会计准则影响 - 新会计准则于2027年1月1日或之后开始的年度报告期生效，公司预计其财务披露整体不受重大影响[18] - 国际会计准则理事会发布的修订案于2026年1月1日或之后开始的年度报告期生效，公司预计不受重大影响[19] 行业与地区收入情况 - 2024年第二季度，公司前五大行业垂直领域中，科技与游戏行业三个月收入2.75亿美元，六个月收入5.53亿美元；通信与媒体行业三个月收入1.58亿美元，六个月收入3.18亿美元等[24] - 2024年第二季度，按地理区域划分，欧洲地区三个月收入1.87亿美元，六个月收入3.83亿美元；北美地区三个月收入1.80亿美元，六个月收入3.68亿美元等[26] 股权计划情况 - 受限股单位计划中，截至2024年6月30日，期初非归属数量为523.8584万个，授予933.3403万个，归属35.3945万个等[28] - 2024年6月28日，公司向认沽期权持有人授予919.86万个绩效受限股单位，可变支付比例为0% - 300%，2026年起分三年归属[29] - 股票期权奖励计划中，截至2024年6月30日，期初非归属数量为8.9088万个，归属11.005万个，没收2.0962万个等[32] 利息与所得税费用情况 - 2024年第二季度，长期债务利息（不包括租赁负债）三个月为2600万美元，六个月为5000万美元；租赁负债利息三个月为800万美元，六个月为1500万美元等[34] - 2024年第二季度，当期所得税费用（收回）三个月为1000万美元，六个月为2200万美元；递延所得税收回三个月为600万美元，六个月为900万美元等[35] - 2024年Q2所得税费用4000万美元，同比增长400.0%；2024年H1所得税费用1.3亿美元，同比增长34.2%[36] - 2024年上半年，公司确认与支柱二税相关的当期所得税费用100万美元[36] 公司资本管理目标 - 公司管理资本的目标是维持灵活的资本结构，通过监控信贷安排中的财务契约来管理资本[20][22] 盈利情况 - 2024年Q2净亏损300万美元，基本每股亏损0.01美元；2024年H1净利润2500万美元，基本每股收益0.09美元[39] - 2024年Q2摊薄后净亏损2400万美元，摊薄每股亏损0.08美元；2024年H1摊薄后净亏损1500万美元，摊薄每股亏损0.05美元[41] 应收账款情况 - 截至2024年6月30日，应收账款总额4.58亿美元，较2023年12月31日的4.98亿美元有所下降[42] - 截至2024年6月30日，客户应收账款中，逾期不到30天的为1.38亿美元，30 - 60天的为4800万美元，61 - 90天的为900万美元，超过90天的为1400万美元[43] 坏账准备情况 - 2024年Q2坏账准备期初余额500万美元，期末余额500万美元；2024年H1坏账准备期初余额200万美元，期末余额500万美元[44] 金融工具公允价值情况 - 现金及现金等价物、关联公司往来款项、应收账款、应付账款、应计负债和某些准备金的账面价值接近其公允价值[46] - 长期债务按摊余成本计量，接近公允价值，因其按适用市场利率计息[46] - 用于管理货币风险的衍生金融工具的公允价值，基于活跃市场的报价或当前提供的相同期限金融工具的利率估算[47] 衍生品情况 - 截至2024年6月30日，用于管理欧元业务收购产生的货币风险的衍生品名义金额为2200万美元，公允价值为1500万美元；用于管理菲律宾比索计价采购产生的货币风险的衍生品名义金额为1200万美元；用于管理非固定利率信贷安排提款相关利率风险的衍生品名义金额为900万美元，利率为3.52%[49] - 截至2024年6月30日，非流动资产中用于管理欧元业务收购产生的货币风险的衍生品名义金额为3.98亿美元，公允价值为800万美元；用于管理非固定利率信贷安排提款相关利率风险的衍生品名义金额为1.51亿美元，利率为3.52%[49] - 截至2024年6月30日，流动负债中用于管理菲律宾比索计价采购产生的货币风险的衍生品名义金额为1.17亿美元，公允价值为400万美元[49] - 截至2024年6月30日，非流动负债中用于管理欧元业务收购产生的货币风险的衍生品名义金额为4.09亿美元，公允价值为1000万美元；用于管理非固定利率信贷安排提款相关利率风险的衍生品名义金额为1.55亿美元，利率为3.52%[49] 物业、厂房及设备情况 - 截至2024年6月30日，物业、厂房及设备的总成本为10.77亿美元，累计折旧为5.9亿美元，账面净值为4.87亿美元[51] 无形资产和商誉情况 - 截至2024年6月30日，无形资产和商誉总计3.996亿美元，其中无形资产为2.049亿美元，商誉1.947亿美元[52] - 2024年1 - 6月，公司收购业务花费300万美元，以扩大亚太地区客户体验交付能力[52] 商誉减值测试情况 - 截至2024年6月30日，对TELUS Digital现金产生单元商誉进行减值测试，可收回金额超过账面价值约2亿美元[53] - 确定可收回金额采用公允价值减处置成本法，使用9.9%的折现率、3.0%的永续增长率和2029年底前的现金流预测[54] - 