文章核心观点 - TriCo本季度财报超预期，但今年表现逊于市场，未来股价走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为2（买入），行业排名靠后 [1][2][3][4][5] 公司业绩情况 - TriCo本季度每股收益0.88美元，超Zacks共识预期0.82美元，去年同期为0.92美元，本季度盈利惊喜为7.32%，过去四个季度三次超共识每股收益预期 [1] - TriCo上一季度预期每股收益0.80美元，实际为0.87美元，盈利惊喜为8.75% [1] - TriCo截至2024年9月季度营收9911万美元，超Zacks共识预期0.46%，去年同期为1.0411亿美元，过去四个季度两次超共识营收预期 [1] 公司股价表现 - TriCo股价自年初以来上涨约1.6%，而标准普尔500指数上涨21.5% [2] 公司盈利展望 - 公司盈利展望可帮助投资者判断股票走势，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [3] - 财报发布前TriCo的盈利预期修正趋势有利，当前Zacks Rank为2（买入），预计近期股票表现将超市场 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.81美元，营收9920万美元，本财年共识每股收益预期为3.31美元，营收3.9425亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行-西部行业目前处于250多个Zacks行业的后39%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [5] 同行业其他公司情况 - 夏威夷银行（BOH）尚未公布截至2024年9月季度的业绩，预计10月28日公布 [5] - 夏威夷银行预计本季度每股收益0.81美元，同比变化-30.8%，过去30天该季度共识每股收益预期下调1.7% [5] - 夏威夷银行预计本季度营收1.6031亿美元，较去年同期下降6.4% [5]

财务业绩 - 2024年第三季度净收入为2910万美元，摊薄后每股收益为0.88美元[1] - 2024年9月30日净收入为2905.1万美元，基本和摊薄后每股收益均为0.88美元，每股股息0.33美元[1] - 2024年第三季度非利息收入增加0.6百万美元，增幅4.0%，达1650万美元[34] - 2024年9月30日止三个月非利息收入较2023年同期增加0.5百万美元，增幅3.2%，达1650万美元[36] - 2024年前九个月非利息收入增加280万美元，增幅6.1%，达4810万美元[37] - 2024年9月30日净利润（GAAP）为29,051,000美元，2023年9月30日为30,590,000美元[52][55] - 2024年9月30日平均资产（GAAP）为9,666,979,000美元，2023年9月30日为9,874,240,000美元[52] - 2024年9月30日平均权益（GAAP）为1,214,510,000美元，2023年9月30日为1,112,404,000美元[52] - 2024年9月30日平均有形普通股权益（Non - GAAP）为901,975,000美元，2023年9月30日为795,399,000美元[54] - 2024年9月30日有形净利润可供普通股股东分配（Non - GAAP）为29,776,000美元，2023年9月30日为31,710,000美元[55] - 2024年9月30日平均资产回报率（GAAP，年化）为1.20%，2023年9月30日为1.23%[52] - 2024年9月30日税前拨备前平均资产回报率（Non - GAAP，年化）为1.63%，2023年9月30日为1.86%[52] - 2024年9月30日平均权益回报率（GAAP，年化）为9.52%，2023年9月30日为10.91%[52][55] - 2024年9月30日平均有形普通股权益回报率（Non - GAAP）为13.13%，2023年9月30日为15.82%[55] - 2024年9月30日有形普通股股东权益每股（Non - GAAP）为28.09美元，2023年9月30日为22.67美元[56] 资产负债情况 - 存款余额较上一季度减少1310万美元，年化降幅0.7%，较去年同期增加2740万美元，年化增幅0.3%[1] - 截至2024年9月30日，贷款与存款比率降至83.2%，上一季度末为83.8%[2] - 截至2024年9月30日，总贷款余额为67亿美元，较2023年9月30日减少2480万美元，降幅0.4%，较上一季度减少5860万美元，年化降幅3.5%[7] - 截至2024年9月30日，投资较上一季度增加3040万美元，较去年同期减少2.167亿美元，余额为21.2亿美元，占总资产的21.5%[7] - 2024年第三季度末，股东权益总额增加6400万美元，账面价值增至每股37.55美元，2023年9月30日为32.18美元[8] - 2024年第三季度，投资证券余额增加3040万美元，年化增幅5.8%[10] - 存款余额在该期间减少1310万美元，年化降幅0.7%，主要因计息活期存款下降，部分被定期存单和储蓄存款增加抵消[11] - 截至2024年9月30日，其他借款总计2.668亿美元，较上一季度净增1900万美元；本季度资产负债表流动性增加1.136亿美元，达3.201亿美元[11] - 与2024年6月30日相比，截至2024年9月30日，总资产减少1.15249亿美元，年化降幅4.7%；总贷款减少1.01977亿美元，降幅6.0%；总投资减少3293.2万美元，降幅6.2%；总存款减少35.05万美元，降幅0.2%；其他借款减少1.50336亿美元，降幅184.7%[12] - 与2023年9月30日相比，截至2024年9月30日，总资产减少7311.6万美元，降幅0.7%；总贷款减少2477.5万美元，降幅0.4%；总投资减少2.16693亿美元，降幅9.3%；总存款增加2744.8万美元，增幅0.3%；其他借款减少2.71208亿美元，降幅50.4%[14] - 截至2024年9月30日，公司主要流动性来源为4.095293亿美元，占总存款的51%，占估计的无保险存款总额（不包括抵押市政存款和公司间余额）的163%；持有至到期投资证券公允价值为1.12亿美元，包括约530万美元的净未实现损失[15] - 截至2024年9月30日，公司总资产为98.24亿美元，总负债为85.85亿美元，股东权益为12.39亿美元[49] - 2024年9月30日，总贷款净额为65.60亿美元，较6月的66.19亿美元有所下降[49] - 2024年第三季度，平均贷款为66.90亿美元，平均生息资产为88.92亿美元[49] - 截至2024年9月30日，总风险资本比率为15.6%，一级资本比率为13.8%[49] - 截至2024年9月30日，非利息活期存款为25.48亿美元，较去年同期的28.58亿美元有所减少[49] - 2024年9月30日，定期存单为10.91亿美元，较去年同期的5.88亿美元有所增加[49] 利率与收益情况 - 生息资产平均收益率为5.26%，较上一季度增加2个基点[1] - 净息差（FTE）为3.71%，较上一季度增加3个基点[1] - 截至2024年9月30日的12个月内，公司总贷款收益率从2023年9月30日的5.51%升至5.83%，提高32个基点；投资证券组合的税收等效收益率从2023年9月30日的3.39%升至3.46%，提高7个基点；总计息存款和总计息负债成本分别提高87和69个基点；自2022年3月FOMC加息以来，公司总存款成本提高148个基点，存款贝塔系数为31.2%[16] - 截至2024年9月30日、2023年12月31日和2023年9月30日，采用定价和产品组合策略的存款分别为14亿美元、13亿美元和12亿美元，加权平均利率分别为3.80%、3.80%和3.53%[17] - 截至2024年9月30日的三个月，利息收入为1.17347亿美元，较上一季度增加31.5万美元，增幅0.3%；利息支出为3473.6万美元，较上一季度减少29.9万美元，降幅0.9%；净利息收入（FTE）为8288万美元，较上一季度增加60.8万美元，增幅0.7%；净利息收益率（FTE）为3.71%[18] - 与2023年9月30日相比，截至2024年9月30日的三个月，利息收入增加496.7万美元，增幅4.4%；利息支出增加1047.9万美元，增幅43.2%；净利息收入（FTE）减少564.8万美元，降幅6.4%；净利息收益率（FTE）从3.88%降至3.71%[19] - 与2023年同期相比，截至2024年9月30日的九个月，利息收入增加2735.1万美元，增幅8.5%；利息支出增加5006.7万美元，增幅95.6%；净利息收入（FTE）减少2307.3万美元，降幅8.5%；净利息收益率（FTE）从4.01%降至3.69%[20] - 截至2024年9月30日的三个月，净利息收入（FTE）增至8290万美元，较上一季度增加60万美元，增幅0.7%，净利息收益率为3.71%，较上一季度增加3个基点[22] - 