文章核心观点 - 2024年第三季度，公司凭借持续强劲的需求和稳健的项目执行，实现了营收和盈利的显著增长，积压订单创新高，公司上调了部分全年目标，对未来发展充满信心 [1][3] Q3 2024亮点 - 净收入达15亿美元，同比增长15.8% [1][2] - 调整后EBITDA增至2.746亿美元，增长13.8%，利润率为18.0% [1][2] - 调整后摊薄每股收益为1.30美元，同比增长14.0% [1][2] - 积压订单达73亿美元，自2023年12月31日以来增长15.9% [1][2] 2024年展望 - 净收入增长目标上调至14.5% - 15.0%，此前为12% - 15% [4][6] - 调整后摊薄每股收益增长目标上调至16% - 18%，此前为12% - 16% [4][7] - 调整后ROIC目标上调至高于12%，此前为高于11% [4][7] - 调整后EBITDA利润率目标维持在16.5% - 16.9% [4][7] - 调整后净收入利润率目标维持在高于8% [4][7] Q3 2024与Q3 2023对比 - 净收入增长15.8%，达15亿美元，主要受7.8%的收购增长和6.5%的有机增长推动 [2][11] - 项目利润率增长14.8%，达8.281亿美元，但占净收入百分比下降50个基点至54.3% [11] - 调整后EBITDA增长13.8%，达2.746亿美元，利润率为18.0% [11] - 净收入增长1.9%，达1.032亿美元，摊薄每股收益为0.90美元，与2023年基本持平 [11] - 调整后净收入增长16.7%，达1.479亿美元，占净收入的9.7%，调整后摊薄每股收益增长14.0%，达1.30美元 [11] - 积压订单增至73亿美元，较2023年12月31日增长15.9%，较2023年9月30日有机增长5.5% [11] - 经营现金流减少3380万美元，降幅15.9%，现金流入为1.789亿美元 [11] - DSO为80天，处于目标范围内 [11] - 净债务与调整后EBITDA比率为1.5倍，处于内部目标范围1.0 - 2.0倍内 [11] - 董事会宣布每股0.21美元股息，2025年1月15日支付 [11] 2024年前三季度与2023年前三季度对比 - 净收入增长14.8%，达44亿美元，主要受7.4%的收购增长和6.7%的有机增长推动 [12] - 项目利润率增长14.8%，达23.823亿美元，占净收入百分比与上年同期持平为54.3% [12] - 调整后EBITDA增长15.3%，达7.338亿美元，利润率较上年同期增加10个基点至16.7% [12] - 净收入增长7.1%，达2.635亿美元，摊薄每股收益增长4.1%，达2.31美元 [13] - 调整后净收入增长19.3%，达3.781亿美元，占净收入的8.6%，调整后摊薄每股收益增长15.7%，达3.31美元 [13] - 经营现金流增加3540万美元，增幅13.6%，现金流入为2.963亿美元 [13] Q3 2024财务亮点 - 毛收入为19.294亿美元，占净收入的126.5% [14] - 净收入为15.248亿美元 [14] - 直接工资成本为6.967亿美元，占净收入的45.7% [14] - 项目利润率为54.3% [14] - 行政和营销费用为5.716亿美元，占净收入的37.5% [14] - 折旧和摊销等费用情况 [14] - 净收入为1.032亿美元，占净收入的6.8% [14] - 基本和摊薄每股收益为0.90美元 [14] - 调整后EBITDA为2.746亿美元，利润率为18.0% [14] - 调整后净收入为1.479亿美元，占净收入的9.7% [14] - 调整后摊薄每股收益为1.30美元 [14] - 宣布每股股息0.210美元 [14] 各地区净收入情况 - 加拿大Q3 2024净收入为3.715亿美元，较Q3 2023增长5560万美元，有机增长9.1% [15] - 美国Q3 2024净收入为7.759亿美元，较Q3 2023增长6430万美元，有机增长5.6% [15] - 全球Q3 2024净收入为3.774亿美元，较Q3 2023增长8810万美元，有机增长5.8% [16] - 总计Q3 2024净收入为15.248亿美元，较Q3 2023增长2.08亿美元，增长15.8% [16] 各地区积压订单情况 - 