财务表现 - 2024年第一季度净收入为2614万美元，普通股股东可获得的净收入为2183万美元，每股摊薄收益为0.46美元[2] - 2024年第一季度净收入为2614.2万美元，较2023年第四季度的2015万美元增长29.7%[10] - 2024年第一季度普通股每股收益为0.46美元，较2023年第四季度的0.33美元增长39.4%[10] - 2024年第一季度净收入为2614.2万美元，较2023年第四季度的2015万美元增长29.7%[23] - 2024年第一季度普通股股东可获得的净收入为2182.9万美元，较2023年第四季度的1583.8万美元增长37.8%[23] - 净收入从2023年3月31日的38,661千美元下降至2024年3月31日的26,142千美元，下降幅度为32%[17] - 普通股每股基本收益从2023年3月31日的0.71美元下降至2024年3月31日的0.46美元，下降幅度为35%[17] - 普通股每股稀释收益从2023年3月31日的0.70美元下降至2024年3月31日的0.46美元，下降幅度为34%[17] 贷款与存款 - 2024年第一季度投资贷款增长2.4%，总存款增长7.1%[2] - 2024年第一季度贷款投资总额为166.77亿美元，较2023年第四季度的163.62亿美元增长1.9%[10] - 2024年第一季度总存款为239.54亿美元，较2023年第四季度的223.72亿美元增长7.1%[10] - 贷款总额从2023年3月31日的19,814,139千美元增长至2024年3月31日的20,567,042千美元，增长率为4%[11] - 存款总额从2023年3月31日的22,179,697千美元增长至2024年3月31日的23,954,037千美元，增长率为8%[11] - 2024年第一季度贷款和费用收入为3.308亿美元，较2023年第四季度的3.252亿美元增长1.7%[23] - 2024年第一季度贷款持有投资净额为19,789,860美元，利息收入为329,761美元，收益率为6.70%[25] 净利息收入与收益率 - 2024年第一季度净利息收入为2.15亿美元，净利息收益率为3.03%，较2023年第四季度增加10个基点[3] - 2024年第一季度净利息收入为2.15亿美元，较2023年第四季度的2.147亿美元略有增长[10] - 2024年第一季度净利息收益率为3.03%，较2023年第四季度的2.93%有所提升[10] - 2024年第一季度净利息收入为2.15亿美元，较2023年第四季度的2.147亿美元略有增长[23] - 2024年第一季度净利息收入为215,075美元，净利息收益率为3.03%[25] - 净利息收入从2023年3月31日的235,345千美元下降至2024年3月31日的215,009千美元，下降幅度为9%[17] 非利息收入与支出 - 2024年第一季度非利息收入增加1020万美元，同比增长33%，主要由于投资银行和咨询费用的增加[3] - 2024年第一季度非利息收入为4131.9万美元，较2023年第四季度的3113.3万美元增长32.7%[10] - 2024年第一季度非利息支出为2.0239亿美元，较2023年第四季度的2.0139亿美元略有增加[10] - 2024年第一季度非利息收入为4131.9万美元，较2023年第四季度的3113.3万美元增长32.7%[23] - 2024年第一季度投资银行和咨询费用为1842.4万美元，较2023年第四季度的690.6万美元增长166.7%[23] - 2024年第一季度联邦存款保险公司保险评估费用为842.1万美元，较2023年第四季度的2514.3万美元下降66.5%[23] - 非利息收入从2023年3月31日的37,403千美元增长至2024年3月31日的41,319千美元，增长率为10%[17] 信贷损失与拨备 - 2024年第一季度信贷损失准备金为1900万美元，与2023年第四季度持平，主要由于批评贷款和非应计贷款的增加[3] - 2024年第一季度净冲销为1080万美元，较2023年第四季度的1380万美元有所下降[5] - 2024年第一季度非应计贷款占总投资贷款的比例为0.45%，较2023年第四季度的0.40%有所上升[5] - 2024年第一季度贷款信用损失拨备为24,753千美元，较2023年第四季度的18,908千美元有所增加[19] - 2024年第一季度净冲销额为10,764千美元，较2023年第四季度的13,837千美元有所下降[19] - 2024年第一季度贷款信用损失拨备占总贷款的比例为1.27%，较2023年第四季度的1.23%有所上升[19] - 2024年第一季度非应计贷款占总贷款的比例为0.45%，较2023年第四季度的0.40%有所上升[21] - 2024年第一季度总不良资产占总资产的比例为0.35%，较2023年第四季度的0.29%有所上升[21] - 2024年第一季度贷款信用损失拨备对非应计贷款的覆盖率为2.8倍，较2023年第四季度的3.1倍有所下降[21] - 2024年第一季度总信用损失拨备对非应计贷款的覆盖率为3.3倍，较2023年第四季度的3.6倍有所下降[21] - 2024年第一季度90天以上逾期贷款占总贷款的比例为0.02%，较2023年第四季度的0.10%有所下降[21] 资本与股东权益 - 2024年第一季度公司回购了529,338股普通股，总回购价格为3150万美元，加权平均价格为每股59.27美元[6] - 2024年第一季度CET1资本比率为12.4%，总资本比率为16.6%，均超过“资本充足”要求[6] - 