UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33458 TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年末ARR为15.87亿美元，同比增长11%，超出年初8%的增长指引，第四季度新增ARR 8600万美元 [37] - Q4经常性收入3.83亿美元，高于3.71 - 3.73亿美元的指引范围，同比增长9% [40] - 咨询收入同比下降27%，预计2021年开始企稳，降幅将显著低于过去几年 [41][42] - 总毛利率为59.3%，同比上升610个基点；经常性收入毛利率为70.5%，同比上升190个基点，环比上升10个基点；咨询毛利率为8.4%，低于2019年第四季度的14.9% [43][44][45] - 总运营费用同比增长4%，主要是激励计划费用增加，剔除该费用后同比略有下降 [46] - 每股收益为0.38美元，超出上季度0.23 - 0.25美元的指引范围 [48] - 第四季度自由现金流为4500万美元，全年自由现金流为2.16亿美元，远超年初1.5亿美元的指引 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅和云ARR为9.6亿美元，其中公共云ARR为1.06亿美元，同比增长165%；剩余8.54亿美元为本地和私有云订阅，同比增长30%；维护、软件升级权和其他ARR为6.27亿美元，同比下降14% [38][39] - 重新分类后，2020年末总ARR为14.25亿美元，同比增长超11%，其中订阅和云相关ARR为9.17亿美元，同比增长38%，公共云ARR为1.06亿美元；维护和软件升级权相关ARR为5.08亿美元，同比下降17% [53] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已完成向订阅模式的转型，正大力推进向云优先公司的转变，将75%的研发支出（超2亿美元）投入到2021财年的云计划中 [8][25] - 推出Vantage试用计划，让客户免费体验云环境下Vantage的功能；Vantage可在谷歌云、AWS和微软Azure等顶级公共云供应商处使用，并已在AWS、Azure和谷歌云市场上架 [18][19][20] - 加强营销和销售团队对云业务的关注，优化销售薪酬计划，激励销售人员推动云业务增长；简化并统一营销信息，向目标市场和客户推广公共云上的Teradata Vantage [28] - 公司在Gartner云数据库管理魔力象限中被评为领导者，在云数据库管理系统分析用例的关键能力报告中，在4个用例中的3个获得最高分 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到全球疫情影响，公司在2020年第四季度和全年仍取得了超出预期的成绩，对团队的表现和执行能力感到自豪 [7][8] - 预计2021年公共云ARR将实现显著的同比增长，总收入、盈利能力和自由现金流也将同比增长，大部分收入将为经常性收入，自2018年以来首次实现总收入增长 [26] 其他重要信息 - 公司连续第11年被列入道琼斯北美可持续发展指数，并首次被纳入企业平等指数，将继续致力于可持续企业公民责任，为所有利益相关者创造长期价值 [32] - 任命Todd Cione为首席营收官，他拥有超过25年的全球销售、营销、渠道和运营经验 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待公共云ARR全年至少100%增长的指引，以及软件和基础设施收入的假设 - 公司看到Vantage在公共云方面的强劲势头，但不确定客户是仅购买软件还是通过公司采购基础设施，所以给出至少100%的增长指引，希望实际增长更高 [67] - 公司认为能够在客户环境中运行Teradata Vantage是关键差异化因素，目前很多云业务提供从基础设施到应用程序栈的全栈服务 [68][69] 问题: 销售薪酬变化的具体情况，以及公共云客户的定价选择 - 公司重新设计了今年的薪酬方案，当销售人员销售ARR并实现客户账户增长时可获得加速补偿，若增长包含云业务则有额外乘数，同时鼓励销售团队开拓新客户 [71][72] - 混合定价模式和消费型定价模式都受到客户欢迎，混合定价适合已知交易量并希望根据不同工作负载进行调整的客户，消费型定价适合开拓新客户 [73] 问题: 从产品或执行角度看，云业务增长势头改变的原因，以及客户迁移到云的美元提升情况 - 公司在2020年将研发投资重点转向云，约70%（约2亿美元）的研发投资用于云业务，构建了跨所有云平台的集成能力，引入原生对象存储，未来还将增加第三方应用生态系统集成 [78][79] - 目前主要是现有客户将部分或全部本地业务迁移到云，ARR增长因客户是否通过公司采购基础设施而异；已在云的客户在2020年增长超50%，从本地迁移到云的客户迁移后增长约40% [80][81] 问题: 云收入和订阅收入的利润率对比，以及两者何时收敛 - 目前云业务利润率低于本地业务，因为尚未达到规模，公司预计公共云利润率将达到并超过70%，但达到该目标的收入门槛尚不确定 [86] 问题: 过渡到订阅模式后，EPS是否会稳定，是否会因投资增加而无扩张 - 公司历史上存在季节性因素，2021年仍会有一定季节性，因为从本地订阅向云迁移，部分业务采用消费型模式，收入确认方式会产生变化，可能导致经常性收入和EPS出现波动 [88] 问题: 采用消费型定价模式的客户的扩张情况，以及安装基础在宏观环境下的购买和扩张意愿 - 从本地迁移到云并采用消费型定价的客户，ARR总体有所增加，因为云环境释放了他们扩展用例和部署的能力，公司还借此机会与客户探讨更高级的分析用例和增量工作负载 [90][91][92] - 公司在Q3和Q4的ARR增长表现出色，一些处于困境行业的客户，如航空和医疗保健行业，开始利用数据优化运营，应对挑战 [93] 问题: 云ARR和总ARR指引是否意味着今年本地业务无扩张 - 本地业务仍会扩张，但大量业务正从本地向云迁移，云业务预计至少增长100%，订阅业务总体仍会增长，但增速低于过去，整体ARR增长主要由云业务驱动 [95][96] 问题: 云产品中云原生部分的占比 - 公司产品团队对产品进行了重新设计，改进了云原生集成，如在AWS中与17项云原生服务集成，同时公司的关键差异化在于将Teradata技术的性能和可扩展性成功应用于云环境 [98][99] 问题: 如何简化和自动化数据迁移和重建ETL流程，以及如何抓住流分析机会 - 与云原生服务的集成以及开发的工具和技术有助于数据迁移，公司能够向客户证明可以更有效、高效地将其迁移到云，减少实现价值的时间；公司目前已有流分析能力，并将在2021年继续投资开发 [103][104][105] - 公司将Teradata Vantage视为平台，既在产品内构建支持流分析的能力，也与云服务提供商的第一方服务集成，以满足客户需求 [106]

FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 For the transition period from to Commission File Number 001-33458 Registrant's telephone number, including area code: (866) 548-8348 Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度经常性收入3.65亿美元，高于指引范围，同比增长6% [55] - 本季度新增ARR 4700万美元，季度末ARR总余额达15.01亿美元，较2019年第三季度增长8% [55] - 经常性收入毛利率为70.4%，较2019年第三季度提高70个基点，较第二季度提高60个基点 [58] - 永久收入毛利率达58.8%，超出预期 [60] - 咨询业务利润率为13.9%，高于2019年第三季度的9% [61] - 总毛利率为61%，同比提高500个基点，超出预期 [62] - 总运营费用同比下降2%，低于预期 [63] - 第三季度自由现金流为5800万美元，推动年初至今自由现金流达1.71亿美元，远超去年全年实际自由现金流8900万美元和年初预期的1.5亿美元 [66] - 预计第四季度经常性收入在3.71 - 3.73亿美元之间 [74] - 预计全年ARR增长8%或更高 [77] - 预计全年非GAAP每股收益在0.23 - 0.25美元之间 [76] 各条业务线数据和关键指标变化 - 永久收入为1700万美元，与预期相符，较上年略有上升 [56] - 咨询收入按预期下降28%，预计第四季度将继续同比下降 [57][58] - 