TriCo (TCBK) came out with quarterly earnings of $1.04 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.92 per share. This compares to earnings of $0.88 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of +13.04%. A quarter ago, it was expected that this holding company for Tri Counties Bank would post earnings of $0.82 per share when it actually produced earnings of $0.84, delivering a surprise of +2.44%.Over the last four q ...

Exhibit 99.1 For Immediate Release | October 23, 2025 | Chico, California TriCo Bancshares reports third quarter 2025 net income of $34.0 million, diluted EPS of $1.04 3Q25 Financial Highlights Executive Commentary: "We continue to see positive trends in a number of measures that will benefit the Company in future periods, which, as demonstrated in the current quarter, led to both positive operating leverage and growth in return on equity. While we anticipate crossing the $10 billion threshold in 2026, our ...

SAN FRANCISCO--(BUSINESS WIRE)--Tri Counties Bank announced the opening of its newest San Francisco branch in the heart of the West Portal neighborhood at 279 W. Portal Avenue. The new full-service location provides local businesses and residents with greater access to personalized financial solutions, backed by Tri Counties Bank's commitment to exceptional service and local decision making. The West Portal location offers dedicated customer parking, lobby hours Monday – Friday 9 A.M. to 5 P.M. ...

公司财务表现 - 股价年内涨幅达3.68% [3] - 当前季度股息为每股0.36美元 年度化股息为1.44美元 较去年增长9.1% [3][4] - 近5年股息年均增长率为9.48% 期间累计提高股息3次 [4] 股息与收益指标 - 股息收益率为3.18% 显著高于银行业西部区域平均的2.78%和标普500指数的1.51% [3] - 派息比例为39% 即过去12个月每股收益的39%用于股息分配 [4] - 2025年每股收益预期为3.48美元 预计同比微增0.58% [5] 行业定位与投资特征 - 属于金融板块 旗下控股Tri Counties银行 [3] - 具备强劲的Zacks 2（买入）评级 [6] - 股息贡献在长期回报中占比超过三分之一 符合学术研究结论 [2]

评级升级核心原因 - TriCo Bancshares(TCBK)被上调至Zacks Rank 1(强力买入)评级 反映其盈利预期呈上升趋势 这是影响股价的最强大动力之一[1] - Zacks评级唯一决定因素是公司盈利前景变化 通过追踪卖方分析师对当前及后续年度每股收益(EPS)的共识预期(Zacks Consensus Estimate)来实现[1] 盈利预期修订与股价关系 - 盈利潜力变化与短期股价走势存在强相关性 机构投资者通过盈利预期计算公司公允价值 其大规模投资行为直接导致股价变动[4] - 实证研究显示盈利预期修订趋势与短期股价波动高度相关 跟踪此类修订对投资决策具有重要价值[6] - Zacks Rank 1股票自1988年以来实现年均25%回报率 具备外部审计验证的优秀业绩记录[7] TriCo具体盈利预期变化 - 2025财年预计每股收益3.48美元 与上年持平[8] - 过去三个月间Zacks共识预期上涨4.8% 显示分析师持续上调其盈利预测[8] 评级体系优势 - Zacks系统对覆盖的4000余只股票始终保持"买入"和"卖出"评级均衡分配 仅前5%个股获"强力买入"评级[9] - 该股票位列Zacks覆盖股票前5% 表明其具有优异的盈利预期修订特征 有望在短期内实现超越市场的回报[10]

