For the transition period from to UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 001-33458 TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization ...

财务亮点 - FY21非GAAP摊薄后每股收益为2.43美元，同比增长86%[8] - FY21自由现金流为4.32亿美元，同比增长100%[9] - Q4'21总年度经常性收入（ARR）为14.92亿美元，同比增长5%[20] 市场地位 - 2021年在Gartner魔力象限和The Forrester Wave™中被评为云领域领导者[7] - 在数据仓库、逻辑数据仓库、数据湖和运营智能方面排名第一[13] 区域表现 - FY21美洲和欧洲、中东及非洲地区（AMS EMEA）收入为5.43亿美元，同比增长12%；亚太地区（APJ）收入为3.3亿美元，同比增长1%[44] - Q4'21 AMS EMEA收入为1.35亿美元，同比增长1%；APJ收入为8200万美元，同比下降15%[42] 财务展望 - 预计2022财年公共云ARR同比增长约80%，总ARR实现中到高个位数百分比增长[74][75] - 预计2022财年非GAAP每股收益在1.82 - 1.92美元之间，自由现金流约为4亿美元[78][79] 其他信息 - 公司使用非GAAP财务指标辅助评估业务，需结合GAAP结果解读[105] - 公司长期致力于ESG，获得多项相关认可[92]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公共云ARR业务达2.02亿美元，同比增长超90% [9] - 2021年各地区总报告收入均增长，三年来首次实现总收入增长 [9] - 2021年非GAAP每股收益2.43美元，自由现金流超4.3亿美元 [9] - 2021年第四季度公共云ARR同比增长91%，按固定汇率计算增长92% [41] - 2021年第四季度经常性收入3.64亿美元，同比增长5%，按固定汇率计算增长6% [41] - 2021年第四季度非GAAP每股收益0.57美元，较上年增长0.19美元，比此前预期中点高0.3美元 [41] - 2021年第四季度自由现金流8500万美元，全年自由现金流4.32亿美元 [41] - 2021年底总ARR为14.92亿美元，按报告计算同比增长5%，按固定汇率计算增长7% [46] - 2021年第四季度总收入4.75亿美元，同比下降3%，按固定汇率计算下降2%；全年总收入同比增长超4%，按固定汇率计算增长3% [53] - 2021年第四季度毛利润3亿美元，毛利率63.2% [54] - 2021年第四季度营业利润9000万美元，营业利润率18.9%，总营业费用环比持平，同比下降6% [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年底公共云ARR为2.02亿美元，较上年增加9600万美元，较上一季度增加5400万美元 [43] - 2021年订阅ARR为8.98亿美元，较去年重述后的8.29亿美元增长8% [47] - 2021年与维护和软件升级权相关的ARR为3.92亿美元，同比下降20% [48] - 2021年第四季度经常性收入占总收入的77%，全年报告的经常性收入同比增长12%，按固定汇率计算增长11% [50][52] - 2021年永久和咨询收入同比下降 [53] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年云投资计划占整体研发预算超80%，持续推动创新以满足客户业务需求 [24] - 与微软达成全球合作伙伴关系，加强Vantage与Azure的集成；深化与谷歌云的技术集成；加强部署AI应用的能力 [25][26][27] - 在两项Gartner研究中确立领先地位，Vantage在多个云相关类别排名第一；在2021年Gartner云数据库管理系统魔力象限中被评为领导者 [28][29][30] - 被欧洲分析师公司The Information Difference评为数据仓库供应商中客户满意度最高的公司 [31] - 成立新的全球客户服务组织，任命Mike Hutchinson为首席客户官；聘请Jacqueline Woods为新的CMO以提升品牌影响力 [32][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司转型步入正轨，云业务势头良好，将延续增长态势 [8][10] - 2022年将提高云ARR增长预期至约80%，上调EPS预期，增加对股东的资本回报 [38][39] - 对2022年业务充满信心，目标市场大且增长，数据分析技术领先，将持续以客户为中心拓展业务 [39] 其他重要信息 - 公司致力于环境管理，目标是实现净零碳排放，2021年提高了减少温室气体排放目标超100%，连续12年被纳入道琼斯可持续发展指数 [34] - 公司获得人权基金会企业平等指数中LGBTQ + 员工最佳工作场所称号，得分100分 [35] - 公司数据科学家支持西北大学交通中心开发COVID - 19疫苗分发交互式仪表盘 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年公共云ARR指引提升的信心来源、Gartner排名对采购决策的影响以及2022年各季度增量云ARR是否大于2021年 - 公司对2022财年指引有信心，Q4客户数量和云ARR增长表现出色，证明战略和技术领先，Gartner报告将对市场产生积极影响 [79][80] - 预计2022年云ARR增长将加速，延续增长势头 [81] 问题2: 关于单系统测试、查询优化和工作负载优化在市场的认知情况以及公共云ARR指引提升的驱动因素 - Gartner报告认可公司在创建数据和查询织物方面的战略眼光，测试结果出色，市场对公司产品的认知度不断提高，新科技和方法拓展了目标市场 [85][86] - 公共云ARR指引提升得益于2021年底的强劲势头、持续的迁移和扩张、新客户获取团队的发展 [88] 问题3: 2021年公共云ARR实际与原指引的差距原因以及ARR增长加速的起始点和基础 - 对2022年云ARR增长有信心，Q4表现出色，客户基础和新客户获取情况良好，上调增长预期是基于对业务的信心 [91][92] - 预计2022年季度季节性与2021年相似，但增长将加速 [93] 问题4: 总经常性收入指引暗示非云ARR明年再次下降的潜在因素 - 非云ARR下降是由于向云迁移的影响以及软件和升级维护业务的战略调整 [96] 问题5: 推动本地到云迁移的战略合作伙伴以及与AWS新合作协议的早期进展 - 公司与埃森哲、德勤、Kindle等SI合作，与微软建立新合作，云超大规模提供商希望与公司合作迁移数据和扩展工作负载 [99] 问题6: 新云客户数量是否会作为关键绩效指标定期披露 - 新云客户数量是公司运营执行的关键指标，公司会密切关注，新客户获取在2021年下半年取得进展，公司会持续评估披露指标 [103][104] 问题7: 如何缩小产品优势与客户购买情况之间的差距 - 公司将通过全球销售团队传递云价值主张，新CMO将助力提升品牌价值传播，利用Gartner报告数据向市场宣传产品优势 [107][108] 问题8: 超大规模提供商既是合作伙伴又是竞争对手的情况说明 - 超大规模提供商希望通过公司将工作负载和数据引入其云，公司与他们合作能为客户带来更好结果，公司的多云数据平台具有差异化优势 [112][113] 问题9: 2022年净新增ARR预期提升的信心来源 - 公司有望实现投资者日设定的目标，新云客户增长、新客户获取、扩张和迁移活动的强劲势头带来信心，新本地客户也为未来云迁移提供机会 [116][117]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33458 TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 75-3236470 (State or other jurisdiction of ...

财务数据和关键指标变化 - 第三财季公司营收和利润符合或超预期 ，经常性收入3.52亿美元 ，同比增长7% ，毛利润率61.3% ，同比上升30个基点 ，运营利润率15.4% ，同比上升60个基点 ，非GAAP每股收益0.43美元 ，与上年持平且高于此前预期中点0.11美元 [37] - 年初至今总ARR增长7% ，符合2021全年中至高个位数增长的展望范围 ；经常性收入增长14% ，高于全年高个位数至低两位数增长的展望范围 ；每股收益1.86美元 ，此前全年展望范围为1.92 - 1.96美元 ；自由现金流3.47亿美元 ，全年展望至少4亿美元 [38] - 总ARR同比增长7% ，按固定汇率计算同比增长6% ，环比增长1100万美元 ；订阅ARR同比增长18% ，环比增长2% [41] - 