纪要涉及的公司 Truist Financial Corporation（纽交所代码：TFC） 纪要提到的核心观点和论据 1. **出售TIH保险业务的战略理由** - **核心观点**：出售TIH保险业务旨在改善和加强公司财务状况，支持核心银行特许经营权的增长[6] - **论据**：去年2月少数股权交易后行业发生诸多变化，资本制度和规则不确定，公司需从当前位置转向财务相对强劲的位置；交易完成后公司有能力进行股票回购、在市场供应减少的环境中实现增长等[4][5][7] 2. **出售交易对资本的影响及收益使用优先级** - **核心观点**：出售交易是公司变革性的资本事件，将提升CET1比率和有形每股收益；收益使用采取平衡方法，维持资本优势、改善流动性和资产负债表久期、支持核心市场业务增长是主要目标[9][10][11] - **论据**：出售将使公司CET1比率从10.1%提高到12.5%，有形每股收益增加33%；公司需维持资本优势，满足流动性管理期望，改善资产负债表久期，并利用资本在核心市场更好地服务客户、吸引新客户[9][10][11] 3. **债券交易的思路和资产负债表定位** - **核心观点**：计划用约230亿美元债券交易来替代TIH损失的收益；交易将增加资产负债表的资产敏感性，公司可能会增加固定互换以平衡资产负债表[13][14][20] - **论据**：TIH预计在2024年为公司贡献每股0.45美元的收益，用略超100亿美元收益按4.5%的远期现金曲线再投资可抵消0.25美元，还需约230亿美元的市场价值证券再投资来替代剩余的0.20美元；出售所得现金和再投资部分债券收益将增加资产敏感性，公司目标是使净利息收入（NII）相对中性，可能会增加固定互换以增加负债敏感性[13][14][20] 4. **并购、股票回购和客户贷款业务的策略** - **核心观点**：目前并购不是公司的首要任务，公司更注重核心业务执行；股票回购需等待交易完成、资产负债表稳定和明确最终资本规则；客户贷款业务方面，公司在商业和工业（C&I）侧需等待市场需求改善，在消费侧有更多业务拓展空间[22][23][25] - **论据**：公司当前专注于核心业务执行和成本管理，并购优先级较低；过去几年未进行股票回购，需完成交易、明确资本规则后再考虑；C&I侧市场需求目前较弱，公司此前采取谨慎策略，未来若需求改善可获得更大机会；消费侧因资本限制此前业务开展较谨慎，现在有更多能力增加业务产出和主动管理余额[22][23][25] 5. **合并重组和业务简化进展** - **核心观点**：公司合并重组和业务简化工作大部分已完成，未来财务状况将显著改善，有望提高生产力和效率[32][33][35] - **论据**：公司已剥离或关闭部分业务，合并部分业务，调整财富部门；通过效率工作减少了员工数量，确定了技术投资组合中的成本节约；完成TIH剥离和资产负债表调整后，公司在资本、流动性、资产负债管理和增长能力等方面将得到显著提升[32][33][35] 6. **费用收入增长机会** - **核心观点**：投资银行、财富管理和支付业务是公司费用收入增长的主要机会领域[41][42][43] - **论据**：投资银行业务质量和规模不断提升，市场份额、交易质量等指标表现良好；财富管理业务净资金流入情况良好，将继续招聘顾问、开发产品和加强协作；支付业务有很大的发展潜力，公司已安排优秀领导并增加人才，有望通过开发合适产品和提供优质体验来提高市场渗透率[41][42][43] 7. **利率展望和存款客户行为** - **核心观点**：公司预计今年有五次降息，首次在5月，11月跳过；公司资产负债表定位相对中性，大幅延迟或不降息将对公司构成逆风；存款客户行为受利率影响，存款贝塔值将继续上升，降息时可能存在滞后效应[47][49][50] - **论据**：公司在第四季度财报发布时预计今年有五次降息；公司认为自身资产负债表定位相对中性，不同降息次数对公司影响不大，但延迟或不降息将带来不利影响；自去年7月最后一次加息以来，存款重新配置速度有所放缓，但贝塔值将继续上升，预计第一季度会加速；降息时，由于部分客户尚未重新定价，可能会存在滞后效应[47][49][50] 8. **信用展望** - **核心观点**：公司预计今年的冲销率略高于2023年，主要受商业房地产（CRE）办公室投资组合损失影响，但该投资组合风险敞口有限；CRE多户住宅和消费贷款有一定压力但可控，商业和工业（C&I）贷款表现良好[58][59][61] - **论据**：CRE办公室投资组合占公司总投资贷款的1.6% - 1.7%，贷款损失准备金接近9%，实际损失经验与准备金相当；CRE多户住宅市场存在租金压力和现金流问题，但整体压力适中且可控；消费贷款受高利率影响有一定上升趋势，但总体可控；C&I贷款客户覆盖比率等健康指标良好，未出现负面发展[58][59][61] 9. **市场和竞争情况** - **核心观点**：公司所在的美国东南部市场具有良好的人口统计学和商业环境，但竞争激烈；公司认为自身的全服务价值主张能在市场中产生共鸣，且交易公告将有助于吸引人才[67][69][72] - **论据**：华盛顿特区、亚特兰大、佛罗里达等市场受益于人口迁移和商业活力，市场前景良好；东南部市场竞争激烈，有大型银行、社区银行和地区银行参与，但公司作为全服务公司，以本地化方式提供服务，能满足客户需求；交易公告将提升公司对员工的吸引力，让员工对公司发展更有信心[67][69][72] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **技术投资和系统转换**：公司技术系统转换的基础工作已完成，但需持续评估基础设施、监管和业务需求；新的规模优势有助于公司合理分配投资，明确业务优先级[37][39] 2. **分支机构的重要性**：竞争对手在东南部市场开设分支机构，在高利率环境下，分支机构对存款保留和增长更为重要；公司面临美联储资产负债表缩减（QT）背景下的市场竞争，需思考吸引客户的策略[53][54][56] 3. **监管影响**：流动性和资本方面的监管增加情况尚不确定，公司认为内部流动性压力测试的场景规模和创造性可能会发生变化，需确保流动性状况符合标准[76] 4. **公司身份认知**：投资者可能认为公司业务复杂、身份不明确，但公司认为自身已明确核心业务为批发和消费银行业务，注重成本管理和客户服务，且具备财务实力，身份更加清晰简单[78][79]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度GAAP净亏损52亿美元，合每股亏损3.85美元，主要受61亿美元商誉减值费用、5.07亿美元FDIC特别评估费和2.04亿美元离散税收优惠影响 [43] - 调整后净收入11亿美元，合每股0.81美元，排除了减值费用、行业范围的FDIC特别评估和离散税收优惠的影响 [9][16] - 税前合并相关和重组费用1.83亿美元，使调整后每股收益减少0.10美元 [16] - 总营收环比增长50个基点，净利息收入降幅小于预期 [44] - 净利息收益率提高3个基点至2.98% [45] - 第四季度CET1资本增加20个基点，CET1比率为10.1% [28][45] - 有形账面价值每股环比增长13%，主要受较低利率对可供出售投资组合价值的影响 [45] - 净冲销率增加6个基点至57个基点 [27] - 贷款损失准备金率增加5个基点至1.54%，同比增加20个基点 [56] - AOCI中与证券相关的部分从135亿美元降至111亿美元，与养老金计划相关的部分从1.5亿美元改善至1.1亿美元 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款和租赁 - 平均贷款环比下降1.7%，商业贷款下降1.8%，消费者贷款下降1.8% [46] - 预计第一季度商业和消费者贷款余额将适度下降 [47] 存款 - 平均存款环比下降1.4%，非利息存款下降3.7%，占总存款的29% [48] - 总存款成本环比增加9个基点至1.90%，计息存款成本增加10个基点至2.67% [49] 净利息收入和净利息收益率 - 应纳税等效净利息收入环比下降0.6%，净利息收益率环比提高3个基点 [51] - 预计第一季度净利息收入下降3% - 4%，净利息收益率将收缩 [31][51] 非利息收入 - 手续费收入环比增加4700万美元，即2.2%，主要得益于存款服务收费和贷款相关费用的增加 [52] 非利息支出 - GAAP费用103亿美元，环比增加65亿美元，主要由于商誉减值、FDIC特别评估和合并相关重组费用 [24] - 调整后非利息支出环比下降4.5%，若排除TIH独立准备成本则下降5.2% [24] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进组织简化计划，减少员工数量，调整组织结构以提高效率和推动收入增长 [17] - 目标是在2024年将调整后费用增长控制在持平至1%，同时继续投资核心客户、技术和风险管理 [18] - 利用T3战略，推动交易向数字化转型，提高客户体验和效率 [19] - 预计2024年Truist Assist的采用将加速，带来更多运营效率 [20] - 投资银行市场份额在多个产品中有所增加，在投资级、股权资本市场、杠杆融资和资产证券化等产品中的牵头角色数量显著增加 [35] - 消费者业务客户满意度得分回到合并前水平，2023年新增5.9万个消费者和5.3万个企业支票账户，第四季度通过数字渠道获得超过11.4万个账户 [36] - 计划在2024年上半年将分行规模缩小近4% [54] - 