文章核心观点 公司宣布其对OreCorp的非市场收购要约所涉及的股份上市已获多伦多证券交易所有条件批准，预计很快获纽约证券交易所美国市场有条件批准，还在等待坦桑尼亚公平竞争委员会的合并批准，同时面临Perseus的竞争要约 [1][2][3] 收购进展 - 公司获多伦多证券交易所对收购OreCorp股份上市的有条件批准，最终批准取决于满足交易所要求的特定常规条件 [1] - 公司已向纽约证券交易所美国市场提交所有要求文件，预计很快获有条件批准，获批后将按澳大利亚公司法发布通知 [2] - 公司预计2月中旬收到坦桑尼亚公平竞争委员会关于收购要约的合并批准决定，并会适时提供交易最新情况 [2] 竞争要约 - Perseus宣布有意对OreCorp所有股份提出竞争性非市场收购要约，OreCorp董事会认为该要约并非更优提案 [3] 公司优势 - 截至2023年9月30日，公司拥有现金及现金等价物和短期投资1.891亿美元，联营公司和其他公司的股权投资组合总市值1.24亿美元，强大资产负债表和现金生成能力有利于Nyanzaga项目开发和投产 [4] - 公司收购要约为OreCorp股东提供增强交易流动性、估值重估潜力以及参与Nyanzaga项目和公司现有投资组合进一步上行机会 [4] 公司概况 - 公司是一家加拿大矿业公司，生产银、金、铅和锌，有长期盈利历史和增长潜力，战略是通过长寿命矿山产生自由现金流、有机增长、并购和负责任采矿及ESG创造股东价值 [5]

文章核心观点 - 银科金属公司将向奥瑞科公司股东派发收购要约文件，以每股0.0967股银科普通股和0.19澳元现金收购奥瑞科公司剩余股份，要约接受期至2024年2月23日悉尼时间，公司将适时提供交易最新情况 [1] 公司概况 - 银科是一家加拿大矿业公司，生产银、金、铅和锌，有长期盈利历史和增长潜力 [2] - 公司战略是通过从长寿命矿山产生自由现金流、通过广泛钻探实现有机增长、持续进行并购努力释放价值、长期致力于负责任采矿和ESG来为股东创造价值 [2] 收购交易 - 银科将向奥瑞科股东派发收购要约文件，收购奥瑞科公司剩余股份，对价为每股0.0967股银科普通股和0.19澳元现金 [1] - 要约接受期至2024年2月23日悉尼时间，除非延期，公司将适时提供交易最新情况 [1] 公司联系方式 - 总裁为Lon Shaver，电话(604) 669 - 9397，免费电话1(888) 224 - 1881，邮箱[email protected]，网站www.silvercorpmetals.com [2]

Trading Symbol:           TSX: SVM                                        NYSE AMERICAN: SVM VANCOUVER, BC, Jan. 15, 2024 /PRNewswire/ - Silvercorp Metals Inc. ("Silvercorp" or the "Company") (TSX: SVM) (NYSE American: SVM) reports production and sales figures for the third quarter ended December 31, 2023 of fiscal year 2024 ("Q3 Fiscal 2024"). The Company expects to release its Q3 Fiscal 2024 unaudited financial results on Thursday, February 8, 2024 after market close. Q3 Fiscal 2024 Operational Results ...

财务表现 - 在2024财年第二季度，公司总资本支出为1,510万美元，较2023财年第二季度的1,740万美元下降了13%[18] - 在2024财年第二季度，Ying矿区开采了22.06万米的矿石，较2023财年第二季度的21.59万米增长了2%[24] - 在2024财年第二季度，Ying矿区的开采成本为每吨68.86美元，较2023财年第二季度的80.44美元下降了14%[28] - 矿山运营的总部和行政费用在2023年9月30日结束的六个月内为560万美元，较去年同期的540万美元增长4%[99] - 矿山运营的收入在2023年9月30日结束的六个月内为4420万美元，较去年同期的3930万美元增长13%[99] - 公司总部和行政费用在2023年9月30日结束的六个月内为750万美元，较去年同期的700万美元增长6%[100] - 公司在2023年9月30日结束的六个月内获得的投资收益为500万美元，较去年同期的亏损430万美元有所增长[101] - 公司在2023年9月30日结束的六个月内在一家联营企业的份额亏损为130万美元，较去年同期的150万美元有所减少[102] - 公司在2023年9月30日结束的六个月内在联营企业投资的稀释收益为70万美元，较去年同期的零有所增加[103] - 公司在2023年9月30日结束的六个月内的矿权和资产减值为零，较去年同期的2020万美元有所减少[104] - 公司在2023年9月30日结束的六个月内的财务收入为320万美元，较去年同期的240万美元有所增加[105] - 公司在2023年9月30日结束的六个月内的经营活动现金流为5770万美元，较去年同期的5420万美元有所增加[107] - 公司在2023年9月30日的环境修复准备金总额为960万美元，使用平均折现率为2.83%[122] - 公司在2023年9月30日的折现费用为100,000美元，Q2财政2024年的回收支出为400,000美元[123] - 