截至2024年9月30日的三个月，贷款平均收益率从2023年同期的5.51%增至5.83%，增加32个基点[23] - 截至2024年9月30日的三个月，生息存款成本较上年同期增加87个基点[23] - 截至2024年9月30日的三个月，非生息存款平均余额较2023年同期减少4.23亿美元[23] - 2024年第三季度，平均总非生息存款与总平均存款的比率为31.7%，低于2024年第二季度的32.0%和2023年同期的36.9%[24] - 截至2024年9月30日的九个月，贷款平均余额为67.56亿美元，利息收入为2.93亿美元，收益率为5.79%；2023年同期平均余额为64.94亿美元，利息收入为2.61亿美元，收益率为5.37%[25] - 截至2024年9月30日的九个月，生息存款平均余额为53.71亿美元，利息支出为8324万美元，成本率为2.07%；2023年同期平均余额为49.27亿美元，利息支出为3398万美元，成本率为0.92%[25] - 截至2024年9月30日的九个月，净利息收入为2.48亿美元，净利息收益率为3.69%；2023年同期净利息收入为2.71亿美元，净利息收益率为4.01%[25] - 截至2024年9月30日的三个月，借款平均余额较上一季度减少1.503亿美元，借款利息支出减少200万美元[22] - 截至2024年9月30日的三个月，存款利息支出增加170万美元，主要因产品组合变化，客户转向高收益定期存款账户[22] - 截至2024年9月30日，公司贷款组合未偿本金约67亿美元，加权平均票面利率5.49%，2024年第三季度新增贷款加权平均票面利率7.63%[26] - 2024年9月30日，贷款平均收益率为5.83%，生息资产平均收益率为5.26%[1] - 2024年9月30日，计息存款平均利率为2.23%，总存款平均成本为1.52%[1] - 2024年9月30日，完全税收等效净息差为3.71%[1] - 2024年9月30日，贷存比为83.16%，效率比率为60.02%[1] - 2024年9月30日，已收购贷款折扣增值为101.8万美元，其他贷款利息收入为9706.7万美元[1] - 2024年9月30日，总贷款利息收入为9808.5万美元[1] - 2024年9月30日，净利息收益率（FTE）为3.71%，较去年同期的3.88%有所下降[51] - 2024年第三季度，收购贷款折扣摊销净额为101.8万美元，影响平均贷款收益率0.06%[51] - 2024年9月30日，剔除收购贷款折扣摊销影响后的净利息收益率（非GAAP）为3.66%[51] 信贷情况 - 截至2024年9月30日，不良资产占总资产的比例为0.45%，6月30日为0.36%，2023年9月30日为0.33%[2] - 2024年第三季度，公司计提信贷损失拨备20万美元，上一季度为40万美元，2023年第三季度为420万美元[27] - 截至2024年9月30日，信贷损失准备金为1.238亿美元，占总贷款的1.85%[29] - 截至2024年9月30日，逾期30天以上贷款增加750万美元至3790万美元，不良贷款增加890万美元至4160万美元[29] - 截至2024年9月30日，分类贷款占总贷款的比例为1.76%，较上一季度增加20个基点，较2023年同期增加55个基点[30] - 本季度建设贷款余额减少730万美元，自2023年9月30日以来减少4490万美元[31] - 截至2024年9月30日，其他不动产包括10处房产，账面价值约280万美元[32] - 截至2024年9月30日，不良资产为4440万美元，占总资产的0.45%[32] - 截至2024年9月30日，收购贷款的未摊销折扣总计2140万美元，与信贷损失准备金合计占总贷款的2.26%[33] - 截至2024年9月30日，贷款逾期30天以上金额为3788.8万美元，不良贷款总额为4163.6万美元[1] - 2024年9月30日，信贷损失拨备与总贷款比率为1.85%[1] 非利息收支情况 - 2024年9月30日止季度非利息支出增加110万美元，增幅2.0%，达5950万美元[39] - 2024年第三季度资产管理费和佣金收入增加14.3万美元，增幅10.5%[34] - 2024年9月30日止三个月资产管理费和佣金收入较2023年同期增加36.1万美元，增幅31.6%[36] - 2024年前九个月资产管理费和佣金收入增加75.6万美元，增幅23.4%[37] - 2024年第三季度广告费用较上一季度增加33.3万美元，增幅40.7%[39] - 2024年第三季度运营损失较上一季度增加35.9万美元，增幅147.1%[39] - 2024年第三季度平均全职员工数量增加1人，增幅0.1%[39] - 截至2024年9月30日的三个月，非利息总费用增加160万美元或2.8%，达到5

文章核心观点 - 投资者可考虑投资TriCo，因其被升级为Zacks Rank 2（买入），评级升级反映盈利预期上升，或对股价产生积极影响 [1][2] 评级系统介绍 - Zacks评级仅基于公司盈利情况，通过追踪卖方分析师对当前和下一年每股收益（EPS）的共识预期来评估股票 [1] - Zacks评级系统对个人投资者有用，因华尔街分析师评级多受主观因素影响，而Zacks评级基于盈利预期变化 [2] - Zacks评级系统将股票分为五个等级，从Zacks Rank 1（强力买入）到Zacks Rank 5（强力卖出），Zacks Rank 1股票自1988年以来平均年回报率达+25% [6] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期波动密切相关，机构投资者会根据盈利预期调整股票公允价值并进行买卖，从而影响股价 [3] - 实证研究表明盈利预期修正趋势与股价短期走势强相关，追踪盈利预期修正进行投资决策可能有回报，Zacks评级系统有效利用了这一力量 [5] TriCo盈利预期情况 - TriCo预计在截至2024年12月的财年每股收益为3.31美元，同比变化-6% [7] - 过去三个月，分析师不断上调对TriCo的盈利预期，Zacks共识预期提高了3% [7] 结论 - Zacks评级系统对超4000只股票的“买入”和“卖出”评级比例均衡，仅前5%股票获“强力买入”评级，接下来15%获“买入”评级 [8] - TriCo升级为Zacks Rank 2，处于Zacks覆盖股票前20%，表明其盈利预期修正表现出色，短期内股价可能上涨 [9]

资产负债表 - 2024年6月30日总资产为97.41亿美元，较2023年12月31日减少1.69%[16] - 2024年6月30日贷款净额为66.19亿美元，较2023年12月31日减少0.81%[16] - 2024年6月30日股东权益为11.75亿美元，较2023年12月31日增加1.33%[16] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物余额为2.065亿美元[29] - 公司2024年6月30日的存款余额为216.192亿美元[29] - 公司2024年6月30日的股东权益为11.75亿美元[26] 损益表 - 2024年上半年净利息收入为16.47亿美元，较2023年上半年下降9.45%[19] - 2024年上半年非利息收入为3.16亿美元，较2023年上半年增加7.71%[19] - 2024年上半年净收入为5.68亿美元，较2023年上半年下降6.48%[19] - 2024年上半年每股基本收益为1.71美元，较2023年上半年下降6.56%[19] - 2024年上半年拨备计提4.71亿美元，较2023年上半年减少65.98%[19] - 2024年上半年每股派息0.66美元，较2023年上半年增加10.00%[19] - 公司2024年上半年的净利润为5,678.3万美元[29] 现金流量 - 公司2024年上半年的营业活动现金流为5,690万美元[29] - 公司2024年上半年的投资活动现金流为2.55亿美元[29] - 公司2024年上半年的融资活动现金流为-2.041亿美元[29] - 公司2024年上半年的其他借款净变动为-3.848亿美元[29] - 公司2024年上半年的股票回购净额为1,358.5万美元[29] - 公司2024年上半年支付的股利为2,187.8万美元[29] 投资组合 - 公司持有的债券证券总计为20.54亿美元，其中可供出售债券证券为19.41亿美元，持有至到期债券证券为1.13亿美元[55] - 公司在2024年上半年出售可供出售投资证券获得2860万美元收益,实现2.9百万美元的总体已实现损失[58] - 公司在2024年第二季度完成了与Visa的交换交易,获得2.9百万美元收益[58] - 公司预计将收到其持有的所有AFS和HTM债券证券的所有合同现金流,因此未计提任何与投资证券相关的信用损失准备[61] - 公司持有的AAA/AA/A级债券为1.227亿美元,BBB/BB/B级债券为0美元[72] 贷款组合 - 公司贷款总额为67.945亿美元,其中商业房地产贷款44.948亿美元,消费贷款13.133亿美元,商业及工业贷款5.865亿美元[73] - 