组合交易投资组合巴塞尔标准化市场风险资本要求数据 - 2021 - 2019年组合交易投资组合的巴塞尔标准化市场风险资本要求（千比索）：2021年最低596,635、最高1,417,841、平均1,054,934、12月31日为965,159；2020年最低266,158、最高871,084、平均544,104、12月31日为832,843；2019年最低420,303、最高1,167,047、平均806,767、12月31日为517,306[1487][1488] 银行利率风险标准化框架数据 - 2021 - 2019年银行利率风险标准化框架数据（千比索）：2021年最低660,002、最高1,138,229、平均868,948、12月31日为902,072；2020年最低276,720、最高1,431,982、平均753,508、12月31日为1,431,982；2019年最低576,366、最高1,326,483、平均908,595、12月31日为838,372[1494] 银行本币累计资产/负债缺口及占比 - 截至2021年12月31日，银行本币累计资产/负债缺口及占总生息资产百分比：0 - 1年为76,173（28.9%）、1 - 5年为103,635（374.9%）、超过5年为54,311（ - 95.3%）[1494] 银行外币累计资产/负债缺口及占比 - 截至2021年12月31日，银行外币累计资产/负债缺口及占总生息资产百分比：0 - 1年为 - 19,784（ - 125.3%）、1 - 5年为 - 16,055（ - 399%）、超过5年为 - 4,470（ - 29%）[1495][1496] 银行合并总净外汇资产风险敞口及市场风险资本要求 - 截至2021年12月31日，银行合并总净外汇资产风险敞口为5,332,557,491比索，产生的市场风险资本要求为426,604,599比索[1499] 市场风险来源 - 市场风险主要源于公司作为金融中介的业务，包括利率风险和外汇风险[1480][1481] 市场风险管理政策与方法 - 风险管理委员会负责批准和修订市场风险政策，使用风险地图管理交易[1482][1483] - 公司使用风险价值（VaR）方法衡量交易组合的重大市场风险，采用10天持有期和单尾99%置信区间[1485][1486] - 公司通过MVE - VaR内部模型评估利率风险最低资本要求，IUDÚ按标准化框架计算[1494] 流动性风险管理 - 流动性风险分为融资流动性风险和市场流动性风险，公司通过控制LCR和NSFR等指标管理[1501][1503] 运营风险管理框架 - 公司是阿根廷运营风险管理框架设计的先驱，框架符合央行、巴塞尔协议和国际最佳实践要求[1506] 运营风险最低资本要求评估 - 公司通过两个不同模型内部评估运营风险的最低资本要求[1507] 运营风险管理流程 - 运营风险管理流程包括识别、测量评估、缓解、监控、记录事件和损失等阶段[1507] 运营风险识别 - 公司通过实施风险控制自我评估模型识别运营风险，适用于各流程和IT资产[1507] 运营风险测量与评估 - 公司通过建立风险水平、评估控制机制有效性和确定残余风险来测量和评估运营风险[1507] 运营风险缓解 - 公司通过行动计划和策略将风险维持在董事会设定的水平[1507] 运营风险监控 - 公司通过监控快速发现和解决运营风险管理政策、流程和程序的缺陷[1507] 运营风险事件和损失记录 - 公司通过建立数据库记录运营风险相关事件和损失[1507] 运营风险委员会职责 - 公司和子公司设有运营风险委员会，负责执行政策和监控风险并向高层汇报[1507] 银行运营风险模型计算内容 - 银行采用的模型计算预期和意外损失、99.9%置信区间的VaR减去运营风险会计预提以及覆盖损失的最低资本[1507]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度净亏损为6.07亿阿根廷比索，主要受一次性医疗费用、通胀和贷款损失拨备增加的影响 [6] - 公司通过优化运营效率，人员费用减少，效率比率环比改善170个基点 [7] - 公司Tier 1资本比率为12.7%，流动性保持强劲 [7] - 