公司在2023年第三季度实现净收入为14,770万美元，较去年同期的亏损10,202万美元有显著增长[174] - 经过调整后，公司调整后的净收入为15,397万美元，较去年同期的9,156万美元增长[174] - 公司基本调整后每股收益为0.07美元，较去年同期的0.04美元有所增长[174] 风险管理 - 公司面临的风险包括金属价格风险、信用风险、外汇风险、股价风险和利率风险等[124] - 公司暴露于金融风险，包括金属价格风险、信用风险、利率风险、外汇汇率风险和流动性风险[127] - 公司暴露于外汇风险，特别是在进行交易和持有其他货币的资产和负债时[128] - 公司暴露于利率风险，所有利息产生的现金等价物和短期投资均以市场利率固定到期或以不到一年的可变利率赚取利息[129] - 公司暴露于信用风险，主要与应收账款、相关方应收款、现金及现金等价物和短期投资相关[130] - 公司持有的市场证券价值将因加拿大金融市场交易而波动，10%的市场价格变动将对净收入和其他综合收入产生影响[132] 环境和社会责任 - 公司认识到气候变化对业务可能产生有利和不利影响，包括能源效率、温室气体排放等方面的影响[163] - 公司可能受到气候变化的物理风险影响，包括极端天气事件、资源短缺等[166] - 公司的矿业活动受到中国环境保护和员工健康安全法规的约束，可能需要承担环境污染和废物处理等方面的责任[157] - 公司存在网络安全风险，可能面临未经授权的信息访问、数据破坏等问题[161] 生产成本 - 公司在2023年第三季度的现金成本每盎司为1.37美元，较去年同期的1.86美元有所下降[180] - 公司在2023年第三季度的全面维持成本每盎司为8.06美元，较去年同期的6.82美元有所增长[180] - 银矿公司每盎司银的现金成本为0.63美元，较去年同期的1.05美元下降了0.42美元[182] - 银矿公司每盎司银的全面维持成本为10.41美元，较去年同期的7.73美元上升了2.68美元[182] - 银矿公司每吨矿石加工成本为80.53美元，较去年同期的95.23美元下降了14.7美元[184] - 银矿公司每吨矿石的全面维持生产成本为142.84美元，较去年同期的127.89美元上升了14.95美元[184]

公司业绩 - 公司在2024财年第一季度的业绩亮点包括：生产约180万盎司银、1552盎司金、1780万磅铅和680万磅锌，销售约180万盎司银、1495盎司金、1730万磅铅和690万磅锌，实现营收6000万美元[5] - 公司在2024财年第一季度实现归属股东的净收入为920万美元，调整后的归属股东调整后的收益为1240万美元，经营活动现金流为2890万美元[5] - 公司在2024财年第一季度实现每盎司银的现金成本为负0.31美元，全面维持每盎司银的成本为9.46美元[5] - 公司在2024财年第一季度在勘探钻探、地下开发和设备设施方面的支出分别为170万美元、1080万美元和350万美元，资产负债表强劲，现金及现金等价物为2.006亿美元，持有的股权投资组合市值为1.215亿美元[6] - 公司在2024财年第一季度的矿山成本为每吨63.74美元，铣矿成本为每吨12.56美元，生产成本为每吨78.63美元，全面维持生产成本为每吨134.08美元[6] - 公司在2024财年第一季度的勘探和开发支出为1590万美元，与上一年同期相比增长2%[13] - 公司在2024财年第一季度的钻探总量为84599米，价值270万美元，其中约43734米或100万美元的地下钻探作为采矿成本的一部分支出[13] - 公司在2024财年第一季度的总资本支出为1590万美元，与上一年同期相比增长2%[13] - 2023年6月30日，Ying矿区的金属产量包括约1.6百万盎司的银，1,552盎司的金，15.4百万磅的铅和2.1百万磅的锌[17] - Ying矿区的采矿成本为每吨71.17美元，较2023财年第一季度下降9%[19] - Ying矿区的现金成本每盎司银，净副产品抵免为0.26美元，较2023财年第一季度下降7%[21] - Ying矿区的全面维持成本每吨矿石为133.94美元，较2023财年第一季度下降14%[20] - GC矿区的金属产量包括约18.3万盎司的银，2.4百万磅的铅和4.7百万磅的锌，较2023财年第一季度分别增长12%和3%，减少6%[27] - GC矿区的采矿成本为每吨45.99美元，较2023财年第一季度上升9%[28] - GC矿区的现金成本每盎司银，净副产品抵免为负5.30美元，较2023财年第一季度上升76%[30] - GC矿区的全面维持成本每盎司银，净副产品抵免为9.51美元，较2023财年第一季度上升227%[30] - GC矿区的全面维持生产成本每吨矿石为90.94美元，较2023财年第一季度上升11%[28] - GC矿区的资本支出在2024财年第一季度为180万美元，较2023财年第一季度增长16%[31] - 2024财年第一季度生产和生产成本表现符合预期，银矿区和GC矿的金属产量和生产成本均有所增长[36] - 银矿区和GC矿的生产成本分别为85.58美元/吨和62.02美元/吨，符合2024财年指导范围[36] - 银矿区和GC矿的金属产量分别为1,552盎司和183盎司，与2024财年指导范围相比有所增长[36] 公司收购与投资 - 公司与Celsius Resources Limited签署了一份非约束性条款表，拟收购Celsius的全部已发行股份[37] - 公司提出以每股AUD$0.030的固定价格收购Celsius的股份，交换比例为90%公司股份和10%现金[39] - 公司将投资AUD$4百万用于新探勘公司Spinco，并持有Spinco的股份，该公司将持有Celsius在菲律宾Sagay和Namibia