收入和利润表现 - 净利息收入从2018年第一季度的4498.6万美元增至2019年第一季度的6387万美元，增长42.0%[14] - 净收入从2018年第一季度的1391万美元增至2019年第一季度的2272.6万美元，增长63.4%[14] - 基本每股收益从2018年第一季度的0.61美元增至2019年第一季度的0.75美元，增长23.0%[14] - 贷款损失准备金转回收益从2018年第一季度的23.6万美元增至2019年第一季度的160万美元，增长578.0%[14] - 2019年第一季度净利息收入为6387万美元，较2018年同期的4498.6万美元增长42%[127] - 2019年第一季度净利息收益率为4.46%，较2018年同期的4.14%增长32个基点[127] - 2019年第一季度平均资产回报率为1.41%，平均股本回报率为10.78%[127] - 公司2019年第一季度净利息收入（FTE）为6419.2万美元，较2018年同期的4529.8万美元增长1899.4万美元或41.7%[129][139] - 2019年第一季度净利息收益率（FTE）为4.46%，较2018年同期的4.14%上升32个基点[130][133] - 净收入为2273万美元，摊薄后每股收益为0.74美元[14] - 2019年第一季度净利润为2272.6万美元，较2018年同期的1391万美元增长63.3%[24] - 其他综合收益从2018年第一季度的净损失1094.6万美元转为2019年第一季度的净收益895.2万美元[18] - 其他综合收益为895万美元，综合收益总额为3168万美元[18] - 可供出售证券的税后未实现持有收益为895.2万美元，去年同期为亏损1102.6万美元[99] 成本和费用 - 存款利息支出从2018年第一季度的109.6万美元增至2019年第一季度的271.9万美元，增长148.1%[14] - 非利息支出总额为4551.3万美元，较去年同期的3816.2万美元增长19.3%[96] - 基本薪酬支出为1675.7万美元，较去年同期的1396.2万美元增长20.0%[96] - 无形资产摊销费用为143.1万美元，较去年同期的33.9万美元大幅增长322.1%[96] - 广告费用为133.1万美元，较去年同期的83.8万美元增长58.8%[96] - 2019年第一季度总租赁成本为134.3万美元，其中经营租赁成本为131.1万美元[83] - 采用新租赁准则后，2019年第一季度租赁费用较2018年同期92.1万美元的租金支出有所增加[83] - 非利息支出增长735.1万美元（19.3%）至4551.3万美元，主要由于薪资和福利支出增长347.6万美元（16.1%）[148] - 公司平均全职等效员工数量增长13.6%至1138人，导致基本薪资增长279.5万美元（20.0%）[148] - 其他非利息支出增长387.5万美元（23.5%），主要驱动因素为无形资产摊销增长109.2万美元（322.1%）和占用费用增长109.3万美元（40.8%）[148][149] - 公司有效税率从去年同期的28.1%升至2019年第一季度的28.6%[150] - 2019年第一季度折旧及摊销为183.8万美元，无形资产摊销为143.1万美元[24] 贷款组合与信贷质量 - 总贷款净额从2018年12月31日的39.894亿美元微增至2019年3月31日的40.023亿美元，增长0.3%[10] - 贷款总额（扣除递延贷款费用和折扣后）为40.34331亿美元，其中房地产抵押贷款占比最高，达31.29339亿美元[55] - 商业房地产抵押贷款是最大的单一贷款类别，总额为26.06927亿美元[55] - 截至2018年12月31日，总贷款净额为402.2014亿美元，其中房地产抵押贷款占比78.2%（314.31亿美元）[56] - 建筑贷款总额从2018年12月31日的18.3384亿美元增长至2019年3月31日的21.7477亿美元[56][58] - 贷款总额（含净递延贷款成本和折扣）增长1231.7万美元（0.3%）至40.3433亿美元，其中房地产建筑贷款增长显著[156] - 截至2019年3月31日，总 originated loans 为304,998.5万美元，其中99.2%被评为Pass级[62] - 特殊关注（Special Mention）贷款总额为4784.4万美元，占总 originated loans 的1.6%[62] - 次级（Substandard）贷款总额为2541.6万美元，其中商业抵押贷款占945.6万美元[62] - 公司贷款组合中无被评为Doubtful或Loss的贷款[62] - 