公司通过市场可比方法以及对行业和自身特定事实的分析性审查验证可收回金额结果[54] 准备金情况 - 截至2024年6月30日，各项准备金合计1.41亿美元，较年初的1.93亿美元有所减少[56] 长期债务情况 - 截至2024年6月30日，长期债务为16.54亿美元，较2023年12月31日的17.50亿美元有所下降[58] - 信贷安排由8亿美元的循环信贷安排和12亿美元的分期偿还定期贷款组成，截至2024年6月30日，有效利率为7.44%（2023年12月31日为7.46%）[59] - 2024年各季度净债务与调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）的比率不得超过3.75:1.00，随后为3.25:1.00；调整后EBITDA与债务偿付（利息和预定本金偿还）的比率不得低于1.50:1.00[61] - 定期贷款要求每季度偿还原始本金的1.25%，余额在2028年1月3日到期时偿还[62] - 预计2024 - 2028年及以后长期债务本金还款现金流出分别为5800万、1.14亿、1.1亿、1.02亿、12.07亿和7300万美元[63] - 预计与长期债务相关的利息和类似持有成本现金流出为4.42亿美元[63] 股份情况 - 截至2024年6月30日，授权并发行的多投票权股份为1.64亿股，次级投票权股份为1.11亿股[64] - 截至2024年6月30日，有1600万授权但未发行的次级投票权股份预留用于股份薪酬计划，500万用于员工股份购买计划[64] 赔偿义务负债情况 - 截至2024年6月30日，未就赔偿义务记录负债（2023年12月31日为零美元）[65] 向关联公司提供服务收入情况 - 2024年Q2，向TELUS公司及其子公司提供服务收入为1.59亿美元，2023年同期为1.31亿美元[68] - 2024年上半年，向TELUS公司及其子公司提供服务收入为3.19亿美元，2023年同期为2.62亿美元[70] 股份支付费用情况 - 2024年Q2，与关键管理人员相关的股份支付费用为400万美元，行使并结算81,982份权益结算奖励[71] - 2024年上半年，股份支付费用为零，授予1,071,967份RSU和668,506份PSU，授予日公允价值总计1600万美元，行使并结算389,584份权益结算奖励[72] 主要客户收入占比情况 - 2024年上半年，TELUS公司占公司合并收入的24.4%，2023年同期为19.3%；Google占14.3%，2023年同期为11.5%[73] 其他资产与负债情况 - 截至2024年6月30日，其他长期资产为2600万美元，2023年12月31日为2500万美元；应付账款和应计负债为3.05亿美元，2023年12月31日为2.9亿美元[75] 经营营运资金与资本资产现金支付情况 - 2024年Q2，非现金经营营运资金净变化为4300万美元，2023年同期为2100万美元；上半年为5400万美元，2023年同期为 - 2900万美元[76] - 2024年Q2，资本资产现金支付为 - 2900万美元，2023年同期为 - 2400万美元；上半年为 - 5100万美元，2023年同期为 - 3800万美元[76] 长期债务各阶段变动情况 - 截至2024年6月30日的三个月，长期债务期初为17.14亿美元，期末为16.54亿美元[79] - 截至2024年6月30日的三个月，信贷安排期初为14.36亿美元，期末为13.86亿美元；租赁负债期初为2.88亿美元，期末为2.78亿美元[79] - 截至2023年6月30日的三个月，长期债务中信贷安排期初为167500万美元，发行或收到7300万美元，赎回、偿还或支付-8800万美元，期末为166000万美元[81] - 截至2023年6月30日的三个月，长期债务中租赁负债期初为25300万美元，发行或收到0，赎回、偿还或支付-2200万美元，期末为26700万美元[81] - 截至2024年6月30日的六个月，长期债务中信贷安排期初为146300万美元，发行或收到9000万美元，赎回、偿还或支付-16700万美元，期末为138600万美元[82] - 截至2024年6月30日的六个月，长期债务中租赁负债期初为29800万美元，发行或收到0，赎回、偿还或支付-4500万美元，期末为27800万美元[82] - 截至2023年6月30日的六个月，长期债务中信贷安排期初为74200万美元，发行或收到103600万美元，赎回、偿还或支付-11800万美元，期末为166000万美元[83] - 截至2023年6月30日的六个月，长期债务中租赁负债期初为23600万美元，发行或收到0，赎回、偿还或支付-4100万美元，期末为26700万美元[83] - 截至2023年6月30日的三个月，长期债务总计期初为191500万美元，发行或收到7300万美元，赎回、偿还或支付-11100万美元，期末为191400万美元[81] - 截至2024年6月30日的六个月，长期债务总计期初为175000万美元，发行或收到9000万美元，赎回、偿还或支付-21200万美元，期末为165400万美元[82] - 截至2023年6月30日的六个月，长期债务总计期初为96400万美元，发行或收到103600万美元，赎回、偿还或支付-24800万美元，期末为191400万美元[83]

