文章核心观点 - B. Riley Financial收购Interface Consulting，增强专业服务平台，为客户提供更全面战略解决方案 [1][9] 收购情况 - 2024年7月8日B. Riley Financial宣布收购Interface Consulting资产 [9] - Interface Consulting加入B. Riley Advisory Services，为其专业服务增添行业领先业务 [6] 公司介绍 B. Riley Financial - 多元化金融服务平台，为客户和合作伙伴提供定制解决方案，涵盖投资银行、机构经纪等多领域服务，还会进行机会性投资和发放高级担保贷款 [14] B. Riley Advisory Services - 专业商业咨询服务领先提供商，与各类公司合作应对业务挑战，提供评估、重组、法务会计等服务 [11] Interface Consulting - 工程和建设咨询及专家服务领先公司，专注于问题项目，服务工程和建设领域多种客户，业务覆盖全球超60个国家 [5][12] 人员情况 Chris Sullivan - Interface Consulting总裁，有超35年国内外工程和项目管理经验，参与多个知名项目，擅长合同执行各阶段 [10] Lisa Sumner Heard - Interface Consulting执行副总裁，有超35年专业服务和专家咨询公司营销、管理和运营经验 [10] 各方观点 Chris Sullivan - 对近40年建立的遗产感到自豪，期待作为B. Riley一部分的未来，收购能增强公司战略解决方案 [1] Ian Ratner - Interface Consulting是备受尊敬的专家服务和争议解决公司，欢迎其加入，将增强法务会计和诉讼支持业务 [13]

文章核心观点 公司关注Zacks Rank系统并结合价值、增长和动量趋势选股 价值投资是寻找优质股票的常用方法 Zacks开发Style Scores系统 其中Interface公司是值得关注的价值股 [1][2][3][6] 价值投资方法 - 价值投资者用基本面分析和传统估值指标寻找被市场低估的股票 [2] Style Scores系统 - Zacks开发Style Scores系统以寻找具有特定特征的股票 价值投资者可关注其“价值”类别 [3] Interface公司情况 - Interface公司目前Zacks Rank为2（买入） 价值评级为A 远期市盈率为11.85 低于行业平均的11.87 过去52周内 其远期市盈率最高达20.42 最低为9.42 中位数为12.91 [4] - Interface公司PEG比率为0.79 低于行业平均的0.90 过去一年中 其PEG比率最高为1.02 最低为0.78 中位数为0.88 [5] - 上述数据表明Interface公司可能被低估 结合其盈利前景 是市场上较强的价值股之一 [6]

文章核心观点 公司将在HLTH Europe主舞台主题演讲中被重点介绍，其致力于开发创新脊髓刺激疗法以恢复脊髓损伤患者的运动、功能和独立性，多项疗法处于研究和临床阶段 [1][11] 公司信息 - 公司是一家医疗技术公司，总部位于荷兰埃因霍温，在瑞士洛桑有科学与工程中心，在美国马萨诸塞州波士顿设有办事处，在泛欧交易所布鲁塞尔和阿姆斯特丹上市，股票代码为ONWD [1][4] - 公司基于十多年在顶尖医院、康复诊所和神经科学实验室的科学发现、临床前和临床研究，开发了ARC Therapy™，获美国食品药品监督管理局（FDA）十项突破性设备认定 [11] 产品情况 - 公司所有设备和疗法，包括ARC - IM®、ARC - EX®、ARC - BCI™和ARC Therapy™等，均处于研究阶段，未进行商业使用 [2][6] - ONWARD ARC Therapy可通过外部ARC - EX®或植入式ARC - IM®平台输送，也可通过ARC - BCI™平台输送，该平台将ARC - IM系统与脑机接口（BCI）技术结合，以实现意念驱动的运动恢复 [7] 临床研究与进展 - 非侵入性ARC - EX疗法在全球关键Up - LIFT试验中显著改善了脊髓损伤后的上肢功能，结果于2024年5月由《自然医学》发表，公司已向FDA提交ARC - EX系统在美国的监管申请，并准备在欧洲提交申请 [3] - 公司正在对ARC - IM疗法进行临床研究，该疗法在改善脊髓损伤后的血压调节方面显示出积极的中期临床结果，其他正在进行的临床研究还聚焦于使用ARC - IM疗法解决脊髓损伤后的行动能力、帕金森病的步态挑战，以及使用ARC - BCI平台恢复脊髓损伤后上下肢的意念驱动运动 [3] 会议相关 - HLTH Europe是数字健康领袖的重要活动，于2024年6月17 - 20日在荷兰阿姆斯特丹举行，预计超3500名行业领袖参加 [1][10] - 公司首席执行官Dave Marver和试验参与者Gert - Jan Oskam将于6月19日在主舞台主题演讲中与参会者讨论ARC - BCI疗法如何使用人工智能实现瘫痪后的意念驱动运动、脊髓损伤治疗疗法的未来，以及Gert - Jan作为首位植入脑机接口恢复行走的人的经历 [9] 联系方式 - 媒体咨询联系副总裁Aditi Roy，邮箱media@onwd.com [5] - 投资者咨询联系财务总监Amori Fraser，邮箱investors@onwd.com [12]

