董事会构成 - 武田制药董事会共15名成员，其中12名为外部董事，占比80%[5] - 外部董事Masami Iijima将继续担任董事会主席[5] 董事任命 - 新董事任命于2023年6月28日生效[7] - 武田制药在大阪举行第147次普通股东大会后确定新董事任命[4] - 非审计和监督委员会成员的新董事包括Christophe Weber、Andrew Plump等[7] 委员会成员 - 提名委员会成员包括Masami Iijima（主席）、Jean - Luc Butel等，观察员为Christophe Weber[9] - 薪酬委员会成员包括Emiko Higashi（主席）、Olivier Bohuon等[9] - 审计和监督委员会成员包括Koji Hatsukawa（负责人）、Yoshiaki Fujimori等[8] 委员会任期 - 审计和监督委员会成员任期为2年，今年无需重新选举[8] 员工分布 - 公司员工分布在约80个国家和地区[9]

股东大会相关信息 - 第147届股东大会将于2023年6月28日上午10点在大阪帝国酒店3楼举行[1][3] - 行使投票权截止时间为2023年6月27日下午5:30 [2] - 网络直播时间为2023年6月28日上午10点至会议结束，可提前至9点访问 [6] - 接受提前提问的时间为2023年6月7日下午12点至6月20日下午5点 [6] - 行使投票权网址为https://evote.tr.mufg.jp/，每天凌晨2:00至5:00无法访问 [5] - 网络直播及提前提问访问网址为https://web.lumiagm.com/739303973 [6] 股息分配信息 - 本年度年末股息为每股普通股90日元，总额为140,474,604,150日元，结合中期股息，年度股息为每股180日元 [7] - 股息分配生效日期为2023年6月29日 [7] 董事选举及相关信息 - 提议选举11名非审计与监督委员会成员的董事，包括8名外部董事 [8] - 候选人1 Christophe Weber持有公司股份628,100股，股票补偿计划将提供248,030股，董事任期9年，出席董事会会议比例100%[9] - 候选人2 Andrew Plump持有公司股份0股，股票授予计划将提供109,651股，董事任期8年，出席董事会会议比例100%[10] - 候选人3 Costa Saroukos持有公司股份0股，股票补偿计划将提供71,871股，董事任期4年，出席董事会会议比例100%[11] - 候选人4 Masami Iijima持有公司股份0股，股票补偿计划将提供10,270股，董事任期2年，出席董事会会议比例100%[12] - 候选人5 Olivier Bohuon持有公司股份0股，股票补偿计划将提供17,738股，董事任期4.5年，出席董事会会议比例88%[13] - 候选人6 Jean - Luc Butel持有公司股份0股，股票补偿计划将提供21,914股，董事任期7年，出席董事会会议比例88%[14] - 候选人7 Ian Clark持有公司股份0股，股票补偿计划将提供17,738股，董事任期4.5年，出席董事会会议比例100%[15] - 候选人8 Steven Gillis持有公司股份0股，股票补偿计划将提供17,738股，董事任期4.5年，出席董事会会议比例88%[16] - 候选人9 John Maraganore持有公司股份0股，股票补偿计划将提供5,121股，董事任期1年，出席董事会会议比例100%[17] - 候选人10 Michel Orsinger持有公司股份0股，股票补偿计划将提供21,914股，董事任期7年，出席董事会会议比例100%[18] - 公司提名冢坂美树为外部董事，因其在全球业务、战略和数据数字方面有专长[19] - 若冢坂美树当选，公司计划与她签订相同的公司赔偿协议[21] - 公司已与保险公司签订董事及高级职员责任保险合同，若候选人当选将受保[21] 公司业务布局信息 - 公司业务覆盖约80个国家和地区，在日本和美国设有主要研究中心[23] - 公司业务聚焦胃肠病学、罕见病、血浆衍生疗法、免疫学、肿瘤学和神经科学五个关键领域[23] - 公司研发集中在胃肠和炎症、神经科学、肿瘤学以及罕见遗传学和血液学四个治疗领域[23] - 公司还对血浆衍生疗法和疫苗进行有针对性的研发投资[23] - 公司在过去几年扩大全球影响力，加强在肿瘤学、胃肠病学和神经科学领域的地位[23] - 公司在商业上加强了在美国、欧洲以及新兴市场的影响力[23] 财务数据关键指标变化 - 2022财年至2023财年公司营收从35690亿日元增至40275亿日元，增长4585亿日元，增幅12.8%（CER变化：-0.8%）[24] - 2023财年净利润为3170亿日元，较上一财年增加869亿日元，增幅37.7%（CER变化：23.3%）[24] - 营业利润较上一财年增加297亿日元，增幅6.4%，达4905亿日元[28] - 净财务费用本财年为1068亿日元，较上一财年减少361亿日元，降幅25.3%[28] - 权益法核算的投资损失份额为86亿日元，较上一财年减少67亿日元，降幅43.8%[28] - 所得税费用为581亿日元，较上一财年减少144亿日元，降幅19.8%[28] - 2023财年核心收入为4027.5亿日元，较上一财年增加435.8亿日元，增幅11.7%[29] - 2023财年核心营业利润为1594.8亿日元，较上一财年增加435.8亿日元，增幅37.6%[29] - 2023财年核心每股收益为558日元，较上一财年增加134日元，增幅31.5%[29] - 截至2023年3月31日财年的研发费用为633.3亿日元[30] - 财年有形资产投资总额为1852亿日元，主要用于设施新建、扩建和更新[41] - 本财年武田预付12.19亿美元固定利率无担保优先票据，赎回7.5亿欧元浮动利率无担保优先票据[41] - 本财年武田偿还750亿日元双边银行贷款[41] - 2023财年公司预计收入为38400亿日元，较2022财年减少1875亿日元，降幅4.7%[46] - 2023财年公司预计营业利润降至3490亿日元，减少1415亿日元，降幅28.8%[46] - 2023财年公司预计税前利润降至1850亿日元，减少1901亿日元，降幅50.7%[46] - 2023财年公司预计净利润降至1420亿日元，减少1750亿日元，降幅55.2%[46] - 2023财年公司预计每股收益降至90.75日元，减少113.54日元，降幅55.6%[46] - 2023财年公司核心收入预计为38400亿日元，较2022财年减少1875亿日元，降幅4.7%[46] - 2023财年公司核心营业利润预计为10150亿日元，减少1734亿日元，降幅14.6%[46] - 