股息增长与股东回报 - 公司宣布季度现金股息为每股36美分 较上一季度增长9.1% 将于2025年9月19日派发 [1] - 这是公司连续第144个季度派息 过去15年间股息从9美分增至36美分 实现4倍增长 期间共10次上调股息 [2] - 股息收益率达2.9% 派息率为39% 年化股息增长率为9.48% 显示可持续的股东回报能力 [3] 股票回购计划 - 董事会于2021年2月批准最高200万股回购计划 截至2025年6月30日仍剩余36万股授权回购额度 [4] 流动性状况 - 截至2025年6月30日 公司持有3.14亿美元现金及等价物 显著高于1.19亿美元总债务 [5] - 强劲流动性为持续股息支付和股票回购提供有力支撑 [5][8] 股价表现 - 过去三个月股价上涨10.4% 略低于行业11.9%的涨幅 [6] 同业比较 - Stock Yards Bancorp宣布每股32美分季度股息 较前次增长3.2% 过去五年共5次上调股息 [10] - Virtus Investment Partners宣布每股2.40美元季度股息 增长6.7% 连续第八年上调股息 过去五年共6次上调 [11]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 净利息收入从第二季度的8200万美元增至8652万美元，增长5.5%[13] - 非利息收入从1587万美元增至1709万美元，增长7.7%[13] - 净收入从2903万美元降至2754万美元，下降5.1%[13] - 每股基本收益从0.88美元降至0.84美元，下降4.5%[13] - 2025年第二季度净利润为2754.2万美元，较2024年同期的2903.4万美元下降5.1%[17] - 2025年上半年净利润为5390.5万美元，较2024年同期的5678.3万美元下降5.1%[17][19] - 2025年第二季度净收入为2,754.2万美元，较2024年同期的2,903.4万美元下降5.1%[88] - 2025年上半年净收入为5,390.5万美元，较2024年同期的5,678.3万美元下降5.1%[88] - 净收入为2750万美元，摊薄每股收益0.84美元，较上一季度增长4.2%[122] - 净利息收入（FTE）为8680万美元，环比增长400万美元或4.82%[122] - 净利息收入（FTE）在2025年第二季度达到8678.3万美元，同比增长5.5%（451.1万美元）[127][130] - 净利息收入（FTE）在2025年6月30日止六个月期间增加430万美元（2.6%）至1.696亿美元，净息差上升13个基点至3.81%[131] - 净收入（GAAP）为2754.2万美元，低于去年同期的2903.4万美元[188] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 非利息支出从5834万美元增至6113万美元，增长4.8%[13] - 信贷损失准备金从405千美元大幅增至4665千美元，增长1052%[13] - 2025年上半年贷款损失拨备为839.3万美元，较2024年同期的471.0万美元增长78.2%[19] - 2025年第二季度非利息支出总额为6,113.1万美元，较2024年同期的5,833.9万美元增长4.8%[87] - 2025年上半年非利息支出总额为1.20716亿美元，较2024年同期的1.14843亿美元增长5.1%[87] - 信贷损失拨备为470万美元，环比增加100万美元[122] - 利息支出在2025年第二季度为2984.2万美元，同比下降14.8%（519.3万美元）[127] - 2025年第二季度信贷损失拨备465万美元，较2024年同期405万美元显著增加[137][138] - 公司非利息支出增长590万美元或5.1%至1.207亿美元，主要因薪资福利支出增长540万美元或7.8%[152] - 当季信贷损失拨备支出为452.5万美元[172] 贷款业务表现 - 贷款总额从67.69亿美元增至69.59亿美元，增长2.8%[10] - 贷款总额从2024年末67.69亿美元增至69.59亿美元，增长2.8%[53] - 商业房地产贷款增长3.3%至47.31亿美元，其中非自用商业地产贷款增长5.0%[53] - 消费贷款微增0.6%至12.89亿美元，但住房净值信贷额度增长7.4%[53] - 贷款信用损失准备金从1.25亿美元降至1.24亿美元[53] - 贷款信用损失准备金期末余额为124,455千美元，较期初128,423千美元减少3,968千美元（降幅3.1%）[54] - 2025年上半年贷款总准备金减少911千美元，从125,366千美元降至124,455千美元（降幅0.7%）[54] - 贷款信用损失准备金期末余额为12.97亿美元，较期初13.05亿美元下降0.6%[57] - 贷款余额环比增长1.382亿美元（年化8.1%），同比增长2.165亿美元或3.2%[122] - 贷款季度增长1.382亿美元（年化8.1%），发放额4.577亿美元，偿还额3.293亿美元[154] - 贷款年化增长8.1%至69.59亿美元[154] - 贷款组合规模约为70亿美元，加权平均票面利率为5.57%[190] - 浮动利率贷款总额为45亿美元，其中9亿美元基于华尔街Prime指数[190] 存款与负债表现 - 存款总额从80.88亿美元增至83.76亿美元，增长3.6%[10] - 存款总额从2024年12月31日的80.876亿美元增长至2025年6月30日的83.758亿美元，增幅为3.6%[74] - 其他借款从2024年12月31日的8,961万美元下降至2025年6月30日的1,778.8万美元，降幅80.2%[76] - 大额存单（25万美元以上）从2024年12月31日的4.8518亿美元增长至2025年6月30日的6.2625亿美元，增幅29.1%[74] - 存款余额环比增长1.705亿美元（年化8.3%），同比增长3.256亿美元或4.0%[122] - 存款增长1.705亿美元（年化8.3%），其他借款减少7390万美元（322.4%）[157] - 公司存款在2025年第二季度末达到84亿美元，较期初增加2.882亿美元[174] - 无息存款占总存款的30.6%[191] - 计息存款成本为1.97%，总存款成本为1.37%[191] 资产质量与信贷风险 - 截至2025年6月30日，公司总贷款余额为69.59亿美元，其中逾期贷款为4296.5万美元，占总贷款的6.2%[64] - 2025年6月30日，90天以上逾期贷款为3066.1万美元，较2024年12月31日的2455.3万美元增长24.9%[64][65] - 非应计贷款总额从2024年12月31日的4322.1万美元增至2025年6月30日的6350.3万美元，增长46.9%[66] - 农业用地非应计贷款大幅增加，从2024年1619.5万美元增至2025年3581.1万美元，增长121.1%[66] - 不良资产占总资产比率升至0.68%，环比上升9个基点[122] - 截至2025年6月30日，信贷损失准备金1.24455亿美元，占贷款总额的1.79%[138] - 2025年第二季度核销贷款859.5万美元，较2024年同期161万美元大幅增加[139] - 不良贷款在2025年第二季度增加990万美元至6480万美元，主要集中在农业商业地产领域，其中3070万美元仍处于正常还款状态[143] - 贷款损失准备金覆盖率为192.11%，较2025年3月31日的234.12%和2024年6月30日的376.87%显著下降[141] - 不良资产增至6747万美元，不良贷款率从0.65%升至0.93%[164] - 不良资产总额从5753.9万美元增至6746.6万美元，季度环比增长17.3%[165] - 新增不良贷款达2388.2万美元，主要驱动不良资产增长[165] - 当季发生850万美元贷款冲销，部分抵消不良资产增幅[165] - 农业用地不良贷款增幅显著，从2147.2万美元增至3581.1万美元[165] - 贷款损失准备金总额为1.24455亿美元，占总贷款比例1.79%[168] - 商业房地产贷款损失准备金占比最高达59.8%[171] - 净冲销额849.3万美元，年化净冲销率0.49%[172] 投资证券表现 - 可供出售债务证券总额为20.05亿美元，未实现损失为1.91亿美元，公允价值为18.15亿美元[41] - 持有至到期债务证券总额为1.02亿美元，未实现损失为470万美元，公允价值为9697万美元[41] - 2025年二季度出售可供出售证券收益70万美元，实现收益4000美元及损失290万美元[43] - 2025年上半年出售可供出售证券收益3070万美元，实现损失110万美元[43] - 投资证券余额减少4220万美元（年化8.5%），因6.45亿美元净提前还款/到期[156] - 持有至到期投资证券减少1020万美元至1.017亿美元，主要因1.01亿美元提前还款[160] - 投资证券处置损失在2025年上半年达114万美元，较去年同期的4.5万美元亏损大幅扩大[148] 资本管理与股东回报 - 2025年上半年回购普通股支出1982.2万美元，较2024年同期的1358.5万美元增长45.9%[17][19] - 2025年上半年支付股息2164.8万美元（每股0.66美元），与2024年同期的2187.8万美元基本持平[17][19] - 公司于2025年二季度和三季度分别回购了379,978股和469,632股股票，市值分别为1,520万美元和1,890万美元[80] - 公司在2025年二季度和三季度分别支付股息2,850万美元和2,340万美元，上半年共支付4,060万美元[79] - 公司回购469,632股股票，市值1890万美元（2025年上半年）[178] - 一级普通股权益比率和有形资本比率分别为13.1%和10.0%（2025年6月30日）[178] - 股东权益当季增加1130万美元，净利润为2750万美元[179] - 每股账面价值增至38.92美元（2025年6月30日），有形账面价值增至29.40美元[179] - 总风险资本比率为15.6%，一级资本比率为13.9%，杠杆比率为11.8%（2025年6月30日）[180] - 公司在第二季度以每股40.19美元的平均价格回购了182,990股股票[199] 现金流表现 - 2025年上半年通过经营活动产生净现金5375.0万美元，较2024年同期的5689.0万美元下降5.5%[19] - 2025年上半年投资活动使用净现金5937.9万美元，而2024年同期为产生净现金2.55047亿美元[19] - 2025年上半年融资活动产生净现金1.74941亿美元，而2024年同期为使用净现金2.0408亿美元[19] - 2025年6月30日现金及现金等价物为3.14268亿美元，较2024年同期的2.06558亿美元增长52.1%[19] - 经营活动产生现金流5380万美元（2025年上半年），投资活动净现金流5940万美元[184] 其他综合收益 - 其他综合收益从285万美元增至901万美元，增长216%[15] - 2025年上半年其他综合收益为3110.6万美元，显著优于2024年同期的亏损834.6万美元[17] 公允价值计量 - 公司按公允价值计量的总资产从2024年12月31日的19.148亿美元下降至2025年6月30日的18.264亿美元，降幅为4.6%[101][102] - 第三级公允价值资产仅为抵押贷款服务权，2025年6月30日价值为676.3万美元，较2024年底的662.6万美元增长2.1%[101][102] - 非经常性公允价值计量的资产（主要为抵押依赖贷款和止赎资产）2025年6月30日为662.9万美元，较2024年底的947.9万美元下降30.1%[105] - 2025年上半年非经常性公允价值调整导致损失750.1万美元，其中抵押依赖贷款损失749.8万美元[105]

