核心观点 - Grupo Supervielle (SUPV) 的 Zacks 评级被上调至 2（买入），反映了其盈利预期的上升趋势，这可能推动股价上涨 [1][3][11] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力的变化（通过盈利预期修正反映）与股价短期走势高度相关 [4] - 机构投资者使用盈利和盈利预期来计算公司股票的合理价值，盈利预期的增减直接影响其估值模型中的合理价值，进而引发买卖行为 [4] - 盈利预期修正趋势与股价短期走势之间存在强相关性，跟踪这些修正有助于做出投资决策 [6] Zacks 评级系统 - Zacks 评级系统基于四个与盈利预期相关的因素，将股票分为五类，从 Zacks Rank 1（强力买入）到 Zacks Rank 5（强力卖出） [7] - Zacks Rank 1 股票自 1988 年以来平均年回报率为 +25% [7] - Zacks 评级系统在任何时间点对其覆盖的 4000 多只股票保持“买入”和“卖出”评级的均衡比例，只有前 5% 的股票获得“强力买入”评级，接下来的 15% 获得“买入”评级 [9][10] Grupo Supervielle 的盈利预期 - 预计截至 2024 年 12 月的财年，Grupo Supervielle 每股收益为 1.48 美元，较去年同期增长 82.7% [8] - 过去三个月，Zacks 共识预期对该公司的盈利预期上调了 33.3% [8] 评级上调的意义 - Grupo Supervielle 的 Zacks 评级上调至 2，表明其盈利预期修正表现优异，位于 Zacks 覆盖股票的前 20%，暗示其股价可能在短期内上涨 [11]

财务数据和关键指标变化 - 贷款组合在第三季度环比增长15%，年初至今增长60%，市场份额增加60个基点 [4] - 存款增长超过10%，主要受美元存款推动，达到历史新高 [4] - 净利息收入环比下降29%，主要由于通胀下降和政府证券收益率下降 [17] - 净手续费收入环比增长25%，主要得益于经纪和资产管理业务的强劲表现 [18] - 贷款损失拨备下降22%，其他净损失下降35%，通胀调整下降31% [19] - CET1比率环比下降210个基点至略高于19% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动交易占总交易的56%，成为主要渠道 [6] - 零售贷款组合环比增长44%，其中汽车贷款翻倍，抵押贷款和个人贷款分别增长42%和41% [6] - 公司贷款组合环比保持稳定，年初至今增长54% [7] - Invertironline活跃客户达到创纪录的58万，环比增长14%，交易量增长21% [8] - 保险业务季度增长36%，特别是汽车保险 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 美元存款占总存款的比例增加12个百分点至28% [21] - 贷款与存款比率保持在58% [21] - 阿根廷的通胀率预计从2024年的120%降至2025年的30% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动信贷扩张，特别是在高利润的零售贷款领域 [3] - 公司计划通过数字创新和运营效率提升客户服务能力 [10] - 公司预计2024年全年股本回报率为15% [10] - 公司将继续扩大保险业务，特别是数字保险解决方案 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计第四季度盈利能力将反弹，全年股本回报率将达到15% [10] - 管理层认为阿根廷的信贷市场仍有巨大潜力，信贷占GDP的比例仅为6% [10] - 管理层对阿根廷的经济复苏持乐观态度，预计2025年GDP增长4%至5% [46] 其他重要信息 - 公司新任CEO Gustavo Manriquez将领导银行进入下一个增长阶段 [12] - 公司计划在2025年继续扩大贷款组合，预计贷款与存款比率将从60%增至70% [36] 问答环节所有的提问和回答 问题: 净利息收入何时恢复同比增长 - 预计随着贷款组合向高收益产品过渡，净利息收入将逐步恢复 [32] 问题: 贷款与存款比率的未来演变 - 预计2025年贷款与存款比率将从60%增至70% [36] 问题: 投资证券是否可能减值 - 公司持有的通胀挂钩债券将按账面价值持有至到期，除非出售否则不会减值 [38] 问题: 2025年经济预测 - 预计2025年GDP增长4%至5%，通胀率降至30% [46] 问题: 资本需求 - 公司预计2025年不需要增资，资本充足率将保持在89%以上 [47] 问题: 投资平台的未来计划 - 计划通过美国证券业务和私人银行业务扩展投资平台 [61][62] 问题: 贷款组合的未来增长 - 预计个人贷款和汽车贷款将继续增长，同时公司贷款也将反弹 [70]

业绩总结 - 贷款总额环比增长15%，年初至今增长60%[3] - 存款总额环比增长17%，美元存款创历史新高，环比增长90%，年初至今增长170%[3] - 2024年第三季度净利为8,877百万比上年同期下降69.7%[103] - 2024年第三季度净金融收入为160,988百万，同比下降31.6%[103] - 2024年第三季度净利息收入为137,747百万，环比下降26.5%[103] - 2024年第三季度贷款损失准备为-10,290百万，同比下降23.4%[103] - 2024年第三季度总资产为3,997,607百万，环比增长6.7%[103] 用户数据 - 零售贷款占总贷款的比例从2Q24的35%提升至44%[3] - 贷款总额同比增长35.5%，其中零售贷款增长44%[57] - 不良贷款率稳定在0.8%，贷款损失准备覆盖率为282%[3] - 2024年第三季度不良贷款比率为0.8%[108] - 2024年第三季度的净服务费收入为40,977百万，同比增长7.1%[103] 未来展望 - 2024财年目标维持15%的股本回报率（ROE）[3] - 预计2024年零售贷款将以70%-80%的实际增长率增长[31] - 2024年末的普通股权一级资本比率（CET 1）预计在16%至18%之间[31] - 2024年预计阿根廷通货膨胀率为120%[32] - 2024年第三季度的流动性覆盖率为139.3%[107] 新产品和新技术研发 - 保险政策环比增长2%，汽车保险增长36%[5] 负面信息 - 2024年第三季度的效率比率为64%，主要受金融利润下降和遣散费用影响[78] - 贷款组合收益率在低利率环境下有所下降，2024年第三季度为61.3%[76] - AR$存款同比增长176.6%，而US$存款在税收特赦后环比增长76%[45] - 2024年第三季度的平均零售价格指数为209.0%[110]

动量投资策略 - 动量投资策略的核心是跟随股票近期趋势 无论是上涨还是下跌 在“做多”背景下 投资者本质上是“高价买入 但希望以更高价卖出” 这种方法的关键是利用股票价格趋势 一旦股票确立趋势 很可能会继续朝该方向移动 目标是股票一旦进入固定路径 将带来及时且有利可图的交易 [1] Grupo Supervielle的动量表现 - Grupo Supervielle目前拥有A级动量风格评分 该评分是Zacks风格评分的一部分 帮助解决动量指标选择的问题 [2] - 公司股票在过去一周上涨5.61% 而同期Zacks外国银行行业仅上涨0.57% 从更长时间框架看 公司月度价格变化为18.61% 优于行业的7.26%表现 [5] - 过去三个月 公司股价上涨6.93% 过去一年涨幅高达186.62% 相比之下 标普500指数同期仅上涨3.12%和23.92% [6] - 公司过去20天的平均交易量为1,199,501股 成交量是衡量股票动量的重要指标 上涨股票伴随高于平均成交量通常被视为看涨信号 [7] 盈利展望 - Zacks动量风格评分还考虑了盈利预测修正趋势 过去两个月 公司全年盈利预测有1次上调 无下调 共识预测从1.10美元上调至1.29美元 下一财年 有2次盈利预测上调 无下调 [9] 综合评级 - 基于上述因素 Grupo Supervielle被评为Zacks Rank 1（强力买入） 并拥有A级动量评分 表明公司有望在短期内表现优异 [3][9]

