服务收入增长 - 服务收入六个月同比增长46.0%，达4.861亿美元[126][127] - 数字客户体验服务收入增长53.4%，贡献总增长34.2%[128] - AI服务收入增长65.0%，贡献总增长7.9%[128] - 内容安全服务收入增长16.5%，贡献总增长3.9%[128] 各地区服务收入表现 - 菲律宾地区服务收入增长35.6%，达2.444亿美元[133] - 美国地区服务收入增长39.9%，达1.534亿美元[133] - 世界其他地区服务收入增长105.7%，达8833万美元[133] 成本和费用变化 - 服务成本增长48.5%，主要因人员成本增加8170万美元[136] - 销售及行政费用下降36.4%，减少7610万美元[137] 外汇影响 - 外汇损失影响其他费用740万美元，去年同期为收益170万美元[121] - 其他费用（收入）在2022年上半年为840万美元，而2021年同期为负90万美元，主要由外汇汇率风险敞口驱动[140] - 外汇损失在2022年上半年为865万美元，而2021年同期为外汇收益81万美元，同比变化达1171%[156] - 2022年上半年外汇损失865万美元，较2021年同期增长1171%[168] 融资和利息费用 - 融资费用在2022年上半年为380万美元，较2021年同期的320万美元增加，主要因LIBOR利率变动及循环信贷额度新增3250万美元提款[141] 所得税费用 - 2022年上半年所得税费用为840万美元，有效税率为30.2%，而2021年同期为税收优惠350万美元及有效税率3.7%[142] - 按非公认会计准则调整后，2022年上半年所得税费用应为1370万美元，有效税率为20.7%，而2021年同期为800万美元及18.7%[142] 客户集中度 - 2022年前六个月前十名客户收入占比为60%，前二十名客户占比为74%，较2021年同期的64%和78%有所下降[143] - 2022年第二季度最大客户收入占比为22%，第二大客户占比低于10%；上半年最大客户占比23%，第二大客户占比低于10%[144] 调整后净收入和每股收益 - 2022年第二季度调整后净收入为3874万美元，同比增长23.5%，调整后净收入利润率为15.7%[151] - 2022年上半年调整后净收入为7371万美元，同比增长23.7%，调整后净收入利润率为15.2%[156] - 2022年第二季度调整后每股收益为0.38美元，同比增长18.8%；上半年调整后每股收益为0.71美元，同比增长12.7%[159] 净利润和调整后EBITDA - 公司2022年第二季度净收入为773万美元，较2021年同期的净亏损1059万美元改善107.3%[163] - 公司2022年第二季度调整后EBITDA为5567万美元，同比增长26.2%，利润率22.6%[163] - 2022年上半年净利润为1930万美元，非现金费用总额为7540万美元[187] - 2021年上半年净亏损8940万美元，运营资产和负债变动达1.15亿美元[187] 现金流表现 - 2022年上半年自由现金流4361万美元，较2021年同期的2222万美元增长96.2%[174] - 2022年上半年调整后EBITDA转化自由现金流比率为39.7%[174] - 2022年上半年经营活动现金流为7300万美元，较2021年同期的4570万美元增长59.7%[186][187] - 2022年上半年投资活动现金流为-5259万美元，主要用于技术投资和场地扩建[188] - 2022年上半年融资活动现金流为2539万美元，主要来自循环信贷借款[189] 非现金费用明细 - 股票薪酬费用为3850万美元，折旧1860万美元，无形资产摊销970万美元[187] - 2022年第二季度股权激励费用1904万美元，同比大幅增长230%[163] - 2022年第二季度折旧费用966万美元，同比增长43.5%[163] - 2021年第二季度因IPO向虚拟股东支付一次性费用1.275亿美元[166] 现金和债务状况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.047亿美元[175] - 公司2019年信贷额度是主要流动性来源之一[175][176] - 截至2022年6月30日，公司总债务净额为2.659亿美元，其中循环信贷额度未偿借款为7240万美元[180] - 2019年信贷协议包括2.1亿美元定期贷款和4000万美元循环信贷额度，2021年4月新增5000万美元循环信贷承诺[181] - 定期贷款未偿余额为1.948亿美元，利率为3.916%，按季度偿还本金比例从0.25%递增至2.5%[182] - 循环信贷额度未偿借款7240万美元利率为3.731%，剩余可用信贷额度为1760万美元[183]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收同比增长36.9%至2.465亿美元，高于2.435亿美元的指引上限 [9] - 调整后EBITDA同比增长26.2%至5570万美元，调整后EBITDA利润率为22.6%，略高于22.5%的指引 [9] - 调整后净利润为3870万美元，调整后每股收益为0.38美元，去年同期分别为3140万美元和0.32美元 [61] - 截至6月30日，现金及现金等价物为1.047亿美元，高于3月31日的7710万美元 [62] - 第二季度运营现金流为3610万美元，去年同期为580万美元 [62] - 本季度DSO为66天，资本支出降至1160万美元，去年同期为1330万美元 [63] - 自由现金流为2450万美元，占调整后EBITDA的44% [63] - 预计2022年全年总营收在9.3亿 - 9.5亿美元之间，中点同比增长率为23.6% [64] - 预计2022年全年调整后EBITDA利润率约为22.3%，自由现金流约为1亿美元 [64][65] - 预计2022年第三季度营收在2.24亿 - 2.26亿美元之间，中点同比增长率约为12%，调整后EBITDA利润率约为22% [65] 各条业务线数据和关键指标变化 数字客户体验 - 营收同比增长47.4%，达到1.674亿美元 [15][52] 内容安全 - 营收同比增长7.8%，达到4630万美元 [20][52] AI服务 - 营收同比增长39.4%，达到3270万美元 [26][52] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度，公司51%的收入来自菲律宾，30%来自美国，其余主要来自印度、欧洲和拉丁美洲 [54] - 预计今年剩余时间收入集中度将向离岸地区转移 [55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过五个增长杠杆实现增长，包括与现有高增长客户拓展业务、增加新客户、扩展专业服务、增加新地理区域和进行并购 [11][13] - 鉴于当前市场动态，公司希望通过并购在中期巩固市场，但会保持谨慎，专注于增值收购 [37] - 公司已与三家大型科技公司签署试点协议，有望在未来几年为公司带来有意义的增长 [31][81] - 公司正在努力减少客户收入集中度，提高客户基础的多样性和弹性 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户将重点从增长转向成本优化，部分客户削减了供应商支出，尤其是加密货币和股票交易领域的客户，这导致公司下调了今年剩余时间的指引 [10][11] - 尽管面临挑战，公司仍有信心实现行业领先的盈利增长，因为团队在五个增长杠杆上执行良好 [11] - 展望2023年及以后，公司相信能够比行业其他公司增长更快，因为公司是高增长科技颠覆者的首选供应商，且有强大的机会管道 [47][48] 其他重要信息 - 截至Q2末，总员工人数为45300人，较上季度末减少约500人，主要是由于客户专注于成本降低和公司调整公司角色 [38] - 人才环境竞争激烈，本季度员工流失率较去年和Q1有所增加，主要原因是员工返回办公室工作 [39] - 公司积极采取措施降低流失率，7月流失率低于Q2，Glassdoor评分为4.5星 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 排除加密货币等因素，下半年增长情况如何，Q4是否为基数 - 公司客户将重点转向成本降低，加密和股票交易客户影响较大，这些客户Q1占收入超15%，预计Q4降至5%，但公司未失去该领域任何客户 [75][77] - 公司与最大客户关系良好，预计2022和2023年收入将同比增长，最大按需运输和食品配送客户收入也有增长，还与三家大型科技公司签署试点协议 [78][79][80][81] - 公司将重点从销售在岸团队转向销售离岸团队和自动化解决方案，拓展了可寻址市场，对未来增长乐观 [82][83] 问题2: 2023年上半年增长和利润率情况 - 2023年下半年增长率将提高，利润率将开始扩大，预计调整后EBITDA利润率与2022年相近 [85] 问题3: 与三家大型科技公司新签合同的工作类型、潜在机会及稳定性 - 公司对与这三家客户的合作潜力乐观，将努力证明价值以实现增长，希望在2023 - 2024年及以后从这些大客户获得收入增长 [89][90][92] 问题4: 今年指引下调，如何确保其他账户风险可控 - 公司对2022年剩余时间展望谨慎，有稳健的预测流程，与客户沟通并关注公共客户财报电话会议，从最大客户处获得信心 [93][94][95] 问题5: 为加密和股票交易客户提供的敏感工作及对其他业务的影响，以及目前服务需求的岸别情况 - 在金融科技领域，为客户提供数字客户体验和风险响应服务，这两项服务受交易减少影响，其他垂直领域未受类似影响 [98][99][100] - 客户对离岸交付地点兴趣增加，也有新客户对美国业务感兴趣，如签署了一个新的旅游客户，将在德克萨斯州建立卓越中心 [102][103][104] 问题6: 如何评估企业客户的合作机会，以及能否抵消金融科技领域的压力，AI服务平台的采用情况、吸引自由职业者的方式及增长前景 - 与企业客户的交易大多能增加利润率，企业客户对国内交付能力的兴趣可推动未来收入增长 [108][109] - TaskVerse平台受到客户关注，已签署一些令人兴奋的交易，公司积极招募自由职业者，对通过并购补充平台持开放态度 [110][111][113] 问题7: 全年收入展望低端的假设因素，以及对打车和外卖业务量的假设，自由现金流增长的驱动因素、后续季度节奏及可持续性 - 公司更新指引时考虑了多种情景，对交付指引有信心，对2023年及以后客户基本面有信心，将继续从最大客户处获取份额 [117][118][119] - 自由现金流重要，2022年预计为1亿美元，占调整后EBITDA近50%，驱动因素包括调整后利润率和资本支出，中期转换率预计在40% - 50%，长期预计超50% [121][122][124] 问题8: 宏观不确定性对决策和决策周期的影响，以及供应商整合情况 - 宏观环境使交易速度放缓，但公司相信潜在价值主张，预计长期外包将更广泛采用，公司受益于供应商整合，未来有机会从竞争对手处获取份额 [128][129][131] 问题9: 客户向离岸转移对收入的影响，以及AI服务业务本季度环比下降的原因和未来需求情况 - 2023年上半年营收面临挑战，但公司对全年增长乐观，美国业务虽有减少，但部分收入因监管或客户偏好需留在国内，且有新客户带来增长 [135][136][138] - AI服务业务因与最大客户的业务转移出现环比下降，但客户数量和服务地理区域仍在增长，对该业务乐观 [140][141] 问题10: 新兴科技公司减少支出的对话内容及方式，以及外汇对客户支付能力和利润率的影响 - 许多高增长创新型客户被要求实现盈利，公司帮助他们将工作转移到离岸交付地点并整合自动化解决方案，预计这将推动该领域增长 [145][146][147] - 大部分收入以美元计费，小部分欧元收入来自收购heloo，外汇风险主要在海外成本，公司对菲律宾费用进行滚动四个季度的套期保值，正在考虑为印度建立套期保值计划，美元升值有助于抵消通胀 [149][150]

公司业绩 - 2021年营收7.61亿美元，同比增长59%，净收入留存率141%，调整后EBITDA为1.88亿美元，调整后EBITDA利润率24.7%，总客户赢率60%[7] - FY'19调整后EBITDA为7420万美元，利润率20.6%；FY'20为1.068亿美元，利润率22.4%；FY'21为1.879亿美元，利润率24.7%；Q1 22（TTM）为2.025亿美元，利润率23.9%[11] 公司优势 - 专注高科技客户与数字经济，全球有100多个客户，包括3家前4大社交媒体网站等[10] - 专长于客户独特的颠覆性行业领域，打造专家团队、流程和工具[9] - 建立了类似科技客户的文化，而非竞争对手的服务提供商文化[9] - 敏捷、灵活且响应迅速，理解速度的重要性[9] 风险因素 - 业务依赖关键客户，存在客户流失或欠款风险[3] - 可能无法有效获取新的高增长客户，服务质量不达标[3] - 面临信息泄露、负面宣传、员工管理等问题[3] 财务指标 - 报告包含非GAAP财务指标，用于经营决策等，但有局限性，与GAAP指标有差异[4] - 因前瞻性GAAP财务指标不可获取，未提供前瞻性非GAAP指标的对账信息[5]

业绩总结 - 2022年第一季度收入为2.4亿美元，同比增长57%[11] - 2021财年收入为761百万美元，同比增长59.1%[81] - 2022年第一季度净收入为11,586千美元，较2021年同期下降30.5%[109] - 2021年全年净收入为（58,698）万美元，显示出公司在该年度的亏损[109] 用户数据 - 2021年净收入保留率为141%[11] - 2021年签署了41个新客户，显示出强劲的客户增长[70] - 2021年平均交易持续时间为25天，显示出快速的客户响应能力[17] 财务指标 - 2021年调整后EBITDA为5400万美元，调整后EBITDA利润率为23%[11] - 2022年第一季度调整后EBITDA为54,131千美元，调整后EBITDA利润率为22.6%[96] - 2021年财年调整后的EBITDA为187,910万美元，较2020年的106,900万美元增长了75.6%[112] - 2021年全年的调整后净收入为129,400万美元，较2020年的69,400万美元增长了86.7%[112] 未来展望 - 预计2022年将继续扩展到新地区，增强服务线[70] - 2022年第二季度收入预期在241.5百万至243.5百万美元之间，全年预期在980百万至1000百万美元之间[83] - 2022年第二季度收入增长预期为35%[83] 新产品与技术研发 - 内容安全服务在2021年收入为1.69亿美元，占比22%[57] - AI服务在2021年收入为1.05亿美元，占比14%[65] 员工与激励 - 2022年第一季度新增员工5700人，总员工人数达到45800人[14] - 2021年全年的股票补偿费用为46,384万美元，显示出公司在员工激励方面的支出[112]

FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 or Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_____________to______________ Commission File Number: 001-40482 _______________________ TaskUs, Inc. (Exact name of registrant as specified i ...