评级上调与核心原因 - TriCo Bancshares (TCBK) 的Zacks评级从原先水平上调至第2级（买入）[1] - 评级上调主要反映盈利预测呈现上升趋势 这是影响股价最强大的因素之一[1] - Zacks评级系统的唯一决定因素是公司盈利前景的变化[1] 评级系统方法论 - Zacks共识预期追踪涵盖该股票的卖方分析师对当前及后续年度EPS预测的共识[1] - 该系统使用四个与盈利预测相关的因素将股票分为五组 从第1级（强力买入）到第5级（强力卖出）[6] - 自1988年以来 Zacks第1级股票实现了25%的平均年回报率[6] 盈利预测修正的具体数据 - 对截至2025年12月的财年 这家Tri Counties Bank的控股公司预计每股收益为3.40美元 与去年同期报告的数字持平[7] - 在过去三个月中 该公司的Zacks共识预期已上升1.8%[7] 机构资金流向机制 - 公司未来盈利潜力的变化（反映在盈利预测修正中）与其股价近期走势存在强相关性[3] - 机构投资者使用盈利和盈利预测来计算公司股票的公平价值 其大宗投资行为会导致股价变动[3] - 盈利预测在其估值模型中的增减会直接导致股票公平价值的升降[3] 评级系统的独特优势 - Zacks评级系统在任何时间点对其覆盖的4000多只股票均维持“买入”和“卖出”评级的相等比例[8] - 无论市场条件如何 只有排名前5%的Zacks覆盖股票获得“强力买入”评级 接下来的15%获得“买入”评级[8] - 股票位列Zacks覆盖股票的前20%表明其具有优异的盈利预测修正特征[9] 近期股价前景 - TriCo上调至Zacks第2级评级 使其在盈利预测修正方面位列Zacks覆盖股票的前20%[9] - 这暗示该股票在近期可能会上涨[9]

