收入和利润（同比环比） - 2021年第三季度净收入为1163.6万美元，同比增长1.6%[159] - 2021年第三季度调整后净收入为3275.7万美元，同比增长47.5%[159] - 2021年第三季度净收入利润率为5.8%，调整后净收入利润率为16.3%[159] - 2021年前九个月净亏损为7780万美元，同比下降470.8%[163] - 2021年前九个月调整后净收入为9232.7万美元，同比增长87.1%[163] - 2021年前九个月净亏损利润率为-14.6%，调整后净收入利润率为17.3%[163] - 2021年第三季度GAAP稀释每股收益为0.11美元，调整后每股收益为0.30美元[170] - 2021年前九个月GAAP稀释每股收益为-0.83美元，调整后每股收益为0.93美元[170] 成本和费用（同比环比） - 2021年第三季度外汇损失为128.5万美元，同比增长101.7%[159] - 2021年前九个月COVID-19相关费用为610.5万美元，同比增长20.5%[163] - 2021年第三季度调整后EBITDA为4810万美元，同比增长59.7%，主要受股票薪酬费用1924万美元和外汇损失128万美元推动[174] - 2021年前九个月净亏损7780万美元，同比下滑470.8%，主要受IPO相关幻影股票奖金1.275亿美元（含相关税费）和股票薪酬费用2501万美元影响[176] - 2021年第三季度EBITDA利润率从上年同期24.6%降至23.9%，主要因服务收入增长稀释效应[174] - 2021年第三季度折旧费用742万美元同比翻倍，反映资产基础扩大[174] - 2021年前九个月自然灾害相关支出44万美元（德克萨斯州冬季风暴）[176] - 2021年前九个月COVID-19相关费用610万美元，同比增加20.5%[176] - 2021年前九个月非现金费用总计5680万美元，包括2500万美元股权激励费用、2040万美元折旧及1410万美元无形资产摊销[193] 现金流表现 - 2021年前九个月经营活动现金流净流出6342万美元，主要因营运资本变动和IPO相关支出[192] - 2021年前九个月经营活动净现金流出6340万美元，相比2020年同期净现金流入4560万美元[193] - 2021年前九个月投资活动净现金流出3860万美元，相比2020年同期2190万美元[194] - 2021年前九个月融资活动净现金流入6210万美元，主要来自IPO净收益[195] - 2020年前九个月融资活动净现金流入3830万美元，主要来自循环信贷额度3990万美元[195] 债务和融资 - 截至2021年9月30日，公司现金及等价物为6130万美元，总债务净额2.409亿美元，其中循环信贷额度未使用余额5010万美元[186][189] - 公司2019年信贷协议包含2.1亿美元定期贷款（剩余余额2.027亿美元）和4000万美元循环信贷，利率均为2.334%[187][188] - 公司2021年4月新增5000万美元循环信贷额度，融资费用30万美元按剩余期限摊销[187] 其他重要事项 - 公司选择JOBS法案的延长过渡期，可能导致财务报表与其他上市公司不可比[196] - IPO完成后公司股票公允价值将基于纳斯达克交易价格确定[198]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收2.011亿美元，同比增长64.2%，高于指引区间上限1.86亿美元 [8][29] - 调整后EBITDA为4810万美元，同比增长60%，调整后EBITDA利润率为23.9%，高于指引上限23.5% [9] - 调整后净利润为3280万美元，调整后每股收益为0.30美元；去年同期调整后净利润为2220万美元，调整后每股收益为0.24美元 [36] - 截至9月30日，现金及现金等价物为6130万美元，低于6月30日的1.959亿美元 [37] - 第三季度运营现金流为-1.091亿美元，去年同期为2300万美元 [38] - 预计2021年全年总营收在7.47 - 7.51亿美元之间，中点同比增长56.7%；预计全年调整后EBITDA利润率为24% - 24.2% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字客户体验业务第三季度营收1.253亿美元，同比增长64.3%，由金融科技、零售和电子商务以及按需运输客户的增长推动 [29] - 