财务数据和关键指标变化 - Q1总营收2.397亿美元，同比增长56.8%，高于指引区间上限2.322亿美元 [10][50] - 调整后EBITDA为5410万美元，同比增长36.9%，调整后EBITDA利润率为22.6%，略高于指引的22.5% [10] - 调整后净利润为3500万美元，调整后每股收益为0.34美元，去年同期调整后净利润为2820万美元，调整后每股收益为0.31美元 [59] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为7710万美元，高于2021年12月31日的6360万美元；Q1经营活动产生的现金为3690万美元，去年同期为3990万美元；DSO维持在65天；资本支出从2021年Q1的1010万美元增至2022年Q1的1780万美元 [60] - 公司维持2022年全年总营收在9.8 - 10亿美元的指引，中点代表同比增长30%；预计全年调整后EBITDA利润率约为23%；预计2022年Q2营收在2.415 - 2.435亿美元之间，中点代表同比增长约35%，预计Q2调整后EBITDA利润率约为22.5% [61] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字客户体验业务Q1营收1.597亿美元，同比增长60.2%，增长得益于现有客户的业务拓展和新客户签约 [13][50] - 内容安全业务Q1营收4590万美元，同比增长26.9%，主要受现有非最大客户的业务量增长推动；预计Q2营收大致持平，Q3和Q4同比下降，2023年恢复增长；随着业务向离岸转移，预计下半年利润率将扩大 [18][22][50] - AI服务业务Q1营收3410万美元，同比翻倍，主要受社交媒体、旅游和自动驾驶汽车领域新老客户业务拓展推动；预计今年该业务营收将继续增长，但也会受到地理区域组合变化的影响 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - Q1公司50%的营收来自菲律宾，33%来自美国，17%来自其他地区（主要是印度、台湾和拉丁美洲），预计今年营收将继续向离岸地区转移 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过五大增长杠杆推动业务发展，包括与现有高增长客户拓展业务、增加新客户、拓展专业服务、增加新地理区域和进行并购 [11] - 拓展专业服务方面，正式推出TaskUs Risk and Response服务，主要在内容安全服务线报告相关收入；学习体验服务（LXS）主要在数字客户体验服务线报告，Q1与金融科技客户签订了两份LXS协议 [26][30] - 增加新地理区域方面，在马来西亚取得初步进展，通过收购heloo增加了欧洲的交付能力 [31] - 并购方面，4月中旬完成对欧洲外包专业服务提供商heloo的收购，这是公司历史上的首次收购，预计将支持欧洲交付业务的有意义扩张，且该收购符合公司长期增长和利润率目标 [32][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年开局强劲，Q1营收和利润均高于指引区间上限，但当前经营环境动荡，部分高增长科技客户转向降低成本，金融科技业务受股市和加密市场低迷影响，各垂直领域客户对离岸业务需求增加，对在岸业务需求减少 [8][40][41] - 尽管地理区域转移短期内会影响营收，但客户对成本的关注为公司带来了巨大机会，公司将利用全球布局和自动化能力，与客户合作提高运营效率，扩大利润率 [42] - 公司有信心实现2022年的营收指引，预计中期收入增长率达到25%或更高，主要基于五大增长杠杆的推动和市场销售的加速 [45][73] 其他重要信息 - 公司开始让员工返回办公室工作，目前约20%的员工已安全返回全球各地的办公室，预计今年返回办公室的员工数量将增加 [9] - Q1公司招聘创纪录，净增5700名新员工，主要是由于菲律宾和印度对公司服务的需求加速增长 [10] - 公司Glassdoor评分为4.6星，在行业中处于较高水平，有助于吸引和留住人才 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与最大客户的业务过渡对长期可持续增长率的影响及相关投资因素 - 公司与最大客户的关系依然牢固，业务过渡虽会影响Q2和Q3营收，但加强了合作关系，已获得超1000个额外岗位，预计该客户2022年营收持平，2023年恢复增长；公司有信心中期实现25%或更高的营收增长，基于五大增长杠杆和市场销售加速 [70][72][73] 问题2: 客户降本需求、内容安全业务表现与各服务业务线管道情况 - Q1销售数据创上市以来新高，当前管道规模为历史最大；管道中，财富500强公司对数字转型支持需求增加，预计今年将达成更多类似交易；有望与至少三家全球最大科技公司达成合作；更多高增长科技公司有离岸运营需求；现有客户对复杂专业服务需求增加 [74][75][78] 问题3: 签约航空公司客户是否是战略转变，如何看待航空业这一新兴垂直领域 - 