公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司合并总资产45.30亿美元，投资贷款总额36.13亿美元，存款总额33.14亿美元，股东权益总额6.462亿美元[157] - 截至2019年3月31日，公司总负债38.84亿美元，存款较2018年12月31日减少1.359亿美元[162] - 2019年第一季度，归属于普通股股东的净利润为1480万美元，摊薄后每股收益0.55美元；2018年同期净利润为1190万美元，摊薄后每股收益0.56美元[160] - 2019年第一季度，公司平均普通股权益回报率为9.30%，平均资产回报率为1.33%[160] - 2019年第一季度，公司根据股票回购计划回购247312股库存股，平均价格30.51美元，总计760万美元[165] - 截至2019年3月31日，公司总资产为45.29783亿美元，较2018年12月31日的45.59779亿美元略有下降[174] - 2019年第一季度贷款折扣accretion为155.7万美元，低于2018年同期的197.7万美元[176] - 2019年第一季度公司净收入为1480万美元，较2018年同期的1210万美元增加270万美元[180] - 排除THF出售交易影响后，2019年第一季度调整后净收入为1480万美元，较2018年同期的1110万美元增加370万美元[181] - 2019年第一季度净利息收入为6131.1万美元，较2018年同期的4713万美元增加1420万美元[179] - 2019年第一季度调整后非利息收入增加150万美元，非利息费用增加1440万美元，调整后所得税费用增加110万美元[181] - 2019年3月31日，公司每股账面价值为24.19美元，较2018年12月31日的23.62美元有所上升[174] - 2019年3月31日，公司有形普通股股东权益比率为10.37%，高于2018年12月31日的10.03%[174][179] - 2019年第一季度，公司调整后稀释普通股每股收益为0.55美元，高于2018年同期的0.52美元[179] - 2019年第一季度，公司平均有形普通股权益回报率为13.43%，低于2018年同期的14.75%[179] - 2019年第一季度净利息收入为6130万美元，较2018年同期的4710万美元增加1420万美元，增幅30.1%[187] - 利息收入增加1910万美元，增幅35.4%，主要因平均生息资产增加8.9亿美元，增幅28.2%，归因于收购及业务增长[188] - 利息支出增加500万美元，增幅71.1%，源于客户存款和其他借款增长及平均利率上升[190] - 净息差从2018年第一季度的6.06%增至2019年第一季度的6.15%，增加9个基点，增幅1.5%[191] - 生息资产平均收益率从2018年的6.96%增至2019年的7.35%，增加39个基点，主要因贷款组合结构变化[192] - 计息负债平均成本增加40个基点，源于高利率存款产品使用增加及宏观利率上升[194] - 2019年3月31日和12月31日贷款损失准备金均为2760万美元，占总贷款比例为0.76%[197] - 2019年第一季度贷款损失拨备为100万美元，较2018年同期的250万美元减少150万美元，降幅60.0%[197] - 贷款损失拨备减少主要因贷款增长放缓，部分被新增特定准备金增加抵消[199] - 2019年第一季度净冲销总额为100万美元，低于2018年同期的130万美元[199] - 非利息收入增加240万美元，增幅45.7%，调整后增加350万美元，增幅83.8%[200] - 非利息支出增加1450万美元，增幅42.7%[202] - 所得税费用从360万美元增至450万美元，增加90万美元，增幅25.0%，有效税率均为23%[205] - 服务手续费增加50万美元，增幅40.3%；卡收入增加60万美元，增幅48.2%；手续费收入增加80万美元，增幅101.5%；其他非利息收入增加80万美元，增幅143.5%[200][201] - 薪资和员工福利增加700万美元，增幅36.3%；占用、家具和设备费用增加150万美元，增幅48.1%；无形资产摊销增加130万美元，增幅115.0%[202][203] - 广告和促销费用增加60万美元，增幅55.9%；通信和技术费用增加150万美元，增幅45.1%；差旅和娱乐费用增加40万美元，增幅56.3%；其他非利息支出增加200万美元，增幅54.5%[202][203] - 