核心观点 - Grupo Supervielle (SUPV) 近期被升级为 Zacks Rank 1（强力买入），这一评级变化反映了公司盈利预期的上升趋势，这是影响股价的最强大因素之一 [1][3] - Zacks 评级系统通过跟踪分析师对当前和未来年度每股收益（EPS）的共识估计来评估公司盈利前景的变化 [1] - 盈利预期的变化与股价短期走势密切相关，机构投资者通常根据盈利预期调整估值模型，进而影响股票交易行为 [4] - Grupo Supervielle 的盈利预期持续上调，预计 2024 财年每股收益为 1.11 美元，同比增长 37%，过去三个月 Zacks 共识估计上调了 9.4% [8] - 公司被升级为 Zacks Rank 1，表明其在 Zacks 覆盖的股票中处于前 5%，意味着其盈利预期修订表现优异，可能推动股价上涨 [10] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力的变化（通过盈利预期修订反映）与股价短期走势高度相关 [4] - 机构投资者通过盈利预期计算公司股票的合理价值，盈利预期的上调或下调直接影响其估值模型，进而推动股票交易 [4] - 盈利预期修订趋势与股价短期走势之间的强相关性已被实证研究证实，跟踪这些修订对投资决策具有重要价值 [6] Zacks 评级系统 - Zacks 评级系统基于四个与盈利预期相关的因素将股票分为五类，从 Zacks Rank 1（强力买入）到 Zacks Rank 5（强力卖出） [7] - Zacks Rank 1 股票自 1988 年以来平均年回报率为 +25%，表现优异 [7] - Zacks 评级系统保持其覆盖的 4000 多只股票中“买入”和“卖出”评级的均衡比例，仅前 5% 的股票获得“强力买入”评级 [9][10] Grupo Supervielle 的盈利预期 - 公司预计 2024 财年每股收益为 1.11 美元，同比增长 37% [8] - 过去三个月，Zacks 共识估计上调了 9.4%，表明分析师对公司盈利前景的乐观情绪 [8] - 盈利预期的持续上调反映了公司基本业务的改善，投资者对这一趋势的认可可能推动股价上涨 [5]

动量投资策略 - 动量投资策略的核心是跟随股票近期趋势 无论是上涨还是下跌 在“做多”背景下 投资者本质上是“高价买入 但希望以更高价卖出” 这种方法的关键是利用股票价格趋势 一旦股票确立趋势 它很可能会继续朝该方向移动 目标是股票一旦进入固定路径 将带来及时且有利可图的交易 [1] 动量指标与评分 - 动量投资虽然受欢迎 但定义动量非常困难 围绕哪些指标最适合关注以及哪些是未来表现的劣质指标存在很多争议 Zacks动量风格评分作为Zacks风格评分的一部分 帮助解决这一问题 [2] - Grupo Supervielle (SUPV) 目前拥有A级动量风格评分 该评分的主要驱动因素包括价格变化和盈利预测修正 [3] - 风格评分与Zacks排名相辅相成 Zacks排名是一个表现优异的股票评级系统 Grupo Supervielle目前拥有Zacks排名1（强力买入） 研究表明 Zacks排名1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票在未来一个月内表现优于市场 [4] 价格表现与行业对比 - 短期价格活动是衡量股票动量的好方法 因为它可以反映当前对股票的兴趣以及买方或卖方是否占上风 将证券与其行业进行比较也很有帮助 这可以向投资者展示特定领域的最佳公司 [5] - SUPV的股价在过去一周上涨了4.53% 而Zacks外国银行行业同期上涨了4.53% 从更长时间框架来看 SUPV的月度价格变化为21.05% 优于行业的0.72% [6] - 过去一个季度 Grupo Supervielle的股价上涨了13.58% 过去一年上涨了174.63% 相比之下 标普500指数分别仅上涨了6.03%和29.89% [7] 交易量与盈利预测 - 投资者还应关注SUPV的20天平均交易量 交易量在许多方面都很有用 20天平均值建立了良好的价格与交易量基准 上涨的股票伴随着高于平均水平的交易量通常是看涨信号 而下跌的股票伴随着高于平均水平的交易量通常是看跌信号 SUPV过去20天的平均交易量为1,047,653股 [8] - Zacks动量风格评分还考虑了盈利预测修正趋势 过去两个月 全年盈利预测有1次上调 没有下调 这些修正帮助SUPV的共识估计从1.02美元增加到1.11美元 展望下一个财年 有1次盈利预测上调 同期没有下调 [9][10]