Opuwo项目的权益[42] - 公司与Celsius之间的独家协议期限已于2023年7月31日到期，目前未就具体协议条款达成一致[44] 公司财务状况 - Q1 Fiscal 2024的净利润为920万美元，每股0.05美元，较Q1 Fiscal 2023的1020万美元，每股0.06美元有所下降[53] - Q1 Fiscal 2024的营收为6000万美元，较Q1 Fiscal 2023的6360万美元下降6%[55] - Q1 Fiscal 2024金子销量增加36%，金价和银价分别增长6%和8%，导致公司财报受到影响[54] - Q1 Fiscal 2024的矿山运营成本为3670万美元，较Q1 Fiscal 2023的3870万美元下降5%[56] - Q1 Fiscal 2024的总资产为665019千美元，总负债为98542千美元，总归属股东权益为482927千美元[52] - Q1 Fiscal 2024的金子销售额为2515千美元，银子销售额为32161千美元，铅销售额为12646千美元，锌销售额为1791千美元[56] - Q1 Fiscal 2024的金子净实现售价为每盎司1682美元，银子净实现售价为每盎司19.37美元，铅净实现售价为每磅0.84美元，锌净实现售价为每磅0.82美元[56] - Q1 Fiscal 2024的矿山运营总成本中，生产成本为24298千美元，折旧和摊销为7663千美元，矿产资源税为1366千美元，政府费用和其他税收为657千美元，总计为36705千美元[56

公司财务表现 - 公司在2023财年挖掘了1,068,983吨矿石，磨矿了1,072,654吨矿石，生产了约6.6百万盎司银，4,400盎司黄金，或约7.0百万盎司银当量[6] - 公司在2023财年实现了归属股东的净收入为2060万美元，每股收益为0.12美元[6] - 公司在2023财年实现了调整后的归属股东收益为3700万美元，每股收益为0.21美元[6] - 公司在2023财年实现了经营活动现金流为8560万美元[6] - 公司在2023财年实现了每盎司银的现金成本，净除去副产品贷项，为负0.42美元[6] - 公司在2023财年实现了每盎司银的全成本，净除去副产品贷项，为9.73美元[6] - 公司在2023财年支付了440万美元的股息给股东[7] - 公司在2023财年在勘探钻井上花费和资本化了830万美元[7] - 公司在2023财年持有203.3百万美元的现金及现金等价物[7] - 公司在2023财年的综合生产成本为每吨84.03美元，较2022财年下降1%[8] - 公司在2023财年实际生产金属方面表现不佳，金、银、铅、锌产量均低于预期，主要是由于实际品位较低所致[54] - 公司在2023财年实际资本支出为5780万美元，比预期低3080万美元，主要是由于在Ying矿区设备更换、新浮选厂和尾矿库建设等方面支出较少[57] - 公司计划在2024财年继续提高生产规模，预计金、银、铅、锌产量将有所增加，其中铅和锌产量增幅较大[61] - 在2024财年，Ying矿区计划完成8,800米的隧道作为主要通道和运输坡道，预计资本支出为6.3百万美元，较2023财年结果增加27%的米数和21%的成本[65] - 在2024财年，GC矿山计划开采和处理33万至36万吨矿石，生产62至67万盎司银，75至82万磅铅和185至201万磅锌，相比2023财年，银产量增长约10%至20%，铅产量下降4%至5%，锌产量增长14%至23%[67] - 预计每吨矿石的现金生产成本为50.3至52.3美元，全面维持生产成本估计为79.6至84.2美元，较2023财年结果分别降低11%至14%和4%降至1%[68] 矿区生产成本 - 在Q4 Fiscal 2023，Ying矿区的每盎司银的现金成本，净副产品贷项后，为0.88美元，较2022财年下降了8%[22] - 银矿区的所有维持成本每盎司银，净副产品贷项后，为8.29美元，较2022财年上升了5%[27] - 银矿区的采矿成本为每吨78.63美元，较2022财年下降了4%[25] - 在Q4 Fiscal 2023，GC矿区的开采成本为每吨83.76美元，较Q4 Fiscal 2022下降1%[31] - GC矿区每吨矿石加工的生产成本为102.42美元，与Q4 Fiscal 2022基本持平[32] - 在Q4 Fiscal 2023，GC矿区每盎司银的现金成本净额为1.37美元，较Q4 Fiscal 2022上升13%[33] - 在GC矿区，每吨矿石的生产成本为67.34美元，与Q4 Fiscal 2022基本持平[35] - 在Fiscal 2023，GC矿区每盎司银的现金成本净额为负13.72美元，较Fiscal 2022上升34%[40] - 在Q4 Fiscal 2023，GC矿区每盎司银的现金成本净额为负3.10美元，较Q4 Fiscal 2022上升81%[45] 财务数据 - 财报显示，2023财年公司净利润为2060万美元，每股收益为0.12美元，较2022财年净利润3060万美元，每股收益0.17美元有所下降[1] - 2023财年公司主要受到银、金、铅销量增长和锌销量下降的影响，以及银、铅、锌实现售价下降和金实现售价上涨的影响[2] - 2023财年公司营收为2.081亿美元，较2022财年的2.179亿美元下降4%，主要由于银、铅、锌实现售价下降和锌销量下降所致[3] 财务成本 - 2023财政年度财务成本为3.3百万美元，较2022财政年度的10.7百万美元减少了70%[91] - 2023财政年度所得税支出为14.0百万美元，较2022财政年度的13.8百万美元增加了2%[92] - 2023财政第四季度公司净利润为0.2百万美元，较2022财政第四季度的4.0百万美元下降了95%[93] - 2023财政第四季度公司营收为34.1百万美元，较2022财政第四季度的41.6百万美元下降了18%[95] - 2023财政第四季度矿山运营成本为24.4百万美元，较2022财政第四季度的27.9百万美元下降了13%[95] - 2023财政第四季度公司现金及现金等价物为203.3百万美元，较2022财政年度的212.9百万美元减少了5%[106] - 2023财政第四季度公司营运收入为9.8百万美元，较2022财政第四季度的13.7百万美元下降了29%[97] - 2023财政第四季度公司财务支出为2.0百万美元，较2022

