业绩总结 - 公共云年经常性收入（ARR）为609百万美元，同比增长18%（以固定汇率计算）[9] - 2024财年总收入为1.750十亿美元，同比下降5%（以固定汇率计算）[19] - 2024财年非GAAP稀释每股收益（EPS）为2.42美元，同比增长17%[9] - 2024财年GAAP稀释每股收益为1.16美元，同比增长90%[22] - 2024财年运营现金流为303百万美元，同比下降19%[22] - 2024财年自由现金流（FCF）为277百万美元[9] - 2024年第一季度的总收入为457百万美元，较2023年第一季度增长11.7%[101] - 2024年第一季度的毛利率为61.9%，较2023年第一季度上升2.5个百分点[101] - 公司第三季度总收入为4.4亿美元，同比增长0%[107] - 公司第三季度经常性收入为3.72亿美元，同比增长3%[107] 用户数据 - 总年经常性收入（ARR）为1.474十亿美元，同比下降6%（以固定汇率计算）[13] - 公共云ARR占总ARR的41%[23] - 云ARR的年净扩展率为117%[27] 未来展望 - FY25公共云年经常性收入（ARR）预计同比增长14%至18%[55] - FY25总年经常性收入（ARR）预计同比增长平稳至2%[55] - FY25非GAAP稀释每股收益（EPS）预计在2.15至2.25美元之间[58] - FY25自由现金流预计在250至280百万美元之间[58] - FY24总收入预计同比下降4%至6%[57] - FY24经常性收入预计同比下降3%至5%[56] 研发与支出 - 2024财年研发费用占收入的比例为14%[37] - 2024年总资本支出为2600万美元，较2023年的2000万美元增加30%[125] - 2024年资本支出预计将保持在约2000万美元左右[125] 现金流与负债 - Q4'24现金及现金等价物为420百万美元，总债务为480百万美元，净现金（债务）为-147百万美元[51] - 2024年三个月的经营活动现金流为1.56亿美元，较2023年的1.76亿美元下降约11.36%[125] - 2024年十二个月的经营活动现金流为3.03亿美元，较2023年的3.75亿美元下降约19.2%[125] - 2024年三个月的自由现金流为1.48亿美元，较2023年的1.68亿美元下降约11.9%[125] - 2024年十二个月的自由现金流为2.77亿美元，较2023年的3.55亿美元下降约22%[125] 其他信息 - 公司在2024年第三季度的特别项目费用为1400万美元（税后1000万美元）[108] - 公司总支出为199百万美元，同比下降16%[112] - 公司销售、一般和行政费用为131百万美元，同比下降19%[112]

公共云ARR数据 - 2024年第四季度公共云ARR为6.09亿美元，较上年同期报告增长15%，固定汇率下增长18%[5][6][8][12] - 2025年全年公共云ARR预计同比固定汇率增长14% - 18%[8] 总ARR数据 - 2024年全年总ARR从15.70亿美元降至14.74亿美元，报告下降6%，固定汇率下下降4%[6][8][12] - 2025年全年总ARR预计同比固定汇率持平至增长2%[8] 经常性收入数据 - 2024年全年经常性收入为14.79亿美元，较14.92亿美元报告下降1%，固定汇率下增长1%[8][12] - 2025年全年经常性收入预计同比固定汇率下降3% - 5%[8] - 2024年全年经常性收入14.79亿美元，较2023年的14.92亿美元下降1%；四季度为3.51亿美元，较2023年同期的3.72亿美元下降6%[26] 总营收数据 - 2024年全年总营收为17.50亿美元，较18.33亿美元报告下降5%，固定汇率下下降3%[8][12] - 2025年全年总营收预计同比固定汇率下降4% - 6%[8] - 2024年全年总营收17.50亿美元，较2023年的18.33亿美元下降5%；四季度总营收4.09亿美元，较2023年同期的4.57亿美元下降11%[26] - 2024年第四季度总部门收入4.09亿美元，较2023年的4.57亿美元下降11%[32] - 2024年全年总部门收入17.5亿美元，较2023年的18.33亿美元下降5%[32] 