贷款市场份额有所恢复，但贷款总额仍处于历史低位，比索贷款同比增长2% [10] - 存款总额环比增长5%，但比索存款下降5% [11] - 净息差（NIM）环比扩大140个基点至18%，主要得益于资金成本下降100个基点 [12] - 不良贷款率（NPL）环比改善100个基点至4.3%，银行NPL率降至2.6% [14] - 公司预计2022年NIM将略有上升，主要受资金成本优化和个人贷款增长驱动 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售客户基础在2021年新增5.3万客户，其中80%为数字化客户 [29] - 资产管理业务同比增长80%，资产管理规模翻倍 [29] - 中小企业客户基础增长4%，20%的中小企业销售通过数字化渠道完成 [31] - 公司计划在2022年继续加速数字化客户获取，并推出个人财务管理产品 [29] - 公司计划通过Kavak等合作伙伴扩大二手车贷款市场份额 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在阿根廷的零售客户数字化比例持续上升，2021年数字化客户占比增加7个百分点 [33] - 公司在中型企业市场的品牌知名度进入前五，客户基础和钱包份额均有所增长 [30] - 公司在租赁、农村服务、存款和资产等领域市场份额有所提升 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进六大战略支柱，包括提高股本回报率、扩大数字化采用、优化运营效率、降低资金成本、保持资产质量健康 [27] - 公司计划通过数字化银行IUDÚ吸引新客户，目标是让IUDÚ成为客户的主要银行 [45] - 公司计划在2022年投资51亿阿根廷比索用于网络转型，12亿阿根廷比索用于数字化转型 [24] - 公司计划关闭16家分支机构，并继续优化人员配置 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 阿根廷金融行业将继续面临宏观经济和监管挑战，预计这些挑战将持续到2022年之后 [26] - 公司预计2022年比索贷款将略高于通胀水平，存款增长也将略高于通胀 [20] - 公司预计2022年不良贷款率将保持稳定或略有下降，拨备水平将与2021年持平 [20] - 公司预计2022年NIM将略有上升，主要受资金成本优化和个人贷款增长驱动 [21] 其他重要信息 - 公司计划在2022年继续推进ESG报告框架，并在2021年可持续发展报告中扩展相关内容 [8] - 公司预计2022年Tier 1资本比率将保持在12%至14%之间 [24] - 公司计划在2022年通过裁员和分支机构关闭进一步优化人员配置 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: IUDÚ的资产质量和盈利前景 - IUDÚ的不良贷款率（NPL）在19%至20%之间，预计2022年将逐步下降 [55] - IUDÚ的拨备覆盖率较低，预计2022年将逐步改善 [55] - IUDÚ预计将在2023年实现盈利，2022年将专注于客户增长和效率提升 [66] 问题: 公司如何应对宏观经济和监管挑战 - 公司将继续通过严格的费用控制、优化资金成本和推进数字化转型来应对挑战 [70] - 公司计划通过数字化渠道获取更多客户，并提高现有客户的数字化采用率 [72] 问题: IUDÚ与Changomas的合作 - IUDÚ与Changomas的合作将继续，公司计划通过数字化渠道吸引更多客户 [80] - Changomas计划在2023年推出忠诚度计划，预计将为IUDÚ带来更多客户 [80] 问题: 2022年的股息政策 - 公司预计2022年不会从银行或IUDÚ支付股息，股息将主要来自不受央行监管的子公司 [82] 问题: 2022年的净息差（NIM）展望 - 公司预计2022年NIM将略有上升，主要受资金成本优化和个人贷款增长驱动 [87] - 高通胀环境将对NIM产生积极影响，但净货币头寸的影响将保持中性 [108] 问题: 资本和风险加权资产（RWA）展望 - 公司预计2022年Tier 