采矿生产情况 - 公司在2023财年第三季度采掘了296,050吨矿石，生产了约1.9百万盎司银，1,100盎司金，20.1百万磅铅和7.0百万磅锌[8] - 公司在2023财年前九个月生产了约5.5百万盎司银，3,400盎司金，57.1百万磅铅和19.9百万磅锌[14] - 在Ying矿区生产的金属包括约500万盎司的银，3400盎司的金，5060万磅的铅和600万磅的锌，分别比去年同期增长了13％，17％，14％和10％[37] - 2022年12月31日，银矿区和GC矿的金属生产量分别为5,027千盎司和484千盎司[doc id='61'] 成本情况 - 公司在2023财年第三季度实现了每盎司银负$1.15的现金成本，净副产品信用[8] - 公司在2023财年前九个月实现了每盎司银负$0.68的现金成本，净副产品信用[21] - 银矿区在2023财年第三季度的现金成本每盎司银净额为0.24美元，较2022财年第三季度的1.19美元下降了80%[31] - 银矿区在2023财年第三季度的生产成本每吨为88.66美元，较2022财年第三季度的99.24美元下降了11%[30] - 在Ying矿区，截至2022年12月31日的九个月内，采矿成本为每吨77.57美元，较去年同期的81.45美元下降了5％，而磨矿成本为每吨11.05美元，较去年同期的11.55美元下降了4％[38] 资本支出计划 - 公司计划在2024财年在GC矿山开采和加工33万至36万吨矿石，生产62至67万盎司银，75至82万磅铅，和185至201万磅锌[74] - GC矿山计划在2024财年完成和资本化14,700米的勘探和开发隧道，预计资本支出为640万美元，与2023财年预期结果相比，米数增加了12%，成本增加了42%[76] 财务状况 - 2022年12月31日，公司净利润为2040万美元，每股盈利0.12美元[99] - 2022年12月31日，公司营收为1.74亿美元，较去年同期下降1%[101] - 2022年12月31日，公司矿山运营成本为1.13亿美元，较去年同期增长7%[101] - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2.1亿美元，较3月31日下降1%[108] 风险和不确定性 - 公司主要业务位于中国，面临与在北美不同的监管和法律标准，可能受到政治和经济环境不确定性的影响[144] - 公司的矿产项目可能受到环境和安全风险的影响，包括污染环境和废物处理等方面的潜在风险[150] - 公司存在网络安全风险，可能面临未经授权访问、数据破坏等问题，尽管采取措施保护系统，但无法保证系统的完整性[156]

公司矿山权益情况 - 公司在SGX、HZG、TLP、LMW和DCG矿有效权益为77.5%，在HPG和LME矿为80%[3] - 公司在SGX、HZG、TLP、LMW和DCG矿的有效权益为77.5%，在HPG和LME矿的有效权益为80%[78] 公司历史产量及选矿量情况 - 2021财年至2022年第三季度末，年选矿量在60.2万至65.1万吨之间，后期接近上限[3] - 公司近年年产量稳定，磨矿量在60.2万至65.1万吨之间，2021财年至2022财年第三季度末处于该范围高端[78] 公司2020 - 2021年钻探及采样情况 - 2020年1月1日至2021年12月31日，公司钻地下孔2074个、地表孔669个，共约492337米[6] - 2020年1月1日至2021年12月31日，公司掘进93740米，采集45197个渠道样品[6] - 2020年1月1日至2021年12月31日，QA/QC计划中210235个钻孔样品含4860个认证参考物质、4852个粗空白、5210个四分之一岩心现场重复样和252个仲裁样品[6] - 2020年1月1日至2021年12月31日，22075个渠道样品提交了898个认证参考物质、904个粗空白、905个现场重复样和1140个仲裁样品，插入率在1.9% - 3.0%[6] - 2020 - 2021年公司开展地下勘探开发活动，共掘进93,740米，其中沿矿化结构掘进58,063米，横穿矿化结构掘进22,010米，共采集45,197个渠道/芯片样本[122][123] - 各项目区域中，SGX掘进26,356米，采集10,734个样本；HZG掘进8,011米，采集4,767个样本；HPG掘进7,224米，采集4,106个样本；TLP掘进30,460米，采集13,676个样本；LME掘进6,045米，采集3,940个样本；LMW掘进10,094米，采集5,779个样本；DCG掘进5,551米，采集2,195个样本[124] 各矿矿化脉建模名义阈值情况 - SGX、HPG和HZG矿矿化脉建模名义阈值为140克/吨银当量，TLP、LMW、LME和DCG矿为120克/吨银当量[9] 矿产资源相关情况 - 矿产资源约25%低于公司当前采矿许可证的较低海拔限制，但无重大风险[10] - 矿产资源报告基于以克/吨计的银当量原位价值的边界品位[10] - 