文章核心观点 - Firan Technology Group Corporation获价值约1700万加元合同，为中国商飞C919飞机显示套件供应先进驾驶舱接口组件，巩固其在全球航空航天业地位 [1][3] 合同信息 - 合同价值约1700万加元，执行期从2024年下半年至2026年第三季度，合同来自上海航空电器有限公司 [1] 生产安排 - 生产将在加拿大多伦多和中国天津的制造工厂进行，先在多伦多开始，合同期内过渡到天津 [2] 公司表态 - 公司业务发展副总裁称获此合同是重要里程碑，公司完成产品开发和认证过程，为C919成功做贡献并发展天津业务 [3] 公司概况 - 公司是全球航空航天和国防电子设备及子系统供应商，有FTG Circuits和FTG Aerospace两个运营部门 [4] - FTG Circuits制造高科技、高可靠性印刷电路板，客户为航空、国防和高科技行业领先企业，在多地有业务及中国天津合资企业 [4] - FTG Aerospace为航空航天和国防设备原始制造商制造和维修照明驾驶舱面板、键盘及组件，在多地有业务 [5] - 公司股票在多伦多证券交易所交易，代码为FTG [5]

合并财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司合并净销售额为2.897亿美元，较去年同期的2.958亿美元下降2.0%，主要因企业办公和零售市场客户需求下降[85] - 2024年第一季度合并营业收入为2440万美元，去年同期为950万美元，主要因原材料和运费成本降低使毛利率提高[85] - 2024年第一季度合并净利润为1420万美元，合每股0.24美元，去年同期净亏损70万美元，合每股0.01美元[85] - 2024年第一季度合并销售成本为1.793亿美元，较2023年第一季度的1.999亿美元下降10.3%，主要因原材料成本和销售额降低[92][93] - 2024年第一季度合并销售、一般和行政费用为8596万美元，较2023年同期的8625万美元下降0.3%，主要因遣散费、销售费用和网络安全事件成本降低[92][95] - 2024年第一季度利息费用为640万美元，较2023年同期减少210万美元，主要因定期贷款未偿还余额减少[96] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度AMS部门净销售额为1.699亿美元，较2023年同期增长0.4%，调整后营业收入为1808万美元，增长60.4%[98] - 2024年第一季度EAAA部门净销售额为1.198亿美元，较2023年同期下降5.3%，调整后营业收入为745万美元，增长89.5%[100] 资产负债相关数据变化 - 截至2024年3月31日，公司现金为8980万美元，定期贷款借款为9600万美元，高级票据未偿还余额为3亿美元，信贷额度下额外借款能力为2.984亿美元[102] - 截至2024年3月31日，应收账款净额为1.472亿美元，较2023年12月31日减少1620万美元；存货净额为2.963亿美元，较2023年12月31日增加1720万美元[104][105] 现金流量相关数据变化 - 2024年第一季度经营活动提供的现金为1261.9万美元，较上年同期减少1700万美元[106][107] - 2024年第一季度投资活动使用的现金为199.3万美元，较上年同期减少370万美元[106][108] - 2024年第一季度融资活动使用的现金为2977.6万美元，较上年同期增加870万美元[106][109] - 2024年第一季度现金及现金等价物净减少2072.4万美元，期末余额为8977.4万美元[106] 公司业绩预期 - 公司预计2024财年第二季度收入较第一季度增长，上半年原材料采购单位成本同比下降[110] 订单积压情况 - 截至2024年4月21日，未发货订单积压约为2.243亿美元，2024年2月4日约为1.955亿美元[112] 利率和汇率变动对公允价值影响 - 截至2024年3月31日，假设利率立即上调100个基点，固定利率长期债务公允价值净减少1130万美元；下调100个基点，净增加1190万美元[117] - 截至2024年3月31日，假设外币汇率相对美元下降或上升10%，金融工具公允价值分别减少910万美元或增加1110万美元[118] 内部控制情况 - 公司管理层认为截至本季度末披露控制和程序有效，能合理保证目标实现[122] - 上一财季公司财务报告内部控制无重大影响变化[123]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额为2.897亿美元，较2023年第一季度下降2%；美洲地区按固定汇率计算的净销售额同比增长0.5%；EAAA地区按固定汇率计算的净销售额下降5.1% [88] - 第一季度调整后销售、一般和行政费用（SG&A）为8620万美元，2023年第一季度为8320万美元，增长主要由于通胀 [8] - 第一季度调整后营业利润为2550万美元，2023年第一季度为1520万美元，增长得益于本季度较高的毛利率 [8] - 第一季度调整后每股收益（EPS）为0.24美元，2023年第一季度为0.07美元 [8] - 第一季度资本支出为400万美元，2023年第一季度为570万美元 [9] - 第一季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为3880万美元，2023年第一季度为2630万美元 [89] - 第一季度经营活动产生的现金为1260万美元，流动性总计3.88亿美元，包括9000万美元现金和2.98亿美元循环信贷额度 [89] - 第一季度偿还债务2480万美元，季度末净债务（总债务减去手头现金）为3.02亿美元，杠杆比率为1.7倍 [89] - 公司更新2024年全年指引，预计第二季度净销售额3.35 - 3.45亿美元，调整后毛利率约34.5%；全年净销售额12.9 - 