2024年的首要任务包括与核心客户建立和深化关系、利用更高效的平台获取市场份额、实现费用目标、通过T3提升数字体验、建立资本并保持强大的风险控制和资产质量指标 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第四季度业绩受到离散项目影响，但公司对潜在业绩感到满意，费用连续两个季度下降，资产质量虽在正常化但仍可控 [15][17][18] - 预计2024年第一季度收入持平或下降1%，净利息收入下降3% - 4%，非利息收入将有所改善 [31] - 全年调整后费用预计持平或增长1%，收入预计下降1% - 3% [32][60] - 认为随着市场复苏，公司在服务新老客户方面处于有利地位，致力于实现2024年的费用目标，为核心客户分配资本，这将增加特许经营权和股东价值 [65] 其他重要信息 - 通过Truist Community Capital承诺近21亿美元支持超过1.5万套经济适用房，创造超过1.5万个就业机会，服务超过13万低收入和中等收入社区的居民 [12] - 员工通过慈善捐赠和超过6.2万小时的志愿服务影响了5300个组织和事业 [13] - 启动了小企业社区英雄计划，通过关怀对话与小企业主建立联系 [14] - 估计Truist Insurance Holdings 80%的剩余股权提供超过200个基点的额外资本灵活性，公司继续评估其战略选择 [29] - 预计AOCI中与证券相关的部分到2026年底将从111亿美元降至80亿美元，即下降约28% [30] - 预计巴塞尔协议III对风险加权资产的影响为中个位数增长，低于此前高个位数增长的估计 [30] - 估计长期债务要求的约束在银行层面，缺口约为120亿美元，公司有信心在过渡期内通过正常债务发行满足要求 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请解释2024年净利息收入的展望，包括存款假设以及取消一些美联储降息假设对展望的影响 - 2024年基本计划假设美联储进行五次降息，首次在5月，除11月外每次降息25个基点；贷款第一季度可能有轻微压力，商业贷款全年相对稳定，消费者贷款有一定压力；存款第一季度下降约1.5%，全年呈下降趋势但降幅可能收窄；公司对五次降息的基本情况相对中性，若降息次数大幅减少或延迟将构成逆风 [67][68] 问题2: 调整后费用指引为14亿美元左右，建模时应考虑哪些不在调整范围内的费用 - 应排除约5亿美元的摊销费用；成本节约计划中第一季度预计还有2500万美元的费用，2024年的此类费用将低于2023年；预计其他增量运营成本在2024年不会是重要因素 [69][70] 问题3: 如何看待贷款需求在未来一年的走势，利率下降和宏观经济更清晰是否会使需求回升 - 基本假设五次降息将对需求有一定帮助，商业贷款预计在第二、三季度及以后有适度增长，消费者贷款全年仍有压力，部分压力来自公司自身对间接贷款的调整；在商业贷款方面，公司在交易中赢得更多牵头角色，具有更高的盈利能力和拓展关系的能力 [74][75] 问题4: Truist 2.0优化是否足够快和深入，核心效率指标为何不如预期 - 组织简化过程已完成，现在将这些努力应用于更简化的业务模式，领导者的决策更好更强，长期来看公司将更高效 [80] 问题5: 请详细说明信贷展望，哪些投资组合领域预计损失趋势上升，如何看待不良资产下降与预计损失上升的关系 - 2024年净冲销指引假设消费者和批发贷款组合的损失率继续正常化，同时反映了贷款余额下降和主动解决高风险投资组合的策略；公司正在努力提前应对潜在压力领域，如商业房地产办公室，希望能更好地控制风险 [83][103] 问题6: 投资银行业务有望反弹，目前相关对话处于什么水平，业务组合中哪些领域可能更早反弹或滞后 - 投资银行业务有多个积极因素，股权资本市场开始复苏，IPO业务管道强劲；并购业务管道也很强，在能源领域有很多相关业务；公共融资业务开始积累动力；业务反弹情况将取决于市场，预计季度间波动较小 [134][135] 问题7: 如果出售Truist Insurance Holdings剩余股权，公司的市场策略会有何不同 - 公司的市场策略将反映经济和机会，可能在商业贷款方面更明显，公司已减少对一些资本效率较低的消费者业务的投入 [110] 问题8: 商誉减值费用是否意味着SunTrust BB&T合并的部分协同效应不再有吸引力 - 商誉减值是年度减值测试的结果，多种因素影响了估计公允价值低于账面价值，但对公司财务状况、机会、战略和业务没有影响；测试按报告部门进行，包括消费者和财富业务、企业和商业业务以及保险业务 [116][118][120] 问题9: 目前调整后的资本状况如何影响公司的增长和市场策略 - 公司在投资的消费者业务部分和整体商业贷款业务方面不受资本限制，预计市场复苏时公司将在自身市场中更受益 [136][138] 问题10: 考虑到降息滞后，公司对前100个基点降息的下行贝塔系数的假设范围是多少 - 最初的降息阶段，零售业务和某些产品及细分市场仍在进行利率上调，因此下行贝塔系数将低于当前累计贝塔系数 [139] 问题11: 一年后是否能看到交易的协同效应，如市场份额增长和效率提升 - 协同效应的过程已经开始，净新账户增长、主要账户增长和投资银行市场份额增长等情况正在发生，预计将在收入和效率方面继续加速显现 [142] 问题12: 中期10%以上的资本目标是否包括AOCI - 目前公司处于有机资本积累模式，尚未设定具体目标，短期和中期来看，10%以上是一个合适的水平；这里的10%是指过渡基础上的资本水平，公司将通过有机收益继续积累资本，待对新规则有更多了解后再给出更明确的中期目标 [126][127] 问题13: 办公市场的恶化是否在加速 - 公司的策略是尽早识别风险并与借款人合作解决问题，目前办公市场交易较少，难以确定是否已触底，仍能看到一些恶化情况 [148][149] 问题14: 2024年利率互换对净利息收入的影响如何，不同利率环境下的敏感性如何 - 2024年上半年利率互换有一定顺风效应，但部分固定互换将在年内生效，下半年将产生逆风，全年影响可忽略不计，这些都已纳入净利息收入展望；证券再定价对2024年净利息收入的上行影响不大，公司每季度有20 - 30亿美元的证券到期；公司有300亿美元的利率互换接收方头寸，其中100亿美元今年初生效，年底大部分将生效，也已纳入展望 [150][165][166] 问题15: 商业房地产多户住宅市场是否有供应过剩的担忧，哪些市场特别受关注 - 整体人口统计数据良好，但短期内多户住宅市场有一些需要关注的情况，预计观察名单和非应计项目会有暂时增加，但损失风险远低于办公市场；市场有活跃的二级安置来源和大量愿意进入的股权来源，客户对这些资产有需求并提供支持，因此风险可控 [154][155] 问题16: 公司的目标资本水平是多少，如何考虑中期和长期的目标 - 目前公司处于有机资本积累模式，短期和中期来看，10%以上的CET1比率是合适的水平，待对新规则有更多了解后再给出更明确的中期目标 [126][127] 问题17: 公司是否仍认为20%的有形普通股权益回报率是合理目标，在更高的资本水平下能否实现 - 2019年设定的20%目标是在不同的利率、资本和监管环境下，考虑到巴塞尔协议III，短期和中期内该目标不太现实；但公司可以在有形普通股权益回报率方面保持高水平表现，通过提高效率和增加收入来实现 [160] 问题18: 请描述商业房地产办公领域从2022年初至今的情况，包括是否计提冲销、未来增量恶化情况 - 公司认为商业房地产办公领域的风险是结构性的，需要时间来解决；随着租约到期，租户调整空间需求，仍有不确定性；目前看到一些长期投资者的早期兴趣，可能会有所帮助；公司没有大量集中的风险，感觉良好 [162][163]

纪要涉及的公司 Truist Financial Corporation 纪要提到的核心观点和论据 经济与客户情绪 - 商业客户更谨慎，贷款需求受影响，但部分市场仍有投资机会；供应链和部分公司劳动力需求问题已缓解，零售端仍有挑战 [3][4] - 消费者端呈两极分化，高端消费者仍在消费，低端消费者（年收入10万美元及以下）储蓄率接近疫情前但下降更快，信用卡使用率和逾期率上升 [4][5] 贷款业务 - 采取选择性策略，出售学生贷款等低回报资产组合，为有机会的业务创造空间；整体贷款需求下降，但会把握特定机会 [7][8] 监管环境 - 因此前合并已在应对监管方面有所投入，虽3月后监管加速，但已有基础设施和投资应对；未来系统内资本将增加，需优化风险加权资产（RWA） [10] 存款业务 - 客户获取能力强，过去三个季度净增客户；存款贝塔值上升速度放缓，预计达到50%多；存款组合中活期存款账户（DDA）占比将从30%降至20%多，趋向传统组合 [12][13] 利率与净利息收入（NII） - 资产负债表略倾向负债敏感型，目标是保持平衡；预计明年年底有两次降息；NII预计在明年上半年触底，随后随经济复苏和利率调整有望增长 [15][18] 费用收入 - 保险业务有增长机会，虽受产能限制，但有机增长为个位数且有望持续；投资银行业务明年有望改善，与客户对话增多，并购业务表现强劲，平均费用上升 [20][21][22] 组织架构调整 - 这是公司的进化而非转型，以客户为导向重新组织业务，如整合消费金融和批发业务；可优化资本配置，提高决策效率和市场渗透率 [26][27][29] 成本与运营杠杆 - 成本节约计划是净举措，明年费用增长为零或接近零，可支持监管投入和重要业务投资；长期正运营杠杆至关重要，明年上半年较难实现，但后续有望积累动力 [31][34] 信贷表现 - 