2023财年公司核心每股收益预计为434日元，减少124日元，降幅22.2%[46] - 2022 - 2023财年公司营收40275亿日元，营业利润4905亿日元，净利润3170亿日元[48] - 2022 - 2023财年海外营收35154亿日元，占公司营收比例为87.3%[48] - 2022 - 2023财年公司净销售额6321亿日元，营业收益1361亿日元，普通收益3401亿日元，净收益3306亿日元[49] - 2022年4月1日至2023年3月31日，公司营收40274.78亿日元，较上一时期的35690.06亿日元增长约12.84%[74] - 同期，公司营业利润4905.05亿日元，较上一时期的4608.44亿日元增长约6.43%[74] - 该时期公司净利润3170.38亿日元，较上一时期的2301.66亿日元增长约37.74%[74] - 2022年4月1日至2023年3月31日，公司其他综合收益为5945.35亿日元，较上一时期的5942.61亿日元增长约0.05%[75] - 该时期公司综合收益总额为9115.74亿日元，较上一时期的8244.27亿日元增长约10.57%[75] - 截至2023年3月31日，公司非流动资产为115597.94亿日元，较上一时期的105843.76亿日元增长约9.22%[76] - 同期，公司非流动负债为51211.38亿日元，较上一时期的53487.64亿日元减少约4.26%[76] - 截至2023年3月31日，公司流动资产为23979.56亿日元，较上一时期的25936.42亿日元减少约7.54%[76] - 同期，公司流动负债为24819.40亿日元，较上一时期的21457.30亿日元增长约15.67%[76] - 截至2023年3月31日，公司总权益为63546.72亿日元，较2022年4月1日的56858.64亿日元有所增加[78] - 2022年4月1日至2023年3月31日，公司净销售额为63213.7亿日元，较上一时期的76430.1亿日元有所下降[80] - 2022年4月1日至2023年3月31日，公司净利润为33064.9亿日元，较上一时期的32445亿日元有所增加[80] - 截至2023年3月31日，公司流动资产为86266.9亿日元，较上一时期的102898亿日元有所下降[79] - 截至2023年3月31日，公司流动负债为100000.2亿日元，较上一时期的114867.4亿日元有所下降[79] - 2022年4月1日至2023年3月31日，公司销售、一般和行政费用为28102.3亿日元，较上一时期的26301.1亿日元有所增加[80] - 截至2023年3月31日，公司股东权益为4546亿日元[79] - 2022年4月1日至2023年3月31日，公司非经营收入为32938.4亿日元，较上一时期的42532.9亿日元有所下降[80] - 2022年4月1日至2023年3月31日，公司非经营费用为12540.3亿日元，较上一时期的16816.1亿日元有所下降[80] - 截至2023年3月31日，公司长期递延收入为12486亿日元，较上一时期的9233亿日元有所增加[79] 各地区营收数据关键指标变化 - 日本地区营收从6590亿日元降至5120亿日元，减少1469亿日元，降幅22.3%（CER变化：-22.5%）[25] - 美国地区营收从17144亿日元增至21038亿日元，增加3894亿日元，增幅22.7%（CER变化：2.0%）[25] - 欧洲和加拿大地区营收从7392亿日元增至8427亿日元，增加1035亿日元，增幅14.0%（CER变化：5.1%）[25] - 亚洲（除日本）地区营收从1970亿日元增至2250亿日元，增加280亿日元，增幅14.2%（CER变化：2.0%）[25] - 拉丁美洲地区营收从1285亿日元增至1604亿日元，增加319亿日元，增幅24.8%（CER变化：8.0%）[25] - 俄罗斯/CIS地区营收从621亿日元增至884亿日元，增加264亿日元，增幅42.5%（CER变化：9.5%）[25] - 其他地区营收从689亿日元增至952亿日元，增加262亿日元，增幅38.1%（CER变化：41.3%）[25] 产品销售及研发费用数据关键指标变化 - ICLUSIG（用于白血病）销售额为472亿日元，较上一财年增加123亿日元，增幅35.4%[27] - ALUNBRIG（用于非小细胞肺癌）销售额为206亿日元，较上一财年增加69亿日元，增幅50.7%[27] - 罕见病药物销售额为1087亿日元，较上一财年增加63亿日元，增幅6.2%[26] - PD - T销售额为678.4亿日元，PE - NAS - A销售额为817.41亿日元，较上一财年减少338亿日元，降幅33.8%[26] - 罕见病R&D费用为111.3亿日元，较上一财年增加49亿日元，增幅20.4%[27] - 其他运营收入为254.637亿日元，较上一财年增加177亿日元，增幅41.0%[27] - YVPMSE/ELVANE销售额为459.3亿日元，较上一财年增加132.2亿日元，增幅40.4%[27] - 其他运营费用为145.2亿日元，较上一财年增加13.8亿日元，增幅8.7%[27] - 日本市场产品因市场渗透、儿科适应症需求等因素销售额增长，如部分产品因在日本推出后市场渗透增加而增长[26] - 部分产品销售额增长得益于有利的外汇汇率，如ICLUSIG因有利外汇汇率销售额增加[27] 临床试验及新药开发信息 - 公司正在进行多个阶段的临床试验和新药开发工作[30] - 公司研发工作与多个地区的法规要求相契合[30] - 公司计划在2026年完成K项目建设，以支持美国地区研发扩张[31] - 2023年2月公司宣布开展一项“突破”行动[31] - 地点改善使GIP降低95%（CI：5至38），p值=0.01，与第180天相比有显著改善[32] - 4个地点的3个地点实现了18%的双重改善[32] - 2023年4月公司宣布美国FDA对BLeA进行审查，85.5%的患者实现了疾病稳定[32] - 与之前的治疗相比，ENYVI在缓解率上无显著差异，但安全性有改善[32] - CRR为24.8%，T为28.4%，与FDA合作处理不良事件，发生率为8.5%[32] - 2023年公司专注于日本市场，推进BTY项目，7月在日本启动POC研究[32] - SC在216名患者中进行试验，达到MLN0002-SC-3027和MLN0002-SC-3030临床终点[32] - 公司计划在2023年底前完成ATK - 999药物的研发[32] - 截至202