公司贷款损失准备金为12.352亿美元,其中商业房地产贷款损失准备金7.303亿美元,消费贷款损失准备金2.767亿美元,商业及工业贷款损失准备金1.213亿美元[74] - 公司监控贷款组合的信用质量指标包括不良贷款水平、净核销、不良贷款和逾期情况等[84] - 公司采用风险评级系统对贷款进行分类,包括通过、关注、次级、可疑和损失等级[85] - 公司持续关注资产质量管理，年度总计核销额较低[94,91,92] - 公司在商业房地产、建筑和消费贷款等领域保持良好的资产质量[90,91,92,94,95] - 公司未来将继续保持谨慎的贷款政策和风险管理措施[94,95] 公允价值计量 - 公司将可供出售证券、交易证券和债务证券、贷款持有待售、抵押贷款服务权等资产和负债按公允价值进行定期计量[155][156][157][158][159][160] - 公司将个别评估的贷款和已收回资产按公允价值进行非经常性计量[161][162][163] - 抵押贷款服务权的公允价值采用折现现金流模型计算,涉及重大不可观察输入值,因此归类为第三层级[164][171][172] - 2024年6月30日,公司的总资产公允价值为42.25亿美元[174] - 2024年上半年和2023年上半年,公司分别发生了0.531亿美元和7.556亿美元的非经常性公允价值损失[175] 资本管理 - 2024年6月30日,公司的总资本充足率为15.19%,一级资本充足率为13.42%,普通股一级资本充足率为12.70%,杠杆率为11.18%,均高于监管要求[186] - 公司及其银行子公司的资本水平均超过了巴塞尔III资本规则要求的最低资本水平,并被认定为资本充足[188] - 公司及其银行子公司均符合资本保护缓冲区的要求[189] 其他综合收益 - 公司其他综合收益(损失)的组成部分及相关税务影响如下[153][154]: - 可供出售证券未实现持有收益(损失)在重分类前为(14,793)千美元 - 可供出售证券未实现持有收益(损失)在重分类后为(11,848)千美元 - 可供出售证券未实现持有收益(损失)扣除税务影响后为(8,346)千美元 - 累计其他综合收益(损失)为(153,169)千美元[154] 会计政策变更 - 公司采用了新的会计准则ASU 2023-07和ASU 2023-09，但预计不会对财务报表产生重大影响[50][51][52][53][54] 第二季度业绩 - 公司第二季度净收入为2900万美元，较上一季度增加5.1%[194] - 公司第二季度每股摊薄收益为0.87美元，较上年同期增加16.0%[194] - 公司第二季度存款

文章核心观点 - TriCo本季度财报有盈有亏，股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，未来表现可参考盈利前景和Zacks评级，同行业Bank of Marin即将公布财报，行业排名靠后或影响个股表现 [1][3][5][11] TriCo财务表现 - 本季度每股收益0.87美元，超Zacks共识预期0.80美元，去年同期为0.75美元，盈利惊喜8.75% [1] - 上一季度预期每股收益0.81美元，实际0.83美元，盈利惊喜2.47% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收9786万美元，低于Zacks共识预期0.70%，去年同期为1.0434亿美元 [2] - 过去四个季度，公司两次超共识营收预期 [2] TriCo股价表现 - 年初以来TriCo股价上涨约7%，同期标准普尔500指数上涨13.8% [4] TriCo未来展望 - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [5] - 近期盈利估计修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [6] - 财报发布前，TriCo估计修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价与市场表现一致 [7] - 下一季度共识每股收益预期0.80美元，营收9965万美元，本财年共识每股收益预期3.21美元，营收3.9715亿美元 [8] Bank of Marin情况 - 尚未公布2024年6月季度财报，预计7月29日发布 [9] - 预计营收2585万美元，较去年同期下降3.8% [10] - 预计本季度每股收益0.19美元，同比下降32.1%，过去30天共识每股收益预期上调31.9% [12] 行业情况 - Zacks行业排名中，Banks - West行业目前处于250多个Zacks行业的后34%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [11]

财务表现 - 净利润增加至2900万美元，每股摊薄收益为0.87美元[2,3] - 总利息收入同比增长9.2%，达到1.17亿美元[80] - 净利息收入为8,200万美元，较上季度略有下降[80] - 信贷损失准备金为405万美元，较上季度大幅下降[80] - 非利息收入为1,590万美元，较上季度基本持平[80] - 非利息支出为5,830万美元，较上季度有所增加[80] - 税前利润为3,910万美元，较上季度有所增加[80] - 净利润为2,900万美元，较上季度有所增加[80] - 每股基本收益为0.88美元，每股摊薄收益为0.87美元[80] 资产负债表 - 存款余额环比增加3.1%[3,20] - 贷款余额环比下降3.4%[18,19] - 投资证券余额环比下降24.4%[20] - 其他借款总额为2.478亿美元，较上一季度减少1.446亿美元[21] - 公司总资产为97.41亿美元，较上年同期增加0.88%[82] - 贷款总额为67.42亿美元，较上年同期增加3.41%[82] - 存款总额为80.50亿美元，较上年同期下降0.56%[82] - 公司的有形股东权益为8.62亿美元[96] - 公司的商誉及其他无形资产净额为3.13亿美元[94] 资产质量 - 不良贷款余额为3,280万美元，较上季度有所下降[80] - 不良资产余额为3,530万美元，较上季度有所下降[80] - 分类贷款占总贷款的比例为1.56%，较2024年3月31日增加44个基点，较2023年同期增加56个基点[57] - 公司2024年6月30日的贷款损失准备金为1.235亿美元，占总贷款的1.83%[53] - 不良资产占总资产的比例为0.36%，较上季度下降1个基点[6] 盈利能力 - 生息资产平均收益率为5.24%，较上季度上升11个基点[3] - 总存款平均成本为1.45%，较上季度上升24个基点[3] - 净利差(FTE)下降0.28个百分点至3.64%[36][37] - 净利差为2.85%，净利息收益率为3.68%，与上一季度持平[44] - 贷款平均收益率从2023年6月30日的5.38%上升至2024年6月30日的5.82%[45] - 2024年上半年贷款平均收益率为5.77%，较2023年上半年的5.30%上升47个基点[47] - 净利息收益率(FTE)为3.68%，较上年同期下降0.28个百分点[86] - 扣除贷款折价摊销影响后的净利息收益率(非GAAP)为3.63%，较上年同期下降0.39个百分点[86] - 税前拨备前平均资产收益率(非GAAP)为1.67%，较上年同期下降0.30个百分点[89] - 税前拨备前平均股东权益收益率(非GAAP)为13.95%，较上年同期下降3.70个百分点[89] - 有形股东权益收益率(非GAAP)为19.89%，较上年同期下降2.76个百分点[90][91] - 公司的平均权益回报率(GAAP)为9.99%[92] - 公司的有形普通股权益回报率(非GAAP)为13.98%[92] 存款管理 - 非计息存款占总存款的32.0%[3] - 自2022年3月以来,公司的存款成本已增加141个基点,存款贝塔为26.9%[30] - 公司通过各种定价和产品组合策略管理存款成本,截至2024年6月30日,使用这些策略的存款总额为14亿美元,加权平均利率为3.80%[31] - 存款利息费用增加23.3%,主要由于客户持续向收益更高的定期存款产品转移[44] - 非计息存款平均余额从2023年6月30日的31.28亿美元下降至2024年6月30日的25.66亿美元[46] 贷款管理 - 贷款减值准备约为40.5万美元，较上季度大幅下降[6] - 贷款余额在截至2024年6月30日的12个月内增加了2.218亿美元或3.4%，而存款余额在同期下降了4,513.5万美元或0.6%[26] - 公司通过部署超额现金余额和投资证券到期或出售来抵消这些下降[26] - 2024年第二季度计提信贷损失准备405万美元,较上一季度的4,305万美元大幅下降[51] - 贷款损失准备计提主要用于弥补净核销损失,以及应对贷款组合的定性风险因素[52] - 公司采取措施主动评估可能面临利率重置的借款人的偿还能力，目前尚未发现需要向借款人提供任何让步的情况[60] 非利息收入 - 非利息收入增加了0.1百万美元或0.8%至15.9百万美元[68] - 2024年上半年非利息收入增加了2.3百万美元或7.7%至31.6百万美元[70] - 2024年第二季度非利息支出增加了1.8百万美元或3.2%至58.3百万美元[73] - 2024年上半年非利息支出减少了0.2百万美元或0.2%至114.8百万美元[77] 其他 - 公司提供广泛的消费者、小企业和商业银行金融服务,并提供便利的全天候ATM、在线和移动银行服务[79] - 公司通过与Raymond James Financial Services的附属关系提供经纪服务[79] - 公司总部位于加利福尼亚州奇科,在加州各地社区设有独立和内嵌式银行分支机构和贷款生产办事处[79] - 公司的有形股东权益占有形资产的比率为9.14%[95] - 公司的