文章核心观点 - 公司财报关键数据若超预期股价或上涨，不及预期则可能下跌，投资前可参考盈利预期ESP和Zacks评级，同时关注其他影响因素 [1][9] 公司预期情况 Telus International - 2024年8月2日将发布财报，预计每股收益0.19美元，同比增长11.8%，营收6.8301亿美元，同比增长2.4% [1][2][13] - 近30天该季度每股收益共识预期未变，最准确估计低于Zacks共识估计，盈利预期ESP为 -7.22%，分析师对其盈利前景转悲观 [3][17] - 目前Zacks评级为3（持有），过去四个季度两次超每股收益共识预期，上季度每股收益超预期4.76% [7][8][20] Lightspeed POS - 预计2024年第二季度每股收益0.06美元，同比增长700%，营收2.5834亿美元，同比增长23.6% [23] - 近30天每股收益共识预期未变，盈利预期ESP为 -65.71%，最准确估计较低 [10] - Zacks评级为3（持有），过去四个季度均超每股收益共识预期 [24] 盈利预期ESP相关 - 盈利预期ESP对比最准确估计和Zacks共识估计，正ESP结合Zacks评级1（强力买入）、2（买入）或3（持有）时，股票超预期概率近70% [5][6] - 正或负ESP理论上显示实际盈利与共识估计可能偏差，但模型仅对正ESP预测力显著，负ESP不代表盈利不及预期 [15][16] 其他要点 - 分析师对公司盈利估计修订反映业务状况，是盈利预期ESP模型核心 [14] - 盈利超或不及预期非股价涨跌唯一因素，还受其他因素影响 [21]

文章核心观点 - 对比科技服务行业Telus International（TIXT）和Palantir Technologies Inc.（PLTR）两只股票，认为TIXT是价值投资者更好的选择 [1][7] 寻找价值股方法 - 结合强大的Zacks排名和风格评分系统价值类别中的出色评级来寻找价值股 [2] - Zacks排名强调盈利预测趋势积极的公司，风格评分突出具有特定特征的股票 [2] 两只股票Zacks排名情况 - TIXT的Zacks排名为2（买入），PLTR的Zacks排名为3（持有），Zacks排名倾向于盈利预测近期有积极修正的股票，TIXT盈利前景在改善 [3] 价值投资者关注指标 - 价值投资者会关注传统指标寻找被低估股票，价值类别通过多种关键指标突出被低估公司，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [4] 两只股票估值指标对比 - TIXT的预期市盈率为6.19，PLTR为84.26；TIXT的PEG比率为0.86，PLTR为3.14 [5] - TIXT的市净率为0.31，PLTR为15.98 [6] 两只股票价值评分及结论 - TIXT的价值评分为A，PLTR为F，TIXT在Zacks排名和风格评分模型中均优于PLTR，价值投资者可能认为TIXT是更好选择 [7]

公司品牌与战略 - 公司将品牌重塑为TELUS Digital Experience以反映其以AI为重点的业务战略，预计2024年第三季度完成 [6] - 品牌重塑过程中公司保留法律名称和交易符号“TIXT” [2] - 品牌重塑将提升TELUS品牌和全球知名度，强调公司成为领先的端到端数字转型合作伙伴的努力 [7] - 品牌重塑强调公司扩展高度精选的技术合作伙伴生态系统，以支持“敏捷的供应商无关方法” [8] 公司业务与产品 - TELUS Digital Experience是展示公司在AI和GenAI解决方案专业知识的举措，涵盖知识产权创建和数字连续体的专有软件、工具和平台开发 [1] - 公司独特的AI产品包括GenAI Jumpstart加速器，可在八周内构建虚拟助理原型 [1] - Fuel iX是企业级AI引擎，通过可扩展解决方案加速生成式AI应用进入生产阶段 [1] - Fuel iX的AI训练数据平台具有Fine - Tune Studio和Experts Engine解决方案，可简化多模式、多语言工作流程结构 [12] - 公司是全球综合解决方案提供商，业务涵盖数字战略、创新、咨询设计、数字转型等多个领域 [13] - 2024年5月公司与eGain Corporation合作，将eGain Knowledge Hub作为集成解决方案推出 [9] 公司财务状况 - 上一季度公司营收6.57亿美元，同比下降4%，主要因电子商务、金融科技、旅游和酒店业务板块销量下降及宏观经济不利，营收未达Zacks共识预期3.02% [3] - 公司股票目前Zacks Rank为3（持有），过去一年下跌62.3%，而子行业增长40.3% [14] 行业相关公司 - 摩托罗拉为政府部门、公共安全项目、大型企业和无线基础设施服务提供商提供服务和解决方案，开发和服务多种通信产品和系统 [5] - 摩托罗拉目前Zacks Rank为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为7.5%，长期盈利增长预期为9.5% [16] - 英伟达目前Zacks Rank为1，是全球视觉计算技术领导者和GPU发明者，业务重点从PC图形转向基于AI的解决方案 [11] - 博通公司长期盈利增长预期为15.7%，过去四个季度平均盈利惊喜为15.4% [10] - 阿瑞斯网络目前Zacks Rank为1（强力买入），受益于其顶级垂直领域和产品线的强劲势头和多元化，采用软件驱动和以数据为中心的方法 [15]

