Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ____________________________________________________ FORM 10-Q ____________________________________________________ x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2021 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM _ TO _ COMMISSION FILE NUMBER 001-39044 _ ...

Table of Contents (Exact name of registrant as specified in its charter) __________________________________ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ____________________________________________________ FORM 10-Q ____________________________________________________ x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED June 30, 2021 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ...

收入和利润 - 净亏损同比增长95%至2978.7万美元（2021年第一季度）[84] - 净亏损2980万美元，较去年同期的1530万美元增长94.8%[91] - 累计赤字达1.484亿美元，较2020年底的1.186亿美元增长25.1%[91] 成本和费用 - 研发费用同比增长79%至1737.5万美元（2021年第一季度）[84][85] - 管理费用同比增长93%至1238.1万美元（2021年第一季度）[84] - 一般及行政费用为1240万美元，同比增长600万美元或93.8%[88] - 外部药物生产和试验成本增加470万美元驱动研发费用增长[86] - 内部员工成本增加290万美元（含股权激励）推动研发费用上升[86] - 股票薪酬支出710万美元，同比增长407%[93] - 研发费用按实际发生制确认，包含临床试验及许可里程碑付款[105] 运营和投资表现 - 运营亏损同比增长84%至2975.6万美元（2021年第一季度）[84] - 利息收入同比下降76%至22.7万美元（2021年第一季度）[84] - 股权投资损失增长161%至26.1万美元（2021年第一季度）[84] - 股权投资收益损失30万美元，主要来自MapKure投资项目[90] - 经营活动净现金流出2110万美元，投资活动净现金流出3092万美元[92] - 可供出售债务证券购买额8640万美元，出售及到期收益5550万美元[94] 现金和流动性状况 - 公司现金及有价证券余额为5.41亿美元（截至2021年3月31日）[77] - 预计现有资金可支撑公司运营至2022年后[77] - 现金及现金等价物期末余额为9599.1万美元，较期初减少5166.3万美元[92] - 现金及等价物与有价证券总额5.41亿美元，较去年底下降3.7%[109]

主要候选药物开发进展与状态 - 公司主要候选药物nirogacestat和mirdametinib的成功至关重要，若无法完成临床开发、获得监管批准或商业化，业务将受到重大损害[363] - 公司尚未完成任何注册性临床试验或候选药物的开发，未来数年内预计不会产生收入[368] - Nirogacestat的潜在注册性3期临床试验已于2020年7月宣布完成入组[368] - Mirdametinib的潜在注册性2b期临床试验已于2019年10月启动[368] - 所有其他候选药物均处于早期开发阶段，需要大量额外投资[369] - 公司于2021年2月公布了mirdametinib的2b期临床试验ReNeu试验的成人患者中期数据更新[374] - 