财务总体状况 - 截至2024年3月31日，公司总资产98.14亿美元，较2023年12月31日的99.10亿美元有所下降[6] - 截至2024年3月31日，总资产为98.13767亿美元，总负债为86.50716亿美元，股东权益为11.63051亿美元[6] - 截至2024年3月31日，股东权益为1.163亿美元，较2023年同期的1.09亿美元增长6.7%[128] - 2024年第一季度公司平均资产回报率为1.13%，平均股权回报率为9.50%；2023年第四季度平均资产回报率为1.05%，平均股权回报率为9.43%[124] - 2024年第一季度摊薄后每股收益为0.83美元，2023年第四季度为0.78美元，2023年第一季度为1.07美元[125] - 2024年第一季度净收入为2770万美元，上一季度为2610万美元；税前拨备前净收入为4200万美元，上一季度为4240万美元[126] - 存款余额较上一季度增加1.536亿美元，年化增长率为7.8%[126] - 截至2024年3月31日，贷存比降至85.1%，上一季度末为86.7%[126] - 2024年第一季度效率比率降至57.36%，上一季度末为58.71%[126] - 2024年第一季度信贷损失拨备约为430万美元，上一季度末为600万美元[126] - 生息资产平均收益率为5.13%，较上一季度的5.09%增加4个基点[127] - 近期季度净息差为3.68%，较上一季度的3.81%收窄13个基点，管理层预计净息差将在2024年下半年达到转折点[127] - 2024年第一季度净利息收入为8301.1万美元，较2023年同期的9372.8万美元减少1071.7万美元，降幅11.4%[129] - 2024年第一季度净利润为2774.9万美元，较2023年同期的3583.3万美元减少808.4万美元[128] - 截至2024年3月31日，贷款总额为68.01亿美元，较2023年同期的64.22亿美元增长5.9%[128] - 2024年第一季度平均贷款收益率为5.72%，较2023年同期的5.21%增加51个基点[134] - 2024年第一季度利息支出为3268.1万美元，较2023年同期的957.1万美元增加2311万美元，增幅241.5%[129] - 2024年第一季度公司记录的信贷损失拨备为430.5万美元，2023年同期为419.5万美元[128] - 截至2024年3月31日，信贷损失准备金为1.244亿美元，占贷款总额的1.83%[137] - 2024年第一季度净资产收益率为9.5%，较2023年同期的13.36%有所下降[128] - 2024年第一季度净息差为3.68%，较2023年同期的4.20%有所下降[129] - 2024年第一季度，逾期30天以上贷款减少290万美元至1650万美元，不良贷款增加240万美元至3420万美元[141] - 2024年第一季度，非利息收入增加210万美元或15.7%至1580万美元，非利息支出增加270万美元或5.0%至5650万美元[144][145] - 2024年第一季度，公司有效税率为26.4%，低于2023年12月31日的28.4%[146] - 截至2024年3月31日，总资产为98.14亿美元，较上季度减少963.22万美元或3.9%，贷款增加622.5万美元或0.4%，投资减少8432.7万美元或14.6%，存款增加1536.2万美元或7.8%，其他借款减少2.402亿美元或151.9%[147] - 与2023年同期相比，截至2024年3月31日，贷款余额增加3.783亿美元或5.9%，存款余额减少382.07万美元或0.5%[149] - 2024年第一季度，贷款发放/提款总额约为3.255亿美元，还款总额为3.213亿美元，投资证券余额减少8432.7万美元[148] - 截至2024年3月31日，可供出售投资证券较2023年12月31日减少8432.7万美元至21亿美元[150] - 2024年第一季度，非 performing资产增加210万美元至3670万美元，增幅6.0% [156] - 2024年第一季度，公司净冲销额为110万美元[157] - 截至2024年3月31日，贷款信用损失准备金为1.244亿美元，占贷款总额1.83% [158] - 2024年第一季度，贷款信用损失准备金增加401.5万美元[160] - 截至2024年3月31日，止赎资产为249.3万美元[154] - 2024年第一季度，公司存款增加1.536亿美元至80亿美元[161] - 截至2024年3月31日，一级普通股权益和有形资本比率分别升至12.5%和8.9%，高于2023年12月31日的12.2%和8.8%[165] - 2024年第一季度股东权益总额增加340万美元，账面价值增至每股35.06美元，有形账面价值增至每股25.60美元[166] - 截至2024年3月31日，公司主要流动性来源为3.99339亿美元，占总存款的50%和估计无保险存款的163%[169] - 2024年第一季度经营活动产生现金流2510万美元，投资活动净现金6000万美元，融资活动使用1.009亿美元[170] - 2024年第一季度净利息收益率（FTE）为3.68%，税前拨备前平均资产回报率（非GAAP）年化后为1.71%[173] - 2024年第一季度平均有形普通股权益回报率（非GAAP）为13.31%[174] - 截至2024年3月31日，贷款组合本金约68亿美元，加权平均票面利率5.47%，季度新增贷款加权平均票面利率7.78%[176] - 截至2024年3月31日，可调利率贷款总计36亿美元，其中9.741亿美元基于华尔街优惠利率浮动[176] - 截至2024年3月31日，非利息存款占总存款的32.6%，计息存款成本为1.83%，总存款成本为1.21%[177] - 2024年第一季度净利息收入为8.2736亿美元，2023年同期为9.3336亿美元[7] - 2024年第一季度净利润为2774.9万美元，2023年同期为3583.3万美元[7] - 2024年第一季度净收入为2774.9万美元，2023年同期为3583.3万美元[9] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金为2508万美元，2023年同期为3895.5万美元[9] - 2024年第一季度投资活动产生的净现金为5998.8万美元，2023年同期为1.15252亿美元[9] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为1.00933亿美元，2023年同期为1.51102亿美元[9] - 2024年第一季度现金及现金等价物净减少1586.5万美元，2023年同期增加310.5万美元[9] - 2024年第一季度末现金及现金等价物为8283.6万美元，2023年同期为1.10335亿美元[9] 业务板块与经营区域 - 公司旗下银行在加利福尼亚州33个县开展一般商业银行业务[12] - 公司将所有业务归为社区银行一个业务板块，向加州各地客户提供农业、商业、消费和住房贷款，贷款组合多元化[16] - 公司主要贷款活动集中在商业房地产贷款、消费贷款等六个领域[152] - 公司依靠当地促销活动和个人关系与其他金融机构竞争[153] 证券投资情况 - 公司对资本信托的投资为180万美元，按权益法核算，未合并，计入合并资产负债表的其他资产[13] - 公司对持有至到期（HTM）债务证券按主要证券类型集体计量预期信用损失，多数符合零损失假设，对州和政治分区债务证券评估后认为预期信用损失不重大，未确认信用损失准备[20][21] - 公司评估可供出售（AFS）债务证券减值，非信用相关减值计入其他综合收益，信用相关减值计入资产负债表信用损失准备，2024年和2023年第一季度均未确认证券信用损失[22][23] - 截至2024年3月31日，可供出售债务证券摊余成本为23.21608亿美元，估计公允价值为20.73888亿美元；持有至到期债务证券摊余成本为1.27811亿美元，估计公允价值为1.18528亿美元[43] - 2024年第一季度无投资证券销售，2023年第一季度投资证券销售所得为2420万美元，产生已实现总损失20万美元[44] - 2024年3月31日和2023年12月31日，分别有7.415亿美元和7.022亿美元的投资证券作为特定借款、信贷额度或地方机构存款的抵押品[44] - 