2024年第一季度普通股权益占总资产的比例为9.8%，较2023年第四季度的10.2%略有下降[10] - 2024年第一季度股东权益为3,196,329美元[25] - 2024年第一季度总资产为29,250,482美元[25] - 2024年第一季度总负债和股东权益为29,250,482美元[25] 资产与负债 - 2024年第一季度总资产为291.81亿美元，较2023年第四季度的283.56亿美元增长2.9%[10] - 公司总资产从2023年3月31日的28,596,653千美元增长至2024年3月31日的29,180,585千美元，增长率为2%[11] - 现金及银行存款从2023年3月31日的264,211千美元下降至2024年3月31日的167,985千美元，下降幅度为36%[11] - 投资证券总额从2023年3月31日的4,345,969千美元增长至2024年3月31日的4,414,280千美元，增长率为2%[11] - 2024年第一季度投资证券平均余额为4,299,368美元，利息收入为32,144美元，收益率为2.77%[25] - 2024年第一季度总收益资产为28,192,019美元，利息收入为417,444美元，收益率为5.88%[25] - 2024年第一季度交易存款平均余额为2,006,493美元，利息收入为16,858美元，收益率为3.38%[25] - 2024年第一季度总利息负债为16,907,092美元，利息支出为202,369美元，收益率为4.81%[25] - 2024年第一季度非利息存款为8,637,775美元[25] 其他 - 2024年第一季度总存款成本为2.97%，较2023年第四季度增加15个基点[3] - 2024年第一季度税前收入为3493.5万美元，较2023年第四季度的2546.5万美元增长37.2%[23] - 2024年第一季度总利息收入为4.174亿美元，与2023年第四季度的4.171亿美元基本持平[23] - 2024年第一季度存款利息支出为1.756亿美元，较2023年第四季度的1.7017亿美元增长3.2%[23]

监管合规 - 监管机构可能会改变资本和流动性要求,包括之前对风险权重相关做法的解释,这可能要求公司增加对持有资产的资本配置[64] - 公司的监管资本状况在管理层讨论与分析中有更详细的说明[64] - 《1991年联邦存款保险公司改进法案》建立了一个及时纠正行动的监管制度,对资本不足的银行采取强制性监管行动[65][66][67][68] - 监管机构可能会设置高于最低要求的资本要求,并考虑信贷集中风险、利率风险和非传统业务风险等因素[71][72] - 流动性覆盖率和净稳定资金比率等监管要求鼓励银行增持国债等高质量流动性资产,并增加长期债务融资[73][74][75] - 公司需要遵守隐私保护、网络安全和反洗钱等相关法规,这需要持续投入大量资源[77][78][79][80][84][85][86][87][88] - 社区再投资法要求银行满足其服务区域的信贷需求,这对公司的区域性和全国性业务模式提出挑战[81][82][83] - 公司受联邦银行监管机构的监管，需要遵守内部控制、信息系统和审计系统、贷款文件、信贷承销、利率敞口、资产增长和质量、薪酬和福利等方面的标准[90] - 公司及其高管可能面临各种监管处罚措施,包括书面指令、停止和终止令、民事罚款、资本增加指令、正式和非正式协议、禁止令以及存款保险终止等[91] - 公司受关联交易和内部人交易的限制,包括与关联方的贷款和其他交易必须符合一定条件[92,93] - 银行受限于支付股利的联邦银行法规,如果资本充足率不足或支付股利会导致资本不足,则不得支付股利[94] - 公司的激励薪酬政策受到监管,需要确保不鼓励过度风险承担[95] - 银行存款受联邦存款保险公司(FDIC)的存款保险保护,FDIC可能会调整银行的风险评级并终止其存款保险[96,97,98] 利率风险管理 - 公司使用利率衍生工具管理利率风险和其他风险[295][296][297] - 公司利率风险敞口模型已更新假设,包括存款定价和贷款及证券提前偿还行为[294] - 模拟结果显示,利率上升200个基点,公司2023年净利息收入将增加3.2%[294] - 利率下降100个基点,公司2023年净利息收入将下降4.4%[294] - 利率下降200个基点,公司2023年净利息收入将下降9.1%[294] - 公司2022年利率上升100和200个基点情况下,净利息收入分别增加8.0%和14.5%[294] - 公司2022年利率下降100个基点,净利息收入下降10.2%[294] - 公司利用利率衍生工具管理利率敏感性,以及资产负债管理[297] - 更多关于衍生工具的信息,请参见财务报表附注[298] 风险管理 - 公司已建立自有的压力测试框架,并将其纳入风险管理和业务规划[76]