公司主要产品候选药物nirogacestat的潜在注册性3期临床试验（DeFi试验）已于2020年7月完成全部患者入组[452] - 公司另一主要产品候选药物mirdametinib的潜在注册性2b期临床试验已于2019年10月启动[452] - 公司已启动nirogacestat和mirdametinib的潜在注册临床试验，但试验能否按时完成或启动存在不确定性[476] 联合疗法与合作开发 - 公司正在评估mirdametinib与lifirafenib（百济神州的RAF二聚体抑制剂）的联合疗法，以及nirogacestat与五种BCMA导向疗法的联合疗法[379] - 公司与百济神州的合作正在评估mirdametinib和lifirafenib的联合用药，处于1b/2期临床试验阶段[412] - 公司与5家领先BCMA疗法开发商的合作正在评估nirogacestat与各自BCMA疗法的联合用药，针对复发或难治性多发性骨髓瘤患者[412] - 与MapKure（与百济神州合资）合作开发BGB-3245，但公司不控制其开发过程[412] - 未能达成新的合作可能导致公司削减产品候选开发、延迟项目或增加自身支出[415] 第三方依赖与供应链风险 - 公司依赖第三方进行临床前研究和临床试验，若第三方未能履行合同职责或遵守法规，可能无法获得监管批准[363] - 公司依赖少数供应商生产候选药物原料，且每种候选药物的活性药物成分均由一家公司生产[363] - 公司部分主要候选药物的生产通过第三方制造商在中国进行，中国的重大运营中断、贸易战或政治动荡可能对业务产生重大不利影响[366] - 公司依赖第三方进行临床前研究和临床试验，若其未能履行职责或遵守法规，可能影响产品获批或商业化[389][390] - 第三方合同研究组织（CRO）若出现问题，可能导致开发时间线延迟、成本增加，甚至影响产品商业化前景[395] - 公司依赖第三方合同制造商生产所有临床前和临床试验产品供应，自身不拥有生产设施[398] - 更换制造商可能面临困难，因为合格的替代制造商数量可能有限[398] - 公司目前依赖少数供应商提供产品候选材料，且每种产品候选药物的活性药物成分制造依赖单一公司[407] - 公司尚未进行商业化规模生产，并预计在获批后依赖第三方生产商业数量的产品候选药物[403] - 合同制造商的生产设施必须获得FDA、EMA或类似外国监管机构的批准，公司对此无直接控制权[404] - 制造合作伙伴的失败可能导致临床开发或营销批准的延迟，并可能对公司的利润率产生不利影响[401][402] - 公司主要候选产品的部分生产通过中国第三方制造商进行[432] - 临床产品生产外包至美国以外的第三方，包括加拿大、中国和法国[444] 财务状况与资金需求 - 公司自成立以来已产生重大净亏损，并预计未来将继续产生净亏损[366] - 公司需要额外资金来维持运营，若未能获得必要资金，将无法完成候选药物的开发和商业化[366] - 公司2020年净亏损为4560万美元，2019年净亏损为5830万美元[446] - 截至2020年12月31日，公司累计赤字为1.186亿美元，2019年同期为7300万美元[446] - 截至2020年12月31日，公司拥有现金、现金等价物及有价证券共计5.618亿美元[454] - 公司预计现有资金可支持运营至少至2022年[454] - 公司于2020年10月完成后续公开发行，净筹资约2.695亿美元[458] - 公司自成立以来尚未有产品获批上市销售，也未从产品销售中产生任何收入[446][452] - 公司预计未来将继续产生重大亏损，且亏损将随着研发及寻求监管批准的推进而增加[446] 知识产权与专利状况 - 公司所有覆盖nirogacestat和mirdametinib及其联合疗法的专利均从第三方（包括辉瑞）授权获得[419] - 公司于2017年8月与辉瑞签署了四项许可协议，并于2019年对nirogacestat和mirdametinib的协议进行了修订和重述[422] - Nirogacestat的美国化合物专利将于2025年到期，其多晶型物专利将于2039年到期[431] - Mirdametinib的美国化合物专利将于2021年到期[431] - 尼罗加司他（nirogacestat）的美国化合物专利将于2025年到期，其当前临床开发中多晶型物的美国化合物专利将于2039年到期[501] - 