公共云ARR同比增长83% ，环比增长6% ，其中900万美元的环比增长中 ，超半数来自客户从本地永久和订阅许可证迁移到云端Vantage ，其余大部分来自业务拓展 [43] - 总收入4.6亿美元 ，同比和按固定汇率计算均增长1% ；经常性收入同比增长7% ，按固定汇率计算增长6% ，占总收入的77% [45] - 第三季度前期收入安排净影响约为负1000万美元 ，符合预期 ，而第一季度和第二季度分别为正2400万美元和正2200万美元 [46] - 第三季度毛利润率61.3% ，比去年同期高约30个基点 ；运营利润率15.4% ，比去年同期高60个基点 ；每股收益0.43美元 ，超出预期范围中点0.11美元 [48][49] - 截至2021年9月底 ，年初至今自由现金流3.47亿美元 ，第三季度产生自由现金流2300万美元 ；现金转换指标环比略有改善 ，应收账款周转天数环比增加约2 - 3天 [50] - 第三季度回购约110万股股票 ，总计5800万美元 ；本财年前九个月 ，已花费1.79亿美元用于股票回购 ，占年初至今自由现金流的52% [51] - 公司更新云ARR展望 ，预计同比增长约90% ，达到约2亿美元 ；将非GAAP摊薄后每股收益提高至2.11 - 2.15美元 ；第四季度非GAAP摊薄后每股收益预计在0.25 - 0.29美元之间 ；预计第四季度税率约为26% ，全年约为23% ；预计加权平均流通股约为1.13亿股 [55][56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅ARR同比增长18% ，环比增长2% ，在三个地区均实现增长 [41] - 公共云ARR同比增长83% ，环比增长6% ，在美洲地区同比和环比均增长 ，在亚太和欧洲、中东及非洲地区环比略有下降 [43] - 经常性收入同比增长7% ，按固定汇率计算增长6% ，占总收入的77% [45] - 前期收入安排在第三季度净影响约为负1000万美元 ，而第一季度和第二季度分别为正2400万美元和正2200万美元 [46] - 永久和咨询收入同比下降 ，因战略转向高利润率订阅模式以及与合作伙伴加强合作 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 各地区云客户数量在本季度均有增长 ，且客户一旦开始使用云服务 ，就会与公司共同成长 [15] - 云业务净扩张率持续高于130% ，客户会为其多云数据平台增加更多用例、数据、工作负载和用户 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为以云为先的盈利增长型公司 ，继续推进转型之旅 ，执行云优先战略 ，致力于在领先企业客户目标市场取得进展 [8] - 持续开发和发展技术 ，在第三季度对Vantage进行重大增强 ，推出Vantage Stream ，更新Bring Your Own Model功能 ，改进通信数据模型 [24][25][26] - 推进市场进入组织转型 ，部署高级云专家销售和架构团队 ，加强与合作伙伴的合作 ，包括与AWS、H2O AI和埃森哲建立战略合作伙伴关系 [26][27][29] - 行业竞争激烈 ，公司面临来自甲骨文、IBM等传统竞争对手 ，以及AWS、微软、谷歌等云原生供应商 ，还有Snowflake和Databricks等公司的竞争 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度通常是ARR增长最大的季度 ，公司业务管道强劲 ，预计云业务年底将达到约2亿美元 ，虽将云ARR增长展望下调至约90% ，但仍对云业务的强劲年化增长率感到满意 [32][33] - 公司有信心实现或超越2021财年许多关键财务指标的展望 ，并继续致力于为股东创造价值 [38] - 尽管第三季度有少数交易推迟到第四季度 ，但公司已在第四季度初弥补了相关金额 ，且对客户对产品的需求和价值充满信心 [39] 其他重要信息 - 公司宣布新的10亿美元股票回购授权 ，目前公开市场股票回购计划授权总额约为13亿美元 ，有效期至2025年底 [35][53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度交易推迟的原因以及对第四季度云ARR展望的影响 - 少数交易推迟到第四季度主要是由于时间原因 ，客户审批流程给客户团队和公司销售团队带来了意外情况 ；公司基于第三季度的经验 ，为确保指导的可靠性 ，将云ARR展望设定为约2亿美元 ，同比增长约90% [60][62] 问题2: 第三季度新云客户数量创纪录与云ARR环比增长900万美元的矛盾 - 云业务交易呈现两极分化 ，有大型数百万美元交易和小型交易 ，大型交易的复杂性和不确定性导致结果出现波动 ；第四季度是ARR增长最大的季度 ，公司业务管道良好 ，团队将专注执行 [63][64][65] 问题3: AWS合作对2022年云ARR增长的影响以及是否影响第三季度交易执行 - 与AWS的战略合作在联合营销、销售执行和产品开发等方面具有积极意义 ，不会影响第三季度交易执行 ，有望在第四季度和2022年推动业务加速增长 [66] 问题4: 迁移对话和销售周期是否更具挑战性 - 公司在与客户进行迁移对话的执行引擎方面取得进展 ，投资云销售专家指导销售团队 ；现有客户迁移仍有很大机会 ，第四季度业务管道显示云迁移相关交易规模和数量均超过以往 [69][70][71] 问题5: 是否仍对分析师日给出的长期目标有信心 - 由于这是时间安排问题 ，公司仍计划在第四季度完成所有大型交易 ，因此对中期和长期预测仍有信心 ，预计不会影响分析师日分享的相关预测 [74] 问题6: 新客户竞争格局 - 公司在本地和云端都赢得了新客户 ，竞争对手包括传统的甲骨文、IBM ，云原生的AWS、微软、谷歌 ，以及Snowflake和Databricks等公司 ，赢得新客户证明了公司的能力和价值 [75] 问题7: 销售代表外出实地工作对新业务趋势的影响 - 销售人员期待与客户面对面交流 ，尤其是在获取新客户方面 ，这有助于加速新客户拓展业务 [79] 问题8: 供应链对业务的影响 - 公司业务以软件为主 ，云业务增长不受供应链或技术影响 ，目前未看到供应链的重大影响 ，任何经济影响已包含在前瞻性指导中 [80][81] 问题9: 经常性收入环比下降6%和利润率环比下降400个基点的原因以及前期交易对利润率的影响 - 这是由于前期收入确认的季节性影响 ，第一季度和第二季度有超过2000万美元的前期收入 ，第三季度为净负面影响 ；基础业务表现良好 ，云业务利润率增长势头强劲 [83] 问题10: 本季度回流客户情况 - 客户认识到将复杂大型工作负载迁移到云端的挑战 ，看到公司能帮助他们加速云转型 ，公司销售团队也会以此与客户沟通 ，成功迁移案例让客户认可公司的云解决方案 [84][85] 问题11: 2022年云ARR增长70%的目标是否仍有可能实现 - 本季度不会正式更新 ，下季度会提供正式更新 ；目前认为不会影响分析师日给出的中期和长期预测 ，此次只是交易时间推迟导致的波动 ，预计会完成所有交易 [86] 问题12: 今年第四季度ARR后端集中的原因以及如何提高全年线性度 - 季节性因素导致第四季度通常是ARR增长最强劲的季度 ，历史上公司在本地企业协议方面第四季度表现出色 ；云业务增长主要来自现有客户迁移大型复杂工作负载 ，通常在客户现有合同续约时进行沟通 ；公司将努力改善季度内线性度 ，通过增加云销售、研发和市场进入方面的投资 ，加强与合作伙伴的合作来加速云业务发展 [92][94][96] 问题13: 本季度总ARR按固定汇率计算增长减速至6% ，是否为低点并将重新加速 - 公司预计随着云业务加速和业务管道带来的动力 ，ARR增长将在2022年及以后继续加速 [98] 问题14: 渠道业务的进展和意义 - 公司向合作伙伴承诺不与其在共同客户业务上竞争 ，这一转变取得了一定成效 ；与埃森哲合作建立迁移工厂 ，帮助合作伙伴了解公司价值主张和执行复杂项目 ，这将是未来重要的催化剂 [101][102] 问题15: 交易推迟但降低云ARR指导的原因 - 交易推迟纯粹是时间安排问题 ，公司在执行交易时保持财务纪律 ，确保对双方都有利 ；云交易比本地业务更复杂 ，公司从第三季度的经验中吸取教训 ，采取了一系列措施 ，对第四季度和2022年充满信心 [103][104]