财务数据和关键指标变化 - 2022财年公司核心收入达¥4.03万亿（约303亿美元），按固定汇率计算同比增长3.5%，核心运营利润近¥1.2万亿，增长9.1%，核心每股收益为¥558，增长13.9% [84][100] - 2022财年报告收入增长12.8%，核心运营利润按固定汇率增长9.1%至¥1.19万亿，核心运营利润率为29.5%，同比提高1.6个百分点 [121] - 2022财年自由现金流为¥4462亿，排除收购TAK - 279的30亿美元预付款后为¥8373亿 [150] - 预计2023财年核心收入按固定汇率将出现低个位数百分比下降，核心运营利润将下降低10%，但仍超¥1万亿，核心每股收益预计为¥434 [87][88] - 预计2023财年自由现金流在¥4000 - ¥5000亿之间，调整交易因素后在¥6000 - ¥7000亿之间 [163] - 截至2023年3月，净债务与调整后EBITDA比率为2.6倍，排除TAK - 279预付款后为2.3倍 [80][122] 各条业务线数据和关键指标变化 血浆衍生疗法（PDT）业务 - 2022财年实现15%的增长，其中免疫球蛋白增长16%，白蛋白增长19%，血浆捐赠中心网络新增29个，全球总数达233个 [128] - 已提前1年实现血浆供应和制造产能比2018年基线增长超65%的目标 [157] 肿瘤业务 - 因2022年5月VELCADE仿制药进入美国市场，业务同比下降，但排除VELCADE后，其余产品组合增长5%，受ALUNBRIG、EXKIVITY、Adcetris和Iclusig驱动 [130] 其他业务 - 主要因日本地区部分产品失去独家经营权而下降，该业务包含新推出的登革热疫苗QDENGA，已在多个国家获批，预计2023年扩大疫苗推广 [131] GI业务 - 按固定汇率计算增长9%，由ENTYVIO带动，其增长15%，成为美国IBD领域处方量第一的生物制剂，皮下制剂已重新提交美国审批 [156] 神经科学业务 - 增长12%，由VYVANSE和Trintellix驱动，但预计2023年随着VYVANSE仿制药在美国推出，业务将下滑 [158] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022财年日本COVID - 19疫苗业务收入近¥60亿，但预计2023财年因需求疲软和政府取消订单，收入将大幅减少 [78][159] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 采用渐进式股息政策，2023财年股息从每股¥180提高到¥188，未来每年将根据现金流等财务指标决定是否增加或维持股息 [5][22] - 资本分配政策从快速去杠杆转向投资增长和股东回报，继续投资研发和数据技术以确保长期竞争力 [109][166] - 推进TAK - 279在银屑病、银屑病关节炎、克罗恩病、溃疡性结肠炎和狼疮等疾病的临床试验 [11] - 计划在日本建设血浆衍生疗法制造工厂，以满足当地市场需求并增强全球供应能力 [43] 行业竞争 - 免疫治疗领域口服药物发展迅速，对公司产品如vedolizumab构成近中期风险，但也是机遇，公司对TAK - 279有较高期望，认为其能改变治疗模式 [61][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年因VYVANSE和AZILVA失去独家经营权以及COVID - 19疫苗收入下降面临挑战，但这些是暂时的，公司有信心在短期内恢复增长 [86][136] - 随着增长和推出产品的持续扩张以及新管线产品的推出，预计在中期和长期实现收入、利润和利润率增长，目标是将核心运营利润率恢复到20% - 30%的中低水平 [110][139] 其他重要信息 - 公司停止AAV基因疗法研发，专注于细胞疗法和非病毒基因疗法 [27][144] - 公司在环境领导力方面取得进展，如在新加坡开设首个正能量制造支持大楼 [83] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：TAK - 279的研究计划、剂量选择及业务归属 - 回答：今年将启动两项银屑病III期研究，明年至少启动一项与deucravacitinib的头对头研究；计划开展银屑病关节炎III期研究；还将在克罗恩病、溃疡性结肠炎和狼疮开展IIb期研究。倾向采用30毫克剂量，但需与监管机构讨论后确定。从商业角度有信心为TAK - 279建立商业能力，也期待其拓展IBD领域业务 [11][15][16] 问题2：ENTYVIO皮下制剂提交美国FDA申请及对生物仿制药竞争的影响 - 回答：2019年申请被拒与注射装置有关，产品本身无问题，期待今年在美国推出。此次申请不会延迟生物仿制药竞争 [30] 问题3：2024年后研发预算及对利润率目标的影响，以及股息增加的标准 - 回答：财务假设已考虑研发增量投资，预计能实现中短期内核心运营利润率恢复到20% - 30%的中低水平。股息增加将综合考虑自由现金流与股息比率、股息支付率等财务指标 [33][35] 问题4：TAK - 755在cTTP和iTTP的进展及延迟原因 - 回答：TAK - 755在cTTP提交申请进展顺利，结果优异。iTTP原概念验证研究因标准治疗负担重难以显示联合疗法差异，现正启动新研究，预计今年开展并期待结果 [24][52] 问题5：停止AAV基因疗法研发的原因及在日本建设血浆衍生疗法工厂的优势 - 回答：停止AAV基因疗法是因人群中部分人有中和抗体无法使用，且可靶向组织有限，资源应投入更有前景的平台。在日本建厂可满足当地高未满足需求，提高患者用药可及性，还能利用现有基础设施实现成本节约和协同效应 [27][41][59] 问题6：血浆衍生疗法业务产能扩张的驱动因素及TAK - 881等项目的潜在影响 - 回答：产能扩张得益于对血浆采购网络和制造基地的持续投资以及效率和生产率的提高。这些投资将支持现有产品组合、近期推出产品（如HYQVIA）和管线产品（如TAK - 881）的增长 [51] 问题7：未来5年免疫治疗领域竞争格局及公司参与重点 - 回答：公司密切关注该领域，收购TAK - 279是应对措施之一。公司对疗效和安全性有高要求，认为TAK - 279能改变治疗模式，会关注相关资产数据后再做决策 [62][63] 问题8：TAK - 279与deucravacitinib头对头研究的设计和持续时间 - 回答：研究设计尚未最终确定，但公司认为TAK - 279是更优分子，希望通过临床研究证明 [65] 问题9：2025年3月的销售和运营利润增长预期 - 回答：公司增长受VYVANSE影响大，预计其2023年8月开始大幅下降，2024年影响减小。