业绩总结 - 2023年第三季度总资产为31亿美元，同比增长22%[19] - 2023年第三季度净收入为1.561亿美元[86] - 2023年第三季度每股收益为1.18美元，较2023年第二季度下降11%[34] - 2023年第三季度的总资产收益率为2.00%[67] - 2023年全年的调整后总收入指导为976.8百万美元，预计实现低双位数百分比增长[72] 用户数据 - 客户基础同比增长16%[10] - 2023年第三季度总存款为238.79亿美元，较2023年第二季度增长2%[43] - 2023年第三季度不计利息的存款为93.53亿美元，较2023年第二季度下降1%[44] 收入与支出 - 投资银行和交易收入达到2920万美元，同比增长274%[19] - 非利息收入调整后为4050万美元，同比增长115%[19] - 2023年第三季度非利息收入为4690万美元，较2023年第二季度增长2%[34] - 2023年第三季度非利息收入占总收入的28.5%[18] - 2023年全年的非利息支出调整后为680.1百万美元[72] 资本与流动性 - CET1比率为12.7%，在所有大型美国金融服务公司中排名第4[7] - 现金及现金等价物占总资产的14%，高于同业的7%[7] - 现金和证券占总资产的28%，高于同业的29%[7] - 2023年第三季度现金及现金等价物为41.93亿美元，较2023年第二季度增长47%[22] - 2023年第三季度的总资本比率为17.09%，在同业中处于前十分位[71] 贷款与信用 - 2023年第三季度商业贷款为103.66亿美元，较2023年第二季度下降1%[22] - 2023年第三季度的贷款余额为$1,030百万，较2022年第三季度的$4,454百万下降了76.8%[48] - 2023年第三季度的有问题贷款总额为$677.4百万，占总贷款的3.3%[67] - 2023年第三季度信用损失准备金为2.45亿美元，较2023年第二季度增长3%[22] 未来展望 - 2023年第四季度预计FDIC特别评估费用为1850万美元[72] - 2023年第三季度的有形账面价值每股同比增长12%，而同业的中位数增长为6%[71] - 2023年第三季度的ROATCE为7.5%[86]

财务数据和关键指标变化 - 总收入环比增长至2.789亿美元 净利息收入和非利息收入均略有改善 [7] - 存款余额环比增长2% 即5.6亿美元 期末贷款与存款比率从第二季度的91%降至86% [8] - 五年期国债收益率上升近50个基点 导致AOCI下降6600万美元 每股有形账面价值为57.82美元 [8] - 非利息收入占总收入的比例增至16.8% 年初至今为15.7% 符合15%至20%的长期目标 [69] - 净利息收入持平于2.321亿美元 净利息收益率下降16个基点 [103] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资本市场集团为一家知名客户安排了12亿美元的定期贷款 这是今年同类交易中最大的一笔 [5] - 房地产贷款余额增加5000万美元 即1% 其中36%的房地产组合将在2023年或2024年到期 [9] - 投资银行和交易收入连续第四个季度创纪录 达到2920万美元 环比增长6% [97] - 抵押贷款业务在第三季度表现优异 平均抵押贷款存款为抵押贷款贷款的128% [102] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司继续在德克萨斯州保持强劲的市场地位 73%的办公楼组合为A级物业 71%位于德克萨斯州 [9] - 公司在中间市场信贷领域排名第九 领先于全国大多数银行 [90] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为德克萨斯州首家全方位金融服务公司 提供与华尔街大公司相当的产品和服务 [27] - 公司正在通过非利息收入计划减少对利率驱动收益的依赖 以实现收入稳定性 [11] - 公司计划在2025年实现非利息收入占总收入的15%至20% 并保持CET1比率高于12% [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计第四季度是季节性疲软季度 抵押贷款存款将受到税收支付的影响 [10] - 管理层预计未来六个月将是抵押贷款行业15年来最具挑战性的时期 [18] - 管理层对投资银行业务的长期前景持乐观态度 预计将实现10%的总收入目标 [54] 其他重要信息 - 公司在本季度完成了1.64亿美元的非战略性C&I贷款池销售 [77] - 公司在本季度减少了4000万美元的遗留问题信贷 目前剩余6000万美元 [89] - 公司在本季度增加了9百万美元的信贷损失准备金 总额达到2.91亿美元 [35] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于CET1水平的增加和2025年目标的实现 - 公司通过资本回收和费用控制等措施 预计能够实现2025年目标 [88] 问题: 关于投资银行业务的可持续性 - 公司预计投资银行业务收入将保持波动 但长期目标是实现10%的总收入贡献 [54] 问题: 关于抵押贷款业务的展望 - 公司预计第四季度抵押贷款业务将面临挑战 但将继续执行上市场战略 [18] 问题: 关于办公楼组合的准备金 - 公司未披露办公楼组合的具体准备金 但强调其资产组合的稳健性 [93] 问题: 关于2024年的运营杠杆 - 公司预计将通过费用控制和资产重新配置等措施 继续改善运营杠杆 [88]