财富500强公司寻求数字转型支持，公司并非对传统呼叫中心业务感兴趣，而是向这些企业销售数字专业知识，预计此类数字转型交易需求今年将大幅增长 [81][82] 问题4: 首次收购后对未来收购的规划、管道情况及估值是否合理 - 公开市场估值压缩传导至私募市场，有利于公司继续收购；收购管道依然强劲，公司将保持谨慎，寻找符合财务和文化标准的公司；未来将继续扩大业务版图，增加专业数字服务，也会关注能提高团队和服务效率及质量的技术收购机会 [83][84][85] 问题5: 数字客户关注盈利能力是否导致决策或项目授予延迟 - 实际上加速了项目授予，客户因成本考虑，将美国或西欧的内部运营业务转向公司的近岸或离岸交付中心，Q1已达成多个此类项目，Q2及以后还有相关机会 [88] 问题6: 菲律宾新法律对公司的影响，包括离职率、工资通胀和税收 - 菲律宾是员工返回办公室比例最高的地区，返回办公室后离职率略有上升，但仍是全球离职率最低的地区之一；公司认为将符合PEZA返回办公室的要求，预计PEZA税收优惠不会受到重大影响；工资通胀已纳入预测，多数合同有COLA条款，且货币因素带来积极影响，Q1招聘成功，净增5700个新岗位 [89][91][92] 问题7: 2022年整体指引中的外汇假设更新情况，Q1营收方面是否有额外外汇收益；最大客户业务转移对数字客户体验业务的影响 - 多数合同以美元计费和收款，营收无外汇风险，成本方面约50%的菲律宾业务有外汇对冲，Q1和Q2预计有净外汇收益；最大客户业务从在岸向离岸转移对数字客户体验业务无影响 [96][98] 问题8: heloo收购是否已纳入2Q和2022年指引，整合情况及增强资产和交叉销售的策略 - 已将heloo收购纳入指引，但目前认为其对指引影响不大；heloo是高增长业务，有优秀管理团队，公司采取轻触式整合方式，有专门项目管理团队负责，将在自身优势领域提供运营支持；将继续向heloo客户交叉销售公司全球平台服务，也会向公司现有客户推广heloo的欧洲业务 [101][102][103] 问题9: 客户迁移至其他地区对全年利润率指引的假设、抵消因素及影响是否持续 - Q1调整后EBITDA利润率为22.6%，Q2预计为22.5%，上半年利润率受一次性或非经常性成本影响，如Omicron导致的高缺勤率、员工返回办公室的额外成本和Q2的遣散费；下半年最大客户业务转移至离岸将带来增量利润率；短期内因市场波动优先考虑增长而非利润率，维持2022年23%的利润率指引；中期有信心通过扩大近岸和离岸业务、提高G&A杠杆和专注专业服务实现25%的利润率目标 [106][107][108] 问题10: 未迁移至其他地区的客户的合同期限、提价情况及对毛利率的影响 - 公司在岸业务有核心客户因监管或特定服务需求依赖在岸交付，对该业务的韧性有信心；公司能成功向客户转嫁生活成本调整费用，美国市场工资压力最大，离岸业务增长加速将在下半年扩大利润率 [110][111] 问题11: 公司重申指引的信心来源、可见度情况及支持指引所需的员工增长预期 - 公司采用自下而上的预算和预测流程，与客户合作根据其当前可见度制定业务量预期，纳入新业务签约基本假设，并考虑宏观市场风险；Q1净员工增加加速，主要来自近岸和离岸地区，Q2因美国裁员该数字会降低，但预计全球仍将新增数千名员工 [115][116] 问题12: Q1新业务签约中75%来自现有客户，这些客户业务性质是否有重大变化 - 现有客户呈现两个趋势，一是对更复杂专业服务的外包兴趣增加，二是对近岸和离岸地区业务以控制成本的兴趣增加 [118][119] 问题13: heloo收购对欧洲地理和办公室扩张及赢得欧洲总部新客户的影响 - 公司致力于扩大欧洲业务版图，除通过heloo收购扩大克罗地亚办公室外，还计划继续在罗马尼亚和波兰开展业务；heloo带来了游戏和电子商务领域的欧洲客户，公司将向这些客户交叉销售全球平台服务，也会向现有全球客户推广欧洲业务 [121][122] 问题14: 美国业务向离岸转移与以往的不同，包括收入逆风时间和项目规模 - 以往客户先在美国开展和扩大业务，再考虑用离岸团队补充；本季度最大客户率先制定优化成本计划，将业务扩展到菲律宾和印度，其他受加密和股票市场影响的客户也纷纷效仿，这种大规模同时转移是一次性情况；尽管下季度营收增长会放缓，但公司对实现今年30%以上和中期25%以上的增长指引充满信心 [124][125] 问题15: 客户降本时业务转移对利润率的影响及合同结构优势 - 从在岸向离岸转移业务通常会带来利润率提升，合同结构在不同地区会有一定区域性差异，但整体成熟度相似 [126]

Table of Contents Commission file number 001-40482 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 TaskUs, Inc. FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________to______________ Indicate by check mark if the registrant is a well-known seasoned iss ...