若VYVANSE下降符合预期，公司将在短期内恢复增长，VYVANSE影响消除后，增长和推出产品将推动收入、利润增长，利润率也将向20% - 30%的中低水平扩张 [177] 问题10：TAK - 279是否需要增加更高剂量 - 回答：目前对30毫克剂量有信心，不打算在银屑病上进行额外剂量探索，但在其他适应症（如IBD）可能需要更高剂量 [171]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年9个月内公司营收30713.22亿日元，较上一财年同期增加3756亿日元，增幅13.9%（CER %变化：-0.7%）[7][14][15] - 2022年9个月内公司净利润28590.3亿日元，较上一财年同期增加4440亿日元，增幅18.4%（CER %变化：4.8%）[7][14] - 2022年9个月内公司销售成本9343亿日元，较上一财年同期增加1358亿日元，增幅17.0%（CER %变化：3.4%）[14] - 2022年9个月内公司研发费用4724亿日元，较上一财年同期增加899亿日元，增幅23.5%（CER %变化：4.9%）[14] - 2022年9个月内公司经营活动产生的净现金为68346.3亿日元，投资活动使用的净现金为16861亿日元，融资活动使用的净现金为70254.8亿日元[7] - 2022年9个月内公司基本每股收益为184.32日元，摊薄后每股收益为182.65日元[7] - 公司本财年前三季度总营收30713亿日元，同比增长3756亿日元，增幅13.9%，按固定汇率计算下降0.7%[20] - 销售成本增至9343亿日元，同比增长1358亿日元，增幅17.0%，按固定汇率计算增长3.4%，销售成本率增至30.4%[29] - 销售、一般及行政费用增至7425亿日元，同比增长796亿日元，增幅12.0%，按固定汇率计算下降2.2%[30] - 研发费用增至4724亿日元，同比增长899亿日元，增幅23.5%，按固定汇率计算增长4.9%[31] - 营业利润降至4019亿日元，同比下降605亿日元，降幅13.1%，按固定汇率计算下降20.3%[34] - 所得税费用为413亿日元，较上年同期减少738亿日元，降幅64.1%（固定汇率变化百分比为-61.3%）[37] - 当期净利润降至2859亿日元，较上一财年同期减少444亿日元，降幅18.4%（固定汇率变化百分比为4.8%）[38] - 2022年4月1日至12月31日九个月核心收入为30713亿日元，较上一财年同期增加5086亿日元，增幅19.8%（固定汇率变化百分比为4.5%）[43] - 当期核心营业利润为9547亿日元，较上一财年同期增加1967亿日元，增幅26.0%（固定汇率变化百分比为9.7%）[44] - 当期核心每股收益为456日元，较上一财年同期增加123日元，增幅37.0%（固定汇率变化百分比为17.1%）[45] - 截至2022年12月31日，总资产为135047亿日元，较上一财年末增加3267亿日元[46] - 截至2022年12月31日，总负债为73282亿日元，较上一财年末减少1663亿日元[47] - 截至2022年12月31日，总股本为61765亿日元，较上一财年末增加4930亿日元[51] - 当期经营活动产生的净现金为6835亿日元，较上年同期减少641亿日元[52] - 2022年4月1日至12月31日九个月研发费用为4724亿日元[64] - 九个月期间，2022年营收30713.22亿日元，较2021年的26957.17亿日元增长13.93%；三个月期间，2022年营收10965.51亿日元，较2021年的9012.94亿日元增长21.66%[131] - 九个月期间，2022年净利润28590.3亿日元，较2021年的24154.1亿日元增长18.37%；三个月期间，2022年净利润11914.9亿日元，较2021年的5782亿日元增长106.07%[131] - 九个月期间，2022年综合收益总额75020.9亿日元，较2021年的45904.4亿日元增长63.43%；三个月期间，2021年综合收益总额18875.6亿日元，2022年为 - 41338.1亿日元[133] - 截至2022年12月31日，总资产135047.05亿日元，较3月31日的131780.18亿日元增长2.48%[135] - 截至2022年12月31日，总负债73282.06亿日元，较3月31日的74944.95亿日元减少2.22%[135] - 截至2022年12月31日，总权益61764.98亿日元，较3月31日的56835.23亿日元增长8.67%[136] - 2022年九个月期间，发行新股所得71亿日元，收购库藏股花费27062亿日元，支付股息278321亿日元[140] - 2022年九个月期间，基本每股收益184.32日元，较2021年的154.09日元增长19.62%；稀释每股收益182.65日元，较2021年的153.03日元增长19.35%[131] - 截至2022年12月31日，非流动资产109087.58亿日元，较3月31日的105843.76亿日元增长3.06%[135] - 截至2022年12月31日，流动资产25959.46亿日元，较3月31日的25936.42亿日元增长0.09%[135] - 九个月内经营活动产生的净现金2021年为747,521百万日元，2022年为683,463百万日元[142] - 九个月内投资活动使用的净现金2021年为172,487百万日元，2022年为168,610百万日元[142] - 九个月内融资活动使用的净现金2021年为826,465百万日元，2022年为702,548百万日元[143] - 九个月内现金及现金等价物净减少额2021年为251,430百万日元，2022年为187,695百万日元[143] - 九个月内公司来自客户合同的总收入2021年为2,695,717百万日元，2022年为3,071,322百万日元[157] - 九个月内药品销售收入2021年为2,485,164百万日元，2022年为2,982,909百万日元[157] - 2022年九个月期间公司其他运营费用为127,643亿日元，高于2021年的100,034亿日元；重组费用为38,473亿日元，低于2021年的59,102亿日元；预发布库存注销费用为18,984亿日元，高于2021年的12,395亿日元；2022年还包括14,796亿日元的期权费注销[162] - 2022年九个月期间公司有效税率为12.6%，低于2021年的32.3%[165] - 2022年九个月期间归属于公司所有者的净利润为285,883亿日元，高于2021年的241,417亿日元；基本每股收益为184.32日元，高于2021年的154.09日元；摊薄每股收益为182.65日元，高于2021年的153.03日元[166] 各治疗领域业务线数据关键指标变化 - 核心治疗领域营收增长5221亿日元，增幅23.6%，达27356亿日元；非核心治疗领域营收减少1465亿日元，降幅30.4%，至3357亿日元[16][17] - 