近优质和次级汽车贷款、商业房地产（CRE）业务部分已正常化；未来几个季度冲销不会大幅下降或上升，将继续逐步正常化 [42][43] 资本管理 - 目标是核心一级资本（CT1）达到并维持在10%以上，可通过有机增长、证券组合到期等方式实现；资本优先用于业务投资、保障股息，大规模并购目前不是优先事项 [49][52] 保险业务（TIH） - 出售20%业务是为了战略和财务灵活性，支持业务增长和吸引人才；未来是否出售多数股权将根据市场条件和股东价值最大化来决定 [54][56] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 第四季度按指引推进，费用方面有良好势头，为明年奠定基础 [37] - 成本节约计划的动力有望延续到2025年，但会根据市场机会进行投资 [39] - 对杠杆贷款、多户住宅、次级贷款等各类资产组合进行压力测试，关注CRE潜在的传染影响 [45][46][47] - 证券组合重组是需考虑的变量，目的是更好地把握长期市场机会 [58] - 目前已看到公司合并带来的增长元素，如净新账户增长、财富业务和投资银行业务份额增加，但受经济环境影响，需等待顺风时机 [62]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为5427.07亿美元，较2022年12月31日的5552.55亿美元下降2.26%[18] - 2023年前三季度，公司总利息收入为181.9亿美元，较2022年同期的113.99亿美元增长59.57%[21] - 2023年前三季度，公司总利息支出为71.33亿美元，较2022年同期的10.64亿美元增长570.39%[21] - 2023年前三季度，公司净利息收入为110.57亿美元，较2022年同期的103.35亿美元增长6.99%[21] - 2023年前三季度，公司非利息收入为66.35亿美元，较2022年同期的64.92亿美元增长2.20%[21] - 2023年前三季度，公司非利息支出为111.86亿美元，较2022年同期的108.67亿美元增长2.94%[21] - 2023年前三季度，公司税前收入为49.69亿美元，较2022年同期的56.5亿美元下降12.05%[21] - 2023年前三季度，公司净利润为40.43亿美元，较2022年同期的45.85亿美元下降11.82%[21] - 2023年前三季度，公司归属于普通股股东的净利润为37.15亿美元，较2022年同期的43.17亿美元下降13.94%[21] - 2023年前三季度，公司基本每股收益为2.79美元，较2022年同期的3.25美元下降14.15%[21] - 2023年9月30日股东权益总额为6.2007亿美元，较2022年9月30日的6.0811亿美元增长1.97%[26] - 2023年前九个月净收入为40.43亿美元，较2022年同期的45.85亿美元下降11.82%[29] - 2023年前九个月经营活动净现金为62.55亿美元，较2022年同期的75.47亿美元下降17.12%[29] - 2023年前九个月投资活动净现金为178.65亿美元，较2022年同期的 - 192.09亿美元实现由负转正[29] - 2023年前九个月融资活动净现金为 - 157.09亿美元，较2022年同期的135.92亿美元由正转负[29] - 2023年9月30日现金及现金等价物为298.32亿美元，较2022年9月30日的222.25亿美元增长34.23%[29] - 2023年前九个月利息费用为64.30亿美元，较2022年同期的9.82亿美元增长554.79%[29] - 2023年前九个月所得税为7.85亿美元，较2022年同期的4.22亿美元增长86.02%[29] - 2023年第三季度和前九个月，证券实现总收益为0；2022年第三季度实现总损失为100万美元，前九个月实现总损失为8400万美元[45] - 2023年前三季度归属于普通股股东的净利润为37.15亿美元，2022年为43.17亿美元[151] - 2023年前三季度基本每股收益为2.79美元，2022年为3.25美元[151] - 第三季度公司净利息收入为35.64亿美元，去年同期为37.45亿美元；前九个月净利息收入为110.57亿美元，去年同期为103.35亿美元[157] - 第三季度公司分配的信贷损失拨备为4.97亿美元，去年同期为2.34亿美元；前九个月为15.37亿美元，去年同期为3.1亿美元[157] - 第三季度公司非利息收入为21.08亿美元，去年同期为21.02亿美元；前九个月为66.35亿美元，去年同期为64.92亿美元[157] - 第三季度公司所得税前收入为14.28亿美元，去年同期为20亿美元；前九个月为49.69亿美元，去年同期为56.5亿美元[157] - 第三季度公司净利润为11.83亿美元，去年同期为16.37亿美元；前九个月为40.43亿美元，去年同期为45.85亿美元[157] - 2023年第三季度归属于普通股股东的净利润为11亿美元，较2022年第三季度下降30%；摊薄后每股收益为0.80美元，较2022年第三季度减少0.35美元，降幅30%[174] - 2023年第三季度应税等效净利息收入较2022年第三季度下降1.62亿美元，降幅4.3%；净息差为2.95%，下降17个基点[175][184] - 2023年前九个月应税等效净利息收入较2022年同期增加7.92亿美元，增幅7.6%；净息差为3.01%，上升8个基点[185] - 2023年第三季度非利息支出较2022年第三季度增加1.34亿美元，增幅3.7%；调整后非利息支出增加2.21亿美元，增幅6.7%[177] - 截至2023年9月30日，公司CET1比率为9.9%，较6月30日上升[180] - 2023年第三季度总贷款组合收益率为6.25%，上升176个基点；平均证券投资组合收益率为2.26%，上升31个基点[181][188] - 平均存款减少191亿美元，降幅4.5%；平均短期借款增加75亿美元；平均长期债务增加120亿美元[181][188] - 截至2023年9月30日，不良贷款和租赁占比为0.46%，较6月30日下降1个基点；贷款和租赁损失准备金率为1.49%，较6月30日上升6个基点[182] - 2023年第三季度信贷损失拨备为4.97亿美元，2022年第三季度为2.34亿美元；净冲销率为51个基点，较2022年第三季度上升24个基点[182] - 2023年第三季度公司宣布普通股股息为每股0.52美元，股息支付率为65%；平均综合流动性覆盖率为110%[183] - 截至2023年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为48.8794亿美元，年化收益率为5.11%，利息收入为62.86亿美元，较2022年增加18.79亿美元[189] - 截至2023年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为49.7971亿美元，年化收益率为4.92%，利息收入为183.52亿美元，较2022年增加68.61亿美元[192] - 截至2023年9月30日的三个月，平均利率差为2.09%，净息差（应税等效）为2.95%[189] - 截至2023年9月30日的九个月，平均利率差为2.24%，净息差（应税等效）为3.01%[192] - 截至2023年9月30日的三个月，总存款平均余额为401.038亿美元，利率为1.81%，利息支出为18.31亿美元，较2022年增加15亿美元[189] - 截至2023年9月30日的九个月，总存款平均余额为403.08亿美元，利率为1.48%，利息支出为44.62亿美元，较2022年增加40亿美元[192] - 2023年第三季度信贷损失拨备为4.97亿美元，2022年第三季度为2.34亿美元[195] - 2023年第三季度净核销率为0.51%，较上一季度上升24个基点[195] - 截至2023年9月30日的三个月，总利息支出为26.65亿美元，较2022年增加20.41亿美元[189] - 截至2023年9月30日的九个月，总利息支出为71.33亿美元，较2022年增加60.69亿美元[192] - 2023年前9个月信贷损失拨备为15亿美元，2022年同期为3.1亿美元，本期净撇账率为0.47%，较上期上升22个基点[196] - 2023年前9个月非利息收入为66.35亿美元，较2022年同期增加1.43亿美元，增幅2.2%，主要因保险收入增加[198][199] - 2023年前9个月非利息支出为111.86亿美元，较2022年同期增加3.19亿美元，增幅2.9%，主要因人事费用、其他费用和监管成本增加[204][206] - 2023年第三季度所得税拨备为2.45亿美元，2022年同期为3.63亿美元，有效税率从18.2%降至17.2%[210] - 2023年前9个月所得税拨备为9.26亿美元，2022年同期为11亿美元，有效税率从18.8%降至18.6%[211] 公司业务线调整 - 2023年第一季度公司对消费者投资组合内某些投资组合进行重新分类，将Prime Rate Premium Finance Corporation从IH部门调整至C&CB部门[31] - 2023年第二季度公司更新了部门成本分配方法[32] - 2023年4月3日，公司将IH 20%的普通股股权以19亿美元出售给由Stone Point Capital, LLC牵头的投资者集团，税后收益计入股东权益，非控股股东获3.75%利润权益，约分配23%的IH税前净收入，IH还授予员工和高管4.50%的利润权益和增值单位[40] - 