截至2024年3月31日，美国政府企业和机构发行的抵押支持证券成本基础总计13亿美元，估计平均剩余寿命约为7.25年[45] - 2024年3月31日，168只代表美国政府机构债务的证券出现未实现损失，较摊余成本基础累计折旧13.29%[47] - 2024年3月31日，157只代表州和政治分区债务的证券出现未实现损失，较摊余成本基础累计折旧11.25%[48] - 2024年3月31日，6只代表公司债券的证券出现未实现损失，较摊余成本基础累计折旧6.95%[50] - 2024年3月31日，29只资产支持证券出现未实现损失，较摊余成本基础累计折旧1.56%[52] - 2024年3月31日，22只非机构抵押担保证券出现未实现损失，较摊余成本基础累计折旧10.59%[53] - 截至2024年3月31日，持有至到期债务证券摊余成本为127,811千美元，较2023年12月31日的133,494千美元有所下降[54] - 2024年3月31日和2023年12月31日，持有至到期债务证券的应计利息应收款被认为不重要，不纳入信用损失估计[20] - 2024年和2023年第一季度均未确认证券信用损失[23] 贷款相关情况 - 有意愿和能力持有至到期或还清的贷款按本金余额列报，扣除递延贷款费用和成本，贷款出现特定情况时进入非应计状态[24] - 信用损失准备（ACL）是估值账户，从贷款摊余成本中扣除以反映预计可收回净额，贷款被确认为无法收回时冲减准备[25] - 管理层使用内外部相关信息估计准备余额，按集体基础计量，考虑历史信用损失经验、当前贷款特定风险特征和宏观经济情景[27] - 收购的购买信贷受损（PCD）资产按公允价值初始计量，PCD贷款后续信用损失准备估计等流程与非PCD收购和发起贷款相同[28] - 公司确定商业房地产、消费贷款、商业和工业、建筑等贷款组合板块评估和计量信用损失准备[29][34][37][38] - 商业房地产非业主占用贷款风险主要源于经济变化和新建设导致的供应过剩等，业主占用贷款风险与业主经营业务财务状况变化有关[29][31] - 截至2024年3月31日，贷款净额为6,800,695千美元，较2023年12月31日的6,794,470千美元略有增加[54] - 2024年第一季度，贷款信用损失准备为124,394千美元，较期初的121,522千美元有所增加[54][55] - 2024年第一季度，未使用承诺准备金为6,140千美元，较期初的5,850千美元有所增加[55] - 公司采用约八个季度的预测期，并从公开渠道获取预测数据，预测数据显示失业率和GDP因素变化幅度有所改善[56] - 管理层认为美联储快速加息可能给部分借款人带来再定价风险，收益率曲线倒挂使美国未来12个月有进入衰退的可能[57] - 公司对贷款采用风险分级系统，从“通过”到“损失”进行评级[60] - 公司每年对所有未偿还余额超过100万美元的贷款和非同质贷款进行信用风险分析和分级[58] - 截至2024年3月31日，非业主占用商业房地产贷款中，“通过”评级的贷款摊余成本为2,170,916千美元[65] - 截至2024年3月31日，业主占用商业房地产贷款中，“通过”评级的贷款摊余成本为947,976千美元[65] - 截至2024年3月31日，公司总贷款未偿还额为6800695千美元，其中合格贷款为6616294千美元[67] - 截至2024年3月31日，商业房地产多户风险评级合格贷款总额为969858千美元，特殊提及贷款为12432千美元[66] - 截至2024年3月31日，商业和工业贷款合格贷款总额为537767千美元，特殊提及贷款为3031千美元，次级贷款为8982千美元[67] - 截至2024年3月31日，消费者贷款SFR 1 - 4 1st DT留置权合格贷款总额为872174千美元，特殊提及贷款为2165千美元，次级贷款为9181千美元[66] - 2024年当期总贷款毛冲销额为1275千美元[67] - 截至2023年12月31日，商业房地产CRE非业主占用风险评级合格贷款总额为2163024千美元，特殊提及贷款为39124千美元，次级贷款为15658千美元[6

财务业绩 - 2024年第一季度净收入为2770万美元，摊薄后每股收益为0.83美元[1] - 2024年3月31日当季净收入为2774.9万美元，基本和摊薄后每股收益均为0.83美元，股息为每股0.33美元[2] - 2024年第一季度，总股东权益增加340万美元，账面价值增至每股35.06美元，有形账面价值增至每股25.60美元[11] - 2024年第一季度，公司净利息收入（FTE）为8301.1万美元，较上一季度减少400万美元或4.6%，净利息收益率降至3.68%[19][22] - 2024年第一季度，利息收入为1.15417亿美元，较上一季度减少492万美元或0.4%，较2023年同期增加1251万美元或12.2%[19] - 2024年第一季度，利息支出为3268.1万美元，较上一季度增加338.9万美元或11.6%，较2023年同期增加2311万美元或241.5%[19] - 2024年第一季度，非利息收入减少30万美元或1.7%，至1580万美元[34] - 2024年第一季度非利息收入增至1580万美元，较2023年同期增加210万美元，增幅15.7%[35] - 2024年第一季度存款账户服务费增至466.3万美元，较2023年同期增加120万美元，增幅35.9%[35] - 2024年第一季度非利息支出降至5650万美元，较上一季度减少380万美元，降幅6.2%[37] - 2024年第一季度和截至3月31日财年的有效税率为26.4%，低于2023年12月31日财年的28.4%[40] - 2024年3月31日平均总资产回报率为1.13%，平均股权回报率为9.50%[2] - 2024年第一季度GAAP净利润为2774.9万美元，非GAAP税前拨备前平均资产回报率（年化）为1.71%，平均权益回报率（年化）为14.38%[47] - 2024年第一季度GAAP平均资产回报率（年化）为1.13%，平均权益回报率（年化）为9.50%[47] - 2024年3月31日净利润（GAAP）为2774.9万美元，2023年12月31日为2607.5万美元，2023年3月31日为3583.3万美元[48] - 2024年3月31日平均权益回报率（GAAP，年化）为9.50%，2023年12月31日为9.43%，2023年3月31日为13.36%[48] - 2024年3月31日平均有形普通股权益回报率（Non - GAAP）为13.31%，2023年12月31日为13.67%，2023年3月31日为19.56%[48] - 2024年3月31日股东权益与总资产比率（GAAP）为11.85%，2023年12月31日为11.70%，2023年3月31日为11.08%[48] - 2024年3月31日有形股东权益与有形资产比率（Non - GAAP）为8.94%，2023年12月31日为8.80%，2023年3月31日为8.09%[48] - 2024年3月31日普通股股东权益（账面价值）每股为35.06美元，2023年12月31日为34.86美元，2023年3月31日为32.84美元[48] - 2024年3月31日有形普通股股东权益（有形账面价值）每股为25.60美元，2023年12月31日为25.39美元，2023年3月31日为23.22美元[48] - 2024年3月31日有形股东权益（Non - GAAP）为84908.7万美元，2023年12月31日为84468.8万美元，2023年3月31日为77078.9万美元[48] - 2024年3月31日总有形资产（Non - GAAP）为949980.3万美元，2023年12月31日为959509.5万美元，2023年3月31日为952293.8万美元[48] 存贷款情况 - 存款余额较上一季度增加1.536亿美元，年化增长率为7.8%[6] - 截至2024年3月31日，贷款与存款比率降至85.1%，上一季度末为86.7%[7] - 截至2024年3月31日，总贷款余额为68亿美元，较2023年3月31日有机增长5.9%[10] - 2024年第一季度，短期借款净减少2.402亿美元，3月31日总额为3.924亿美元[12] - 截至2024年3月31日，公司贷款组合本金约为68亿美元，加权平均票面利率为5.47%，季度新增贷款加权平均票面利率为7.78%[24] - 截至2024年3月31日，无息存款平均余额较上一季度减少1.703亿美元，较2023年同期减少7.258亿美元，无息存款占总存款的比例降至33.8%[23] - 截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，采用定价和产品组合策略的存款分别为14亿美元、13亿美元和7亿美元，加权平均利率分别为3.75%、3.60%和2.68%[18] - 2024年第一季度，逾期30天以上贷款减少290万美元至1650万美元，非执行贷款增加240万美元至3420万美元[28] - 截至2024年3月31日，分类贷款与总贷款比率为1.12%，较2023年12月31日下降17个基点，较2023年同期增加12个基点[29] - 