加拿大2024年9月30日积压订单为17.004亿美元，较2023年12月31日增长3.578亿美元，有机增长13.7% [16] - 美国2024年9月30日积压订单为41.692亿美元，较2023年12月31日增长2.184亿美元，有机增长2.3% [16] - 全球2024年9月30日积压订单为14.395亿美元，较2023年12月31日增长4.27亿美元，有机增长2.0% [16] - 总计2024年9月30日积压订单为73.091亿美元，较2023年12月31日增长10.032亿美元，增长15.9% [16] 非国际财务报告准则和其他财务指标说明 - 公司报告中使用了调整后EBITDA、调整后净收入等非IFRS和其他财务指标，这些指标无标准化含义，应结合IFRS指标理解 [21][22] 非国际财务报告准则财务指标调节 - 展示了净收入、调整后EBITDA、调整后净收入等指标在2024年9月30日和2023年相关季度的调节情况 [25][26][27] 公司介绍 - 公司是全球可持续设计和工程领域的领导者，提供建筑、工程和环境咨询服务 [19] 网络直播和电话会议 - 公司将于2024年11月8日上午7点（山区时间）举行网络直播和电话会议，讨论第三季度业绩 [17]

文章核心观点 - 华尔街预计斯坦泰克公司2024年第三季度收益和收入同比增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，虽该公司不太可能实现盈利超预期，但投资者决策前仍需关注其他因素 [1][2][16] 分组1：收益预期 - 公司即将发布的报告预计季度每股收益为0.90美元，同比增长5.9%，收入预计为11.2亿美元，同比增长13.7% [3] 分组2：预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期未变，不过总体变化不一定反映每位分析师的预期修正方向 [4] 分组3：盈利预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测实际收益与共识估计的偏差，仅正ESP读数有显著预测力 [6][7] - 正盈利ESP结合Zacks排名1、2或3时是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%会带来积极惊喜 [8] - 负盈利ESP读数不代表盈利未达预期，负盈利ESP和Zacks排名4或5的股票难以预测盈利超预期 [9] 分组4：斯坦泰克情况 - 斯坦泰克最准确估计低于Zacks共识估计，盈利ESP为 -1.55%，表明分析师近期对其盈利前景悲观 [10] - 公司股票目前Zacks排名为2，这种组合难以确定其是否会超预期 [11] 分组5：盈利惊喜历史 - 分析师计算未来盈利预期时会考虑公司过去与共识估计的匹配程度，斯坦泰克上季度预期每股收益0.81美元，实际0.82美元，惊喜率 +1.23% [12] - 过去四个季度公司三次超预期 [13] 分组6：总结建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但押注预期超预期的股票可增加成功几率 [14][15] - 投资者季度财报发布前应查看公司盈利ESP和Zacks排名，利用盈利ESP过滤器选股 [15]

文章核心观点 公司将发布2024年第三季度财报并举行网络直播和电话会议讨论业绩 [1] 财务信息 - 公司将于2024年11月7日股市收盘后发布2024年第三季度财务业绩 [1] 会议信息 - 2024年11月8日上午7点山区时间（东部时间上午9点）公司总裁兼首席执行官Gord Johnston和执行副总裁兼首席财务官Vito Culmone将举行网络直播和电话会议讨论公司业绩 [1][2] - 建议提前预注册参加电话会议，注册后将收到包含拨入详情和唯一接入码的邮件，需在会议开始前至少10分钟完成注册 [2] - 电话会议和幻灯片演示将在Stantec.com的活动和演示部分进行直播 [2] 公司介绍 - 公司是可持续设计和工程领域的全球领导者，在可持续建筑、工程和环境咨询方面处于领先地位 [1][3] - 公司专业人员提供专业知识、技术和创新方案，帮助社区应对基础设施老化、人口变化、能源转型等挑战 [3] - 公司认为社区超越地理边界，各方的不同观点促使其在气候变化、数字转型等关键问题上进行创新 [3] - 公司由设计师、工程师、科学家、项目经理和战略顾问组成，通过创新推动社区发展 [4] - 公司在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，股票代码为STN [1][4] 投资者联系方式 - 投资者联系人是Jess Nieukerk，电话(403) 569 - 5389，邮箱ir@stantec.com [4] - 可在Stantec.com投资者板块的联系信息页面填写订阅表格，订阅公司的电子邮件新闻提醒 [4]