财务表现 - 公司2023年第三季度净收入为6170万美元，普通股股东可获得的净收入为5737万美元，同比增长显著[83] - 2023年前九个月净收入为1.69亿美元，普通股股东可获得的净收入为1.56亿美元，较去年同期增长显著[84] - 公司2023年第三季度每股摊薄收益为1.18美元，较去年同期的0.74美元大幅增长[83] - 公司2023年前九个月每股摊薄收益为3.20美元，较去年同期的2.00美元显著增长[84] - 2023年第三季度净资产收益率（ROE）为8.08%，资产收益率（ROA）为0.81%，均高于去年同期[83] - 2023年前九个月净资产收益率（ROE）为7.46%，资产收益率（ROA）为0.77%，均高于去年同期[84] 存款与资本 - 公司总存款在2023年9月30日达到239亿美元，较2022年底增长4%[81] - 公司2023年9月30日的CET1资本比率为12.7%，总资本比率为17.1%，均处于历史高位[81] - 公司2023年9月30日的客户存款总额为2387.9亿美元，其中94.2%来自客户存款，5.8%来自经纪存款[111] 净利息收入 - 2023年第三季度净利息收入为2.32亿美元，较去年同期的2.39亿美元略有下降[82] - 2023年前九个月净利息收入为6.99亿美元，较去年同期的6.28亿美元有所增长[82] - 公司2023年前九个月的净利息收入为6.994亿美元，同比增长11.3%，主要得益于平均收益资产收益率的上升，部分被融资成本上升和平均收益资产减少所抵消[93] - 2023年第三季度的净利息收入为2.321亿美元，相比2022年同期的2.391亿美元有所下降，主要原因是融资成本上升和平均收益资产减少[88] 收益资产与贷款 - 2023年前九个月的平均收益资产减少了32亿美元，其中平均总贷款减少了22亿美元，平均计息现金及现金等价物减少了16亿美元，部分被平均投资证券增加了6.179亿美元所抵消[94] - 截至2023年9月30日，公司持有的投资贷款总额为206亿美元，相比2022年12月31日增加了13亿美元，主要得益于各贷款类别的广泛增长[102] - 2023年前九个月的总贷款投资收益率上升至6.53%，相比2022年同期的4.15%有所增加[96] 非利息收入与支出 - 2023年前九个月的非利息收入为1.303亿美元，同比增长58.4百万美元，主要得益于投资银行和交易收入的增加[97] - 2023年前九个月的非利息支出为5.556亿美元，同比增长4110万美元，主要原因是薪资和福利、法律和专业费用以及通信和技术费用的增加[99] 贷款与信用风险 - 截至2023年9月30日，公司持有的非应计贷款总额为6312.9万美元，占总贷款投资的0.31%[106] - 公司2023年前九个月的贷款信用损失拨备为2850万美元，较2022年同期的2760万美元有所增加[107] - 截至2023年9月30日，公司的不良资产总额为6312.9万美元，占总资产的0.21%[106] - 公司2023年前九个月的净冲销额为3709万美元，较2022年同期的487万美元大幅增加[109] - 公司信用损失准备金在2023年9月30日的最严重下行情景下，预计将增加约1.837亿美元[124] 借款与债务 - 公司2023年9月30日的短期借款总额为14亿美元，主要用于抵押贷款融资[112] - 公司2023年9月30日的长期债务总额为8.585亿美元，包括信托优先证券、次级票据和高级无担保信用挂钩票据[113] 股本与回购 - 公司2023年前九个月的平均股本为31亿美元，与2022年同期持平[116] - 公司2023年前九个月回购了101.19万股普通股，总购买价格为5970万美元，加权平均价格为每股58.98美元[117] 利率敏感性 - 公司利率敏感性分析显示，截至2023年9月30日，利率上升100个基点将增加净利息收入2929.6万美元，而下降100个基点将减少净利息收入4156.2万美元[133] - 公司截至2023年9月30日的利率敏感性分析显示，资产敏感性为8,174,300千美元，负债敏感性为14,987,136千美元，累计缺口为12,107,222千美元[130] - 公司预计在未来12个月内，利率上升100个基点将增加净利息收入29,296千美元，利率下降100个基点将减少净利息收入41,562千美元[134] - 公司截至2023年9月30日的利率敏感性模拟显示，利率上升200个基点将增加净利息收入58,451千美元，利率下降200个基点将减少净利息收入83,055千美元[134] 风险管理 - 公司交易组合的市场风险通过VaR（风险价值）进行监控，截至2023年9月30日，交易组合未对公司构成显著市场风险[127] - 公司使用VaR（风险价值）模型来监控交易组合的市场风险，截至2023年9月30日，交易组合未对公司构成显著市场风险[127] - 公司使用衍生工具管理利率、提前还款、信用、价格和外汇波动的风险[137] - 公司使用衍生工具进行公允价值对冲、现金流对冲和净投资对冲，以管理利率和其他风险[136] - 公司董事会制定了市场风险管理政策，由资产负债管理委员会（ALCO）负责执行，并每季度向执行风险委员会和董事会报告[128] 披露与内部控制 - 公司管理层评估了披露控制和程序的有效性，并认为其在报告期内是有效的[141] - 公司在报告期内未发生对其财务报告内部控制产生重大影响的变化[142] - 公司披露控制和程序在报告期内有效，确保了信息的及时记录、处理和报告[141] 法律诉讼 - 公司预计法律诉讼不会对其财务报表或运营结果产生重大不利影响[144] LIBOR过渡 - 公司已基本完成从LIBOR向替代基准利率的过渡，仅剩部分贷款和工具将在下一次指数重置期过渡[140] - 公司已将其大部分金融工具从LIBOR过渡到替代基准利率，部分贷款和工具将在下一次指数重置时完成过渡[140]

财务表现 - 公司总存款在2023年6月30日达到233亿美元，较2022年12月31日增长2%[80] - 2023年第二季度净收入为6870万美元，较2022年同期的3420万美元显著增长[82] - 2023年上半年净收入为1.073亿美元，较2022年同期的7380万美元增长[83] - 2023年第二季度每股摊薄收益为1.33美元，较2022年同期的0.59美元大幅提升[82] - 2023年第二季度净利息收入为2.3199亿美元，较2022年同期的2.0553亿美元增长[81] - 2023年第二季度净利息收益率为3.29%，较2022年同期的2.68%有所提升[81] - 2023年第二季度平均资产回报率（ROA）为0.95%，较2022年同期的0.44%显著提高[81] - 2023年第二季度平均普通股回报率（ROE）为9.17%，较2022年同期的4.35%大幅增长[81] - 2023年第二季度非利息收入为4601万美元，较2022年同期的2624万美元增长[81] - 2023年第二季度信用损失拨备为700万美元，较2022年同期的2200万美元减少[81] - 净利息收入从2022年同期的3.89亿美元增加到2023年上半年的4.673亿美元，主要由于平均收益资产收益率的上升，部分被融资成本上升和平均收益资产减少所抵消[91] - 2023年上半年平均收益资产减少了39亿美元，其中包括22亿美元的带息现金及现金等价物和20亿美元的抵押贷款投资[92] - 