2023年第一季度，公司将Prime Rate Premium Finance Corporation从保险控股（IH）部门重新划分至企业与商业银行（C&CB）部门[213] - 2023年4月3日，公司出售IH 20%普通股股权，IH向公司发行50亿美元8.25%强制赎回优先股单位[214] - 2023年第二季度起，公司通过其他、财务和公司（OT&C）确认与IH相关的所得税拨备，前三季度分别为3000万美元和8400万美元[215] - 2023年第三季度，IH为某些征收合伙企业和有限责任公司所得税的州管辖区确认300万美元税款[215] 证券业务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，证券买入返售协议金额为8.26亿美元，较2022年12月31日的24.15亿美元减少；证券借入金额为11.92亿美元，较2022年12月31日的7.66亿美元增加；两者合计20.18亿美元，较2022年12月31日的31.81亿美元减少[41] - 截至2023年9月30日，证券卖出回购协议总额为21.30亿美元，其中隔夜和连续交易4.25亿美元，30天内到期17.05亿美元；2022年12月31日总额为21.28亿美元，其中隔夜和连续交易20.52亿美元，30天内到期0.76亿美元[41] - 截至2023年9月30日，可供出售（AFS）证券摊余成本为796.27亿美元，公允价值为651.17亿美元，未实现损失145.17亿美元；持有至到期（HTM）证券摊余成本为549.42亿美元，公允价值为425.01亿美元，未实现损失124.41亿美元[42] - 截至2022年12月31日，AFS证券摊余成本为840.56亿美元，公允价值为718.01亿美元，未实现损失122.70亿美元；HTM证券摊余成本为577.13亿美元，公允价值为477.91亿美元，未实现损失99.22亿美元[42] - 截至2023年9月30日，FNMA发行的MBS证券摊余成本为401.67亿美元，公允价值为315.90亿美元；FHLMC发行的MBS证券摊余成本为407.10亿美元，公允价值为317.24亿美元[42] - 截至2023年9月30日，可供出售（AFS）证券公允价值为6.4374亿美元，未实现损失为1.4517亿美元；持有至到期（HTM）证券公允价值为4.2501亿美元，未实现损失为1.2441亿美元[44] - 截至2022年12月31日，AFS证券公允价值为7.147亿美元，未实现损失为1.227亿美元；HTM证券公允价值为4.7791亿美元，未实现损失为0.9922亿美元[44] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，AFS或HTM证券均未设立信用损失准备（ACL）[44] - 证券投资组合的未实现损失主要是市场利率变化导致，而非发行人或基础贷款的信用质量问题[44] - 公司预计投资证券不会产生信用损失[44] - 2023年前三季度商业贷款现金流量套期保值税前损失为6.07亿美元，2022年为1.23亿美元[142] - 2023年前三季度投资证券公允价值套期保值净收入为3.07亿美元，2022年为0.85亿美元[142] - 截至2023年9月30日，现金流量套期保值中活跃套期保值在AOCI记录的税后未确认净损失为5.73亿美元，2022年12月31日为1.18亿美元[144] - 2023年前三季度非套期指定衍生工具的税前总损失为0.91亿美元，2022年为3.76亿美元[146] - 截至2023年9月30日，利率衍生工具风险参与协议的最大潜在风险敞口为4.34亿美元，2022年12月31日为5.75亿美元[150] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，贷款和租赁总额为31.5699亿美元，其中逾期30 - 89天的为16.36亿美元，逾期90天以上的为5.74亿美元，非应计贷款为14.52亿美元[48] - 截至2022年12月31日，贷款和租赁总额为32.5991亿美元，其中逾期30 - 89天的为22.67亿美元，逾期90天以上的为16.05亿美元，非应计贷款为11.88亿美元[49] - 商业及工业贷款中，合格贷款的摊余成本为15.5069亿美元，特殊提及贷款为3259万美元

财务数据和关键指标变化 - 净收入为11亿美元，摊薄后每股收益为0.80美元，合并和重组费用使每股收益减少0.04美元 [35] - 总收入下降，净利息收益率提高4个基点，调整后费用下降50个基点，平均贷款减少2.5%，平均存款略有增加 [36][37] - 本季度增加29个基点的CET1资本，贷款损失准备金率提高6个基点，维持每股0.52美元的普通股股息 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司和商业银行平均存款下降1%，消费者银行和财富业务平均存款相对持平，存款成本继续上升但速度放缓 [46][47] - 消费者和信用卡组合平均贷款减少4.6%，住宅抵押贷款与上一季度基本持平，高收益投资组合增长，Sheffield和Service Finance贷款生产同比分别增长21%和17% [52] - 手续费收入下降1.85亿美元，保险收入因季节性因素下降1.42亿美元，但保险基本面依然强劲，有机收入同比增长6.3% [57][58] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于简化组织，实施7.5亿美元成本节约计划，预计在未来12 - 18个月内实现，包括裁员、组织调整和技术费用削减 [61] - 公司将继续投资核心消费和商业业务，提高风险管理能力，保持资产质量指标 [83] - 行业自经济大衰退以来纪律性良好，尽管利率环境较低，但整体信用状况比金融危机前有所改善，非银行参与者也表现出色 [2] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为行业整体处于较好状态，没有重大风险，但需要评估从长期低利率环境转变后的交易可持续性 [3] - 公司对自身发展方向和能力充满信心，相信能够成为更强大的公司，实现更好、更稳定的业绩 [34] 其他重要信息 - 公司在8月投资1700万美元支持夏洛特的经济适用房和北卡罗来纳州的职业发展及经济流动性项目 [27] - 公司宣布获得美国财政部社区发展金融机构基金6500万美元的新市场税收抵免，这是第12次获得该奖项，累计投资75亿美元用于服务不足社区 [28][29] - 数字参与趋势积极，移动应用用户增长，数字交易同比增长9%，Zelle交易增长32%，数字交易占总银行交易的60%以上 [39][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待TIH的财务和战略价值，以及推动交易的因素 - 公司希望保留TIH的财务和战略灵活性，不针对特定因素做出决策，而是综合考虑各种因素，以实现公司和保险业务的最佳利益 [93][94] 问题: 净利息收入是否会在第四季度企稳，以及影响NII路径的因素 - 公司预计第四季度和2024年上半年净利息收入仍将面临压力，主要受利率路径影响，但压力正在缓和 [101][102] 问题: 2024年成本节约计划的预期实现金额，以及是否会有TIH准备成本 - 预计2024年实现约三分之二以上的7.5亿美元成本节约，关于TIH准备成本，将在1月提供全年指导时给出更多信息 [105] 问题: 成本节约何时实现，以及2024年费用运行率是否会下降 - 大部分调整将在2023年底和2024年初体现，全年将持续改善 [112][113] 问题: 为优化资产负债表，是否还有更多资产可以出售 - 公司已经处理了一些非战略资产，未来将更加注重优化和机会选择，不会有重大的资产出售 [114][115] 问题: 如何平衡Truist Insurance Holdings的货币化机会和投资者对投资组合重组的要求 - 公司将以保留灵活性为指导原则，综合考虑各种因素，做出符合股东长期利益的决策 [123][124] 问题: 服务费用下降是一次性事件还是新的运行率 - 第三季度8700万美元的客户退款应计费用是一次性事件，未来服务费用将受到行业趋势的影响 [126][170] 问题: 第四季度净利息收益率和收入的压力程度，以及存款增长和存款beta假设 - 净利息收益率可能会受到几个基点的压力，收入可能下降1%或持平，存款beta预计将继续上升，但速度放缓 [139][140] 问题: 资金组合的合理化还有多少空间 - 第三季度的资金组合调整是独特的，第四季度将面临传统的存款成本上升压力，公司将继续优化资金组合 [143][146] 问题: Truist 2.0在决策时间、强度和股东利益方面有何改进 - 公司通过成本节约计划和业务简化，提高了决策速度和团队执行力，制定了效率比率的长期改进计划 [150][153] 问题: 服务费用问题的原因，以及如何看待服务费用的运行率和方法 - 公司自行审查并更改了存款相关费用协议，导致退款影响了收入和其他费用，8700万美元的退款是一次性事件，未来服务费用将受到行业趋势的影响 [168][170] 问题: 在新的利率环境下，公司如何赢得新业务 - 公司将继续优化资产负债表，提供有竞争力的产品和服务，加强与客户的关系，特别是在咨询业务方面 [180][181] 问题: 其他贷款机构在过去两三年的激进放贷行为是否会影响公司客户 - 无明确回复 [184]