公司通过风险分级系统持续监控贷款组合的信货质量[61] - 截至2019年3月31日，总PNCI贷款为9.726亿美元，其中正常类贷款为9.616亿美元，占比98.9%[64] - 截至2019年3月31日，商业房地产PNCI贷款为6.714亿美元，其中正常类贷款为6.656亿美元，占比99.1%[64] - 截至2019年3月31日，总PNCI贷款中，关注类贷款为526.8万美元，次级类贷款为578.9万美元[64] - 截至2018年12月31日，公司总原始贷款为29.815亿美元，其中正常类贷款为29.046亿美元，占比97.4%[64] - 截至2018年12月31日，商业房地产原始贷款为19.11亿美元，其中正常类贷款为18.616亿美元，占比97.5%[64] - 截至2018年12月31日，总原始贷款中，关注类贷款为4541.5万美元，次级类贷款为3143.8万美元[64] - 截至2018年12月31日，总PNCI贷款为10.263亿美元，其中正常类贷款为10.15亿美元，占比98.9%[64] - 消费者贷款风险主要源于失业导致的收入损失、过度借贷以及抵押品价值不足[65] - 商业房地产贷款风险取决于企业主经营状况（自用物业）或市场供需变化导致的空置率及租金波动（非自用物业）[66] - 建筑贷款除面临商业和住宅地产风险外，还额外承担成本超支、项目管理不善及竣工时市场需求变化的风险[67] 贷款损失准备金与冲销 - 贷款损失准备金总额为3206.4万美元[55] - 截至2019年3月31日，贷款损失准备金总额为3.2064亿美元，较2018年12月31日的3.2582亿美元减少518万美元[58][59] - 2019年第一季度，贷款损失准备金计提（收益）为净收益160万美元，而2018年全年为计提2583万美元[58][59] - 2019年第一季度，贷款净冲销额为726万美元，但回收额达180.8万美元，导致净冲销减少[58] - 商业房地产贷款是最大的贷款类别，截至2019年3月31日余额为260.6927亿美元，其准备金为1.233亿美元[58] - 截至2019年3月31日，被单独评估为减值以及购入信用质量恶化的贷款总额为3.2771亿美元，占贷款总额的8.1%[58] - 2019年第一季度，PCI贷款的应计收益率余额从605.9万美元下降至574.7万美元，主要因计入利息收入的摊销[56] - 消费贷款中的房屋净值信贷额度余额最大，截至2019年3月31日为31.8253亿美元，其准备金为601.5万美元[58] - 2018年全年，消费贷款"其他"类别的准备金计提（拨备）为702万美元，而2019年第一季度为计提379万美元[58][59] - 贷款损失准备金期末总额为2997.3万美元，较期初3032.3万美元下降1.2%[60] - 本季度净冲销额为11.4万美元（总冲销48万美元减去回收36.6万美元）[60] - 商业贷款损失准备金期末余额为639.2万美元，占其贷款总额21601.5万美元的3.0%[60] - 房地产抵押贷款损失准备金期末余额为1366.5万美元，占其贷款总额23593.79万美元的5.8%[60] - 消费贷款损失准备金期末余额为771.8万美元，其中住宅净值信贷额度占541.2万美元[60] - 2019年第一季度录得贷款损失准备金转回收益160万美元，部分原因是该季度净回收108.2万美元，而2018年同期为净核销11.4万美元[145] - 2019年第一季度公司记录了61.4万美元的贷款冲销和11.2万美元的存款透支冲销，扣除回收后，净冲销额为108.2万美元[162] - 贷款损失拨备总额从2018年12月31日的3258.2万美元微降至2019年3月31日的3206.4万美元，占贷款总额的比率从0.81%降至0.79%[164][166] - 按贷款类型划分，房地产抵押贷款占贷款损失拨备的最大部分，2019年3月31日为1483万美元（46.2%）[165] - 2019年第一季度，贷款损失拨备转回160万美元，而2018年同期为转回23.6万美元[166] - 2019年第一季度的年化净冲销（回收）率与平均贷款之比为-0.11%，表明为净回收[166] - 2019年第一季度贷款损失准备金转回160万美元，主要由于不良贷款减少790万美元及回收[127] - 2019年第一季度贷款损失准备转回160万美元，而2018年同期为转回23.6万美元[24] 不良资产与受损贷款 - 截至2019年3月31日，公司自产生贷款总额为30.50亿美元，其中逾期贷款总额为1003.2万美元，占总贷款的3.29%[72] - 