2023年上半年净利息收益率为3.31%，相比2022年同期的2.45%有所上升，主要由于收益资产收益率的上升和收益资产组合的变化，部分被融资成本上升所抵消[93] - 2023年上半年投资贷款的总收益率从2022年同期的3.77%上升至6.51%，收益资产的总收益率从2.83%上升至5.57%[94] - 2023年上半年非利息收入从2022年同期的4652万美元增加到8341万美元，主要由于投资银行和交易收入以及其他非利息收入的增加[96] - 2023年上半年非利息支出从2022年同期的3.174亿美元增加到3.757亿美元，主要由于薪资和福利、法律和专业费用以及通信和技术费用的增加[97] - 2023年上半年贷款信用损失拨备为1200万美元，较2022年同期的1930万美元有所下降[106] - 2023年上半年净冲销额为2814.9万美元，占总贷款平均余额的0.29%[108] - 2023年上半年，公司回购了101.19万股普通股，总购买价格为5970万美元[116] 贷款与信用风险 - 2023年6月30日，公司持有的投资贷款总额为213亿美元，比2022年12月31日增加了20亿美元，主要由于所有贷款类别的广泛增长，除了消费者贷款[101] - 2023年第二季度，公司对其当前预期信用损失模型中的某些估计进行了调整，导致其投资组合部分进行了重新分类[99] - 2023年第二季度，公司持有的投资贷款中，抵押贷款融资贷款占总贷款的24%，相比2022年12月31日的21%有所增加[101] - 2023年第二季度，公司持有的投资贷款中，商业贷款、抵押贷款融资贷款和商业房地产贷款均有所增长，而消费者贷款有所减少[101] - 截至2023年6月30日，公司拥有44亿美元的银团贷款，其中12亿美元由公司作为代理管理[102] - 截至2023年6月30日，公司非应计贷款总额为8103.9万美元，占总贷款投资的0.38%[105] - 截至2023年6月30日，公司批评贷款总额为6.194亿美元，较2022年12月31日的5.132亿美元有所增加[106] - 公司认为信用损失拨备政策是财务报表中最关键的部分[120] - 公司信用损失准备金在2023年6月30日的极端下行情景下，预计将增加约1.533亿美元[122] 利率与市场风险管理 - 截至2023年6月30日，公司的利率敏感性资产总额为282.42亿美元，利率敏感性负债总额为160.97亿美元，累计缺口为121.45亿美元[128] - 公司使用VaR模型监控交易组合的市场风险，截至2023年6月30日，交易组合未对公司构成显著市场风险[125] - 在2023年6月30日的利率敏感性模拟中，假设利率立即持续上升100和200个基点，预计未来12个月的净利息收入将分别增加2632万美元和5253.8万美元[132] - 公司已将其大部分金融工具从LIBOR过渡到替代基准利率，截至2023年6月30日，过渡基本完成[138] - 公司使用衍生工具管理利率、提前还款、信用、价格和外汇波动的风险，包括资产/负债管理头寸和客户相关头寸[135] - 公司董事会制定了市场风险管理政策，由资产负债管理委员会（ALCO）负责执行，并定期向执行风险委员会和董事会报告[126] - 公司对利率风险的敏感性分析显示，利率上升100个基点时，净利息收入预计增加2632万美元，而利率下降100个基点时，净利息收入预计减少3884.4万美元[132] - 公司对利率风险的模拟模型考虑了不确定期限存款（如非计息存款、计息交易账户和储蓄账户）以及贷款和证券提前还款行为的变化[132] - 公司使用VaR（风险价值）模型来衡量、监控和限制交易组合的市场风险，截至2023年6月30日，交易组合未对公司构成显著市场风险[125] - 公司通过利率敏感性模拟分析，预计在未来12个月内，利率上升100个基点将增加2632万美元的净利息收入，而利率下降100个基点将减少3884万美元的净利息收入[132] - 公司使用衍生工具管理利率、提前还款、信用、价格和外汇波动的风险，并支持客户的业务需求[135] - 截至2023年6月30日，公司已将其大部分金融工具转换为替代基准利率，完成了LIBOR过渡[138] 存款与借款 - 截至2023年6月30日，公司客户存款为218.4亿美元，占总存款的93.7%[110] - 截至2023年6月30日，公司短期借款总额为13.5亿美元，主要用于抵押贷款融资[111] - 截至2023年6月30日，公司长期债务总额为8.578亿美元，包括信托优先证券和次级票据[112] 内部控制与披露 - 公司管理层评估了披露控制和程序的效力，并得出结论认为这些控制和程序在报告期内是有效的[139]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收入为6430万美元，同比增长3450万美元，每股收益增加074美元，达到两年来的最高水平 [58] - 非利息收入占总收入的比例从去年同期的151%上升至166%，接近2025年目标的15%-20% [39] - 公司CET1资本充足率为122%，有形普通股权益与有形资产比率为96%，均处于行业领先水平 [41] - 贷款和存款余额分别增长6%和5%，贷款与存款比率保持在91% [44] - 净利息收入下降330万美元，主要由于存款成本上升和生息资产减少 [94] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资银行业务收入连续第三个季度创纪录，达到2750万美元，同比增长47% [53] - 财富管理收入增长8%，资产管理规模增长6%，管理流动性资产占比从一年前的不到5%上升至25% [42] - 商业贷款在过去四个季度增加14亿美元，主要来自新客户和扩展关系 [61] - 房地产贷款余额增长35800万美元，其中58%的贷款将在2025年或之后到期 [46] - 抵押贷款业务贷款余额增长11亿美元，但预计全年行业贷款发放量将下降30%以上 [90] 各个市场数据和关键指标变化 - 德克萨斯州商业地产投资组合中，办公楼贷款占比9%，平均贷款价值比为57%，89%有追索权 [62] - 公司预计商业地产贷款质量将在年中开始出现可控的迁移 [68] - 公司预计全年收入将保持低两位数增长，符合之前的指引 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过增加客户采用率、改善客户旅程和实现运营效率来扩展高价值业务 [55] - 