财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额2.769亿美元，较上年同期下降18%；全年净销售额11亿美元，较2019年的13亿美元下降17.9% [11][27][31] - 第四季度调整后毛利率35.5%，较上年同期下降550个基点；全年毛利率37.2%，调整后毛利率37.7%，较上年调整后毛利率下降240个基点 [28][31] - 第四季度SG&A费用7730万美元，占销售额27.9%；调整后SG&A费用7270万美元，占销售额26.2%，较上年占净销售额比例改善260个基点；全年调整后SG&A费用3.055亿美元，占销售额27.7%，较2019年减少8400万美元，占净销售额比例改善120个基点 [29][32] - 第四季度营业利润2090万美元，上年同期为2790万美元；调整后营业利润2560万美元，上年同期为4150万美元；全年营业亏损3930万美元，2019年营业利润为1.309亿美元；调整后营业利润1.105亿美元，较2019年下降26% [29][33] - 第四季度净利润1960万美元，摊薄后每股收益0.33美元；调整后净利润1600万美元，摊薄后每股收益0.27美元；全年净亏损7190万美元，每股亏损1.23美元，2019年净利润7920万美元，每股收益1.34美元；调整后净利润6720万美元，每股收益1.15美元，2019年调整后净利润9350万美元，每股收益1.59美元 [30][33] - 第四季度调整后EBITDA为3720万美元；全年调整后EBITDA为1.457亿美元，杠杆率为3.2倍 [30][35] - 第四季度利息费用1300万美元，包括与11月3亿美元债券发行和银团信贷安排五年延期相关的750万美元一次性费用 [36] - 第四季度折旧和摊销为1200万美元，上年同期为1100万美元；全年折旧和摊销为4600万美元，2019年为4500万美元 [37] - 第四季度资本支出为1610万美元，全年为6290万美元，2019年第四季度为2080万美元，全年为7460万美元 [37] - 2020年末库存较2019年下降2490万美元，降幅9.8%，主要受地毯成品库存同比下降29%的推动 [34] - 预计2021年全年调整后SG&A费用约为3.3亿美元，较2019年疫情前调整后SG&A费用低5900万美元，降幅15% [39] - 预计2021年第一季度收入环比和同比均下降，净销售额较2020年第四季度预计下降约2500万美元；调整后毛利率约为37% - 38%；调整后SG&A费用约为全年预计3.3亿美元的四分之一；利息和其他费用每季度8900万美元；2021年调整后税率约为27% [41][42][43] - 2020年末摊薄后股份总数为5870万股；预计2021年资本支出为3000万美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 地毯砖业务第四季度产量下降29%，全年下降27%；第四季度销售额下降，在各地区均有不同程度下滑 [27][28] - LVT业务第四季度在各地区表现不一，在亚太地区持平，在EMEA基本持平 [27][28] - 橡胶业务表现相对较好，在零售业务中，第四季度零售板块增长12%；nora橡胶品牌在医疗和教育领域表现出韧性；在亚太地区，橡胶业务增长部分抵消了地毯砖业务的下降 [13][27][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场第四季度销售额下降27%，各产品类别除橡胶外均有下降 [27] - EMEA市场第四季度销售额按当地货币计算下降13%，按美元计算下降7%，地毯砖业务下降，LVT和橡胶业务基本持平 [27] - 亚太市场第四季度销售额按当地货币计算下降12%，按美元计算下降8%，地毯砖业务下降部分被橡胶业务增长抵消，LVT业务持平 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2021年第一季度将Embodied Beauty系列扩展到EAAA；在欧洲部分市场推出首个从摇篮到大门的碳负微型坚韧碳砖系列 [17][18] - 美洲市场Open Air产品平台针对经销商市场，2021年将扩展新颜色、图案和组合；计划在美洲推出新的Cabana卷材产品，满足医疗保健应用的严格感染控制需求 [19][20] - 公司持续推动创新，利用趋势创造市场机会，帮助客户降低项目碳足迹；管理制造符合可持续发展优先事项，在全球标准化新的背衬系统，如CQuest Bio背衬，预计2021年在欧洲制造将整个产品组合过渡到该背衬系统 [22][23] - 公司凭借碳负和非PVC产品以及Carbon Neutral Floors计划，为客户提供低碳足迹产品，获得竞争优势，90%的顶级客户已公开宣布自己的限时碳减排目标 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是充满挑战的一年，公司迅速采取行动应对疫情，将办公室员工转为在家工作，建立严格的健康和安全协议，调整成本结构以适应需求疲软环境，部分成本削减措施预计将成为永久性改变 [8][9] - 全球部分地区如亚太和欧洲有适度改善趋势，美洲市场复苏较慢；随着疫苗推出，市场有望复苏；新政府重返《巴黎气候协定》并关注全球变暖，为公司带来顺风 [12] - 教育、零售、医疗保健和多户住宅领域率先显示复苏迹象；近期销售活动增加，美国样品活动接近疫情前水平，项目管道有意义增长；预计2021年下半年需求将增强 [13][14][15] - 尽管2021年上半年需求预计持续疲软，但随着疫苗推出、市场开放、儿童返校和员工返回办公室，下半年有望复苏 [38] 其他重要信息 - 公司因努力获得联合国气候行动现在奖，被评为Fast Company最具创新力公司之一，在2020年GlobeScan和SustainAbility领导者报告中再次被列为全球品牌的顶级领导者 [46] - 公司成立全球多元化、公平和包容特别工作组，制定长期战略，寻求员工意见，确定全球机会领域，董事会和执行领导团队将监督进展 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于通胀的时机和其他通胀压力的情况 - 公司供应链高度集中于回收材料，与供应商有长期合同，对通胀有较好的可见性，通胀可能在2021年下半年出现；预计综合通胀率约为3%，公司计划通过提价将成本增加转嫁给客户 [51][52][53] 问题2: 后疫情时代客户对产品项目的反馈以及软质与硬质地板产品的关注变化 - 疫情期间橡胶产品最具韧性，nora产品在医疗和教育领域表现出色，其次是LVT和地毯；随着客户重新配置办公空间，各产品在各细分市场都有机会，公司在医疗和教育领域的多元化布局使其对办公室业务的依赖降低至47%；公司的经销商战略取得进展，Open Air产品在美国市场迅速起飞，在线业务也在蓬勃发展，碳负产品受到客户青睐 [55][56][57] 问题3: 第四季度毛利率下降550个基点的原因及各因素影响 - 第四季度毛利率下降主要是由于地毯砖工厂产量下降，固定成本杠杆降低；公司供应链在管理输入成本通胀和将成本转嫁给客户方面表现出色，运营团队能根据需求变化灵活调整工厂；Open Air产品经过重新设计，不会对毛利率造成稀释 [64][65][66] 问题4: 2021年增量毛利率的情况 - 公司主要提供第一季度毛利率指导，预计在37% - 38%；随着营收增长，固定成本杠杆将增加，有助于提高毛利率；公司将逐季逐月关注，并继续优化成本结构 [68] 问题5: 2021年SG&A费用预计增加的原因 - 增加的部分主要是可变薪酬，包括工资增长和奖金预算；与2019年相比，SG&A结构已降低15%，减少了约5900万美元成本；2021年一些在2020年停止的项目（如401 - K匹配、奖金支付、股票薪酬）将重置，这些费用只有在达到业绩目标时才会恢复 [80][82] 问题6: 样品活动恢复情况的具体地理区域 - 全球各地的活动都在回升，欧洲有一些优势区域，但受封锁影响部分地区活动较少；美国市场的情况最令人鼓舞 [85]

