公司基本信息 - 公司全球员工分布在约40个国家，总部位于美国加利福尼亚州圣地亚哥[18] - 截至2022年12月31日，公司全球约有7000名员工，其中约30%在美国，70%在其他地区[56] - 公司有多位高管，如52岁的Stephen McMillan担任总裁兼首席执行官[73] - 截至2022年12月31日，公司在31个国家运营44个设施，圣地亚哥总部为自有，其他为租赁[71] - 截至2022年12月31日，公司在31个国家运营44个设施，总面积约77.6万平方英尺，其中约59%是圣地亚哥的总部且为公司自有[173] - 截至2023年2月3日，公司普通股约有23156名登记持有人[176] 公司目标市场与客户 - 公司目标市场为全球大型企业，客户使用公司技术解决业务挑战，涵盖数字身份管理、金融可见性等多个领域[9][10] - 公司专注于金融服务、政府、医疗保健和生命科学等行业的企业客户，目前无占总营收10%以上的客户[32][33] 公司产品与服务 - 公司提供完整的云分析和数据平台，包括Teradata VantageCloud、ClearScape Analytics和Teradata VantageCore等[11] - 公司业务咨询服务涵盖建立数据和分析愿景、实现多云生态系统架构等，还提供支持和维护服务[16] - 公司为客户提供灵活的购买和定价选项，包括订阅和“即用即付”消费定价[17] - 公司云客户有灵活的定价选项，包括基于消费单位的“即用即付”定价[102] - 公司于2022年推出Teradata VantageCloud Lake和Teradata VantageCloud Enterprise组件[89] 公司战略目标 - 公司战略目标包括加强多云数据平台、确立云原生平台地位、实现端到端业务成果等[22] - 公司使用总年度经常性收入、公共云年度经常性收入和云净扩张率等指标衡量战略目标进展[187][188][189] 公司销售与营销 - 公司销售和营销主要通过直销团队，超80%的员工从事面向客户或推动收入的工作[37] - 公司历史上，新合同预订和续约有季节性，一季度量低，四季度量高，现多数客户已转为基于订阅的购买选项[34][36] 公司研发情况 - 公司持续投入研发，预计未来仍会有大量研发支出，可能包括战略收购[50] - 研发费用占公司可自由支配固定成本的很大一部分[90] 公司合作与供应商 - 公司与全球前三大公共云服务提供商AWS、微软Azure和谷歌云建立了合作关系[43] - 公司硬件组件由Flex Ltd.组装和配置，采用优选供应商关系确保供应[54] - 公司依赖与第三方的战略联盟，合作关系存在伙伴业务重点改变、与其他公司结盟等风险[106] - 公司云优先战略依赖与公共云服务提供商的合作，若关系维护不佳或投资无回报，财务结果将受影响[107] - 公司部分解决方案组件依赖单一来源供应商，供应商可无理由提前180天终止协议，供应中断会影响业务[108][109][110] 公司面临的风险 - 公司未能成功执行云优先战略和实现业务转型预期收益，可能对公司产生重大不利影响[87] - 公司新产品和服务的市场接受度部分取决于满足客户需求和优化定价的能力[89] - 公司产品和服务可能出现可靠性、质量、可操作性和安全问题，影响客户保留和业务声誉[94][95] - 现有客户不续约或取消订阅许可安排及支持协议，可能对公司业务产生不利影响[96] - 销售周期的意外延迟或加速使公司难以准确估计收入，可能导致季度经营业绩大幅波动[99] - 公司未来业绩部分取决于与关键供应商、战略合作伙伴和其他第三方的关系[105] - 公司信息系统或第三方提供商系统出现安全问题，会对业务和财务结果产生不利影响[112] - 产品组件成本、员工薪酬等成本增加，会影响公司利润率，提价不被接受也会产生不利影响[118][119] - 公司财务报告内部控制不足会导致错误，影响财务报告的及时性和准确性[120] - 全球经济和行业经济状况会影响公司业务，经济不利时客户购买行为改变，公司难预测经营结果[123][124][125] - 公司业务受美国出口管制影响，法规变化会导致产品在国际市场推出延迟或无法出口[127] - 公司重组活动存在风险，可能分散管理层注意力、增加短期费用或减少收入[129][130][131] - 公司业务受自然灾害、极端天气和气候变化影响，或面临设施受损、运营中断和成本增加等问题[135] - 公司需满足利益相关者对ESG的期望，若未达成目标，可能面临诉讼、声誉受损等风险[140] - IT行业竞争激烈，公司面临客户需求变化、竞争对手价格策略等挑战，可能影响营收[142] - 隐私法律法规不断演变，如GDPR、CCPA等，可能限制公司解决方案和服务的使用与推广[145] - 公司依赖关键员工，在招聘和留住合格人才方面面临竞争，人才流失可能影响业务运营[150] - 公司面临法律诉讼、法规变化等不确定性，相关事项结果不可预测，可能影响未来经营业绩[152] - 公司需遵守复杂多变的法律法规，包括公司治理、信息披露等，合规成本可能增加[154] - 公司设施和运营受环境保护法约束，合规成本可能对未来经营业绩产生不利影响[155] - 公司知识产权保护存在漏洞，可能被第三方侵权，还可能面临专利侵权索赔[159] - 行业内知识产权权利的激进执法趋势增加，公司可能面临侵权索赔，耗费资源并影响业务计划[161] - 公司运营涉及约40个国家，面临外币汇率波动风险，外币汇率已影响公司营收和净利润[169][170][171] - 公司债务可能使公司面临利率风险，限制融资能力，减少现金流用于增长战略等用途的可用性[166][167] 公司财务数据 - 2022年全年公司总营收为17.95亿美元，其中约58%来自美洲地区，42%来自国际地区[19] - 2022年公司来自美国以外的总收入占比为49%，面临超30种功能货币风险[126] - 