公司正在减少对利率驱动收益的依赖，通过非利息收入计划实现收入稳定 [13] - 公司投资银行业务目标是到2025年贡献总收入的10%，目前已取得显著进展 [53] - 公司正在通过数字平台Initio改善客户体验，90%的商业客户通过该平台完成开户 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对投资银行业务的表现充满信心，预计下半年将继续保持强劲势头 [119] - 公司预计存款成本上升和净利息收入扩张放缓将影响短期财务表现 [19] - 管理层认为客户选择和承销标准能够为预期的商业地产贷款质量迁移提供足够保护 [68] - 公司预计非利息支出将在今年剩余时间内继续收缩，与收入稳定相结合将推动核心收益扩张 [67] 其他重要信息 - 公司推出了德克萨斯资本德克萨斯股票ETF，标志着其资产管理能力的重大扩展 [131] - 公司完成了首个IPO、可转换债券交易和卖方并购咨询费 [10] - 公司正在通过详细的信用审查和增强的信用审查会议来管理信用风险 [24] - 公司预计第三季度经纪存单将保持相对平稳 [93] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于投资银行业务的展望 - 公司对投资银行业务充满信心，预计第三和第四季度将继续保持强劲表现 [119] - 投资银行业务收入来源多样化，包括销售和交易、并购咨询、资本市场和资本解决方案等 [116] 问题: 关于存款成本上升的影响 - 公司预计存款向计息产品的转移将开始放缓，这一趋势已反映在指引中 [121] - 公司对客户在资产负债表上的位置持中立态度，重点是满足客户需求 [27] 问题: 关于贷款增长展望 - 公司强调这不是一个贷款增长的故事，而是专注于为客户提供复杂解决方案 [138] - 尽管贷款增长放缓，但新客户增加了30%，表明平台活动依然活跃 [139] 问题: 关于费用控制 - 公司预计非利息支出将继续收缩，结构效率将在第三季度全面体现 [103] - 公司对现有团队感到满意，可能只会增加一两个新能力 [104] 问题: 关于商业地产贷款质量 - 公司预计商业地产贷款质量将在年中开始出现可控的迁移 [68] - 公司对客户选择和承销标准充满信心 [125]

存款与贷款 - 公司总存款在2023年第一季度末为222亿美元，较2022年12月31日下降3%[64] - 公司持有的投资贷款总额在2023年3月31日达到201.4亿美元，较2022年12月31日增加了7.915亿美元，主要由于除抵押贷款外的所有贷款类别的广泛增长[76] - 公司持有的投资贷款中，抵押贷款占比从2022年12月31日的21%下降至2023年3月31日的20%，主要由于市场利率上升[76] - 公司持有的投资贷款中，非应计贷款总额在2023年3月31日达到9395.1万美元，较2022年12月31日增加了4556.3万美元[80] - 公司2023年3月31日的客户存款总额为2217.97亿美元，其中未保险存款占比45%[85] 净利息收入与收益率 - 公司2023年第一季度净利息收入为2.353亿美元，较2022年同期的1.835亿美元增长28.3%[65] - 公司2023年第一季度净利息收益率为3.33%，较2022年同期的2.23%显著提升[71] - 公司2023年第一季度投资证券的平均收益率为2.31%，较2022年同期的1.91%有所提高[67] - 公司2023年第一季度贷款投资组合的平均收益率为6.46%，较2022年同期的3.59%大幅上升[72] - 公司2023年第一季度存款总成本上升至2.06%，较2022年同期的0.20%显著增加[72] 非利息收入与支出 - 公司2023年第一季度非利息收入为3740万美元，较2022年同期的2028万美元增长84.5%[73] - 非利息支出在2023年第一季度增加了4090万美元，主要由于员工薪酬和福利的增加，以及市场营销、法律和专业服务、通信和技术费用的增加[74] 资本充足率与资本管理 - 公司2023年第一季度CET1资本充足率为12.4%，总资本充足率为16.9%，均处于历史高位[64] - 公司2023年第一季度的平均股本为31亿美元，较2022年同期减少了1亿美元，主要由于公司股票回购[90] - 公司在2023年1月完成了150百万美元的股票回购计划，并在1月18日授权了新的150百万美元股票回购计划[91] - 在截至2023年3月31日的三个月内，公司以59.7百万美元的总价回购了1,011,909股普通股，加权平均价格为每股58.98美元[91][92] 信用损失与风险 - 公司2023年第一季度计提了2740万美元的贷款信用损失准备金，较2022年同期的负120万美元大幅增加，主要由于经济预测的下行风险和净冲销及批评贷款的增加[81] - 公司2023年第一季度的净冲销率为0.43%，较2022年同期的-0.01%有所上升，主要由于一笔商业贷款的冲销[83] - 公司预计在最严重的下行情景下，信用损失准备金将增加约143.0百万美元[98] 利率敏感性分析 - 截至2023年3月31日，公司的利率敏感性资产总额为27,901,536千美元，利率敏感性负债总额为15,711,233千美元[104] - 公司在2023年第一季度进行了利率敏感性分析，假设利率立即持续上升100和200个基点，预计净利息收入将分别增加33,709千美元和67,032千美元[108] - 公司预计未来12个月内，利率上升100个基点将增加净利息收入3370万美元[108] - 公司预计未来12个月内，利率下降100个基点将减少净利息收入4639万美元[108] LIBOR过渡与风险管理 - 公司已停止发行基于LIBOR的产品，并于2021年12月开始发行替代指数产品[114] - 公司将继续将所有剩余的基于LIBOR的产品过渡到替代基准[114] - 公司对依赖LIBOR的金融工具有显著但逐渐减少的敞口，部分工具在2023年6月30日后到期[113] - 公司成立了一个工作组，监控LIBOR变化并指导银行的应对措施[113] - 公司已成功确保技术系统为LIBOR过渡做好准备，并在2021年12月停止发行基于LIBOR的产品，开始发行替代指数产品[114] - 公司将继续将所有剩余的基于LIBOR的产品过渡到替代基准，并评估过渡过程，遵循监管指南[114] 财务报告与法律事项 - 公司的披露控制和程序在报告期内有效，确保信息及时记录、处理、总结和报告[115] - 报告期内，公司内部财务报告控制没有发生重大变化[116] - 公司面临各种索赔和法律行动，但管理层预计这些事项不会对财务报表或运营结果产生重大不利影响[117][118] 衍生工具与风险管理 - 公司使用衍生工具管理利率、提前还款、信用、价格和外汇波动的风险[111] - 公司使用VaR（风险价值）来衡量、监控和限制交易组合的市场风险[101]