截至2024年3月31日，其他不动产持有量为10处，账面价值约250万美元，较上一季度减少20万美元[30] - 截至2024年3月31日，非执行资产为3670万美元，占总资产的0.37%，高于2023年12月31日的3460万美元（占比0.35%）和2023年3月31日的1950万美元（占比0.20%）[30] - 截至2024年3月31日，收购贷款的未摊销折扣总计2330万美元，与信贷损失准备金合计占总贷款的2.26%[33] - 2024年3月31日贷款平均收益率为5.72%，生息资产平均收益率为5.13%[2] - 2024年3月31日计息存款平均利率为1.83%，总存款平均成本为1.21%[2] - 2024年3月31日净息差（完全税收等效）为3.68%，贷存比为85.14%[2] - 2024年第一季度平均贷款为67.86亿美元，平均生息资产为90.67亿美元，平均总资产为98.56亿美元[46] - 2024年3月31日，总贷款毛额为68.01亿美元，贷款损失准备为1243.94万美元，净贷款为66.76亿美元[46] - 2024年3月31日，存款总额为79.88亿美元，其中无息活期存款为26.00亿美元，有息活期存款为17.43亿美元[46] 利率相关 - 生息资产平均收益率为5.13%，较上一季度的5.09%增加4个基点[6] - 净息差为3.68%，较上一季度的3.81%收窄13个基点，管理层预计2024年下半年将达到拐点[6] - 截至2024年3月31日的12个月内，联邦基金利率提高约50个基点，公司总贷款收益率提高51个基点至5.72%，投资证券组合的税收等效收益率提高17个基点至3.38%[17] - 与2023年同期相比，2024年第一季度平均贷款利率提高51个基点至5.72%，计息存款成本提高140个基点[23] - 2024年第一季度净利息收益率（FTE）为3.68%，剔除收购贷款折扣摊销影响后的净利息收益率（非GAAP）为3.62%[47] - 2024年第一季度收购贷款折扣摊销净额为133.2万美元，对平均贷款收益率的影响为0.08%，对净利息收益率（FTE）的影响为0.06%[47] 信贷损失 - 2024年第一季度，公司计提信贷损失拨备430万美元，上一季度为600万美元，2023年第一季度为420万美元[25] - 截至2024年3月31日，信贷损失准备金为1.244亿美元，占总贷款的1.83%，本季度贷款信贷损失拨备为400万美元[26] - 2024年3月31日信贷损失准备金与总贷款比率为1.83%，逾期30天以上贷款为1647.4万美元，不良贷款总额为3424.2万美元[2] 非利息收入与支出 - 抵押服务权价值变化30万美元或103.8%，归因于本季度参考利率上升[34] - 其他收入增加10万美元或41.6%，归因于另类投资实现收益20万美元[34] - 互换和服务费收入来源的交易减少，导致这些来源的收入下降50万美元[34] - 2024年第一季度薪资和福利总支出增至3430万美元，较2023年同期增加170万美元，增幅5.3%[39] - 2024年第一季度数据处理和软件费用增至510.7万美元，较2023年同期增加110万美元，增幅26.7%[39] - 2024年第一季度监管评估费用增至125.1万美元，较2023年同期增加45.9万美元，增幅58.0%[39] - 2024年第一季度平均全职员工数量降至1188人，较2023年同期减少31人，降幅2.5%[39] 公司战略与风险 - 管理层计划利用投资证券组合的现金流和有机存款增长来支持贷款增长或减少借款[12] - 公司子公司Tri Counties Bank提供广泛金融服务，包括消费、小企业和商业银行服务等[43] - 公司战略人才收购影响薪资支出，以助力实现超100亿美元总资产的增长目标[39] - 公司面临美国经济状况、利率波动、监管政策变化等风险，可能影响实际业绩与预期差异[1] - 公司未承诺更新前瞻性声明，除非法律要求[1] 资产与负债 - 截至2024年3月31日，投资较三个月和十二个月前分别减少8430万美元和3.562亿美元，余额为22.2亿美元，占总资产的22.6%[10] - 2024年3月31日，公司主要流动性来源为39.93亿美元，占总存款的50%，占估计的无保险存款总额的163%[15][16] - 截至2024年3月31日，公司总资产为98.14亿美元，总负债为86.51亿美元，股东权益为11.63亿美元[46] - 2024年3月31日，总风险加权资本比率为15.0%，一级资本比率为13.2%，一级普通股权益比率为12.5%，一级杠杆比率为11.0%[46] - 2024年3月31日，现金及银行存款为8283.6万美元，可供出售证券净额为20.76亿美元，持有至到期证券净额为1.28亿美元[46] - 2024年3月31日平均有形普通股权益为86011.3万美元，2023年12月31日为78182.9万美元，2023年3月31日为76718.9万美元[48]

公司资产与贷款情况 - 截至2023年12月31日，公司总资产约99亿美元，旗下银行消费者贷款净额为13亿美元（占比19.3%），工商业贷款为5.865亿美元（占比8.6%），房地产建设贷款为3.472亿美元（占比5.1%），商业房地产贷款为44亿美元（占比64.7%）[22][24] - 截至2023年12月31日，约90.5%的贷款组合账面价值为各类房地产抵押的贷款[110] - 截至2023年12月31日，约有44亿美元的商业房地产贷款未偿还，占贷款组合总额的64.7%[111] - 截至2023年12月31日，公司C&D贷款占资本的比例为29.9%，CRE贷款（扣除自用贷款）占资本的比例为328.6%[81] - 截至2023年12月31日，公司总资产略低于100亿美元，若稍有增长，消费者金融保护局（CFPB）可能取代联邦存款保险公司（FDIC）对银行进行主要检查和执法[154] - 截至2023年12月31日，公司有本金为1.011亿美元的信托优先股和次级从属债券未偿还，其持有人权利优先于股东[162] - 2023年底公司投资证券余额为23亿美元，约占资产的23.2%，利率上升或致其价值下降[140] 公司收购情况 - 2022年3月25日，公司收购Valley Republic Bancorp及其子公司，发行约410万股普通股，价值约1.744亿美元，另支付约43.1万美元现金[26] - 公司计划通过并购实现增长，但面临监管、资产质量等多种风险[148] - 公司因收购产生大量商誉和无形资产，可能发生减值影响业绩[147] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司员工总数为1231人，全职等效员工为1207人[28] - 2023年，公司员工志愿时长超1.1万小时，支持近400个组织，其中超3700小时用于社区发展[31] 公司监管情况 - 公司作为银行控股公司受美联储监管，旗下银行受加州金融保护与创新部和联邦存款保险公司监管[20] - 资产达100亿美元及以上的银行需接受消费者金融保护局检查，截至2023年12月31日，公司总资产99亿美元[41] - 公司未选择成为金融控股公司，作为银行控股公司需向美联储提交报告并接受检查[42][43] - 公司收购银行相关股份或资产需获美联储、联邦存款保险公司和加州金融保护与创新部事先批准[44] - 联邦银行监管机构为存款机构制定了安全稳健标准，未达标机构需提交合规计划[46][47] - 公司支付普通股股息受盈利留存和资本缓冲等条件限制，回购普通股可能需获美联储事先批准或通知[48][50] - 截至最近一次社区再投资法案（CRA）检查，银行CRA评级为“满意”；2023年10月24日相关机构发布联合最终规则，多数条款2026年1月1日生效，数据报告要求2027年1月1日生效[54] - 公司和银行分别需遵守美联储和联邦存款保险公司的最低资本要求，受巴塞尔协议III资本框架约束，最低资本比率包括CET1与风险加权资产为4.5%、一级资本与风险加权资产为6.0%等[69][70][71] - 巴塞尔协议III资本框架包含2.5%的资本 conservation buffer，有效使CET1与风险加权资产最低比率达7%、一级资本与风险加权资产最低比率达8.5%、总资本与风险加权资产最低比率达10.5%[71] - 截至2023年12月31日，公司认为已遵守适用的巴塞尔协议III资本规则要求[72] - 联邦银行监管机构的迅速纠正行动规定按监管资本比率划分五个资本类别，银行自采用该框架以来资本水平超“资本状况良好”的最低要求[73] - 银行支付股息的资金主要来自银行的股息和管理费收入，其支付股息能力受州和联邦法律限制，若未维持足够资本 conservation buffer也会受限[52][53] - 银行受众多联邦和州消费者保护法律法规约束，违反相关法律可能面临罚款、赔偿等处罚[55][56][58][59] - 银行受美国联邦、州、地方和外国有关消费者隐私和数据保护的法律法规约束，数据隐私和保护是州立法关注重点[60][62] - 2021年联邦银行机构规定银行组织在确定“计算机安全事件”造成重大影响后36小时内通知主要监管机构，服务提供商需尽快通知受影响银行[64] - 