业绩总结 - 2023年第三季度净收入为11.83亿美元，较2023年第二季度的13.45亿美元下降了9.8%[44] - 2023年第三季度的总收入增长13%与3Q22相比[22] - 2023年第三季度的每股摊薄收益（GAAP）为1.20美元，较2022年第三季度的1.15美元增长了4.3%[42] - 2023年第三季度的调整后收入为23.2亿美元，较2022年全年增长约1.5%[11] 收入与支出 - 3Q23的净利息收入为16.51亿美元，较2Q23下降4200万美元，降幅为2.5%[19] - 3Q23的非利息收入为8.01亿美元，较2Q23下降1.43亿美元，较3Q22增长7000万美元[21] - 3Q23的调整后非利息支出为8.74亿美元，较2Q23增加500万美元，增幅为0.6%[36] - 2023年第三季度的非利息收入为7.56亿美元，较2023年第二季度下降了8.7%[58] - 2023年第三季度的非利息支出为20.65亿美元，较2023年第二季度增加了0.7%[58] 贷款与存款 - 3Q23的平均贷款为1370亿美元，较2Q23下降4.3%[34] - 2023年第三季度的平均贷款余额较2023年第二季度减少83亿美元，降幅为2.5%[84] - 3Q23的平均存款为1270亿美元，较上季度下降16亿美元，降幅为1.2%[36] - 2023年第三季度的平均存款余额较2023年第二季度增加12亿美元，增幅为0.3%[84] 资产质量与拨备 - 3Q23的净拨备为2.54亿美元，较2Q23下降5800万美元，降幅为19%[19] - 2023年第三季度的预提信用损失为4.97亿美元，较2023年第二季度的5.38亿美元下降了7.6%[44] - 2023年第三季度净不良贷款率为0.42%[8] - 贷款损失准备金的增加反映了资产质量的正常化[121] 资本与效率 - 2023年第三季度的普通股东权益为55.17亿美元，较2023年第二季度的56.85亿美元下降2.97%[71] - 2023年第三季度的CET1比率上升29个基点，达到9.9%[81] - 2023年第三季度的效率比率为66.1%，较2023年第二季度的63.3%有所上升[51] 未来展望与市场动态 - 预计CET1资本在年末后将保持在10%以上[139] - Truist的数字交易量在第三季度增长10%，达到4200万笔[111] - 预计到2026年12月31日，证券AOCI将下降28%[139]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为5545.49亿美元，较2022年12月31日的5552.55亿美元略有下降[13] - 截至2023年6月30日，公司普通股流通股数为13.31976亿股，较2022年12月31日的13.26829亿股略有增加[13] - 2023年上半年净收入为28.6亿美元，2022年同期为29.48亿美元[19] - 2023年上半年经营活动产生的净现金为38.48亿美元，2022年同期为37.77亿美元[19] - 2023年上半年投资活动产生的净现金为95.17亿美元，2022年同期为 - 108.05亿美元[19] - 2023年上半年融资活动产生的净现金为 - 47.76亿美元，2022年同期为98.46亿美元[19] - 2023年上半年现金及现金等价物净增加额为85.89亿美元，2022年同期为28.18亿美元[19] - 2023年6月30日现金及现金等价物为300.1亿美元，2022年同期为231.13亿美元[19] - 2023年上半年支付利息费用40.41亿美元，2022年同期为4.3亿美元[19] - 2023年上半年支付所得税5.6亿美元，2022年同期为4.18亿美元[19] - 2023年6月30日，累计其他综合收益（AOCI）余额为 - 133.74亿美元，2022年6月30日为 - 92.4亿美元[97] - 2023年上半年，确定受益养老金计划的净定期（福利）成本为 - 800万美元，2022年同期为 - 6700万美元；公司向Truist养老金计划进行了13亿美元的酌情缴款[99] - 截至2023年6月30日，经济适用房项目和其他合格税收抵免投资的账面价值为59.6亿美元，2022年12月31日为58.69亿美元[103] - 2023年第二季度税收抵免为1.6亿美元，2022年同期为1.51亿美元；2023年上半年为3.17亿美元，2022年同期为3.02亿美元[103] - 截至2023年6月30日，表外金融工具的选定名义金额中，信贷承诺等为2152.75亿美元，2022年12月31日为2168.38亿美元[105] - 截至2023年6月30日，公司估计法律事务可能产生的额外损失最高约为2亿美元[111] - 若FDIC最终规则按提议通过，公司特别评估费用约为4.60亿美元，将于2024年第一季度开始分八期支付[119] - 截至2023年6月30日，公司可用流动性为1780亿美元，高于2022年12月31日的1710亿美元[188] 利息收入与净利息收入关键指标变化 - 2023年第二季度，公司总利息收入为61.76亿美元，较2022年同期的36.73亿美元增长68.15%[15] - 2023年上半年，公司总利息收入为119.61亿美元，较2022年同期的70.30亿美元增长69.86%[15] - 2023年第二季度，公司净利息收入为36.25亿美元，较2022年同期的34.07亿美元增长6.40%[15] - 2023年上半年，公司净利息收入为74.93亿美元，较2022年同期的65.90亿美元增长13.70%[15] - 2023年第二季度应税等效净利息收入较2022年第二季度增加2.44亿美元，增幅7.1%；净息差为2.91%，上升2个基点[175] - 2023年第二季度应税等效净利息收入同比增加2.44亿美元，增幅7.1%，净息差为2.91%，上升2个基点[190] - 截至2023年6月30日的六个月，应税等效净利息收入同比增加9.54亿美元，增幅14%，净息差为3.04%，上升21个基点[195] - 2023年上半年平均生息资产5026.36亿美元，收益率4.83%，利息收入120.66亿美元；2022年同期平均生息资产4728.96亿美元，收益率3.01%，利息收入70.84亿美元[207] - 2023年上半年平均计息负债3581.44亿美元，成本率2.51%，利息支出44.68亿美元；2022年同期平均计息负债3138.16亿美元，成本率0.28%，利息支出4.4亿美元[207] - 2023年上半年平均利率差2.32%，2022年同期为2.73%；2023年上半年应税等效净息差3.04%，2022年同期为2.83%[207] - 2023年美国国债平均余额111.16亿美元，收益率1.08%，利息收入6000万美元；2022年平均余额102.19亿美元，收益率0.79%，利息收入4000万美元[207] - 2023年工商业贷款平均余额1658.46亿美元，收益率6.13%，利息收入50.46亿美元；2022年平均余额1422.33亿美元，收益率3.06%，利息收入21.61亿美元[207] - 2023年计息支票存款平均余额1054.77亿美元，成本率1.75%，利息支出9.17亿美元；2022年平均余额1122.68亿美元，成本率0.1%，利息支出5700万美元[207] - 2023年短期借款平均余额240.23亿美元，成本率4.94%，利息支出5.89亿美元；2022年平均余额82.89亿美元，成本率0.98%，利息支出4000万美元[207] 净利润与每股收益关键指标变化 - 2023年第二季度，公司净利润为13.45亿美元，较2022年同期的15.32亿美元下降12.20%[15] - 2023年上半年，公司净利润为28.60亿美元，较2022年同期的29.48亿美元下降3.00%[15] - 2023年第二季度，公司基本每股收益为0.93美元，较2022年同期的1.09美元下降14.68%[15] - 2023年上半年，公司基本每股收益为1.99美元，较2022年同期的2.09美元下降4.78%[15] - 2023年3 - 6月基本每股收益为0.93美元，摊薄每股收益为0.92美元；2023年上半年基本每股收益为1.99美元，摊薄每股收益为1.98美元[149] - 2023年第二季度归属于普通股股东的净利润为12亿美元，较2022年第二季度下降15.1%；摊薄后每股收益为0.92美元，较2022年第二季度减少0.17美元，降幅15.6%[172] 证券业务关键指标变化 - 2023年4月3日，公司以19亿美元出售IH 20%的普通股股权给Stone Point Capital牵头的投资者集团[45] - 非控股股东获得约23%的IH税前净收入分配权[45] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，证券融资活动中，协议买入待售证券分别为9.98亿美元和24.15亿美元，借入证券分别为13.17亿美元和7.66亿美元[46] - 2023年6月30日和2022年12月31日，可供出售（AFS）证券的公允价值分别为689.65亿美元和718.01亿美元，持有至到期（HTM）证券的公允价值分别为459.56亿美元和477.91亿美元[47] - 2023年6月30日，FNMA和FHLMC发行的部分MBS证券摊余成本分别为410.52亿美元和416.01亿美元，公允价值分别为343.25亿美元和346.12亿美元[47] - 2023年6月30日和2022年12月31日，AFS证券未实现损失分别为118.91亿美元和122.70亿美元，HTM证券未实现损失分别为100.02亿美元和99.22亿美元[47][48] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，未对AFS或HTM证券设立信用损失准备（ACL）[48] - 