米达美替尼（mirdametinib）的美国化合物专利将于2021年到期[501] - 专利的自然有效期通常为自美国非临时申请最早申请日起20年，公司最早专利可能在产品候选物获得美国或外国市场批准之前或之后不久到期[501] - 公司专利可能面临优先权争议，导致部分或全部专利期限被放弃[507] - 美国2013年《Leahy-Smith美国发明法案》将专利制度从“先发明”改为“先申请”，增加了专利申请和执行的不确定性与成本[508] - 公司产品候选物的活性成分最终将可在仿制药中商业获得，其配方或使用方法可能无法获得专利保护[509] - 公司高度依赖技术诀窍和商业秘密保护，并采取物理、技术措施及与员工、顾问签订保密协议[512] - 在美国境外，法院对商业秘密的保护意愿可能较低，维权可能导致公司产生大量成本[513] - 根据《Hatch-Waxman法案》，公司美国专利可能有资格获得最长5年的专利期延长，但存在无法获得延长的风险[544] 监管审批与合规挑战 - 药品的研发、测试、制造、标签、批准、销售等受到FDA、EMA及其他监管机构的严格监管[546] - 公司尚未向FDA提交过新药申请（NDA）或向EMA提交过上市许可申请（MAA）[546] - 新药申请（NDA）必须包含大量的临床前和临床数据以证明产品的安全性、纯度和效力[546] - FDA可能要求咨询委员会审议安全性和有效性数据，其意见虽不具约束力，但对获批有重大影响[547] - 临床试验可能因患者招募、监管要求不符、安全性问题或资金不足等多种原因被延迟或终止[549] - 获批产品需持续遵守cGMP和GCP等法规，提交上市后安全信息，不合规将损害业务和财务状况[483] 临床试验风险与挑战 - 患者招募困难可能导致临床试验成本增加，并影响试验时间或结果[386] - 临床开发过程漫长、昂贵且结果不确定，公司可能产生额外成本、遭遇延迟或无法完成产品候选物的开发和商业化[472] - 开放标签临床试验存在“患者偏见”和“研究者偏见”风险，其结果可能无法预测未来在对照环境下的试验结果[473] - 临床试验延迟将增加公司成本，并可能缩短产品候选物的独家商业化期限，让竞争对手抢先上市[479] - 米达美替尼（mirdametinib）在先前临床试验中，每日两次15毫克或更高剂量（间歇和连续给药）观察到严重不良事件，导致一项II期试验终止和一项I/II期试验的II期部分入组暂停[486] - 公司正在进行的米达美替尼治疗NF1-PN的IIb期临床试验中，最大允许剂量为每日两次4毫克，但治疗期计划长达24个月，超过先前任何试验的治疗时长[486] - 临床或制造过程中的变更可能需要额外的桥接或可比性测试，并可能延迟试验完成、增加成本或需要重复临床试验[495][496] 市场与竞争风险 - 公司产品nirogacestat针对的硬纤维瘤和mirdametinib针对的NF1-PN均为罕见病，患者群体规模小[385] - 即使获得上市批准，商业成功很大程度上取决于第三方支付方（如政府医保）的覆盖和充足报销[482] - 公司计划依赖孤儿药独占权来销售其主导产品，但专利到期后可能面临包括仿制药在内的竞争产品竞争[501] 生产与制造风险 - 公司尚未以商业规模生产或加工任何产品候选物，且工艺优化中的变更可能影响疗法的安全性和有效性[497] 产品责任与保险 - 产品责任索赔可能导致公司产生巨额负债、限制产品商业化，并可能耗尽可用保险和资本资源[498][499][500] - 公司目前持有500万美元的临床试验保险，但该保险金额可能不足，且未来可能无法维持或无法以合理成本获得额外或替代保险[500] 法律与诉讼风险 - 生物技术和制药行业存在大量专利诉讼和行政挑战程序，公司产品候选物可能面临第三方专利侵权指控[517] - 若被判专利侵权，公司可能需支付巨额损害赔偿（包括三倍惩罚性赔偿）及对方律师费，并可能被禁止开发或销售产品[519] - 即使获得FDA批准，第三方仍可能提起专利侵权诉讼，阻止公司产品商业化，除非获得许可或专利被宣告无效[521] - 针对公司的索赔可能获得禁令救济，从而完全阻断其产品候选物的进一步开发和商业化[522] - 公司可能面临关于员工或顾问不当使用前雇主或第三方机密信息或商业秘密的索赔[523] - 公司可能无法以合理成本或条款获得必要的第三方知识产权许可，从而损害其业务[527] - 