内容安全业务营收4540万美元，同比增长34.3% [30] - AI运营业务营收3040万美元，同比增长145.2% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度，公司52%的收入来自菲律宾，33%来自美国，15%来自世界其他地区（主要是印度和墨西哥） [32] - 最大客户的收入集中度略低于27%，与第二季度基本持平，但低于2020年的32%；第二大客户收入占比从第二季度的12%降至11%；前十大和前二十大客户分别占本季度收入的61%和76%，收入集中度同比和环比均有所改善 [30][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过五个增长杠杆实现持续增长，包括与现有客户拓展业务、增加新客户、扩展服务 offerings、扩大全球交付足迹、进行有纪律的并购 [10][20] - 计划在2022年进一步扩大欧洲交付足迹，采用轻资产的中心辐射模式；过去一个季度宣布在六个地点进行办公室扩张 [18][20] - 推出TaskUs Academy，为一线员工提供培训和指导，以培养内部人才 [23] - 行业竞争方面，全球人才竞争加剧，但公司能够吸引和留住人才，第三季度净增约4100名员工，准时招聘服务水平协议达成率为99% [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境方面，全球面临工资压力，美国尤为显著，但这促使客户更快转向海外交付模式，公司能够从中受益 [33] - 未来前景上，公司对2022年实现可持续收入增长和世界级利润率充满信心，中期有望实现25%或更高的增长 [42] 其他重要信息 - 截至目前，超过2.7万名员工（约占全球员工总数的75%）已接种新冠疫苗，超过90%在办公室工作的员工已接种 [7] - 10月中旬完成了一次成功的后续发行 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 现有客户签约占比趋势及新客户投资阶段情况 - 公司看到销售向现有客户倾斜的趋势，几年前约60%的销售来自新客户，40%来自现有客户；今年上半年转变为60%来自现有客户，40%来自新客户；第三季度超过三分之二的销售来自现有客户 [51] - 公司看到外包的广泛接受趋势，通过Launch by TaskUs产品与早期公司合作取得了成功 [52][53] 问题2: AI运营业务的潜在业务机会情况 - 人工智能应用不断扩展，对训练数据服务的需求也在增加，公司业务从自动驾驶汽车领域扩展到社交媒体等其他领域 [54] 问题3: 内容审核业务的近期前景 - 社交媒体面临越来越多的审查和监管压力，预计客户会继续增加在内容安全和AI运营服务上的投资，公司作为一流的内容安全服务提供商将受益 [58][60] 问题4: 2022年各季度增长速度的阶段划分及季节性情况 - 2022年公司预计实现可持续收入增长和世界级利润率，有信心在中期实现25%或更高的增长 [61] - 第四季度预计环比增长7%（中点），同比增长55%；第四季度电子商务和食品配送客户有增长，第一季度通常需求较低且工作日较少 [62] 问题5: 欧洲业务的增长预期及国际业务信心来源 - 公司对欧洲未来几年的增长充满信心，2022年将在欧洲推出第三个站点，欧洲有望成为与美国同等重要的交付地区 [67] 问题6: 印度和菲律宾的员工人数增长前景及混合比例对利润率的影响 - 印度在中期有潜力与菲律宾规模相当，印度的利润率与菲律宾相当，印度业务增长对利润率有积极影响 [69][70] 问题7: 剩余年份的招聘趋势、季节性及人员流失预期 - 公司预计将继续以与前三个季度相同的速度招聘，人员流失率远低于2019年水平，美国市场招聘更具挑战性，但客户也面临同样压力，公司在近岸和离岸模式上有优势 [74][76] 问题8: 公司对并购的态度和意愿 - 公司认真对待并购，聘请了高级副总裁负责，重点是获取可销售给客户的专业服务或增加地理交付地点，寻找与公司增长和利润率相似、文化契合的公司 [79] 问题9: 第三季度毛利率良好的管理方式及未来毛利率预期 - 业务组合的转变有助于保护未来毛利率，多数客户合同有年度合作条款允许根据工资通胀提价，菲律宾比索贬值趋势也对毛利率有帮助 [84][85] 问题10: 公司留住客户和避免客户分流业务的能力 - 公司通过识别客户最需要的专业服务，与客户共同成长，并进行技术投资，如构建轻量级浏览器扩展工具，提高服务的专业性和技术支持水平 [88][90] 问题11: 招聘成功是否促使客户增加业务以及对公司服务能力规划的影响 - 客户因公司的招聘和人才保留能力，与公司开展了一些员工重新分配的业务，这将成为公司未来的一个重要增长杠杆 [94] 问题12: 不同业务板块的增长驱动因素及增长可持续性 - 公司的增长基于成功提供客户所需的专业服务，并提前识别下一代专业服务需求，如金融科技领域的新业务拓展和内容安全领域的新服务开发 [96][97]