业绩总结 - 2020年Interface的净销售额为11.03亿美元，较2019年的13.43亿美元下降了17.8%[84] - 2020年毛利润为4.11亿美元，占净销售额的37.2%，低于2019年的39.7%[84] - 2020年净收入为-0.72亿美元，占净销售额的-6.5%，2019年为0.79亿美元，占5.9%[84] - 2020年调整后的EBITDA为1.46亿美元，较2019年的1.97亿美元下降了25.9%[86] - 2020年调整后的每股收益为1.15美元，低于2019年的1.59美元[86] - 2020年第四季度净销售额为2.769亿美元，较2019年第四季度的3.395亿美元下降了18.4%[110] - 2020年第四季度调整后的净收入为1600万美元，较2019年第四季度的2690万美元下降了40.6%[110] 用户数据 - Interface在全球商业地板市场的份额为390亿美元，其中地毯瓷砖市场的份额为50亿美元，LVT市场为33亿美元，橡胶地板市场为10亿美元[27] - Interface在美洲、EMEA和亚太地区的销售比例分别为54%、32%和14%[40] - 教育、医疗保健和企业办公室是Interface的主要客户垂直市场，分别占总销售额的16%、10%和47%[42] 财务状况 - 2020年净债务为4.74亿美元，较2019年的5.15亿美元下降了8.0%[112] - 2020年总债务为7亿美元，净债务为6.19亿美元[97] - 2020年净债务与调整后EBITDA的比率为3.2倍[100] - 2020年SG&A费用为3.33亿美元，占净销售额的30.2%，高于2019年的29.0%[84] 新产品与技术研发 - Interface的可持续发展产品包括首个碳负地毯瓷砖，满足日益增长的客户需求，该产品于2020年第四季度推出[55] - Interface的产品组合包括行业领先的碳中和地板，具有高回收内容和无胶安装的特点[25] 市场扩张与策略 - Interface的销售和市场营销办公室遍布28个国家，全球账户管理覆盖70多个地点[39] - Interface的目标是通过优化销售团队生产力和扩展产品组合来推动地毯瓷砖业务的增长[55] - Interface的可持续发展使命始于1994年，致力于通过创新和设计改变商业地板行业[63]

净销售额变化 - 2020年第三季度，公司合并净销售额同比下降20.0%，前九个月同比下降17.7%[106][108] - 2020年前九个月，公司净销售额为8.263亿美元，去年同期为10.035亿美元；第三季度净销售额为2786万美元，去年同期为3484万美元[109] - 2020年第三季度，汇率波动对净销售额有大约560万美元（1.6%）的积极影响；前九个月有大约190万美元（0.2%）的负面影响[109][113][114] - 2020年第三季度，美洲、欧洲和亚太地区净销售额分别下降27.1%、12.4%和7.5%；前九个月分别下降19.8%、12.0%和20.9%[112][113][114] 费用相关 - 2020年第三季度和前九个月，公司分别记录了770万美元和1060万美元的自愿和非自愿遣散费，预计未来每年节省约1300万美元[106] - 2020年第三季度，公司通过工资保护计划减少了约280万美元的工资成本，其中250万美元减少了销售、一般和行政费用，30万美元减少了销售成本[107] - 2020年前九个月，公司因各种工资支持计划获得的信贷减少了660万美元的工资成本，其中600万美元减少了销售、一般和行政费用，60万美元减少了销售成本[108] - 2020年第一季度，公司确认了1.213亿美元的商誉和某些无形资产减值费用；第二季度确认了310万美元的固定资产减值费用[110] - 2020年第三季度，销售成本为1.7648亿美元，同比下降16.2%；销售、一般和行政费用为881.61万美元，同比下降5.6%[115] - 2020年前9个月销售成本较2019年同期减少9600万美元（15.8%），第三季度减少3410万美元（16.2%）[116][117] - 2020年前9个月销售、一般和行政费用（SG&A）较2019年同期减少3550万美元（12.2%），第三季度减少520万美元（5.6%）[116][118][119] - 2020年第三季度其他费用较2019年增加190万美元，前9个月增加720万美元[120] - 2020年第三季度利息费用较去年同期减少120万美元，前9个月减少420万美元[121] 净收入变化 - 2020年第三季度和前九个月，公司净收入分别为2.2%和 - 11.1%，去年同期分别为7.6%和6.2%[111] 现金及借款情况 - 截至2020年10月4日，公司现金为1.037亿美元，定期贷款借款5.623亿美元，循环贷款借款2370万美元，信用证160万美元[123] 现金流量情况 - 2020年前9个月经营活动提供现金9730万美元，较上年同期增加740万美元；投资活动使用现金4710万美元，较上年同期减少670万美元；融资活动使用现金3020万美元，与上年同期基本持平[125][126][127] 采购义务 - 公司有680万美元的采购义务用于扩大制造能力，预计在2020年剩余时间内支付[128] 订单积压情况 - 截至2020年10月25日，合并订单积压约为1.894亿美元[133] 金融工具及利率敏感性 - 截至2020年10月4日，外币汇率较美元变动10%，金融工具公允价值将减少1180万美元或增加1450万美元；利率变动100个基点，利率互换负债将增加约500万美元或减少约630万美元[138][139] - 截至2020年10月4日，外币兑美元汇率水平下降10%，公司金融工具公允价值将减少1180万美元；上升10%，公司金融工具公允价值将增加1450万美元[138] - 截至2020年10月4日，利率下降100个基点，公司利率互换的记录负债将增加约500万美元；利率上升100个基点，公司利率互换的记录负债将减少约630万美元[139] 内部控制情况 - 公司管理层认为截至本季度报告期末，披露控制和程序有效，上一财季财务报告内部控制无重大变化[143][144] - 公司管理层评估认为本季度报告期末披露控制和程序有效，能合理保证其目标实现[141][143] - 上一财季公司财务报告内部控制无重大影响的变化[144]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度订单同比下降21%，美洲下降25%，EMEA下降16%，亚太下降15%，但较第二季度增长11% [23] - 