文章核心观点 Telus International与eGain Corporation合作推出eGain Knowledge Hub，公司2024年以来有多项战略协作和创新举措，上季度营收受多因素影响下滑，同时推荐了几只行业内关键股票 [1][4][6] Telus International与eGain合作情况 - Telus International与eGain Corporation合作，将eGain Knowledge Hub作为集成解决方案纳入其客服中心即服务中，也作为独立客户自助服务选项，该平台提供可靠响应和个性化指导 [1] - eGain Knowledge Hub可协调知识管理组件，eGain AssistGPT利用生成式AI为客服提供准确合规回复 [2] - eGain Knowledge Hub模块化架构使企业可按需定制，有灵活性和可扩展性 [3] Telus International战略协作与创新举措 - 2024年初以来公司处于战略协作和创新前沿，推出Fine Tune Studio，宣布Fuel Xi公测 [4][5] - 公司扩大与Appian合作，开发AI驱动的IT生态系统 [6] Telus International财务情况 - 上季度公司营收6.57亿美元，同比下降4%，因电商、金融科技、旅游酒店业务销售下滑及宏观经济逆风 [6] 行业关键股票推荐 - Arista Networks有Zacks Rank 1评级，受益于业务势头和多元化，长期盈利增长预期15.7%，过去四个季度平均盈利惊喜15.4% [10] - Ubiquiti有Zacks Rank 2评级，提供网络产品和解决方案，有专有网络通信平台，致力于降低运营成本 [11][12] - NVIDIA有Zacks Rank 1评级，是视觉计算技术全球领导者，业务从PC图形转向AI解决方案 [13]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现收入6.57亿美元,同比下降4%,主要受到第三大客户社交媒体公司业务下滑的影响 [63] - 公司与谷歌的收入增长30%,成为第二大客户 [64] - 公司与母公司TELUS的收入增长22% [65] 各条业务线数据和关键指标变化 - 科技和游戏行业收入同比增长约7%,剔除社交媒体客户影响 [68] - 银行、金融服务和保险行业收入环比下降3% [69] - 通信和媒体行业收入同比增长5% [70] - 医疗行业收入同比增长23%,主要来自TELUS Health业务 [71] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场收入同比下降,但环比持平 [72] - 北美市场收入下降,但受益于向离岸交付中心转移 [72] - 南美和非洲市场收入同比增长13% [72] - 亚太地区收入相对平稳,某些行业客户需求下降被通信、媒体和医疗行业增长所抵消 [72] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大销售和营销投入,以拓展新客户并快速扩大规模,降低客户集中度风险 [123][124][125] - 公司在人工智能数据解决方案业务方面取得进展,与谷歌等大型科技公司的合作不断深化 [12][64] - 公司正在加强与TELUS在医疗健康领域的合作,并积极开拓其他医疗行业客户 [142][143][144][145] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计下半年需求将开始恢复,但短期内宏观经济环境仍然充满挑战 [9][10] - 公司第三大客户社交媒体公司的业务正在逐步稳定,未来有望实现恢复性增长 [97][98][99] - 公司对2024年全年业绩目标保持信心,并将继续推进成本优化措施 [10][94] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ramsey El-Assal 提问** 询问第三大客户社交媒体公司业务的恢复情况 [97] **Jeff Puritt 回答** 社交媒体公司业务在2023年下半年出现大幅下滑,但2024年已经见到企稳迹象,未来有望逐步恢复,但需要一定时间 [98][99] 问题2 **Tien-Tsin Huang 提问** 询问对下半年业绩恢复的信心程度是否有变化 [102] **Jeff Puritt和Gopi Chande回答** 公司对下半年业绩恢复的信心没有减弱,新客户拓展情况良好,加之成本优化措施,对全年目标维持信心 [103][104][105][106] 问题3 **Divya Goyal 提问** 询问TELUS和谷歌作为主要客户的集中度问题 [120] **Gopi Chande和Jeff Puritt回答** 公司正在努力拓展新客户以降低对主要客户的依赖,但TELUS和谷歌的业务仍有进一步增长空间 [121][122][123][124][125]