边界品位包含公司为各矿山提供并经矿产储量合格人员审查的采矿、加工和一般管理成本[10] 截至2021年12月31日矿产资源和储量情况 - 截至2021年12月31日，所有矿山Measured和Indicated资源总量为1873万吨，金品位0.27g/t，银品位242g/t，铅品位3.51%，锌品位1.03%，金金属量161400盎司，银金属量14601万盎司，铅金属量656790吨，锌金属量193340吨；Inferred资源总量为1305万吨，金品位0.41g/t，银品位201g/t，铅品位3.15%，锌品位0.77%，金金属量171830盎司，银金属量8446万盎司，铅金属量411770吨，锌金属量100920吨[11] - 截至2021年12月31日，盈矿总探明和可能储量为1232万吨，金含量104700盎司，银含量9565万盎司，铅含量414100吨，锌含量127500吨[16] 2019 - 2021年矿产资源和储量变化情况 - 2019年12月31日至2021年12月31日，Measured和Indicated资源吨数总体下降7%，Inferred资源吨数下降30%[14] - 2019年12月31日至2021年12月31日，Measured和Indicated资源中，金和银品位分别提高79%和4%，铅和锌品位分别下降4%和10%[14] - 2019年12月31日至2021年12月31日，Inferred资源中，金、银、铅、锌品位分别提高14%、9%、4%和13%[14] - 2019年12月31日至2021年12月31日，Measured和Indicated类别中，所含金增加64%，所含银、铅、锌分别减少3%、10%和16%[14] - 2019年12月31日至2021年12月31日，Inferred类别中，所含金、银、铅、锌分别减少20%、23%、27%和20%[14] - 2019年末到2021年末，总（证实+可能）应氏矿产储备吨数增加3%[23] - 2019年末到2021年末，总应氏矿产储备金品位增加104%，银、铅、锌品位分别下降6%、12%、26%[23] - 2019年末到2021年末，总应氏矿产储备金属含量金增加110%，银、铅、锌金属分别下降3%、9%、24%[23] 品位、吨数和所含金属差异原因 - 品位、吨数和所含金属差异的原因包括钻探和巷道开拓使资源类别提升、通胀导致更高的边界品位以及采矿造成的消耗[14] 矿产储量编制及相关情况 - 矿产储量估计由公司在独立合格人士H.A. Smith指导下编制[15] - 矿产储量吨位中46.9%为证实储量，53.1%为可能储量[15] 金属价格及汇率假设情况 - 金属价格为黄金1450美元/金衡盎司，白银18.60美元/金衡盎司，铅0.95美元/磅，锌1.10美元/磅；汇率为6.50人民币:1.00美元[11] - 金属价格设定为黄金1450美元/金衡盎司、白银18.60美元/金衡盎司、铅0.95美元/磅、锌1.10美元/磅[16] - 假设汇率为人民币6.50:美元1.00[16] - 资本和运营成本估算假设汇率为1美元 = 6.50人民币[41] - 假设人民币兑美元汇率为1美元 = 6.50人民币[78] 各矿开采及加工回收率情况 - 各矿开采回收率假设为回采95%、留矿92%，加工回收率各矿不同，如SGX金矿91.5%、银矿95.9%、铅矿97.6%、锌矿60.0%[16] 付款比例情况 - 付款比例为金81%、银91.0%、铅96.4%、锌74.4%[16] 盈矿储量相关情况 - 盈矿总储量约62%与回采式方法相关，约38%与留矿法相关[18] - 盈矿储量对边界品位（COG）变化的敏感性测试显示，COG提高20%，整个盈矿区银当量盎司约减少10%[18] - 盈矿总储量吨数约为矿产资源（测量加指示）吨数的66%[18] - 金、银、铅、锌矿产储量品位分别为相应测量加指示矿产资源品位的99%、100%、96%、100%[18] - 金、银、铅、锌的金属转化率分别为65%、66%、63%、66%[18] 2020 - 2021年矿产储备与矿山产量情况 - 2020年1月至2021年12月，矿产储备总量为1059kt矿石，银品位304g/t，铅品位3.74%，锌品位1.31%，含银10341koz，含铅40kt，含锌14kt；调和后矿山产量为1270kt矿石，银品位283g/t，铅品位4.19%，锌品位0.8%，含银11584koz，含铅53kt，含锌10kt[20] - 矿山产量相对矿产储备估计，矿石吨数多20%，银品位低7%，铅品位高12%，锌品位低39%，含银多12%，含铅多33%，含锌少28%[20] 各矿矿产储备吨数变化情况 - SGX在总应氏矿产储备中占比为42%的吨数、44%的银、60%的铅和90%的锌，上一份技术报告对应占比为43%、47%、62%和79%[23] - SGX、HZG、TLP和LMW的矿产储备吨数分别增加1%、19%、10%和38%，DCG首次报告矿产储备[23] - HPG和LME的矿产储备吨数分别减少36%和27%[23] 公司运营管理建议情况 - 公司近年来高度重视稀释控制，修订了堆存和记录程序，并实施了工作质量清单管理增强计划[22] - 建议公司进行定期磨矿厂审计，以确保最佳工艺控制和磨矿厂性能[22] - 建议维持对矿山和现场安全的持续关注，采用中国或加拿大更严格的安全标准[45] - 建议继续在英矿进行勘探隧道和金刚石钻探工作[45] - 建议标准化各实验室的样品制备、分析等相关方法和技术[48] 各矿场产量及品位情况 - SGX矿场矿石总产量为5229千吨，2022Q4产量为50千吨，2023年产量为273千吨[25] - SGX矿场银平均品位为249克/吨，2022Q4品位为340克/吨，2023年为331克/吨[25] - SGX矿场铅平均含量为4.76%，2022Q4含量为6.62%，2023年为6.14%[25] - HZG矿场矿石总产量为735千吨，2022Q4产量为15千吨，2023年产量为57千吨[25] - HZG矿场银平均品位为348克/吨，2022Q4品位为347克/吨，2023年为344克/吨[25] - HPG矿场矿石总产量为791千吨，2022Q4产量为10千吨，2023年产量为66千吨[25] - HPG矿场金平均品位为1.63克/吨，2022Q4品位为1.09克/吨，2023年为1.31克/吨[25] - TLP矿场矿石总产量为2575千吨，2022Q4产量为79千吨，2023年产量为215千吨[25] - TLP矿场银平均品位为213克/吨，2022Q4品位为214克/吨，2023年为222克/吨[25] - LM East矿场矿石总产量为913千吨，2022Q4产量为12千吨，2023年产量为51千吨[25] 公司加工厂情况 - 公司两个加工厂当前设计总产能约2800吨/天，实际可达3000 - 3200吨/天，但当前矿山寿命规划要求运营至2000吨/天[28] - 新的加工厂3正在建设，预计2024年7月投产，处理能力更大、技术更先进、流程更灵活[30] - 公司加工厂1和2目前运行吞吐量低于设计水平，铅和银回收率达标，锌回收率低于设计，因锌进料品位低于设计[28] - 历史上SGX高品位进料提升了加工厂性能，随着SGX矿石比例下降，需维持低品位原料的冶金性能[28] 公司劳动力情况 - 公司英矿劳动力总数为3296人，包括902名公司员工、75名小时工和2319名合同工[32] 尾矿库情况 - 现有两个尾矿库TMF 1和TMF 2，分别服务于加工厂1和2，预计TMF 1在2023年底达到最大坝高650米，TMF 2在2025年下半年达到最大坝高690米[33] - 第三个尾矿库Shimengou TMF正在建设，分两期，总存储容量1910万立方米，预计2024年年中完成一期[33] 各矿区矿石总量及品位情况 - LM West矿区2022Q4 - 2037年矿石总量为1861千吨，金品位0.48克/吨，银品位266克/吨，铅含量1.99%，银当量品位368克/吨[26] - DCG矿区2022Q4 - 2032年矿石总量为213千吨，金品位3.25克/吨，银品位91克/吨，铅含量1.67%，锌含量0.20%，银当量品位381克/吨[26] - 英矿2022Q4 - 2037年矿石总量为12317千吨，金品位0.26克/吨，银品位241克/吨，铅含量3.36%，锌含量1.03%，银当量品位406克/吨[26] 废石处理情况 - 矿山剩余寿命内将约316万立方米废石运至地表废石场，现有废石场剩余容量为263万立方米[35] - 2021年宏发厂消耗380305吨废石，生产349108吨砂石骨料[35] 铅精矿银付款率情况 - 铅精矿银付款率约为90%[37] 公司证书情况 - 公司获得河南省安全生产和检验部门颁发的7个安全证书，以及河南省环境保护部门颁发的5个环境证书[38] 公司环保投入情况 - 2016 - 2021年公司在环境保护上花费约480万美元[40] - 2016 - 2021年按环境影响评估计划种植树木和草的土地面积为444067平方米，其中2020年为20496平方米，2021年为52361平方米[40] 项目资本支出情况 - SGX项目总资本支出预计为8912万美元，2022财年为177万美元[42] - HZG项目总资本支出预计为2230万美元，2022财年为64万美元[42] - HPG项目总资本支出预计为1690万美元，2022财年为19万美元[42] - TLP项目总资本支出预计为4681万美元，2022财年为203万美元[42

公司基本信息 - 公司从事矿产物业的收购、勘探、开发和开采，生产矿山位于中国，勘探和开发项目位于中国和墨西哥[14] - 公司股份在多伦多证券交易所和纽约证券交易所美国板交易[14] - 公司总部、注册地址和记录办公室位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华市[14] - 公司对Silvercorp Metals China Inc.等多家子公司持股比例为100%，对New Infini等部分子公司持股比例为46.1%，对Henan Huawei持股比例为80%，对Henan Found持股比例为77.5%，对Yunxiang持股比例为70%，对Guangdong Found持股比例为99%[19] - 公司报告的运营部门包括Mining、Administrative Vancouver、Beijing等，各部门包含不同子公司和资产[23] 公司财务数据关键指标变化（季度对比） - 2022年第二季度公司净收入为1.4084亿美元，2021年同期为1.6232亿美元[2][5][8] - 2022年第二季度公司基本每股收益为0.06美元，2021年同期为0.07美元[3] - 2022年第二季度公司加权平均基本流通股数量为1.77245037亿股，2021年同期为1.75953077亿股[3] - 2022年第二季度公司营收为6359.2万美元，2021年同期为5881.9万美元[5] - 2022年第二季度公司矿山运营收入为2490.2万美元，2021年同期为2550.4万美元[5] - 2022年3个月净收入为1408.4万美元，2021年为1623.2万美元[10] - 2022年3个月经营活动提供的净现金为4017.6万美元，2021年为3645.2万美元[10] - 2022年3个月投资活动提供的净现金为905.5万美元，2021年为2048.4万美元[10] - 