2022年12月31日结束的年度，公司回购普通股总数为9415401股，平均价格为每股41.16美元[181] - 2022年2月9日，公司与摩根大通签订加速股票回购协议，以2.5亿美元总价购买普通股[182] - 2022年2月8日，公司基于收盘价每股50.89美元收到3930045股普通股的初始交付，5月6日收到1635863股的最终交付[183] - 2022年全年，公司因受限股奖励相关的股份购买总数为172199股，平均价格为每股40.27美元[180] - 2022年公司收入为17.95亿美元，较2021年下降6%，其中经常性收入下降3%，永久软件许可证、硬件及其他收入下降16%，咨询服务收入下降17%，外汇波动对总收入有4%的不利影响[194] - 2022年公司毛利率为60.2%，低于2021年的61.9%[195] - 2022年公司运营费用较2021年增加1%[196] - 2022年公司运营收入为1.18亿美元，低于2021年的2.31亿美元；净收入为3300万美元，低于2021年的1.47亿美元；摊薄后每股净收益为0.31美元，低于2021年的1.30美元[197] - 2022年经常性收入占比79.1%，永久软件许可证、硬件及其他收入占比3.6%，咨询服务收入占比17.3%[199] - 预计2023年经常性收入同比增长4% - 7%，总收入同比增长1% - 4%[200] - 预计2023年永久软件许可证、硬件及其他收入将下降[201] - 预计2023年咨询服务收入与2022年大致持平[203] - 基于2023年1月31日的汇率，公司预计外汇换算对2023年全年总收入有0.5% - 1.0%的负面影响[204] - 2022年总ARR为14.82亿美元，较2021年下降1%，云净扩张率为117%，低于2021年的133%[206] 其他信息 - 公司拥有612项美国专利，还是4项美国专利及外国对应专利的独家被许可方[51] - 公司在2022年人权运动企业平等指数（CEI）中获得100分的满分[64] - 公司企业文化注重问责、执行敏捷和以客户与市场为导向[59] - 公司业务已从传统的永久定价和收入模式大幅转变为基于订阅的模式[101] - 2022年全年，新冠疫情及其相关政府行动对公司业务和整体经济仍有持续影响[192]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度公共云ARR为3.57亿美元，按固定汇率计算同比增长81%，较去年第四季度增长近45% [10] - 全年总ARR按固定汇率计算同比增长2%，第四季度实现1.08亿美元的环比增长 [21] - 第四季度经常性收入为3.57亿美元，按固定汇率计算同比增长3%，报告值下降2%；全年经常性收入为14.19亿美元 [30] - 第四季度非GAAP摊薄每股收益为0.35美元，超出预期范围高端0.03美元；全年非GAAP摊薄每股收益为1.64美元，超出预期范围高端0.02美元 [30] - 第四季度总营收为4.52亿美元，按固定汇率计算与去年同期持平，报告值下降5% [32] - 全年毛利润为11亿美元，毛利率为61.6%，与年初展望的同比约200个基点的下降相符 [33] - 2022年产生4.03亿美元的自由现金流，符合年初约4亿美元的展望；全年回购约940万股，总计约3.87亿美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公共云业务第四季度ARR增长强劲，按固定汇率计算同比增长81%，报告值增长77%，有望实现2025财年超10亿美元的目标 [10][29] - 第四季度经常性收入占总营收的79%，较去年同期提高超2个百分点 [31] - 第四季度云业务净扩张率保持在117% [12] - 第四季度新增客户数量较2021年增长近20% [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业报告显示，本地部署市场增长持平或为低个位数增长 [88] - 数据和分析解决方案市场需求强劲，客户希望利用数据应对宏观经济困境 [105] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持云优先战略，自宣布该战略以来，云业务实现了超六倍的增长，领先于市场 [11] - 持续投资建立与领先云服务提供商、系统集成商、ISV和经销商的深度合作伙伴关系，75%的大型云交易是与关键系统集成商和云服务提供商合作赢得的 [25] - 推出Teradata VantageCloud Lake和ClearScape Analytics，市场反响积极，已有客户从中获得业务价值 [14] - 公司在云数据库管理系统市场重新定位，从专注于本地部署企业数据仓库转变为云数据库管理系统领导者，能够在与Databricks、Snowflake等竞争对手的竞争中胜出 [134][137] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济挑战和退出俄罗斯市场的影响，公司仍实现了全年关键指标目标，对未来盈利能力充满信心 [20][56] - 2023年非GAAP摊薄每股收益展望中点近2美元，同比增长超20%，预计云业务和总ARR加速增长，有望在2025年实现云ARR超10亿美元的目标 [27] - 密切关注宏观经济环境，企业支出审查有所增加，但尚未普遍存在，因此在2023年展望中采取谨慎保守的态度 [71] 其他重要信息 - 公司在ESG方面表现出色，连续13年被纳入道琼斯北美可持续发展指数，第8次被纳入其全球指数，还入选了Just Capital的2023年美国最公正公司排名和《新闻周刊》的美国最负责任公司名单 [16][26] - 