13.1亿美元，调整后毛利率约35.5% - 36% [90] 各条业务线数据和关键指标变化 - 教育业务表现出色，开票金额实现两位数增长，K - 12业务尤其强劲，得益于露天系列产品需求增加 [4] - 企业办公业务第一季度下降低个位数，鉴于该领域的波动性，公司认为这是积极结果 [4] - 翻新业务保持强劲，随着人们返回办公室的趋势持续，公司在美国地毯砖市场的份额在本季度有所增长 [4] - 零售业务第一季度销售同比下降2%，但公司开始看到需求增加，预计从第二季度开始销售将增强 [86] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司总订单本季度表现强劲，同比增长5%；美洲地区订单增长7%，EAAA地区增长3%；欧洲、中东和非洲以及亚洲市场的优势部分被澳大利亚订单疲软所抵消 [5] - 第一季度末积压订单强劲，年初至今增长19% [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于降低复杂性、推动持续改进以及全球化核心职能，以支持销售团队；2023年试点成功后，美国各地区将Nora和Interface销售团队合并，第一季度One Interface销售团队推动订单强劲增长 [3] - 公司继续简化全球业务运营方式，在各职能领域和为客户提供产品与服务方面进行优化；正在分阶段实施相关举措，未来24个月逐步推进 [13][14] - 公司全球化设计和供应链职能，通过共享最佳实践和经验，提高运营效率和创新能力；例如在德国Nora橡胶制造工厂进行自动化投资，提升员工安全和生产效率 [14][60] - 公司推出全新品牌理念“Made For More”，在全球同步推广，展示公司产品的设计、质量、性能、创新和可持续性优势，差异化竞争 [85] - 2025年起，公司将重新分配对碳抵消购买的投资，转向减少碳足迹和加速增长的举措，包括低碳创新和循环解决方案 [87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境动态变化，但公司看到业务积极趋势，对战略实施和可持续增长充满信心，将继续专注执行战略以增加股东价值 [23] - 公司对订单增长态势满意，各产品类别均有增长；预计全年净销售额增加，毛利率扩大，但零售业务占比增加可能导致毛利率略有下降 [5][9] 其他重要信息 - 公司在地毯业务上表现优于行业，美洲地区第一季度地毯开票情况良好 [22] - 公司4月份订单延续良好趋势，对订单强度感到满意 [50] - 公司因2022年网络事件获得保险理赔，在GAAP和非GAAP调整表上体现为收益 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度价格与销量的平衡情况，以及地毯砖等主要类别在这方面的情况 - 价格上涨约2%，销量下降约4%，综合导致损益表上有 - 2%的变化，全球所有产品类别均如此 [18] 问题2: 不考虑产品组合因素，2024年毛利率的影响因素 - 公司将毛利率高端预期上调；第一季度到第二季度毛利率下降主要因产品组合变化，新增收入预计来自地毯业务，其毛利率略低于橡胶和LVT产品 [19][21] 问题3: 积压订单按产品类别的组合情况，以及橡胶和LVT积压订单强于地毯的原因 - 这可能与One Interface销售团队的举措有关，团队开始看到橡胶和LVT产品的附加销售效果，目前处于早期阶段，令人鼓舞 [27] 问题4: 对于One Interface销售模式的前瞻性，是否会增加销售资源 - 销售团队建立动力需要时间，公司已在Nora增加近8名新销售人员；会根据情况评估是否增加资源，并关注支持职能以服务业务增长 [28] 问题5: 本季度成本降低是市场定价还是采购职能改进和投资的结果 - 可能两者都有，公司在德国Nora工厂的自动化投资开始产生影响，但很多投资尚处于早期阶段，效果逐步显现 [29] 问题6: 公司资产负债表去杠杆后，下一步计划是开发收购渠道吗 - 公司会继续偿还债务，首要投资是内部业务增长相关事项；目前专注于创新和自动化投资，同时资产负债表改善提供了更多选择 [31] 问题7: 公司受益于原材料成本通缩多久了，是否会持续 - 过去几个季度公司受益于原材料成本通缩，目前原材料价格基本稳定，除了运费有一定压力；预计原材料成本同比增长在今年下半年结束 [47] 问题8: 按市场细分（企业办公、教育、医疗、政府、零售等）的毛利率情况 - 不同细分市场、客户和地理位置的毛利率存在差异；总体而言，橡胶产品毛利率最高，其次是LVT，然后是地毯；医疗和教育领域毛利率相对较高，零售较低；美国市场毛利率较强 [68][69] 问题9: 订单转化为收入的时间 - 平均约12 - 13周，但存在较大差异，部分产品当天发货，部分可能需要几个季度 [49] 问题10: 零售业务复苏是否快于预期 - 零售业务占比约4%，去年下半年因零售商推迟店铺翻新影响收入；目前业务开始复苏，比预期提前在第二季度出现，预计第三季度也将持续 [51][53] 问题11: 40万美元网络事件费用的情况 - 这是一笔保险理赔收入，与2022年网络事件相关，公司获得了保险赔偿 [54] 问题12: 新闻稿中提到的核心职能全球化协同效应，还有哪些未提及且值得关注的因素，以及哪些因素尚未在数据中体现但预计下半年会产生积极影响 - 公司营销组织实现全球化，推出“Made For More”品牌活动，提高市场推广效率；设计团队全球协作，将在NeoCon展示新产品 [74][75] 问题13: 随着One Team One Dream全球规模机会的发展，是否在大型全球客户方面获得更好的受众和更多影响力 - 是的，公司在与大型全球客户合作时，以统一的声音和多地板解决方案展示，获得了更高层次的受众，客户反馈良好 [78]