2022年3个月融资活动使用的净现金为689.2万美元，2021年为550万美元[10] - 2022年3个月现金及现金等价物增加3695.9万美元，2021年增加5272.3万美元[10] - 2022年6月30日现金及现金等价物期末余额为1.50261亿美元，2021年为1.71458亿美元[10] - 2022年第二季度，公司总营收为63592千美元，2021年同期为58819千美元[24] - 2022年第二季度，公司矿山运营成本为38690千美元，2021年同期为33315千美元[24] - 2022年第二季度，公司矿山运营收入为24902千美元，2021年同期为25504千美元[24] - 2022年第二季度，公司运营费用为5531千美元，2021年同期为5720千美元[24] - 2022年第二季度，归属于公司股东的净收入为10169千美元，2021年同期为12212千美元[24] - 2022年第二季度，非控股权益为3915千美元，2021年同期为4020千美元[24] - 2022年第二季度，公司销售总额为63,592千美元，2021年同期为58,819千美元[29] - 2022年第二季度，四大主要客户分别占公司总销售额的11%、14%、20%和24%，合计占69%；2021年同期五大主要客户分别占10%、14%、16%、17%和18%，合计占75%[30] - 2022年第二季度，政府费用和其他税收为784千美元，2021年同期为691千美元[31] - 2022年第二季度，公司一般及行政费用为6,221千美元，2021年同期为6,350千美元[34] - 2022年第二季度，公司财务收入为1,322千美元，2021年同期为1,353千美元[35] - 2022年第二季度，公司财务成本为522千美元，2021年同期为88千美元[35] - 2022年第二季度，公司所得税费用为6,087千美元，2021年同期为4,817千美元[36] - 2022年第二季度，白银销售额为34,449千美元，2021年同期为33,994千美元；黄金销售额为1,753千美元，2021年同期为1,508千美元[29] - 2022年第二季度，铅销售额为17,115千美元，2021年同期为14,401千美元；锌及其他销售额为8,502千美元和1,773千美元，2021年同期为7,358千美元和1,548千美元[29] - 2022年第二季度，公司确认股份支付费用120万美元，2021年同期为210万美元[62] - 2022年第二季度，公司宣布并支付股息220万美元，与2021年同期持平[69] - 2022年第二季度，公司在NCIB计划下回购33.499万股，成本为90万美元，6月30日后又回购40.497万股，成本为100万美元[69] - 2022年6月30日止三个月，贸易资本变化为202千美元，2021年同期为138千美元；存货变化为 - 12千美元，2021年同期为3,612千美元；预付款变化为 - 897千美元，2021年同期为 - 1,683千美元；应付账款及负债变化为11,231千美元，2021年同期为2,938千美元；存款变化为 - 1,569千美元，2021年同期为4,154千美元；应收款项变化为 - 18千美元，2021年同期为 - 14千美元；总计为8,937千美元，2021年同期为9,145千美元[94] - 2022年6月30日止三个月，非现金资本交易中，环境修复支出从复垦保证金支付为24千美元，2021年同期为22千美元；应付账款和应计负债中包含的厂房和设备增加为528千美元，2021年同期为 - 179千美元；应付账款和应计负债中包含的矿权和物业资本支出为 - 2,972千美元，2021年同期为68千美元[94] 公司财务数据关键指标变化（半年对比） - 2022年6月30日公司现金及现金等价物为1.50261亿美元，3月31日为1.13302亿美元[9] - 2022年6月30日公司短期投资为6550.3万美元，3月31日为9962.3万美元[9] - 2022年6月30日公司总资产为7.06565亿美元，3月31日为7.23538亿美元[9] - 2022年6月30日公司总负债为1.08114亿美元，3月31日为1.03424亿美元[9] - 2022年6月30日公司归属于公司股东的总权益为4.95181亿美元，3月31日为5.12396亿美元[9] - 截至2022年6月30日，公司总资产为706,565千美元，总负债为108,114千美元；截至2022年3月31日，总资产为723,538千美元，总负债为103,424千美元[26][27] - 截至2022年6月30日，债券投资金额为7497000美元，利率为5.50% - 13.00%，到期日为2022年8月8日 - 2025年1月16日；货币市场工具金额为58006000美元，总计65503000美元[39] - 截至2022年3月31日，短期投资中债券金额为9168000美元，利率为5.50%；货币市场工具金额为90455000美元，总计99623000美元[40] - 截至2022年6月30日，指定为FVTOCI的权益投资为1369000美元，指定为FVTPL的权益投资为13594000美元，总计15030000美元；3月31日分别为2383000美元、15314000美元，总计17768000美元[41] - 截至2022年6月30日，公司厂房及设备账面价值为75,563美元，截至2022年3月31日为79,418美元[52] - 截至2022年6月30日，公司矿产权利和物业账面价值为317,206美元，截至2022年3月31日为326,448美元[54] - 