预计第四季度经常性收入毛利率将受云业务增长影响，全年经常性收入毛利率预计与去年持平 [59] - 预计第四季度永久收入毛利率与去年第四季度水平相近 [60] - 预计咨询业务利润率在第四季度将继续逐季提高，全年将处于低两位数水平 [61] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA和APJ地区表现强劲，推动经常性收入和ARR超出预期 [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将约四分之三的研发资源分配到云优先计划，以推动云业务增长 [30] - 扩大合作伙伴生态系统，成为大众汽车工业云的合作伙伴，提供基于云的数据 analytics服务 [35] - 加强营销，提高云业务部门的市场知名度，公开纠正市场误解 [36] - 引入首席战略官、首席产品官、首席法律官和首席信息官等高管，加强领导团队 [41][43][44][45] - 进行组织调整，包括实施自愿离职计划和非自愿裁员，优化成本结构，预计产生7000 - 8000万美元的重组费用，其中约2800万美元已在第三季度记录 [67][68][70] - 公司认为企业对数据的需求将持续增长，自身具备帮助企业有效利用数据的技术和专业知识，在云数据分析市场具有领导地位 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到COVID - 19疫情影响，公司团队适应良好，支持了客户并实现了向云优先的转型 [73] - 对第四季度业务前景持乐观态度，预计ARR将实现强劲增长 [77] - 认为企业未来需要灵活适应不可预测的情况，公司的混合多云架构能为企业提供灵活性和可移植性 [50][51] 其他重要信息 - 公司讨论涉及前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异 [4] - 会议讨论了非GAAP财务指标，相关GAAP与非GAAP指标的调节信息可在公司网站投资者关系页面获取 [6][7] - 公司推出了新的云成本计算器，帮助客户了解云使用成本 [26] - 公司获得了行业认可，被IDC列入金融科技百强排名第34位，在亚太市场云数据分析平台领域也得到认可，在Forrester Wave数据管理分析报告中当前产品类别得分最高 [38][39][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何调和第三季度强劲业绩、Vantage云采用的乐观评论与第四季度指引未体现正常旺季的矛盾，是否有交易成交时间影响第四季度经常性收入指引？ - 公司采取保守态度，并非所有第三季度末的ARR都会在10月1日开始转化为收入，消费型交易的收入确认方式也会有所不同，但对第四季度业务持乐观态度 [82][83] 问题2: 2021年是否能实现收入、每股收益和自由现金流增长的“三连胜”？ - 公司认为2019年是很多指标的底部，目前专注于盈利性增长，将在第四季度财报电话会议上详细说明 [85] 问题3: 第四季度每股收益指引暗示的额外费用是否为一次性费用，是否会延续到2021年？ - 第三季度每股收益高于预期，部分费用从第三季度推迟到第四季度，且不期望第四季度的费用水平成为未来的常态，公司将在第四季度财报电话会议上综合考量 [90][91] 问题4: 云优先投资的成功如何衡量，投资者未来是否能获得云相关的增量披露指标？ - 关键指标是云经常性收入的强劲增长，目前短期内没有增量披露计划，但未来会考虑 [92][93] 问题5: 云业务发展下，衡量公司表现的最佳标准化指标是什么？ - 关注ARR向云业务的转移情况，年底会分解ARR的组成部分，2021年可能会增加云相关的具体指标 [98][99] 问题6: 哪些类型的客户正在转向云，消费模式如何改变客户使用公司产品的方式，是否吸引了新客户？ - 云业务的成功包括现有客户的迁移和新的工作负载，消费定价模式降低了客户迁移到云的障碍，吸引了新老客户，公司的查询优化和工作负载管理能力使客户能以高效成本执行关键工作负载 [101][102][103]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33458 TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorpor ...