净销售额相关 - 2024年第一季度净销售额为2.897亿美元，同比下降2%，上年同期为2.958亿美元[7] - 2024年第一季度，公司合并净销售额为2.89743亿美元，较2023年同期的2.95792亿美元下降2%[30] - 2024年第一季度，货币中性净销售额为2.898亿美元，与2023年同期的2.958亿美元基本持平[33] - 公司预计2024财年净销售额为12.9 - 13.1亿美元，调整后毛利率为35.5% - 36.0%[16] 毛利率相关 - 2024年第一季度毛利率为38.1%，较上年同期增加569个基点；调整后毛利率为38.6%，较上年同期增加528个基点[7] 每股收益相关 - 2024年第一季度GAAP每股收益为0.24美元，调整后每股收益同样为0.24美元[7] 订单情况 - 按固定汇率计算，订单同比增长5.1%[6] SG&A费用相关 - 2024年第一季度SG&A费用为8600万美元，占净销售额的29.7%；调整后SG&A费用为8620万美元，占净销售额的29.7%[8] 营业收入相关 - 2024年第一季度营业收入为2440万美元，上年同期为950万美元；调整后营业收入为2550万美元，上年同期为1520万美元[9] - 2024年第一季度，公司合并AOI为2552.5万美元，较2023年同期的1519.8万美元增长68%[30] - 2024年第一季度，GAAP报告的运营收入为2.44亿美元，调整后的非GAAP运营收入为2.55亿美元[32] 净利润相关 - 2024年第一季度GAAP净利润为1420万美元，摊薄后每股收益0.24美元；调整后净利润为1420万美元，摊薄后每股收益0.24美元[10] - 2024年第一季度，公司净收入为1417.9万美元，而2023年同期净亏损71.4万美元[28] - 2024年第一季度GAAP净收入为1420万美元，2023年第一季度为亏损70万美元，过去十二个月（截至2024年3月31日）为5940万美元，2023财年为4450万美元[35] - 2024年第一季度，GAAP报告的净收入为1.42亿美元，调整后的非GAAP净收入为1.42亿美元[32] EBITDA相关 - 2024年第一季度调整后EBITDA为3880万美元，上年同期为2630万美元[11] - 2024年第一季度调整后息税折旧及摊销前利润（AEBITDA）为3880万美元，2023年第一季度为2630万美元，过去十二个月（截至2024年3月31日）为1.744亿美元，2023财年为1.62亿美元[35] 现金与债务相关 - 2024年第一季度末公司现金为8980万美元，总债务为3.918亿美元；2023财年末现金为1.105亿美元，总债务为4.172亿美元[11] - 截至2024年3月31日，总债务为3.918亿美元，手头现金为负8980万美元，净债务为3.02亿美元[35] - 总债务与过去十二个月净收入之比为6.6倍[35] - 净债务与过去十二个月调整后息税折旧及摊销前利润之比为1.7倍[35] 资产相关 - 截至2024年3月31日，公司总资产为11.93492亿美元，较2023年12月31日的12.30095亿美元下降3%[26] 经营、投资、融资活动现金流量相关 - 2024年第一季度，公司经营活动提供的现金为1261.9万美元，较2023年同期的2958.4万美元下降57%[28] - 2024年第一季度，公司投资活动使用的现金为199.3万美元，较2023年同期的571.2万美元下降65%[28] - 2024年第一季度，公司融资活动使用的现金为2977.6万美元，较2023年同期的2103.5万美元增加42%[28] 所得税与利息费用相关 - 2024年第一季度所得税费用为480万美元，2023年第一季度为20万美元，过去十二个月（截至2024年3月31日）为2380万美元，2023财年为1910万美元[35] - 2024年第一季度利息费用（包括债务发行成本摊销）为640万美元，2023年第一季度为850万美元，过去十二个月（截至2024年3月31日）为2970万美元，2023财年为3180万美元[35]

公司基本信息 - 公司总部位于佐治亚州亚特兰大，租赁面积约42,000平方英尺，在19个国家超40个地点设有销售或营销办公室[121][122] 网络安全事件 - 2022年11月20日公司IT系统遭遇网络安全攻击，2023财年完成调查[120] 综合损失与汇率影响 - 2023年公司累计其他综合损失 - 外币折算调整账户减少1920万美元，主要因欧元兑美元走强[235] 衍生金融工具情况 - 截至2023年12月31日，公司无活跃的衍生金融工具，包括利率和外汇衍生工具[232][233][234] 债务情况 - 截至2023年12月31日，可变利率债务本金为121,658,000美元，固定利率高级票据债务本金为300,000,000美元，公允价值为281,991,000美元[239] - 2023年和2023年1月1日，公司信贷安排下未偿还借款的加权平均利率分别为6.61%和5.78%[239] - 可变利率债务有效利率提高1%，年利息费用将增加约120万美元；利率上升100个基点，固定利率长期债务公允价值净减少1160万美元；利率下降100个基点，固定利率长期债务公允价值净增加1220万美元[240] - 截至2023年12月31日和2023年1月1日，银团信贷安排未摊销债务发行成本分别为100万美元和190万美元，高级票据未摊销债务发行成本分别为340万美元和420万美元[308][309] - 