期为 - 8.74亿加元；前两季度为 - 1亿加元，2021年同期为 - 14.93亿加元[6] - 2022年前两季度，公司股权证券净亏损4000万加元，债券未实现亏损5000万加元[27] - 2022年前两季度长期债务利息费用为1.85亿加元，高于2021年同期的9200万加元[28] - 2022年前两季度，公司回购1085676股普通股，成本为6.53亿加元，高于2021年同期[40] - 2022年前两季度，公司确认净股份支付费用7600万加元，低于2021年同期的1.74亿加元[45] - 2022年前两季度，公司授予253938个优先股单位和145884个受限股单位[46] - 2022年前两季度员工总成本为16.439亿加元（2021年同期为13.775亿加元）[69] - 2022年前两季度其他费用（收入）为4000万加元（2021年同期为 - 1.19亿加元）[71] - 2022年前两季度所得税支付为5500万加元（2021年同期为5130万加元），净利息支付为2560万加元（2021年同期为1760万加元）[73] - 2022年第二季度总毛收入为13.766亿加元，2021年同期为11.34亿加元，同比增长21.4%[77][78] - 2022年前两季度总毛收入为26.905亿加元，2021年同期为22.232亿加元，同比增长20.9%[78] - 2022年第二季度总净收入为11.167亿加元，2021年同期为9.083亿加元，同比增长22.9%[77][78] - 2022年前两季度总净收入为21.668亿加元，2021年同期为17.87亿加元，同比增长21.3%[78] - 2022年第二季度项目利润为6.027亿加元，2021年同期为4.833亿加元，同比增长24.7%[77][78] - 2022年前两季度项目利润为11.698亿加元，2021年同期为9.497亿加元，同比增长23.2%[78] 收购相关财务数据 - 2022年4月1日，公司以7.6亿加元收购Barton Willmore，净现金支付4.76亿加元[17][18] - 截至2022年6月30日，收购Barton Willmore产生的商誉达4.86亿加元，收购产生的可辨认净资产公允价值为2.74亿加元[18] - 自收购以来，Barton Willmore实现总营收0.78亿加元[21] - 2022年6月30日，与所有先前收购相关的未决索赔准备金为1.18亿加元[20] - 计量期调整使与先前收购相关的商誉减少0.35亿加元，其中递延所得税资产增加1.29亿加元，其他净资产减少0.94亿加元[23] 资产与负债相关数据变化 - 2022年6月30日，贸易及其他应收款为90.02亿加元，2021年12月31日为82.37亿加元[24] - 2022年6月30日其他资产总计18.79亿加元，较2021年12月31日的25.24亿加元有所下降，长期部分为16.66亿加元[26] - 2022年6月30日长期债务总计138.93亿加元，较2021年12月31日的124.51亿加元增加，长期部分为134.84亿加元[28] - 2022年6月30日，循环信贷安排平均利率为3.96%，高于2021年12月31日的2.15%[31] - 2022年6月30日，应付票据加权平均利率为1.22%，低于2021年12月31日的1.46%[33] - 2022年前两季度，软件融资义务新增软件8800万加元，低于2021年的4.44亿加元[34] 金融衍生品相关数据 - 利率互换名义金额为16000万美元，2022年前两季度未实现收益为4000万美元（税后3100万美元）[54] - 股票总回报互换名义金额为22400万美元，2022年前两季度未实现损失为1500万美元（税后1200万美元），在综合收益表确认；未实现损失6700万美元（税后5100万美元），在合并损益表确认[56] 风险与市场敏感度相关数据 - 2022年6月30日，公司信用风险敞口最高金额为18.491亿加元（2021年12月31日为17.469亿加元）[58] - 2022年6月30日，应收账款周转天数为57天（2021年12月31日为59天）[61] - 2022年6月30日，权益价格1%的涨跌会使公司净收入相应增减1000万美元[62] - 2022年6月30日，公司股价10%的涨跌会使公司净收入相应增减800万美元[63] - 2022年6月30日，循环信贷额度未使用额度为5340万美元（2021年12月31日为2.437亿美元），公司还可通过信贷安排获得6亿美元额外资金[64] 业务线按地区与服务划分数据 - 按地区划分，2022年第二季度美国市场毛收入7.368亿加元，加拿大市场3.302亿加元[77][79] - 按服务划分，2022年前两季度基础设施服务毛收入7.566亿加元，水服务5.494亿加元[81] 客户收入占比与股息相关数据 - 公司无单一客户收入占总毛收入超10%[83] - 2022年8月10日公司宣布每股0.18加元股息，10月17日支付，9月29日登记[84]