每股收益数据 - 2024年全年GAAP摊薄后每股收益为1.16美元，同比增长90%；非GAAP摊薄后每股收益为2.42美元，同比增长17%[5][8] - 2024年第四季度GAAP每股收益为0.26美元，2023年同期亏损0.07美元；2024年全年GAAP每股收益为1.16美元，2023年为0.61美元[17] - 2024年第四季度Non - GAAP摊薄后每股收益为0.53美元，2023年同期为0.56美元；2024年全年Non - GAAP摊薄后每股收益为2.42美元，2023年为2.07美元[17] - 2025年第一季度GAAP每股收益指引为0.33 - 0.37美元，全年指引为1.05 - 1.15美元；2025年第一季度Non - GAAP摊薄后每股收益指引为0.55 - 0.59美元，全年指引为2.15 - 2.25美元[17] 现金流数据 - 2024年全年运营现金流为3.03亿美元，自由现金流为2.77亿美元[5][8] - 2024年第四季度经营活动产生的现金流量为1.56亿美元，2023年同期为1.76亿美元；2024年全年经营活动产生的现金流量为3.03亿美元，2023年为3.75亿美元[20] - 2024年第四季度自由现金流为1.48亿美元，2023年同期为1.68亿美元；2024年全年自由现金流为2.77亿美元，2023年为3.55亿美元[20] - 2025年经营活动产生的现金流量指引为2.7 - 3亿美元，自由现金流指引为2.5 - 2.8亿美元[20] - 2024年全年经营活动产生的净现金为3.03亿美元，较2023年的3.75亿美元减少；四季度为1.56亿美元，较2023年同期的1.76亿美元减少[30] - 2024年全年投资活动使用的净现金为3200万美元，较2023年的4900万美元减少；四季度为900万美元，较2023年同期的2100万美元减少[30] - 2024年全年融资活动使用的净现金为3.06亿美元，较2023年的3.83亿美元减少；四季度为5200万美元，较2023年同期的2600万美元增加[30] 毛利润数据 - 2024年第四季度GAAP毛利润为2.43亿美元，2023年同期为2.78亿美元，同比下降13%；2024年全年GAAP毛利润为10.58亿美元，2023年为11.15亿美元，同比下降5%[16] 运营收入数据 - 2024年第四季度GAAP运营收入为3900万美元，2023年同期为4700万美元，同比下降17%；2024年全年GAAP运营收入为2.09亿美元，2023年为1.86亿美元，同比增长12%[16] 净利润数据 - 2024年第四季度GAAP净利润为2500万美元，2023年同期亏损700万美元；2024年全年GAAP净利润为1.14亿美元，2023年为6200万美元，同比增长84%[16] - 2024年全年净利润1.14亿美元，较2023年的6200万美元增长；四季度净利润2500万美元，2023年同期亏损700万美元[26] 有效税率数据 - 2024年第四季度Non - GAAP有效税率为17.5%，2023年同期为26.9%；2024年全年Non - GAAP有效税率为24.0%，2023年为23.5%[17] 资产负债数据 - 2024年12月31日，公司总资产17.04亿美元，较9月30日的16.59亿美元和2023年12月31日的18.73亿美元有变化[28] - 2024年12月31日，公司总负债15.71亿美元，较9月30日的15.34亿美元和2023年12月31日的17.38亿美元有变化[28] 现金及现金等价物数据 - 2024年12月31日，现金及现金等价物为4.20亿美元，较9月30日的3.48亿美元增加，较2023年12月31日的4.86亿美元减少[28] 产品销售收入数据 - 2024年第四季度产品销售收入3.54亿美元，较2023年的3.84亿美元下降8%[32] - 2024年全年产品销售收入15.02亿美元，较2023年的15.37亿美元下降2%[32] 咨询服务收入数据 - 2024年全年咨询服务收入2.48亿美元，较2023年的2.96亿美元下降16%；四季度为5500万美元，较2023年同期的7300万美元下降25%[26] - 2024年第四季度咨询服务收入5500万美元，较2023年的7300万美元下降25%[32] - 2024年全年咨询服务收入2.48亿美元，较2023年的2.96亿美元下降16%[32] 毛利率数据 - 2024年第四季度产品销售毛利率为68.9%，低于2023年的70.6%[32] - 2024年全年产品销售毛利率为69.8%，低于2023年的71.0%[32] - 2024年第四季度总部门毛利率为60.9%，低于2023年的61.9%[32] - 2024年全年总部门毛利率为61.7%，略低于2023年的61.8%[32]