公司在Gartner的两份重要报告中获得认可，连续20年被评为数据分析领域的领导者，连续两年在Gartner云数据库管理系统分析用例关键能力报告的四个用例中均获得最高分 [15][55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 宏观环境对决策和2023年展望的影响 - 公司对2023年的发展势头感到兴奋，但考虑到宏观环境的波动性，在展望中采取了谨慎保守的态度，并将持续密切监测和更新信息 [79] 问题: 长期自由现金流更新及相关假设 - 自由现金流下降主要是由于外部不利因素和较高的税率，公司预计2023年利润增长将转化为持久的自由现金流，但会被更高的现金税支付和重组费用抵消 [49][70] - 公司保持与2021年投资者日设定的运营利润率目标一致，即处于20%的低端范围，公共云ARR目标也与投资者日设定的目标相符 [81] 问题: 新客户群体的特征 - 过去2.5年公司向云优先公司转型，云业务规模超过3.5亿美元，2023年云ARR有望超过5亿美元 [87] - 本地部署市场增长持平或为低个位数增长，公司在续约业务方面表现出色，续约引擎稳定可靠 [88] 问题: 云ARR增长的驱动因素及假设 - 2023年云ARR增长主要来自迁移和扩展，预计净扩张率将保持强劲，同时新客户获取也是增长的一部分 [119][120] - 公司认为云迁移时合同价值增长的趋势将持续，销售团队将通过挖掘新用例和价值主张来推动整体扩张 [97][123] 问题: 2023年与2022年自由现金流差异的原因及潜在现金税逆风 - 2022年第一季度有5000万美元的一次性税收退款，2023年盈利能力增长带来的自由现金流将被重组费用和更高的现金税支付抵消，导致自由现金流范围为3.2 - 3.6亿美元 [108][130] 问题: 公司竞争环境的变化 - 公司已从专注于本地部署企业数据仓库的公司转变为云数据库管理系统市场的领导者，云ARR增长了六倍多，重新定位了市场地位 [134][135] - 公司认为在与Databricks、Snowflake等竞争对手的竞争中具有差异化优势，能够在三个竞争细分领域胜出 [137] 问题: 2023年云ARR增长的时间分布 - 预计2023年云ARR增长的季节性与2022年相似，增长将在全年逐步加速，第四季度的贡献将大于早期季度 [166] 问题: 2023年前期动态对收入和收益的影响 - 2023年前期经常性收入影响与2022年相比预计无显著变化，将呈现与2022年相似的季节性 [150] 问题: 长期现金流和利润率的变化及运营费用预期 - 预计到2025年，公共云毛利率的提高和运营效率的提升将推动运营收入的改善，不会进行重大的运营费用削减 [152][153] 问题: 2023年市场对VantageCloud Lake的认知和云ARR中的占比 - 公司认为VantageCloud Lake为处理非结构化数据提供了智能原生对象存储解决方案，能够降低成本并提供高性能分析，在市场上具有竞争力 [149] - 关于其在云ARR中的具体占比，公司未提供具体数据 [148] 问题: 2023年Go - to - market战略的演变 - 从销售激励角度，公司将更多地激励销售团队与合作伙伴合作，同时激励咨询团队支持系统集成商和经销商 [164] - 公司将投资于开发者生态系统，继续与云服务提供商和系统集成商合作 [164] - 2022年推出了灵活动态的定价模型，为2023年的损益表和展望提供了确定性 [170]

财务业绩 - 2022财年总ARR为14.82亿美元，按固定汇率计算同比增长2%，按报告汇率计算同比增长1%[14][20][41] - 2022财年总营收为17.95亿美元，按固定汇率计算同比增长2%，按报告汇率计算同比增长6%[209] - 2022财年非GAAP摊薄后每股收益为1.64美元，低于2021财年的2.43美元；GAAP摊薄后每股收益为0.31美元，低于2021财年的1.30美元[18][210] 现金流与资本分配 - 2022财年自由现金流为4.03亿美元，低于2021财年的4.32亿美元；第四季度自由现金流为1.2亿美元，高于2021年第四季度的8500万美元[15][42] - 2022财年运营活动产生的现金流量为4.19亿美元，低于2021财年的4.63亿美元；第四季度为1.29亿美元，高于2021年第四季度的9500万美元[186][208] 业务板块表现 - 2022财年公共云ARR为3.57亿美元，按固定汇率计算同比增长81%，按报告汇率计算同比增长77%[134][185][207] - 2022财年经常性收入为14.19亿美元，按固定汇率计算同比增长1%，按报告汇率计算同比增长3%[162] 市场排名与认可 - 在Gartner云数据库管理系统魔力象限中第20次被评为领导者[121] - 在Gartner云数据库管理系统分析用例的关键能力评估中，在4个用例中排名最高[140] 2023财年展望 - 总ARR预计同比增长6% - 8%，公共云ARR预计同比增长53% - 57%[36] - 经常性收入预计同比增长4% - 7%，GAAP摊薄后每股收益预计在0.32 - 0.36美元之间，非GAAP税率预计为25%[82] - 自由现金流预计在3.2 - 3.6亿美元之间，非GAAP摊薄后每股收益预计在0.6 - 0.64美元之间[225]

☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR Registrant's telephone number, including area code: (866) 548-8348 Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | Title of each class: | Trading Symbol | Name of Each Exchange on w ...