2023年和2022年第二季度及上半年，证券净收益（损失）分别为0亿美元、 - 0.01亿美元、0亿美元和 - 0.70亿美元[50] - 2023年6月30日和2022年12月31日，总收益互换中VIE资产分别为18.12亿美元和18.30亿美元，交易贷款和债券分别为17.34亿美元和17.90亿美元，VIE负债分别为0.43亿美元和1.63亿美元[106] - 2023年6月30日和2022年12月31日，质押证券分别为405.90亿美元和380.12亿美元，质押给FRB的贷款分别为728.23亿美元和712.34亿美元，质押给FHLB的贷款分别为689.87亿美元和689.88亿美元[107] - 2023年6月30日和2022年12月31日，FRB未使用借款额度分别为527.37亿美元和492.50亿美元，FHLB未使用借款额度分别为232.19亿美元和207.70亿美元[107] - 2023年6月30日，交易资产总计40.97亿美元，其中Level 1为3.06亿美元，Level 2为37.91亿美元[121] - 2023年6月30日，AFS证券总计689.65亿美元，均为Level 2[121] - 2023年6月30日和2022年12月31日，基于净资产价值估值的投资分别为3.79亿美元和3.85亿美元[123] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，三级资产中贷款和租赁余额分别为1600万美元和2000万美元，贷款服务权余额分别为34.97亿美元和34.66亿美元，净衍生品余额分别为 - 3100万美元和 - 3600万美元[126] - 2023年6月30日和2022年12月31日，按公允价值计量的交易性贷款公允价值分别为17.01亿美元和19.6亿美元，未偿本金余额分别为18.19亿美元和21.01亿美元[126] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，非经常性公允价值计量的持有待售金融资产（LHFS）账面价值分别为1.23亿美元和2.71亿美元，贷款和租赁分别为7.38亿美元和5亿美元，其他分别为9100万美元和1.2亿美元[128] - 2023年和2022年上半年，非经常性公允价值计量的LHFS估值调整分别为 - 2700万美元和 - 400万美元，贷款和租赁分别为 - 3.11亿美元和 - 1.65亿美元，其他分别为 - 8600万美元和 - 5000万美元[128] - 2023年6月30日和2022年12月31日，未按公允价值记录的金融资产中，持有至到期证券公允价值分别为55.958亿美元和57.713亿美元，按摊余成本计量的贷款和租赁净额分别为317.47亿美元和321.596亿美元[134] - 2023年6月30日和2022年12月31日，未按公允价值记录的金融负债中，定期存款公允价值分别为42.227亿美元和23.474亿美元，长期债务分别为44.749亿美元和43.203亿美元[134] - 2023年6月30日和2022年12月31日，未使用资金承诺的公允价值分别约为2.73亿美元和2.72亿美元[134] - 2023年6月30日和2022年12月31日，衍生品总名义金额分别为509.835亿美元和333.012亿美元，公允价值资产分别为27.28亿美元和24.53亿美元，公允价值负债分别为 - 51.84亿美元和 - 47.49亿美元[136] - 2023年6月30日总衍生资产为8.05亿美元，总衍生负债为30.02亿美元；2022年12月31日总衍生资产为6.84亿美元，总衍生负债为29.28亿美元[138] - 2023年6月30日AFS证券摊余成本为446亿美元，2022年12月31日为462亿美元；截至2023年6月30日，组合层方法下对冲的证券封闭组合摊余成本为230亿美元，其中86亿美元被指定为对冲[138] - 2023年3 - 6月商业贷款现金流套期税前OCI损益为 - 4.19亿美元，2022年同期为0.59亿美元；2023年上半年为 - 2.56亿美元，2022年上半年为0.59亿美元[141] - 2023年3 - 6月公允价值套期对净利息收入的总影响为0.59亿美元，2022年同期为0.74亿美元；2023年上半年为1.13亿美元，2022年上半年为1.53亿美元[141] - 2023年6月30日现金流量套期活跃套期未确认税后损益为 - 3.11亿美元，终止套期为0.41亿美元；公允价值套期终止套期未确认税前净损益为2.9亿美元[142] - 2023年3 - 6月非套期指定衍生工具税前损益为 - 0.84亿美元，2022年同期为2.46亿美元；2023年上半年为 - 0.7亿美元，2022年上半年为2.54亿美元[144] - 2023年6月30日利率衍生风险参与协议最大潜在风险敞口为5.43亿美元，总回报互换现金抵押品为4.61亿美元[149] - 2023年4月3日公司出售IH 20%普通股股权，IH向公司发行50亿美元8.25%

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为12亿美元，每股收益为0.92美元，ROTC为19%[38] - 总收入同比增长5.1%，较2023年第一季度下降2.9%[38] - 2023年第二季度净利息收入为27亿美元，较上季度减少8000万美元，下降2.9%[8] - 2023年第二季度非利息收入为5.76亿美元，较上季度减少5400万美元，下降8.6%[18] - 2023年第二季度完成了对价值50亿美元的非核心学生贷款组合的剥离[32] 用户数据 - 平均贷款余额为1840亿美元，较上季度减少7亿美元[9] - 平均存款余额为1300亿美元，较上季度减少110亿美元[9] - 不良贷款率(NPL%)为5.6%[4] - 最近12个月净违约率(LTM NCO ratio)为0.88%[4] - 2023年第二季度的净不良贷款比率为0.14%[104] 未来展望 - 预计2023年全年调整后收入增长1-2%，调整后费用预计增长约7%[98] - 预计2023年第三季度的股息为1.06亿美元，较2023年第四季度的7700万美元增加约37.7%[148] 新产品和新技术研发 - 2023年第二季度保险持有部门的调整后EBITDA为3.22亿美元，较第一季度增长87%[133] - 2023年第二季度保险持有部门的收入增长为16%，较第一季度相比[133] 市场扩张和并购 - 公司在东南部和中大西洋地区的市场占有率约为75%[4] 负面信息 - 每股收益较2022年第二季度下降16%，较2023年第一季度下降12%[38] - 存款成本为151个基点，较前一季度上升39个基点[59] - 2023年第二季度贷款损失准备金为2.24亿美元，较第一季度下降5000万美元，降幅为18%[129] 其他新策略和有价值的信息 - CET1资本充足率较2023年第一季度上升50个基点至9.6%[54] - 调整后的非利息支出较2023年第一季度上升1.9%[38] - 截至2023年6月30日，效率比率（GAAP）为63.3%，较2023年3月31日的60.5%有所上升[151] - 截至2023年6月30日，普通股东权益为56853百万美元，较2023年3月31日的55699百万美元有所上升[154]

财务数据和关键指标变化 - 总收入环比下降2.9%，净利息收入下降6.1%，部分被手续费收入2.6%的增长所抵消，手续费收入增长由Truist Insurance Holdings的创纪录业绩带动 [5] - 应税等效净利息收入环比下降6.1%，报告净息差下降26个基点至2.91% [11] - 其他收入增加6500万美元，投资银行和交易收入减少5000万美元 [12] - 调整后费用增加，反映出人事成本增加7500万美元和专业费用增加3800万美元 [37] - 净 charge - off比率为54个基点，排除学生贷款出售影响后为42个基点，环比上升5个基点 [39] - CET1资本比率增加50个基点至9.6%，有形账面价值每股增长5% [31][41] - 2023年全年预计收入较2022年增长1% - 2%，低于此前3%的增长预期 [18] - 第二季度净利润为12亿美元，每股收益为0.92美元，同比下降16%，环比下降12% [175] - 压力资本缓冲从250个基点增加到290个基点 [176] - 计息存款成本环比增加55个基点，累计计息存款beta从第一季度的36%升至44% [180] - 手续费收入环比反弹2.6%，保险收入增至创纪录的9.35亿美元，同比有机收入增长9.1% [182] - 调整后非利息费用环比增加6700万美元或1.9% [155] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 零售数字客户满意度得分回到合并前的高位，在Javelin 2023移动银行评分卡中排名第三 [7] - 零售和小企业银行净新增支票账户在过去五个季度中有四个季度为正 [190] 商业业务 - 商业贷款增长受季节性因素、抵押贷款仓库贷款和传统C&I业务增长驱动 [8] - 企业和商业业务中，上半年25%的牵头贷款交易与CCB客户合作，65%的CCB牵头贷款是新客户关系；股权资本市场交易经济状况自合并以来平均改善约300个基点；批发支付业务管道处于合并以来的最高水平 [163] 保险业务 - 保险收入环比增加1.22亿美元至创纪录的9.35亿美元，同比有机收入增长9.1% [182] 