财务数据和关键指标变化 - 本季度新增ARR 5200万美元，按固定汇率计算为3900万美元，带动经常性收入达3.58亿美元，报告增长率为6%，固定汇率下为8%，高于指引范围 [53] - 咨询收入下降26%，固定汇率下下降24%，预计下半年仍面临挑战 [54] - 经常性收入毛利率为69.8%，环比上升230个基点，同比下降120个基点，预计未来18 - 24个月云服务毛利率将显著提升 [55] - 咨询收入毛利率为15.9%，全年预计维持在低两位数水平 [56] - 总毛利率为58.9%，同比上升620个基点，主要因收入结构向高毛利经常性收入转移 [57] - 总运营费用同比增长2%，主要受资本化销售薪酬摊销影响，公司持续向云业务和市场拓展投入资源 [58] - 本季度自由现金流为1.15亿美元，上半年累计达1.13亿美元，预计下半年增量自由现金流为正，季度末现金余额为4.94亿美元 [63][64] - 第三季度预计经常性收入在3.59 - 3.61亿美元之间，非GAAP每股收益在0.28 - 0.31美元之间，全年税率约为23%，股份总数约为1.11亿股 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 - 经常性收入增长强劲，咨询收入受疫情影响下滑，预计下半年仍面临压力 [53][54] - 经常性收入毛利率有短期波动，长期有望因云业务发展而提升，咨询收入毛利率有所改善但将趋于正常化 [55][56] 各个市场数据和关键指标变化 - 云市场增长迅速，预计增速接近38%，而本地部署工作负载增长约4% [73] - EMEA地区第二季度经常性收入增长19%，主要因Q1业务延迟关闭、从永久授权向订阅模式转变以及执行出色 [98] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将加速云转型，提供多种云部署选项，满足客户需求，同时注重平台建设，成为混合和多云环境下的领先分析平台 [43][44] - 利用咨询和服务专长，帮助客户和合作伙伴实现最佳分析结果，平衡增长与回报，优化运营以提高盈利能力 [44][45] - 开展营销活动，纠正市场对公司云能力的误解，提升市场竞争力 [29][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情使企业重新思考业务模式，凸显了数据和分析在企业决策中的重要性，为公司带来机遇 [9] - 尽管疫情带来不确定性，但公司第二季度表现出色，超出预期和市场指引，客户参与度已恢复到健康水平 [13][65] - 公司客户主要为大型稳定企业，受疫情影响较小，对下半年业务持谨慎乐观态度，但鉴于不确定性仍将保持保守 [67] 其他重要信息 - 公司提供Vantage云服务30天试用，让客户体验其功能和高级分析能力，同时展示现代化用户界面 [19][20] - 为支持客户在疫情期间的发展，公司免费提供培训，吸引了超过14000人参与 [22] - 公司将所有活动转为线上形式，与客户和潜在客户进行远程合作，虚拟执行简报中心取得良好反响 [23][24] - 公司推出客户成功计划，致力于提高客户满意度和业务价值，推动业务拓展 [27][28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在云业务方面要求团队做什么，产品需添加哪些功能，市场推广方面应如何做，以及公司在云领域具备竞争力的时间线是怎样的 - 云业务是公司的重大机遇，涉及产品、市场推广和企业文化等全方位变革 [73][78] - 产品方面，已在第二季度推出原生对象存储、试用功能和更新用户界面等创新成果，未来将继续优先投入云产品开发 [74][75] - 市场推广方面，营销团队将通过“神话终结者”等活动改变市场对公司的看法 [77] 问题2: 第三季度指导是否与第二季度一样保守 - 公司采取保守态度制定第三季度指导，第二季度受益于第一季度延迟的交易，而第三季度末没有类似情况 [80][81] 问题3: 本季度新业务与续约业务的比例如何，客户沟通情况怎样，客户是否在特定领域进行拓展 - 客户对产品功能的利用率仅约20%，拓展现有客户的使用功能是公司增长的关键驱动力 [85] - 公司员工利用Teradata技术为客户开发了许多创新用例，如帮助企业制定复工复产计划的仪表盘 [86][87] - 公司是混合和多云解决方案提供商，相关用例在本地和云端均有部署，云业务取得了一些不错的成绩和增长 [88] 问题4: 近期市场情况如何，Vantage在GCP上的进展如何 - 第三季度将宣布Vantage在GCP上的可用性，目前已有部分现有客户进行试点，有望开拓新客户群体 [90] - 公司在云市场的优势在于帮助客户降低转型风险，提供规模、性能、安全和可靠性保障，原生对象存储技术将开启新的用例 [91][92] 问题5: 公司云业务的消费定价模式是什么，与云供应商有何不同 - 公司的消费定价模式让客户按需付费，与云交付模式一致，同时在性能、规模和成本方面具有优势，能够在混合和多云环境中实现一致部署 [95][96] 问题6: 第二季度EMEA地区经常性收入增长19%的原因是什么 - 部分Q1未完成的业务在本季度完成，从永久授权向订阅模式的转变更为顺利，执行情况良好，如Vodafone的合作项目对增长起到了重要推动作用 [98][99]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33458 TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorpo ...

