财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额同比增长9%，有机销售额增长2%，GAAP每股收益增长221%，调整后每股收益同比增长15% [9] - 第三季度毛利率为39%，较上年同期增长760个基点，调整后毛利率为39.4%，较去年提高160个基点 [21] - 第三季度运营收入为4400万美元，去年同期为1600万美元，调整后运营收入为4600万美元，去年为3700万美元 [24] - 第三季度净收入为2600万美元，即每股摊薄收益0.45美元，增长221%，调整后净收入为2800万美元，即每股摊薄收益0.47美元，增长15% [25] - 过去12个月净收入为6900万美元，2019年第三季度调整后EBITDA为5700万美元，去年同期为5100万美元，增长13% [25] - 第三季度末循环信贷额度下有2.53亿美元的借款额度，营运资金效率在本季度产生了3000万美元现金 [26] - 第三季度从海外业务汇回1800万美元现金，偿还了4300万美元债务，季度末现金为8500万美元，总债务为6.26亿美元，净债务为5.41亿美元 [27] - 2019年第三季度末过去12个月调整后EBITDA为2亿美元，季度末杠杆率为2.7 [28] - 第二季度利息支出为700万美元，去年第三季度为500万美元，折旧和摊销为1100万美元，去年为1000万美元，资本支出为1900万美元，去年为1200万美元 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自2017年起公司从地毯砖公司向商业地板公司转型，目前25%的业务为弹性地板 [11] - 橡胶地板增长超预期，LVT持续推动公司有机增长，第三季度在美洲推出新的3毫米LVT产品 [13] - 地毯砖业务本季度增长受去年第三季度大客户订单高基数影响，但仍在抢占市场份额，新产品活力指数强劲 [15] - 预计LVT业务今年将超过7500万美元的预测，2020年有望超过1亿美元，橡胶业务年初至今独立增长约8% [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲、中东和非洲地区（EMEA）传统业务按当地货币计算增长6%，按美元计算增长1%，受欧元和英镑兑美元汇率影响 [19] - 亚太地区传统业务按当地货币计算与去年第三季度持平，按美元计算下降4%，主要受澳元兑美元汇率影响 [19] - 全球市场第三季度增长由办公、教育和医疗保健领域驱动 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过以客户为中心的创新和更强的市场渠道能力推动增长，自2018年8月收购Nora Systems以来，实现了交易宣布时承诺的每股收益 [12] - 公司采用轻资产模式开发新产品，加速约1000万美元资本支出，扩大碳中和地板项目，目标是明年推出碳负产品 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济持续不确定，但公司有望实现全年目标，预计全年净销售额增长14% - 15%，有机销售额增长2% - 3%，调整后毛利率约为39.5%，调整后SG&A费用约占净销售额的28.5% [32] - 全年利息和其他费用预计约为3000万美元，有效税率预计约为24%，摊薄股份数预计约为5900万股，预计第四季度每股收益低于第三季度 [33] - 全年资本支出预计为7500万 - 8500万美元，加速对地毯砖业务的投资，以扩大制造能力和提高毛利率 [34] 其他重要信息 - 管理层在电话会议中的评论包含前瞻性陈述，不保证未来业绩，存在风险和不确定性 [4][5] - 管理层提及的某些指标为非GAAP指标，可在公司网站投资者关系板块查看与GAAP指标的对账表 [7] 问答环节所有提问和回答 问题: 近期中美贸易缓和，商业装修背景是否会改善，有无相关领先指标？ - 公司认为目前环境喜忧参半，英国脱欧仍是不确定因素，CEO信心下降令人担忧，预计仍将是缓慢增长环境 [40][41] 问题: 全年毛利率低于预期的原因，是暂时还是长期趋势？ - 主要原因一是美元相对外币强势，交易性货币逆风使每股收益减少约0.03美元，换算也使每股收益减少0.03美元；二是欧洲产量下降约10%，亚洲也因环境放缓而下降，导致毛利率每股收益减少约0.06美元 [42][43] 问题: 第四季度或2020年SG&A有无变化？ - 公司会继续严格管理SG&A，重申下半年预测，第三季度业绩略强于预期，是业务时机问题，下半年整体仍在正轨上 [44] 问题: 本季度Nora、LVT和地毯砖的增长情况，以及地毯砖第四季度的增长预期？ - 地毯砖业务希望实现3% - 4%的增长，本季度因高基数有300个基点的压力，排除一次性交易后本季度仍有增长，且在持续抢占市场份额；LVT业务今年将超过7500万美元的预测，2020年有望超过1亿美元；橡胶业务年初至今独立增长约8% [49][50] 问题: 之前预计第四季度每股收益比第三季度高3% - 5%，但第三季度结果好0.05美元，现在却说第四季度低于第三季度，原因是什么？ - 公司表示整体下半年仍在正轨上，部分业务提前到第三季度，不能在第四季度重复计算，对业务进展和节奏满意 [53] 问题: 目前订单情况如何，第四季度增长预期是多少？ - 季度末订单强劲增长6%，但情况不稳定，进入第四季度后有所放缓，预计第四季度有机增长2% - 3% [57] 问题: 年底杠杆率目标以及对2020年的看法？ - 公司对资产负债表去杠杆化进展满意，目前杠杆率为2.7，符合收购Nora时的预期，目标是到2020年底接近2，2021年低于2，每季度至少偿还1000万美元债务 [58] 问题: 第三季度哪些收入和收益不会在第四季度重复，从运营收入角度看下半年是否符合预期？ - 公司表示下半年整体仍在正轨上，只是订单计入损益表的时间问题，全年指导不变 [63][64] 问题: 对地毯砖业务的投资情况，何时支出，预期回报如何？ - 公司将很快给出2020年资本预测，制造碳负产品的举措将降低商品成本，预计成本降低1500万 - 2000万美元，部分收益将在2021年体现，资本投入明年基本到位 [65] 问题: 排除去年大订单影响后的增长预测，以及2019年法律费用预期？ - 今年有机增长2% - 3%，去年为7%，两年平均潜在增长率约为4.5% - 5%；本季度在SEC法律事务上花费约170万美元，这是未决法律事项，公司会配合提供信息 [69] 问题: 英国、欧洲、澳大利亚和北美市场的具体情况？ - 英国因脱欧不确定性业务受影响；欧洲除德语区外较疲软，德语区表现良好；澳大利亚主要受货币逆风影响，澳元兑欧元和美元疲软影响业务；北美市场今年表现强劲，但对2020年宏观环境表示担忧 [73] 问题: LVT对毛利率和EBIT表现的影响？ - LVT业务对毛利率和运营收入有增值作用，有助于公司增长和多元化，且符合到2020年达到1亿美元业务的目标 [74] 问题: 美国原材料供应商情况，如成分、多样性和价格？ - 公司原材料价格稳定，约65%的地毯砖材料为回收或生物基，未受到预期的投入成本通胀影响 [78] 问题: 第四季度毛利率潜在压力的主要因素？ - 主要是货币影响以及生产情况 [80][81] 问题: 订单积压不稳定的情况，从报价活动、项目规模和投标数量等方面如何体现业务条件变化？ - 建筑账单指数仍较稳定，市场活动多，但近期部分订单推迟，导致第四季度增长较预期疲软，公司持谨慎态度 [85] 问题: 订单积压不稳定是北美业务还是欧洲业务，还是两者都有？ - 两者都有，在不同地区都有体现，如英国、南欧、法国、西班牙、葡萄牙情况不稳定，法国目前较疲软，德语区国家表现强劲 [86] 问题: 如何确定不稳定情况之后业务会变好？ - 公司有一定的可见性，订单情况每周都有波动，宏观经济环境放缓，公司进入第四季度会谨慎行事，同时会根据情况管理成本结构 [88] 问题: 订单积压中的美元分布是否比一两个季度前更向未来延伸？ - 公司认为没有这种情况 [90] 问题: 是否有项目推迟？ - 公司认为没有明显的项目推迟情况 [91] 问题: 考虑Nora业务增长，从加权平均角度如何看待毛利率下降指引？ - 公司对毛利率扩张满意，同比增长160个基点，尽管地毯砖产量下降约10%。Nora独立业务毛利率下降约60个基点，是因为去年中国的大订单毛利率较低。此外，外汇因素也对毛利率有影响，特别是澳大利亚业务购买原材料受澳元兑美元汇率影响，但公司的生产力举措抵消了这些不利因素 [93] 问题: 加速的资本支出是否用于地毯砖业务，是扩大产能还是调整现有产能？ - 是调整现有产能以生产碳负产品，同时降低商品成本，涉及美国和欧洲地区，总产能不会增加 [96][97][99] 问题: 2019年第一季度全球销售会议花费多少，2020年第一季度是否会取消该成本？ - 2019年第一季度花费约800万美元，2020年第一季度该成本将取消，但公司会在第四季度财报发布时给出2020年全年指导，收益表中有很多变动因素 [101][102]