分析师背景 - 分析师Dr Duru自2000年起撰写金融市场博客 经历了互联网泡沫 金融危机和新冠疫情 对市场行为的极端情况有深刻理解 [3] - 博客"One-Twenty Two"提供独特的市场视角 涵盖股票 期权 货币 比特币等领域 结合技术分析和基本面分析进行短期和长期投资 [3] - 拥有斯坦福大学机械工程学士学位 以及工程经济系统博士学位 专业背景涵盖运营研究 决策分析 产品开发 技术战略等领域 [3] - 曾从事价格优化软件开发 拥有相关方法论专利 并在商业智能和数据分析领域有丰富经验 [3] 投资立场 - 分析师持有TDC公司的多头头寸 包括股票 期权或其他衍生品 [2] - 文章内容为分析师个人观点 未获得除Seeking Alpha外的任何报酬 [2] - 分析师与文章中提到的公司无任何业务关系 [2]

文章核心观点 - Zacks Premium研究服务可助投资者更好利用股市并自信投资 其提供多种工具和指标 如Zacks Rank、Zacks Industry Rank、Zacks Style Scores等 帮助投资者筛选股票 提高投资成功率 [1][3] Zacks Premium研究服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 可访问Zacks 1 Rank List、Equity Research reports和Premium stock screens [1] - 可访问Zacks Style Scores [2] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 是基于三种投资方法对股票评级的补充指标 助投资者挑选未来30天跑赢市场的股票 [3] - 按价值、增长和动量特征为股票分配A - F评级 评级越高 股票表现越好 [4] - 分为价值、增长、动量和VGM四个类别 [5] 价值评分（Value Score） - 价值投资者关注低价优质股 该评分利用P/E、PEG等比率识别有吸引力和被低估的股票 [5] 增长评分（Growth Score） - 增长投资者关注公司财务实力和未来前景 该评分考虑预计和历史盈利、销售和现金流 发掘长期可持续增长的股票 [6] 动量评分（Momentum Score） - 动量投资者关注股票价格或盈利前景的趋势 该评分利用一周价格变化和盈利预测月度百分比变化等因素 确定买入高动量股票的有利时机 [7] VGM评分 - 综合三种风格评分 对股票综合加权风格评级 助投资者找到价值、增长和动量俱佳的公司 是与Zacks Rank配合使用的最佳指标之一 [8] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank是利用盈利预测修正来构建投资组合的模型 1（强力买入）股票自1988年以来年均回报率达+25.41% 但每日有超800只高评级股票 选股有难度 [9][10] - 为获高回报 应考虑Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若为3（持有）评级 也需Scores为A或B以确保上行潜力 [11] - 选择股票时 盈利预测修正方向是关键因素 即使Style Scores为A或B 4（卖出）或5（强力卖出）评级的股票盈利前景仍向下 股价可能下跌 [12] 关注股票：Teradata（TDC） - 是领先的连接式多云数据平台提供商 从企业数据库公司发展为企业分析平台提供商 2007年9月从NCR Corporation分拆出来 [14] - Zacks Rank为3（持有） VGM Score为B 动量风格评分为B 过去四周股价上涨11.5% [15] - 2024财年过去60天内有五位分析师上调盈利预测 Zacks共识估计每股增加0.08美元至2.32美元 平均盈利惊喜为17% [15] - 凭借可靠的Zacks Rank和顶级的动量及VGM风格评分 应列入投资者的关注名单 [16]