知识产权诉讼和程序费用高昂且耗时，可能消耗公司大量资源并分散管理层注意力[530][532] - 在美国，专利侵权诉讼中被告通常会对专利提出无效和/或不可执行的反诉，结果难以预测[538] - 美国最高法院最近的裁决在某些情况下缩小了专利保护范围，削弱了专利所有者的权利，增加了专利价值的不确定性[539] - 在全球范围内提交、起诉和维护专利费用高昂，且某些国家的知识产权保护力度不及美国[540] 公司运营与治理 - 公司运营始于2017年8月，目前仍在建设基础设施和招聘人员[391] - 公司拥有78名全职员工[433] - 公司总部位于康涅狄格州斯坦福，研发运营位于北卡罗来纳州达勒姆[444] - 截至2020年12月31日，公司高管、董事及其关联方和某些主要股东合计持有约48%的已发行有表决权股份[461] - 公司注册地特拉华州法院为州法诉讼的独家管辖法院，康涅狄格州联邦地区法院为《证券法》诉讼的独家管辖法院[467] - 公司章程规定，股东修改章程或特定公司注册条款需获得不少于三分之二已发行有表决权股份的批准[468] - 股东可能因上述法院选择条款而承担额外的诉讼成本，特别是非特拉华州或康涅狄格州居民[471] - 公司资源有限，必须优先开发特定项目和产品候选物，决策错误可能对业务产生不利影响[484] 孤儿药资格认定 - 孤儿药资格认定在美国针对患者群体少于200,000人的罕见病[426] - 获得孤儿药认定后，产品在美国可享有7年的市场独占期[426] - Nirogacestat于2018年6月获FDA授予治疗硬纤维瘤的孤儿药资格，2019年9月获欧盟授予治疗软组织肉瘤的孤儿药资格[427] - Mirdametinib于2018年10月获FDA授予治疗NF1的孤儿药资格，2019年7月获欧盟授予治疗NF1的孤儿药资格[427] 疫情影响 - COVID-19大流行对公司CROs造成重大影响，预计未来可能进一步干扰临床前研究和临床试验的启动与完成[397] - 2020年3月10日，FDA宣布推迟大多数国外生产设施检查至少至2020年4月[550] - 2020年3月18日，FDA宣布暂时推迟国内生产设施的常规监督检查[550] - 2020年4月，FDA表示新药项目仍在努力达到用户付费绩效目标，但可能无法长期维持[550] - 截至2020年6月23日，FDA正在进行关键任务的国内外检查[550] - 2020年7月10日，FDA宣布目标在2020年7月20日当周重启国内现场检查[550] - 2020年，多家公司因FDA无法完成所需检查而收到完整回复函[550] - 截至2020年6月23日，FDA继续确保在疫情期间及时审查医疗产品申请[550] - 2020年7月16日，FDA表示其员工全职远程办公，继续加快肿瘤产品开发[550] - 如果FDA或其他监管机构因全球健康问题无法进行常规检查，可能严重影响其及时审查和处理公司提交材料的能力[553]

收入和利润 - 运营亏损同比增长41%至2159.2万美元[91] - 净亏损同比增长29%至2165.9万美元[91] - 净亏损扩大至5685万美元，同比增长35%[99] - 其他收入同比下降94%至6.3万美元[91] 成本和费用 - 研发费用同比增长30%至1392.3万美元[91][92] - 一般行政费用同比增长67%至766.9万美元[91] - 总运营费用同比增长41%至2159.2万美元[91] - 研发费用增加620万美元至3660万美元，同比增长20%[99][100] - 研发费用内部成本增加500万美元，主要由人员成本增长和非现金股权激励费用驱动[101] - 研发费用外部成本增加120万美元，主要用于药物生产和临床试验[101] - 行政费用增加945万美元至2095万美元，同比增长82%[99][103] - 行政费用中咨询和专业服务增加410万美元，涵盖法律、监管和合规服务[104] 现金和流动性 - 公司2020年第三季度现金及有价证券余额为2.768亿美元[81] - 累计赤字从7300万美元增至1.299亿美元[107] - 运营活动现金流出4730万美元，投资活动现金流出1.961亿美元[109] - 公司通过公开发行普通股募得净收益2.695亿美元[108][114] - 