文章核心观点 全球可持续设计和工程领域领导者Stantec宣布董事会成员Patricia D. Galloway博士于2024年9月26日去世 ，公司表达哀悼并介绍其履历和贡献 [1][2] 分组1：Galloway博士相关情况 - Galloway博士于2024年9月26日去世 ，她自2020年5月起担任Stantec董事会成员 ，还在公司多个委员会任职 [1][2] - 她有超40年能源和建筑领域经验 ，是土木工程、大型项目建设和争端解决领域著名领导者 [2] - 她是行业开拓者 ，曾担任美国土木工程师协会首位女性主席 ，支持包容、多样性和公平 [3] 分组2：Stantec公司情况 - Stantec是全球可持续建筑、工程和环境咨询领域领导者 ，助力客户、人员和社区应对全球挑战 [4] - 公司专业人员提供专业知识、技术和创新方案 ，以应对基础设施老化、能源转型等问题 [4] - 公司认为社区超越地理边界 ，各方不同观点推动其在气候变化等关键问题上创新 [5] - 公司由设计师、工程师等组成 ，通过创新推动各地社区发展 ，股票在TSX和NYSE以STN为代码交易 [6]

文章核心观点 - 公司是工业领域隐藏的宝石，业务多元化且有望受益于可持续基础设施需求增长，但当前估值较高，被评为持有，列入观察名单等待更好切入点 [1][7][10] 筛选过程 - 筛选标准为市值最高100亿美元、5年营收复合年增长率最低8%、5年每股收益复合年增长率最低8%、5年营业收入复合年增长率最低10%、预期股息收益率最低0.5%、5年股息增长率最低6%、增长年数最低8年、派息率最高30%、贝塔系数最高0.9 [2] - 符合严格筛选条件的只有富兰克林电气和公司，公司整体量化评级更高且各指标呈两位数增长 [2] 商业模式和论点 - 公司分为综合建筑/建筑解决方案、能源解决方案、环境服务、基础设施解决方案和可持续水资源五个核心业务板块，业务覆盖北美及英、澳、沙特、阿联酋等国，服务公私部门客户 [3] - 公司注重可持续发展，吸引重视环保项目的客户，如获洛杉矶1.04亿美元五年合同，负责改善城市供水的关键基础设施项目 [4] - 公司将受益于可持续基础设施需求增长，其项目积压量达72亿美元创70年历史新高，过去几个季度有机增长呈两位数 [4] 近期表现 - 2024年第一季度营收同比增长12%超2023年第一季度的11%，每股收益增长23%，得益于有机扩张和战略收购，调整后息税折旧摊销前利润也有改善 [5] - 第二季度净收入增长近17%，由7.1%的有机增长和8.8%的收购增长驱动，收购增加业务资产并缓解劳动力短缺，公司上调2024年底净收入指引下限至12%，息税折旧摊销前利润率目标至16.5% [6] 估值和目标价 - 基于预测，公司目前对应2025财年每股收益3.61美元的预期市盈率约为22.2倍，对应2026财年每股收益4.02美元的预期市盈率为19.9倍，与行业中值相当且低于公司五年平均市盈率27倍 [7] - 若股价回到27倍市盈率，到2025年底可能接近97美元，华尔街分析师平均目标价91.50美元，表明股票被低估约14% [7] - 公司多项估值指标高于五年平均水平，股息收益率低于五年平均水平 [8] 风险 - 公司部分收入依赖政府合同，易受政策变化导致的项目延迟影响 [9] - 公司近期过半利润率扩张来自收购，未来应整合资产并转向有机增长 [9] - 收购可能带来整合挑战，为交易融资增加债务会给盈利能力带来压力 [9] - 公司面临来自大型企业和本地专业公司的竞争，未来可能无竞争优势 [9] - 自2020年3月以来股价持续上涨，当前26倍预期市盈率可能已反映未来一两年的增长，限制上涨潜力 [9] 总结 - 公司业务多元化，能从头到尾管理复杂项目，有望受益于可持续基础设施需求增长，项目积压量创历史新高 [10] - 战略收购推动公司增长，市值五年内从24亿美元升至约95亿美元，但股价上涨近275%，当前估值过高，暂列观察名单 [10]