资本结构与管理 - 公司管理资本的目标是维持一个灵活的资本结构，以优化资本成本和可用性，同时保持可接受的风险水平[11] - 公司截至2024年3月31日的长期债务为$1,713百万，较2023年12月31日的$1,750百万有所减少[26] - 公司截至2024年3月31日的信用设施可用余额为$504百万，较2023年12月31日的$492百万有所增加[26] - 公司截至2024年3月31日的长期债务中，2024年剩余部分需偿还$59百万，2025年需偿还$78百万[30] - 公司截至2024年3月31日的长期债务中，2028年需偿还$1,222百万，此后需偿还$29百万[30] - 公司截至2024年3月31日的长期债务中，未来现金流出包括本金偿还$1,543百万和利息及类似成本$430百万[30] - 公司截至2024年3月31日的长期债务中，信用设施和定期贷款的有效利率为7.43%[26] - 公司截至2024年3月31日的长期债务中，信用设施包含$800百万的循环信用设施和$1,200百万的定期贷款[26] - 公司截至2024年3月31日的长期债务中，定期贷款需按季度偿还1.25%的原始本金，余额在2028年到期[29] 收入与支出 - 公司收入主要来自五个行业垂直领域，2024年第一季度总收入为6.57亿美元，同比下降4.4%[12] - 公司收入按地理区域划分，2024年第一季度欧洲地区收入为1.96亿美元，同比下降8.8%[13] - 公司2024年第一季度利息费用为3500万美元，同比增长6.1%[18] - 公司2024年第一季度所得税费用为900万美元，有效所得税率为24.3%[19] - 公司2024年第一季度基本每股收益为0.10美元，稀释每股收益为0.05美元[20] - 公司向TELUS Corporation及其子公司提供的服务收入为1.6亿美元，同比增长22.1%[35] - 公司从TELUS Corporation及其子公司购买的商品和服务为500万美元，同比下降16.7%[35] - 公司向TELUS Corporation及其子公司支付的款项为700万美元，同比增长53.8%[35] - 公司从TELUS Corporation及其子公司收到的款项为1.74亿美元，同比增长48.7%[35] - TELUS Corporation在2024年第一季度占公司总收入的24.3%，2023年同期为19.1%[38] - Google在2024年第一季度占公司总收入的14.5%，2023年同期为10.6%[39] 资产与负债 - 公司截至2024年3月31日，未行使的限制性股票单位（RSUs）和绩效限制性股票单位（PSUs）共计5,238,584单位，加权平均授予日期公允价值为13.38美元[15] - 公司截至2024年3月31日，未行使的股票期权共计2,363,846单位，加权平均行权价格为9.89美元[17] - 公司截至2024年3月31日，应收账款总额为4.71亿美元，较2023年12月31日的4.98亿美元有所下降[21] - 公司截至2024年3月31日的衍生金融工具公允价值为$1,065百万，较2023年12月31日的$1,050百万有所增加[24] - 公司截至2024年3月31日的无形资产和商誉为$4,002百万，较2023年12月31日的$4,019百万有所减少[24] - 公司对TELUS Corporation及其子公司的应收账款为4700万美元，同比增长32.4%[35] - 公司对TELUS Corporation及其子公司的应付账款为1.79亿美元，同比增长55.4%[35] 股权激励与补偿 - 公司截至2024年3月31日，未行使的限制性股票单位（RSUs）和绩效限制性股票单位（PSUs）共计5,238,584单位，加权平均授予日期公允价值为13.38美元[15] - 公司截至2024年3月31日，未行使的股票期权共计2,363,846单位，加权平均行权价格为9.89美元[17] - 公司关键管理人员的股权激励补偿恢复为400万美元[36] - 公司授予1,071,967份限制性股票单位（RSUs）和668,506份绩效股票单位（PSUs），总公允价值为1600万美元[37] 风险管理 - 公司使用衍生金融工具管理货币风险，其公允价值基于活跃市场中的报价或当前利率[22] - 公司截至2024年3月31日的衍生金融工具公允价值为$1,065百万，较2023年12月31日的$1,050百万有所增加[24]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收6.92亿美元，按报告基准同比增长10%，按固定汇率计算增长9%，有机基础上季度营收同比增长3%；全年营收27亿美元，按报告基准增长10%，按固定汇率计算增长9%，有机基础上增长2% [29] - 