现金及等价物期末余额为8539万美元，期初为3.282亿美元[109] - 公司现金及现金等价物和可售证券截至2020年9月30日为2.768亿美元，较2019年12月31日的3.277亿美元下降15.5%[129] - 公司投资组合主要配置美国国债、回购协议和高流动性公司债等优质短期证券[129] - 投资活动主要目标是保持流动性和资本保全[129] 投资和融资活动 - 与Jazz制药达成协议获得3500万美元首付款[72] - 潜在里程碑付款最高可达3.75亿美元[72] - 股权投资损失从250.1万美元改善至13万美元[91] - 非关联方持有普通股市场价值截至2020年6月30日超过7亿美元[127] 监管和合规事项 - 公司将于2020年12月31日成为大型加速申报公司并失去新兴成长公司资格[127] - 公司利用JOBS法案豁免了内部控制审计和审计师讨论分析等要求[126] - 作为新兴成长公司延迟采用部分新会计准则直至私营公司适用标准[125] 风险和市场因素 - 利率立即上升1个百分点不会对现金等价物公允价值产生重大影响[129] - 公司未偿还债务且历史利率波动影响不显著[129] - CARES法案目前预计不会对财务业绩或流动性产生重大影响[128]

业绩总结 - SpringWorks Therapeutics目前有两个晚期罕见肿瘤项目正在进行注册试验，均得到强有力的临床数据支持[8] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为3.111亿美元，且无债务[90] - 当前现金状况预计可支持公司运营至2022年，完成六项正在进行和计划中的临床试验[91] 用户数据 - Nirogacestat在美国每年有约5,500至7,000名患者接受治疗[19] - 在多发性骨髓瘤中，每年约有27,000名新患者在复发/难治情况下出现[36] - 59%的患者在治疗超过2年，71%的患者在治疗超过1年[30] 临床试验数据 - Nirogacestat在Desmoid肿瘤的3期试验中，顶线数据预计在2021年第二季度至第三季度发布[19] - Nirogacestat在Desmoid肿瘤的临床试验中，客观反应率（ORR）为71.4%（7名可评估患者中5名）[26] - Nirogacestat在治疗Desmoid肿瘤的患者中，疾病控制率（DCR）为100%[26] - Nirogacestat在治疗Desmoid肿瘤的患者中，治疗的中位持续时间为49.5个月[26] - Nirogacestat在治疗重度预处理患者的2期试验中，客观反应率为29.4%（17名患者中5名）[28] - Nirogacestat组的中位无进展生存期(PFS)假设为20个月，而安慰剂组为8个月[34] - Mirdametinib在NF1相关的Plexiform神经纤维瘤的2b期试验更新预计在2020年第四季度至2021年第一季度发布[14] - Mirdametinib在一项II期试验中，42%的患者实现了≥20%的肿瘤缩小[61] 新产品和技术研发 - Nirogacestat获得FDA的快速通道和突破性疗法认证，以及FDA和欧洲委员会的孤儿药认证[19] - Mirdametinib已获得FDA和欧洲委员会的孤儿药资格，并在NF1-PN中获得FDA快速通道资格[55] - BGB-3245是针对BRAF突变和融合的潜在新型抑制剂，已于2020年第一季度在澳大利亚启动1期临床试验[80] 市场扩张和合作 - Nirogacestat与BCMA抗体药物偶联物的临床合作于2019年6月签署，已在ASH 2019上展示了前临床协同作用[50] - Mirdametinib与Lifirafenib的组合在多种KRAS突变的前临床模型中显示出协同作用[68] 未来展望 - 预计2021年将获得初步临床数据[69] - 公司在2020年和2021年有多个重要的临床试验里程碑[87]