截至2019年3月31日，PNCI贷款总额为9.726亿美元，其中逾期贷款总额为649.2万美元，占总贷款的6.67%[72] - 截至2019年3月31日，自产生贷款中90天以上逾期贷款为220.2万美元，较2018年12月31日的284.4万美元下降22.57%[72][73] - 截至2019年3月31日，PNCI贷款中90天以上逾期贷款为118.3万美元，较2018年12月31日的158.8万美元下降25.50%[72][73] - 截至2019年3月31日，自产生贷款的非应计贷款总额为1369.6万美元，较2018年12月31日的1941.6万美元下降29.46%[74] - 截至2019年3月31日，PNCI贷款的非应计贷款总额为262.6万美元，较2018年12月31日的285.8万美元下降8.12%[74] - 2019年第一季度，自产生非应计贷款的应计利息为27.9万美元，实际确认利息收入为3.3万美元，确认率约为11.83%[73] - 2019年第一季度，PNCI非应计贷款的应计利息为12.1万美元，实际确认利息收入为6.0万美元，确认率约为49.59%[73] - 商业房地产自产生非应计贷款由2018年12月31日的926.3万美元降至2019年3月31日的449.3万美元，降幅达51.50%[74] - 总非应计贷款（自产生+PNCI）由2018年12月31日的2227.4万美元降至2019年3月31日的1632.2万美元，降幅达26.73%[74] - 截至2019年3月31日，公司受损发放贷款总额为1969.3万美元，相关拨备为136.2万美元，拨备覆盖率为6.9%[76] - 2019年第一季度受损发放贷款的平均记录投资为2219.9万美元，确认利息收入仅为3.2万美元[76] - 商业贷款是受损发放贷款中最大的组成部分，记录投资为434.4万美元，相关拨备高达122.3万美元，拨备覆盖率为28.2%[76] - 房地产抵押贷款中，商业部分记录投资为646.6万美元，相关拨备为3.7万美元，拨备覆盖率仅为0.6%[76] - 消费贷款中的房屋净值贷款记录投资为175.9万美元，相关拨备为2万美元，但第一季度未确认任何利息收入[76] - 截至2019年3月31日，受损购买信用受损（PNCI）贷款总额为494.3万美元，相关拨备为38.8万美元[76] - 2019年第一季度受损PNCI贷款的平均记录投资为322.4万美元，确认利息收入为6万美元[76] - 与2018年全年相比，2019年第一季度受损发放贷款总额从2738.5万美元降至1969.3万美元，下降约28.1%[76] - 2018年全年受损发放贷款的平均记录投资为2471.3万美元，确认利息收入为38.6万美元[76] - 2018年商业贷款相关拨备高达177.4万美元，占其记录投资521.1万美元的34.0%[76] - 截至2018年12月31日的十二个月内，公司受损PNCI贷款总额为499万美元，其中房地产抵押贷款占348.5万美元，消费贷款占138.5万美元[77] - 2018年第一季度，受损Originated贷款总额为2390.3万美元，其中房地产抵押贷款占1578.5万美元，商业贷款占475.6万美元[77] - 2018年第一季度，受损PNCI贷款总额为302.7万美元，其中消费贷款占163.7万美元，相关拨备为47.4万美元[77] - 2019年3月31日，被分类为TDRs且受损的Originated贷款为954.7万美元，较2018年12月31日的1025.3万美元有所下降[77] - 2019年3月31日，被分类为TDRs且受损的PNCI贷款为82.3万美元，较2018年3月31日的147.1万美元显著减少[77] - 2019年第一季度，公司完成了4笔新的TDRs，修改前未偿本金总额为299万美元，修改后为297万美元[78] - 2019年第一季度TDRs的财务影响导致额外拨备仅为1万美元，且有一笔7万美元的TDR在期内违约[78] - 2018年第一季度，公司完成了3笔新的TDRs，修改前未偿本金总额为638万美元，财务影响导致额外拨备11万美元[78] - 对于所有新的TDRs，公司会进行减值分析，并根据抵押品估值或预期现金流现值计算可能需要的额外拨备[79] - TDRs的修改方式可包括利率修改、期限延长、仅付息修改、还款计划修改或抵押品替换/增加等一种或多种组合[78] - 2019年第一季度不良贷款总额降至1956.5万美元，占总贷款的0.48%，较2018年12月31日的2749.4万美元（占比0.68%）显著改善[144] - 不良资产总额从2018年12月31日的2977.4万美元下降至2019年3月31日的2188.0万美元，降幅为789.4万美元（26.5%）[160] - 