截至2023年12月31日和2023年1月1日，高级票据和定期贷款未摊销债务发行成本分别为440万美元和610万美元[340] - 2023 - 2021年，高级票据和定期贷款债务发行成本费用分别为170万美元、120万美元和160万美元[340] - 2024 - 2028年借款到期金额分别为8572千美元、8572千美元、8572千美元、95942千美元和300000千美元，总债务421658千美元[342] - 截至2023年12月31日，公司高级票据未偿还金额为3亿美元，年利率为5.50%，2028年12月1日到期[335] - 2023 - 2025年及以后，高级票据赎回价格分别为102.750%、101.375%、100.000%，公司曾有权在2023年12月1日前以105.50%赎回最多35%本金[336] 外币汇率对金融工具影响 - 截至2023年12月31日，外币汇率兑美元下降或上升10%，短期金融工具公允价值将分别减少约1210万美元或增加约1480万美元[241] 财务关键指标 - 2023财年净销售额为1,261,498,000美元，净利润为44,517,000美元[244] - 2023财年综合收入为57,983,000美元[246] - 2023年总资产为12.30095亿美元，较2022年的12.66503亿美元下降2.87%[249] - 2023年总负债为8.04148亿美元，较2022年的9.04966亿美元下降11.14%[249] - 2023年股东权益为4.25947亿美元，较2022年的3.61537亿美元增长17.82%[249] - 2023年经营活动产生的现金流量为1.42034亿美元，较2022年的4306.1万美元增长230%[251] - 2023年投资活动使用的现金流量为1951.4万美元，较2022年的1843.7万美元增长5.84%[251] - 2023年融资活动使用的现金流量为1.11564亿美元，较2022年的1949万美元增长472.42%[251] - 2023年净现金增加1293.4万美元，较2022年的31.2万美元增长4045.51%[251] 业务收入占比 - 2023 - 2021年，销售地板材料收入分别约占公司总收入的98%、97%、98%[260] - 2023、2022、2021财年，地板材料销售营收占净销售的比例分别为98%、97%、98%，安装营收占比分别为2%、3%、2%[302] - 2023、2022、2021财年，美洲地区客户营收占比分别为58.4%、58.0%、54.3%，欧洲地区分别为30.1%、29.2%、31.7%，亚太地区分别为11.5%、12.8%、14.0%[303] 保修与销售津贴情况 - 过去三个财年，公司保修索赔发生率极低，每年索赔收入占比均低于0.5%[264] - 截至2023年12月31日和2023年1月1日，保修和销售津贴准备金分别为430万美元和210万美元[285] 安装项目情况 - 公司超85%的安装项目在不到五天内完成[266] 费用情况 - 2023、2022、2021年广告和促销费用分别为3460万美元、3130万美元、2840万美元[269] - 2023、2022、2021年研发费用分别为1700万美元、1910万美元、1930万美元[270] - 2023、2022、2021年现金支付利息分别约为2880万美元、2510万美元、2290万美元[272] - 2023、2022、2021年所得税支付分别约为2580万美元、3140万美元、2310万美元[272] - 2023、2022、2021年公司收到所得税退款分别为250万美元、1240万美元、540万美元[272] - 2023、2022、2021年总折旧费用分别约为3590万美元、3630万美元、4190万美元[279] - 2023、2022、2021年外汇翻译收益（损失）分别为1920万美元、 - 3830万美元、 - 4010万美元[291] 会计准则采用情况 - 公司于2023年4月2日采用ASU 2022 - 03标准，对合并财务报表无重大影响[298] 财年周期情况 - 2023、2022、2021财年均为52周[296] 应收账款情况 - 截至2023年12月31日和2023年1月1日，公司应收账款预期信用损失备抵分别为300万美元和400万美元[304] 存货情况 - 2023年末和2022年末，存货净值分别为2.79079亿美元和3.06327亿美元，存货陈旧准备金分别为3400万美元和2850万美元[315] 物业、厂房及设备情况 - 2023年末和2022年末，物业、厂房及设备净值分别为2.9114亿美元和2.97976亿美元[317] 资产出售情况 - 2023年第二季度，公司以660万美元出售泰国工厂，确认收益270万美元[320] 应计费用情况 - 2023年末和2022年末，应计费用分别为1.3089亿美元和1.20138亿美元[323] 债务净额情况 - 截至2023年12月31日和2023年1月1日，公司总债务净额分别为4.17213亿美元和5.20214亿美元，长期债务净额分别为4.08641亿美元和5.10003亿美元[324] 信贷额度情况 - 2023年12月31日，银团信贷安排下循环贷款额度为3亿美元，可用借款额度为2.984亿美元[325] 信用证情况 - 截至2023年12月31日和2023年1月1日，公司信用证未偿还金额为160万美元[334] 利率互换交易情况 - 2020年第四季度，公司终止名义价值2.5亿美元利率互换交易，截至2023年1月1日，待摊销累计其他综合损失为100万美元[344][345] 租赁情况 - 截至2023年12月31日，公司经营租赁使用权资产为87519千美元，总经营租赁负债为90616千美元，融资租赁负债为7622千美元[348] - 