财务数据关键指标变化（同比/环比） - 研发费用季度同比增长16%至1294.7万美元[89][90] - 一般及行政费用季度同比激增89%至687.4万美元[89][92] - 净亏损季度同比扩大44%至1989.3万美元[89] - 上半年研发费用同比增长16%至2267.4万美元[97] - 上半年一般及行政费用同比增长92%至1327.7万美元[97] - 上半年净亏损同比增长39%至3518.7万美元[97] - 利息收入季度同比下降84%至15.7万美元[89][94] - 研发费用增加300万美元至2270万美元，同比增长15.5%[98] - 一般及行政费用增加640万美元至1330万美元[100] - 净利息收入下降因利率显著降低[102] - 净亏损3520万美元，累计赤字1.082亿美元[104] 成本与费用构成 - 咨询及专业服务费用增加330万美元[101] 投资与投资收益 - 股权投资收益亏损22.9万美元[89][95] - 股权投资损失30万美元[103] 现金流状况 - 经营活动现金流出3260万美元[105][106] - 投资活动现金流出6850万美元，其中6460万美元用于购买短期债务证券[107] 现金及等价物与证券余额 - 公司现金及现金等价物和可出售证券余额为2.912亿美元[80] - 现金及现金等价物期末余额2.272亿美元[105] - 现金与有价证券总额2.912亿美元[125] 业务进展与指引 - 公司预计DeFi试验顶线结果将于2021年Q2或Q3公布[73]

临床试验更新 - Nirogacestat在Desmoid肿瘤的III期试验更新预计在2020年下半年发布[3] - Mirdametinib在NF1-PN的IIb期试验更新预计在2020年第四季度至2021年第一季度发布[3] - Mirdametinib与Lifirafenib的RAS/RAF突变实体瘤的I期b试验更新预计在2020年上半年发布[4] - BGB-3245在RAF突变实体瘤的初步临床数据预计在2021年发布[4] 新产品与技术研发 - Nirogacestat与Belamaf的BCMA ADC联合治疗的I期b试验预计在2020年第一季度启动[3] - Nirogacestat与ALLO-715的BCMA全基因组CAR T联合治疗的I期试验预计在2020年下半年启动[3]

收入和利润 - 净亏损为1529.4万美元，同比增长34%[76] - 公司净亏损为1530万美元（2020年第一季度）和1140万美元（2019年第一季度）[83] - 累计赤字达8830万美元（2020年3月31日）和7300万美元（2019年12月31日）[83] 成本和费用 - 研发费用为972.7万美元，同比增长15%[76][77] - 一般及行政费用为640.3万美元，同比增长96%[76][78] - 研发费用中nirogacestat项目支出379.7万美元[77] - 研发费用中mirdametinib项目支出209.4万美元[77] - 其他研发项目支出383.6万美元[77] - 股权激励补偿为140万美元（2020年第一季度）和70万美元（2019年第一季度）[85] 其他财务数据 - 其他收入为93.6万美元，同比增长235%[76][81] - 股权投资损失10万美元[76][82] - 运营亏损1613万美元，同比增长38%[76] 现金流表现 - 经营活动现金流出为1639.8万美元（2020年第一季度）和717.7万美元（2019年第一季度）[84][85] - 投资活动现金流出为16万美元（2020年第一季度）和26.1万美元（2019年第一季度）[84][86] - 融资活动现金流入6000美元（2020年）和1.64亿美元（2019年）[84][87] - 营运资本变动导致现金减少260万美元（2020年第一季度）和增加350万美元（2019年第一季度）[85] 现金及流动性状况 - 公司现金及现金等价物余额为3.111亿美元[68] - 期末现金及等价物为3.116亿美元（2020年3月31日）和2.027亿美元（2019年3月31日）[84] - 公司现金储备可支撑至少12个月运营支出[83] 其他重要事项 - 无表外安排和重大合同义务变更[92][94]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number: 001‑39044 SPRINGWORKS THERAPEUTICS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 83‑4066827 Indicate by check mark whether the registrant: ...