2023年1月1日起，FDIC将初始基础存款保险评估费率统一提高2个基点，同时维持DIF指定储备率为2%[75] - 2024年第一季度起，FDIC将对2022年12月31日估计的未保险存款（首50亿美元除外）按季度费率3.36个基点进行特别评估，公司未保险存款低于门槛无需支付[76] - 2023年10月，美联储提议将电子借记卡交易的最高允许交换费调整为每笔交易14.4美分加上交易价值的4个基点，欺诈预防调整从最高1美分提高到1.3美分，若公司2024年12月31日资产超过100亿美元，2025年7月适用[89] - 2023年10月2日起，纳斯达克要求上市公司采用政策追回现任或前任高管在需进行会计重述前三个财年获得的超额激励性薪酬，公司已采用相关政策[94] - 2022年3月，SEC提议增强和规范气候相关披露，还计划提议加强对人力资本管理和董事会多样性的披露要求[96] - 自2026年起，在加州开展业务且收入超过10亿美元的企业需报告温室气体排放，收入超过5亿美元的企业需每两年披露气候相关财务风险及缓解策略[97] - 总资产达100亿美元及以上的存款机构和控股公司需遵守其他监管要求，包括借记卡交换交易费上限、自营交易和投资限制等，且存款保险评估率可能更高[155] - 公司支付股息的能力受法律和监管限制，取决于银行支付股息的能力以及维持足够资本水平[156][157] - 公司章程和联邦法律的规定可能限制第三方收购公司，导致股价下跌[159][160][161] 公司面临的风险 - 贷款面临信用风险，信用损失准备可能不足以弥补实际损失[103][104] - 业务集中在加利福尼亚州，当地经济状况恶化会对公司产生不利影响[106] - 严重天气、自然灾害等外部事件可能影响公司业务和客户，破坏存款基础[108] - 房地产价值下降会增加问题资产和止赎情况，减少产品服务需求和低成本或无息存款[109] - 商业房地产贷款违约风险较高，受经济和远程工作影响[111] - 公司面临金融服务公司等的激烈竞争，新技术发展加剧竞争[113][114] - 可能需要筹集额外资本，但不一定能以可接受的条件获得[118] - 经济或市场条件的不利变化会损害公司业务和财务状况[120] - 2023年3月公司股价下跌17%[125] - 2023年2月底至3月29日当周，国内商业银行存款减少约2800亿美元，公司存款减少1.62亿美元，降幅2%[126] - 2022年和2023年美联储提高基准利率，利率变化或影响公司盈利[132] - 公司运营受高度监管，新法规或增加运营成本、限制业务活动[142] - 选举周期带来的政策和法规变化，或增加公司经营成本和运营挑战[145] - 公司计划增加资产，依赖以优惠利率吸引额外存款，否则或影响业务[151] - 新冠疫情导致运营风险增加，远程办公带来网络安全风险，线上和远程银行活动增加欺诈风险[124] - 公司增长可能使运营和财务管理能力承压，也会增加对合格人员的需求[152][153] - 2023年2月公司遭遇网络攻击，导致系统临时中断，约86000人的个人信息泄露，引发诉讼和政府调查[165][166][167][169] - 网络攻击使公司产生重大成本和财务影响，可能超出网络责任保险覆盖范围，对业务、声誉和财务状况造成不利影响[168] - 公司面临运营或安全系统故障或被攻击的风险，可能导致业务中断、信息泄露和法律风险，且随着电子支付和网络产品的增加，风险预计会上升[171][172] - 公司需不断评估和加强安全措施以应对网络威胁和法规变化，但可能无法预防和应对所有安全漏洞[175] - 依赖第三方供应商带来网络安全、运营中断和监管合规风险，或影响业务交付并增加成本[177][178][179] - 需遵守PCI - DSS标准，合规成本高，不达标可能面临罚款和服务受限[181] - 业务高度依赖技术，网络攻击可能导致数据被盗和交易系统中断，影响业务声誉和客户流失[182][184] - 银行业技术变革快，公司可能无法有效实施新技术产品和服务，或导致分行资产减值和客户流失[186][190] - 业务面临欺诈和行为风险，可能导致贷款损失、声誉受损和监管风险[187] - 开展新业务、推出新产品或服务及采用新技术存在风险，可能影响内部控制和业务运营[188][191] - 未能遵守反洗钱和反恐融资法律，可能面临罚款、业务限制和声誉损害[192] - 推出新产品、服务或平台时可能未识别运营风险，导致业务受损和多种不利后果[193][195] - 客户行为受外部因素影响，可能影响公司业务预期和监管合规[195] - 风险管理框架可能无效，数据质量问题可能导致风险评估不准确[197] - 公司未来经营业绩很大程度取决于高管和关键人员的留任以及吸引和留住合格人才的能力，但人才竞争激烈，可能影响公司业务[199] - 公司面临诉讼、监管行动和合规问题，可能导致高额费用，影响经营和声誉[200][201][202] - 气候变化对公司和客户有负面影响，带来运营、信用、转型和声誉等多方面风险，且难以评估[203][204] 公司网络安全管理 - 公司信息安全计划围绕NIST CSF等设计，通过多种方式管理和减轻网络安全风险[207][209][210][211] - 公司建立事件响应计划，用于应对实际或潜在的网络安全事件，至少每年评估一次[212] - 公司CIO和CISO经验丰富，分别于2022年6月和1月加入公司，负责评估和管理网络安全项目和风险[214] - 公司董事会批准多个管理委员会，IT/网络安全委员会负责监督技术和信息安全计划，一般每季度开会[216] - 董事会对网络安全风险有最终监督责任，IT/网络安全委员会定期审查网络安全计划并向董事会报告[217] - 2023年2月公司遭遇网络攻击，导致系统临时中断、机密信息泄露、诉讼和政府调查，后果可能重大[218] 公司业务影响因素 - 银行业务依赖利率差，公司的收益和增长受经济状况、美国货币和财政政策影响，未来政策变化及其影响无法预测[100]

资产与负债情况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为9897006千美元，较2022年12月31日的9930986千美元略有下降[10] - 截至2023年9月30日，贷款总额为6708666千美元，较2022年12月31日的6450447千美元有所增加；贷款损失准备金为115812千美元，较2022年12月31日的105680千美元有所增加[10] - 2023年9月30日，贷款摊销成本净额为6,708,666,000美元，2022年12月31日为6,450,447,000美元[73] - 2023年9月30日贷款信用损失准备为115,812,000美元，2022年12月31日为105,680,000美元[73] - 截至2023年9月30日，存款总额为8.009643亿美元，较2022年12月31日的8.329013亿美元有所下降[105] - 截至2023年9月30日，其他借款包括1.5亿美元利率5.11%于10月到期、1.5亿美元利率5.69%于12月到期和2亿美元利率4.75%于4月到期的定期借款[106] - 截至2023年9月30日，次级债券账面价值总计1.0108亿美元，2022年12月31日为1.0104亿美元[107] - 截至2023年9月30日，银行承诺和或有负债中商业贷款承诺为7.35645亿美元，较2022年12月31日的6.56705亿美元有所增加[108] - 截至2023年9月30日，总投资证券为23.33162亿美元，2022年为26.68145亿美元；总资产为98.97006亿美元，2022年为99.76879亿美元；总存款为80.09643亿美元，2022年为86.55769亿美元[154] 收入与利润情况 - 2023年前三季度净利息收入为270060千美元，高于2022年同期的247076千美元；前三季度净利润为91315千美元，高于2022年同期的89076千美元[13] - 2023年第三季度净利息收入为88123千美元，低于2022年同期的94106千美元；第三季度净利润为30590千美元，低于2022年同期的37338千美元[13] - 2023年前三季度利息和股息总收入为322445千美元，高于2022年同期的252516千美元；前三季度利息总支出为52385千美元，远高于2022年同期的5440千美元[13] - 2023年第三季度利息和股息总收入为112380千美元，高于2022年同期的96366千美元；第三季度利息总支出为24257千美元，远高于2022年同期的2260千美元[13] - 2023年前三季度非利息收入为45360千美元，低于2022年同期的47166千美元；前三季度非利息支出为172915千美元，高于2022年同期的157176千美元[13] - 2023年第三季度非利息收入为15984千美元，高于2022年同期的15640千美元；第三季度非利息支出为57878千美元，高于2022年同期的54465千美元[13] - 2023年前三季度基本每股收益为2.75美元，略低于2022年同期的2.76美元；前三季度每股股息为0.90美元，高于2022年同期的0.80美元[13] - 