2023 - 2021年，公司总租赁成本分别为25629千美元、24859千美元和28182千美元[349] - 截至2023年12月31日，融资租赁和经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为3.70年和8.29年，加权平均折现率分别为5.51%和6.25%[351] - 非取消租赁未来最低租赁付款总额（未折现）中，经营租赁为1.1751亿美元，融资租赁为849.6万美元；总租赁负债中，经营租赁为9061.6万美元，融资租赁为762.2万美元[352] 商誉减值情况 - 2023年美洲报告单元年度定量商誉减值测试折现率为11.5%，2022年为13.5%[355] - 2023年美洲报告单元公允价值超过账面价值71%，无减值迹象，12月31日商誉余额为1.054亿美元[356] - 2022年EMEA报告单元商誉减值2940万美元，美洲报告单元公允价值超过账面价值71%，无减值迹象，1月1日剩余商誉余额为1.024亿美元[357] 无形资产减值与摊销情况 - 2023年商标和商号无形资产年度减值测试无减值，2022年收购的nora业务相关无形资产减值630万美元[360][361] - 2023、2022和2021年无形资产摊销费用分别为520万、500万和560万美元，预计2024年约为500万美元，2025年约为300万美元[363] 股票发行情况 - 公司授权发行不超过500万股面值1美元的优先股，截至2023年12月31日和2023年1月1日，无优先股发行[364] - 公司授权发行1.2亿股面值0.1美元的普通股，在纳斯达克全球精选市场交易[366] 股息支付情况 - 2023、2022和2021年公司每股支付现金股息0.04美元[367] 股票回购情况 - 2022年公司实施新的股票回购计划，授权回购不超过1亿美元的普通股，2022年回购并注销138.3682万股，加权平均价格为每股12.41美元，2023年未回购[368] 股东权益与净收入情况 - 2023年1月1日股东权益总额为361,537千美元，2023年12月31日为425,947千美元[369] - 2023年净收入为44,517千美元[369] - 2022年1月2日股东权益总额为363,398千美元，2023年1月1日为361,537千美元[370] - 2022年净收入为19,560千美元[370] - 2021年1月3日股东权益总额为326,538千美元，2022年1月2日为363,398千美元[370] - 2021年净收入为55,234千美元[370] 股票激励计划情况 - 公司有股票激励计划，授权独立董事委员会向董事和关键员工授予多种权益[371] - 2020年5月股东批准2020综合股票激励计划，可发行或转让普通股数量为3,700,000股[372] - 公司按授予日公平市值计量员工服务成本，并在必要服务期确认费用[373] - 对于有分级归属计划的受限股票和受限股份单位奖励，公司选择直线法确认费用[373] - 2023、2022、2021财年公司授予的限制性股票奖励分别为107,100、500,800和428,400股，加权平均授予日公允价值分别为7.10美元、13.08美元和14.26美元[374] - 2023、2022、2021年限制性股票相关的薪酬费用分别为450万美元、530万美元和380万美元[375] - 截至2023年12月31日，限制性股票未确认的总薪酬成本为180万美元，预计在0.7年的加权平均剩余归属期内确认[376] - 2023财年公司授予596,200个限制性股票单位奖励，加权平均授予日公允价值为10.36美元，2022和2021年无授予[377] - 2023年限制性股票单位相关的薪酬费用为190万美元，2022和2021年无相关费用[378] - 截至2023年12月31日，限制性股票单位未确认的总薪酬成本为410万美元，预计在2.1年的加权平均剩余归属期内确认[379] - 2023、2022、2021年绩效股票相关的薪酬费用分别为390万美元、320万美元和170万美元，截至2023年12月31日未确认薪酬费用约为590万美元[381] - 2023、2022、2021年限制性股票、限制性股票单位和绩效股票的税收优惠分别为90万美元、80万美元和70万美元[382] 每股收益情况 - 2023、2022、2021年基本每股收益分别为0.77美元、0.33美元和0.94美元，摊薄每股收益分别为0.76美元、0.33美元和0.94美元[384] 重组计划情况 - 2021年重组计划涉及约188名员工裁员和泰国制造工厂关闭，预计产生费用605万美元，已全部发生，2023年完成该计划，预计年化节省约170万美元[387][389][391] -

分组1 - 公司在2023年第四季度和全年业绩表现强劲,销售和利润率超出预期 [7] - 公司在2023年通过挑战性的宏观环境保持良好业绩,表明其战略奏效 [7] - 公司在2023年在多个领域表现优于市场,体现了其多元化战略的成效和出色的商业执行力 [7] - 公司在2023年通过有利的产品组合和原材料成本下降实现了毛利率的提升 [8] 分组2 - 地板瓷砖业务在第四季度录得低个位数的全球销售增长,大幅领先于行业趋势,反映了公司的商业执行力和新产品的强劲势头 [9][10] - 橡胶地板业务在2023年保持稳健,但亚洲市场持续疲软 [11] - LVT业务在2023年创下新高,全球销售超过1.65亿美元,同比增长10.5%,在美洲市场实现双位数增长,大幅领先于行业 [11] 分组3 - 