投资观点 - 阿根廷银行股在2023年底Milei当选后经历了一轮上涨，随后有所回调，为投资者提供了逢低买入的机会 [2] - 阿根廷银行股的牛市逻辑依然强劲，休克疗法和政府大幅削减支出有望抑制通胀，推动经济增长和银行盈利 [2] - Grupo Supervielle（NYSE:SUPV）被推荐为买入评级，建议投资者利用近期抛售的机会 [2] 公司概况 - Grupo Supervielle是一家拥有130多年历史的阿根廷银行，提供广泛的金融和非金融服务 [3] - 公司专注于构建服务生态系统，以扩大市场份额并提高客户忠诚度 [3] - 2023年ROAA和ROAE分别为2.5%和16.8%，较2022年的-0.7%和-5.2%显著改善 [3] - 贷款组合中64%为商业贷款，36%为零售贷款，不良贷款率（NPL）为1.1% [3] 财务表现 - 2024年第一季度净息差（NIM）达到61%，较2023年第一季度的21.2%大幅提升 [4] - 净利息收入同比增长125.5%，显示出强劲的增长势头 [4] - 2024年第一季度ROAE为45.2%，ROAA为7.9%，均较前几个季度显著提升 [5] - 效率比率从2023年第一季度的78.2%改善至2024年第一季度的56.8% [5] 阿根廷经济复苏 - 2024年4月阿根廷通胀率达到292.2%，创历史新高 [7] - Milei政府的休克疗法和财政紧缩政策短期内导致贫困率从45%上升至57%，但长期有望控制通胀并推动经济复苏 [7][8] - 政府预算盈余的达成标志着阿根廷经济开始转向稳定，为银行提供了新的增长机会 [8][9] 公司财务实力 - 2024年第一季度ROAE为34%，NIM为62%，显示出强劲的盈利能力 [10] - CET1比率为24.7%，覆盖率为263.7%，表明公司财务健康状况良好 [10] - 公司资本充足，流动性强，能够应对经济波动并扩大贷款规模 [10] 估值分析 - 假设股东权益保持稳定，ROAE为20%，预计每股收益（EPS）为1美元 [11] - 基于10倍远期市盈率（P/E），公司合理估值为每股10美元 [11] - 公司当前估值低于行业平均水平，具备较高的增长潜力和资本充足率 [11]

分组1: Zacks评级升级与Grupo Supervielle的投资机会 - Grupo Supervielle的Zacks评级从2（买入）升级，反映了其盈利预期的上升趋势，这是影响股价的最强大因素之一 [1] - Zacks评级系统通过跟踪当前和未来年份的Zacks共识盈利预期（EPS）来衡量公司的盈利变化 [1] - 盈利预期的变化与短期股价走势密切相关，因为机构投资者使用盈利预期来计算公司股票的公平价值 [4] - Grupo Supervielle的盈利预期上升和评级升级意味着公司基本业务的改善，投资者对这一趋势的认可可能推动股价上涨 [5] 分组2: Zacks评级系统的有效性 - Zacks评级系统利用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五类，从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来，1评级股票的平均年回报率为+25% [7] - Zacks评级系统在4000多只股票中保持“买入”和“卖出”评级的平衡，只有前5%的股票获得“强力买入”评级，接下来的15%获得“买入”评级 [9] - Grupo Supervielle的Zacks评级升级至2，使其在Zacks覆盖的股票中处于前20%，表明其盈利预期修订表现优异，可能在短期内产生超越市场的回报 [11] 分组3: Grupo Supervielle的盈利预期修订 - 截至2024年12月的财年，Grupo Supervielle预计每股盈利为1.02美元，较去年同期增长25.9% [8] - 过去三个月，Zacks共识盈利预期上调了12.8%，表明分析师对公司的盈利前景持乐观态度 [8] 分组4: 盈利预期修订与投资决策 - 实证研究表明，盈利预期修订趋势与短期股价走势之间存在强相关性，跟踪这些修订可能为投资决策带来丰厚回报 [6] - Zacks评级系统通过有效利用盈利预期修订的力量，帮助投资者识别潜在的市场表现优异股票 [6]