1资本比率将保持在12%至13%之间 [91] - 风险加权资产的增长主要与贷款增长相关，预计2022年将保持稳定 [90] 问题: 公司的人员优化计划 - 公司计划在2022年继续优化人员配置，预计将产生31亿阿根廷比索的遣散费用 [100] 问题: 2022年的ROE展望 - 公司预计2022年ROE将有所改善，主要受NIM上升和成本优化驱动 [104] 问题: 公司对通胀、利率和汇率的预期 - 公司预计2022年通胀率将保持在55%左右，若通胀高于预期，实际贷款增长可能低于预期 [109] 问题: InvertirOnline的增长前景 - InvertirOnline在2021年客户数量增长25%，公司计划在2022年推出新应用并扩展国际业务 [113]

业绩总结 - 4Q21的总净利息收益率（NIM）较上季度扩大140个基点，达到18.1%[6] - 2021年第四季度净利息收入为10,788.2百万阿根廷比索，较第三季度增长1.4%，同比下降12.3%[191] - 2021年第四季度可归属净收入为-664.0百万阿根廷比索，较第三季度下降664.0百万阿根廷比索[191] - 2021年第四季度综合收入为-508.1百万阿根廷比索，较第三季度下降508.1百万阿根廷比索[191] - 2021年第四季度的ROAE为-4.9%，较第三季度下降4.4个百分点[195] - 2021年第四季度的ROAA为-0.7%，较第三季度下降0.6个百分点[195] 用户数据 - 2021年新增数字客户超过53,000人，其中84%为数字客户[46] - 2021年12月的数字客户占总客户的比例为52.0%[59] - 2021年，Supervielle的数字客户数量在2022年1月和2月增长至96,000名，增长三倍[137] 资产质量 - 不良贷款（NPL）比率下降100个基点至4.3%，银行不良贷款比率为2.6%[7] - 2021年12月的总不良贷款(NPL)比率为4.3%，较2021年9月的5.3%有所改善[28] - 企业贷款的不良贷款比率在2021年12月降至3.1%，较2021年9月的4.9%显著下降[28] - 消费金融的不良贷款比率在2021年12月为19.7%，较2021年9月的20.8%有所下降[28] - 公司的资产质量保持良好，年末覆盖率为110%[25] 未来展望 - 预计2022年Tier 1资本比率将在12%至13%之间[31] - 2022年贷款预计将略高于通货膨胀增长，若通货膨胀加速超过55%，实际贷款增长将会降低[36] 成本与效率 - 2021年第四季度的效率比率为71.5%，较第三季度上升0.4%[186] - 2021年总费用（不包括非经常性费用）同比下降6.8%[187] - 2021年第四季度的流动性覆盖率为109.6%，较第三季度下降16.4个百分点[197] 其他信息 - 2021年，Supervielle预计关闭16家分行，待中央银行批准[82] - 2021年，Supervielle的员工人数减少了7%，预计2022年第一季度再减少25%[137] - 2021年，Supervielle的租赁空间减少，预计在未来三年节省710万美元的成本[82]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度归属于股东的亏损为6000万阿根廷比索，较上一季度的3.48亿阿根廷比索有所改善，主要得益于贷款损失拨备的减少和经济的复苏 [7] - 贷款损失拨备从上一季度的20亿阿根廷比索降至14亿阿根廷比索，净风险成本从5.7%改善至3.5% [13] - 净息差（NIM）从上一季度的19%下降至17%，主要由于通胀挂钩抵押贷款收益率下降和监管压力 [12] - 一级资本充足率为14.1%，流动性保持强劲 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额环比增长5%，主要受中小企业强制性贷款和个人贷款增长的推动 [10] - 消费金融板块的不良贷款率（NPL）在季度末达到21%的峰值，主要由于宽限期结束后逾期增加 [14] - 个人贷款板块的不良贷款率从2.2%上升至5.1%，主要由于宽限期结束和客户重新分类 