财务数据和关键指标变化 - 全年调整后PPNR增长14%至3.38亿美元，EPS增长23%至3.85美元 [7][37] - 净利息收入受季节性影响下降1800万美元，主要由于抵押贷款业务的自融资水平下降 [16] - 全年非利息收入增长60%，达到6000万美元 [33] - 全年拨备费用为7200万美元，占平均LHI的45个基点 [68] - 期末现金余额占总资产的10%以上，本季度下降9.5亿美元，主要由于年度税款支付 [18] - 期末LHI余额下降2.7亿美元，环比下降1%，主要受抵押贷款业务季节性影响 [18] - 期末房地产余额增加1.42亿美元，环比增长3% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国库产品费用本季度为780万美元，同比增长10% [14] - 投资银行和交易收入为1070万美元，较前四个季度的创纪录水平有所下降 [15] - 抵押贷款业务平均贷款余额下降7.51亿美元，环比下降16% [71] - 支付系统流量在过去两年增长23%，2023年支付收入增长11% [26] - 财富管理收入下降7%，主要由于客户偏好流动性管理产品 [65] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在德克萨斯州的平台提供与大型货币中心银行相当的产品和服务 [23] - 抵押贷款业务面临15年来最具挑战性的运营环境 [28] - 预计2024年抵押贷款市场总发行量将增长15% [72] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是通过增强资产负债表和业务模式的弹性来支持长期价值创造 [5][25] - 公司致力于通过深度客户关系和服务模式改进来深化客户关系，而非扩大市场份额 [10] - 公司将继续投资于高价值业务，通过增加客户采用率、改善客户旅程和实现运营效率来提升财务表现 [13] - 公司计划在2024年逐步降低CET1比率至11%，以支持适度的资产负债表再杠杆化 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年收入将实现中个位数增长，主要得益于费用收入的持续增长 [83] - 预计2024年非利息费用增长将保持在低个位数，同时继续投资于人才和能力建设 [84] - 尽管市场情绪倾向于软着陆，公司仍保持保守展望，并将年度拨备费用指引提高至LHI的50个基点 [85] - 预计2024年下半年PPNR增长将恢复，并在2025年加速 [53] 其他重要信息 - 公司2023年回购了3.7%的流通股，加权平均价格接近上月的有形账面价值 [31] - 期末CET1比率为12.65%，较上季度下降5个基点 [50] - 期末有形普通股权益与有形资产比率为10.22%，创历史新高 [24] - 公司预计2024年抵押贷款业务的平均存款与贷款比率将保持在120%左右 [75] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于收入指引的更多细节 - 预计2024年收入增长主要来自费用收入，投资银行和交易业务的管道显著改善 [96] - 预计2024年费用收入将占总收入的更大比例，特别是在投资银行、资本市场和M&A等领域 [97] 问题: 关于资产负债表再杠杆化的更多细节 - 公司计划通过持续的新客户获取和资本回收来实现适度的资产负债表再杠杆化 [117] - 预计2024年贷款增长将有所改善，主要得益于客户获取的持续势头 [117] 问题: 关于存款基础的更多细节 - 公司计划继续减少经纪存款，转向更高质量的客户存款 [100] - 预计2024年非利息存款将保持稳定，波动主要由客户交易驱动 [140] 问题: 关于抵押贷款业务的更多细节 - 预计2024年抵押贷款业务的平均贷款余额将增长4.7%，并在第二和第三季度加速 [133] - 预计2024年抵押贷款业务的存款与贷款比率将保持在120%左右 [103] 问题: 关于资产敏感性的更多细节 - 公司预计在利率下降的环境中，投资银行和交易业务的收入将增加 [129] - 预计2024年抵押贷款业务的收入将足以抵消利率下降对净利息收入的负面影响 [144]

业绩总结 - 2023年第三季度总资产为31亿美元，同比增长22%[19] - 2023年第三季度净收入为1.561亿美元[86] - 2023年第三季度每股收益为1.18美元，较2023年第二季度下降11%[34] - 2023年第三季度的总资产收益率为2.00%[67] - 2023年全年的调整后总收入指导为976.8百万美元，预计实现低双位数百分比增长[72] 用户数据 - 客户基础同比增长16%[10] - 2023年第三季度总存款为238.79亿美元，较2023年第二季度增长2%[43] - 2023年第三季度不计利息的存款为93.53亿美元，较2023年第二季度下降1%[44] 收入与支出 - 投资银行和交易收入达到2920万美元，同比增长274%[19] - 非利息收入调整后为4050万美元，同比增长115%[19] - 2023年第三季度非利息收入为4690万美元，较2023年第二季度增长2%[34] - 2023年第三季度非利息收入占总收入的28.5%[18] - 2023年全年的非利息支出调整后为680.1百万美元[72] 资本与流动性 - CET1比率为12.7%，在所有大型美国金融服务公司中排名第4[7] - 现金及现金等价物占总资产的14%，高于同业的7%[7] - 现金和证券占总资产的28%，高于同业的29%[7] - 2023年第三季度现金及现金等价物为41.93亿美元，较2023年第二季度增长47%[22] - 2023年第三季度的总资本比率为17.09%，在同业中处于前十分位[71] 贷款与信用 - 2023年第三季度商业贷款为103.66亿美元，较2023年第二季度下降1%[22] - 2023年第三季度的贷款余额为$1,030百万，较2022年第三季度的$4,454百万下降了76.8%[48] - 2023年第三季度的有问题贷款总额为$677.4百万，占总贷款的3.3%[67] - 2023年第三季度信用损失准备金为2.45亿美元，较2023年第二季度增长3%[22] 未来展望 - 2023年第四季度预计FDIC特别评估费用为1850万美元[72] - 2023年第三季度的有形账面价值每股同比增长12%，而同业的中位数增长为6%[71] - 2023年第三季度的ROATCE为7.5%[86]