财务数据和关键指标变化 - Q1除中国外业务表现良好，但3月业务受疫情影响，关键指标受冲击 [43][44] - 受疫情不确定性、超400万美元外汇逆风及续约不及时影响，ARR增长和经常性收入受冲击，经常性收入环比下降，部分交易4月完成 [46] - 永久收入高于预期，咨询收入受居家办公和封锁措施负面影响，部分项目暂停或延迟 [48][49] - 总毛利率同比增加260个基点，经常性毛利率下降超300个基点，预计未来18 - 24个月云毛利率大幅提升，全年总毛利率同比上升 [50][51] - R&D费用因重新规划和成本行动下降10%，计划重新分配以加速云业务，全年R&D支出可能持平或略增；SG&A费用因合作伙伴和客户成功投资及佣金费用摊销增加，预计全年低至中个位数增长；预计OpEx低个位数增长 [52][53] - Q1末现金收款延迟，自由现金流未达预期缺口超3000万美元，4月基本收回；部分客户申请延长付款期限，公司已基本同意 [54][55] - 资产负债表方面，DSO受现金收款影响，递延收入因交易延迟和客户审批问题减少近4000万美元 [56] - 预计全年非GAAP有效税率约23%，季度税率可能有波动；Q2非GAAP EPS假设税率27%，加权平均股数约1.1亿股 [72][73] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务方面，客户采用混合云产品组合和Vantage平台，预计云毛利率未来18 - 24个月大幅提升 [25][51] - 咨询业务受疫情影响，利用率下降，新项目延迟或取消，预计对全年咨询收入有显著影响，但公司仍努力提升咨询毛利率 [49][65] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售、酒店和旅游交通等行业受疫情冲击大，相关客户收入占2019年不到12%；金融服务、政府和医疗保健客户收入占超60%，表现稳定 [58][59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司加速向云转型，提升消费优势，拓展市场机会，注重客户成功和合作伙伴关系建设 [12][13] - 采取社会责任立场，通过虚拟活动提升Vantage知名度和需求，加强合作伙伴生态系统建设 [35][38] - 行业竞争中，公司凭借与大客户的长期关系和现有业务优势应对挑战，同时关注客户云项目因成本和复杂性暂停的情况 [33][87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受疫情影响，但多年客户关系和关键分析业务基础有助于应对挑战，将在当前环境下实现合理财务表现并持续投资业务 [11][12] - 尽管不确定性大，但业务模式有韧性，Q2客户参与度和交易活动高，预计ARR增长、自由现金流改善、全年经常性收入高于去年，但增长幅度取决于复苏情况 [63][67] - 公司有多项应急计划，根据疫情持续时间和下半年支出环境调整策略，当前重点是保护就业、削减可变费用、推进云业务和深化客户关系 [69][70] 其他重要信息 - 董事会选举Steve McMillan为下一任总裁兼CEO，他具备运营领导能力、客户导向和成功转型经验 [8][9] - 公司暂停股票回购计划，Q1回购约370万股，均价20.52美元，耗资7500万美元，假设无额外回购，全年预计加权平均股数约1.11亿股 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若3月推迟到4月的续约交易按时完成，经常性收入是否仍会下降？什么情况下全年经常性收入会同比下降？ - 若加上这些交易和3月推迟到4月的机会，考虑外汇因素后，经常性收入将达到预期范围上限；全年经常性收入要低于去年，需预期的ARR增长大幅下降，公司认为这种情况不太可能发生 [77][78] 问题2: 若咨询收入持续下降，如何看待毛利率走势？