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款环比增长1.5%，主要受机构资金和企业支票账户的推动 [11] - 贷款与存款比率保持稳定在53% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进数字化和渠道转型战略，计划到2024年将70%的技术迁移到云端 [29] - 公司计划通过IUDÚ平台在拉丁美洲扩展健康和福祉服务，目标在三年内覆盖五个国家的100万客户 [89] - 公司正在推进国际扩张，计划在乌拉圭提供区域投资服务 [90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2021年贷款增长将与通胀持平或低于通胀，2022年将高于通胀 [16] - 预计不良贷款率将在未来几个季度保持稳定或下降，风险成本将低于2020年和2019年水平 [17] - 净息差预计将继续受到资金成本上升的压力，但部分将被通胀和信贷需求回升所抵消 [18] 其他重要信息 - 公司正在推进ESG战略，目标是到2024年将碳排放减少6%，并将可再生能源使用比例提高到45% [42] - 公司计划到2024年将女性高管比例提高到33% [43] 问答环节所有的提问和回答 问题: 阿根廷政治前景及关键挑战 - 管理层认为政府将在12月提出多年经济计划，以应对IMF的要求，重点是可持续的财政政策和更现实的汇率水平 [47][48] 问题: 金融科技竞争格局 - 管理层认为Ualá等金融科技公司缺乏存款基础，难以在阿根廷市场实现规模化，而IUDÚ通过吸引零售存款将更具竞争力 [51][52] 问题: 贷款需求及风险控制 - 管理层认为当前贷款需求处于历史低点，主要由于商业和消费者信心不足，预计2023年政治变化后将出现拐点 [57][64] 问题: 净息差压力及应对措施 - 管理层预计净息差将继续受到监管和低贷款需求的压力，但将通过增加存款和贷款组合来缓解 [82][85] 问题: 国际扩张战略 - 公司计划通过IUDÚ Servicios在拉丁美洲扩展健康和福祉服务，目标在三年内覆盖五个国家的100万客户 [89] 问题: 成本控制及效率提升 - 公司通过数字化和自动化渠道的加速采用，预计2022年将继续减少员工数量和分支机构 [96][100] 问题: 数字人才竞争 - 公司正在调整薪酬和激励措施，以应对与金融科技公司和国际公司在数字人才方面的竞争 [102][103]

业绩总结 - Grupo Supervielle在2021年第二季度净亏损为318百万阿根廷比索[6] - 2021年第二季度净利息收入(NII)同比下降18.4%至22,232.9百万阿根廷比索[16] - 2021年第二季度净金融收入(NFI)为111.783百万比索，同比下降18.4%[174] - 2021年第二季度的效率比率为75.1%，较2020年第二季度的61.8%显著上升[185] - 2021年第二季度的总存款为243.204百万阿根廷比索，环比增长2.1%[175] 用户数据 - 截至2021年6月，数字客户占比达到70%[132] - 2021年第二季度活跃客户数量为190万[191] - 2021年第二季度客户数字银行用户新增6,114人，较第一季度的4,809人增长27%[164] - 2021年第二季度，数字和自动化个人贷款的比例为40%[137] - 2021年第二季度，数字和自动化定期存款的比例为91%[139] 贷款与存款 - 贷款需求处于历史低位，贷款总额较上季度下降4.8%[10] - 2021年第二季度私人部门贷款同比增长50.2%，达到AR$ 2,931亿[81] - 2021年第二季度不良贷款(NPL)比率为4.4%，覆盖率为164%[22] - 2021年第二季度总贷款与总存款比率为53.4%，较2021年第一季度的54.8%有所下降[186] - 2021年第二季度贷款损失准备金(LLP)增加，保持保守立场[6] 未来展望 - 预计2021年贷款增长将低于通货膨胀，受到疲软信贷需求的影响[35] - 预计2021年运营费用将因薪资增长和数字转型加速而增加[35] - 