文章核心观点 - 全球可持续设计和工程领域领导者Stantec获洛杉矶水电局（LADWP）一份为期五年、价值1.04亿美元的主服务协议，为大洛杉矶地区升级、扩展和现代化电气基础设施，支持其电力系统可靠性计划项目及清洁能源转型 [1][2] 协议相关情况 - 公司将作为业主代表，提供电力系统和资源开发服务，包括输电规划研究、可靠性评估等，还会应要求提供建设、维护等咨询服务 [2] - 资源开发服务方面，公司将进行规划和可行性研究、可再生资源评估等，也可能提供常规发电、可再生能源等工程服务 [3] 公司行业地位及过往项目 - 公司能源与资源团队是电力输送服务和解决方案领域的行业领导者，其工作涉及评估、设计和调试发电、输电等项目 [4] - 今年早些时候，公司与BC Hydro签署价值1.86亿加元的主服务协议，为加拿大不列颠哥伦比亚省的电气基础设施提供输电和配电工程及项目交付服务 [4] - 公司目前担任Pattern Energy的SunZia输电项目的业主工程师，该项目是美国历史上最大的清洁能源基础设施项目之一，将向美国西南部社区输送3000兆瓦电力 [4] 公司简介 - 公司是全球可持续建筑、工程和环境咨询领域的领导者，其专业人员为社区提供管理老化基础设施、能源转型等所需的专业知识、技术和创新 [6] - 公司认为社区超越地理边界，各方的不同观点促使其在气候变化、数字转型等关键问题上突破以往思维 [7] - 公司由设计师、工程师等组成，在社区、创造力和客户关系的交叉点进行创新，以推动各地社区发展 [8] - 公司在多伦多证券交易所和纽约证券交易所交易，股票代码为STN [9]

财务数据和关键指标变化 - 公司实现了创纪录的第二季度净收入,达到15亿加元,同比增长近17%,其中7%来自有机增长,9%来自收购增长 [10] - 调整后EBITDA达到2.47亿加元,同比增长14.5%,利润率为16.6% [15][16] - 调整后每股收益为1.12加元,同比增长13% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国业务净收入增长16%,其中6%来自收购增长,9%来自有机增长,各业务线均实现了良好的有机增长 [11] - 加拿大业务净收入增长16%,其中11%来自收购增长,5%来自有机增长,水务和建筑业务实现了双位数有机增长 [12] - 全球业务净收入增长19%,其中14%来自收购增长,6%来自有机增长,建筑、水务和环境服务业务均实现了双位数有机增长 [13] - 能源与资源业务本季度略有下滑,但公司正在增加订单和框架协议,预计年底将转为有机增长 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场持续保持强劲增长,主要受益于基础设施投资法案、气候法案和芯片法案带来的机遇 [21][22] - 加拿大市场中期有机增长预期维持在中个位数,受益于良好的订单积累 [22] - 全球市场中期有机增长预期维持在中高个位数,主要受益于水务和建筑业务的持续旺盛需求 [22] - 英国市场社区开发业务在新政府的推动下有望在下半年恢复增长 [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在可持续发展领域持续保持领先地位,获得多项殊荣 [5] - 公司在水务、建筑、基础设施等领域保持行业领先地位,并持续通过创新提升竞争力,如利用人工智能技术优化管线资产管理 [6][7][9] - 公司积极通过并购扩大业务规模和市场份额,并正在与多家公司进行不同规模的并购谈判 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对美国市场保持乐观,认为基础设施投资法案、气候法案和芯片法案将持续为公司带来强劲增长动力 [21][22] - 公司对全球市场前景保持乐观,认为水务和建筑业务需求旺盛将支撑中高个位数的有机增长 [22] - 公司对英国市场前景持谨慎乐观态度,认为新政府的房地产开发政策将带动社区开发业务恢复增长 [22] 其他重要信息 - 公司完成了对ZETCON、Morrison Hershfield和Hydrock等公司的收购,正在积极推进整合工作 [10][22] - 公司调整了部分财务指引,包括净收入增长目标、调整后EBITDA利润率目标和调整后每股收益增长目标 [21][22][23] - 公司宣布Vito Culmone将于9月3日接任首席财务官,接替即将退休的Theresa Jang [24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Sabahat Khan 提问** 询问公司未来的并购计划和管理层过渡对并购的影响 [26][27][28] **Gord Johnston 回答** 公司并购计划不会因管理层变动而有任何改变,仍将积极推进各种规模的并购机会 [27][28] 问题2 **Devin Dodge 提问** 询问美国业务订单积累的情况及其对未来增长的影响 [34][35] **Gord Johnston 回答** 公司对美国业务订单积累情况保持乐观,认为这只是时间性问题,不会对未来增长产生影响 [35] 问题3 **Yuri Lynk 提问** 询问公司二季度EBITDA利润率下降的原因及其对下半年的影响 [40][41][42][43] **Theresa Jang 回答** 二季度EBITDA利润率下降主要是由于去年同期保险赔付准备较低所致,这种波动是正常的,不会对下半年产生持续影响 [41][43]

业绩总结 - Q2 2024净收入为15亿美元，同比增长16.8%[5] - 调整后EBITDA利润率为16.6%，较Q2 2023下降30个基点[5] 用户数据 - 水务部门实现超过15%的有机增长，主要受公共部门对工业服务和大型水安全项目的强劲需求推动[6] - 基础设施部门实现双位数有机增长，得益于主要的交通、铁路和公路基础设施项目[6] - 加拿大的水务解决方案项目推动了19%的有机增长[7] 未来展望 - 2024年净收入增长目标为12%至15%[13] - 调整后每股收益增长目标为12%至16%[13] - 2024年调整后EBITDA占净收入的比例目标为16.5%至16.9%[13] - 2024年调整后净收入占净收入的比例目标为8%以上[13] 财务指标 - Q2 2024的总资产负债比为1.5，目标范围为1.0x-2.0x[9]

文章核心观点 文章围绕Stantec和Usio Inc两家公司展开，介绍了Stantec季度财报表现、股价情况及未来展望，还提及Usio Inc即将公布的财报预期 [1][9] Stantec公司情况 财务表现 - 本季度每股收益0.82美元，超Zacks共识预期0.81美元，去年同期为0.74美元，本季度盈利惊喜为1.23% [1] - 上一季度预期每股收益0.63美元，实际为0.67美元，盈利惊喜为6.35% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收10.9亿美元，超Zacks共识预期0.43%，去年同期为9.5203亿美元，过去四个季度四次超共识营收预期 [2] 股价表现 - 年初以来股价上涨约5.6%，而标准普尔500指数上涨9.9% [3] 未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利展望可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.92美元，营收11.1亿美元，本财年共识每股收益预期为3.10美元，营收42.6亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，咨询服务行业目前处于250多个Zacks行业前31%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Usio Inc公司情况 财报预期 - 预计8月14日公布2024年6月季度财报，预计本季度每股收益盈亏平衡，同比变化-100%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收2037万美元，较去年同期下降4.2% [10]