业绩总结 - 2021年公司收入为7.61亿美元，同比增长59%[11] - 2021年调整后EBITDA为1.88亿美元，调整后EBITDA利润率为24.7%[11] - 2021年调整后的净收入为3710万美元，净收入率为8.4%[99] - 2021年第四季度收入为2.27亿美元，同比增长24.8%[81] - 2021年第四季度调整后EBITDA利润率为25%[13] - 2021年调整后的每股收益为0.34美元[101] - 2021年公司总客户赢率为60%[13] 用户数据 - 2021年数字客户体验收入为4.87亿美元，占总收入的64%[54] - 2021年内容安全收入为1.69亿美元，占总收入的22%[59] - 2021年净收入留存率为141%[11] - 2021年平均净收入保留率为141%[70] - 2021年公司赢得了16个年收入超过1000万美元的客户，较2020年的8个增加了100%[13] - 2021年签署了41个新客户，显示出全球扩展的机会[70] 未来展望 - 2022年第一季度收入预期在2.29百万至2.32百万美元之间，同比增长50.8%[83] - 2022年全年的收入预期在9.80百万至10.00百万美元之间，同比增长30.1%[83] 市场扩张 - 2021年公司在菲律宾和印度的国际业务依赖性显著[3] - 2021年公司全球员工人数为40,100人[13] 财务数据对比 - 2018年净收入为3220万美元，2019年为3390万美元，2020年为3450万美元[103] - 2018年调整后的净收入为3240万美元，2019年为5300万美元，2020年为6940万美元[103] - 2018年EBITDA为5700万美元，2019年为7420万美元，2020年为10690万美元[105] - 2018年调整后的EBITDA率为22.4%，2019年为20.6%，2020年为22.4%[105]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司总营收2.268亿美元，同比增长63%，全年营收7.607亿美元，增长超59% [15] - 第四季度，数字客户体验业务营收1.481亿美元，同比增长69%；内容安全业务营收4460万美元，同比增长23%；AI运营业务营收3410万美元，同比增长128% [15] - 第四季度，公司调整后EBITDA为5620万美元，利润率24.8%，去年同期为3290万美元和23.7%；全年调整后EBITDA为1.879亿美元，利润率24.7% [16][17] - 第四季度，调整后净利润为3710万美元，调整后每股收益为0.34美元；全年调整后净利润和调整后每股收益分别为[无法识别]百万美元和1.26美元 [17] - 第四季度，运营现金流为3080万美元，去年同期为1320万美元；截至2021年12月31日，现金及现金等价物为6360万美元 [17] - 第四季度，DSO从第三季度的71天降至65天；资本支出增至2080万美元，占营收的9%，全年资本支出为5940万美元，占营收的8% [17][18] - 公司预计2022年全年总营收在9.18亿 - 10亿美元之间，中点同比增长率为30.1%，调整后EBITDA利润率约为23%；第一季度营收在2.29亿 - 2.322亿美元之间，中点同比增长50.8%，调整后EBITDA利润率约为22.5% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字客户体验业务，2021年第四季度营收同比增长69%，得益于现有客户的拓展和新客户签约，在金融科技和加密货币领域的投资推动了该业务的成功 [7] - 内容安全业务，2021年第四季度营收同比增长23%，主要由现有客户的业务量增长驱动，预计该业务增长会比其他业务更不稳定 [7] - AI运营业务，2021年第四季度营收同比增长128%，主要受社交媒体、金融科技、电子商务和一家大型自动驾驶汽车公司的新老客户业务拓展推动，公司正在将其更名为AI服务 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司52%的营收来自菲律宾，31%来自美国，17%来自世界其他地区，主要由印度和墨西哥的业务驱动 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司的主题是由广泛和多元化的客户群驱动增长，预计有机营收增长30% [7] - 公司通过五个增长杠杆推动业务发展，包括与现有高增长客户拓展业务、增加新客户、扩展服务 offerings、地理扩张和并购 [7][11][12] - 