公司在企业办公市场表现超预期,第四季度全球销售增长4%,主要受益于美洲市场的强劲需求 [12][13] - 医疗市场是公司多元化战略的重点,2023年在美洲和澳大利亚实现增长,但亚洲和欧洲存在疲软 [14] - 教育市场是公司的亮点,2023年全球销售增长5%,主要受益于美洲市场对可持续性产品的需求增加 [15] - 零售市场持续疲软,是公司2023年下半年销售下滑的主要原因,预计该趋势将持续到2024年上半年 [16][17] 分组4 - 公司在第四季度的订单持平,美洲市场增长3.1%,EAAA市场下降4.1% [18] - 公司期末订单备货充足,为2024年的业务发展奠定了基础 [18] - 公司通过销售团队的出色执行和产品组合优化,以及原材料成本下降,实现了第四季度毛利率大幅提升 [19] - 公司在美洲市场试点了Nora和Interface销售团队的整合,取得了双位数的订单增长,体现了协同效应的潜力 [20][21][22][23][24] 分组5 - 公司计划在未来18-24个月内在生产线上投资新的自动化和机器人解决方案,以提升毛利率 [25] - 公司在第四季度推出了全球统一发布的Fastforward地毯系列,这在公司历史上还是首次 [27] - 公司的循环地毯瓷砖生产方式获得了世界经济论坛和麦肯锡的"循环经济灯塔"认证,体现了公司在可持续发展方面的持续努力 [29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kathryn Thompson 提问** 请分析第四季度的销量和价格趋势,并按美洲和EAAA地区进行细分 [52][53] **Bruce Hausmann 回答** 第四季度地毯瓷砖价格上涨约6%,销量下降约2%。整体公司产品价格上涨约4% [53] 问题2 **Kathryn Thompson 提问** 公司在2023年的自由现金流表现如何?现已实现净负债率低于2倍的目标,未来的资本配置策略是什么? [54][55][56][57] **Bruce Hausmann 回答** 公司在2023年自由现金流表现出色,实现了低于2倍的净负债率目标。未来将继续优先偿还债务,同时投资于提升生产效率和毛利率的设备 [55][56][57] 问题3 **Joe Nolan 提问** 2024年原材料成本的变化情况如何?One Interface战略在2024年的贡献是什么? [64][65][67][68][69] **Laurel Hurd 和 Bruce Hausmann 回答** 预计2024年原材料成本下降将带来约1/3的毛利率改善,另外1/3来自于定价和1/3来自于生产效率提升 [65] One Interface战略在2024年将进一步体现成效,包括新产品系列的推出以及美洲销售团队整合带来的订单增长 [67][68][69]

整体净销售额情况 - 2023年第四季度净销售额为3.251亿美元，同比下降3.1%；全年净销售额为12.615亿美元，同比下降2.8%[5][7][13] - 2023年第四季度净销售额为3.25118亿美元，2022年同期为3.35555亿美元；2023年全年净销售额为12.61498亿美元，2022年为12.97919亿美元[33] - 预计2024年第一季度净销售额为2.8 - 2.9亿美元，全年为12.6 - 12.8亿美元[24] 毛利润率情况 - 2023年第四季度毛利润率增至37.9%，同比增加646个基点；全年毛利润率增至35.0%，同比增加124个基点[5][8][14] 每股收益情况 - 2023年第四季度GAAP每股收益为0.33美元，调整后每股收益为0.41美元；全年GAAP每股收益为0.76美元，调整后每股收益为1.00美元[5][11][17] 现金及债务情况 - 2023年第四季度经营活动产生的现金为2780万美元，偿还债务2960万美元；全年经营活动产生的现金为1.42亿美元，偿还债务1.053亿美元[5] - 截至2023年12月31日，总资产为12.30095亿美元，2023年1月1日为12.66503亿美元；总负债为8.04148亿美元，2023年1月1日为9.04966亿美元[35] - 2023年经营活动提供的现金为1.42034亿美元，2022年为4306.1万美元；投资活动使用的现金为1951.4万美元，2022年为1843.7万美元；融资活动使用的现金为1.11564亿美元，2022年为1949万美元[37] - 截至2023年12月31日，总债务为417.2美元，手头现金为 - 110.5美元，净债务为306.7美元[50] - 总债务与2023财年净收入之比为9.4倍[50] - 净债务与2023财年AEBITDA之比为1.9倍[50] 各市场业务销售额情况 - 教育市场全年总销售额增长5%，企业办公市场第四季度全球销售额增长4%，全年持平[3] SG&A费用情况 - 2023年第四季度SG&A费用为8800万美元，占净销售额的27.1%；全年SG&A费用为3.39亿美元，占净销售额的26.9%[9][15] 调整后EBITDA情况 - 2023年第四季度调整后EBITDA为5220万美元，全年为1.62亿美元[12][18] AMS和EAAA业务净销售额情况 - 2023年第四季度AMS净销售额为1.882亿美元，同比下降3.9%；EAAA净销售额为1.369亿美元，同比下降1.9%[20] - 2023年全年AMS净销售额为7.37亿美元，同比下降2.2%；EAAA净销售额为5.245亿美元，同比下降3.6%[20][24] - 2023年第四季度，AMS业务净销售额为1.88239亿美元，2022年同期为1.95972亿美元；EAAA业务净销售额为1.36879亿美元，2022年同期为1.39583亿美元[38] - 