财务数据和关键指标变化 - 总ARR为13.74亿美元，按固定汇率计算与去年同期持平，按报告数据计算下降4%；报告期内总ARR环比下降约1600万美元，其中第三季度货币逆风因素约为2800万美元，固定汇率下实现正增长1200万美元 [40] - 云ARR按固定汇率计算同比增长99%，按报告数据计算同比增长89%；第三季度云ARR增长主要由迁移驱动，净扩张率为117%，与上一季度持平；新增客户数量同比增长优于历史季节性，且偏向云业务 [42][44] - 总收入为4.17亿美元，按固定汇率计算下降4%，按报告数据计算同比下降9%；经常性收入为3.31亿美元，按固定汇率计算下降2%，按报告数据计算同比下降6%；经常性收入占总收入的比例在第三季度为79% [45] - 报告期内第三季度毛利率为62.6%，毛利为2.61亿美元，同比减少2100万美元，主要由于货币逆风因素和停止俄罗斯业务运营；云业务毛利同比和环比均有所增加；报告期内运营利润率为12.9%，同比下降主要由于收入降低 [49][50] - 第三季度自由现金流为3100万美元，同比增加，得益于高效的现金转换；截至2022年9月，已将年初至今自由现金流的123%返还给股东，远超50%的年度目标 [51][52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务ARR增长强劲，按固定汇率计算同比增长99%，按报告数据计算同比增长89%，主要由迁移驱动，净扩张率为117%，新增客户数量同比增长且偏向云业务 [42][44] - 经常性收入为3.31亿美元，按固定汇率计算下降2%，按报告数据计算同比下降6%，占总收入的比例在第三季度为79% [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是云优先，加速云ARR增长，平衡快速云增长与盈利和向股东返还资本，帮助客户实现云目标，确保公司在客户未来架构中的地位 [13][14] - 第三季度推出Teradata VantageCloud Lake和ClearScape Analytics等重大技术创新产品，预计为客户提供更快访问、更好治理和更强大分析能力，同时降低总体拥有成本，拓展新市场和机会 [19][22] - 加强合作伙伴生态系统，与Kyndryl建立新的战略全球SI关系，为客户提供先进分析、AI和ML等服务，加速业务成果和价值实现 [31][32] - 致力于可持续发展，VantageCloud在云数据平台比较中成本最低、碳足迹最小，将可持续性置于工作核心 [33] - 公司认为自身拥有最佳的云分析和数据平台，在市场竞争中具有差异化定位，客户认可公司使命关键能力，公司将持续优化成本结构，专注于员工、客户和利益相关者 [12][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司持续评估宏观经济环境对客户及其支出模式的影响，目前未看到客户行为模式有显著变化，也未看到明显的交易延迟 [61] - 对实现2022年云ARR约80%的增长目标充满信心，尽管存在货币逆风因素，但预计云ARR报告数据和固定汇率数据之间的差距将在第四季度缩小，且销售管道覆盖良好 [67][68] - 第四季度是销售旺季，基于当前销售管道，有信心实现总ARR和云ARR美元增长的环比加速；若货币逆风持续或加剧，结果可能处于展望范围的低端 [55][56] - 计划采取各种行动优化成本结构，预计2022年非GAAP每股收益不受重组影响，2022年自由现金流受影响不大，将在2023年财务展望中提供相关影响细节 [56] - 对2023年及以后的ARR增长充满信心，随着云业务在ARR中占比增加，以及云环境的弹性，总ARR将加速增长；公司有计划推动更多粘性工作负载和分析用例的扩展，与SI合作伙伴合作帮助客户转型，云数据分析市场仍有良好机会 [85][86] 其他重要信息 - 公司在第三季度获得多项荣誉，被评为IDC金融科技前100强中的快速通道金融科技公司，还获得EcoVadis对其可持续和道德商业实践的认可 [30][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待宏观经济环境演变，对客户业务是否有影响 - 公司持续评估宏观经济环境对客户及其支出模式的影响，目前未看到客户行为模式有显著变化，也未看到明显的交易延迟；公司业务模式强大，执行的工作负载对客户至关重要，客户与公司的合作多为长期承诺，新推出的VantageCloud Lake产品巩固了公司在客户先进技术架构中的地位，使公司在第三季度实现了第二高的云业务季度业绩 [61][63] 问题2: 对实现年终云ARR增长目标有信心的原因，以及如何抵消更大的外汇逆风 - 公司对维持全年展望的所有要素感到满意，尤其是云ARR约80%的增长目标；虽然存在货币逆风因素，但预计云ARR报告数据和固定汇率数据之间的差距将在第四季度缩小，因为美国交易的比例将略有增加；此外，销售管道覆盖良好，客户行为未出现明显变化，因此对实现该目标充满信心 [67][68] 问题3: 第三季度是否仍看到公司决定进行云迁移时的大幅波动模式，云净收入留存率预计会稳定在什么水平 - 销售团队专注于大规模迁移，将客户转移到云端，虽然仍有很多混合部署情况，但销售团队更倾向于推动云迁移；云业务净扩张率在第三季度为17%，与上一季度持平，公司认为这是一个稳定的水平，且对全年云ARR增长有信心 [73][77] 问题4: 在外汇逆风和宏观环境严峻的情况下，如何平衡增长与盈利，如何考虑员工人数增长和可自由支配支出 - 公司致力于成为盈利的收入增长型公司，会持续评估整体成本和费用结构，确保其得到优化；例如，公司正在优化房地产足迹，同时确保将资金投入到业务的正确领域，特别是云业务增长和新产品工程方面；未来将继续进行运营调整，以履行承诺 [79][80] 问题5: 2023年ARR增长的含义，是固定汇率下不包括俄罗斯业务的数字吗，加速增长的驱动力和信心来源是什么 - 销售团队正在执行公司战略，随着云业务在ARR中占比增加，以及云环境的弹性，总ARR将加速增长；公司有计划推动更多粘性工作负载和分析用例的扩展，投资于客户成功团队，并与SI合作伙伴合作帮助客户转型；云数据分析市场仍有良好机会，客户仍有利用数据和分析优化供应链和运营的需求 [85][86] 问题6: 第三季度的大型交易是否有提前从第四季度拉单的情况，云交易相对于客户在本地的支出有多少扩张 - 这两笔大型云交易相对于客户在本地的支出都有扩张；未看到从第四季度到第三季度的显著拉单情况，第四季度的销售管道看起来很健康，公司有信心在年底实现云ARR约80%的同比增长 [92][93] 问题7: VantageCloud Lake产品推出后客户反馈如何，对销售管道有何帮助 - 产品推出后，公司与全球数千名客户进行了面对面交流，获得了很多积极反馈；已有客户开始使用Cloud Lake，ClearScape Analytics的推出也为客户提供了部署有趣用例的机会；Cloud Lake产品使公司能够提供企业数据仓库、数据湖和数据湖仓等多种解决方案，且可以在本地和云端部署，利用原生对象存储优化成本，因此受到客户欢迎 [98][101] 问题8: 在不确定时期，客户与公司合作的意愿如何，与其他云服务提供商有何不同 - 公司与客户签订长期协议和合同，采用混合定价模式，内置固定容量，客户可以利用该固定容量对数据和分析环境进行最佳的财务治理；公司拥有工作负载管理和查询优化的专利，客户可以在固定容量内更优化地运行工作负载；公司的分析能力使客户能够减少对一次性分析提供商的依赖，因此销售团队认为在宏观经济环境下，公司在云端比一些云原生解决方案更具优势 [103][105] 问题9: 如何看待未来12 - 24个月本地订阅业务的增长，以及今年该业务的总客户流失率情况 - 从整体经济角度看，本地业务预计持平，宏观经济环境使其不太可能成为增长引擎；防止客户流失的最佳方法是将其转移到云端，客户转移到云端后会与公司签订长期协议；目前业务情况没有意外，云端业务是公司关注的增长方向 [111][112] 问题10: 截至第三季度云ARR增长的组成部分（迁移、净扩张、新客户）是否符合预期 - 目前看到迁移带来的ARR增加更多，与最初计划不同的是，销售团队现在直接争取大型交易，而不是先迁移客户环境再进行扩展；但从整体来看，目前的扩张率仍能使公司实现云ARR约80%的同比增长目标；新客户获取在宏观经济环境下更具挑战性，但公司交付的工作负载的关键性和为客户提供的价值主张使其仍具有良好的增长潜力 [114][115] 问题11: 请详细介绍传统客户使用VantageCloud平台的旅程，以及该平台如何为2023 - 2024年吸引新客户和开拓新市场机会 - 第三季度大部分业务来自企业客户将本地Vantage平台直接迁移到云端的VantageCloud Enterprise；VantageCloud Lake使公司能够从小规模开始与客户合作，展示价值并实现增长，其初始价格点具有吸引力，技术的弹性将推动未来增长；2022财年的指导中，对Cloud Lake的假设不大，第四季度大部分业务仍将来自VantageCloud Enterprise，但Cloud Lake将成为未来推动增长的催化剂 [120][121] 问题12: 一家超大规模云计算提供商似乎取代了公司的一位长期本地客户，本地业务管道是否发生变化，如何看待与超大规模云计算提供商的竞争 - 客户转向替代技术往往是基于多年前的决策，而现在公司在过去两年取得的进展，包括技术架构和产品发布，使客户重新对公司产生兴趣；公司与超大规模云计算提供商既合作又竞争，拥有最佳的数据和分析平台，能够以最有效、成本最低的方式将工作负载从本地迁移到云端；很多大型组织意识到可以通过同时拥有本地和云端组件来优化环境，公司能够在两种部署模式下执行 [125][127] 问题13: 从4亿美元的自由现金流到长期目标的进展应该如何看待，2023年自由现金流有哪些主要的增减因素 - 公司在2022财年持续看到高效的现金转换周期，这在2023年将是一个持续的机会；随着公司克服2022年来自俄罗斯业务和货币的逆风因素，有望实现增长；目前没有异常情况，公司认为可以轻松延续并提高现金流效率 [130][131]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33458 TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 75-3236470 (State or other jurisdiction of (I.R. ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度公共云ARR为2.34亿美元，按固定汇率计算同比增长75% [6] - 总ARR按报告值计算同比下降约3%，按固定汇率计算同比增长1%；环比下降约3700万美元，其中约3200万美元与汇率逆风有关 [23] - 云ARR按报告值计算同比增长68%，按固定汇率计算同比增长75%；净扩张率约为120% [24][25] - 订阅ARR按报告值计算同比下降3%，维护和软件升级权ARR按报告值计算同比下降24% [26] - 总营收为4.3亿美元，按报告值计算同比下降12%，按固定汇率计算同比下降8%；经常性收入为3.45亿美元，按报告值计算同比下降8%，按固定汇率计算同比下降5%，占总营收的80% [27] - 第二季度毛利率为61.2%，毛利为2.63亿美元；营业利润率为12.8%；摊薄后每股收益为0.33美元 [31] - 第二季度自由现金流为1.02亿美元，上半年已将126%的年初至今自由现金流返还给股东 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务ARR增长主要由迁移驱动，包括多个7位数交易，新客户数量为低两位数，涵盖金融服务、政府和交通等行业 [24] - 非云业务中，订阅ARR和维护及软件升级权ARR下降，主要是客户将支出转向定期或云订阅，同时受汇率和停止俄罗斯业务影响 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 云ARR在三个地理区域均实现同比和环比增长 [24] - 美洲地区营收在第二季度按固定汇率计算下降8%，主要是前期收入确认的季节性影响，上半年仍实现固定汇率增长 [70][71] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为盈利的多云数据和分析平台领导者，专注于云优先的盈利增长 [8][22] - 平台优势在于无需复制和移动数据即可实现成本效益增长，提供效率优势，与竞争对手形成差异化 [9] - 即将推出重大云功能，提升企业数据和分析平台能力，通过全球活动系列提高公司差异化能力的知名度 [12][14] - 积极拓展云业务机会管道，通过迁移到云、扩大混合环境和赢得新客户等方式实现增长 [15] - 与亚马逊、GE Digital和微软等合作伙伴进行合作，拓展业务范围和影响力 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济环境充满挑战和汇率逆风，但公司业务具有韧性，战略正确，基本面稳固，有信心实现2022财年展望 [5][22] - 预计云ARR美元增长将在全年逐季加速，第四季度是销售旺季，总ARR和云ARR增长有望呈现类似模式 [34] - 重申2022年财务展望，包括云ARR同比增长约80%、自由现金流约4亿美元、非GAAP摊薄后每股收益在1.55 - 1.65美元之间 [36] 其他重要信息 - 公司发布年度ESG报告，新增董事会成员Tod Matalan，被列入50 - 50女性董事会性别多样性目录 [20] - 6月扩大并延长债务融资期限，签订新的利率和交叉货币互换协议以降低利息支出和风险 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度公共云ARR的外汇影响及下半年预期 - 本季度报告值和固定汇率下的同比增长率存在差异，是当前季度的组合影响，全年组合不变；下半年不会受到重大汇率逆风影响 [41][42] 问题2: 净扩张率从队列角度的分析 - 销售团队在客户向云迁移时执行策略，在迁移初期捕获更多增量云ARR，影响后续净扩张率，但整体仍能实现云ARR目标 [44] 问题3: 总ARR范围扩大的假设及云转换对总ARR的影响 - 扩大范围是考虑到宏观波动下第四季度潜在的本地部署交易时间影响；云转换从经济角度看是有利的，长期扩张性强，对2022年和2025年目标有信心 [48][49] 问题4: 维持全年自由现金流指引的杠杆及季节性差异原因 - 最大机会在于营运资金，公司在现金收款和营运资金生成方面有良好趋势，有信心保持健康资产负债表和强劲营运资金 [51] 问题5: 固定汇率下总ARR从年初到现在变化的原因 - 主要差异来自俄罗斯业务和汇率影响，公司业务对客户至关重要，ARR粘性强，云业务管道在下半年持续增强 [55][56] 问题6: 经常性收入毛利率处于低位的原因及前期付款变化的驱动因素 - 原因包括俄罗斯业务影响、汇率影响和前期收入影响；前期付款变化是由于本地部署客户的续约和扩张交易时间难以预测 [58][59] 问题7: 第二季度EPS超预期但全年EPS指引不变的原因及客户对话的变化 - 超预期的0.02美元来自有利税收，是季节性因素，全年税率不变；此外，汇率略有恶化，影响了下半年EPS；客户对话无变化，业务稳定，云管道增加 [62][63] 问题8: 2022年剩余时间的招聘计划和关键发展领域 - 将继续招聘关键人才，特别是云人才，谨慎投资，确保盈利增长，重点关注云技能和能力提升 [67] 问题9: 公司平台在衰退情景下的耐用性及价格性能优势对赢得新客户的作用 - 价格性能是赢得新客户和增加平台粘性的关键，平台运行的工作负载至关重要，耐用性强，客户对平台能力的利用率低，有提升空间 [68] 问题10: 