业绩总结 - 2021年第二季度收入为1.8亿美元，同比增长57.4%[10] - 2021年第三季度预计收入在1.82亿至1.86亿美元之间，年增长率中位数为50.3%[92] - 2020财年收入为4.78亿美元，同比增长32.9%[78] - 2021年第二季度调整后EBITDA为4441万美元，利润率为24.5%[90] - 2020年调整后EBITDA利润率为22.4%[78] - 2020年公司调整后净收入为8365.6万美元，调整后EBITDA利润率为25.1%[99] - 2021年第二季度净亏损为105,943千美元，相较于2020年同期的净收入8,008千美元[102] - 2021年上半年净亏损为89,436千美元，相较于2020年上半年的净收入9,523千美元[102] 用户数据 - 2020年总收入为3亿美元，其中数字客户体验占63%[23] - 2020年非语音、数字或全渠道服务占2020年收入的96%[10] - 2020年每年产生超过50万美元收入的客户数量为72个[67] - 2020年净收入保留率为125%[10] 市场展望 - 预计数字客户体验市场规模为770亿美元，年复合增长率为20-25%[39] - 内容安全市场规模为50亿美元，年复合增长率为40-50%[39] - 人工智能运营市场规模为180亿美元，年复合增长率为20%[39] - 2019年至2023年社交媒体行业的年复合增长率（CAGR）预计为26%[57] 新产品与技术研发 - 内容安全服务在2020年的收入为1.28亿美元，占27%[29] - 人工智能运营的2020年收入为5000万美元，占10%[35] 其他信息 - 2021年第二季度调整后净收入为31,372千美元，较2020年同期的16,968千美元增长84.8%[102] - 调整后每股收益为0.32美元，较2020年同期的0.18美元增长77.8%[104] - 2021年第二季度COVID-19相关费用为3,711千美元，较2020年同期的1,320千美元显著增加[102] - 2021年第二季度的摊薄加权平均普通股为92,957,493股，较2020年同期的91,737,020股有所增加[104] - 2021年6月30日公司全球员工人数超过31500人[75] - 2020年公司员工的自愿离职率为15%[68]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-40482 TaskUs, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 83-1586636 State or other j ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收1.8亿美元，同比增长57.4% [10][23] - 第二季度调整后EBITDA为4410万美元，同比增长67.3%，利润率为24.5% [10] - 第二季度GAAP净亏损1.059亿美元，合每股亏损9.14美元；调整后净收入3140万美元，调整后每股收益0.32美元 [28][29] - 截至6月30日，现金及现金等价物为1.959亿美元；第二季度运营现金流为580万美元 [29] - 预计第三季度总营收在1.82 - 1.86亿美元之间，同比增长50.3%；调整后EBITDA利润率在23.1% - 23.5%之间 [32][33] - 预计2021年全年总营收在7.05 - 7.09亿美元之间，同比增长47.9%；调整后EBITDA利润率在23.7% - 24.1%之间 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字客户体验业务第二季度营收1.136亿美元，同比增长59.2% [23] - 内容安全业务营收4300万美元，增长38.4% [24] - AI运营业务营收2350万美元，增长95.9% [24] - 金融科技业务连续季度环比增长超1000万美元，同比增长300% [17] - 健康科技和高科技业务营收实现高两位数增长；零售和电子商务垂直领域实现三位数营收增长 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度，菲律宾市场营收占比53.1%，美国市场占比32.7%，其他地区（主要是印度和墨西哥）占比14.1% [25] - 公司在八个服务交付国家均实现强劲营收增长 