财报提交与查阅 - Grupo Supervielle S.A. 已于2024年4月26日向美国证券交易委员会（SEC）提交了截至2023年12月31日的年度报告（Form 20-F）[5] - 年度报告可在公司官网www.gruposupervielle.com和SEC官网www.sec.gov上查阅[5] 报告签署 - 公司首席财务官Mariano Biglia于2024年4月26日签署了该报告[9]

阿根廷宏观经济表现 - 阿根廷2022年GDP同比增长5.0%，但2023年GDP同比下降1.6%，主要由于干旱导致农业产量下降20.4%[38] - 2023年阿根廷消费者价格指数（CPI）同比上涨211.4%，生产者价格指数（WPI）同比上涨276.4%，为1991年以来最高水平[40] - 2024年3月阿根廷CPI同比上涨287.9%，1月和2月CPI分别为20.6%和13.2%[40] - 阿根廷中央银行预计2024年通胀率为189.4%[40] - 阿根廷2023年核心地区降雨量比历史平均水平低20%，但2023/24年度大豆和玉米收成预期良好[41] - 阿根廷农业出口依赖大豆、玉米和小麦，国际价格波动和天气事件可能影响经济[41] - 阿根廷经济易受外部冲击影响，特别是主要贸易伙伴（如巴西、欧盟、中国和美国）的经济增长显著下降可能对阿根廷的贸易平衡和经济产生重大不利影响[51] - 2022年俄罗斯入侵乌克兰导致全球通胀加剧、供应链问题和商品价格上涨，特别是国际原油和天然气价格，可能进一步加剧全球经济放缓[51] - 2023年10月7日哈马斯对以色列的恐怖袭击以及2024年4月13日伊朗对以色列的空袭可能导致地区冲突扩大，影响国际贸易和新兴市场经济体，包括阿根廷[52] 阿根廷财政与货币政策 - 阿根廷与IMF达成440亿美元融资协议，截至2024年1月31日已获得约406亿美元拨款[38] - 阿根廷新政府计划实施商业友好政策，但在国会两院均未获得多数席位[38] - 阿根廷政府2021年和2022年的公共支出分别增长了49.6%和54.8%，初级财政赤字分别占GDP的2.2%和2.4%[43] - 2023年阿根廷公共部门收入下降4.7%，支出下降4.9%，初级财政赤字占GDP的2.7%[43] - 2024年阿根廷政府承诺实现初级财政盈余占GDP的2.0%[43] - 2021年和2022年阿根廷比索对美元分别贬值22%和72.4%，2023年贬值356%，2024年4月25日汇率为873.75比索兑1美元[43] - 2023年阿根廷国际储备增加约70亿美元，达到284亿美元[47] - 2023年12月阿根廷比索贬值50%，之后每月贬值2%，2024年4月23日官方汇率与非正式汇率差距缩小至21%[47] - 2020年阿根廷政府与债权人达成协议，重组了约650亿美元的国际债券[48] - 2022年阿根廷政府与巴黎俱乐部达成协议，将债务到期日延长至2028年，利率从9%降至3.9%[50] - 2018年阿根廷与IMF签署了500亿美元的贷款协议，后增至571亿美元[50] - 2021年摩根士丹利资本国际将阿根廷市场从“新兴市场”重新分类为“独立市场”[50] 阿根廷金融系统与银行业 - 阿根廷金融系统稳定性依赖于银行等金融机构维持存款人信心[32] - 阿根廷金融机构对公共部门债务有重大敞口，可能影响其运营结果[34] - 阿根廷金融系统高度依赖短期存款，长期资金来源不足，可能限制金融机构的盈利能力[58] - 2023年阿根廷GDP下降1.6%，主要由于干旱导致农业产量下降20.4%，同时通胀率从2022年的94.8%上升至2023年的211.4%，导致信贷需求低迷，贷款占GDP比例降至历史低点6.7%[59] - 阿根廷金融机构对公共部门债务（包括阿根廷央行发行的证券）有显著敞口，公共部门的信用状况可能影响金融机构的资产价值和收入能力[60] - 截至2023年12月31日，阿根廷金融机构对公共部门的敞口占其总资产的21.6%，其中持有央行发行的短期证券占其总资产的27%[61] - 公司对公共部门的敞口为2015亿阿根廷比索，占其总资产的9.8%，对央行发行的短期证券和回购交易的敞口为8318亿阿根廷比索，占其总资产的40.3%[61] - 2023年3月9日，阿根廷政府完成了对其部分主权债务的交换，涉及434亿阿根廷比索的债务，64%的合格债券持有人接受了交换，交换后的债务工具平均期限约为18个月[62] - 