2021年6月的整体不良贷款（NPL）比率为4.4%，较2021年7月上升至5.5%[31] - 2021年6月的信用卡不良贷款比率为11.5%，7月上升至15.8%[33] - 2021年6月的个人贷款不良贷款比率为2.6%，7月上升至3.1%[31] 资本与资产 - 资本充足率为14.3%，显示出强劲的资本基础[7] - 2021年第二季度的资产总额为321.031百万比索，环比下降1.3%[175] - 2021年第二季度的股东权益为44.651百万比索，环比下降1.2%[175] - 2021年第二季度的一级资本充足率为14.3%，环比上升50个基点，反映了IAS29调整[116] - 2021年第二季度风险加权资产占总资产的比率为66.5%[186] 费用与支出 - 2021年第二季度，费用与收入相比持平，收入下降3.5%[7] - 2021年第二季度的非利息支出环比上升0.8%，效率比率因收入下降而受到影响，效率比率为71.5%[113] - 2021年上半年总支出较2020年上半年下降0.6%，人员和行政支出（不包括非经常性支出）下降6%[115] - 2021年第二季度的人员支出（不包括非经常性支出）环比下降4%[114] - 2021年第二季度保险业务收入环比下降4%，主要由于季节性因素导致的索赔增加[112]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净亏损为3.18亿阿根廷比索，净资产收益率为负2.8% [9] - 上半年净收入为6.43亿阿根廷比索，实际净资产收益率为2.8% [9] - 效率比率从上一季度的66%恶化至72%，主要由于收入同比下降中个位数，而可比总支出相对持平 [10] - 上半年可比支出同比下降6%，人员支出同比下降9% [11] - 一级资本充足率为14.3%，环比上升50个基点 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合略有收缩，反映整体信贷需求疲软 [12] - 消费者金融贷款环比增长中个位数，美元贷款环比增长5% [13] - 政府强制性信贷额度占贷款组合的10%，环比上升100个基点，包括近140亿阿根廷比索的中小企业贷款 [13] - 贷款与存款比率降至53%的历史低点 [14] - 比索存款环比增长低个位数，主要由于6月第13个月工资的50%支付 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 比索净息差稳定在18.7%，此前连续几个季度收缩 [15] - 净金融收入环比增长低个位数至110亿阿根廷比索，主要由于央行Leliqs和政府债券的收益率和数量增加 [16] - 贷款损失准备金净额为17亿阿根廷比索，环比增加7亿阿根廷比索，净风险成本上升至5.7% [17] - 不良贷款率环比上升40个基点至4.4%，主要由于信用卡贷款在宽限期结束后的表现 [19] - 7月不良贷款率上升至5.5%，主要由于零售客户的表现 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在加速数字化转型，包括Banco Supervielle的IT战略、分支网络转型和混合工作模式 [32][33][34] - IUDU正在构建全数字银行服务，计划推出支付钱包、保险、投资产品等服务 [35][36] - 计划通过IOL invertironline和IUDU服务在拉美地区（不包括巴西）实现收入多元化 [37][40] - 董事会批准了加密货币战略，计划通过IOL提供加密货币交易服务 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计比索贷款将低于通胀增长，存款将高于通胀增长 [21] - 预计不良贷款率将在第三季度达到峰值 [23] - 短期内净息差仍将受到信贷需求疲软、存款利率和贷款补贴利率的影响 [24] - 预计人员和行政费用将高于通胀增长，但剔除非经常性项目后将实际下降 [25] - 预计资本和流动性将保持在舒适水平 [26] 其他重要信息 - 公司从2020年第一季度开始按照国际财务报告准则IAS 