公司概况 - 公司是企业分析的连接式多云数据平台，是领先的多云数据平台，获客户和分析师认可，为标准普尔400指数成分股，连续11年入选道琼斯可持续发展指数[5][6] 财务亮点 - Q3'21总年度经常性收入（ARR）为14.37亿美元，同比增长7%；GAAP摊薄后每股收益为0.15美元，Q3'20为 - 0.01美元；非GAAP摊薄后每股收益为0.43美元，与Q3'20持平[7] - Q3'21公共云ARR为1.48亿美元，同比增长83%；经常性收入为3.52亿美元，同比增长7%；总营收为4.6亿美元，同比增长1%[7][8] - Q3'21运营现金流为3300万美元，Q3'20为7100万美元；自由现金流为2300万美元，Q3'20为5800万美元[7] 财务展望 - FY21公共云ARR同比增长约90%，总营收同比实现低至中个位数增长，经常性收入同比实现高个位数至低两位数增长[63][64][66] - FY21非GAAP每股收益在2.11 - 2.15美元之间，自由现金流至少4亿美元；Q4'21 GAAP摊薄后每股收益在 - 0.05 - - 0.01美元之间，非GAAP摊薄后每股收益在0.25 - 0.29美元之间[65][66] 业务优势 - 处于规模大且不断增长的市场，2025年目标市场规模（TAM）达1500亿美元，2021年为850亿美元[70][71] - 专注全球10000强企业细分市场，是关键行业的领先供应商，具备从起步到企业级规模的差异化能力[74][75][79] 资本分配 - YTD'21股票回购1.79亿美元，约450万股，自由现金流回报率为52%；Q3'21股票回购5800万美元，约110万股，目标回报率至少50%[54] ESG表现 - 公司长期致力于ESG，获多个机构认可，如Ethisphere 12次授予荣誉，MSCI ESG评级为AA等[80][82][86]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION For the transition period from to Commission File Number 001-33458 TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 75-3236470 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) Identification No.) Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT ...

财务数据和关键指标变化 - 公共云年度经常性收入（ARR）同比增长157%，总ARR同比增长9%（按报告值）和7%（按固定汇率），环比增长2200万美元，公共云ARR环比增长1500万美元 [7][29] - 经常性收入同比增长16%（按报告值）和13%（按固定汇率），总营收4.91亿美元，同比增长7%和4%（按固定汇率） [27][31] - 第二季度毛利率扩大至64.8%，营业利润率扩大至23.8%，每股收益0.74美元，超出预期 [33][34][35] - 上半年自由现金流3.24亿美元，已超过全年预期，第二季度自由现金流2.19亿美元，DSO为55天 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公共云ARR增长强劲，新客户和现有客户均有贡献，自2020年6月以来云客户增长超50% [12] - 订阅ARR同比增长20%，环比增长约5%，在三个地区均有增长 [30] - 永久和咨询收入表现略好于预期，公司正从永久模式向订阅模式转变，逐步管理咨询收入下降 [32] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为企业分析的深度连接多云数据平台，满足客户在多云、本地和混合环境的需求 [24] - 持续创新，如对QueryGrid和媒体娱乐数据模型进行增强，加强与领先系统集成商和独立软件开发商的合作 [18][19][20] - 与德勤合作帮助客户从本地迁移到云端，在Gartner云数据仓库平台解决方案比较中表现出色 [20] - 公司在混合云和本地市场也有优势，能为客户提供差异化解决方案，与云原生竞争对手形成竞争 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球宏观环境带来挑战，企业需要数据和分析来应对变化，公司能够帮助客户从数据中获取洞察，在市场中具有竞争力 [9][10] - 对全年公共云ARR增长至少100%和总ARR实现中到高个位数增长有信心，预计第四季度ARR增长达到峰值 [37][40] - 公司基本面强劲，有机会在未来实现盈利增长和云业务加速发展 [42] 其他重要信息 - 公司发布年度环境、社会和治理报告，承诺遵守联合国全球契约原则，减少温室气体排放，支持多样性、公平和包容 [21] - 公司在第二季度回购约85万股股票，花费3600万美元，预计全年将通过股票回购向股东返还约50%的自由现金流 [36][37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待下半年云业务管道，与去年相比如何 - 市场有良好势头，新客户签约积极，第四季度通常是销售旺季，对全年云ARR增长100%有信心 [47] 问题2: 第三季度云ARR增长指导低于第二季度，是否因去年对比困难或业务更倾向于后端加载 - 第四季度通常是云ARR增长最大的季度，符合历史季节性，公司业务因大单可能有波动，但对第三季度和全年云ARR指导有信心 [49][50] 问题3: 如何解释第三季度每股收益指导与第二季度的差异 - 公司增加了在研发和市场推广方面的投资以加速云业务增长，同时上半年提前确认收入对下半年有影响 [54] 问题4: 公共云ARR增长为何未加速 - 业务因大单可能有波动，公司设定指导时会考虑可靠性，随着时间推移对比更困难，公司在各云服务提供商中的表现良好，对全年云业务增长有信心 [57][58] 问题5: ARR指标显示本地业务有流失情况，具体情况如何，是否会在年底恢复正常 - 业务内部存在转换，如订阅业务转换为云ARR，每季度都会有一定流失，过去季度和预测的流失情况与往年无显著差异 [62] 问题6: 订阅过渡后自由现金流是否能达到1.5 - 2倍，公司情况是否不同 - 公司将在9月的投资者日分享更多长期计划、自由现金流生成和资本分配策略信息，对第二季度现金流表现和全年指导提高感到满意 [64] 问题7: 是否与IBM合作外包本地支持，原因和预期节省情况如何 - 公司多年来一直将部分硬件支持业务外包给可靠第三方，这是确保为客户提供最佳服务并战略聚焦业务的正常操作，预计对毛利率有积极影响 [69] 问题8: 消费型定价模式下，安装基础客户的初始承诺与实际使用情况与预期相比如何 - 消费型定价模式受到市场关注，很多销售机会包含相关请求，客户倾向于混合定价方案，该模式降低了消费波动性，公司将继续改进定价模型 [70] 问题9: 如何看待在混合环境中的运营，与竞争对手相比的优势如何 - 混合环境能力是公司与云原生解决方案相比的差异化优势，客户希望在云和本地之间有选择权，避免云供应商锁定，公司在本地和混合云市场有竞争力 [75] 问题10: 如何考虑市场推广重点，是否引入新的销售代表或不同技能组合 - 公司引入了新的市场推广和美洲业务领导，他们在云销售方面经验丰富，正在提升团队能力，同时制定激励计划鼓励销售云业务，下半年将加大拓展新客户的力度 [77] 问题11: 未来12个月的前两三个战略重点是什么 - 市场推广方面，继续建设团队，增加新客户拓展人员和云业务相关人员，加强销售团队能力，加大客户成功投资；研发方面，改进与云服务提供商的集成，提升数据管理和治理能力，发挥QueryGrid技术优势 [83]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33458 TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 75-3236470 (State or other jurisdiction of (I.R ...

财务数据和关键指标变化 - 公共云ARR季度末达1.24亿美元，环比增长超1800万美元，同比增长176%，超165%的预期 [47] - 总ARR从2020年3月31日的12.54亿美元增至2021年3月31日的14.04亿美元，同比增长12%；环比下降1%，按固定汇率计算持平 [49][50] - 总营收从4.34亿美元增至4.91亿美元，同比增长13%，按固定汇率计算增长10% [51] - 经常性收入从3.11亿美元增至3.72亿美元，同比增长20%，按固定汇率计算增长17% [52] - 永久收入为2300万美元，同比持平；咨询收入从1亿美元降至9600万美元，同比下降4% [58] - Q1毛利率为64.2%，比去年同期高约10个百分点，比上季度高约5个百分点；毛利润达3.15亿美元，比去年同期高8000万美元，比上季度高2400万美元 [60] - 总运营费用同比下降1%，环比下降11% [63] - 每股收益为0.69美元，大幅超出0.38 - 0.40美元的预期范围 [64] - 自由现金流达1.05亿美元，远超实现全年至少2.59亿美元自由现金流预期所需的进度 [66] - 回购260万股股票，总价8500万美元 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公共云业务ARR增长强劲，客户需求持续增加，新客户活动有潜力，现有客户年度云客户群有机增长良好，扩张率健康 [47][48][49] - 