2019年3月31日，公司总资产为45.30亿美元，较2018年12月31日的45.60亿美元减少3000万美元[223] - 2019年3月31日，贷款投资总额为36.13亿美元，较2018年12月31日的36.09亿美元略有增加[224] - 不良贷款减少180万美元，降幅5.1%，不良资产与总资产比率维持在0.84%，不良贷款与总投资贷款比率降至0.95%，逾期贷款与总投资贷款比率降至2.33%[238][240][241] - 其他房地产（OREO）增加100万美元，增幅49.2%，其他收回资产增加70万美元，增幅429.7%[239][240] - 潜在问题贷款为870万美元[242] - 贷款和租赁损失准备金（ALLL）增加3.4万美元，增幅0.1%[246] - 2019年3月31日，收购贷款的公允价值调整溢价和折扣总计1790万美元，净递延发起和保理成本及费用总计270万美元[247] - 2019年3月31日和2018年12月31日，与保理应收账款相关的客户准备金分别为5430万美元和5860万美元[248] - 截至2019年3月31日，贷款损失准备金期末余额为2760.5万美元，2018年同期为2002.2万美元；净贷款冲销额为98万美元，较2018年减少30万美元，降幅23.1%；净冲销与平均投资贷款总额之比为0.03%，2018年为0.05%；拨备与投资贷款总额之比为0.76%，2018年为0.70%[250] - 截至2019年3月31日，公司持有的权益证券公允价值为520万美元，较2018年12月31日增加20万美元[252] - 截至2019年3月31日，可供出售债务证券公允价值为3.395亿美元，较2018年12月31日增加310万美元[253] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，持有至到期投资的摊余成本均为850万美元[254] - 截至2019年3月31日，公司总负债为38.84亿美元，较2018年12月31日减少4000万美元[255] - 截至2019年3月31日，公司总存款为3.31444亿美元，较2018年12月31日减少1359万美元，降幅3.94%[256] - 截至2019年3月31日，客户回购协议期末未偿还金额为372.7万美元，2018年为448.5万美元；期间加权平均利率为0.01%，2018年为0.02%[258] - 截至2019年3月31日，FHLB预付款期末未偿还金额为4.05亿美元，2018年为3.3亿美元；期间加权平均利率为2.60%，2018年为1.96%[259] - 截至2019年3月31日，次级票据发行成本总计130万美元，票据账面价值总计4900万美元[263] - 截至2019年3月31日，公司次级附属债券面值总计5.1031亿美元，账面价值总计3920万美元，加权平均利差为2.24%[264] - 截至2019年3月31日，公司股东权益总计6.462亿美元，较2018年12月31日增加960万美元，主要因当期净收入1480万美元，部分被库存股回购支出760万美元抵消[266] - 截至2019年3月31日，TBK银行与七家非关联银行有总计1.375亿美元的无担保联邦基金信贷额度[270] - 截至2019年3月31日，公司总合同义务为18.5579亿美元，其中一年内到期的为12.95377亿美元，一到三年到期的为3.85783亿美元，三到五年到期的为3741.8万美元，五年后到期的为1.37212亿美元[273] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司商业金融产品线未偿还余额总计11.87亿美元，较2018年12月31日减少6930万美元，降幅5.5%[158] - 2019年第一季度，公司银行部门、保理部门和企业部门分别占总收入的68%、31%和1%[159] - 截至2019年3月31日，TriumphPay平台有130个客户，较之前增加17个，增幅15.0%；该季度处理114066张发票，向22932个不同承运人支付总计1.41亿美元[164] - 银行部门经营收入增加10万美元，增幅0.8%[210] - 银行部门总利息收入增加1021.6万美元，增幅26.3%；净利息收入增加512.2万美元，增幅14.1%；非利息收入增加270.9万美元，增幅75.5%；非利息支出增加784.7万美元，增幅29.6%[210] - 银行部门平均贷款从26.74亿美元增至34.62亿美元，增幅29.5%[211] - 