财务数据和关键指标变化 - 公司一季度净利息收入（NII）同比下降1230万美元 主要由于贷款收益率上升和现金及投资收入增加 部分被资金成本上升和季度平均贷款余额下降所抵消 [91] - 公司一季度净利息收益率（NIM）环比上升7个基点 达到3.4% [91] - 公司一季度非利息收入同比增长84% 达到6889万美元 [51] - 公司一季度净收入为3430万美元 同比下降100万美元 每股收益增加0.01美元 [82] - 公司一季度贷款损失准备金（ACL）为2.83亿美元 占总贷款和租赁的1.41% 同比增加5600万美元或36个基点 [118] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资银行业务和交易收入达到1880万美元 同比增长超过300% 环比增长57% 连续第二个季度创下历史新高 [49] - 抵押贷款仓库贷款余额环比下降23% 主要由于市场整体收缩超出专业预测机构的预期 [85] - 商业和工业贷款（C&I）环比增长747万美元或7% 主要来自新客户和扩展关系 [84] - 房地产贷款余额环比增长7400万美元或1% 但还款速度明显放缓 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 德克萨斯州市场表现强劲 一季度新增客户数量创历史新高 3月份新增客户数量为历史最高单月 [128] - 公司继续减少对高成本、短期限指数存款来源的依赖 本季度减少了8.42亿美元或34% 自2020年底以来已累计减少82亿美元 [86] - 非利息存款占总存款比例从去年底的42%小幅上升至43% [87] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于为优质客户提供全面的解决方案 以在周期内获得高于资本成本的回报 [45] - 公司通过技术驱动的解决方案提高效率 改善客户体验 70%的财务流程已实现数字化 [41] - 公司计划到2025年将客户服务人员增加2.3倍 目前已达到2倍 [98] - 公司继续推进业务多元化 投资银行业务和交易收入连续两个季度创历史新高 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年净利息收入增长将低于此前预期 全年收入增长指引下调至低双位数 [94] - 公司预计2023年非利息支出增长将从低双位数下调至中个位数 [120] - 公司预计2023年全年抵押贷款发放量将下降25%-30% [56] - 公司预计2023年信贷成本将维持在45-50个基点之间 [163] 其他重要信息 - 公司一季度回购了100万股普通股 价值5970万美元 [54] - 公司一季度末现金流动性为36亿美元 占总资产的13% 远高于同行3%的中位数 [47] - 公司一季度末普通股一级资本充足率（CET1）为12.4% 有形普通股权益与有形资产比率为9.72% 创历史新高 [48] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于非应计贷款余额增加的原因 - 非应计贷款余额从4800万美元增加到9400万美元 主要集中在一小部分低损失率的信贷 公司认为这些贷款已经适当计提了准备金 [5][6] 问题: 关于收入指引的变化 - 公司预计2023年净利息收入增长将低于此前预期 主要由于贷款增长放缓、资金成本上升以及市场曲线下移25-50个基点 [14] 问题: 关于费用指引的变化 - 公司预计2023年非利息支出增长将从低双位数下调至中个位数 主要由于运营效率提升和结构性改进 [120][150] 问题: 关于抵押贷款仓库业务的展望 - 公司预计2023年抵押贷款仓库余额将下降约75% 与Moody's预测的1-4户家庭抵押贷款发放量下降30%一致 [29] 问题: 关于信贷质量的展望 - 公司预计信贷质量将逐步正常化 但整体信贷成本将维持在45-50个基点之间 [163][180]

利率敏感性分析 - 公司2022年12月31日的利率敏感性分析显示，资产敏感性缺口为89.7亿美元（0-3个月），总资产敏感性缺口为123.8亿美元[301] - 在2022年12月31日的利率敏感性模拟中，假设利率上升100个基点，预计净利息收入将增加7728.2万美元；上升200个基点，预计增加1.4035亿美元[305] - 公司预计在利率上升100个基点的情况下，净利息收入将增加7728.2万美元，而在利率下降100个基点的情况下，净利息收入将减少9891.6万美元[305] - 公司预计在利率上升200个基点的情况下，净利息收入将增加1.4035亿美元[305] 利率风险管理 - 公司使用衍生工具管理利率风险，包括利率和外汇衍生品，以支持客户的业务需求[306][308] - 公司通过ALCO（资产负债管理委员会）管理市场风险，并定期向董事会报告[298] LIBOR过渡 - 公司已停止发行基于LIBOR的产品，并在2021年12月开始发行替代指数产品，计划在2023年6月30日前完成所有LIBOR产品的过渡[311] 贷款组合 - 2022年12月31日，公司持有的可变利率贷款总额为182.7亿美元，固定利率贷款总额为11.2亿美元[301] - 公司投资组合中的贷款总额为193亿美元，信用损失准备金为2.753亿美元[319] - 公司持有的投资贷款按未偿还本金减去未赚取收入后的金额列示，并扣除直接贷款发放成本[350] - 公司的商业贷款组合包括用于营运资金的信贷额度、设备融资的定期贷款和租赁，以及用于一般公司目的的贷款[362] - 公司的能源贷款组合主要由勘探和生产公司的贷款组成，这些贷款通常以已探明储量作为抵押，并考虑石油和天然气价格波动的风险[363] - 公司的房地产贷款组合包括商业房地产贷款、住宅建筑商融资贷款以及1-4户家庭住宅贷款[366][367][368] - 公司每季度动态评估贷款组合的信用质量和预测经济条件，以调整贷款损失准备金[372] - 当公司确定贷款可能违约时，预期信用损失基于抵押品的估计公允价值减去销售成本[373] - 公司不计算应收利息余额的信用损失准备金，因为这些余额在贷款转为非应计状态时及时冲销[375] - 