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于五个领域以实现持续高于市场的增长和盈利：现有客户加速外包支出、推出新的专业服务、扩大全球交付范围、增加新客户、进行并购 [14] - 公司将寻找能扩大地理和服务能力的收购机会，且注重文化契合度 [54] - 公司认为自身雇主品牌是行业内最强之一，有助于招聘和降低人员流失率 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临全球疫情和人才竞争，但公司团队在第二季度仍实现了强劲增长和盈利 [10] - 市场对公司专业服务的需求巨大，总可寻址市场超1亿美元，部分服务需求年增长率达50% [13] - 公司对第三季度和全年的财务展望充满信心，预计营收和调整后EBITDA将实现增长 [32][33] 其他重要信息 - 公司致力于为员工及其家属支付疫苗费用，第二季度开始在印度为员工提供疫苗接种，预计第三季度在菲律宾开展 [9] - 截至6月30日，约91%的员工在家工作 [9] - 公司通过奖学金计划为755名员工子女支付私立教育费用，并组织了超3000次Connect15会议 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年和Q2指引中第三、四季度环比增长较小的原因 - 公司上半年有机营收增长超53%，第一季度签订的一些重大合同在第二季度开始产生收益，导致后续季度环比比较困难，但公司对第三季度超50%的营收增长和全年超47%的有机营收增长指引有信心 [41] 问题2: 前两大客户的营收占比及增长情况 - 最大客户2020年营收占比32%，Q1 2021占比29%，Q2 2021占比27%；第二大客户Q2 2021营收占比12%，与Q1基本持平，最大客户持续快速增长，但其他业务增长更快 [43] 问题3: 补充新客户管道和积压订单的能力 - 目前管道情况良好，有望超过2020年的新客户签约和赢单率记录，金融科技和零售电商客户需求强劲 [47] 问题4: 招聘市场的挑战及降低人员流失率的方法 - Q2全球按时招聘服务水平协议（SLA）超98%，新增4000个净新职位，但美国市场存在招聘挑战；公司认为雇主品牌是行业内最强之一，有助于招聘和降低人员流失率 [49] 问题5: AI运营业务的新客户情况及增长动力 - 该业务既有现有客户的有机增长，也有新客户签约，如一个现有自动驾驶汽车客户增加了AI运营服务 [52] 问题6: 收购时潜在目标公司客户群的重要性 - 公司希望收购能扩大地理交付范围、增加专业服务能力或深入现有终端市场的业务，且收购必须在文化上具有增值性，会非常谨慎地选择收购目标 [54] 问题7: 新市场的新业务情况及下半年营收可见性 - 哥伦比亚市场自年初进入后发展迅速，签约了一些新的按需交付客户，并为现有客户增加了西班牙语服务；希腊市场也有多个新客户，多数是现有客户的扩展；第二季度销售强劲，预计现有和新客户签约将持续带来营收增长，公司对全年营收指引有信心 [58][61] 问题8: 赢得新业务的方式及赢单率 - 公司常是快速增长的科技客户首选的外包服务提供商，通常没有正式的请求报价流程；随着客户成熟，会有采购团队和风险管理需求，公司上市有助于向客户表明保持独立的意愿，从而赢得业务；公司将按年度公布新客户签约和赢单率，目前有望超过2020年的记录 [67][68] 问题9: 本季度外汇对营收增长的影响 - 公司大部分营收以美元计价，因此外汇对营收无影响，但菲律宾比索升值4.5%对服务成本和SG&A有影响 [69] 问题10: 公司能否在今年高基数下实现25%的增长 - 公司在IPO过程中指引中期实现25%的年营收增长，并且打算在2022年及以后实现这一目标 [75] 问题11: Q2的正常摊薄股数及Q3的情况 - 截至6月底，名义股数约为92,957,493股，但由于后续会有新的股票授予，摊薄股数会发生变化，目前无法估计，但大致在该范围内 [76] 问题12: Q4利润率能否作为明年的参考 - 下半年Q3和Q4将产生全额上市公司成本，还会有数字投资和员工返岗准备的费用；短期内，23%的调整后EBITDA是一个不错的数字，2021年中点将达到约23.9% [77] 问题13: 美国招聘挑战及工资通胀问题 - 公司有确保员工工资具有竞争力的流程，旨在提供一流的员工体验，而非仅靠工资竞争；美国存在工资压力，公司有工资审查和增长流程，多数合同中有条款可将工资通胀转嫁给客户；Q2全球按时招聘SLA达98%，美国市场超过该数字 [80] 问题14: 收购时希望增加的能力类型 - 公司目前看到信任和安全领域有很大增长，希望收购在反洗钱、了解客户、客户安全线、市场欺诈调查和金融犯罪调查等服务方面的专业公司 [82]