财务数据和关键指标变化 - 总收入环比增长至2.789亿美元 净利息收入和非利息收入均略有改善 [7] - 存款余额环比增长2% 即5.6亿美元 期末贷款与存款比率从第二季度的91%降至86% [8] - 五年期国债收益率上升近50个基点 导致AOCI下降6600万美元 每股有形账面价值为57.82美元 [8] - 非利息收入占总收入的比例增至16.8% 年初至今为15.7% 符合15%至20%的长期目标 [69] - 净利息收入持平于2.321亿美元 净利息收益率下降16个基点 [103] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资本市场集团为一家知名客户安排了12亿美元的定期贷款 这是今年同类交易中最大的一笔 [5] - 房地产贷款余额增加5000万美元 即1% 其中36%的房地产组合将在2023年或2024年到期 [9] - 投资银行和交易收入连续第四个季度创纪录 达到2920万美元 环比增长6% [97] - 抵押贷款业务在第三季度表现优异 平均抵押贷款存款为抵押贷款贷款的128% [102] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司继续在德克萨斯州保持强劲的市场地位 73%的办公楼组合为A级物业 71%位于德克萨斯州 [9] - 公司在中间市场信贷领域排名第九 领先于全国大多数银行 [90] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为德克萨斯州首家全方位金融服务公司 提供与华尔街大公司相当的产品和服务 [27] - 公司正在通过非利息收入计划减少对利率驱动收益的依赖 以实现收入稳定性 [11] - 公司计划在2025年实现非利息收入占总收入的15%至20% 并保持CET1比率高于12% [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计第四季度是季节性疲软季度 抵押贷款存款将受到税收支付的影响 [10] - 管理层预计未来六个月将是抵押贷款行业15年来最具挑战性的时期 [18] - 管理层对投资银行业务的长期前景持乐观态度 预计将实现10%的总收入目标 [54] 其他重要信息 - 公司在本季度完成了1.64亿美元的非战略性C&I贷款池销售 [77] - 公司在本季度减少了4000万美元的遗留问题信贷 目前剩余6000万美元 [89] - 公司在本季度增加了9百万美元的信贷损失准备金 总额达到2.91亿美元 [35] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于CET1水平的增加和2025年目标的实现 - 公司通过资本回收和费用控制等措施 预计能够实现2025年目标 [88] 问题: 关于投资银行业务的可持续性 - 公司预计投资银行业务收入将保持波动 但长期目标是实现10%的总收入贡献 [54] 问题: 关于抵押贷款业务的展望 - 公司预计第四季度抵押贷款业务将面临挑战 但将继续执行上市场战略 [18] 问题: 关于办公楼组合的准备金 - 公司未披露办公楼组合的具体准备金 但强调其资产组合的稳健性 [93] 问题: 关于2024年的运营杠杆 - 公司预计将通过费用控制和资产重新配置等措施 继续改善运营杠杆 [88]

财务表现 - 公司2023年第三季度净收入为6170万美元，普通股股东可获得的净收入为5737万美元，同比增长显著[83] - 2023年前九个月净收入为1.69亿美元，普通股股东可获得的净收入为1.56亿美元，较去年同期增长显著[84] - 公司2023年第三季度每股摊薄收益为1.18美元，较去年同期的0.74美元大幅增长[83] - 公司2023年前九个月每股摊薄收益为3.20美元，较去年同期的2.00美元显著增长[84] - 2023年第三季度净资产收益率（ROE）为8.08%，资产收益率（ROA）为0.81%，均高于去年同期[83] - 2023年前九个月净资产收益率（ROE）为7.46%，资产收益率（ROA）为0.77%，均高于去年同期[84] 存款与资本 - 公司总存款在2023年9月30日达到239亿美元，较2022年底增长4%[81] - 公司2023年9月30日的CET1资本比率为12.7%，总资本比率为17.1%，均处于历史高位[81] - 公司2023年9月30日的客户存款总额为2387.9亿美元，其中94.2%来自客户存款，5.8%来自经纪存款[111] 净利息收入 - 2023年第三季度净利息收入为2.32亿美元，较去年同期的2.39亿美元略有下降[82] - 2023年前九个月净利息收入为6.99亿美元，较去年同期的6.28亿美元有所增长[82] - 公司2023年前九个月的净利息收入为6.994亿美元，同比增长11.3%，主要得益于平均收益资产收益率的上升，部分被融资成本上升和平均收益资产减少所抵消[93] - 2023年第三季度的净利息收入为2.321亿美元，相比2022年同期的2.391亿美元有所下降，主要原因是融资成本上升和平均收益资产减少[88] 收益资产与贷款 - 2023年前九个月的平均收益资产减少了32亿美元，其中平均总贷款减少了22亿美元，平均计息现金及现金等价物减少了16亿美元，部分被平均投资证券增加了6.179亿美元所抵消[94] - 截至2023年9月30日，公司持有的投资贷款总额为206亿美元，相比2022年12月31日增加了13亿美元，主要得益于各贷款类别的广泛增长[102] - 