美洲地区营收下降的原因及混合定价模式的客户反馈和消费元素表现 - 下降是由于前期收入确认的季节性影响；部分客户采用混合定价模式，但大部分收入来自固定容量协议，消费协议是吸引新客户的好方式 [71][72] 问题11: 本地部署ARR下降情况及总ARR指引是否能弥补该下降 - 货币和俄罗斯业务的综合影响对总ARR同比造成8%的影响，考虑前期收入和时间因素后，对总营收和经常性收入的影响分别为14%；公司业务稳定，财务模型强大 [75][77] 问题12: 今年自由现金流是否有一次性影响及可持续性 - 现金转换周期具有可持续性，第一季度有税收退款收益，对长期产生持久自由现金流有信心，预计到2025年约为5.5亿美元 [79]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33458 TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 75-3236470 (State or other jurisdiction of (I.R ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收4.96亿美元，按报告值计算同比增长1%，按固定汇率计算同比增长4%；经常性收入3.86亿美元，按报告值计算同比增长4%，按固定汇率计算同比增长6%；运营利润率23.2%，同比下降20个基点；非GAAP每股收益0.65美元，处于此前预期区间中点；自由现金流1.5亿美元，高于去年同期的1.05亿美元 [40] - 2022年第一季度总ARR按报告值计算同比增长约2%，按固定汇率计算同比增长3%；订阅ARR同比增长超6%，但环比下降约2.5%；维护和软件升级权ARR同比和环比均下降；公共云ARR按报告值计算同比增长69%，按固定汇率计算同比增长70% [46][48][49] - 2022年第一季度云净扩张约130%，新客户数量同比增长，好于历史季节性表现 [51] - 2022年第一季度前期收入安排净影响约为正2900万美元，为全年经常性收入增长率带来约1个百分点的积极影响 [53][54] - 2022年第一季度毛利率为62.9%，毛利润略低于去年同期；运营利润率为23.2%，运营利润环比增长，但与去年同期持平；摊薄后每股收益为0.65美元 [57][58][59] - 2022年第一季度回购约510万股股票，总计2.5亿美元；2022年第一季度自由现金流为1.5亿美元，主要得益于更好的现金转换效率和5000万美元的所得税退款 [59][60][61] - 2022年修订后展望：总ARR按报告值计算预计同比呈低个位数百分比下降，按固定汇率计算预计呈低个位数百分比增长；总经常性收入按报告值计算预计同比呈低至中个位数百分比下降，按固定汇率计算预计持平或呈低个位数百分比增长；总收入按报告值计算预计同比呈中至高个位数百分比下降，按固定汇率计算预计呈低个位数百分比下降；非GAAP摊薄后每股收益预计在1.55 - 1.65美元之间 [68][69][70] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公共云业务ARR在第一季度同比增长69%，各地区均实现同比和环比增长，增长主要由客户扩展驱动，新老客户增加了Vantage云平台的新工作负载 [10][49][50] - 订阅ARR同比增长超6%，但环比下降约2.5%，受俄罗斯业务影响约3个百分点 [48] - 维护和软件升级权ARR同比和环比均下降，主要受俄罗斯业务和永久客户向订阅模式迁移影响 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 云ARR在美洲、APJ和EMEA三个地区均实现同比和环比增长，显示出全球客户对公司数据分析的认可 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚定聚焦加速公共云增长，重申2022年公共云ARR增长约80%的指引，致力于成为企业分析的连接式多云数据平台 [10][17] - 持续投入技术创新，发布新的分析功能，增强云自助服务能力，吸引云数字原生人才，以提升市场竞争力 [18][23][24] - 与全球系统集成商和ISV合作，在三大主要云平台上赢得多个竞争项目，客户涵盖金融、零售、制造等行业 [25] - 公司在技术创新方面领先于竞争对手，如在Vantage中并行训练超37.5万个Python模型，助力零售客户迁移建模管道 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境动荡不确定且第一季度季节性较低，但公司仍取得了强劲的盈利增长和自由现金流，对云业务增长前景充满信心 [8][9] - 停止俄罗斯业务虽对EMEA业绩有影响，但不改变云转型战略，公司将继续推进云业务增长 [16][17] - 预计云ARR增长将在全年逐季加速，第四季度是销售旺季，公司管道支持这一观点 [64] 其他重要信息 - 公司反对俄罗斯对乌克兰的攻击，停止在俄罗斯的业务，停止与俄罗斯客户的互动和服务，并确认供应链中没有来自俄罗斯或乌克兰的关键供应商 [13][15] - 公司因ESG表现获认可，入选2022年巴伦周刊美国100家最可持续公司榜单，连续13年被Ethisphere评为全球最具道德公司之一 [33][34] - 公司Vantage数据平台在客户体验和营销分析领域获认可，被评为IDC全球客户数据平台市场领导者 [35][36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 俄罗斯业务调整对成本和EPS的影响，以及第一季度到第二季度EPS的变化原因 - 第一季度到第二季度EPS面临前期收入减少、俄罗斯业务影响扩大和货币汇率逆风等不利因素；俄罗斯业务毛利率约75%，6000万美元收入下降带来一定成本抵消，但仍有0.24美元的逆风，货币因素带来0.08 - 0.10美元的逆风，通过抵消约0.06美元得到新全年指引中点1.60美元 [74] 问题2: 排除FX和俄罗斯业务变化后重申指引，是否看到交易管道受影响 - 公司交易管道的质量和规模持续增加，大型交易有季度间的可变性，小交易数量也在增加，管道支持云业务80%的同比增长，且偏向于下半年 [76] 问题3: 第一季度前期收入的情况及原因 - 前期收入来自本地业务的续约和扩展，第一季度的2900万美元收益符合预期，预计全年会减少，与去年第一季度的2400万美元收益情况类似 [80] 问题4: 公共云ARR增长、新客户进展及全年新客户生成预期 - 公司云业务增长迅速，预计2022年云ARR增长80%，有强大的管道支持；新客户销售团队取得良好进展，证明公司战略、技术和人员正确，战略在市场上得到共鸣 [82] 问题5: 第一季度毛利率的影响因素及全年成本压力预期 - 第一季度毛利率持平，面临货币、云业务增长（云利润率低于平均经常性收入毛利率）等逆风，但前期收入带来一定益处；全年来看，俄罗斯业务带来每季度0.08美元的额外逆风，货币因素带来0.08 - 0.10美元的逆风，云业务增长也带来逆风，但调整后与2月的指引相符 [86] 问题6: 客户成功案例是迁移、扩展还是全新客户的组合 - 案例涵盖了扩展、迁移和全新客户三种类型，公司技术差异化，能赢得新客户并为现有客户提供最佳云迁移路径，其分析和AI、ML能力可扩大潜在市场 [90] 问题7: 今年续约组合情况、客户向云迁移的对话情况及初始收入转换情况 - 第一季度续约率良好；客户首次迁移到云时会有良好的扩展，新的云备份和恢复功能将为现有客户带来增量扩展 [94] 问题8: 俄罗斯业务对第一季度总ARR的影响 - 5500万美元的大部分在第一季度剔除，给总ARR带来4个百分点的逆风 [96] 问题9: 第一季度云业务扩展情况、扩展率下降原因及全年加速增长的信心来源 - 第一季度是季节性低谷，预计会有环比减速；扩展率约为130%，公司对云业务扩展率和全年80%的增长以及2025年云ARR超10亿美元的目标仍有信心 [101] 问题10: AWS合作伙伴关系的管道情况及全年增长预期 - 与三大云服务提供商合作均有良好进展，AWS是最大合作伙伴，近期与AWS进行了联合工程会议，为联合客户创造价值，合作不断发展和扩展 [103] 问题11: 公司解决方案在哪些垂直领域或地区表现出色，以及迁移到云对合作伙伴的需求情况 - 公司在金融服务、零售、制造和医疗保健等七个关键垂直领域有良好表现，其混合云能力和低总体拥有成本使其在市场上具有竞争力；合作伙伴对客户迁移到云很重要，公司与系统集成商合作良好 [107] 问题12: 吸引和留住人才的能力，以及云专家销售组织的典型代表形象 - 公司在各层面招聘人才取得成功，新引入EMEA地区经验丰富的领导者，云工程人才在各地区增长，员工保留率良好；云专家销售团队由各地区优秀销售人员组成，支持客户经理推动云交易，有助于增长管道 [111]

公司概况 - 公司是企业分析的连接式多云数据平台，在行业获多项认可，如被评为Gartner云数据库管理系统魔力象限领导者[7],[10] - 截至2022年3月LTM，公共云业务超2亿美元，非GAAP每股收益2.39美元，同比增长37%，自由现金流4.77亿美元，同比增长48%[8] 财务数据Q1'22 - 总年度经常性收入（ARR）14.27亿美元，同比增长2%，按固定汇率计算增长3%；公共云ARR 2.09亿美元，同比增长69%，按固定汇率计算增长70%[20] - GAAP摊薄每股收益从Q1'21的0.47美元降至Q1'22的0.33美元；非GAAP摊薄每股收益从Q1'21的0.69美元降至Q1'22的0.65美元[22] - 经营活动现金流从Q1'21的1.1亿美元增至Q1'22的1.51亿美元；自由现金流从Q1'21的1.05亿美元增至Q1'22的1.5亿美元[22] 财务展望 - FY22公共云ARR预计同比增长约80%；总ARR按报告值将呈低个位数下降，按固定汇率计算呈低个位数增长[68] - 经常性收入按报告值将呈低至中个位数下降，按固定汇率计算持平或呈低个位数增长；总收入按报告值将呈中至高个位数下降，按固定汇率计算呈低个位数下降[68] - 非GAAP每股收益预计在1.55 - 1.65美元之间，自由现金流约4亿美元[68] 其他信息 - 报告包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，可能导致实际结果与预期有重大差异[2] - 报告使用非GAAP财务指标，需参考附录进行GAAP与非GAAP指标的调节[3] - 公司长期致力于ESG，获多项ESG相关认可，如同性恋平权企业平等指数达100%[70],[71]