截至2023年12月31日，阿根廷金融系统的私人部门存款和贷款占GDP的比例分别为18.3%和6.7%[64] - 阿根廷政府通过法令163/2023和164/2023规定，美元计价的债券将在到期日与新证券交换，相关条款由财政部决定[62] - 阿根廷金融系统的私人部门信贷在2018年后因经济负增长和高通胀而收缩，信贷与GDP的比率仍低于1999-2002年危机前的水平[64] - 阿根廷政府通过法令346/2020将部分美元计价债券的还款日期推迟至2020年12月31日[61] - 阿根廷政府通过联合决议3/2023向央行发行了价值71.3亿美元的非转让国库券，到期日为2033年1月16日[61] - 阿根廷政府通过联合决议8/2023将上述非转让国库券的金额增加至17.8亿美元，随后通过联合决议40/2023将其金额增加至23.0595亿美元[62] - 阿根廷金融系统的私人部门信贷在1999-2002年金融危机后大幅下降，从2000年12月的24%降至2004年6月的7.7%[63] - 阿根廷多个省份和布宜诺斯艾利斯自治市在2020年下半年提高了银行的毛收入税率，布宜诺斯艾利斯自治市还取消了央行货币政策工具利息收入的税收豁免[70] - 2022年12月，阿根廷最高法院部分批准了布宜诺斯艾利斯自治市政府提出的预防措施，要求阿根廷政府向该市支付2.95%的资金，并暂停执行第27,606号法律[70] - 2023年7月，布宜诺斯艾利斯自治市政府声称阿根廷政府欠款约1480亿比索[70] 公司业务与财务表现 - 2021年、2022年和2023年，净财务收入分别占公司净营业收入的89.8%、94.5%和97.5%[75] - 截至2023年12月31日，个人和企业银行部门的贷款组合占公司合并贷款组合的56%，其中47%为个人贷款，9%为小型企业和中小企业贷款[76][77] - 公司预计将继续考虑收购机会以扩大业务，但无法保证未来收购或业务扩展能够成功完成或整合[79][80] - 截至2023年12月，公司为约60.5万名老年人提供养老金支付服务，该服务占公司收入的12%[81] - 公司控股股东持有61,738,188股A类股票和74,621,278股B类股票，能够主导公司决策[81] - 公司高度依赖信息技术系统的正常运行和改进，以确保客户能够远程访问账户并进行电子转账[84] - 网络安全事件可能对公司声誉、财务状况和运营结果产生负面影响，包括计算机入侵、病毒、勒索软件等[83] - 公司已加强监控能力，重点关注支持业务流程的关键资产，以防止威胁的发生[84] - 公司实施了业务连续性计划和IT风险计划，并建立了网络安全卓越中心[84] - 公司面临欺诈、未经授权的交易和操作错误的风险，可能导致重大损失[85] - 公司必须遵守反洗钱和反恐融资法律，未能完全遵守可能导致罚款和其他责任[86] - 公司尚未因洗钱活动而遭受重大罚款或业务和声誉损害[87] - 公司支付股息的能力取决于子公司的现金流和可分配收入，且受中央银行规定的限制[88] - 外汇管制可能影响股东将股息和出售股票的收益转换为美元并汇出国外[89] - 公司在多个市场交易，可能导致价格差异，投资者可能无法轻松在不同市场之间转移股票进行交易[93] - 阿根廷证券市场的十大公司占S&P Merval指数总市值的82%[96] - 公司2023年不认为自己是被动外国投资公司（PFIC），但未来可能成为PFIC[98] - 公司2023年通过IPO在国际市场发行了137,095,955份ADS，筹集了3.23亿美元[105] - 公司2017年通过增发新股筹集了3.44亿美元[108] - 公司2017年通过资本化实物出资增加了7,494,710股B类股票[107] - 公司2016年IPO时发行了146,625,087股B类股票，其中114,807,087股为新发行[106] - 公司2013年收购了Aseguradores de Créditos del Mercosur S.A.，并更名为Supervielle Seguros S.A.[104] - 公司2008年收购了Banco Regional de Cuyo S.A.的99.94%股份[104] - 公司2005年收购了Banco Société Générale S.A.，总资产占Banco Banex S.A.