不良资产占总资产比率从2018年12月31日的0.47%改善至2019年3月31日的0.34%[158] - 不良贷款占总贷款比率从2018年12月31日的0.68%下降至2019年3月31日的0.48%[158] - 贷款损失拨备对不良贷款的覆盖率从2018年12月31日的119%提升至2019年3月31日的164%[158] - 2019年第一季度不良贷款减少798.4万美元，主要源于商业房地产贷款的偿还和升级，其中包括两笔关系户的三笔贷款，合计偿还681.8万美元[161] - 2019年3月31日不良资产与总资产比率为0.34%，较2018年12月31日的0.47%和2018年3月31日的0.54%有所改善[127] 存款与负债 - 总存款从2018年12月31日的53.665亿美元增至2019年3月31日的54.303亿美元，增长1.2%[10] - 截至2019年3月31日，存款总额为54.3亿美元，其中无息活期存款为17.62亿美元[86] - 存款总额增加6.38亿美元至54.3亿美元，增幅为1.2%[168] - 2019年第一季度存款净增加6379.6万美元，其他借款净减少337.3万美元[24] - 公司计息负债成本从2018年3月的0.16%上升至2019年3月的0.30%，而同期联邦基金目标利率从1.50%升至2.50%[142] - 截至2019年3月31日，存款账面价值为543,026.2万美元，公允价值为542,700.4万美元，略低于账面价值[116] 投资证券 - 截至2019年3月31日，可供出售债务证券总摊余成本为11.2178亿美元，总公允价值为11.13516亿美元，未实现净损失为826,000美元[47] - 截至2019年3月31日，持有至到期债务证券总摊余成本为4.31016亿美元，总公允价值

业绩总结 - 2018年第四季度的平均资产回报率为1.47%，较第三季度的1.05%有所上升[8] - 2018年第四季度的净利差较第三季度增加14个基点，较2017年第四季度增加20个基点[9] - 2018年第四季度的净利息收入较上季度增长23.2%[9] - 2018年第四季度的效率比率改善至59.1%，相比于前一季度的65.2%和前一年66.1%[10] - 2018年第四季度的每股稀释收益为0.76美元[27] - 2018年第四季度的普通股股息增加至0.19美元，较2017年第四季度增长11.8%[12] 用户数据 - 2018年第四季度的贷款总额为40亿美元[19] - 2018年存款总额为$3,881,355,000，市场份额为8.3%[75] - 加州湾区的未偿还贷款余额为$628,664,000，占CRERelated的24%[59] - 萨克拉门托地区的未偿还贷款余额为$253,822,000，占CRERelated的10%[59] - 其他17个县的未偿还贷款余额合计为$779,170,000，占CRERelated的29%[59] 财务健康 - 2018年非执行资产占总资产的比例为0.50%[64] - 2018年净冲销率为0.04%[65] - 2018年净利差为4.46%[83] - 2018年平均资产回报率为1.25%[87] - 2018年股东权益回报率为11.78%[90] 市场表现 - 2018年第四季度的贷款与存款比率为75%，较第三季度的79%略有下降[8] - 截至2019年2月28日，公司的市值为12.2亿美元[22] - 2018年第四季度的总存款较上季度年化增长21.5%，其中非利息负债存款占总存款的33%[11] - 2018年家庭净资产贷款余额为$363,260,000[68]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington D.C. 20549 FORM 10-K Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 Commission File Number 0-10661 TriCo Bancshares (Exact name of Registrant as specified in its charter) California 94-2792841 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 63 Constitution Drive, Chico, California 95973 (Address of principal executive offices) (Zip Cod ...