2023年前九个月的总贷款投资收益率上升至6.53%，相比2022年同期的4.15%有所增加[96] 非利息收入与支出 - 2023年前九个月的非利息收入为1.303亿美元，同比增长58.4百万美元，主要得益于投资银行和交易收入的增加[97] - 2023年前九个月的非利息支出为5.556亿美元，同比增长4110万美元，主要原因是薪资和福利、法律和专业费用以及通信和技术费用的增加[99] 贷款与信用风险 - 截至2023年9月30日，公司持有的非应计贷款总额为6312.9万美元，占总贷款投资的0.31%[106] - 公司2023年前九个月的贷款信用损失拨备为2850万美元，较2022年同期的2760万美元有所增加[107] - 截至2023年9月30日，公司的不良资产总额为6312.9万美元，占总资产的0.21%[106] - 公司2023年前九个月的净冲销额为3709万美元，较2022年同期的487万美元大幅增加[109] - 公司信用损失准备金在2023年9月30日的最严重下行情景下，预计将增加约1.837亿美元[124] 借款与债务 - 公司2023年9月30日的短期借款总额为14亿美元，主要用于抵押贷款融资[112] - 公司2023年9月30日的长期债务总额为8.585亿美元，包括信托优先证券、次级票据和高级无担保信用挂钩票据[113] 股本与回购 - 公司2023年前九个月的平均股本为31亿美元，与2022年同期持平[116] - 公司2023年前九个月回购了101.19万股普通股，总购买价格为5970万美元，加权平均价格为每股58.98美元[117] 利率敏感性 - 公司利率敏感性分析显示，截至2023年9月30日，利率上升100个基点将增加净利息收入2929.6万美元，而下降100个基点将减少净利息收入4156.2万美元[133] - 公司截至2023年9月30日的利率敏感性分析显示，资产敏感性为8,174,300千美元，负债敏感性为14,987,136千美元，累计缺口为12,107,222千美元[130] - 公司预计在未来12个月内，利率上升100个基点将增加净利息收入29,296千美元，利率下降100个基点将减少净利息收入41,562千美元[134] - 公司截至2023年9月30日的利率敏感性模拟显示，利率上升200个基点将增加净利息收入58,451千美元，利率下降200个基点将减少净利息收入83,055千美元[134] 风险管理 - 公司交易组合的市场风险通过VaR（风险价值）进行监控，截至2023年9月30日，交易组合未对公司构成显著市场风险[127] - 公司使用VaR（风险价值）模型来监控交易组合的市场风险，截至2023年9月30日，交易组合未对公司构成显著市场风险[127] - 公司使用衍生工具管理利率、提前还款、信用、价格和外汇波动的风险[137] - 公司使用衍生工具进行公允价值对冲、现金流对冲和净投资对冲，以管理利率和其他风险[136] - 公司董事会制定了市场风险管理政策，由资产负债管理委员会（ALCO）负责执行，并每季度向执行风险委员会和董事会报告[128] 披露与内部控制 - 公司管理层评估了披露控制和程序的有效性，并认为其在报告期内是有效的[141] - 公司在报告期内未发生对其财务报告内部控制产生重大影响的变化[142] - 公司披露控制和程序在报告期内有效，确保了信息的及时记录、处理和报告[141] 法律诉讼 - 公司预计法律诉讼不会对其财务报表或运营结果产生重大不利影响[144] LIBOR过渡 - 公司已基本完成从LIBOR向替代基准利率的过渡，仅剩部分贷款和工具将在下一次指数重置期过渡[140] - 公司已将其大部分金融工具从LIBOR过渡到替代基准利率，部分贷款和工具将在下一次指数重置时完成过渡[140]

财务表现 - 公司总存款在2023年6月30日达到233亿美元，较2022年12月31日增长2%[80] - 2023年第二季度净收入为6870万美元，较2022年同期的3420万美元显著增长[82] - 2023年上半年净收入为1.073亿美元，较2022年同期的7380万美元增长[83] - 2023年第二季度每股摊薄收益为1.33美元，较2022年同期的0.59美元大幅提升[82] - 2023年第二季度净利息收入为2.3199亿美元，较2022年同期的2.0553亿美元增长[81] - 2023年第二季度净利息收益率为3.29%，较2022年同期的2.68%有所提升[81] - 2023年第二季度平均资产回报率（ROA）为0.95%，较2022年同期的0.44%显著提高[81] - 2023年第二季度平均普通股回报率（ROE）为9.17%，较2022年同期的4.35%大幅增长[81] - 2023年第二季度非利息收入为4601万美元，较2022年同期的2624万美元增长[81] - 2023年第二季度信用损失拨备为700万美元，较2022年同期的2200万美元减少[81] - 净利息收入从2022年同期的3.89亿美元增加到2023年上半年的4.673亿美元，主要由于平均收益资产收益率的上升，部分被融资成本上升和平均收益资产减少所抵消[91] - 2023年上半年平均收益资产减少了39亿美元，其中包括22亿美元的带息现金及现金等价物和20亿美元的抵押贷款投资[92] - 2023年上半年净利息收益率为3.31%，相比2022年同期的2.45%有所上升，主要由于收益资产收益率的上升和收益资产组合的变化，部分被融资成本上升所抵消[93] - 2023年上半年投资贷款的总收益率从2022年同期的3.77%上升至6.51%，收益资产的总收益率从2.83%上升至5.57%[94] - 