文章核心观点 - 自Teradata上次财报发布后股价上涨11.3%跑赢标普500，需探讨近期积极趋势能否延续至下次财报发布，还需分析投资者和分析师反应并回顾最新财报以把握重要催化剂 [1] 财务表现 第三季度财报 - 2024年第三季度非GAAP每股收益69美分，超Zacks共识预期23.21%，同比增长64% [2] - 营收4.4亿美元，超Zacks共识预期5.02%，按报告基础同比持平，按固定汇率计算增长2% [2] - 第三季度末总年度经常性收入（ARR）同比下降3%至14.82亿美元，按固定汇率计算下降4% [3] - 公共云ARR按报告基础同比增长26%，按固定汇率计算增长24%至5.7亿美元，增长受云解决方案需求增加驱动 [3] - 云净扩张率为120%，反映现有客户持续参与和业务拓展 [3] 营收构成 - 经常性收入占比84.5%，按报告基础同比增长3%（按固定汇率计算增长5%）至3.72亿美元 [4] - 永久软件许可证和硬件收入占比1.6%，同比持平（按固定汇率计算增长2%）至700万美元 [4] - 咨询服务收入占比13.9%，同比下降14%（按固定汇率计算下降12%）至6100万美元 [5] - 产品销售收入按报告基础同比增长3%（按固定汇率计算增长5%）至3.79亿美元 [6] 运营情况 - 非GAAP毛利率为61.6%，同比扩大130个基点 [8] - 销售、一般及行政费用（SG&A）同比下降12.2%至1.37亿美元，研发费用为7300万美元，同比下降3.9% [8] - SG&A占营收比例同比收缩450个基点至31.1%，研发费用占比同比收缩160个基点至16.6% [8] - 非GAAP运营利润率为22.5%，同比上升810个基点 [9] 资产负债表 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为3.48亿美元，6月30日为3.01亿美元 [11] - 截至2024年9月30日，长期债务为4.61亿美元，6月30日为4.67亿美元 [12] - 第三季度经营活动产生的现金流量为7700万美元，上一季度为4300万美元 [12] - 本季度自由现金流为6900万美元 [13] 业务进展 - 第三季度公司加强客户渠道，与美国保险公司和亚太地区大银行达成新交易 [6] - 公司在人工智能能力方面取得进展，ClearScape Analytics平台得到增强，引入“自带语言模型”并与NVIDIA人工智能平台集成 [7] 业绩指引 - 2024年第四季度非GAAP每股收益预计在40 - 44美分之间 [14] - 2024年非GAAP每股收益预计在2.30 - 2.34美元之间 [15] - 公共云ARR预计同比增长18% - 22% [16] - 总ARR预计同比下降2% - 4% [17] - 经常性收入预计同比持平或下降2% [18] - 总营收预计较去年报告数字下降2% - 4% [19] - 经营活动现金流预计在2.9 - 3.1亿美元之间 [20] - 自由现金流预计在2.7 - 2.9亿美元之间 [21] 市场预期与评分 - 过去一个月新的预期呈下降趋势，共识预期变动-11.27% [22][23] - 公司Growth Score为B，Momentum Score为C，Value Score为B，综合VGM Score为B [24] - 公司Zacks Rank为3（持有），预计未来几个月股票回报符合预期 [25] 行业表现 - 过去一个月，同行业的Western Digital股价上涨7.3%，一个多月前公布了2024年9月季度财报 [26] - Western Digital上一季度营收41亿美元，同比增长48.9%，每股收益1.78美元，去年同期为 - 1.76美元 [27] - Western Digital本季度预计每股收益1.91美元，同比增长376.8%，过去30天Zacks共识预期不变 [27] - Western Digital基于预期修订的总体方向和幅度，Zacks Rank为3（持有），VGM Score为C [28]