2020年第三季度净销售额为2.79亿美元，同比下降20%，但较Q2环比增长7% [24] - 第三季度调整后毛利率为37.2%，较上年同期下降270个基点 [26] - 第三季度SG&A费用为8800万美元，占净销售额的31.6%，调整后SG&A费用为7500万美元，占净销售额的27.1%，预计2020年全年调整后SG&A费用约为3.1亿美元 [27] - 第三季度运营收入为1600万美元，上年同期为4400万美元；2020年第三季度调整后运营收入为2800万美元，去年第三季度为4600万美元 [29] - 2020年第三季度净收入为600万美元，摊薄后每股收益为0.10美元，调整后净收入为1700万美元，摊薄后每股收益为0.28美元，调整后EBITDA为3700万美元 [30] - 第三季度经营活动产生的现金为6500万美元，季度末流动性为3.78亿美元 [31] - 库存同比下降1800万美元或7%，成品库存同比下降25% [31] - 第三季度末净债务为4.82亿美元，过去12个月调整后EBITDA为1.62亿美元，杠杆率为2.9倍 [32] - 第三季度利息费用为500万美元，去年第三季度为700万美元；折旧和摊销为1200万美元，去年第三季度为1100万美元 [33] - 第三季度资本支出为1100万美元，去年第三季度为1900万美元，预计2020年全年资本支出约为6000万美元，2021年约为3000万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 地毯砖产量同比下降31%，其销售额下降在一定程度上被LVT和橡胶业务较小的下降幅度所缓和 [12][24] - LVT业务自2017年推出后快速增长，2018年收购橡胶业务，橡胶和LVT使公司总潜在市场从约40亿美元扩大到约90亿美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场订单下降25%，销售额下降29%，各产品类别均有下降 [23][24] - EMEA市场订单下降16%，销售额按当地货币计算下降17%，按美元计算下降12%，各产品类别均有下降 [23][24] - 亚太市场订单下降15%，销售额按当地货币计算下降10%，按美元计算下降8%，地毯砖下降被LVT和橡胶业务的良好表现所抵消 [23][24] - 全球市场细分中，包括学生住房、老年生活和多户住宅的居住类业务以及公共建筑和交通业务在本季度实现增长 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续投资产品创新管道和销售系统，以实现长期成功 [9] - 扩大产品系列，降低地毯砖在销售中的占比，从2016年的近100%降至如今的三分之二 [14] - 拓展企业办公室以外的终端市场，包括医疗保健、教育、生命科学、酒店、零售、消费和多户住宅等领域，实现收入多元化 [15] - 抓住酒店、医疗保健和教育等领域的机会，满足重新设计需求，适应社交距离措施 [16] - 增加对美国商业经销商自由裁量市场的关注，通过价值工程产品和加强销售力量，争取在20亿美元的市场机会中获得应有的份额 [18] - 推出首款从摇篮到大门测量为负碳的地毯砖以及新的非乙烯基生物基背衬，预计2021年全球推出，满足客户对负碳和非PVC产品的需求 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第三季度净销售额同比下降20%，但业务出现一些早期亮点，订单环比增长11%，可能预示着需求企稳 [9] - 欧洲市场出现适度改善趋势，德国的nora橡胶业务表现出色，中国业务恢复增长，亚太地区更多人返回办公室，对公司是积极信号 [11] - 预计未来几个季度需求将回升，2021年下半年办公市场将复苏，根据Gensler研究，44%的员工希望全职回到办公室，44%希望采用混合办公模式 [17] - 由于全球疫情带来的高度不确定性，公司不提供2020财年指引，预计2020年Q4在同比收入下降和毛利率方面与Q3相似 [35] 其他重要信息 - 公司采取行动实现每年8000万美元的成本削减，以应对疫情 [13] - 第三季度记录了800万美元的遣散费，受益于约350万美元的全球工资支持和员工保留计划 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何解释Q3订单环比增长11%，但Q4预计与Q3相似 - 从目前所知情况看，Q4同比营收增长和毛利率将与Q3相似，全年SG&A约为3.1亿美元，业务有企稳迹象，订单环比上升，但综合各项因素得出此预测 [42] 问题2: 本季度毛利率下降270个基点的驱动因素及如何看待本季度利润率表现 - Q2生产下降约36%，Q3下降约31%，Q4预计类似水平，虽不是通胀环境，但也非严重通缩环境，综合考虑各因素，认为毛利率结果良好，预计Q4类似 [44] 问题3: 是否打算永久削减地毯砖产能 - 目前不打算，会继续关注亚洲产能，根据需求波动进行调整，希望抓住中国市场 [48] 问题4: 8000万美元成本节约在2020年和2021年的实现情况 - 仍在进行年度运营计划流程，未确定具体数字，会在下一次电话会议提供，会根据当前需求管理成本结构，已降低SG&A费用 [49] 问题5: CEO搜索进展 - 因疫情，计划明年启动CEO搜索 [57] 问题6: 订单增长与Q4预计相似的差异原因及订单推迟和修订情况 - 订单有延迟但无取消，订单量有所增长，不确定第四季度和疫情第二波影响，认为业务已企稳，同时积极拓展其他市场机会 [60][61] 问题7: 如何看待经销商自由裁量业务对2021年现金流的影响及维护资本支出情况 - 2021年资本支出约3000万美元并会控制在该水平，专注偿还债务；该业务主要针对美国市场，此前未关注经销商自由裁量部分，未来将转变策略，关注经销商 [63] 问题8: 经销商自由裁量业务所需的库存建设情况 - 该业务无需库存建设 [64] 问题9: 成功开展经销商自由裁量业务是否会对明年毛利率造成一定逆风 - 会设计产品以确保在该市场有健康的利润率 [66] 问题10: 如何看待未来12 - 18个月的去杠杆目标 - 目标是杠杆率低于2，预计2 - 3年实现，首要资本分配政策是偿还债务，明年将大幅减少资本支出以释放更多自由现金流用于偿债 [67][69][70]