财务表现 - 公司第二季度营收为1.036亿美元 同比增长5.9% [1] - 每股收益(EPS)为0.84美元 低于去年同期的0.87美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期2.38%(共识预期1.012亿美元) [1] - EPS超出共识预期2.44%(共识预期0.82美元) [1] 运营指标 - 效率比率为59% 略优于分析师平均预期的59.9% [4] - 净息差为3.9% 高于分析师平均预期的3.8% [4] - 平均生息资产为89.7亿美元 低于两位分析师平均预期的90.4亿美元 [4] - 净利息收入为8652万美元 高于三位分析师平均预期的8454万美元 [4] 非利息收入 - 非利息总收入为1709万美元 高于分析师平均预期的1642万美元 [4] - 贷款销售收益为50万美元 高于两位分析师平均预期的44万美元 [4] 股价表现 - 过去一个月股价上涨4.3% 同期标普500指数上涨5.7% [3] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 预示短期内可能跑输大盘 [3]

核心财务表现 - 季度每股收益0.84美元 超出市场预期0.82美元 但较去年同期0.87美元下降3.4% [1] - 季度营收1.036亿美元 超出市场预期2.38% 较去年同期9786万美元增长5.9% [2] - 连续四个季度每股收益均超预期 营收在四个季度中有三次超预期 [2] 股价表现与市场对比 - 年初至今股价下跌3.9% 同期标普500指数上涨8.1% 表现落后市场 [3] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 预计近期将继续跑输大盘 [6] 未来业绩预期 - 下季度预期每股收益0.85美元 营收1.0265亿美元 本财年预期每股收益3.32美元 营收4.0525亿美元 [7] - 业绩展望将取决于管理层在财报电话会中的指引 [3] 行业比较与同业表现 - 所属西部银行业在Zacks行业排名中位列前29% 前50%行业表现是后50%的两倍以上 [8] - 同业夏威夷银行预计下季度每股收益1.04美元 同比增长20.9% 营收1.6908亿美元 同比增长7.7% [9][10]