学生贷款业务 - 出售了50亿美元的非核心学生贷款组合，按账面净值出售，无前期损益影响 [6][34] 服务金融和谢菲尔德业务 - 第二季度产量分别较去年同期增长34%和21% [151] 各个市场数据和关键指标变化 - 非计息存款占总存款的比例从第一季度的32%降至31%，从2022年第四季度的34%下降 [35] - 平均存款减少87亿美元或2.1%，主要由于季节性税收支付和第一季度末的资金流出 [152] - 数字交易环比增长5%，占总银行交易的61%；Zelle交易较第一季度增长12%，占所有数字交易的三分之一 [177] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略上继续优化业务，聚焦核心客户和业务，出售非核心学生贷款组合，将贷款组合向高回报核心资产转移 [6] - 持续推出Truist One，投资于资金管理和支付业务，以获取新客户关系、深化现有关系并实现高质量存款增长 [10] - 更严格地选择竞争领域和配置资本，寻找结构性成本削减机会 [21] - 对固定收益销售和交易业务进行战略调整，停止某些做市活动和中间市场固定收益平台服务 [13] - 加强风险管理，对CRE办公室贷款进行全面审查，调整风险评级 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济不确定性增加、利率对资金成本的影响以及行业新的运营环境影响了公司业绩和计划 [28] - 对公司未来充满乐观，认为公司有能力实现整合后的巨大潜力，目标是实现强劲增长和盈利，并降低波动性 [162][164] - 预计监管和资本要求将更加严格，但公司凭借强大的有机资本生成能力和潜在新要求的分阶段实施，能够做出良好响应 [17] 其他重要信息 - 推出Truist Long Game移动应用程序，利用行为经济学奖励客户建立财务健康 [29] - 员工在第二季度志愿服务超过16000小时 [30] - Truist Assist自几个月前改进以来，已与超过38万客户进行了超过50万次对话，并通过LiveChat为超过10万次复杂需求连接了实时客服 [7] - Truist Insights今年已为超过450万客户生成了超过2亿条财务洞察 [33] - 分支机构员工与数万名小企业客户沟通，推动第二季度净新增小企业支票账户增加31% [147] 问答环节所有提问和回答 问题1: 展望未来，存款组合和存款成本轨迹如何影响第三和第四季度净利息收入（NII）轨迹？ - 回答: 今年剩余时间，影响因素与第二季度类似，主要是平均余额量化紧缩和税收支付影响；NII轨迹更多与美联储政策路径有关，预计第三季度美联储基金利率平均增幅约为第二季度的一半，之后进一步缓和 [166][194] 问题2: 存款beta预期较上月变化，是否有迹象表明存款趋势放缓，此次存款beta更新更可能实现而无需下月再次调整？ - 回答: 随着接近终端政策利率，历史经验显示beta增长应开始放缓，目前已开始有一点迹象，但时间较短，仍需谨慎看待；行业客户对利率的关注度非常高，这可能是导致行业beta预测失误的原因 [168] 问题3: 第四季度NII的预期范围是多少，若美联储降息100个基点，NII是否会相对稳定？ - 回答: 目前不考虑今年降息，更新后的利率观点是下次会议加息25个基点，然后维持到2024年年中；若降息100个基点，对NII将是稳定因素和利好；预计第三季度NII继续下降，但速度较第二季度减半，第四季度压力进一步下降 [54][200][202] 问题4: 在NII展望中，非计息存款预计如何趋势以及将稳定在什么水平？ - 回答: 预计DDA（活期存款账户）在第三和第四季度将继续下降，第二季度因税收支付等因素情况较复杂；非计息存款从非计息需求角度向高成本替代产品的混合趋势较为一致，本季度有所稳定，预计该趋势将继续 [48][59] 问题5: 如何看待公司合适的资本水平，以及当前的回购能力和想法？ - 回答: 目前CET1资本比率为9.6%，年底有机情况下有望达到10%；公司有很大灵活性，AOCI会逐渐减少；目前处于资本积累阶段，短期内不考虑回购 [41][61][82] 问题6: 调整后收入上下1 - 2%的范围内，NII的预期如何？ - 回答: 未给出具体NII预期，强调NII受多种因素影响，包括利率、客户活动等，公司在客户活动方面有积极进展，如净存款增长、IRM业务和定价灵活性等 [77][78] 问题7: 如何看待长期效率，公司可能的目标效率比率是多少？ - 回答: 费用增长将大幅下降，公司应达到行业前四分之一的效率比率，效率比率会受市场条件和利率影响 [110] 问题8: 资产质量趋势如何，C&I和CRE非表现贷款增加的原因是什么？ - 回答: 消费者业务整体表现良好，NPL和损失低于预测；C&I和CRE方面，对CRE办公室贷款进行了逐笔审查，更新了风险评估，将一些贷款列为非应计贷款，同时拨备增加6个基点，整体损失指导不变 [102][103][104] 问题9: 下半年charge - off轨迹如何，与当前42个基点的起点相比如何？ - 回答: 有信心全年charge - off比率在40 - 50个基点范围内，下半年消费业务季节性较高，尤其是次级汽车贷款，所以会高于第二季度，但在指导范围内 [106] 问题10: 从利率角度看，什么会加速AOCI减少？ - 回答: 积极催化剂包括现金流速度增加；从利率角度，需要看到长期利率反弹以及抵押贷款利差的平行改善 [116] 问题11: CRE非应计贷款增加的原因是什么，如何与客户解决问题？ - 回答: 公司对应计状态有严格标准，多数CRE办公室非应计贷款目前合同上仍正常还款，主要是估值方面问题；公司与赞助商合作，不认为客户会放弃贷款，有多种工具帮助客户，如要求重新装修、增加股权、提供信用证等 [124][125][126] 问题12: 成本控制工作如何组织，是否会引入外部顾问？ - 回答: 由公司领导团队负责，有不同第三方在不同方面提供帮助，但公司需自己主导；这是一种长期经营理念，不是一次性的大动作 [137][138]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为5743.54亿美元，较2022年12月31日的5552.55亿美元增长3.44%[13] - 2023年第一季度，公司总利息收入为57.85亿美元，较2022年同期的33.57亿美元增长72.33%；总利息支出为19.17亿美元，较2022年同期的1.74亿美元增长1001.72%[15] - 2023年第一季度，公司净利息收入为38.68亿美元，较2022年同期的31.83亿美元增长21.52%；非利息收入为22.34亿美元，较2022年同期的21.42亿美元增长4.20%[15] - 2023年第一季度，公司净利润为15.15亿美元，较2022年同期的14.16亿美元增长7.00%；归属于普通股股东的净利润为14.10亿美元，较2022年同期的13.27亿美元增长6.25%[15] - 2023年第一季度，公司基本每股收益为1.06美元，较2022年同期的1.00美元增长6.00%；摊薄每股收益为1.05美元，较2022年同期的0.99美元增长6.06%[15] - 2023年第一季度，公司综合收益总额为25.35亿美元，而2022年同期为 - 35.15亿美元[16] - 2023年第一季度，公司经营活动产生的净现金为1.18亿美元，而2022年同期为 - 1.88亿美元；投资活动产生的净现金为 - 20.50亿美元，较2022年同期的 - 0.34亿美元净流出增加[19] - 2023年第一季度，公司融资活动产生的净现金为171.07亿美元，较2022年同期的90.49亿美元增长89.05%[19] - 2023年第一季度，公司现金及现金等价物净增加151.75亿美元，较2022年同期的88.27亿美元增长71.92%[19] - 2023年第一季度归属于普通股股东的净利润为14亿美元，同比增长6.3%；摊薄后每股收益为1.05美元，同比增加0.06美元，增幅6.1%；年化平均资产回报率为1.10%，年化平均普通股股东权益回报率为10.3%，上年分别为1.07%和9.0%[150] - 2023年第一季度应税等效净利息收入同比增加7.1亿美元，增幅22%，净利息收益率为3.17%，上升41个基点[153] - 2023年第一季度非利息收入同比增加9200万美元，增幅4.3%，主要因保险收入增长12%、抵押银行业务收入增加等[156] - 2023年第一季度非利息支出同比增加1700万美元，增幅0.5%；调整后非利息支出增加3.73亿美元，增幅12%[157] - 2023年第一季度所得税拨备为3.94亿美元，上年同期为3.3亿美元；有效税率为20.6%，上年同期为18.9%[158] - 2023年3月31日，用于投资的不良贷款和租赁占比为0.36%，与2022年12月31日持平[159] - 2023年第一季度应税等效净利息收入增加7.1亿美元，即22%，净利息收益率为3.17%，上升41个基点[167] - 平均盈利资产增加292亿美元，即6.2%，平均存款减少68亿美元，即1.6%，平均短期借款增加171亿美元，平均长期债务增加157亿美元，即44.5%[168][170] - 总贷款组合收益率为5.81%，上升212个基点，平均证券投资组合收益率为2.14%，上升46个基点[169] - 非利息收入增加9200万美元，即4.3%，主要得益于保险收入增长12%、抵押银行业务收入增加等[182] - 