2023年第三季度基本每股收益为0.92美元，低于2022年同期的1.12美元；第三季度每股股息为0.30美元，与2022年同期持平[13] - 2023年前九个月净收入为91,315千美元，2022年同期为89,076千美元[24] - 2023年第三季度净利润3060万美元，上一季度为2490万美元，去年同期为3730万美元；税前预拨备净收入4620万美元，上一季度为4310万美元，去年同期为5530万美元[152] - 2023年第三季度利息收入为1.1238亿美元，较上一季度增加52.22万美元，增幅4.9%，较去年同期增加1601.4万美元，增幅16.6%[156] - 2023年第三季度利息支出为2425.7万美元，较上一季度增加570万美元，增幅30.7%，较去年同期增加2199.7万美元，增幅973.3%[156] - 2023年前三季度利息收入为3.22445亿美元，较去年同期增加6992.9万美元，增幅27.7%；利息支出为5238.5万美元，较去年同期增加4694.5万美元，增幅863.0%[157] - 2023年前三季度净利息收入（FTE）为2.71236亿美元，较去年同期增加2304万美元，增幅9.3%[157] - 截至2023年9月30日的三个月，净利息收入（FTE）降至8850万美元，较2022年同期的9450万美元减少600万美元[169] - 截至2023年9月30日的九个月，净利息收入（FTE）增至2.712亿美元，较2022年同期的2.482亿美元增加2300万美元[170] - 2023年第三季度，公司计提信贷损失拨备410万美元，上一季度为960万美元，2022年第三季度为380万美元[171] - 截至2023年9月30日的九个月，贷款利息收入增加5724.9万美元，其中平均余额增加贡献902.8万美元，收益率提高贡献4822.1万美元[170] - 截至2023年9月30日的九个月，投资证券利息收入增加1522.9万美元，其中平均余额减少导致收入减少87.9万美元，收益率提高贡献1610.8万美元[170] - 截至2023年9月30日的九个月，有息负债利息支出增加4694.5万美元，其中平均余额增加贡献24.6万美元，利率上升贡献4669.9万美元[170] - 2023年第三季度，非利息收入增加30万美元或2.2%，达到1600万美元；前九个月非利息收入减少180万美元或3.8%，降至4540万美元[178][180] - 2023年前九个月，贷款销售收入下降130万美元或58.8%，抵押贷款服务权公允价值下降70万美元或148.5%，其他收入下降90万美元或61.4%[180] - 2023年第三季度，非利息支出增加340万美元或6.3%，达到5790万美元[182] - 2023年第三季度，薪资和福利总支出增加90万美元或2.8%，达到3450万美元，主要因全职等效岗位净增加17个以及年度绩效加薪[182] - 2023年第三季度，数据处理和软件费用增加180万美元或52.1%，专业费用增加60万美元[182] 现金流情况 - 2023年前九个月经营活动净现金为102,377千美元，2022年同期为107,991千美元[24] - 2023年前九个月投资活动净现金使用为13,635千美元，2022年同期为648,487千美元[24] - 2023年前九个月融资活动净现金使用为84,873千美元，2022年同期为18,584千美元[25] - 2023年9月30日现金及现金等价物期末余额为111,099千美元，2022年同期为246,509千美元[25] 收购情况 - 2022年3月31日VRB收购中，收购的公允价值有形资产为13.7亿美元，承担的负债为12.8亿美元，产生商誉0.9亿美元[25] - 2022年3月25日公司完成对Valley Republic Bancorp的收购，现金加股票交易总价值约1.74亿美元[58] - 收购时发行约410万股股票，支付约40万美元现金用于结算VRB的股票期权奖励[58] - 收购日记录的资产公允价值为13.67029亿美元，负债公允价值为12.76583亿美元，净资产为9044.6万美元，确认商誉8357万美元[60] - 截至2022年3月25日，VRB收购中购买的有信用恶化的贷款和租赁的票面价值为6.8513亿美元，收购价格为6.352亿美元[77] 证券情况 - 公司对持有至到期（HTM）债务证券按主要证券类型集体计量预期信用损失[36] - 管理层评估州和政治分区债务的HTM投资证券，认为预期信用损失不重大，未确认信用损失准备[37] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月内未确认证券信用损失[38] - 公司评估可供出售债务证券减值时考虑公允价值低于摊余成本的程度等因素[38] - 截至2023年9月30日，可供出售债务证券摊余成本为25.09623亿美元，估计公允价值为21.74337亿美元；持有至到期债务证券摊余成本为1.39058亿美元，估计公允价值为1.24058亿美元[61] - 截至2022年12月31日，可供出售债务证券摊余成本为27.42987亿美元，估计公允价值为24.52438亿美元；持有至到期债务证券摊余成本为1.60983亿美元，估计公允价值为1.49938亿美元[63] - 2023年前九个月，投资证券出售所得总计2420万美元，产生已实现总损失20万美元；2023年第三季度和2022年前九个月及第三季度均无投资证券出售[63] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别有账面价值为5.85亿美元和5.958亿美元的投资证券被质押作为特定借款、信贷额度或地方机构存款的抵押品[63] - 截至2023年9月30日，美国政府企业和机构债务的成本基础总计14亿美元，主要为住宅房地产抵押贷款支持证券，估计平均剩余寿命约为6.77年[64] - 截至2023年9月30日，可供出售债务证券中，一年内到期的摊余成本为8672.2万美元，估计公允价值为8460.9万美元；持有至到期债务证券中，一年后至五年内到期的摊余成本为630.2万美元，估计公允价值为601.5万美元[65] - 截至2023年9月30日，美国政府机构债务证券有263只出现未实现损失，较摊余成本基础累计折旧15.87%[66] - 截至2023年9月30日，州和政治分区债务证券有184只出现未实现损失，较摊余成本基础累计折旧15.99%[67] - 截至2023年9月30日，公司债券有6只出现未实现损失，较摊余成本基础累计折旧10.78%[68] - 资产支持证券的未实现损失是由于投资者对这类证券要求的收益率上升导致[69] - 截至2023年9月30日，40项资产支持证券有未实现损失，较摊销成本基础累计折旧1.82%[70] - 截至2023年9月30日，24项非机构抵押债务证券有未实现损失，较摊销成本基础累计折旧11.85%[71] - 2023年9月30日，持有至到期债务证券摊余成本为139,058,000美元，2022年12月31日为160,983,000美元[72] 贷款情况 - 贷款按本金金额列报，扣除递延贷款费用和成本，逾期90天以上等情况会被列入非应计状态[39] - 公司自2008年第四季度起积累贷款群组历史损失数据，在实际损失历史无统计相关性时，利用资产超30亿且低于100亿的同行损失历史创建最低损失率[41] - 贷款信用损失准备是从贷款摊余成本中扣除的估值账户，用于反映预计可收回的净额[40] - 公司确定了商业房地产、多户住宅等多个贷款组合细分领域来评估和计量信用损失准备[43] - 截至2023年9月30日，各类贷款总计958,054千美元[82] - 当期各类贷款总冲销额为3,608千美元[82] - 商业地产多户风险评级中，合格贷款总计947,450千美元，特殊提及贷款为11,911千美元[83] - 商业地产农田风险评级中，合格贷款总计238,845千美元，特殊提及贷款为4,693千美元，次级贷款为35,070千美元[83] - 消费贷款单户住宅1 - 4套首贷抵押风险评级中，合格贷款总计856,680千美元，特殊提及贷款为4,066千美元，次级贷款为9,463千美元[83] - 消费贷款单户住宅房屋净值信贷额度和次级抵押风险评级中，合格贷款总计347,962千美元，特殊提及贷款为1,692千美元，次级贷款为3,144千美元[83] - 消费贷款其他风险评级中，合格贷款总计64,808千美元，特殊提及贷款为213千美元，次级贷款为782千美元[83] - 消费贷款其他风险评级当期冲销额为133千美元[83] - 2023年商业和工业贷款总额为599,757千美元，其中合格贷款为59,349千美元[86] - 2023年建筑贷款总额为320,963千美元，其中合格贷款为32,433千美元[86] - 2023年农业生产贷款总额为123,472千美元，其中合格贷款为457千美元[86] - 2023年租赁贷款总额为8,219千美元，均为合格贷款[86] - 2023年各类贷款未偿还总额为6,708,666千美元，其中合格贷款为452,931千美元[86] - 2023年商业和工业贷款当期毛冲销为26千美元[86] - 2023年建筑贷款当期毛冲销为0千美元[86]