胃肠病治疗领域营收8575亿日元，同比增长1918亿日元，增幅28.8%，主要因畅销药ENTYVIO销售额达5479亿日元，同比增长1525亿日元，增幅38.6%[20][21] - 罕见病治疗领域营收5536亿日元，同比增长907亿日元，增幅19.6%，按固定汇率计算增长5.0%[20][22] - 血浆衍生疗法免疫学领域营收5024亿日元，同比增长1392亿日元，增幅38.3%，按固定汇率计算增长17.6%[20][25] - 肿瘤学领域营收3450亿日元，同比下降141亿日元，降幅3.9%，按固定汇率计算下降12.6%，主要因VELCADE在美国受仿制药冲击销售额下降597亿日元，降幅70.7%[20][26] - 神经科学领域营收4771亿日元，同比增长1145亿日元，增幅31.6%，按固定汇率计算增长10.2%，主要因VYVANSE/ELVANSE销售额达3354亿日元，同比增长905亿日元，增幅36.9%[20][27] - 九个月内胃肠病学领域产品总收入2021年为665,683百万日元，2022年为857,515百万日元[157] - 九个月内罕见病领域产品总收入2021年为462,897百万日元，2022年为553,600百万日元[157] - 九个月内肿瘤学领域产品总收入2021年为359,096百万日元，2022年为344,953百万日元[157] - 九个月内神经科学领域产品总收入2021年为362,630百万日元，2022年为477,141百万日元[157] 公司实体与股权结构相关 - 截至2022年12月31日，公司由216个实体组成，包括197个合并子公司、18个采用权益法核算的联营公司和武田制药有限公司[10] - 2022年9月30日止三个月，因合并入合并子公司武田制药国际股份公司，公司对Baxalta GmbH进行了非合并处理[11] - 截至2022年12月31日，公司普通股授权发行总数为35亿股，已发行且流通股数为15.82290825亿股[119] - 2022年10月1日至12月31日，因行使股票收购权，已发行股份总数增加2000股，股本增加4000万日元，资本储备增加4000万日元[122] - 2023年1月1日至1月31日，行使股票收购权使已发行股份增加5000股，股本和法定资本盈余分别增加10000万日元[123] - 截至2022年12月31日，公司拥有投票权的普通股总数为1.5592159亿股，对应投票权为1559.2159万个[125] - 截至2022年12月31日，公司库存股总数为2175.32万股，占已发行股份的1.37%[127] - 2021年九个月期间公司发行3,874千股普通股，增加股本7,138亿日元和资本溢价7,138亿日元[173] - 2022年九个月期间公司处置8,091千股库存股，减少库存股27,599亿日元；收购6,908千股普通股，花费24,993亿日元[174][176] 公司产品临床效果相关 - ADCETRIS联合化疗使成人III或IV期经典霍奇金淋巴瘤患者死亡风险降低41%，6年总生存率为93.9%[69] - VECTIBIX联合mFOLFOX6使左侧原发性肿瘤患者中位总生存期达37.9个月，整体中位总生存期达36.2个月[70][71] - ICLUSIG联合低强度化疗使新诊断费城染色体阳性急性淋巴细胞白血病成人患者微小残留病阴性完全缓解率更高[72] - TAKHZYRO使儿童遗传性血管性水肿发作率平均降低94.8%，多数患者（76.2%）在治疗期间无发作[77] - LIVTENCITY使移植后巨细胞病毒感染患者住院率降低34.8%，住院时长缩短53.8%[80] - AURORA试验中LIVTENCITY确认巨细胞病毒血症清除率为69.6%，低于缬更昔洛韦的77.4%，调整差异为 -7.7%[82] - 第16周，LIVTENCITY治疗患者巨细胞病毒血症清除和症状控制维持效果为52.7%，高于缬更昔洛韦的48.5%[82] - 缬更昔洛韦治疗出现中性粒细胞减少症的发生率为63.5%，高于LIVTENCITY的21.2%[82] - 缬更昔洛韦因中性粒细胞减少症提前停药率为17.5%，高于LIVTENCITY的4%[82] - LIVTENCITY最常见不良事件为恶心（27.5%）和味觉障碍（25.6%）[82] - TAK-755减少先天性血栓性血小板减少性紫癜（cTTP）患者血小板减少事件发生率60%（95%置信区间：30%-70%），治疗相关不良事件比例为8.9%，低于标准治疗组的47.7%[89] - 法齐西兰（fazirsiran）25mg、100mg、200mg剂量组基线有纤维化的患者在第48周血清Z - AAT浓度分别降低74%、89%、94%，总肝脏Z - AAT中位降低94%，PAS - D小球负担从基线均值5.9降至2.3，42%患者门静脉炎症改善，50%患者纤维化至少改善1个METAVIR阶段[95] - 安慰剂组基线有纤维化的患者第48周血清Z - AAT无明显变化，肝脏Z - AAT增加26%，PAS - D小球负担无明显变化，无患者门静脉炎症改善，44%患者恶化，22%患者纤维化恶化，38%患者改善[96] - HYQVIA治疗慢性炎性脱髓鞘性多发性神经根神经病（CIDP）的3期临床试验达到主要终点，与安慰剂相比，CIDP复发率分别为9.7%和31.4%，p值 = 0.0045[100] - 截至2022年6月，TAK - 003在54个月内对住院登

财务表现 - FY2022 Q3 YTD核心收入30713亿日元，按固定汇率计算增长4.5%，报告收入增长13.9%[9][26][115] - FY2022 Q3 YTD核心营业利润9547亿日元，按固定汇率计算增长9.7%，报告营业利润4019亿日元，下降13.1%[9][186][115] - FY2022 Q3 YTD自由现金流5852亿日元，同比下降12.8%，净债务/调整后EBITDA降至2.5倍[27][163][121] 业务板块 - 胃肠道业务FY2022 Q3 YTD收入5479亿日元，增长17.4%，美国和日本市场表现良好[205] - 罕见病业务TAKHZYRO在48个国家成功推出，治疗超4000名患者，LIVTENCITY全球上市后市场准入趋势积极[82] - 血浆衍生疗法业务免疫球蛋白和白蛋白FY2022 Q3 YTD收入分别为3905亿日元和855亿日元，增长18.9%和20.5%[83] 研发进展 - TAK - 755在cTTP的3期试验中期分析显示出强大疗效和安全性，预计FY22在美国提交申请[12][160] - LIVTENCITY在HSCT的1L