部分客户放缓云项目优先级，是否意味着公司向云迁移的整体速度放缓？ - 公司努力在2020年提升咨询毛利率，历史上Q1咨询毛利率最低，随后逐季上升；公司专注高端企业市场，客户向云迁移复杂且成本高，部分客户因削减可自由支配支出而放缓云项目，但云迁移宏观趋势未变 [84][88] 问题3: 客户如何远程管理系统，远程工作对新基础设施投资和交易延迟的影响是仅在受影响行业还是跨行业？对全年1.5亿美元自由现金流目标的预期如何？ - 3月底交易延迟是跨行业的，多数系统支持和客户操作可远程完成，公司通过提供额外免费容量支持客户应对疫情；全年自由现金流将超过去年，对2020年自由现金流增长有信心 [97][103] 问题4: 4月业务环境与去年相比如何，如何实现本季度业绩指引？为何暂停全年业绩指引，今年新增ARR中来自新项目和新工作负载与现有永久系统或升级交易的比例如何？ - 4月业务活动和客户参与度高，部分3月期望完成的交易在4月上半月完成；因宏观不确定性和客户下半年支出环境不明，暂停全年指引，但预计季度经常性收入同比增长，全年经常性收入高于去年；新增ARR来源主要基于现有客户基础 [109][123] 问题5: 受影响行业占总客户群约15%，如何量化这一比例，对其他行业的预期如何？对全年付款条款的预期怎样？ - 受影响的酒店、公共交通和部分零售行业收入约占12%，其他零售、金融服务、电信等行业表现良好；3月部分付款延迟，季度末后部分客户申请延长付款期限，公司预计这种情况不会有太大变化，对全年影响不大 [135][143]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33458 TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (Address of principal executive offices) (Zip Code) Registran ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年总ARR同比增长9%，由订阅和云相关ARR、传统永久维护和软件升级权相关ARR、基于订阅的托管服务相关ARR三部分组成 [41] - 2019年底，订阅和云相关ARR为7亿美元，增长42%；永久许可证维护和软件升级权相关ARR为6.15亿美元，下降14%；托管服务相关ARR为1.12亿美元，增长13% [41] - 2019年递延收入为5.33亿美元，同比下降10%，主要因长期递延收入摊销和短期递延收入受咨询收入计划减少影响 [44] - 2019年总积压订单同比增长7%，合同期限从2018年的超4年缩短至2019年的接近3年，预计2020年保持稳定 [46] - 2019年非GAAP毛利率扩大270个基点，预计2020年再扩大200 - 300个基点 [47] - 2019年总运营费用下降6%，运营利润率基本持平，预计2020年运营利润率扩大约100个基点 [49] - 预计2020年ARR和经常性收入至少增长8%，总收入基本持平或略有下降 [52] - 预计2020年非GAAP每股收益在1.18 - 1.22美元之间，自由现金流至少1.5亿美元，仍有大约2000万美元的重组费用 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年公共云客户数量翻倍，云ARR接近翻倍，Q4有多个重大竞争胜利 [35] - 2019年近90%的预订为基于订阅的，预计2020年几乎没有永久收入 [10][43] - 2019年咨询业务进行转型，减少非核心咨询业务，预计2020年咨询业务盈利能力改善 [38] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是加速向云转型、推动Vantage的使用、扩大市场机会，同时继续推动运营卓越 [12][13] - 扩大市场覆盖的方式包括加强合作伙伴生态系统、在特定垂直领域增加关注、深化对客户成功的关注 [20][22][24] - 行业竞争方面，传统竞争对手情况与以往季度相似，云供应商竞争在边缘领域增加，公司的混合云解决方案对大客户有吸引力 [94][95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年虽未达预期，但云业务有出色增长，业务模式向订阅转型基本完成，团队实力增强 [9][10][11] - 对2020年充满信心，认为公司在运营和产品方面比2019年更强大，有望加速增长并提高盈利能力 [8][51] 其他重要信息 - 董事会独立搜索委员会正在寻找永久CEO，同时决定将CEO和董事长角色分离，任命Mike Gianoni为董事长 [15][16] - 会议将讨论非GAAP财务信息，相关GAAP与非GAAP结果的调整信息可在公司投资者网站获取 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 指引中是否包含外汇假设，以及2020年现金流预期和经常性收入增长减速原因 - 指引中不包含外汇假设 [57] - 2020年自由现金流增加主要因净重组支付减少和ARR余额增长带来的现金流入 [59] - 经常性收入增长减速是因CEO空缺带来的不确定性影响了销售周期 [60] 问题2: 2020年毛利率扩张的抵消因素，云业务ARR占比、利润率低原因及交易规模 - 经常性收入利润率与2019年基本持平，云业务毛利率较低影响了整体扩张幅度 [63] - 未披露云业务ARR占比，目前7亿美元订阅ARR大部分与本地业务相关，云业务增长良好 [67] - 云业务利润率低是因规模和架构问题，本地业务客户运行企业级工作负载，云环境效率较低且成本较高 [68] 问题3: 停止销售永久产品对经常性收入增长率的影响，以及云业务典型客户性质 - 2020年增长主要来自更多的消费，而非转换，公司专注于实现至少8%的增长目标 [74] - 目前云业务主要处理边缘工作负载，类似数据集市应用，未来预计会有更多大型工作负载迁移到云 [75] 问题4: 为改善执行所做的调整及对加速增长的信心来源，以及2021年目标和ARR增长未加速的原因 - 调整包括让组织成员明确优先级、营造信任文化、合理安排支出，专注于为客户提供可用解决方案 [77][78][79] - 公司专注于2020年目标，仍存在一些影响销售周期的不确定性，长期模式仍被看好，待确定CEO后会更新相关想法 [81] 问题5: 能否提供美元基础的留存率、客户扩张或净美元订阅率信息 - 现有客户群的净美元订阅率在美元基础上超过100%，留存率在过去几年相似 [84][85] 问题6: 销售团队薪酬变化的成效及2020年是否有重大调整，以及上季度指导保守的原因和2020年指导的保守程度 - 2019年从基于总合同价值的薪酬策略转向基于ARR的策略，第一年有挑战，目前已取得良好进展 [88] - 2020年调整了30%可变薪酬的构成，主要由非经常性产品和服务（主要是咨询）驱动，以促进咨询业务发展 [89] - 上季度指导保守是因领导层变更带来的不确定性，而非宏观因素，2020年Q1仍受此影响 [91] 问题7: 竞争格局的更新情况 - 传统竞争对手情况与以往相似，云供应商在边缘领域竞争增加，公司的混合云解决方案对大客户有吸引力 [94][95] 问题8: Q4和全年净新增ARR下降的原因，以及Vantage对业务的推动作用 - Q4净新增ARR下降部分是因时间因素，Q3新增ARR较大，且Q4受不确定性影响销售周期 [99] - 全年净新增ARR下降是因Q4不确定性和执行问题 [100] - 超过40%的客户已使用Vantage，客户反馈良好，新功能带来新用例和工作负载，有望在2020年推动业务 [101][102][104] 问题9: 定价环境和单位经济情况 - 市场定价稳定，包括云、消费、本地等各种形式，公司未因不确定性做出价格让步，相信能为客户提供价值并获得收入 [107][108]