29应用恶性通货膨胀会计 [3] - 2020年所有季度的数据已根据央行A-7211号通信重新表述 [4] - 公司预计将在24至30个月内通过成本节约和收入增长收回效率措施的投资 [34] 问答环节所有的提问和回答 问题: 不良贷款率的峰值和准备金覆盖率 - 预计不良贷款率将在第三季度达到峰值，可能略高于7月的5.5% [50] - 准备金覆盖率在7月为128%，预计年底将保持在这一水平或略高 [52] 问题: 是否考虑将所有数字业务整合为独立数字银行 - 目前重点是确保Banco Supervielle成功完成数字化转型 [53] - 正在评估将不同业务整合为一个生态系统的可能性 [57] 问题: 如何看待竞争格局 - 阿根廷的竞争环境对金融科技公司来说比其他地区更具挑战性 [65] - 传统银行通过数字化转型可以缩小与金融科技公司的差距 [69] - MODO支付平台已成功招募400万商户 [71] 问题: 客户参与度和产品使用情况 - 客户满意度显著提高，特别是在退休人员群体中 [79] - 移动应用程序的改进也提升了客户体验 [80] 问题: 费用和净利息收入结构的变化 - 新服务将增加净费用收入，特别是在经纪和非金融服务方面 [94] - 保险业务在阿根廷有良好的前景 [96] 问题: 投资计划的会计处理 - 投资计划包括遣散费和新开发项目，其中50%至60%的新开发项目将资本化并在5年内摊销 [102] 问题: 中期选举和IMF协议的预期 - 预计现任政府将在中期选举中获胜 [109] - 预计选举后将进行某种形式的调整，并可能在明年第一季度与IMF达成协议 [111]

财务数据和关键指标变化 - 公司一季度净利润为近2亿阿根廷比索，尽管面临较高的周转税和持续疲软的需求 [8] - 实际平均股本回报率为1.8%，若排除消费贷款业务则为4.5% [9] - 净息差（NIM）受到资金成本上升的压力，从上一季度的20.2%下降至19.3% [17] - 贷款损失拨备相对稳定，为14亿阿根廷比索，风险成本上升至5% [18] - 覆盖率从192%上升至205% [10][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额环比下降近6%，个人贷款下降7% [15] - 政府支持的优惠利率贷款占贷款组合的比例从10%下降至9% [15] - 美元贷款环比增长5%，主要反映对企业的短期融资 [15] - 数字客户在过去12个月内增长了54% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 阿根廷经济仍低于疫情前水平，尽管GDP有所反弹 [12] - 月度通胀率保持高位，全球大宗商品价格上涨推动外汇贷款增加 [12] - 央行正在逆转国际储备的下行趋势，降低比索贬值的风险 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司加速数字化转型，推动可持续增长，增强竞争力 [11] - 数字转型包括评估未来工作模式、推进房地产管理、增加API能力等 [11] - 公司继续推进分支网络服务模式的演变，增加API能力 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2021年通胀率约为47%，GDP增长约为6% [13] - 公司预计贷款增长将与通胀保持一致，存款增长略高于通胀 [25] - 预计不良贷款（NPL）将在第二和第三季度恶化，风险成本将低于2020年但高于历史平均水平 [25] 其他重要信息 - 公司启动了更全面的KPI来监控数字化转型进展 [24] - 公司预计资本和流动性将保持在适当水平，强调长期可持续性 [26] 问答环节所有的提问和回答 问题: 通胀对净货币头寸的影响 - 公司预计通胀将继续保持高位，利率将保持低位 [29] - 公司通过UVA和CER资产以及房地产等非货币资产对冲通胀 [29][30] 问题: 资产质量和拨备 - 公司密切关注信贷质量，特别是在高风险行业 [38] - 尽管不良贷款减少，但由于自动延期计划，拨备增加 [39] 问题: 数字客户的盈利能力 - 数字客户正在按计划发展，部分客户已开始贡献净利息收入 [44] 问题: 央行新规对流动性要求的影响 - 公司目前不会使用政府债券作为储备要求，但会考虑未来选择 [48][49] 问题: 负债管理和存款增长 - 公司通过流动性管理保护财务利润率，预计第二季度存款平均余额将增加 [55][56] 问题: 净息差展望 - 公司预计净息差将保持受压，全年可能与2020年第四季度相似，约为20% [59][60]