财务数据和关键指标变化 - 第三季度年初至今核心收入近3.1万亿日元，按固定汇率计算增长4.5% [3] - 报告收入增长13.9%，核心运营利润按固定汇率计算增长9.7%至9547亿日元，核心运营利润率为31.1%，同比增加1.5个百分点 [22] - 按固定汇率计算，年初至今收入增长4.5%，核心运营利润增长9.7%，核心每股收益增长17.1%；外汇带来显著顺风，实际核心收入增长近20%，核心每股收益增长37% [24] - 净债务与调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）比率从2.8倍降至2.5倍 [27] - 报告基础上，预计全年收入3.93万亿日元，运营利润530亿日元，每股收益198日元；核心基础上，预计收入3.93万亿日元，核心运营利润达1.18万亿日元，核心每股收益达525日元 [28] - 自由现金流预测维持在6500 - 7500亿日元不变，但TAK - 279收购交易若在本财年完成可能影响该数字 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 - 增长和上市产品组合产生约1.2万亿日元收入，占总收入39%，按固定汇率计算增长20%，较去年新增3500亿日元（约27亿美元）收入 [25] - 神经科学业务表现良好，增长10%，受VYVANSE和TRINTELLIX推动；其他业务板块因日本部分地区专利到期而下滑，且日本COVID - 19疫苗市场需求低于预期 [26] - PDT免疫学业务增长强劲，达18%，其中免疫球蛋白增长19%，白蛋白增长20%，血浆捐赠中心网络新增21个中心，全球总数达225个 [50] - 肿瘤业务同比下降，因VELCADE仿制药于2022年5月进入美国市场；排除VELCADE后，其余产品组合增长7%，受ALUNBRIG、EXKIVITY、ADCETRIS和ICLUSIG推动 [51] - 五大关键业务领域中，GI业务按固定汇率计算年初至今增长11%，由ENTYVIO带动，其增长17%；罕见病业务增长5%，TAKHZYRO需求持续且地域扩张，增长25% [88] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司旨在打造多元化、公平和包容的工作环境，以维持和发展人才 [8] - 推进管线发展，通过两项有针对性的收购加强长期增长，与公司发现和提供改变生活疗法的愿景一致 [34] - 持续寻找治疗领域内的变革性项目，以增加后期开发项目并为上市产品组合做贡献 [17] - 维持财务纪律，将现金流分配到增长机会，同时关注股东回报 [69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司继续按计划实现管理层关于固定汇率增长的指引，部分指标有望达到指引高端 [9][23][53] - 增长和上市产品的持续势头将使公司在2023财年抵消VELCADE仿制药的影响 [25] - 公司对管线进展感到兴奋，多项产品有积极数据和进展，有望为未来增长做出贡献 [38] - 公司拥有坚实的财务基础和充足的流动性，债务结构良好，在当前宏观环境中处于有利地位 [69] 其他重要信息 - 公司连续六年获得全球顶级雇主认证，在22个国家被认可为顶级雇主 [8] - 计划于3月中旬举行投资者电话会议，聚焦QDENGA的推出计划和商业策略 [89] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 季度间毛利率情况及PDT业务市场和定价动态 - 按年初至今计算，毛利率实际提高0.5%，固定汇率下增长0.1%，主要因增长和上市产品组合的优势；核心运营利润率年初至今提高1.5%，主要由增长和上市产品以及成本管理努力驱动，SG&A较去年同期有利1.6% [56][72] - PDT业务增长由销量和需求驱动，非价格驱动；SCIG、CUVITRU和IQVIA增长良好；本季度新增五个捐赠中心，按计划在2022财年扩展约25个中心；已略微降低并维持捐赠者补偿水平 [90] 问题2: TAK - 755的疗效、是否需血浆交换、出血事件情况及申报用途 - TAK - 755在预防和急性环境的3期研究中数据出色，是重组形式的ADAMTS13酶替代疗法，在cTTP的3期研究中各终点均有获益；数据将很快公布 [77] 问题3: TYK2抑制剂Phase 2b结果与Bristol产品对比及TAK - 861是否克服TAK - 994安全问题和半衰期情况 - TYK2 Phase 2b研究未包含deucra，是TAK - 279不同剂量与安慰剂对比；尽职调查时认为研究数据显示该分子有很高的同类最佳潜力；TAK - 861与TAK - 994是不同分子，更有效、半衰期更长、生物物理特性不同，且剂量更低即可见等效疗效 [92] 问题4: 第三季度研发和SG&A费用增加是否影响全年核心利润目标及股东回报（股息增加）政策 - 第三季度研发和SG&A费用较高，但公司按运行率来看能很好地实现全年核心运营利润目标，且有望达到高端；目前未改变资本分配政策，专注于投资增长和实现净债务与调整后EBITDA目标；若更新资本分配政策，会考虑持续的方案，目前沟通尚早 [66] 问题5: TAK - 341能否正确招募MSA患者及赞助商为何从AstraZeneca变为Takeda - MSA是临床诊断，与帕金森病有重叠，但有区别特征；虽可能招募到非MSA患者，但预计TAK - 341对MSA和帕金森病都可能有效，先从MSA开始是因研究更精简，有望更快看到疗效；合作条款规定AstraZeneca管理1期项目，2期和3期由武田接管市场授权申请 [77]

财务表现 - FY2022 H1核心收入增长5.5%，核心每股收益增长15.8%，增长与上市产品收入增长19%，占总收入38%，核心营业利润率为31.7%[9] - FY2022全年指引收入为39300亿日元（297亿美元），核心每股收益为525日元（3.97美元），核心收入、核心营业利润和核心每股收益在恒定汇率下呈个位数增长[24] 产品情况 - ENTYVIO是美国炎症性肠病生物初治患者中处方量排名第一的生物制剂，预计峰值销售额提高至75 - 90亿美元[27][28] - 血浆衍生疗法（PDT）产品组合在FY22预计在恒定汇率下实现10 - 20%的收入增长，免疫球蛋白和白蛋白收入增长在恒定汇率下复合年增长率分别为11%和14%[43][45] 研发进展 - 登革热疫苗QDENGA TAK - 003在欧盟和印度尼西亚获批，对有症状登革热和住院率分别有80.2%和90.4%的降低效果[46][47] - 公司将从Nimbus Therapeutics收购晚期口服变构TYK2抑制剂NDI - 034858，预计2023年开始3期银屑病研究，2025 - 2027财年可能提交监管申请[33] 产能扩张 - 血浆供应和制造产能到2023财年末预计增长超65%，推动关键PDT产品实现两位数的年收入增长[29] 利润提升 - 通过提高整个价值链的效率来改善盈利能力，2022财年上半年捐赠者补偿较上年同期减少超15%[44] 专利与竞争 - Entyvio在美国的相关专利预计2032年到期，在此之前寻求上市的生物类似药需解决潜在侵权和专利有效性问题[57][72]