的61.3%[104] - 公司1996年通过公开竞标收购了Banco San Luis S.A.的100%股份[103] - 公司创建了Fideicomiso Financiero Fintech Supervielle I，投资金额高达300万美元，用于金融科技和保险科技初创项目[109] - 公司收购了Micro Lending S.A.U. (MILA)，专注于二手车融资[109] - 公司收购了InvertirOnline S.A.U.和InvertirOnline.com Argentina S.A.U.，并于2021年更名为IOL invertironline[110] - 公司创建了Bolsillo Digital S.A.U.，专注于支付处理服务，但该应用在2023年2月永久关闭，目前正在解散过程中[112] - 公司收购了Futuros del Sur S.A.，并于2022年更名为Supervielle Agente de Negociación S.A.U.[113] - 公司收购了Easy Cambio S.A.，并于2022年更名为Dólar IOL S.A.U.，但由于交易量低，该公司于2022年11月停止运营并解散[114] - 公司收购了IOL Holding S.A. 95%的股份，并通过IOL Holding收购了IOL Agente de Valores S.A. 100%的股份，后者为乌拉圭的非居民提供证券交易服务[114] - 公司合并了Tarjeta Automática S.A.和IUDÚ，简化了集团的公司结构[115] - 截至2023年12月31日，公司总资产为2,0580亿比索，贷款为4999亿比索，存款为1,5489亿比索[123] - 截至2023年12月31日，公司在阿根廷私人银行中的贷款市场份额为2.4%，存款市场份额为2.6%[125] - 公司通过Supervielle App进行的转账数量在2023年翻倍，达到700万次，QR码支付增长了10倍，账单支付增长了84%[127] - 公司数字客户比例在2023年增长了10个百分点，达到62%[126] - 公司管理的资产在2023年增长了7倍，零售客户投资货币市场基金的数量增长了9倍[127] - 公司中小企业客户的数字交易占比在2023年达到93%的保理业务、72%的商业无担保贷款和52%的透支业务[127] - 公司保险业务在2023年发行了445,000份个人客户保单和4,000份企业客户保单，数字产品销售占比从1月的10%增长到12月的26%[128] - 公司管理的资产在2023年12月达到5125亿比索，相比2022年12月的1193亿比索大幅增长[129] - 公司在2023年通过IOL invertironline平台进行了超过1400万笔交易，新增916,000个账户，客户活动率达到52.8%[130] - 公司在2023年通过MODO支付系统处理的QR码支付达到130万次，相比2022年增长了10倍[132] - 公司在2023年将131个应用程序迁移到云端，占迁移计划的50%，目标是到2024年底完成100%的非核心业务应用程序迁移[137] - 公司在2023年减少了12%的总电力消耗，并扩大了可再生能源的使用，达到2122兆瓦时[141] - 公司2023年净收入为505,721.7百万比索，净收入为51,615.8百万比索，其中银行国库部门贡献最大，净收入为206,706.6百万比索，占比41.7%[148] - 个人及商业银行部门2023年净收入为168,192.3百万比索，占比34.0%，但净亏损为30,665.0百万比索[148] - 公司2023年总资产为2,058,008,001千比索，其中银行国库部门资产占比最大，为1,326,005,651千比索[149] - 个人及商业银行部门2023年客户总数为1,534,729，其中个人客户为1,395,801，中小企业客户为3,682[149] - 2023年第四季度，个人及商业银行部门的数字化客户占比达到81%，较2022年同期的73%有所提升[152] - 2023年，个人及商业银行部门通过数字渠道发放的个人贷款达到220,000笔，较2022年的204,000笔有所增长[153] - 2023年，公司通过数字渠道销售的保险产品占比从1月的10%提升至12月的26%[164] - 