第四季度基于股份的薪酬费用为零，全年降至2100万美元，减少400万美元 [32] - 第四季度调整后EBITDA为1.64亿美元，同比增长4%；全年调整后EBITDA为5.83亿美元，下降4%；第四季度调整后EBITDA利润率为23.7%，环比扩大200个基点，同比扩大120个基点；全年调整后EBITDA利润率为21.5%，较上年收缩310个基点 [33][54] - 第四季度净收入为1400万美元，有效税率为2690万美元；全年所得税费用为500万美元，有效税率为8.5% [86] - 第四季度调整后净收入为7200万美元，下降24%；全年调整后净收入降至2.52亿美元，下降24%；第四季度调整后摊薄每股收益为0.26美元，下降26%；全年调整后摊薄每股收益为0.91美元，下降26% [87] - 第四季度商品和服务采购额为1.22亿美元，同比下降2%；全年商品和服务采购额降至4.61亿美元，下降1% [52] - 第四季度折旧和摊销为8400万美元，全年为3.24亿美元，分别增长24%和26% [53] - 第四季度利息费用为3700万美元，较去年同期增加2500万美元；全年利息费用增加1.03亿美元至1.44亿美元 [53] - 第四季度末现金及现金等价物为1.27亿美元，总可用流动性为6.09亿美元；第四季度自由现金流为1.15亿美元，同比增长92%；全年自由现金流为4.05亿美元，增长22%，占营收的15% [55] - 2024年营收展望在27.9 - 28.5亿美元之间，报告基准下营收增长3% - 5%；调整后EBITDA预计在6.23 - 6.43亿美元之间，同比增长7% - 10%，调整后EBITDA利润率为22.3% - 22.6%；调整后摊薄每股收益预计在0.93 - 0.98美元之间，增长7% - 13%；全年有效税率预计在22% - 26%之间 [56][58][59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 科技和游戏业务第四季度和全年同比增长1%和3%，谷歌的AI数据解决方案业务增长抵消了第三大客户的收入下降；排除某社交媒体网络客户后，该业务在第四季度和全年同比增长约16% [30] - 其他业务包括旅游和酒店、能源和公用事业、零售和消费品等，第四季度同比增长8%，全年增长24% [31] - 银行、金融服务和保险业务第四季度基本持平，扭转了前两个季度的下降趋势；全年收入下降6% [51] - 电子商务和金融科技业务第四季度同比增长4%，全年因上半年服务量下降而下降，下半年有所改善 [83] - 通信和媒体业务季度收入同比增长21%，全年增长11%；健康业务季度收入增长83%，全年增长174%，均由母公司TELUS推动 [83] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场第四季度和全年收入分别增长27%和28%，受谷歌、TELUS及其业务部门的增长以及WillowTree客户的增加推动 [31] - 中美洲市场第四季度收入增长26%，全年增长23%，受TELUS、某些科技客户和AI数据解决方案业务的推动 [31] - 亚太市场第四季度和全年收入分别增长5%和7%，得益于TELUS和其他行业客户的贡献 [31] - 欧洲市场第四季度和全年收入分别下降8%和7% [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2024年对销售和营销职能投资2500万美元，招聘更多销售和销售支持人员，扩大地理覆盖范围、客户覆盖范围和行业覆盖范围；对服务交付能力的内部转型投资600万美元运营支出，以提高服务质量和优化全球服务成本 [91] - 公司持续推进与现有客户的合作，如TELUS、谷歌等，并获得了一些新客户，如北美客户参与软件和分析公司、加拿大跨国银行和金融服务公司等 [18][39] - 公司积极发展GenAI相关业务，Fuel iX平台与客户的合作处于不同谈判阶段，其GenAI Jumpstart加速器项目被IDC认可；公司还为客户提供AI数据解决方案、计算机视觉服务等 [20][40] - 行业竞争方面，定价环境仍然激烈，客户期望以更低的成本获得更好的服务，公司需通过投资工具和技术来应对挑战 [116] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业需求环境仍具挑战性，决策延迟预计将在第一季度和第二季度带来逆风，希望在2024年下半年看到需求改善 [56] - 公司对未来增长持谨慎乐观态度，认为GenAI相关解决方案有增长机会，计划加大销售和营销投资以捕捉这些机会 [70] - 预计2024年各地区和各服务线将有改善，特别是下半年，AI将是全年及未来的亮点；医疗保健行业有望实现令人兴奋的增长 [108] 其他重要信息 - 首席财务官Vanessa Kanu将于3月底离职，Gopi Chande将于3月4日接任 [28][137] - 公司在第四季度获得了一些行业认可，如被Five9评为2023年加拿大年度合作伙伴和全球年度合作伙伴，被IDC评为2023年全球数据标注软件市场领导者 [26][46] - 公司计划在春季发布第二份可持续发展报告，展示2023年的目标进展和成就，以及2024年及以后的优先事项 [48] - 公司团队积极参与社区回馈活动，如在德国、美国、爱尔兰等地开展志愿者活动 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请详细说明利润率展望以及推动下半年改善的因素 - 公司表示，通常第一季度的 ramp up 成本较高，第四季度已开始显现，这是正常的季节性节奏；随着收入增长，EBITDA利润率将随之提高；2024年的不同之处在于有3100万美元的投资 [64] 问题: 公司在销售和营销方面的投资受客户年终预算讨论的影响如何，不考虑前三大客户的情况怎样 - 公司表示，不将TELUS纳入销售和营销活动的对象，除前三大客户外，公司对业务改善持谨慎乐观态度，认为宏观环境的不确定性导致的决策延迟有望在下半年得到缓解 [97][98] 问题: 请谈谈与谷歌在AI方面的合作以及在客户群体中看到的AI趋势 - 公司称，在帮助谷歌发展生成式AI方面取得了持续增长和机会，未来不仅希望继续发展与谷歌的关系，还希望将相关应用拓展到企业客户；公司认为这是一个非常令人兴奋的机会 [75] 问题: 如何看待大型社交媒体客户的逆风以及何时能实现增长 - 公司未提供具体的可见时间点，对于该客户的收入预计在第四季度基础上有所下降，剩余部分分配到其他客户账户 [120][125] 问题: 如何预计谷歌、TELUS和其他客户收入在未来几个季度的增长 - 公司建议对较大客户的收入在第四季度基础上稍作下调，剩余部分分配到其他客户账户，暂无法提供更具体的客户指导 [124][125] 问题: 2023年自由现金流良好，但EBITDA向自由现金流的转换有波动，2024年自由现金流能否增长 - 公司预计2024年自由现金流占营收的比例将维持在15%左右，甚至可能更好 [127][128] 问题: 预计下半年需求改善来自哪些特定行业或地区，2024年展望是否包括AI相关业务的重大影响 - 公司预计各地区和各行业将全面改善，欧洲市场在2024年仍将疲软，公司需重建该地区的销售和营销能力；整体来看，不认为某一特定领域会有突出表现 [129][130][131] 问题: 大客户实施AI以提高效率，是否会导致搜索质量评级、内容审核等项目被AI完全取代 - 公司表示，未收到谷歌等客户减少相关支出的消息，且已承接了一些原本由其他供应商支持的项目；虽然技术颠覆是行业风险，但公司会努力应对 [132][133] 问题: 目前的竞争环境，特别是定价环境如何 - 公司认为定价环境仍然激烈，客户期望以更低的成本获得更好的服务，公司需通过投资工具和技术来应对挑战 [115][116]

业绩总结 - 2023年全年收入增长10%，按固定汇率计算增长9%[27] - 2023年第四季度净收入为3800万美元，较2022年第四季度的3400万美元增长11.8%[44] - 2023年全年调整后净收入为2.52亿美元，较2022年的3.32亿美元下降24.1%[44] - 2023年调整后稀释每股收益为0.91美元，较2022年的1.23美元下降26%[53] - 2023年调整后EBITDA为5.83亿美元，较2022年的6.07亿美元下降3.9%[44] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1.64亿美元，较2022年第四季度的1.57亿美元增长4.5%[44] - 2023年第四季度调整后EBITDA利润率为23.7%，较2022年第四季度的24.9%下降1.2个百分点[44] - 2023年总收入为2,708百万美元，同比增长10%[89] - 2023年调整后的EBITDA为583百万美元，调整后的EBITDA利润率为21.5%[117] - 2023年第四季度自由现金流为115百万美元，较2022年同期的60百万美元增长[118] 未来展望 - 预计2024年收入将在27.9亿至28.5亿美元之间，同比增长3%至5%[33] - 预计2024年调整后EBITDA将在6.23亿至6.43亿美元之间，同比增长7%至10%[33] - 预计2024年调整后稀释每股收益将在0.93至0.98美元之间，同比增长7%至13%[33] 资金状况 - 截至2023年12月31日，公司的可用流动资金为619百万美元[81] - 2023年净债务与调整后EBITDA的杠杆比率为2.8倍，较2022年12月31日的1.1倍显著改善[119] 运营情况 - 2023年净收入为54百万美元，受运营费用和利息支出增加的影响[114] - 2023年公司在欧洲的服务需求减少，导致成本失衡[67] - 2023年公司通过成本效率措施实现了盈利能力的显著恢复[63]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2024年全年营收预计27.08亿美元，同比增长10%（按报告基础）和9%（按固定汇率基础），其中1.86亿美元来自WillowTree，排除WillowTree后营收为25.22亿美元，增长5400万美元，即2%[9] - 