财务表现 - FY2022 H1核心收入19748亿日元，按固定汇率计算增长5.5%，核心营业利润6252亿日元，增长14.5%，核心营业利润率31.7% [13][60][63] - 报告期内收入增长10.1%，营业利润下降26.3%，受2021年Q1出售日本糖尿病业务组合一次性收益影响 [60][62] - 自由现金流2969亿日元，支持2022年10月提前偿还10亿美元债务，净债务/调整后EBITDA降至2.6倍 [60][76] 产品情况 - 增长与上市产品收入按固定汇率计算增长19%，如ENTYVIO增长17%、TAKHZYRO增长31%、免疫球蛋白增长17% [14][60] - 提高ENTYVIO峰值销售估计至75 - 90亿美元（此前为55 - 65亿美元） [14][33] - QDENGA在印度尼西亚获批，CHMP给出积极意见，3期研究显示住院登革热病例减少84% [27][29] 研发进展 - 自FY2022 Q1以来，多个产品有监管更新，如LIVTENCITY在欧盟获CHMP积极意见、TAKHZYRO在美国提交儿童适应症申请 [36][37] - 有10个后期开发项目有即将进行的新药申请和扩展机会，预计FY22/23有关键概念验证结果读出 [43][46] 业务展望 - 确认FY2022全年管理层指引，报告和核心预测及自由现金流展望因外汇顺风上调 [61][80] - 目标到FY2023实现净债务/调整后EBITDA比率为2倍，维持180日元每股的年度股息政策 [91][83]

财务业绩 - FY2021 Q3 YTD报告收入26957亿日元（234亿美元），增长11.0%；核心收入25627亿日元，增长5.6%；基础收入增长7.1% [42][45][46] - 报告营业利润4625亿日元（40亿美元），增长28.9%；核心营业利润7579亿日元（66亿美元），下降2.9%；基础核心营业利润率29.4%，增长5.4% [43][45][46] - 自由现金流6713亿日元（58亿美元），全年目标提高至7000 - 8000亿日元；净债务/调整后EBITDA为3.0倍 [44][45][65] 业务亮点 - 14个全球品牌推动基础收入增长，Q3 YTD基础收入增长12.0%，预计全年增长14 - 16% [10][53][59] - 多个产品获批，如LIVTENCITY获美国FDA批准用于治疗移植后难治性/耐药性巨细胞病毒感染，VONVENDI获美国FDA批准用于成人3型血管性血友病的预防性治疗 [11][21][24] 研发进展 - 持续投资约40个临床阶段资产的创新管线，宣布有意收购Adaptate Biotherapeutics [11] - 多个产品有潜在获批机会，如EXKIVITY有望在2023年获批用于一线非小细胞肺癌 [30] 疫苗合作 - 与诺瓦瓦克斯合作在日本开发、生产和商业化其COVID - 19疫苗TAK - 019，与日本政府达成1.5亿剂采购协议 [16] - 与莫德纳和日本厚生劳动省达成三方协议，在日本进口和分销莫德纳的COVID - 19疫苗Spikevax，2021年交付5000万剂，2022年1月开始进口和分销9300万剂加强针 [16]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年前三季度，公司营收加速增长，基础营收增长7.1%，由14个全球品牌带动，这些品牌增长12% [44] - 第三季度基础核心营业利润率为29.4%，基础核心营业利润增长5.4% [45] - 截至目前，自由现金流为6713亿日元，全年目标提高到7000 - 8000亿日元；净债务与调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）之比降至3.0倍 [46] - 第三季度累计报告营收近2.7万亿日元，同比增长11%；核心营收增长5.6%；基础营收增长7.1%；报告营业利润为4625亿日元，增长28.9%；核心营业利润为7579亿日元，下降2.9%；基础核心营业利润增长5.4%；报告每股收益（EPS）为154日元，增长34.5%；核心EPS为333日元，基础核心EPS增长9.9%；营业现金流为7475亿日元，增长22.6%；自由现金流为6713亿日元，减少6.4% [47][48][50] - 公司上调2021财年全年预测，报告营收预计达3.51万亿日元，增加1400亿日元；报告营业利润预计为5150亿日元；核心营业利润预计为9700亿日元，增加400亿日元；报告EPS预计为155日元；核心EPS预计为416日元；自由现金流预计为7000 - 8000亿日元 [67][68][69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 胃肠道（GI）业务约占核心总收入的四分之一，增长8%，由安吉优（ENTYVIO）引领 [52] - 罕见病业务下降1%，受罕见血液学业务持续下滑影响 [52] - 血浆衍生疗法（PDT）免疫学业务增长10%，公司在价值链各环节持续改进，有望实现全年营收和血浆量目标 [52] - 肿瘤学业务增长8% [53] - 神经科学业务增长10%，维万星（Vyvanse）和曲米帕明（Trintellix）均实现两位数增长 [53] - 其他产品业务增长11%，包括完成多个下滑产品线的剥离，以及在日本的莫德纳新冠疫苗分销收入 [53] - 14个全球品牌推动公司营收增长，累计营收超1万亿日元（约93亿美元），基础增长12% [54] - 安吉优（ENTYVIO）表现强劲，累计销售额达3950亿日元，基础增长17% [55] - 免疫球蛋白（IG）增长7.3%，有望实现全年指导目标；白蛋白增长约30%，受中国市场对Flexbumin需求增长推动 [56] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是发现并提供改变生活的疗法，增长战略反映这一愿景，将继续推进肿瘤学、罕见遗传病和血液学疾病、神经科学和胃肠病学等领域的高度创新药物研发，战略研发投资集中在血浆衍生疗法和疫苗领域 [6][12] - 计划收购Adaptate Biotherapeutics，为武田的肿瘤免疫治疗产品组合增加基于新型抗体的γδ T细胞衔接平台，这是不到一年内宣布的第三笔肿瘤免疫治疗领域的收购 [15] - 公司进行数字化转型，任命Gabriele Ricci为首席数据和技术官；创建新的全球产品组合部门，由Ramona Sequeira领导，疫苗业务部门也将纳入其中；Rajeev