合并净销售额变化 - 2020年第二季度，公司合并净销售额较去年同期下降27.4%，为2.595亿美元，2020年前六个月合并净销售额较去年同期下降16.4%，为5.477亿美元[104][107] 费用节省与成本减少 - 2020年第二季度，公司记录了290万美元的自愿和非自愿遣散费，预计这些离职举措将带来约700万美元的年度节省[104] - 2020年第二季度，公司符合多项工资保护计划的福利条件，本季度工资成本减少约380万美元[105] 资产减值费用 - 2020年第一季度，公司确认了1.213亿美元的商誉和某些无形资产减值费用，第二季度确认了310万美元的固定资产减值费用[108] 货币汇率对销售额的影响 - 2020年第二季度，货币汇率波动对销售额产生了约280万美元（0.8%）的负面影响，前六个月产生了约750万美元（1.1%）的负面影响[107][111][112] 各地区净销售额变化 - 按地区划分，2020年第二季度美洲净销售额下降27.0%，欧洲下降24.9%，亚太地区下降33.3%；前六个月美洲下降15.9%，欧洲下降11.7%，亚太地区下降27.2%[110][111][112] 销售成本变化 - 2020年第二季度，销售成本较2019年第二季度减少5460万美元（25.2%），前六个月较2019年前六个月减少6190万美元（15.5%）[113][114] 销售、一般和行政费用变化 - 2020年第二季度，销售、一般和行政费用较2019年第二季度减少18.2%，前六个月较2019年前六个月减少15.3%[113] - 2020年第二季度销售、一般和行政（SG&A）费用减少1780万美元（18.2%），占销售额的比例从2019年第二季度的27.4%增至30.9%[115] - 2020年前六个月SG&A费用减少3020万美元（15.3%），占销售额的比例从2019年前六个月的30.2%增至30.6%[116] 销售成本占比变化 - 2020年第二季度，销售成本占净销售额的比例升至62.5%，前六个月升至61.4%[113][114] 营业与净利润率变化 - 2020年第二季度，公司营业亏损率为6.7%，前六个月为13.9%；净利润率第二季度为1.8%，前六个月为 - 17.8%[109] 其他费用变化 - 2020年截至7月5日的三个月和六个月，其他费用分别增加480万美元和530万美元，主要因存储设施火灾导致420万美元受损原材料库存减记[117] 利息费用变化 - 2020年第二季度利息费用从去年同期的680万美元降至500万美元，减少180万美元；前六个月从去年同期的1360万美元降至1060万美元，减少300万美元，主要因利率降低[118] 公司资金状况 - 2020年7月5日，公司现金9180万美元，定期贷款借款5.668亿美元，循环贷款借款5880万美元，信用证未偿还金额160万美元，综合信贷安排下额外借款能力2.396亿美元，其他非美国子公司信贷安排下借款能力950万美元[120] 现金流量变化 - 2020年前六个月，经营活动提供现金3240万美元，较上年同期增加1200万美元；投资活动使用现金3570万美元，较上年同期增加80万美元；融资活动提供现金1560万美元，较上年同期减少160万美元[122][123][124] 未完成采购义务 - 公司有970万美元与扩大制造能力相关的未完成采购义务，预计在2020年剩余时间内支付[125] 合并订单积压情况 - 截至2020年7月26日，合并订单积压约1.931亿美元，2020年2月9日约为1.778亿美元[130] 金融工具公允价值与利率互换负债变化 - 截至2020年7月5日，外币汇率相对美元下降或上升10%，金融工具公允价值将分别减少1180万美元或增加1440万美元；利率下降或上升100个基点，利率互换记录负债将分别增加约520万美元或减少约630万美元[135][136] 内部控制评估 - 管理层评估认为本季度披露控制和程序有效，上一财季财务报告内部控制无重大变化[138][140][141]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额同比下降27% [14] - 第二季度毛利润率为37.5%，较去年同期下降190个基点；调整后毛利润率为38%，较去年同期下降170个基点 [17] - 第二季度SG&A费用为8000万美元，占销售额的30.9%；调整后SG&A费用为7100万美元，占销售额的27.4% [18] - 第二季度运营收入为1700万美元，去年同期为4300万美元；调整后运营收入为2700万美元，去年同期为4400万美元 [21] - 第二季度净收入为500万美元，摊薄后每股收益为0.08美元；调整后净收入为1600万美元，摊薄后每股收益为0.27美元 [21] - 第二季度调整后EBITDA为3800万美元 [22] - 第二季度末净债务为5.28亿美元，最新12个月调整后EBITDA为1.81亿美元，杠杆率为2.9倍 [23] - 第二季度利息费用为500万美元，去年同期为700万美元；折旧和摊销为1000万美元，去年同期为1100万美元 [24] - 第二季度资本支出为1300万美元，去年同期为1500万美元；预计2020年全年资本支出为4500 - 5000万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲业务第二季度销售额下降28%，地毯砖业务降幅最大，弹性地板业务基本持平 [14] - EMEA业务第二季度销售额按当地货币计算下降23%，按美元计算下降25%，地毯砖业务大幅下降，弹性地板业务基本持平 [14] - 亚太业务第二季度销售额按当地货币计算下降31%，按美元计算下降33%，4月和5月销售额大幅下降，6月环比有所改善 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 4月订单同比下降32%，5月下降35%，6月下降29%，7月下降24%；美洲7月订单下降28%，EMEA下降23%，亚太下降14% [12][13] - 全球市场细分中，生活（包括学生住房、老年生活和多户住宅）、交通、酒店和教育领域有增长 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司维持销售组织，继续投资产品创新以推动市场份额增长和长期发展 [10] - 计划推出首款负碳地毯砖，扩大地毯砖市场机会 [25] - 宣布Interface LVT产品含39%消费前回收材料，展示在弹性地板领域的可持续发展承诺 [26] - 预览新的Open Air地毯砖系列，为大空间提供更多选择 [26] - 积极开拓关键市场和渠道，扩大整体市场机会，关注非办公领域 [27] - 帮助客户适应现有工作环境，与建筑师和设计师合作开发满足未来建筑空间设计需求的地板解决方案 [28] - 扩大在经销商直销市场的份额，特别是在美国、英国和澳大利亚 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度销售受全球疫情显著影响，但团队迅速采取行动削减开支、保护现金流，有望在中长期成为行业领导者 [8] - 第三季度销售和订单仍面临压力，预计对销售和运营收入的影响与第二季度类似 [11][13] - 公司对未来机会充满信心，将以可持续方式实现增长 [30] 其他重要信息 - 公司近期修订信贷安排，在2022年第一季度末前提供更灵活的财务契约 [9][23] - 第二季度记录了620万美元的一次性费用，包括自愿和非自愿离职计划的遣散费以及关闭三个实体设计中心的租赁退出成本 [18] - 记录了260万美元的资产减值费用，并核销了420万美元因租赁存储设施火灾受损的纱线 [19] - 公司受益于全球各地约400万美元的工资支持和员工保留计划，以及美洲和亚太地区的临时休假 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 按终端市场和地区划分的项目进展情况 - 欧洲部分市场开始复苏，全球市场有一定稳定迹象；办公市场受影响最大，其他细分市场表现较好；公司将关注教育、医疗和办公市场，并降低价格以拓展经销商市场 [35][36] 问题2: 油价下降和全球需求趋势变化对运费的影响 - 从运费角度看，未看到大幅下降；公司90%的原材料投入为石油基，将从油价下降中受益；下半年投入成本呈通缩环境，明年也会有所改善 [38][39][40] 问题3: 预计哪些结构性变化不会随销量改善而消失，哪些会恢复正常 - 公司将根据需求调整业务规模，关注产品、创新和销售体系，调整SG&A以适应需求；制造环境约30%为固定成本，70%为可变成本，具有成本结构调整的灵活性 [42][43] 问题4: 能否解释毛利润率下降170个基点的原因 - 产量下降37%，但毛利润率仅下降170个基点，表明公司利润率状况良好；销售团队在当前环境下成功维持了价格 [50][53] 问题5: 原材料和生产投入通缩对第二季度毛利润率的影响 - 第二季度投入成本有一定改善，但幅度不大；由于原材料采购、生产、库存和损益结转的时间差，下半年将看到更大影响 [56] 问题6: 拓展经销商市场时，是采用同等产品降低价格还是采用低重量产品，以及经销商市场与专业市场的服务成本差异 - 公司将推出更多适合经销商市场的二类产品，使用现有销售团队拓展业务，并非将同类产品降价销售 [63][64] 问题7: 第二季度弹性地板业务是否持平，Nora与LVT产品的表现对比及Nora表现较好的原因 - 弹性地板业务相对持平，Nora表现出色，在整个疫情期间保持强劲，部分业务不受疫情影响；Nora专注于医疗、教育和交通领域，与办公市场细分不同 [70][71][74] 问题8: 第三季度SG&A支出中哪些成本会回升 - 第二季度的休假和政府支持项目在第三季度预计减少；销售 volume 变化会带来额外可变SG&A成本；营销和促销项目存在季节性因素；第三季度将推出负碳产品并进行投资 [76][77] 问题9: 是否考虑减少地毯砖产能 - 地毯砖业务已企稳，希望下半年产能回升并获得杠杆效应；公司制造环境具有灵活性，在四大洲的制造布局有助于提升竞争力 [78][79] 问题10: 第二季度销售额下降27%，销量、价格和产品组合的情况如何 - 主要是销量下降，价格基本持平 [84][85] 问题11: 未来几个季度毛利润率能否维持在38%左右，有哪些影响因素 - 预计第三季度与第二季度情况相似，将根据可变成本结构进行调整；SG&A运行率约为每季度8000万美元；毛利率和SG&A预计与第二季度相近 [86][87] 问题12: 如何调和成品库存下降15%与产量下降37%的差异 - 成品库存下降3000万美元，降幅为24%；总库存仅下降800万美元，是因为公司为确保供应链连续性提前采购了一些原材料 [89][90] 问题13: 下半年现金流预期如何 - 第二季度运营现金流为4800万美元，自由现金流为3500万美元；预计下半年现金流表现良好，全年自由现金流为正 [91] 问题14: 地毯砖和弹性地板业务表现差异的原因，以及非办公市场中两者的情况 - 办公市场受影响最大，地毯砖业务主要集中在办公市场；非办公市场中，教育、酒店和医疗表现较好；弹性地板仍在增长，LVT增长快于地毯砖，但地毯砖在办公市场仍有一席之地；市场组合未发生大的变化，只是在办公市场低迷时，业务更倾向于弹性产品 [96][98][100][101] 问题15: 年初办公业务在弹性业务中的占比 - 公司暂无相关数据 [102]

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净销售额为2.882亿美元，较去年同期的2.977亿美元下降3.2%，即950万美元，其中汇率波动造成约490万美元（1.6%）的负面影响[105][110] - 2020年第一季度销售成本为1.73858亿美元，较2019年第一季度的1.81166亿美元下降4.0%，即730万美元，汇率换算产生约420万美元（2.3%）的正向影响[111] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为8768.3万美元，较2019年同期的1.00135亿美元下降12.4%，即1250万美元，汇率换算产生20万美元（0.2%）的正向影响[112] - 截至2020年4月5日，公司现金为7270万美元，较年初减少870万美元，第一季度融资活动使用现金1990万美元，投资活动使用现金2220万美元，经营活动现金流出1570万美元[114][115] - 2020年第一季度，公司外币折算调整账户减少1520万美元，主要是由于欧元、澳元和英镑兑美元贬值[122] - 截至2020年4月5日，外币汇率相对美元下降10%，公司金融工具公允价值将减少960万美元；上升10%，金融工具公允价值将增加1170万美元[125] - 截至2020年4月5日，利率下降100个基点，公司利率互换的记录负债将增加约600万美元；利率上升100个基点，记录负债将减少约700万美元[126] - 2020年第一季度末与2019年末相比，因欧元、澳元和英镑兑美元贬值，公司外币折算调整账户减少1520万美元[122] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度，中国市场净销售额同比下降55%，亚太地区净销售额同比下降19.6%，美洲地区下降1.6%，欧洲地区增长1.8%[103][104][110] 资产减值情况 - 2020年第一季度，公司确认了1.213亿美元的商誉和某些无形资产减值费用[106] 借款与借款能力情况 - 截至2020年4月5日，公司有5.707亿美元的定期贷款借款、6240万美元的循环贷款借款和160万美元的信用证未偿还，在银团信贷安排下还有2.359亿美元的额外借款能力，在其他非美国子公司的其他信贷安排下有900万美元的借款能力[114] 资本支出预计 - 公司预计2020年全年资本支出为4500 - 5000万美元[118] 订单积压情况 - 截至2020年4月12日，公司合并订单积压约为2.027亿美元，高于2020年2月9日的约1.778亿美元[119] 内部控制情况 - 公司管理层评估认为截至本季度报告期末，披露控制和程序有效，能合理保证其目标实现[130] - 上一财季公司财务报告内部控制无重大影响的变化[131]

业绩总结 - 2019年净销售额为13.43亿美元，同比增长14%[8] - 2019年调整后营业收入为1.5亿美元，同比增长12%[8] - 2019年调整后每股收益（稀释后）为1.59美元，同比增长7%[8] - 2020年第一季度净销售额为2.88亿美元，同比下降3%[69] - 2020年第一季度调整后净收入为1900万美元，同比增加123%[71] - 2020年第一季度调整后每股收益为0.32美元，同比增加129%[71] - 2020年第一季度净收入为-102百万美元，较2019年第一季度的7百万美元下降了约1500%[98] 用户数据 - 公司在全球商业地板市场的份额为390亿美元，其中地毯瓷砖市场的份额为50亿美元[10][25] - 公司在110多个国家销售，拥有超过1100名销售和市场专业人员[36] - 2019年美洲地区占净销售额的57%，EMEA地区占29%，亚太地区占14%[37] 财务状况 - 2019年净债务为5.15亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为2.6倍[8] - 