2023年上半年非利息收入从2022年同期的4652万美元增加到8341万美元，主要由于投资银行和交易收入以及其他非利息收入的增加[96] - 2023年上半年非利息支出从2022年同期的3.174亿美元增加到3.757亿美元，主要由于薪资和福利、法律和专业费用以及通信和技术费用的增加[97] - 2023年上半年贷款信用损失拨备为1200万美元，较2022年同期的1930万美元有所下降[106] - 2023年上半年净冲销额为2814.9万美元，占总贷款平均余额的0.29%[108] - 2023年上半年，公司回购了101.19万股普通股，总购买价格为5970万美元[116] 贷款与信用风险 - 2023年6月30日，公司持有的投资贷款总额为213亿美元，比2022年12月31日增加了20亿美元，主要由于所有贷款类别的广泛增长，除了消费者贷款[101] - 2023年第二季度，公司对其当前预期信用损失模型中的某些估计进行了调整，导致其投资组合部分进行了重新分类[99] - 2023年第二季度，公司持有的投资贷款中，抵押贷款融资贷款占总贷款的24%，相比2022年12月31日的21%有所增加[101] - 2023年第二季度，公司持有的投资贷款中，商业贷款、抵押贷款融资贷款和商业房地产贷款均有所增长，而消费者贷款有所减少[101] - 截至2023年6月30日，公司拥有44亿美元的银团贷款，其中12亿美元由公司作为代理管理[102] - 截至2023年6月30日，公司非应计贷款总额为8103.9万美元，占总贷款投资的0.38%[105] - 截至2023年6月30日，公司批评贷款总额为6.194亿美元，较2022年12月31日的5.132亿美元有所增加[106] - 公司认为信用损失拨备政策是财务报表中最关键的部分[120] - 公司信用损失准备金在2023年6月30日的极端下行情景下，预计将增加约1.533亿美元[122] 利率与市场风险管理 - 截至2023年6月30日，公司的利率敏感性资产总额为282.42亿美元，利率敏感性负债总额为160.97亿美元，累计缺口为121.45亿美元[128] - 公司使用VaR模型监控交易组合的市场风险，截至2023年6月30日，交易组合未对公司构成显著市场风险[125] - 在2023年6月30日的利率敏感性模拟中，假设利率立即持续上升100和200个基点，预计未来12个月的净利息收入将分别增加2632万美元和5253.8万美元[132] - 公司已将其大部分金融工具从LIBOR过渡到替代基准利率，截至2023年6月30日，过渡基本完成[138] - 公司使用衍生工具管理利率、提前还款、信用、价格和外汇波动的风险，包括资产/负债管理头寸和客户相关头寸[135] - 公司董事会制定了市场风险管理政策，由资产负债管理委员会（ALCO）负责执行，并定期向执行风险委员会和董事会报告[126] - 公司对利率风险的敏感性分析显示，利率上升100个基点时，净利息收入预计增加2632万美元，而利率下降100个基点时，净利息收入预计减少3884.4万美元[132] - 公司对利率风险的模拟模型考虑了不确定期限存款（如非计息存款、计息交易账户和储蓄账户）以及贷款和证券提前还款行为的变化[132] - 公司使用VaR（风险价值）模型来衡量、监控和限制交易组合的市场风险，截至2023年6月30日，交易组合未对公司构成显著市场风险[125] - 公司通过利率敏感性模拟分析，预计在未来12个月内，利率上升100个基点将增加2632万美元的净利息收入，而利率下降100个基点将减少3884万美元的净利息收入[132] - 公司使用衍生工具管理利率、提前还款、信用、价格和外汇波动的风险，并支持客户的业务需求[135] - 截至2023年6月30日，公司已将其大部分金融工具转换为替代基准利率，完成了LIBOR过渡[138] 存款与借款 - 截至2023年6月30日，公司客户存款为218.4亿美元，占总存款的93.7%[110] - 截至2023年6月30日，公司短期借款总额为13.5亿美元，主要用于抵押贷款融资[111] - 截至2023年6月30日，公司长期债务总额为8.578亿美元，包括信托优先证券和次级票据[112] 内部控制与披露 - 公司管理层评估了披露控制和程序的效力，并得出结论认为这些控制和程序在报告期内是有效的[139]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收入为6430万美元，同比增长3450万美元，每股收益增加074美元，达到两年来的最高水平 [58] - 非利息收入占总收入的比例从去年同期的151%上升至166%，接近2025年目标的15%-20% [39] - 公司CET1资本充足率为122%，有形普通股权益与有形资产比率为96%，均处于行业领先水平 [41] - 贷款和存款余额分别增长6%和5%，贷款与存款比率保持在91% [44] - 净利息收入下降330万美元，主要由于存款成本上升和生息资产减少 [94] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资银行业务收入连续第三个季度创纪录，达到2750万美元，同比增长47% [53] - 财富管理收入增长8%，资产管理规模增长6%，管理流动性资产占比从一年前的不到5%上升至25% [42] - 商业贷款在过去四个季度增加14亿美元，主要来自新客户和扩展关系 [61] - 房地产贷款余额增长35800万美元，其中58%的贷款将在2025年或之后到期 [46] - 抵押贷款业务贷款余额增长11亿美元，但预计全年行业贷款发放量将下降30%以上 [90] 各个市场数据和关键指标变化 - 德克萨斯州商业地产投资组合中，办公楼贷款占比9%，平均贷款价值比为57%，89%有追索权 [62] - 公司预计商业地产贷款质量将在年中开始出现可控的迁移 [68] - 公司预计全年收入将保持低两位数增长，符合之前的指引 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过增加客户采用率、改善客户旅程和实现运营效率来扩展高价值业务 [55] - 公司正在减少对利率驱动收益的依赖，通过非利息收入计划实现收入稳定 [13] - 公司投资银行业务目标是到2025年贡献总收入的10%，目前已取得显著进展 [53] - 公司正在通过数字平台Initio改善客户体验，90%的商业客户通过该平台完成开户 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对投资银行业务的表现充满信心，预计下半年将继续保持强劲势头 [119] - 公司预计存款成本上升和净利息收入扩张放缓将影响短期财务表现 [19] - 管理层认为客户选择和承销标准能够为预期的商业地产贷款质量迁移提供足够保护 [68] - 公司预计非利息支出将在今年剩余时间内继续收缩，与收入稳定相结合将推动核心收益扩张 [67] 其他重要信息 - 公司推出了德克萨斯资本德克萨斯股票ETF，标志着其资产管理能力的重大扩展 [131] - 公司完成了首个IPO、可转换债券交易和卖方并购咨询费 [10] - 公司正在通过详细的信用审查和增强的信用审查会议来管理信用风险 [24] - 公司预计第三季度经纪存单将保持相对平稳 [93] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于投资银行业务的展望 - 公司对投资银行业务充满信心，预计第三和第四季度将继续保持强劲表现 [119] - 投资银行业务收入来源多样化，包括销售和交易、并购咨询、资本市场和资本解决方案等 [116] 问题: 关于存款成本上升的影响 - 公司预计存款向计息产品的转移将开始放缓，这一趋势已反映在指引中 [121] - 公司对客户在资产负债表上的位置持中立态度，重点是满足客户需求 [27] 问题: 关于贷款增长展望 - 公司强调这不是一个贷款增长的故事，而是专注于为客户提供复杂解决方案 [138] - 尽管贷款增长放缓，但新客户增加了30%，表明平台活动依然活跃 [139] 问题: 关于费用控制 - 公司预计非利息支出将继续收缩，结构效率将在第三季度全面体现 [103] - 公司对现有团队感到满意，可能只会增加一两个新能力 [104] 问题: 关于商业地产贷款质量 - 公司预计商业地产贷款质量将在年中开始出现可控的迁移 [68] - 公司对客户选择和承销标准充满信心 [125]

存款与贷款 - 公司总存款在2023年第一季度末为222亿美元，较2022年12月31日下降3%[64] - 公司持有的投资贷款总额在2023年3月31日达到201.4亿美元，较2022年12月31日增加了7.915亿美元，主要由于除抵押贷款外的所有贷款类别的广泛增长[76] - 公司持有的投资贷款中，抵押贷款占比从2022年12月31日的21%下降至2023年3月31日的20%，主要由于市场利率上升[76] - 公司持有的投资贷款中，非应计贷款总额在2023年3月31日达到9395.1万美元，较2022年12月31日增加了4556.3万美元[80] - 公司2023年3月31日的客户存款总额为2217.97亿美元，其中未保险存款占比45%[85] 净利息收入与收益率 - 公司2023年第一季度净利息收入为2.353亿美元，较2022年同期的1.835亿美元增长28.3%[65] - 公司2023年第一季度净利息收益率为3.33%，较2022年同期的2.23%显著提升[71] - 公司2023年第一季度投资证券的平均收益率为2.31%，较2022年同期的1.91%有所提高[67] - 公司2023年第一季度贷款投资组合的平均收益率为6.46%，较2022年同期的3.59%大幅上升[72] - 公司2023年第一季度存款总成本上升至2.06%，较2022年同期的0.20%显著增加[72] 非利息收入与支出 - 公司2023年第一季度非利息收入为3740万美元，较2022年同期的2028万美元增长84.5%[73] - 非利息支出在2023年第一季度增加了4090万美元，主要由于员工薪酬和福利的增加，以及市场营销、法律和专业服务、通信和技术费用的增加[74] 资本充足率与资本管理 - 公司2023年第一季度CET1资本充足率为12.4%，总资本充足率为16.9%，均处于历史高位[64] - 公司2023年第一季度的平均股本为31亿美元，较2022年同期减少了1亿美元，主要由于公司股票回购[90] - 公司在2023年1月完成了150百万美元的股票回购计划，并在1月18日授权了新的150百万美元股票回购计划[91] - 在截至2023年3月31日的三个月内，公司以59.7百万美元的总价回购了1,011,909股普通股，加权平均价格为每股58.98美元[91][92] 信用损失与风险 - 公司2023年第一季度计提了2740万美元的贷款信用损失准备金，较2022年同期的负120万美元大幅增加，主要由于经济预测的下行风险和净冲销及批评贷款的增加[81] - 公司2023年第一季度的净冲销率为0.43%，较2022年同期的-0.01%有所上升，主要由于一笔商业贷款的冲销[83] - 公司预计在最严重的下行情景下，信用损失准备金将增加约143.0百万美元[98] 利率敏感性分析 - 截至2023年3月31日，公司的利率敏感性资产总额为27,901,536千美元，利率敏感性负债总额为15,711,233千美元[104] - 