2022年3月31日至2022年6月30日，公司厂房及设备新增2,695美元，处置649美元，资产组重分类无净变化，外币折算影响 - 9,191美元[52] - 2022年3月31日至2022年6月30日，公司矿产权利和物业资本化支出12,946美元，外币折算影响 - 29,510美元[54] - 截至2022年6月30日，租赁应收款余额为12.2万美元，租赁负债余额为105.8万美元，租赁应收款和租赁负债使用5%的估计增量借款利率进行折现[55][57] - 截至2022年6月30日，环境修复义务余额为830.3万美元[59] - 截至2022年6月30日，股票期权数量为148.2835万股，加权平均行权价格为6.10加元/股[63] - 截至2022年6月30日，RSUs数量为233.825万股，加权平均授予日收盘价为5.45加元/股[68] - 截至2022年6月30日，非控制性权益总额为1032.7万美元，其中河南富鑫、河南华为、云翔、广东富鑫和新无限的非控制性权益分别为22.5%、20%、30%、1%和53.9%[73] - 截至2022年6月30日，公司从NUAG收回服务成本和费用0.2百万美元，从WHG收回0.04百万美元；2021年同期从NUAG收回0.2百万美元，从WHG收回0.06百万美元[75][76] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为150,261千美元，3月31日为113,302千美元；短期投资 - 货币市场工具为58,006千美元，3月31日为90,455千美元；对上市公司投资为11,297千美元，3月31日为13,916千美元；对私人公司投资为3,733千美元，3月31日为3,852千美元[81][82] - 截至2022年6月30日，公司一年内的总合同义务为50,468千美元，2 - 5年为572千美元；3月31日，一年内为45,789千美元，2 - 5年为666千美元[86] - 截至2022年6月30日，以美元计价的金融资产为47,278千美元，3月31日为59,272千美元；若加元兑美元升值（贬值）10%，净收入将减少（增加）约470万美元[87] - 截至2022年6月30日，公司手头现金和银行存款及短期货币市场投资分别为83,659千美元和66,602千美元，3月31日分别为72,782千美元和40,520千美元；现金及现金等价物总计为150,261千美元，3月31日为113,302千美元[95] - 截至2022年6月30日，公司对NUAG的应收关联方款项为70美元，3月31日为43美元；对WHG的应收关联方款项为12美元，3月31日为23美元[75] 公司财务数据关键指标变化（年度对比） - 2022年6月30日总权益为5.98451亿美元，2021年为5.90174亿美元[12] 公司资产长期变化情况 - 截至2021年4月1日，公司厂房及设备成本总计159,764美元，截至2022年6月30日为166,406美元[52] - 截至2021年4月1日，公司厂房及设备累计减值、折旧和摊销为84,035美元，截至2022年6月30日为90,843美元[52] - 截至2021年4月1日，公司矿产权利和物业成本总计545,151美元，截至2022年6月30日为603,484美元[54] - 截至2021年4月1日，公司矿产权利和物业累计减值和损耗为267,722美元，截至2022年6月30日为286,278美元[54] - 2021年4月1日至2022年6月30日，公司厂房及设备新增9,565美元，处置1,145美元，资产组重分类无净变化，外币折算影响5,367美元[52] - 2021年4月1日至2022年6月30日，公司矿产权利和物业资本化支出44,426美元和13,135美元，环境修复支出812美元，终止确认185美元，外币折算影响16,709美元[54] 公司投资情况 - 2022年第二季度，公司以60万美元从公开市场收购181900股New Pacific Metals Corp.普通股，截至6月30日，共持有44224116股，占比28.2%[45] - 截至2022年6月30日，对New Pacific Metals Corp.普通股的投资金额为47492000美元，其市值为125953000美元[47] - 2021年5月14日，公司以500万美元参与Whitehorse Gold Corp.的私募配售，购买400万股单位，截至2022年6月30日，持有15514285股，占比28.9%[48][49] - 截至2022年6月30

Silvercorp Metals Inc. (NYSE:SVM) Q2 2022 Earnings Conference Call November 5, 2021 12:00 PM ET Company Participants Lon Shaver – Vice President Conference Call Participants Dalton Baretto – Canaccord Joseph Reagor – Roth Capital Partners Ryan Thompson – BMO Justin Stevens – PI Financial Operator Thank you for standing by. Good afternoon. My name is Chris, and I’ll be your conference operator today. At this time, I would like to welcome everyone to the Silvercorp’s Second Quarter Fiscal 2022 Financial Resul ...