公司持有的其他房地产（OREO）在合并资产负债表中列为其他资产，按公允价值减去销售成本记录[376] - 公司2022年持有的投资贷款总额为193.5亿美元，相比2021年的228.7亿美元有所下降，其中商业贷款为89亿美元，能源贷款为11.6亿美元，房地产贷款为51.99亿美元[433] - 2022年公司商业贷款中，特殊关注类贷款为1728.36万美元，次级贷款为1433.05万美元，非应计贷款为434.17万美元[434] - 2021年公司商业贷款中，特殊关注类贷款为5811.7万美元，次级贷款为1.65亿美元，非应计贷款为2591.2万美元[435] - 2022年12月31日，公司批评贷款总额为5.132亿美元，相比2021年的5.829亿美元有所减少[436] - 2022年12月31日，公司非应计贷款总额为4833.8万美元，其中220万美元的贷款仍在以现金基础赚取利息收入[438] 信用损失准备金 - 公司采用CECL模型来计量信用损失，该模型适用于按摊余成本计量的金融资产，包括贷款应收款和持有至到期债务证券[355] - 公司使用两年预测期来估计信用损失，基于单一预测情景或多种预测情景的混合，使用管理层认为与每个投资组合段最相关的变量[361] - 公司2022年信用损失拨备为6600万美元，较2021年的3000万美元增加120%[328] - 2022年公司信贷损失拨备为6150万美元，相比2021年的负拨备2980万美元有所增加，主要由于经济预测的下行风险和2022年净冲销的增加[436] - 2022年净冲销为1987万美元，相比2021年的1292万美元有所增加[436] 投资组合 - 公司持有的投资证券总额为35.9亿美元，其中3年以上到期的证券占30.4亿美元[301] - 公司持有的CRT证券的未实现损失主要与当前市场利率和规定利率之间的差异有关，与信用损失事件无关[345] - 公司持有的待售贷款的公允价值来源于可观察的当前市场价格，并包括抵押贷款服务权的公允价值[348] - 公司2022年持有的投资证券总估值为35.85亿美元，较2021年的35.84亿美元略有增长[424] - 公司2022年有103个可用出售债务证券处于未实现亏损状态，主要是由于市场利率变化而非信用质量问题[430] - 公司2022年持有的权益证券估值为3395.6万美元，较2021年的4560.7万美元下降25.5%[424] - 公司2022年持有的美国国债证券未实现亏损为2818.7万美元，主要由于市场利率变化[430] - 公司2022年持有的住宅抵押贷款支持证券未实现亏损为3.31亿美元，其中1.57亿美元处于12个月以上的持续亏损状态[430] - 公司持有的债务证券在2022年12月31日的账面价值为1610万美元和140万美元，分别用于担保客户回购协议和存款，相比2021年同期的2200万美元和200万美元有所下降[431] - 2022年公司股权证券的净亏损为787.6万美元，而2021年同期为净收益227.7万美元，未实现净亏损为859万美元[432] - 公司2022年持有的美国国债证券公允价值为6.705亿美元，政府机构证券为1.021亿美元，住宅抵押贷款支持证券为18.31亿美元[473] - 公司2022年持有的CRT证券公允价值为1186.1万美元，2021年为1184.6万美元[473] - 公司2022年持有的权益证券公允价值为2287.9万美元，2021年为3358.9万美元[473] - 公司2022年持有的非合格递延补偿计划负债公允价值为2117.7万美元，2021年为2969.5万美元[473] - 公司2022年持有的抵押贷款持有待售公允价值为0美元，2021年为765.8万美元[473] - 公司2022年12月31日的可供出售债务证券为2,615,644千美元，其中Level 1为670,582千美元，Level 2为1,933,201千美元，Level 3为11,861千美元[479] 财务表现 - 公司2022年净利息收入为8.75758亿美元，较2021年的7.68837亿美元有所增长[326] - 公司2022年非利息收入为3.49529亿美元，较2021年的1.3823亿美元大幅增加[326] - 公司2022年净收入为3.32478亿美元，较2021年的2.53939亿美元有所增长[326] - 公司2022年总资产为284.14642亿美元，较2021年的347.31738亿美元有所下降[325] - 公司2022年总存款为228.5688亿美元，较2021年的281.09365亿美元有所下降[325] - 公司2022年股东权益为30.55351亿美元，较2021年的32.09616亿美元有所下降[325] - 公司2022年基本每股收益为6.25美元，较2021年的4.65美元有所增长[326] - 公司2022年稀释每股收益为6.18美元，较2021年的4.60美元有所增长[326] - 公司2022年其他综合亏损为3.71228亿美元，较2021年的6348.9万美元有所增加[326] - 公司2022年净收入为3.324亿美元，较2021年的2.539亿美元增长30.9%[328] - 公司2022年现金及现金等价物减少29.34亿美元，年末余额为50.12亿美元[328] - 公司2022年出售子公司BankDirect Capital Finance, LLC获得税前收益2.485亿美元，交易总额为34亿美元[331] - 公司2022年股票回购总额为1.153亿美元，回购普通股2,083,118股[327] - 公司2022年投资活动净现金流入33.08亿美元，主要来自出售子公司和贷款回收[328] - 公司2022年融资活动净现金流出63.9亿美元，主要由于存款减少52.52亿美元[328] - 公司2022年其他综合亏损3.712亿美元，主要受债务证券未实现亏损影响[327] - 公司2022年贷款发放总额为1024.39亿美元，贷款回收总额为1058.24亿美元[328] - 公司2022年股票薪酬费用为2124.6万美元，较2021年的3006.1万美元减少29.3%[327] - 公司2022年净收入为3.32亿美元，较2021年的2.54亿美元增长30.9%[423] - 2022年基本每股收益为6.25美元，稀释后每股收益为6.18美元，较2021年分别增长34.4%和34.3%[423] - 2022年公司将10亿美元的可用出售债务证券转移至持有至到期证券，以应对利率上升[426] - 