Teradata公司AI Unlimited平台相关 - Teradata公司的AI Unlimited平台可通过微软Fabric Workload Hub进行公开预览[1] - 该平台是无服务器计算引擎可提升企业AI创新速度Teradata的ClearScape Analytics和AI能力通过微软Fabric获得竞争优势并为微软平台带来高级分析和AI/ML能力[2] - 用户可在微软Fabric Workload Hub上试用Teradata AI Unlimited使用分析功能且不影响现有Teradata系统且支持开放数据格式和架构[3] Teradata公司股票表现相关 - 今年迄今为止Teradata公司股票下跌32.2%低于Zacks计算机与技术板块26.3%的涨幅和Zacks计算机 - 存储设备行业13.6%的涨幅[4] - 股价下跌归因于收入增长缓慢以及来自甲骨文和Snowflake的激烈竞争[4] - Teradata公司股票表现逊于甲骨文优于Snowflake今年迄今为止甲骨文股票回报率为79.2% Snowflake下跌34.5%[5] Teradata公司云与AI解决方案相关 - Teradata通过Teradata Vantage平台和VantageCloud with ClearScape Analytics提供综合分析解决方案[6] - 公司云业务前景看好第三季度末公共云的年度经常性收入同比增长26%达到5.7亿美元[7] - Teradata在AI能力方面的进步尤其是ClearScape Analytics平台的增强使其在AI领域成为关键参与者[7] - Teradata与NVIDIA的AI平台集成提供高性能可扩展的AI能力[8] Teradata公司2024财年盈利预期相关 - 2024年全年Teradata预计非GAAP每股收益在2.30美元至2.234美元之间总收入较上年报告数字下降2 - 4%[9] - Zacks对2024年全年收入的共识估计为17.5亿美元同比下降4.41%对盈利的共识标记为每股2.30美元较过去30天增长2.68%同比增长11.11%[10] - Teradata目前的Zacks排名为2（买入）[10]

核心观点 - VIAVI Solutions Inc. 宣布丹麦最大的数字基础设施提供商TDC NET选择NITRO® AIOps进行端到端网络监控，以支持其数字化转型战略 [1] 解决方案特点 - NITRO AIOps通过提供整合的网络监控和实时自动化来支持TDC NET的转型目标，利用先进的AI/ML技术实现自动化拓扑映射、事件关联以识别网络问题的根本原因，并提供AI驱动的预测 [2] - 该平台提供统一仪表盘（'单一玻璃面板'）进行主动网络监控，并基于预测算法提供下一步最佳行动建议 [2] 解决方案应用范围 - NITRO AIOps设计用于操作TDC NET整个IT和电信生态系统，包括移动、同轴、光纤、核心和传输网络以及数据中心，作为TDC NET网络管理和监控需求的核心枢纽 [3] - 通过连接多个供应商、技术和域，简化网络操作，将数据和警报整合到一个智能系统中 [3] 合作与实施 - VIAVI将与TDC NET紧密合作，确保从规划到执行和交付后支持的顺利集成，最小化中断并加速基础设施的价值实现 [3] 客户与供应商评价 - TDC NET的IT Enablement负责人Carsten Rasmussen表示，NITRO AIOps提供的端到端网络监控对于维持最佳网络性能、增强服务质量和改善客户体验至关重要 [4] - VIAVI的Service Enablement高级副总裁兼总经理Deepak Shahane表示，NITRO AIOps最终将网络监控转变为智能的自愈过程，以维持最佳网络性能和高可用性，确保TDC NET所需的稳定、未来证明的连接 [4] 公司背景 - VIAVI是全球网络测试、监控和保障解决方案的提供商，服务于电信、云、企业、急救人员、军事、航空航天和铁路行业，同时也是3D传感、防伪、消费电子、工业、汽车、政府和航空航天应用中光管理技术的领导者 [5]