2024年营收展望范围为27.9 - 28.5亿美元，增长3% - 5%[10] - 2023年第四季度营收6.92亿美元，2022年同期为6.3亿美元；2023年全年营收27.08亿美元，2022年为24.68亿美元[34] - 2023年第四季度按报告营收计算的收入增长率为10%，按固定汇率计算为9%；2023年全年按报告营收计算的收入增长率为10%，按固定汇率计算为9%[41] 财务数据关键指标变化 - 净收入与每股收益 - 2024年净收入5400万美元，摊薄后每股收益0.18美元，上年分别为1.83亿美元和0.68美元，净收入利润率为2.0%，上年为7.4%；调整后净收入2.52亿美元，上年为3.32亿美元[9] - 2023年第四季度净利润3800万美元，2022年同期为3400万美元；2023年全年净利润5400万美元，2022年为1.83亿美元[34] - 2023年第四季度基本每股收益0.14美元，2022年同期为0.13美元；2023年全年基本每股收益0.2美元，2022年为0.69美元[34] - 2023年第四季度调整后净利润7200万美元，2022年同期为9500万美元；2023年全年调整后净利润2.52亿美元，2022年为3.32亿美元[41] - 2023年第四季度调整后基本每股收益0.26美元，2022年同期为0.36美元；2023年全年调整后基本每股收益0.92美元，2022年为1.25美元[41] - 2023年净收入为5400万美元，调整后净收入为2.48亿美元，调整后摊薄加权流通股为2.86亿股，调整后摊薄每股收益为0.87美元[42] - 截至2023年12月31日的三个月，净收入为3800万美元，净收入利润率为5.5%[42] - 截至2023年12月31日的十二个月，净收入为5400万美元，净收入利润率为2.0%[42] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2024年调整后EBITDA为5.83亿美元，上年为6.07亿美元，调整后EBITDA利润率为21.5%，上年为24.6%；调整后摊薄每股收益0.91美元，上年为1.23美元[9] - 2024年调整后EBITDA展望范围为6.23 - 6.43亿美元，增长7% - 10%，调整后EBITDA利润率范围为22.3% - 22.6%[10] - 2024年调整后EBITDA展望为6.23 - 6.43亿美元，调整后EBITDA利润率展望为22.3% - 22.6%[43] - 截至2023年12月31日的三个月，调整后EBITDA为1.64亿美元，调整后EBITDA利润率为23.7%[42] - 截至2023年12月31日的十二个月，调整后EBITDA为5.83亿美元，调整后EBITDA利润率为21.5%[42] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2024年经营活动提供的现金为4.98亿美元，自由现金流为4.05亿美元，同比分别增长14%和22%[9] - 2023年经营活动产生的现金流量为4.98亿美元，2022年为4.37亿美元；投资活动使用的现金流量为9.41亿美元，2022年为1.19亿美元；融资活动提供的现金流量为4.43亿美元，2022年使用3亿美元[38] - 2023年经营活动提供的现金为4.98亿美元，资本支出为9300万美元，自由现金流为4.05亿美元[43] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至2023年12月31日，总资产48.23亿美元，2022年同期为35.56亿美元；总负债27.86亿美元，2022年同期为17.18亿美元[35] - 截至2023年12月31日，未偿还信贷额度为14.63亿美元，或有信贷额度利用率为700万美元，与认沽期权相关的负债为6800万美元[44] - 截至2023年12月31日，净债务为14.11亿美元，调整后EBITDA（过去12个月）为5.83亿美元，净债务与调整后EBITDA杠杆比率为2.8 [44] 财务数据关键指标变化 - 股数 - 截至2023年12月31日，稀释加权平均股数（不包括认沽期权潜在摊薄影响）季度为2.76亿股，年度为2.77亿股[41] 公司管理层变动 - 首席财务官Vanessa Kanu将于2024年3月31日离职，Gopi Chande将于2024年3月4日接任[11] - Gopi在TELUS期间监督了超20亿美元的债券发行和10亿美元的并购交易[12] 公司债务策略 - 公司寻求将净债务与调整后EBITDA杠杆比率维持在2 - 3倍[26] 公司面临风险因素 - 公司面临技术变革、人才竞争、数据安全、收购整合等风险因素[32] 公司社会责任 - 自2011年以来，公司五个社区委员会已向基层慈善组织提供了560万美元的资金[46] - 自2007年以来，公司通过大规模志愿者活动和慈善捐赠，积极影响了全球超过120万公民的生活[46] 公司业务内容 - 公司为全球品牌提供包括数字战略、创新、咨询设计等在内的下一代数字解决方案[45]