2023年，公司汽车保险业务翻倍增长，第四季度每月达到500份保单，其中51%通过数字渠道管理[165] - 2023年，公司通过“Inversión rápida”新增100,000名投资者，较2022年的4,000名大幅增长[153] - 2023年，公司通过数字渠道为40%的老年客户提供贷款服务，较2022年的33%有所提升[156] - 2023年公司私营部门活期存款市场份额连续第三年增长，年均达到2.01%，较2022年的1.85%增长16%[167] - 2023年第四季度公司活期存款市场份额达到2.38%，较2022年同期的1.95%有所增长[167] - 2023年公司商业信贷市场份额在下半年恢复，年底达到3.91%[168] - 2023年10月公司私营部门员工Plan Sueldo市场份额为2.57%，较2022年12月的2.63%略有下降[169] - 2023年公司进出口交易市场份额为4.84%，较2022年的3.5%有所增长[170] - 2023年公司租赁业务市场份额达到11.7%[172] - 2023年公司参与了97笔资本市场交易，总金额约为4130亿比索，其中77笔为可转让债券，12笔为金融信托，8笔为省级债券[175] - 2023年公司保险业务在线银行和移动端销售额较2022年翻倍，通过虚拟中心销售了3028份保单，较2022年的476份大幅增长[178] - 2023年公司资产管理业务管理的资产达到5125亿比索，较2022年增长329.7%[182] - IOL Mobile App在2023年下载量达到720,000次，相比2022年的77,000次增长显著[183] - 2023年公司管理的资产超过6530亿比索，并在股票和CEDEARs市场中分别占据4.64%和6.45%的市场份额[183] - 2023年公司完成了超过1400万笔交易，开设了916,000个账户，其中10月单月开户数超过93,000个[183] - 2023年底公司拥有483,580名活跃客户，客户活跃率为52.8%[183] - 公司在2023年加强了IOL Academy的金融教育项目，免费向超过3,500名学生提供了金融教育课程[183] - 公司在阿根廷拥有136家实体分行、256台ATM机、182台自助服务终端和318台带有生物识别系统的现金取款机[185] - 2023年公司改造了26家分行，总数达到52家，并增加了282台自助服务机[186] - 2023年公司虚拟分支机构服务时间延长至周一至周五上午8点至晚上9点，并在98家分行安装了“并发执行官”角色[187] - 2023年底公司存款总额为1,548,928.1百万比索，占集团总存款的75.3%[192] - 2023年底公司贷款组合为4981亿比索，相当于6.16亿美元[192] - 公司提供的出口预融资和融资贷款期限通常为90至180天，利率取决于贷款期限和市场条件[200] - 公司提供的进口信用证通常不超过一年，客户支付相关费用而非利息[200] - 公司提供的汽车贷款最高金额为23,400,000比索，最长贷款期限为60个月[205] - 公司提供的个人贷款最高金额为25,000,000比索，截至2023年12月31日的平均贷款金额为139,000比索，平均期限为35个月[211] - 公司为年收入超过100亿比索的企业提供短期和中期的公司财务贷款，期限分别为一年和三年[207] - 公司为年收入不超过15亿比索的小型企业提供贷款，最高贷款金额为6,300万比索[207] - 公司通过分析客户的现金流和还款能力来评估其信用风险[213] - 公司使用信用风险测量模型来估计贷款组合的潜在损失，包括违约概率（PD）、违约时暴露（EAD）和违约损失率（LGD）[216] - 公司将金融工具分为正常风险（Stage 1）、正常风险观察名单（Stage 2）和可疑风险（Stage 3）三类，以评估信用风险[219] - 公司根据历史信息和前瞻性信息评估不同经济部门的信用风险，并将其分为低风险、中等风险、高风险和极高风险四类[222] - 截至2023年12月31日，前10、50和100名借款人分别占公司总贷款组合的11%、28%和38%，显示出贷款组合的分散度略有下降[224] - 2023年第四季度，家庭和个人贷款占贷款组合的31.3%，较2022年同期的46.4%有所下降[