文章核心观点 - 公司国际市场的表现对其财务韧性和增长潜力至关重要 公司在全球经济紧密联系的背景下 国际市场的参与度直接影响其收入稳定性和增长潜力 [2][3][9] 国际市场收入趋势 - 公司总收入为4.4亿美元 同比增长0.5% [4] - 亚太和日本地区收入为6400万美元 占公司总收入的14.55% 同比增长6.26% 超出华尔街分析师预期的6023万美元 [5] - 欧洲 中东和非洲地区收入为1.21亿美元 占公司总收入的27.50% 同比增长8.37% 超出华尔街分析师预期的1.1166亿美元 [6] 国际市场收入预测 - 预计公司下一财季收入为4.1882亿美元 同比下降8.4% 其中亚太和日本地区预计贡献6326万美元 占15.1% 欧洲 中东和非洲地区预计贡献1.1732亿美元 占28% [7] - 预计公司全年收入为17.5亿美元 同比下降4.4% 其中亚太和日本地区预计贡献2.5649亿美元 占14.6% 欧洲 中东和非洲地区预计贡献4.6998亿美元 占26.8% [8] 股票价格趋势 - 公司股票在过去一个月下跌5% 而Zacks S&P 500指数上涨4.4% Zacks计算机和技术行业板块上涨4.9% [13] - 公司股票在过去三个月上涨8.3% 而S&P 500指数上涨13.1% 计算机和技术行业板块上涨14% [13]

文章核心观点 - Teradata (TDC) 因其最近的Zacks Rank 2 (Buy)升级，可能成为投资组合的坚实补充 这一升级反映了盈利预测的上升趋势，这是影响股价的最强大力量之一 [1][3][10] Zacks评级系统的重要性 - Zacks评级系统对于个人投资者非常有用，因为它基于盈利预测的变化，而不是华尔街分析师的主观因素 [2] - Zacks评级系统通过四个与盈利预测相关的因素将股票分为五组，从Zacks Rank 1 (Strong Buy)到Zacks Rank 5 (Strong Sell)，自1988年以来，Zacks Rank 1股票的平均年回报率为+25% [7] 盈利预测修订的影响 - 公司未来盈利潜力的变化，如盈利预测修订所示，已被证明与股票的短期价格变动密切相关 机构投资者在估值模型中使用盈利和盈利预测，从而影响股票的公允价值和交易行为 [4] - 盈利预测修订的趋势与短期股票走势之间存在强相关性，因此跟踪这些修订对于投资决策非常有价值 Zacks Rank股票评级系统有效地利用了盈利预测修订的力量 [6] Teradata的盈利预测 - Teradata预计2024财年每股收益为$2.28，同比增长10.1% [8] - 过去三个月，Teradata的Zacks共识预测上涨了12.3% [8] Zacks评级升级的意义 - Zacks评级升级意味着Teradata的盈利前景改善，可能会对其股价产生有利影响 [3] - Teradata的Zacks Rank 2升级使其位于Zacks覆盖股票的前20%，表明其盈利预测修订的优越性，使其成为短期内产生市场领先回报的坚实候选者 [10]

文章核心观点 - 对于计算机存储设备行业的Teradata (TDC)和NetApp (NTAP)两家公司 投资者想知道哪家更适合价值投资 经分析Teradata是目前更好的价值投资选择 [1] Teradata与NetApp公司的Zacks Rank情况 - 目前Teradata和NetApp都持有Zacks Rank为2 (Buy) 这一排名倾向于近期盈利预估有正向修正的股票 意味着这两家公司盈利前景都在改善 但这只是价值投资者关注的一个因素 [3] 价值投资者关注的指标 - 价值类别通过多种关键指标来突出被低估的公司 包括市盈率(P/E ratio) 市销率(P/S ratio) 收益率 每股现金流等多年来被价值投资者使用的基本面指标 [4] Teradata与NetApp公司的估值指标对比 - Teradata当前的远期市盈率为12.84 NetApp为17.35 Teradata的PEG比率为1.78 NetApp为3.71 Teradata的市净率(P/B ratio)为22.44 NetApp为27.08 这些指标使得Teradata的价值等级为B NetApp为C [5][6] 结论 - 虽然Teradata和NetApp都是令人印象深刻且盈利前景稳健的股票 但基于这些估值数据 Teradata目前是更优的价值投资选择 [6]