公司收购情况 - 2018年8月7日公司完成对nora的收购，购买价格为3.851亿欧元（交易日期汇率下为4.472亿美元），净购买价格为3.451亿欧元（4.007亿美元）[89] 净销售额数据 - 2019年第二季度净销售额为3.575亿美元，2018年同期为2.836亿美元；2019年前六个月净销售额为6.552亿美元，2018年同期为5.242亿美元[90] - 2019年第二季度净销售额同比增加7390万美元（26.0%），nora收购带来7560万美元收入，汇率波动带来约610万美元（2.1%）负面影响[94] - 2019年前六个月净销售额同比增加1.31亿美元（25.0%），nora收购带来1.357亿美元收入，汇率波动带来约1410万美元（2.7%）负面影响[95] 净收入数据 - 2019年第二季度净收入为2950万美元，摊薄后每股0.50美元，2018年同期为2060万美元，摊薄后每股0.35美元；2019年前六个月净收入为3660万美元，摊薄后每股0.61美元，2018年同期为3570万美元，摊薄后每股0.60美元[91] 销售成本数据 - 2019年第二季度销售成本同比增加4440万美元（25.5%），汇率波动带来约380万美元（2.2%）正面影响，占销售额比例降至61.2% [97] - 2019年前六个月销售成本同比增加7970万美元（24.8%），汇率波动带来约880万美元（2.8%）正面影响，占销售额比例降至61.2% [98] 销售、一般和行政费用数据 - 2019年第二季度销售、一般和行政费用同比增加2030万美元（26.8%），汇率波动带来150万美元（2.0%）正面影响，占销售额比例升至26.8% [99] - 2019年前六个月销售、一般和行政费用同比增加4870万美元（33.3%），汇率波动带来340万美元（2.3%）正面影响，占销售额比例升至29.7% [100] 公司资金状况 - 2019年6月30日公司现金为8430万美元，定期贷款借款为5.989亿美元，循环贷款借款为8050万美元，信用证未偿还金额为250万美元，有额外借款能力2.17亿美元和950万美元[102] - 截至2019年6月30日季度末，公司现金为8430万美元，年初至今增加330万美元[103] 现金流量情况 - 融资活动现金流入7000万美元，主要来自银团信贷安排下的借款[103] - 融资活动现金流出包括2520万美元回购160万股普通股、1670万美元偿还银团信贷安排款项、780万美元支付普通股股息[103] - 2019年前六个月投资活动现金流出3490万美元用于资本支出[103] - 2019年前六个月经营活动现金流为2040万美元，净收入3660万美元部分被营运资金使用抵消[103] 未完成采购义务 - 公司有1290万美元未完成采购义务，预计在2019年下半年支付[104] 外币折算调整账户情况 - 与2018年12月30日相比，2019年6月30日公司外币折算调整账户减少100万美元[106] 外币汇率对金融工具公允价值影响 - 截至2019年6月30日，外币汇率相对美元变动10%，金融工具公允价值将减少1180万美元或增加1440万美元[109] 现金流利率互换公允价值变动影响 - 截至2019年6月30日，公司现金流利率互换公允价值变动10%，记录负债价值将减少或增加60万美元[110] 公司控制和程序情况 - 公司披露控制和程序有效，上一财季财务报告内部控制无重大变化[113][114]

收购信息 - 2018年8月7日公司完成对nora Holdings GmbH的收购，购买价为3.851亿欧元（按交易日期汇率换算为4.472亿美元），净购买价为3.451亿欧元（4.007亿美元）[84] 净销售额情况 - 2019年第一季度净销售额为2.977亿美元，较去年同期的2.406亿美元增长23.7%，nora收购带来6010万美元收入，汇率波动带来约800万美元负面影响[85][89] 净收入情况 - 2019年第一季度净收入为710万美元（摊薄后每股0.12美元），去年同期为1510万美元（摊薄后每股0.25美元），2019年包含nora业务结果、非经常性费用和190万美元无形资产摊销[86] 销售成本情况 - 2019年第一季度销售成本为1.8229亿美元，较去年同期增长24.0%，包含nora业务成本3950万美元（含190万美元无形资产摊销），汇率波动带来约500万美元正面影响[91] 销售、一般和行政费用情况 - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为9901.1万美元，较去年同期增长40.3%，包含nora业务费用2160万美元，汇率波动带来190万美元正面影响[92] 利息费用情况 - 2019年第一季度利息费用增至680万美元，较去年同期增加470万美元，原因是收购nora产生额外债务和平均利率上升[93] 公司资金状况 - 截至2019年3月31日，公司现金为6700万美元，定期贷款借款为6.06亿美元，循环贷款借款为4360万美元，信用证未偿还金额为250万美元，可额外借款2.539亿美元[94] 现金变动情况 - 2019年第一季度末现金较年初减少1400万美元，主要因投资活动现金流出2000万美元，融资活动现金流出1280万美元，运营活动现金使用1170万美元[95] 外币折算调整账户情况 - 截至2019年3月31日，公司外币折算调整账户较2018年12月30日减少520万美元，主要因欧元、澳元和英镑兑美元贬值[97] 金融工具公允价值与汇率、利率互换关系 - 截至2019年3月31日，外币汇率较美元变动10%，金融工具公允价值将减少990万美元或增加1210万美元；现金流量利率互换公允价值变动10%，资产和负债记录值将变动30万美元[100][101] - 截至2019年3月31日，公司现金流利率互换的公允市场价值增减10%，将导致记录的资产和负债价值增减0.3百万美元[101]

财务数据关键指标变化 - 2018年净销售额为11.796亿美元，较2017年的9.964亿美元增长18.4%[143] - 2018年运营收入为7640万美元，2017年为1.116亿美元[143] - 2018年净收入为5030万美元，合每股0.84美元，2017年为5320万美元，合每股0.86美元[143] - 2018年、2017年和2016年公司以非美元货币计价的净销售额分别约占49%、46%和48%[150] - 2018年汇率变动对净销售额和运营收入的影响分别为840万美元和120万美元，2017年分别为550万美元和100万美元，2016年分别为 - 1090万美元和 - 100万美元[150] - 2017年净销售额较2016年增加3780万美元（3.9%），各地区均有销售增长[158] - 2018年销售成本较2017年增加1.448亿美元（23.7%），占销售额比例从61.3%升至64.0%[162] - 2017年销售成本较2016年增加2040万美元（3.5%），占销售额比例从61.5%降至61.3%[163] - 2018年SG&A费用较2017年增加6030万美元（22.6%），占销售额比例从26.8%升至27.8%[164] - 2017年SG&A费用较2016年增加540万美元（2.1%），占销售额比例从27.3%降至26.8%[165] - 2018年利息费用增至1540万美元，较2017年增加830万美元，平均借款利率从2.9%升至3.5%[166] - 2018年有效税率为8.6%，较2017年的47.0%下降，主要因税改带来670万美元税收优惠等因素[170] - 截至2018年12月30日，公司现金为8100万美元，较2017年末减少600万美元，其中美国境内1160万美元，境外6940万美元[174][188] - 2019财年末公司约有1.054亿美元合同现金义务，预计2019年总利息费用在2400万至2600万美元之间，估计资本支出在6500万至7500万美元之间[176] - 2017年公司现金减少7860万美元，主要因股票回购计划使用9160万美元回购并注销460万股普通股，还偿还银团信贷安排借款7200万美元、支付股息1550万美元，运营产生现金流1.034亿美元[189] - 2016年公司现金增加9000万美元，主要因银团信贷安排借款8740万美元，运营活动产生现金流9810万美元，主要用途包括资本支出2810万美元、股票回购1850万美元、偿还银团信贷安排借款1760万美元、支付股息1430万美元和偿还定期贷款借款1250万美元[190] - 截至2018年12月30日和2017年12月31日，公司州净经营亏损结转额分别为9610万美元和1.086亿美元[204] - 2018年12月30日和2017年12月31日，公司存货储备分别为2810万美元和2040万美元，存货陈旧估计差异10%，2018年税后净收入将增减约190万美元[208] - 2018年12月30日和2017年12月31日，公司坏账准备均为350万美元，应收账款可收回性估计差异10%，2018年税后净收入将增减约30万美元[210] - 