2022年第四季度净利息收入为2.476亿美元，较第三季度的2.3908亿美元有所增长[491] - 2022年第四季度非利息收入为2.7767亿美元，显著高于第三季度的2533.3万美元[491] - 2022年第四季度净收入为2.1725亿美元，较第三季度的4141.8万美元大幅增加[491] - 2022年第四季度普通股股东可获得的净收入为2.1293亿美元，较第三季度的3710.5万美元显著增长[491] - 2022年第四季度基本每股收益为4.28美元，稀释每股收益为4.23美元，均高于第三季度的0.74美元[491] - 2021年第四季度净利息收入为1.9403亿美元，较第三季度的1.9053亿美元略有增长[491] - 2021年第四季度普通股股东可获得的净收入为6081.7万美元，较第三季度的3907.8万美元有所增加[491] - 2021年第四季度基本每股收益为1.20美元，稀释每股收益为1.19美元，均高于第三季度的0.76美元[491] 资本管理 - 公司2022年的CET1资本比率为13.00%，远高于7.00%的最低要求[459] - 公司2022年的总资本比率为17.70%，高于10.50%的最低要求[459] - 公司2022年的Tier 1资本比率为14.67%，高于8.50%的最低要求[459] 股票回购 - 公司2022年回购了2,083,118股普通股，总价格为1.153亿美元，加权平均价格为55.35美元/股[452] - 公司董事会于2023年1月18日授权了一项新的股票回购计划，最多可回购1.5亿美元的普通股[453] - 公司2022年回购了2,083,118股普通股，总金额为115.3百万美元，加权平均价格为55.35美元/股[489] 员工福利 - 公司2022年的401(k)计划匹配贡献为1,330万美元，较2021年的1,020万美元有所增加[461] - 公司2022年未对高管非合格递延补偿计划进行匹配贡献，而2021年和2020年分别为27.4万美元和100万美元[462] - 公司员工股票购买计划（ESPP）在2022年购买了184,263股，较2021年的164,033股有所增加[464] - 公司2022年剩余可用于授予的股票数量为1,143,773股[466] - 公司2022年股票结算单位的总补偿成本为2120万美元，2021年为3010万美元，2020年为1570万美元[468] - 2022年现金结算单位的补偿成本为18.6万美元，2021年为130万美元，2020年为180万美元[469] 税务 - 2022年公司所得税费用为9927.7万美元，2021年为8411.6万美元，2020年为2565.7万美元[470] - 2022年公司未确认的税收优惠为88.9万美元，2021年为72.2万美元，2020年为110万美元[470] - 2022年公司递延税资产为2.276亿美元，递延税负债为4520万美元，净递延税资产为1.824亿美元[472] 其他财务信息 - 公司2022年12月31日的现金及现金等价物为5,012,260千美元，较2021年的7,946,659千美元下降了36.9%[479] - 公司2022年12月31日的总存款为22,856,880千美元，较2021年的28,109,365千美元下降了18.7%[479] - 公司2022年12月31日的衍生工具资产为13,504千美元，较2021年的37,788千美元下降了64.3%[479] - 公司2022年12月31日的信用风险参与协议名义金额为291.2百万美元，较2021年的79.2百万美元增长了267.7%[481] - 公司2022年12月31日的现金抵押品为89.2百万美元，较2021年的40.3百万美元增长了121.3%[480] - 公司2022年12月31日的累计其他综合收入（AOCI）为-418,943千美元，较2021年的-47,715千美元下降了778.1%[485] - 公司2022年12月31日的相关方存款为23.1百万美元，较2021年的10.2百万美元增长了126.5%[486] - 公司2022年12月31日的母公司现金及现金等价物为245,777千美元，较2021年的438,761千美元下降了44.0%[487] - 公司于2021年3月3日完成了5.75%固定利率非累积永续优先股B系列的发行，发行了12,000,000份存托股份，每份代表B系列优先股的1/40权益，净收益总计2.897亿美元[490] - 新会计准则ASU 2022-02将于2023年1月1日生效，预计不会对公司财务报表产生重大影响[492]

财务数据和关键指标变化 - 批评贷款在本季度增加了2920万美元或6%，达到5132亿美元或266%的LHI [2] - 公司预计2023年总收入将同比增长中双位数百分比 [4] - 2023年全年非利息支出增长预计为低双位数 [4] - 公司预计2023年全年抵押贷款发放量将比2022年下降超过25% [5] - 公司预计2023年全年非利息支出增长为低双位数 [4] - 公司预计2023年全年抵押贷款发放量将比2022年下降超过25% [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - C&I贷款现在占总贷款组合的52%，自2020年底以来增加了33亿美元或48% [14] - 2022年，公司显著增加了客户面对面的资金管理专业人员数量，并改进了资金管理产品平台 [15] - 2022年，公司显著增加了客户面对面的资金管理专业人员数量，并改进了资金管理产品平台 [15] - 2022年，公司显著增加了客户面对面的资金管理专业人员数量，并改进了资金管理产品平台 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计2023年全年抵押贷款发放量将比2022年下降超过25% [5] - 公司预计2023年全年抵押贷款发放量将比2022年下降超过25% [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023年继续减少资产敏感性，并将公布的敏感性降低到中个位数水平 [5] - 公司计划在2023年继续减少资产敏感性，并将公布的敏感性降低到中个位数水平 [5] - 公司计划在2023年继续减少资产敏感性，并将公布的敏感性降低到中个位数水平 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年全年总收入将同比增长中双位数百分比 [4] - 公司预计2023年全年非利息支出增长为低双位数 [4] - 公司预计2023年全年抵押贷款发放量将比2022年下降超过25% [5] - 公司预计2023年全年非利息支出增长为低双位数 [4] - 公司预计2023年全年抵押贷款发放量将比2022年下降超过25% [5] 其他重要信息 - 公司董事会已授权新的150亿美元股票回购计划 [4] - 公司董事会已授权新的150亿美元股票回购计划 [4] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于存款和DDAs的披露 - 公司澄清了抵押贷款融资DDAs的披露，通常抵押贷款融资DDAs将等于约120%的抵押贷款融资贷款 [18] - 公司澄清了抵押贷款融资DDAs的披露，通常抵押贷款融资DDAs将等于约120%的抵押贷款融资贷款 [18] 问题: 关于非抵押贷款融资DDA余额的预期 - 公司预计非抵押贷款融资DDA余额将继续增长，尽管利率上升可能导致借款人将存款转移到计息账户 [20] - 公司预计非抵押贷款融资DDA余额将继续增长，尽管利率上升可能导致借款人将存款转移到计息账户 [20] 问题: 关于维持正运营杠杆的评论 - 公司强调，尽管利率前景不确定，但通过加速新能力的建设，特别是TS、私人财富和投资银行，公司有信心实现今年的指导 [22] - 公司强调，尽管利率前景不确定，但通过加速新能力的建设，特别是TS、私人财富和投资银行，公司有信心实现今年的指导 [22] 问题: 关于资产质量的遗留贷款损失 - 公司表示，遗留贷款组合中的损失已经减少到约130亿美元，主要集中在四个赞助商 [71] - 公司表示，遗留贷款组合中的损失已经减少到约130亿美元，主要集中在四个赞助商 [71] 问题: 关于信用趋势的评论 - 公司表示，尽管美联储试图增加失业率和降低消费者支出，但公司一直保持保守的储备管理，增加了近40个基点的储备 [74] - 公司表示，尽管美联储试图增加失业率和降低消费者支出，但公司一直保持保守的储备管理，增加了近40个基点的储备 [74] 问题: 关于股票回购的规模 - 公司表示，2022年回购了约115亿美元的股票，占公司总股本的4%，尽管进行了回购，普通股一级资本比率从11%增加到13% [76] - 公司表示，2022年回购了约115亿美元的股票，占公司总股本的4%，尽管进行了回购，普通股一级资本比率从11%增加到13% [76] 问题: 关于ROA的展望 - 公司表示，预计2025年ROA将达到11%，并预计今年将看到ROA的显著进展 [78] - 公司表示，预计2025年ROA将达到11%，并预计今年将看到ROA的显著进展 [78] 问题: 关于专业费用的增加 - 公司表示，专业费用的增加主要与ECR成本有关，随着利率的进一步上升，这部分费用可能会继续增加 [81] - 公司表示，专业费用的增加主要与ECR成本有关，随着利率的进一步上升，这部分费用可能会继续增加 [81] 问题: 关于非利息支出的增长 - 公司表示，尽管投资量在放缓，但2022年的基础设施建设和能力建设将在2023年继续产生影响，公司对维持运营杠杆感到乐观 [84] - 公司表示，尽管投资量在放缓，但2022年的基础设施建设和能力建设将在2023年继续产生影响，公司对维持运营杠杆感到乐观 [84]

业绩总结 - 2022年总收入为1,225.3百万美元，同比增长35%[41] - 2022年净收入为332.5百万美元，同比增长31%[41] - 每股收益在2022年为6.18美元，同比增长34%[41] - 2022年平均资产回报率为1.04%，较2021年的0.67%提升53%[41] - 2022年效率比率为59%，较2021年的66%改善7个百分点[41] 资本和风险指标 - 2022年第四季度每股账面价值为56.48美元，较2020年第四季度的53.92美元增长4.8%[5] - 2022年第四季度的CET1比率为13.0%，显著高于2020年第四季度的9.4%[5] - 2022年第四季度的总风险资本比率为17.7%，相比2020年第四季度的12.1%有显著提升[5] - 2022年第四季度的贷款损失准备金为2.56%[96] - 2022年第四季度不良贷款占总资产的比例为0.31%[96] 贷款和存款情况 - 2022年第四季度的C&I贷款占总贷款的52%，较2020年第四季度的28%大幅增加[14] - 2022年第四季度的非利息存款占总存款的比例为26%，相比2020年第四季度的16%有明显提升[5] - 2022年第四季度的贷款与存款比率为85%，相比2020年的80%有所上升[5] - 2022年贷款和租赁投资组合中，抵押贷款融资占比为21%[83] 收入构成 - 2022年净利息收入为875.8百万美元，同比增长14%[41] - 2022年非利息收入为349.5百万美元，同比增长153%[41] - 2022年投资银行收入为22.7百万美元，较2020年的14.7百万美元增长了54%[16] - 2022年非利息支出为727.5百万美元，同比增长22%[41] - 2022年第四季度投资银行和交易收入为1190万美元，较2021年第四季度增长83%[86] 未来展望 - 2023年总收入预计中位数增长为中位数十几百分比[125] - 2022年第四季度，非利息支出调整后预计增长为低双位数百分比[125] - 2022年CET1资本比率为13.0%，预计2025年目标在9%至10%之间[39] - 2022年调整后平均资产回报率为0.55%，目标在2025年超过1.10%[39] - 2022年投资银行和交易收入占总收入的比例为2.9%，预计2025年目标为约10%[35] 股票回购和资本管理 - 2022年第四季度，回购了110万股股票，占前一季度普通股的2%，加权平均回购价格为57.20美元[123] - 2022年第四季度，普通股每股账面价值为57.48美元，环比增长10%[123] - 2022年第四季度，资本水平处于同业前十的最高档次[123] - 2022年第四季度，AOCI较前一季度改善1600万美元[123] 其他重要信息 - 2022年现金和证券总额为160亿美元，较2021年有所增加[26] - 2022年前线人才增长率为1.7倍，预计2025年将达到2.3倍[38] - 2022年财务流动资产占总平均资产的比例为27%，预计2025年目标超过20%[23] - 2022年国库产品费用占调整后总收入的比例为3.0%，预计2025年目标为约5%[37]