2020年第一季度总债务为6.27亿美元[82] - 2020年第一季度净债务为5.55亿美元[86] - 2020年第一季度净债务与调整后EBITDA的比率为2.7倍[88] - 2019年总债务为596百万美元，2020年第一季度增加至627百万美元，增长了5.2%[98] - 2019年净债务为515百万美元，2020年第一季度增加至555百万美元，增长了7.8%[98] 成本与费用 - 2020年第一季度毛利润为1.14亿美元，占净销售额的39.7%[69] - 2020年第一季度SG&A费用为8800万美元，占净销售额的30.4%[69] - 2020年第一季度调整后毛利润为1.16亿美元，占净销售额的40.1%[71] - 2019年利息支出为6百万美元，2020年第一季度为25百万美元，增长了316.7%[98] - 2019年折旧和摊销为11百万美元，2020年第一季度为45百万美元，增长了309.1%[98] 可持续发展与新产品 - 公司计划在2020年推出碳负产品，以满足日益增长的客户需求[50] - 公司在2019年获得多个可持续发展奖项，包括Floor Covering Weekly的GreenStep Awards[56] - 自1996年以来，公司温室气体排放强度减少了96%[60] 其他信息 - 2019年调整前息税折旧摊销前利润（AEBITDA）为200百万美元，2020年第一季度为35百万美元，较2019年第一季度的31百万美元增长了12.9%[98] - 2019年重组、资产减值及其他费用为-0.02美元，2020年第一季度为0.15美元，增加了850%[98]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净销售额同比下降3%，有机销售额下降2%，其中货币换算产生500万美元负面影响 [23][24] - 第一季度毛利润为39.7%，同比上升60个基点，调整后毛利润为40.1%，同比上升30个基点 [27] - 第一季度SG&A费用为8800万美元，占销售额30.4%，调整后SG&A费用为8600万美元，占销售额29.9% [28] - 第一季度确认9400万美元商誉和无形资产减值的非现金费用，去年同期为1600万美元运营收入 [28] - 第一季度调整后运营收入为2900万美元，同比增长60% [29] - 第一季度净亏损1.02亿美元，摊薄后每股亏损1.75美元，调整后净收入为1900万美元，摊薄后每股0.32美元 [29] - 第一季度调整后EBITDA为3500万美元，同比增长10% [29] - 第一季度末净债务为5.55亿美元，过去12个月调整后EBITDA为2.03亿美元，净亏损杠杆率为2.7倍 [31] - 第一季度利息费用为600万美元，去年同期为700万美元，折旧和摊销为1100万美元，与去年持平，资本支出为2200万美元，去年同期为2000万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲业务第一季度销售额下降2%，1月和2月业绩强劲，3月大幅下滑，弹性地板业务保持增长 [24] - EMEA业务第一季度当地货币销售额增长5%，美元销售额增长2%，受货币影响，1月和2月业绩良好，3月下滑，弹性地板推动增长 [25] - 亚太业务第一季度当地货币销售额下降15%，美元销售额下降20%，主要因澳元疲软，澳大利亚业务年初表现强劲，亚洲业务受疫情影响较大 [26] - 4月公司订单下降约32%，美洲下降约37%，EMEA下降28%，亚太下降28% [21] - 4月LVT业务增长，nora业务保持强劲，地毯瓷砖业务表现疲软，下降30%多 [102][103][104] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球市场中，酒店、住宅和教育领域在第一季度增长强劲 [27] - 公司积压订单较2019年底增加约4500万美元，约占总积压订单的25% [21][79][85] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司调整成本结构，全年削减8000万美元成本，占SGA基数的20%，预计全年SG&A费用在3.2亿 - 3.3亿美元，资本支出在4500万 - 5000万美元 [17][34] - 公司将继续投资气候回收使命，计划今年推出行业领先的负碳产品 [35] - 公司与客户合作开发适应社交距离需求的地板解决方案，利用模块化地毯瓷砖、橡胶和LVT产品提供视觉提示 [36] - 公司橡胶产品在医疗、教育和生命科学领域有持续需求，nora产品适合医疗空间 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司主要制造设施已全面运营，团队采取措施降低疫情传播风险，销售团队找到新方式与客户联系 [10][11][13] - 公司预计第二和第三季度经营环境充满挑战，市场不确定性高，因此撤回2020年业绩指引 [33] - 公司认为疫情虽带来挑战，但也为业务带来机遇，公司将适应新环境，推出新产品 [45] - 公司对积压订单增加感到乐观，客户大多是延迟订单而非取消，近期订单趋势有企稳迹象 [21][22] 其他重要信息 - 公司在疫情期间采取多项成本控制措施，包括自愿裁员、休假、减少生产、暂停绩效工资增长和公司匹配缴费等 [15][16] - 公司第一季度末拥有3.09亿美元流动性，包括7300万美元现金和2.36亿美元循环信贷额度借款可用性 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司因疫情做出的改变中，哪些可能会成为半永久性的？ - 公司正在重新设计组织架构，部分成本削减将是永久性的，但可变薪酬部分会恢复，目标是将SG&A降至接近27% [44] - 疫情对客户产生的一些永久性变化，公司将借此机会推出新产品，帮助客户设计新办公环境 [45] 问题2: 能否详细说明商誉减值的情况，与nora业务有无关系？ - nora业务在当前环境下具有韧性，商誉减值是因第一季度亚洲业务受疫情影响，公司根据会计文献进行分析后计提的非现金费用 [48][49][50] 问题3: 美国业务，特别是佐治亚州业务，是否面临满足需求的问题？ - 佐治亚州工厂灵活，未出现停产问题，部分竞争对手有停产情况，公司能满足需求和完成积压订单，主要问题是城市开放和商业运输 [53][54] - 公司全球工厂都能根据需求灵活调整生产，供应链未出现问题 [55][57] 问题4: 按照4月订单趋势，公司是否会触及契约限制，是否与贷款人进行过初步讨论？ - 公司第二季度无触及契约限制的迹象，会密切关注第三和第四季度情况，与银行保持良好沟通，银行表示会支持公司 [64] 问题5: 与历史情况相比，当前制造在应对需求波动方面有何不同？ - 公司对Troup County工厂进行现代化改造，创建了长期和短期工厂，当前产品组合不同，LVT和nora橡胶业务占比大，预计毛利润表现良好 [67] 问题6: 积压订单延迟是否有取消的可能？ - 订单有合同和采购订单，历史上客户会完成项目，预计不会有大量取消情况 [69] 问题7: 第一季度地毯瓷砖业务在疫情前的表现如何，对后续季度有何影响？ - 年初1月和2月业务表现强劲，3月下旬受疫情影响放缓，第二季度业务将面临压力，业务恢复取决于封锁措施的解除情况 [74] 问题8: 4500万美元积压订单的具体情况，与4月订单情况及ABI指标的关系，订单未来走势如何？ - 4500万美元积压订单是截至4月底的数据，约占总积压订单的25%，封锁解除后公司能交付积压订单，为第二季度业务提供支撑 [79][85][88] 问题9: 2020年后9个月公司自由现金流情况如何？ - 公司会严格管理现金，每周查看两次，通过管理费用、寻找营运资金机会等方式，预计今年会产生现金流 [89][90] 问题10: 第二或第三季度，预计EBITDA或利润率会有怎样的下降？ - 这取决于封锁措施解除的速度，公司有积压订单，封锁解除后可转化为收入，若情况不理想，公司已削减8000万美元成本，并会继续调整业务规模 [94][95] 问题11: 4月地毯瓷砖、nora和LVT业务的订单下降情况是否有显著差异？ - 4月LVT业务增长，nora业务保持强劲，地毯瓷砖业务表现疲软，下降30%多 [102][103][104] 问题12: 第一季度各地区发货数据是否包含额外一周？ - 包含额外一周 [110] 问题13: 2020年原材料成本预计如何？ - 预计原材料成本会下降，特别是与油价相关的纱线和包装材料，但下降幅度取决于油价和需求情况，预计为渐进式下降 [115][117] 问题14: 第二、三、四季度生产缩减情况如何？ - 公司根据需求调整生产，部分工厂实行短时间工作制，随着市场开放，美国工厂正在增加产量，中国工厂已恢复生产，澳大利亚工厂也在逐步增加产量 [118][119] 问题15: 欧洲工厂是否正常运营，欧洲的经验对北美重新开放有何帮助？ - 欧洲工厂正常运营，英国、西班牙和德国市场有积极迹象，法国仍处于封锁状态，中国市场的恢复情况令人鼓舞 [121][122][124]

公司业务地域分布 - 2019年约一半净销售额和大量生产活动在美国境外，主要在欧洲和亚太地区，约一半净销售额以非美元货币结算[89] - 公司在30多个国家的70多个地点设有销售或营销办公室，多个国家设有分销设施[113] 公司面临的外部风险 - 2016年英国公投决定脱欧，2017年通知欧盟，2020年1月31日正式脱欧，脱欧不确定性及相关负面发展或对公司业务产生不利影响[90] - 2020年1月下旬至2月9日，公司临时关闭中国生产设施，若再次关闭或长期中断，将对供应链和经营业绩产生重大不利影响[91] - 2017年11月，美国证券交易委员会开始调查公司每股收益计算和四舍五入做法，调查仍在进行中，或产生潜在制裁、诉讼等不利影响[92] - 英国金融行为监管局宣布2021年后不再劝说或强迫银行提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）计算利率，公司有基于LIBOR的金融工具敞口[102] 公司内部运营风险 - 公司依赖少数第三方合成纤维供应商和单一豪华乙烯基瓷砖供应商，供应安排意外终止或中断，可能对公司产生重大不利影响[94] - 公司近期完成对nora的收购，若无法实现预期协同效应和其他收益，经营业绩和股价可能受到负面影响[95] - 公司有大量债务，现金流需用于偿债，借款利率可变，信贷协议条款限制公司多项能力，信贷协议2023年8月到期，若无法再融资或获得新融资，需考虑其他选择[99] - 公司主要产品销售受商业和机构建筑翻新与建设经济周期影响，企业办公和新建设细分市场受周期性影响更明显[82] - 地板覆盖产品市场竞争激烈，部分竞争对手财务资源更雄厚，可能带来价格、投资和产品设计竞争挑战[83] - 公司销售组织正在进行多年转型，包括实施标准化流程、使用技术工具和设立新管理职位，这些变化具有破坏性，不一定能增加销售或提高盈利能力[88] 公司历史商誉减值情况 - 公司在2008年和2007年分别有6120万美元和4450万美元的商誉减值非现金调整[104] 公司总部信息 - 公司企业总部位于佐治亚州亚特兰大，租赁面积约42000平方英尺[112] 公司股东情况 - 截至2020年2月18日，公司有635名普通股登记持有人，估计有超过10000名受益持有人[119] 公司投资回报对比 - 2014 - 2019五年期间，初始投资100美元，公司2019年末回报为100美元，纳斯达克综合指数为187美元，自定同行组为123美元[121][122] 公司股票购买情况 - 2019年第四季度，公司共购买1404股普通股，平均每股价格15.29美元[125] 公司净收入相关调整 - 2018年净收入包含670万美元的税收优惠和420万美元的诺拉交易成本，2017年净收入包含1520万美元的临时税收费用[128] 公司摊销情况 - 2019年包含870万美元的股票薪酬摊销，不包含590万美元的购买会计摊销；2018年包含1450万美元的股票薪酬摊销，不包含3210万美元的购买会计摊销[129] 公司股价波动情况 - 公司普通股市场价格过去波动且未来可能持续波动，无法预测未来股价[103] 公司净销售额情况 - 2019年净销售额为13.43亿美元，较2018年的11.80亿美元增长13.9%，2018年较2017年的9.96亿美元增长18.4%[134][135][144] - 2019年美洲、欧洲和亚太地区销售额分别增长11.0%、23.0%和8.5%[145] - 2018年公司净销售额较2017年增加1.831亿美元，增幅18.4%，其中nora收购带来1.126亿美元收入，汇率波动带来约840万美元积极影响；美洲、欧洲和亚太地区销售额分别增长16.0%、29.7%和9.7%[149] 公司各地区销售占比情况 - 2019年公司美洲地区企业办公室与非企业办公室模块化地毯和LVT销售占比分别为47%和53%，全公司占比分别为61%和39%[132] 公司收购情况 - 2018年8月7日公司以4.472亿美元收购nora，净购买价为4.007亿美元[133] 公司重组计划情况 - 2019年12月23日公司推出重组计划，裁员约105人，预计产生900万美元税前重组费用，预计2020年完成，每年节省约600万美元[136] - 2018年12月29日公司推出重组计划，裁员约200人，产生约2050万美元税前重组和资产减值费用，2019年底基本完成[137] - 2017年第一季度公司记录730万美元重组费用，与2016年宣布的重组计划有关，2017年基本完成[138] 公司非美元货币净销售额占比及汇率影响 - 2019年、2018年和2017年非美元货币净销售额占比分别约为49%、49%和46%，汇率变动对净销售额和营业利润有影响[141] 公司销售成本情况 - 2019年公司销售成本较2018年增加6240万美元，增幅8.3%，汇率波动带来1.8%积极影响；销售成本占销售额的比例从2018年的64.0%降至2019年的60.9%[153] - 2018年公司销售成本较2017年增加1.448亿美元，增幅23.7%，nora业务带来9660万美元销售成本；销售成本占销售额的比例从2017年的61.3%升至2018年的64.0%[154] 公司SG&A费用情况 - 2019年公司SG&A费用较2018年增加5420万美元，增幅16.5%，汇率波动带来1.5%有利影响；SG&A费用占销售额的比例从2018年的27.8%升至2019年的28.4%[155] - 