2018年12月30日和2017年12月31日，公司保修和销售津贴储备分别为350万美元和410万美元，实际保修费用估计差异10%，2018年税后净收入将增减约30万美元[211] - 2018年12月30日，公司外币折算调整账户较2017年12月31日减少2250万美元，因美元兑部分外币（尤其是欧元和澳元）升值[222] - 2018年和2017年公司未偿还借款的加权平均利率分别为3.50%和3.0%[225] - 截至2018年12月30日，公司债务义务中可变利率长期债务在2019 - 2022年每年本金现金流为3131.5万美元，之后为49332.1万美元，总计61858.1万美元，加权平均利率均为3.5%[227] - 有效利率提高1%，公司年度利息费用将增加约620万美元[227] - 截至2018年12月30日，公司现金流利率互换的公允价值下降或上升10%，记录的资产价值将相应减少或增加20万美元[228] - 截至2018年12月30日，外币兑美元汇率下降或上升10%，公司短期金融工具公允价值将分别减少1290万美元或增加1580万美元[229] - 2018年、2017年和2016年公司净销售额分别为11.79573亿美元、9.96443亿美元和9.58617亿美元[232] - 2018年、2017年和2016年公司净利润分别为5025.3万美元、5324.6万美元和5416.2万美元[232] - 截至2018年底和2017年底，公司总资产分别为12.84644亿美元和8.006亿美元[238] - 截至2018年底和2017年底，公司总负债分别为9.29981亿美元和4.70509亿美元[238] - 2018 - 2016年净收入分别为50,253千美元、53,246千美元、54,162千美元[240] - 2018 - 2016年研发费用分别为1640万美元、1400万美元、1430万美元[253] - 2018 - 2016年现金支付利息分别约为1380万美元、630万美元、550万美元[255] - 2018 - 2016年所得税支付分别约为2950万美元、1910万美元、1280万美元[255] - 2018 - 2016年公司收到所得税退款分别为80万美元、10万美元、20万美元[255] - 2018 - 2016年资本化净利息成本分别约为70万美元、60万美元、50万美元[263] - 2018 - 2016年折旧费用分别约为3760万美元、2950万美元、3010万美元[263] - 2018年、2017年和2016年无形资产摊销费用分别为0.054亿美元、0.007亿美元和0.005亿美元[267] - 2016年，公司判定约0.034亿美元的专利辩护成本应减值[268] - 2018年、2017年和2016年外汇兑换损益分别为 - 0.225亿美元、0.316亿美元和 - 0.19亿美元[279] - 2018年、2017年和2016财年均为52周[288] - 2018年公司普通股每股现金股息为0.26美元，2017年为0.25美元，2016年为0.22美元[333] - 2016 - 2018年公司分别回购并注销普通股1177600股、4628300股、615000股，加权平均购买价格分别为每股15.68美元、19.76美元、23.54美元[335] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年公司美洲地区和全公司范围内企业办公室与非企业办公室模块化地毯和LVT销售占比分别为45%和55%、60%和40%[141] - 2018年与2017年相比，美洲、欧洲和亚太地区销售额分别增长16.0%、29.7%和9.7%[154] - 2018年美洲地区销售额增长16.0%，传统业务增长约8%，收购的nora业务在该地区收入占比约42%[155] - 2018年欧洲地区销售额以美元计增长29.7%，以当地货币计增长25.0%，传统业务以美元计增长9%，当地货币计增长5%，收购的nora业务在该地区收入占比约46%[156] - 2018年亚太地区销售额增长9.7%，传统业务以美元计增长1%，当地货币计增长2%，收购的nora业务在该地区收入占比约12%[157] - 公司100%的收入来自与客户的合同，近97%的当前收入来自地毯、弹性地板及相关产品的销售[196] - 公司近97%的当前收入来自地毯、弹性地板等产品销售，剩余来自地毯销售及安装合同[245][246] - 公司过去三年保修索赔发生率极低，年索赔收入占比低于0.3%[248] - 