Venkayya离开公司，Gary Dubin将领导全球疫苗业务部门；Julie Kim将担任美国业务部门总裁；Giles Platford将担任PDT业务部门总裁；Takako Ohyabu将担任首席全球企业事务和可持续发展官 [16][17][19] - 公司与诺瓦瓦克斯（Novavax）在日本合作开发、生产和商业化新冠疫苗TAK - 019，并与日本政府达成1.5亿美元的采购协议，计划在2022年初分发；继续履行与莫德纳（Moderna）和日本政府的三方协议，已进口5000万美元的莫德纳新冠疫苗，2022年初开始额外进口9300万剂加强针，计划总计进口1.43亿剂 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对当前发展道路充满信心，多元化产品组合将使其继续实现稳定的有机营收增长，同时带来有竞争力的利润率和强劲现金流，以推动未来创新 [27] - 公司研发引擎正在推进一系列下一代疗法，未来几个月和几年将持续看到成果，随着开发项目推进和新数据产生，关键阶段产品线的价值将不断增加 [36][42][43] - 公司预计14个全球品牌的基础增长将在全年达到中两位数，近期至中期有望实现显著营收增长，特别是在拓展新市场方面 [10] - 公司预计安吉优（ENTYVIO）生物类似药不会在预期的数据独占期结束时推出，这为公司在本十年下半年带来显著增长潜力 [58] 其他重要信息 - 公司在2021年有两款新疗法获批并上市，分别是LIVTENCITY和EXKIVITY；上周VONVENDI获得新适应症批准，用于减少接受按需治疗的严重3型血管性血友病患者的出血发作频率；本周ENTYVIO获得欧盟委员会批准，用于静脉治疗中度至重度活动性慢性袋炎的成年患者 [12][13] - LIVTENCITY上市几周后，已有超过150名患者接受治疗，需求持续增长，满足了未被满足的医疗需求 [25] - 公司正在向欧洲药品管理局人用药品委员会（CHMP）提交4.5年的登革热疫苗数据，预计在2022财年获得批准 [29] - 公司决定停止Eohilia在嗜酸性食管炎（EOE）领域的开发，尽管判断其整体效益风险比为正，但FDA认为关键数据不支持注册 [30] - 公司地理和标签扩展工作进展顺利，VONVENDI在美国获批用于血管性血友病预防；在日本，Spikevax 50微克加强针获批，TAK - 019向厚生劳动省提交新药申请；ENTYVIO在欧盟获批用于急性非活动性慢性袋炎，早于预期 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司上调全年指导，销售额增加1400亿日元，核心营业利润增加400亿日元的原因，以及PDT业务相关情况 - 销售额增加主要是由于整体业务势头强劲，14个全球品牌推动增长，此外还包括在日本增加Spikevax疫苗剂量，以及外汇有利因素 [77] - 核心营业利润增加幅度相对较小是因为商品成本面临逆风，包括美国PDT业务的捐赠者费用和动态因素，以及欧洲制造业务受外汇影响成本增加，且预计第四季度研发投资将加速 [78] - PDT业务免疫球蛋白报告预测上调主要是由于外汇因素，基础增长预测保持在5% - 10%不变 [80] 问题2: 美国PDT业务的定价环境和收款趋势 - 由于疫情持续影响，美国市场定价仍在波动，捐赠者费用方面仍在努力恢复正常水平，公司通过Biolife组织的转型努力来缓解成本影响，但疫情延长使完全抵消成本变得困难 [83] 问题3: 关于安吉优（ENTYVIO）在克罗恩病市场份额的看法，以及TAK - 861项目1期数据披露时间 - 在生物类似药市场，目前未看到对安吉优（ENTYVIO）的支付方准入、市场接受度或处方的影响，在克罗恩病治疗中，随着医生更早使用生物制剂，安吉优（ENTYVIO）因其安全性、有效性和长期数据优势，预计不会受到其他生物类似药的影响 [86][87] - 公司将在第四季度规划疫苗项目时间表，TAK - 861有四项相关活动正在进行，届时将分享每项活动的时间表 [88] 问题4: TAK - 003登革热疫苗候选药物指导时间推迟，疫苗业务负责人离职的原因 - 数据提交后，欧洲药品管理局（EMEA）因数据复杂决定进行正常审查，公司正在提交更长期的数据，并非数据存在问题；疫苗业务负责人Rajeev离职是个人职业发展原因，公司有强大的领导者Gary领导疫苗业务部门，对疫苗项目充满信心 [91][92] 问题5: SG&A成本绝对值是否会进一步增加，以及万珂（Velcade）的最新情况 - SG&A费用报告值较去年增长3.4%，排除外汇影响后持平，公司专注于成本优化和管理，特别是在SG&A方面利用更多数据、数字和技术，增量主要由外汇驱动 [96] - 公司仍预计万珂（Velcade）505(b)(2)皮下注射剂型将在2021财年第四季度推出，其增长率受疫情影响，不能反映产品长期动态 [97] 问题6: 美国血液供应短缺对业务的影响，以及2022财年现金流情况 - 由于奥密克戎和疫情持续影响，整个行业收集血浆仍面临挑战，但武田在2021年4月已超过疫情前水平，今年血浆收集量预计增长15% - 25%，将支持IG产品组合和白蛋白在全球的增长 [101] - 目前第三季度未给出现金流指导，但随着营收和核心营业利润率加速增长，整体自由现金流也将反映这一趋势 [102] 问题7: 公司债务的货币构成情况 - 公司债务融资与业务货币相匹配，包括美元、欧元和日元，因此外汇风险敞口较小 [105] 问题8: 诺瓦瓦克斯疫苗营收未包含在1400亿日元增长中，以及日本媒体报道的相关问题和进展 - 2021财年指导中未计入诺瓦瓦克斯疫苗营收 [115] - 关于横纹肌溶解症病毒问题，公司与日本药品和医疗器械管理局（PMDA）交换信息并进行讨论，欧盟当局评估报告显示该问题不构成担忧，目前未看到因该问题导致的延迟 [111][113] 问题9: 安吉优（ENTYVIO）无针注射器技术问题及解决办法 - 安吉优（ENTYVIO）皮下注射剂型已在欧洲推出，市场接受度良好，特别是在英国和德国等早期市场，预计2023财年在美国推出；无针注射器项目处于开发早期，公司正在持续关注，为害怕针头的患者提供机会 [117][118] 问题10: 诺瓦瓦克斯疫苗供应时间，以及是否可用于加强针接种 - 公司已提交申请信，目前正在审核中，无法确定具体上市月份，但希望在2022年获得批准并尽快推出产品；申请数据中包含加强针接种数据，最终由日本当局决定 [122] 问题11: 不同国家对奥密克戎变异株的不同应对措施看法 - 奥密克戎疫情浪潮在不同国家不同步，欧洲疫情先于日本开始，许多欧洲国家病例数正在下降，而日本尚未进入这一阶段；奥密克戎传播性强，疫情可能长期存在，各国在应对疫情的同时需要兼顾经济影响，当病例数下降时应刺激经济复苏 [123][124]