业绩总结 - 2021年第一季度实现盈利，尽管面临更高的营业税和持续疲软的贷款需求[5] - 2021年第一季度归属净收入为AR$ 189百万，ROAE为1.8%[95] - 2021年第一季度的净利息收入同比增长30%[38] - 2021年第一季度的净利差为6.6%[38] - 2021年第一季度的费用收入预计将与通货膨胀保持一致[59] - 2021年第一季度的非利息支出环比下降6%，效率比率为60.5%[104] 用户数据 - 2021年第一季度数字客户数量达到425,000，同比增长54%[54] - 数字化客户占总客户的比例为54%[119] - 2021年第一季度新数字客户为4,809，较2020年第四季度增长22.0%[151] - 2021年第一季度新信用卡数字客户为4,452，较2020年第四季度增长14.0%[151] 贷款与存款 - 总贷款（以阿根廷比索计）较上季度下降7%，而美元贷款增长5%[21] - 存款（以阿根廷比索计）环比增长8%，反映出更高的机构融资和较低的非补偿性存款[24] - 贷款对存款的比率为62.0%，显示出流动性管理的重要性[25] - 2021年第一季度，私人部门贷款同比增长42.6%，达到AR$ 117.7亿[78] - 2021年第一季度，系统存款环比增长4.9%，达到AR$ 214.7亿，低于通货膨胀率[81] 贷款质量与风险管理 - 截至2021年3月31日，不良贷款（NPL）比率降至3.4%，覆盖率上升至205.2%[38] - 2021年第一季度的贷款损失准备金为22.5亿阿根廷比索[47] - 2021年第一季度的贷款损失准备金比率为6.9%[38] - 贷款质量受到密切监控，特别是在中央银行自动贷款延期结束后[5] 市场展望与经济环境 - 预计2021年通货膨胀将对经济活动产生压力，尽管GDP反弹[10] - 预计2021年贷款增长将与通货膨胀保持一致，受到新冠疫情第二波的影响[56] 数字化转型与技术进展 - 公司在数字转型方面取得进展，增加了API能力以改善客户体验[7] - 银行的IT架构现代化进程中，API的使用率提升至763.3%[132] 其他财务数据 - 2021年第一季度总资产环比增长4%，达到AR$ 282,291百万[85] - 2021年第一季度可归属股东权益为40,731.5百万比索，较2020年第四季度下降0.8%，同比增长7.8%[162] - 2021年第一季度的股东权益为10,426.8百万阿根廷比索，较2020年第四季度下降67.3%[176]

交易组合市场风险资本要求数据 - 交易组合市场风险资本要求2020年最低为176,332千比索、最高为577,100千比索、平均为360,473千比索，12月31日为551,765千比索；2019年最低为278,454千比索、最高为773,178千比索、平均为534,489千比索，12月31日为342,719千比索；2018年最低为281,541千比索、最高为680,659千比索、平均为441,025千比索，12月31日为410,769千比索[1638] 银行利率风险资本要求数据 - 银行利率风险资本要求2020年最低为183,329千比索、最高为948,699千比索、平均为499,205千比索，12月31日为948,699千比索；2019年最低为381,847千比索、最高为878,805千比索、平均为601,951千比索，12月31日为555,428千比索；2018年最低为879,416千比索、最高为1,141,684千比索、平均为1,010,551千比索，12月31日为879,416千比索[1645] 银行和CCF资产/负债缺口数据 - 2020年12月31日，银行和CCF本币累计资产/负债缺口为46,131千比索，累计敏感性缺口占总生息资产的比例为12%；外币累计资产/负债缺口为 - 6,826千比索，累计敏感性缺口占总生息资产的比例为 - 10%[1645][1648] 交易账簿VaR定义 - 交易账簿VaR是给定投资组合在10天时间范围内、单尾99%置信区间的预期最大损失估计，假设10天持有期和2.32个标准差的不利市场变动作为风险衡量和比较标准[1637] 利率风险最低资本要求评估方式 - 银行通过使用持有期为三个月、99%置信区间的MVE - VaR内部模型评估利率风险最低资本要求，CCF直接通过应用标准化框架计算资本需求[1645] 外汇风险相关数据 - 截至2020年12月31日，银行合并后的受外汇风险影响的总净外汇资产头寸为1,543,375,000比索，产生的市场风险资本要求为135,256,000比索[1651] 市场风险政策管理职责 - 风险管理委员会负责批准和修改市场风险政策，使用风险地图解释交易权限，确定风险水平，授权交易台在例外情况下的操作[1632][1633] 市场风险政策合规监测 - 资产和负债委员会每两周监测市场风险政策的合规情况，董事会每月会议了解其相关决议[1633][1634] 市场风险测量和控制 - 公司每日评估、升级和改进市场风险测量和控制，使用VaR方法测量交易组合的重大市场风险[1636] 流动性风险管理方式 - 银行和CCF通过控制流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）管理流动性风险[1655] 操作风险定义 - 公司将操作风险定义为因人员、系统或外部事件导致内部流程不足或失败而造成损失的风险，包含法律风险但排除战略和声誉风险[1658] 操作风险管理框架情况 - 公司是阿根廷操作风险管理框架设计的先驱，框架符合央行、巴塞尔协议和国际最佳实践要求[1659] 操作风险管理流程监督 - 公司操作风险管理流程由通讯员监督，各分支机构和服务中心有代表负责监控风险，通讯员和代表向操作风险部门报告[1659] 操作风险脆弱性评估 - 公司风险管理过程基于多个阶段评估银行对操作风险事件的脆弱性以最小化操作风险[1660] 操作风险识别模型 - 公司通过实施风险控制自我评估模型识别操作风险，该模型适用于银行的每个流程和 IT 资产[1660] 操作风险最低资本要求评估模型 - 公司和 CCF 通过两种不同模型内部评估操作风险的最低资本要求[1661]

业绩总结 - 2020年第四季度，阿根廷的通货膨胀率为11.3%，全年通货膨胀率为36.1%[30] - 尽管受到Covid-19限制、经济衰退和监管框架变化的影响，公司仍实现了盈利能力[45] - 2020年第四季度，SUPV的调整金融利润率为20.9%[36] - 2020年第四季度，SUPV的净资产收益率(ROAE)为6.9%[37] - 2020年第四季度，SUPV的资产回报率(ROAA)为1.3%[37] 用户数据 - 2021年1月，阿根廷系统存款总额为6,617亿阿根廷比索，同比增长19.1%[28] - 2021年1月，私人部门贷款同比增长31%，环比增长1.8%[18] - 2020年第四季度，阿根廷私人部门存款略低于通货膨胀[27] - 2020年第四季度，阿根廷系统贷款需求略高于通货膨胀，主要由于信用卡和补贴贷款的增加[21] 未来展望 - 贷款增长预计将超过通货膨胀，受经济活动温和反弹的推动[48] - 不良贷款率（NPL）在2021年第一季度至第三季度可能恶化，若情况恶化，准备金可能会向上修订[50] - 短期净利差（NIM）因资金成本上升而受到压力，主要由于定期存款利率的下限和贷款的补贴利率[52] 新产品和新技术研发 - 公司正在加速数字化转型，并调整服务模型以适应市场变化[46] - 工资预计将随通货膨胀增长，同时因数字化转型加速而产生额外费用[53] 市场扩张和并购 - 资本基础增加，一级资本充足率达到14%，并保持强劲流动性以应对复杂多变的环境[45] - 存款因外汇市场限制和定期存款利率下限而增加，超过通货膨胀[49] 负面信息 - 费用收入受到监管控制的影响，导致收入下降[56] - 贷款损失准备金覆盖率为105%[41] - 额外准备金的增加提升了覆盖水平[46]