公司超90%的安装项目在不到5天内完成[249] - 2018年地毯、模块化弹性地板等材料销售约占总收入97%，安装服务占3%[299] - 2018年美洲、欧洲、亚太地区净销售额占比分别为57.80%、27.10%、15.10%[300] 收购相关情况 - 2018年8月7日公司完成对nora的收购，净购买价格为3.451亿欧元（4.007亿美元）[142] - 2018年公司为收购nora借入4.63亿美元新定期贷款债务，nora现金购买价（扣除所获现金）为4.007亿美元[188] - nora收购中，公司获得的无形资产为1.033亿美元，初步分配给商誉的剩余价值为1.847亿美元[214] - 2018年8月7日收购nora，确认商誉1.847亿美元，收购无形资产1.033亿美元[266] 重组计划情况 - 2018年第四季度公司因新重组计划记录了约2050万美元的税前重组和资产减值费用，预计2019年上半年基本完成，从2019财年开始每年节省约1200万美元[146] - 2016年第四季度公司实施的重组计划在2016年第四季度和2017年第一季度分别产生1980万美元和730万美元的税前重组和资产减值费用，该计划在2017年基本完成[148] 银团信贷安排情况 - 截至2018年12月30日，公司在修订并重述的银团信贷安排下有6.267亿美元借款和360万美元信用证未偿还，其中定期贷款借款6.161亿美元，循环贷款借款1060万美元，还可产生2.859亿美元额外循环贷款借款[175] - 修订并重述的银团信贷安排为公司和部分子公司提供最高3亿美元的多货币循环贷款安排及其他美元计价和多货币定期贷款[179] - 截至2018年12月30日，银团信贷安排下未偿还借款加权平均利率为3.50%[184] - 截至2018年12月30日，公司有6.161亿美元的定期贷款A借款和1060万美元的循环贷款借款未偿还[198] - 截至2018年12月30日，修订后的银团信贷安排提供最高3亿美元的多货币循环贷款，公司有6.161亿美元定期贷款和1060万美元循环贷款未偿还，信用证未偿还金额为360万美元，加权平均利率为3.50%[308][314] - 公司需遵守财务契约，综合净杠杆比率不得超过4.50:1.00，综合利息覆盖率不得低于2.25:1.00[315] - 2019 - 2023财年借款到期金额分别为31315000美元、31315000美元、31315000美元、31315000美元、493321000美元，总债务为618581000美元[323] 合同义务情况 - 公司各项合同义务总计9.62909亿美元，其中1年内到期1.05431亿美元，1 - 3年到期1.76172亿美元，3 - 5年到期6.01047亿美元，5年以上到期8025.9万美元[194] 会计政策变更情况 - 公司于2018年12月31日采用新租赁标准，预计合并资产负债表中租赁相关资产和负债将增加8000万美元至1亿美元[291] - 2016年2月FASB发布新租赁标准，2018年7月发布额外指导，公司采用新方法并将在2019年第一季度报告披露[289] - 2017年1月FASB发布新标准消除商誉减值测试步骤2，2019年12月15日后生效，公司预计无重大影响[292] 其他资产及负债情况 - 截至2018年底，公司约有2430万美元的公司拥有人寿保险，归类为二级资产[304] - 截至2018年12月30日，在建工程预计完工成本约为9220万美元[306] - 截至2018年12月30日和2017年12月31日，应计费用分别为1.25971亿和1.10974亿美元，非流动负债中养老金负债分别为6240万和4330万美元[307] - 公司子公司拥有总计950万美元的其他信贷额度，利率范围为2.5%至6.5%，截至2018年12月30日和2017年12月31日，这些信贷额度无未偿还借款[320] - 公司记录了880万美元与新定期贷款相关的债务发行成本，截至2018年12月30日，未摊销债务成本为810万美元[321] - 其他递延借款成本在2018年12月30日和2017年12月31日分别为180万美元和230万美元，2016 - 2018年每年相关费用为50万美元[322] 金融衍生品情况 - 截至2018年12月30日，公司利率互换的总名义金额为1亿美元[220] - 截至2018年12月30日，利率互换的名义金额为1亿美元[318] - 截至2018年12月30日，现金流利率互换资产公允价值为180万美元，记录在合并资产负债表的其他资产中[319] - 截至20