非利息支出增加1700万美元，即0.5%，调整后非利息支出（不包括合并相关成本和无形资产摊销）增加3.73亿美元，即12%[185] - AOCI自2022年12月31日以来改善了10亿美元，即7.5%，截至2023年3月31日，可用流动性为1660亿美元[166] - 2023年第一季度所得税拨备为3.94亿美元，有效税率为20.6%；上一季度所得税拨备为3.3亿美元，有效税率为18.9%[189] - 2023年第一季度合并相关和重组费用应计活动中，离职和人员相关应计从1月1日的900万美元变为3月31日的1700万美元，占用和设备从无变为无，专业服务从1200万美元变为100万美元，其他从500万美元变为400万美元，总计从2600万美元变为2200万美元[189] 公司业务结构调整 - 2023年第一季度，公司对消费者投资组合中的某些投资组合进行了重新分类，并将Prime Rate Premium Finance Corporation从IH部门重组到C&CB部门[22] - 2023年4月3日，公司以19.5亿美元出售Truist Insurance Holdings, LLC 20%的普通股股权给Stone Point Capital, LLC牵头的投资者集团，税后收益计入股东权益，非控股股东获3.75%利润权益[41] - 2023年第一季度公司出售Truist Insurance Holdings, LLC 20%的少数股权[144] 公司会计政策变更 - 2023年1月1日，公司采用Troubled Debt Restructurings and Vintage Disclosures标准，消除问题债务重组（TDRs），增强披露要求，对财务报表无重大影响[36] - 2023年1月1日，公司采用Fair Value Hedging – Portfolio Layer Method标准，引入投资组合层方法，对活跃的最后一层套期保值无重大影响[36][37] - 2023年1月1日，公司提前采用Investments in Tax Credit Structures标准，允许按比例摊销法核算合格税收抵免投资，对财务报表无重大影响[38] - 2023年第一季度，公司采用了问题债务重组和年份披露会计准则，部分新要求披露仅针对截至2023年3月31日的期间[47] 公司证券相关数据 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，证券购买协议下的证券分别为26.85亿美元和24.15亿美元，借入证券分别为9.52亿美元和7.66亿美元[42] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，可转售或再质押抵押品的公允价值分别为35.2亿美元和30.58亿美元，已转售或再质押证券的公允价值分别为6.57亿美元和8.64亿美元[42] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，证券回购协议下的证券分别为21.22亿美元和21.28亿美元[42] - 截至2023年3月31日，可供出售（AFS）证券的摊销成本为829.98亿美元，公允价值为718.58亿美元；持有至到期（HTM）证券的摊销成本为569.32亿美元，公允价值为480.97亿美元[43] - 截至2022年12月31日，AFS证券的摊销成本为840.56亿美元，公允价值为718.01亿美元；HTM证券的摊销成本为577.13亿美元，公允价值为477.91亿美元[43] - 截至2023年3月31日，可供出售（AFS）证券公允价值为7.1269亿美元，未实现损失为1.116亿美元；持有至到期（HTM）证券公允价值为4.8097亿美元，未实现损失为8835万美元[44] - 截至2022年12月31日，AFS证券公允价值为7.147亿美元，未实现损失为1.227亿美元；HTM证券公允价值为4.7791亿美元，未实现损失为9922万美元[44] - 2023年第一季度，公司证券实现毛收益为0，毛损失为0，净证券收益（损失）为0；2022年同期毛收益为1300万美元，毛损失为8200万美元，净证券收益（损失）为 - 6900万美元[46] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，持有至到期（HTM）证券公允价值分别为569.32亿美元和480.97亿美元，账面价值分别为577.13亿美元和477.91亿美元[122] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，待售（AFS）证券摊余成本分别为455亿美元和462亿美元[124] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，衍生工具总名义金额分别为3630.03亿美元和3330.12亿美元[123] 公司贷款相关数据 - 截至2023年3月31日，贷款和租赁总额为32.7673亿美元，其中应计贷款中30 - 89天逾期为18.05亿美元，90天以上逾期为13.61亿美元，非应计贷款为11.92亿美元[48] - 截至2022年12月31日，贷款和租赁总额为32.5991亿美元，其中应计贷款中30 - 89天逾期为22.67亿美元，90天以上逾期为16.05亿美元，非应计贷款为11.88亿美元[48] - 2023年3月31日，按发放年份和信用质量指标划分的贷款摊余成本基础总额为32.7673亿美元，总核销额为3720万美元[50] - 政府担保贷款无论逾期情况如何，均不计入不良状态，截至2023年3月31日，住宅抵押贷款组合中有6.49亿美元，学生贷款组合中有5.9亿美元[48] - 截至2022年12月31日，住宅抵押贷款组合中的政府担保贷款为7.59亿美元，学生贷款组合为7.02亿美元[48] - 2023年第一季度，公司ACL从46.49亿美元增至47.61亿美元，其中ALLL从43.77亿美元增至44.79亿美元，RUFC从2.72亿美元增至2.82亿美元[53] - 2023年第一季度，商业ALLL增加1.56亿美元，消费者ALLL减少4900万美元[54] - 2023年3月31日，NPAs总计12.61亿美元，较2022年12月31日的12.5亿美元略有增加[59] - 2023年第一季度，贷款修改总额为8.55亿美元，占修改融资应收款总额的0.26%[59] - 截至2023年3月31日，未计入表内的试验性修改贷款总计6400万美元[61] - 截至2023年3月31日，与修改债务相关的未提取贷款承诺为3.53亿美元[62] - 商业和工业贷款续约加权平均期限延长4个月，加权平均利率提高0.4%[63] - 住宅抵押贷款资本化加权平均1.9万美元到未偿还贷款余额中[66] - 截至2023年3月31日，贷款逾期情况：商业和工业贷款逾期30 - 89天100万美元、90天以上3400万美元；住宅抵押贷款逾期30 - 89天3300万美元、90天以上1700万美元等[75] - 截至2022年12月31日，公司贷款摊余成本总计3259.91亿美元[51] - 2023年3月31日，交易贷款公允价值为18.69亿美元，未偿本金余额为19.89亿美元；2022年12月31日，对应数值分别为19.6亿美元和21.01亿美元[115] - 2023年3月31日，非经常性公允价值计量的待售贷款（LHFS）账面价值为1.27亿美元，贷款和租赁为4.34亿美元，其他为9800万美元；2022年12月31日，对应数值分别为2.71亿美元、5亿美元和1.2亿美元[116] - 2023年第一季度，LHFS估值调整为0，贷款和租赁为 - 1.66亿美元，其他为 - 4400万美元；2022年同期，对应数值分别为 - 300万美元、 - 9700万美元和 - 2900万美元[116] - 2023年3月31日和2022年12月31日，分别有1.22亿美元和1.08亿美元的LHFS按成本计量且无需估值调整[117] - 信贷损失拨备为48亿美元，其中贷款和租赁损失拨备45亿美元，未使用承诺准备金2.82亿美元，ALLL比率为1.37%，较2022年12月31日上升3个基点[160] - 信贷损失拨备费用为5.02亿美元，而2022年第一季度为收益9500万美元，净冲销比率为37个基点，较2022年第一季度上升12个基点[161][162][179] 公司其他资产与负债数据 - 2023年3月31日商誉总额为270.14亿美元，较2022年12月31日增加100万美元[79] - 2023年3月31日可辨认无形资产净额为35.35亿美元，较2022年12月31日减少1.37亿美元[79] - 2023年3月31日住宅抵押贷款服务组合未偿本金余额为2723.23亿美元，较2022年12月31日减少17.05亿美元[81] - 2023年第一季度住宅抵押贷款出售的税前收益为1600万美元，2022年同期为3900万美元[81] - 2023年3月31日商业房地产抵押贷款服务未偿本金余额为362.45亿美元，较2022年12月31日减少3.77亿美元[84] - 2023年3月31日使用权资产为11.51亿美元，较2022年12月31日减少4200万美元[84] - 2023年第一季度经营租赁成本为8200万美元，2022年同期为8500万美元[84] - 2023年3月31日，经营租赁持有的资产净值为15.36亿美元，2022年12月31日为15.4亿美元[85] - 2023年3月31日，银行持有的人寿保险账面价值为77亿美元，2022年12月31日为76亿美元[86] - 2023年3月31日，短期借款总额为236.78亿美元，2022年12月31日为234.22