公司在第四季度增加了对金融犯罪和风险的投资，任命前法律主管领导新业务线，并招聘相关专业人员；还在扩展学习体验服务，本季度将公开推出TaskUs学习体验解决方案（LXF） [11] - 公司在第四季度扩展到日本和马来西亚，预计今年扩展到波兰和罗马尼亚，并在现有地理区域增加产能 [12] - 公司继续寻找并购机会，重点关注对长期增长率、利润率目标和公司文化有增值作用的公司，特别是加速欧洲增长或增加专业服务能力的并购 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司强劲的一年，团队在第四季度实现了高于指导范围高端的增长，并为2022年的稳健增长奠定了基础 [5] - 2022年开局良好，增长由创新客户群的扩大、地理交付足迹的扩展和客户依赖的专业服务的深化驱动，公司有信心实现指导范围内的营收增长和利润率目标 [13] - 行业面临吸引和留住人才的挑战，但公司在2021年增加了超过16000个净新职位，并在2022年第一季度有望增加更多职位 [29] 其他重要信息 - 公司全球健康和弹性团队在2021年为全球员工完成了近30000次团体和一对一咨询会议，以支持员工的心理健康 [6] - 2021年12月，台风Odette袭击菲律宾，公司动员各方力量确保受影响员工的安全和福祉，并开展家园重建计划 [21][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 优化最大客户全球交付足迹对关系和盈利能力的影响，以及是否会在其他大客户中出现类似模式 - 与最大客户的关系依然牢固，计划在年底前将数百个岗位转移到菲律宾和印度，虽目前不预测该客户的年度营收增长，但已获得两个新业务线，年底支持该客户的岗位将增加；菲律宾和印度是高利润率地区，过渡完成后该客户的利润率将扩大；其他客户增长强劲，受影响员工将有新岗位支持快速增长的客户 [25] 问题: 今年到目前为止的销售趋势和管道情况，以及与去年和去年第一季度的比较 - 2021年是公司最强的销售年，2021年第一季度是公司历史上销售最好的季度；2022年第一季度开局快速，感觉与去年第一季度相似 [27] 问题: 是否看到市场上的增量工资压力，以及对全年利润率演变的影响 - 招聘环境竞争激烈，工资面临压力，在美国和全球领导岗位最为明显，但公司有能力吸引和留住人才，预计第一季度增加的岗位不少于2021年第四季度；工资压力已纳入利润率指导，将被合同条款、离岸地理组合和积极的货币环境所抵消，预计2022年服务成本占营收的比例与2021年大致持平 [29][30] 问题: 为支持营收增长，季度净增员工数量的合适数字，以及今年增长的其他潜在上行驱动因素 - 预计今年每个季度净增员工超过4000人；除最大客户外，预计其他四大客户中的四个将实现显著的营收同比增长，其中两个将实现两位数增长，两个将实现三位数增长；第一季度销售开局强劲，公司有信心实现或超过营收增长目标 [33] 问题: 新增服务的利润率情况，以及未来建模利润率时应考虑的因素 - 过去利润率的主要驱动因素是地理位置而非服务线，但一些新服务线如金融犯罪、学习体验解决方案和AI服务的更高级领域利润率较高，随着这些领域在营收中占比增加，将有助于扩大利润率；中期来看，公司能够实现调整后EBITDA利润率超过25%，驱动因素包括增长带来的成本降低、地理组合向离岸转移以及专业服务的增长 [37][38] 问题: 现金使用优先级，以及寻找交易和投资的领域 - 公司今年进行投资以推动2023年及以后的增长，具体包括深化专业服务、扩展到新地理区域、加速技术发展、扩大销售和市场团队；公司打算进行收购以加速这些努力，不希望现金在资产负债表上积累；公司现金状况良好，年末净杠杆比率与调整后EBITDA之比约为0.9倍，低于债务契约的约3.75倍 [40][41] 问题: 公司指导30%左右的营收增长，但有地理转移的逆风，实际的业务量增长预期如何 - 除最大客户外，其他两大客户预计将实现两位数或三位数的营收同比增长，这将形成广泛多元化的客户基础，有助于公司实现或超过30%的营收增长目标 [45] 问题: 随着业务规模扩大，是否仍能在今年之后保持25%的年增长率，以及是否能找到收购来维持该增长率 - 公司认为在未来两到三年内，营收至少能保持25%或以上的增长；公司将首先关注规模适中的收购，这些公司的营收增长率与公司相当或更好 [46] 问题: DSO中未开票部分的细分情况，以及对2022年该指标和自由现金流的看法 - 2021年上半年，未开票部分占应付款营收的约9%，主要是由于业务增长导致发票积压；第三和第四季度以及未来，该比例通常会高于一个季度营收的一个月；第四季度约为3%，2022年将继续保持这一水平 [51] 问题: FinTech和加密领域的规模和增长情况 - 