2023年全年，AMS业务净销售额为7.36955亿美元，2022年为7.5374亿美元；EAAA业务净销售额为5.24543亿美元，2022年为5.44179亿美元[38] - 2023年第四季度AMS和EAAA部门GAAP报告的净销售额分别为1.882亿美元和1.369亿美元，合计3.251亿美元；2022年第四季度分别为1.96亿美元和1.396亿美元，合计3.356亿美元[45] - 2023财年AMS和EAAA部门GAAP报告的净销售额分别为7.37亿美元和5.245亿美元，合计12.615亿美元；2022财年分别为7.537亿美元和5.442亿美元，合计12.979亿美元[45] - 2023年第四季度货币变动对EAAA部门净销售额影响为 - 460万美元，对合并净销售额影响为 - 460万美元；2023财年货币变动对AMS部门净销售额影响为210万美元，对EAAA部门净销售额影响为 - 350万美元，对合并净销售额影响为 - 140万美元[45] - 2023年第四季度货币中性净销售额AMS和EAAA部门分别为1.883亿美元和1.324亿美元，合计3.206亿美元；2022年第四季度分别为1.96亿美元和1.396亿美元，合计3.356亿美元[45] - 2023财年货币中性净销售额AMS和EAAA部门分别为7.391亿美元和5.21亿美元，合计12.601亿美元；2022财年分别为7.537亿美元和5.442亿美元，合计12.979亿美元[45] AMS和EAAA业务AOI情况 - 2023年第四季度，AMS业务AOI为2916.8万美元，2022年同期为2786.8万美元；EAAA业务AOI为1180.3万美元，2022年同期为415万美元[38] - 2023年全年，AMS业务AOI为8778.9万美元，2022年为1.0237亿美元；EAAA业务AOI为2860.8万美元，2022年为3005.8万美元[38] 各地区净销售额占比情况 - 2023年全年净销售额中，AMS地区占比58%，EMEA地区占比30%，APAC地区占比12%[39] 公司面临风险情况 - 公司面临市场竞争、原材料成本上升、关键人员流失等多种风险[29] 各客户垂直领域总开票金额占比情况 - 2023年各客户垂直领域总开票金额占比：企业/办公室49%、教育18%、医疗保健10%、政府6%、零售3%、住宅/生活4%、酒店3%、消费者住宅2%、交通2%、其他3%[41] GAAP报告财务指标对比情况 - 2023年第四季度GAAP报告的毛利润为1.232亿美元、SG&A为8800万美元、运营收入为3520万美元、净利润为1960万美元、摊薄后每股收益为0.33美元；2022年第四季度GAAP报告的毛利润为1.054亿美元、SG&A为8350万美元、运营亏损为1460万美元、净亏损为2460万美元、摊薄后每股亏损为0.42美元[42] - 2023财年GAAP报告的毛利润为4.411亿美元、SG&A为3.39亿美元、运营收入为1.045亿美元、净利润为4450万美元、摊薄后每股收益为0.76美元；2022财年GAAP报告的毛利润为4.377亿美元、SG&A为3.242亿美元、运营收入为7540万美元、净利润为1960万美元、摊薄后每股收益为0.33美元[43] 非GAAP调整后财务指标对比情况 - 2023年第四季度非GAAP调整后毛利润为1.244亿美元、SG&A为8350万美元、运营收入为4100万美元、净利润为2380万美元、摊薄后每股收益为0.41美元；2022年第四季度非GAAP调整后毛利润为1.114亿美元、SG&A为7940万美元、运营收入为3200万美元、净利润为1810万美元、摊薄后每股收益为0.31美元[42] - 2023财年非GAAP调整后毛利润为4.462亿美元、SG&A为3.298亿美元、运营收入为1.164亿美元、净利润为5860万美元、摊薄后每股收益为1.00美元；2022财年非GAAP调整后毛利润为4.501亿美元、SG&A为3.176亿美元、运营收入为1.324亿美元、净利润为7340万美元、摊薄后每股收益为1.25美元[43] GAAP运营收入（亏损）情况 - 2023年第四季度GAAP运营收入（亏损）方面，AMS部门为28.0美元，EAAA部门为7.1美元，合并为35.2美元；2022年第四季度AMS部门为17.6美元，EAAA部门为 - 32.2美元，合并为 - 14.6美元[47] - 2023财年GAAP运营收入（亏损）方面，AMS部门为85.0美元，EAAA部门为19.5美元，合并为104.5美元；2022财年AMS部门为92.2美元，EAAA部门为 - 16.8美元，合并为75.4美元[47] 净收入（亏损）（GAAP）情况 - 2023年第四季度净收入（亏损）（GAAP）为19.6美元，2022年第四季度为 - 24.6美元；2023财年为44.5美元，2022财年为19.6美元[48] 所得税费用情况 - 2023年第四季度所得税费用为7.4美元，2022年第四季度为0美元；2023财年为19.1美元，2022财年为22.4美元[48] 利息费用情况 - 2023年第四季度利息费用（包括债务发行成本摊销）为6.8美元，2022年第四季度为8.1美元；2023财年为31.8美元，2022财年为29.9美元[48] 调整后息税折旧及摊销前利润（AEBITDA）对比情况 - 2023年第四季度调整后息税折旧及摊销前利润（AEBITDA）为52.2美元，2022年第四季度为41.3美元；2023财年为162.0美元，2022财年为176.1美元[48] 外国子公司清算情况 - 俄罗斯和巴西的外国子公司基本清算，相关累计折算调整在其他费用中确认[49]