2018年第三季度完成FBD和SCC收购，银行部门获得2.878亿美元贷款和2.707亿美元投资证券[211] - 因FBD和SCC收购带来6.747亿美元客户存款，利息支出增加[212] - 2019年3月31日止三个月，银行部门未合并余额的未偿还贷款较2018年12月31日增加6760万美元，2018年同期增加3700万美元[213] - 2019年3月31日止三个月，银行部门净新增特定准备金为40万美元，2018年同期为80万美元；净冲销额为100万美元，2018年同期为70万美元[213] - 2019年3月31日止三个月，保理业务总利息收入为2380.3万美元，较2018年增加902.3万美元，增幅61.0%；净利息收入为2116.5万美元，增加931.7万美元，增幅78.6%[216] - 2019年3月31日，保理业务期末应收账款余额为5.3442亿美元，2018年为3.72771亿美元；收益率为17.96%，2018年为17.40%[217] - 2019年3月31日止三个月，平均发票规模从2018年的1751美元降至1678美元，降幅4.2%；发票购买数量增加51.3%[218] - 2019年3月31日止三个月，公司净利息收入增加，因应收账款购买量增加45.2%[219] - 2019年3月31日，商业房地产贷款增加1.018亿美元，增幅10.3%；建筑和开发贷款减少3460万美元，降幅19.3%[225][226] - 消费贷款减少190万美元，降幅6.3%[230] - 抵押贷款仓库贷款减少630万美元，降幅2.0%，本季度平均余额为2.355亿美元，去年同期为2.429亿美元[231] - 截至2019年3月31日，公司非保理业务中，德州、科罗拉多州、伊利诺伊州和爱荷华州占非保理总贷款的71%，去年同期为73%[234] - 截至2019年3月31日，76%的保理应收账款来自运输行业，占总贷款组合的12%，去年同期分别为79%和14%[235] 公司过往重大交易 - 2018年，公司完成多笔收购，包括以1.347亿美元收购First Bancorp of Durango, Inc.，以1330万美元收购Southern Colorado Corp.，以1.803亿美元收购Interstate Capital Corporation的应收账款保理业务等[166][167] - 2018年4月12日，公司完成普通股发行，发行540万股，总收益2.027亿美元，扣除费用后净收益1.921亿美元[168] 公司资产负债管理与风险 - 公司资产负债管理主要目标是评估资产负债表利率风险，在最大化净收入的同时控制利率风险，保持充足的流动性和资本[281] - 公司主要市场风险是利率波动，会影响资产负债的收支水平和公允价值，利率风险可能导致经济损失[282] - 公司主要通过日常业务中构建资产负债表来管理利率风险，通常不使用衍生品合约，但未来可能会使用[283] - 公司使用利率风险模拟模型测试净利息收入和资产负债表的利率敏感性，还分析权益经济价值作为利率风险的次要衡量指标[284] - 假设静态资产负债表，2019年3月31日利率+400基点，12个月净利息收入变化为9.1%，13 - 24个月为5.1%[285] - 假设静态资产负债表，2018年12月31日利率+400基点，12个月净利息收入变化为6.8%，13 - 24个月为4.7%[285] - 2019年3月31日利率+400基点，经济价值的权益风险为8.9%[285] - 2018年12月31日利率+400基点，经济价值的

财务数据和关键指标变化 - 第一季度普通股股东净收入为1480万美元，摊薄后每股收益0.55美元，平均资产回报率为1.33% [6] - 第一季度净利息收入较上一季度减少360万美元，贷款收益率下降15个基点至7.99%，总存款成本上升8个基点至99个基点，净息差下降19个基点至6.15% [6] - 第一季度贷款增长疲软，资产质量保持稳定，净冲销与平均贷款之比为3个基点，季末贷存比升至109% [7][18] - 第一季度总存款减少1.36亿美元，预计第二季度非利息支出增至5150万美元，全年支出预计为2.02亿美元，比上季度预测高1% [19][20] - 第一季度有40万美元其他非利息收入，预计不会重复，期间以平均每股30.51美元回购247312股库藏股，总计760万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 商业房地产 - 第一季度商业房地产投资组合增长10%，表现出色 [9] 商业资本保理业务 - 第一季度总保理收入环比减少400万美元，降幅13%，至2500万美元，采购额下降14%至13亿美元，发票采购数量减少9.2万张，平均运输发票金额减少84美元，降幅5%，应收账款保理减少5400万美元 [10][11][12] - 第一季度活跃客户数量增加191个，达到6382个 [12] 支付业务 - 第一季度使用支付系统的客户从113个增至130个，处理11.4万张发票，向约2.3万家不同承运商支付约1.41亿美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 运输市场第一季度表现不佳，客户因价格、天气和假期等因素减少运营，预计后续会有所改善，但难以回到去年的高水平 [11][90][91] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到第四季度实现1.8%的平均资产回报率，2020年全年最低达到1.65%，2021年全年达到1.8% [23][26] - 计划通过贷款增长、优化存款结构、提升运营效率和发展新业务等方式实现目标 [36][73][75] - 持续投资技术，提升服务能力和竞争力，招聘新的首席执行官，加强业务管理和绩效分析 [14][15] - 对并购感兴趣，可能进行分行交易或收购具有良好存款状况的机构 [45][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前经营环境与2017年相似，好于历史平均水平，但不如2018年，运输市场的季节性波动仍将影响业绩 [32] - 尽管面临挑战，但公司对实现长期目标充满信心，相信随着各项举措的实施，业绩将逐步提升 [23][25] 其他重要信息 - 公司正在对零售产品和销售工作进行全面改革，升级资金管理能力，预计本季度开始增加存款余额 [19] - 位于达拉斯市中心的新银行中心已破土动工，预计年底开业，有望成为最大的分行 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 保理业务新客户增长放缓的原因及后续预期 - 公司认为目前情况与2017年相似，新客户增长未出现重大偏差，预计全年净客户增长与过去相比不会有太大变化 [32][33] 问题2: 实现全年1.8%平均资产回报率的“全面优化”具体含义及支付业务的贡献 - 全面优化包括贷款增长、优化存款结构、提升运营效率和发展新业务等，支付业务预计年底接近盈亏平衡，税前资产回报率约为3.5% - 4% [34][35][36] 问题3: 2019年净息差的预期 - 预计全年净息差约为6%，第二季度可能略有收缩，后期有望扩大 [44] 问题4: 股票回购的规模和考虑因素 - 公司认为当前股价具有吸引力，但会平衡股票回购和业务投资，在不影响资本比率和并购计划的前提下进行回购 [45][46] 问题5: 近期并购的可能性 - 今年有可能宣布分行交易或收购具有良好存款状况的机构，但不会是大型优质机构，目前没有紧迫的交易 [47][48] 问题6: 第二季度贷款管道的转化率、对年度指导的影响及业务组合 - 预计三分之一为商业金融贷款，三分之二为社区银行贷款，转化率难以准确预测，但认为3 - 4亿美元的范围是合理估计，ABL业务有望恢复增长 [54][55][56] 问题7: 全年贷款15%左右增长的信心 - 公司对此表示有信心 [57][58] 问题8: 第二季度和全年费用变化的驱动因素及成本节约情况 - 2.02亿美元的费用预算包含了一些降低成本的举措，但新招聘人员会抵消部分节省，若经济增长符合预期，预计费用将维持在该水平 [60][61][62] 问题9: 保理业务整合情况及对增长的影响 - 整合尚未完成，但已接近尾声，市场因素对业务增长的影响更大，目前未出现大量客户流失 [68][69][72] 问题10: 实现1.8%平均资产回报率是否需要将存款基础转向商业存款，以及相关投资 - 需要将存款基础转向商业存款，目前技术已完成转换，有销售人员进行市场推广，预计本季度开始看到存款增加 [73][74][75] 问题11: 支付业务的增长模式 - 预计随着大客户的加入，将呈现“曲棍球棒”式增长，首先是发票数量和支付承运商数量增加，随后QuickPay采用率提高 [77][79][81] 问题12: 本季度拨备成本的储备比率预期 - 预计储备比率基本稳定，若商业资本业务大幅增长，可能略有上升，但幅度不大 [86] 问题13: 保理应收账款收益率下降的原因及对净息差的影响 - 收益率下降是由于服务大型客户和市场竞争，预计全年收益率不会有太大变化，希望随着利用率和发票金额的提高，业务表现能有所改善 [88][89][90] 问题14: 全年净息差是指年底还是全年平均 - 指全年平均 [96] 问题15: 现货利率未上升的潜在原因及是否预示经济放缓 - 去年现货市场因关税问题人为上涨，今年初仍存在不确定性，天气因素也影响了客户运营，目前情况更像2017年，不预示未来12个月会出现衰退，经济仍有望增长 [98][99][100] 问题16: 社区银行增长的原因 - 主要是时机问题，商业房地产团队表现出色，吸引了很多重复客户，同时强调要实现全面关系增长，而不仅仅是贷款增长 [101] 问题17: 商业房地产领域成功的特定驱动因素 - 没有特定驱动因素，主要是与合适的客户建立良好关系，业务涵盖多户住宅、工业和办公等领域 [102]

财报编制与内部控制风险 - 公司财报编制需判断、假设和估计，若与未来事件差异大，会影响财报披露[135] - 近期收购使财务结果受会计收购法影响，假设错误会有不利影响[136] - 若未能纠正财务报告内部控制重大缺陷或维持有效内控，可能影响财报准确性和及时性，导致股价下跌[137] 运营风险 - 公司面临高交易量和高价值交易带来的重大运营风险，损失可能超保险限额[139] - 系统故障或网络安全漏洞会增加运营成本，导致诉讼和其他潜在损失[141] 投资数据 - 截至2018年12月31日，公司在三个CLO次级票据的投资账面价值为850万美元[145] 监管环境影响 - 公司受高度监管环境影响，法规变化可能限制业务、增加成本、影响竞争力[147] - CFPB的规则制定权和UDAAP权力可能影响公司提供消费金融产品或服务的能力[151] - 监管机构对资产质量评估与公司不同，可能使公司增加费用，降低收益、资本比率和股价[152] - 新的立法提案可能大幅增加对银行和非银行金融服务行业的监管，影响公司业务盈利能力和经营方式[155] - 公司FDIC存款保险保费和评估可能增加，会降低公司盈利能力或限制业务机会[157] - 未来收购通常需监管机构批准，未获批会限制公司增长，获批条件可能也难以接受[159][160] - 公司商业房地产贷款若超过一定资本百分比，需实施更高风险管理措施并可能维持更高资本比率[162] - 监管资本规则要求银行和银行控股公司维持最低普通股一级资本比率4.5%、总一级资本比率6%、总资本比率8%和杠杆比率4%，银行控股公司还需持有2.5%的普通股一级资本保护缓冲[163] - 银行和银行控股公司需维持普通股一级资本比率6.5%、总一级资本比率8%、总资本比率10%和杠杆比率5%，才能被视为“资本状况良好”[163] - 联邦法规禁止个人、公司或被视为“一致行动”的团体，未经美联储事先通知或申请及批准，直接或间接收购公司任何类别有表决权股票超过10%（收购方为银行控股公司时为5%）[170] 法律合规风险 - 公司面临众多保护消费者法律，不遵守可能导致多种制裁[167] - 公司面临违反《银行保密法》和其他反洗钱法规的风险，可能导致罚款和监管行动[169] 股价与股息情况 - 公司普通股市场价格可能大幅波动，受经营业绩、经济状况、政策等多种因素影响[172][175] - 公司不打算在可预见的未来支付股息，未来支付股息能力受限[178][179] 公司业务结构与盈利影响因素 - 公司主要通过子银行开展业务，子银行盈利能力受资金成本、利率和经济状况影响[177] 公司治理与收购限制 - 公司治理文件和相关法律使收购更困难，如董事会可发行额外股份、“空白支票”优先股等[180][181] 资产负债管理 - 公司资产负债管理主要目标是评估利率风险，追求可控利率风险，最大化净收入并保持流动性和资本[387] - 公司主要通过构建资产负债表管理利率风险，不常使用衍生品合约[389] - 公司资产负债管理策略强调发放短期贷款和可变利率贷款，获取存款交易账户[393] 利率风险模拟数据 - 2018年12月31日，利率+400个基点时，12个月后净利息收入模拟变化为6.8%，经济价值的权益风险为10.6%[392] - 2017年12月31日，利率+400个基点时，12个月后净利息收入模拟变化为4.8%，经济价值的权益风险为11.9%[392] 衍生品交易风险 - 若进行衍生品交易，将面临信用和市场风险，影响净利息收入和经营结果[140] 股份权利与发行 - 董事会有权发行最多100万股优先股[176] - 普通股股东权利次于债务证券和未来可能发行的优先股[176]