文章核心观点 - 公司2024年第二季度业绩强劲，净收入创纪录，各业务和地区有机增长良好，虽部分指标受特定因素影响，但全年前景积极，正推进战略计划并整合收购项目 [1][2][5] Q2 2024亮点 - 净收入达15亿美元，较2023年Q2增长16.8% [1] - 调整后EBITDA增长14.5%至2.473亿美元，利润率为16.6% [1] - 调整后摊薄每股收益为1.12美元，较2023年Q2增长13.1% [1] - 积压订单达72亿美元，自2023年12月31日以来增长13.4% [1] 业绩驱动因素 - 多元化商业模式和稳健项目执行推动第二季度盈利 [2] - 有机增长7.1%和收购增长8.8%助力净收入创新高 [3] 各业务和地区表现 - 水务业务和建筑业务实现两位数有机增长，分别为13.8%和13.6% [3] - 美国地区有机增长8.7%，主要由水务、基础设施两位数增长和建筑业务高个位数增长驱动 [3] - 加拿大地区和全球地区分别实现5%和5.5%的有机增长 [3] 2024年展望 - 全年前景积极，有望实现强劲业绩，正执行三年战略计划 [5] - 修订并缩小部分目标范围，净收入增长目标调整为12% - 15%，调整后EBITDA利润率目标为16.5% - 16.9% [5] - 预计美国和全球地区有机净收入增长为中到高个位数，加拿大为中个位数，收购净收入增长预期上调至高个位数 [7] Q2 2024与Q2 2023对比 - 净收入增长16.8%或2.146亿美元，达15亿美元，主要受收购和有机增长驱动 [11] - 项目利润率增长17.0%或1.177亿美元，达8.117亿美元，占净收入比例提高10个基点至54.4% [11] - 调整后EBITDA增长14.5%或3130万美元，达2.473亿美元，利润率为16.6% [11] - 净收入下降3.9%或340万美元，至8460万美元，摊薄每股收益下降6.3%或0.05美元，至0.74美元 [11] - 调整后净收入增长16.3%或1780万美元，至1.272亿美元，占净收入的8.5% [11] - 合同积压订单增至72亿美元，反映收购增长8.2%和有机增长3.0% [11] - 经营现金流增加4930万美元，现金流入8030万美元 [11] - 销售未收款天数为77天，低于80天的目标 [11] - 净债务与调整后EBITDA比率为1.7倍，处于1.0 - 2.0倍的内部目标范围内 [11] 年初至今Q2 2024与年初至今Q2 2023对比 - 净收入增长14.2%或3.562亿美元，达29亿美元，主要受收购和有机增长驱动 [12] - 项目利润率增加2.002亿美元或14.8%，至15.542亿美元，占净收入比例提高30个基点至54.3% [12] - 调整后EBITDA增加6410万美元或16.2%，至4.592亿美元，利润率提高20个基点至16.0% [12] - 净收入增加7.3%或1110万美元，至1.64亿美元，摊薄每股收益增加4.3%或0.06美元，至1.44美元 [13] - 调整后净收入增长21.0%或3990万美元，至2.302亿美元，占净收入的8.0% [13] - 经营现金流增加6950万美元或102.7%，现金流入1.372亿美元 [13] 财务亮点 - 展示了2024年6月30日和2023年相关季度及两个季度的多项财务数据，包括毛收入、净收入、各项成本、利润等 [15] 按可报告部门划分的净收入 - 加拿大地区Q2 2024净收入3.707亿美元，较Q2 2023增长5040万美元，有机增长5.0% [16] - 美国地区Q2 2024净收入7.756亿美元，较Q2 2023增长1.084亿美元，有机增长8.7% [16] - 全球地区Q2 2024净收入3.47亿美元，较Q2 2023增长5580万美元，有机增长5.5% [16] 积压订单情况 - 2024年6月30日，加拿大地区积压订单16.505亿美元，较2023年12月31日增长3.079亿美元，有机增长9.2% [17] - 美国地区积压订单41.742亿美元，较2023年12月31日增长2.234亿美元，有机增长1.0% [17] - 全球地区积压订单13.279亿美元，较2023年12月31日增长3.154亿美元，有机增长2.6% [17] 其他信息 - 公司将于2024年8月8日举办网络直播和电话会议讨论第二季度业绩 [18] - 公司是全球可持续设计和工程领域的领导者，业务涵盖建筑、工程和环境咨询等 [20] - 非国际财务报告准则和其他财务指标的相关说明及披露 [23] - 新闻稿中包含前瞻性陈述及相关风险提示 [25] - 提供了非国际财务报告准则财务指标的调节表 [28]