2018年公司SG&A费用较2017年增加6030万美元，增幅22.6%，nora业务带来3490万美元SG&A费用；SG&A费用占销售额的比例从2017年的26.8%升至2018年的27.8%[156] 公司利息费用情况 - 2019年公司利息费用较2018年增加1020万美元至2560万美元，平均借款利率从2018年的3.50%降至2019年的3.27%[157] - 2018年公司利息费用较2017年增加830万美元至1540万美元，平均借款利率从2017年的2.9%升至2018年的3.5%[158] 公司有效税率情况 - 2019年公司有效税率为22.2%，2018年为8.6%，主要因2018年实现670万美元非经常性税收优惠[161] - 2018年公司有效税率为8.6%，2017年为47.0%，主要因税收法案带来670万美元税收优惠、美国联邦所得税税率从35%降至21%以及税收抵免增加[162] 公司现金及借款情况 - 截至2019年12月29日，公司现金为8130万美元，其中290万美元在美国，7840万美元在国外；借款为6.025亿美元，信用证为220万美元，剩余借款额度为2.769亿美元[166][167] - 2019年12月29日，公司记录了880万美元与新定期贷款相关的债务发行成本，未摊销债务发行成本为630万美元[173] - 2019年12月29日，公司定期贷款借款为5.816亿美元，循环贷款借款为2090万美元，信用证未偿还金额为220万美元，加权平均利率为3.27%[178] 公司贷款利息计算及费用情况 - 基准利率贷款利息按0.25% - 1.25%的利差计算，LIBOR贷款和信用证费用按适用LIBOR利率加上利差计算，多货币贷款和信用证费用按适用欧元货币利率加上1.25% - 2.25%的利差计算，公司还需按0.20% - 0.35%的年利率支付未使用信贷额度的承诺费[174] 公司财务契约情况 - 公司需遵守财务契约，综合净杠杆比率不得超过4.25:1.00，综合利息覆盖率不得低于2.25:1.00[175] 公司利率互换交易情况 - 2017年第三季度和2019年第一季度，公司分别对1亿美元和1.5亿美元的定期贷款借款进行了利率互换交易[180] 公司现金余额及使用来源情况 - 2019年公司现金余额为8130万美元，较上年增加30万美元，主要现金使用包括偿还信贷安排1.117亿美元、资本支出7460万美元、回购股票2520万美元和支付股息1540万美元，现金来源主要为经营活动现金流1.418亿美元[181] - 2018年公司现金余额为8100万美元，较上年减少600万美元，主要现金使用包括收购nora支付4.007亿美元、偿还信贷安排6450万美元、资本支出5490万美元、支付股息1550万美元和回购股票1450万美元，现金来源主要为经营活动现金流9180万美元[182] - 2017年公司现金余额为8700万美元，较上年减少7860万美元，主要现金使用包括回购股票9160万美元、偿还借款7200万美元、支付股息1550万美元和资本支出3050万美元，现金来源主要为经营活动现金流1.034亿美元[183] 公司总合同现金义务情况 - 截至2019年12月29日，公司总合同现金义务为10.5197亿美元，其中长期债务义务6.02516亿美元、租赁义务1.52828亿美元、预期利息支付8714.2万美元、无条件采购义务7007.1万美元、养老金现金义务1.39413亿美元[186] 公司州净经营亏损结转额情况 - 截至2019年12月29日和2018年12月30日，公司州净经营亏损结转额分别为8760万美元和9610万美元，部分州净经营亏损结转额已计提估值准备[191] 公司各项储备情况 - 2019年12月29日和2018年12月30日，公司存货储备分别为2830万美元和2810万美元，若实际存货过时情况与估计相差10%，2019年税后净收入将增减约220万美元[195] - 2019年12月29日和2018年12月30日，公司坏账准备分别为380万美元和350万美元，若实际应收账款可收回性与估计相差10%，2019年税后净收入将增减约30万美元[196] - 2019年12月29日和2018年12月30日，公司保修和销售津贴储备分别为390万美元和350万美元，若实际保修费用与估计相差10%，2019年税后净收入将增减约30万美元[197] 公司无形资产及商誉情况 - 公司在nora收购中获得1.033亿美元无形资产，2019年12月29日，摊销后的无形资产净额约为8910万美元，与nora收购相关的商誉最终残值为2.019亿美元[199] - 2018年8月7日收购nora，公司确认商誉2.019亿美元，收购无形资产1.033亿美元，其中商誉包含约1860万美元的购买价格会计调整[252] - 截至2019年12月29日和2018年12月30日，商誉的净账面价值分别为2.574亿美元和2.458亿美元，其他无形资产分别为8910万美元和9770万美元[253] 公司利率互换名义金额情况 - 截至2019年12月29日，公司利率互换的总名义金额为2.5亿美元[205] 公司外币折算调整情况 - 2019年公司因欧元、英镑和澳元兑美元贬值，外币折算调整账户减少1170万美元[207] 公司未偿还借款加权平均利率情况 - 2019年和2018年，公司未偿还借款的加权平均利率分别为3.27%和3.50%[210] 公司可变利率长期债务及利率影响情况 - 截至2019年12月29日，公司可变利率长期债务总计6.02516亿美元，有效利率提高1%将使年利息费用增加约330万美元[212] 公司利率互换公允价值影响情况 - 截至2019年12月29日，利率下降或上升100个基点，公司利率互换的公允价值将减少或增加约730万美元[213] 公司短期金融工具公允价值受汇率影响情况 - 截至2019年12月29日，外币汇率兑美元下降或上升10%，公司短期金融工具的公允价值将分别减少1240万美元或增加1510万美元[214] 公司净收入、综合收入情况 - 2019年净收入为7920万美元，2018年为5025.3万美元，2017年为5324.6万美元[220][226] - 2019年综合收入为4896.9万美元，2018年为4107.5万美元，2017年为8403.7万美元[220] 公司资产、负债、股东权益情况 - 2019年末总资产为14.23049亿美元，2018年末为12.84644亿美元[223] - 2019年末总负债为10.54847亿美元，2018年末为9.29981亿美元[223] - 2019年末股东权益为3.68202亿美元，2018年末为3.54663亿美元[223] 公司现金流量情况 - 2019年经营活动提供的现金为1.41768亿美元，2018年为9176.7万美元，2017年为1.03353亿美元[226] - 2019年投资活动使用的现金为7422.2万美元，2018年为4.55685亿美元，2017年为3108.8万美元[226] - 2019年融资活动使用的现金为6667.7万美元，2018年提供的现金为3.61526亿美元，2017年使用的现金为1.56983亿美元[226] 公司收入来源占比情况 - 2019年和2018年约98%和97%的总收入来自地毯等产品销售，2%和3%来自地毯等安装[2