经常性收入增长得益于2020年Q4 ARR增长和部分现有客户合同收入确认方式改变 [53][54][55] - 永久收入因EMEA交易组合和第三方软件产品表现好于预期 [58] - 咨询收入虽同比下降4%，但好于预期，随着全球业务执行改善，有望逐步提升 [58][59] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在三个地理区域均实现增长，由大客户的大型云与订阅交易、高利润率咨询项目以及新客户和合作伙伴的贡献推动 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注盈利性增长，推进云转型，强化Vantage多云数据平台市场地位，加速在云市场的布局 [10][11] - 增加云业务领导，统一云业务增长策略，与领先云服务提供商建立合作 [23] - 进行市场推广转型，增加有经验的领导，扩大销售团队云经验，提升云业务ARR [26][27][28] - 采用开放合作方式，与核心行业垂直领域建立联盟，推出新合作项目 [29][30] - 加强技术创新，支持云原生集成，获行业认可，被Forrester评为云数据仓库市场领导者 [31][32][33] - 注重多样性、公平性和包容性，致力于消除招聘过程中的无意识偏见 [34][35] - 重新构想公司成为更现代、更具相关性的科技公司，设计更灵活的工作环境，逐步重新开放全球办公室 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年开局良好，营收和自由现金流实现稳健增长，各项指标超预期，战略得到验证，获客户和行业认可 [7][14] - 重申2021财年ARR和营收预期，上调非GAAP每股收益和自由现金流预期 [41][71][72] - 预计公共云ARR全年至少增长100%，总ARR同比实现中到高个位数百分比增长，总经常性收入同比实现中到高个位数百分比增长，总营收同比实现低个位数百分比增长 [71] - 对云业务增长有信心，虽指导保守，但预计能实现100%的同比增长 [92][93] 其他重要信息 - 2021年财务报告分类变更，将托管服务相关ARR和收入从经常性收入重新分类为非经常性咨询收入，将第三方软件相关ARR和收入从经常性收入重新分类为非经常性永久收入 [43] - 原预计2021财年现金支付约4200万美元，现预计为3600万美元，第一季度已支付1800万美元，剩余1800万美元预计在本财年支付，其中约1400万美元预计在第二季度支付 [67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否有额外交易导致收入按年度而非季度确认，若有，指导中对其转化的假设及此类交易会计处理和过往情况 - 目前Q2有一些此类交易，Q3和Q4情况不明，预计Q2会有影响，但现阶段指导未反映Q3和Q4情况 [79] - 收入确认规则下，多种因素会导致非按比例确认，此次是部分本地软件元素因本地与云使用情况交互影响，使部分组件按年度确认收入，过去很少有非按比例确认情况（除永久收入外） [81][82][84] 问题2: 剔除特定交易影响后，上半年每股收益情况及下半年季节性变化原因，以及1800万美元增量公共云ARR能否加速增长及管道情况 - 由于部分收入在Q1确认，Q2、Q3和Q4这些交易无收入，目前对Q3和Q4收入情况无明确预期，是保守估计，后续情况需看全年发展 [88][89] - 对全年至少100%的增长指导有信心，因现有客户对云服务有需求，新用例也在增加，但指导保守是基于交易时间和客户使用策略，同时公司仍有强大的本地业务 [92][93] 问题3: Q1 ARR按固定汇率计算环比持平原因，以及云业务赢率趋势和意外获单情况 - 环比持平主要受外汇因素和Q1是季节性预订低谷影响，公司对云业务发展有信心，重申全年ARR增长预期 [97][98] - 公司在多个行业获单情况良好，基于消费的定价模式和Vantage云服务优势使客户对云业务兴趣增加，提升了竞争力 [101] 问题4: 新冠疫情影响行业现状及咨询业务超预期是否与行业复苏有关 - 随着疫苗接种，科技公司数字化转型项目增多，航空、零售和包裹配送等行业有积极变化，公司对此感到兴奋 [104][105] 问题5: 客户从本地迁移到云的常见情况、迁移时间及避免双重付费方法 - 客户迁移情况多样，有迁移整个系统到云的，也有迁移部分工作负载的，公司通过提供本地和云的软件能力，构建数据架构，为客户提供迁移选择，避免双重付费 [109][110]