2021年，FinTech、HealthTech、零售和电子商务的营收均实现了三位数的同比增长，这种增长在2022年持续，特别是FinTech和HealthTech；公司与行业领导者合作，除提供客户支持外，还提供金融犯罪相关工作，认为该领域的增长潜力才刚刚开始 [53] 问题: 最大客户迁移工作的时间、对话情况、是否为客户降低成本的举措以及是否在特定季度完成 - 公司与客户合作进行优化客户支出的迁移工作，今年1月开始对话并建议将大部分岗位转移到菲律宾和印度；过渡将在第二季度开始，预计在第三季度完成，对第一季度营收影响较小，第四季度将全面体现影响；公司自制定计划以来已获得两个新业务机会，对2023年与该客户的业务增长持乐观态度 [57] 问题: 剔除前两大客户后，第三至第十大客户营收翻倍的动态情况，包括客户多样性和增长驱动因素 - 前十大客户非常多样化，包括按需交通、FinTech、电子商务等客户；除最大客户外，预计其他四大客户中的四个将在2022年实现两位数至三位数的营收同比增长，公司对2022年广泛的客户增长感到兴奋 [59] 问题: 过去一年工作范围的变化情况 - 公司看到对更复杂服务的需求增加，例如AI服务从数据标注转向软件质量运营，金融科技服务从客户支持转向支持机构客户或金融犯罪工作；公司与一家大型科技公司签订的新合同将提供学习体验解决方案，这些专业化服务策略开始带来更高的利润率 [63] 问题: FinTech、加密、HealthTech在业务中占比增加时需要注意的独特之处，以及是否倾向于在低地理区域开展业务 - 这些领域的客户是行业领导者，注重服务质量，在监管方面有助于推动需求增长；部分FinTech和HealthTech客户因监管或客户偏好要求将工作留在岸上，地理足迹优化的可能性较低，但最终情况有待观察 [64][65] 问题: 学习服务机会是已经为多个客户提供了一段时间，还是最近才开发并推向市场 - 公司一直重视员工体验和培训，相关工作吸引了一家大型自动驾驶汽车公司，成功接管其培训内容团队并扩展到多个客户，使用国内外资源维护知识库内容、编写教学内容并开展培训课程 [69] 问题: 有多少客户目前使用某种形式的离岸服务，以及长期来看这一机会的利弊 - 公司最初仅在菲律宾开展业务，直到2016年在美国开展业务；目前绝大多数客户使用部分离岸交付模式；公司在10个不同国家开展业务，客户因业务连续性、语言覆盖和人才价格等原因，越来越多地利用两到四个国家提供服务 [71]

业绩总结 - 2020年TaskUs的收入为4.78亿美元，2021年第三季度的收入为2.01亿美元，同比增长64.2%[75] - 2020年TaskUs的年收入增长率为22.4%，2021年第三季度的年收入增长率为23.9%[75] - 2021年第四季度的收入预期在2.13亿到2.17亿美元之间，全年收入预期在7.47亿到7.51亿美元之间[77] - 2021年第三季度的调整后EBITDA为4,810万美元，较2020年同期的3,011.7万美元增长[84] - 2021年TaskUs的调整后净收入为3,275.7万美元，调整后净收入利润率为16.3%[88] - 2021年第三季度的净收入为1,163.6万美元，净收入利润率为5.8%[88] 用户数据 - 2020年数字客户体验收入为3亿美元，占总收入的63%[22] - 内容安全服务2020年收入为1.28亿美元，占总收入的27%[28] - 人工智能运营2020年收入为500万美元，占总收入的10%[36] - 2020年客户生成的年收入超过50万美元的客户数量为72个[52] - TaskUs的客户净推荐值（NPS）为75，员工净推荐值（NPS）为72，显示出高水平的客户和员工满意度[53] 市场展望 - 数字客户体验市场规模预计为770亿美元，年复合增长率为20-25%（2018-2021年）[38] - 内容安全市场规模预计为60亿美元，年复合增长率为40-50%（2016-2021年）[38] - 人工智能运营市场规模预计为190亿美元，年复合增长率为21%（2020-2025年）[38] 财务指标 - 2020年调整后的EBITDA利润率为22%[10] - 2021年第三季度的调整后EBITDA利润率为24%，预计2021年全年调整后EBITDA利润率在24%到24.2%之间[77] - 2017年至2020年，收入年复合增长率为60%[10] - 2020年净收入保留率平均为125%[10] 其他信息 - 截至2021年9月30日，TaskUs的员工总数为35,600人[60] - TaskUs在2021年实现了64%的年增长率，主要得益于多个金融科技客户的成功签约[73] - 2018年与交易相关的费用为950万美元，2019年未披露，2020年未披露[93] - 2018年因COVID-19相关费用为0，2020年为750万美元[93]