公司在2023年第一季度进行了利率敏感性分析，假设利率立即持续上升100和200个基点，预计净利息收入将分别增加33,709千美元和67,032千美元[108] - 公司预计未来12个月内，利率上升100个基点将增加净利息收入3370万美元[108] - 公司预计未来12个月内，利率下降100个基点将减少净利息收入4639万美元[108] LIBOR过渡与风险管理 - 公司已停止发行基于LIBOR的产品，并于2021年12月开始发行替代指数产品[114] - 公司将继续将所有剩余的基于LIBOR的产品过渡到替代基准[114] - 公司对依赖LIBOR的金融工具有显著但逐渐减少的敞口，部分工具在2023年6月30日后到期[113] - 公司成立了一个工作组，监控LIBOR变化并指导银行的应对措施[113] - 公司已成功确保技术系统为LIBOR过渡做好准备，并在2021年12月停止发行基于LIBOR的产品，开始发行替代指数产品[114] - 公司将继续将所有剩余的基于LIBOR的产品过渡到替代基准，并评估过渡过程，遵循监管指南[114] 财务报告与法律事项 - 公司的披露控制和程序在报告期内有效，确保信息及时记录、处理、总结和报告[115] - 报告期内，公司内部财务报告控制没有发生重大变化[116] - 公司面临各种索赔和法律行动，但管理层预计这些事项不会对财务报表或运营结果产生重大不利影响[117][118] 衍生工具与风险管理 - 公司使用衍生工具管理利率、提前还款、信用、价格和外汇波动的风险[111] - 公司使用VaR（风险价值）来衡量、监控和限制交易组合的市场风险[101]

财务数据和关键指标变化 - 公司一季度净利息收入（NII）同比下降1230万美元 主要由于贷款收益率上升和现金及投资收入增加 部分被资金成本上升和季度平均贷款余额下降所抵消 [91] - 公司一季度净利息收益率（NIM）环比上升7个基点 达到3.4% [91] - 公司一季度非利息收入同比增长84% 达到6889万美元 [51] - 公司一季度净收入为3430万美元 同比下降100万美元 每股收益增加0.01美元 [82] - 公司一季度贷款损失准备金（ACL）为2.83亿美元 占总贷款和租赁的1.41% 同比增加5600万美元或36个基点 [118] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资银行业务和交易收入达到1880万美元 同比增长超过300% 环比增长57% 连续第二个季度创下历史新高 [49] - 抵押贷款仓库贷款余额环比下降23% 主要由于市场整体收缩超出专业预测机构的预期 [85] - 商业和工业贷款（C&I）环比增长747万美元或7% 主要来自新客户和扩展关系 [84] - 房地产贷款余额环比增长7400万美元或1% 但还款速度明显放缓 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 德克萨斯州市场表现强劲 一季度新增客户数量创历史新高 3月份新增客户数量为历史最高单月 [128] - 公司继续减少对高成本、短期限指数存款来源的依赖 本季度减少了8.42亿美元或34% 自2020年底以来已累计减少82亿美元 [86] - 非利息存款占总存款比例从去年底的42%小幅上升至43% [87] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于为优质客户提供全面的解决方案 以在周期内获得高于资本成本的回报 [45] - 公司通过技术驱动的解决方案提高效率 改善客户体验 70%的财务流程已实现数字化 [41] - 公司计划到2025年将客户服务人员增加2.3倍 目前已达到2倍 [98] - 公司继续推进业务多元化 投资银行业务和交易收入连续两个季度创历史新高 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年净利息收入增长将低于此前预期 全年收入增长指引下调至低双位数 [94] - 公司预计2023年非利息支出增长将从低双位数下调至中个位数 [120] - 公司预计2023年全年抵押贷款发放量将下降25%-30% [56] - 公司预计2023年信贷成本将维持在45-50个基点之间 [163] 其他重要信息 - 公司一季度回购了100万股普通股 价值5970万美元 [54] - 公司一季度末现金流动性为36亿美元 占总资产的13% 远高于同行3%的中位数 [47] - 公司一季度末普通股一级资本充足率（CET1）为12.4% 有形普通股权益与有形资产比率为9.72% 创历史新高 [48] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于非应计贷款余额增加的原因 - 非应计贷款余额从4800万美元增加到9400万美元 主要集中在一小部分低损失率的信贷 公司认为这些贷款已经适当计提了准备金 [5][6] 问题: 关于收入指引的变化 - 公司预计2023年净利息收入增长将低于此前预期 主要由于贷款增长放缓、资金成本上升以及市场曲线下移25-50个基点 [14] 问题: 关于费用指引的变化 - 公司预计2023年非利息支出增长将从低双位数下调至中个位数 主要由于运营效率提升和结构性改进 [120][150] 问题: 关于抵押贷款仓库业务的展望 - 公司预计2023年抵押贷款仓库余额将下降约75% 与Moody's预测的1-4户家庭抵押贷款发放量下降30%一致 [29] 问题: 关于信贷质量的展望 - 公司预计信贷质量将逐步正常化 但整体信贷成本将维持在45-50个基点之间 [163][180]