财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收6.92亿美元，按报告基准同比增长10%，按固定汇率计算增长9%，有机基础上季度营收同比增长3%；全年营收27亿美元，按报告基准增长10%，按固定汇率计算增长9%，有机基础上增长2% [29] - 第四季度基于股份的薪酬费用为零，全年降至2100万美元，减少400万美元 [32] - 第四季度调整后EBITDA为1.64亿美元，同比增长4%；全年调整后EBITDA为5.83亿美元，下降4%；第四季度调整后EBITDA利润率为23.7%，环比扩大200个基点，同比扩大120个基点；全年调整后EBITDA利润率为21.5%，较上年收缩310个基点 [33][54] - 第四季度净收入为1400万美元，有效税率为2690万美元；全年所得税费用为500万美元，有效税率为8.5% [86] - 第四季度调整后净收入为7200万美元，下降24%；全年调整后净收入降至2.52亿美元，下降24%；第四季度调整后摊薄每股收益为0.26美元，下降26%；全年调整后摊薄每股收益为0.91美元，下降26% [87] - 第四季度商品和服务采购额为1.22亿美元，同比下降2%；全年商品和服务采购额降至4.61亿美元，下降1% [52] - 第四季度折旧和摊销为8400万美元，全年为3.24亿美元，分别增长24%和26% [53] - 第四季度利息费用为3700万美元，较去年同期增加2500万美元；全年利息费用增加1.03亿美元至1.44亿美元 [53] - 第四季度末现金及现金等价物为1.27亿美元，总可用流动性为6.09亿美元；第四季度自由现金流为1.15亿美元，同比增长92%；全年自由现金流为4.05亿美元，增长22%，占营收的15% [55] - 2024年营收展望在27.9 - 28.5亿美元之间，报告基准下营收增长3% - 5%；调整后EBITDA预计在6.23 - 6.43亿美元之间，同比增长7% - 10%，调整后EBITDA利润率为22.3% - 22.6%；调整后摊薄每股收益预计在0.93 - 0.98美元之间，增长7% - 13%；全年有效税率预计在22% - 26%之间 [56][58][59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 科技和游戏业务第四季度和全年同比增长1%和3%，谷歌的AI数据解决方案业务增长抵消了第三大客户的收入下降；排除某社交媒体网络客户后，该业务在第四季度和全年同比增长约16% [30] - 其他业务包括旅游和酒店、能源和公用事业、零售和消费品等，第四季度同比增长8%，全年增长24% [31] - 银行、金融服务和保险业务第四季度基本持平，扭转了前两个季度的下降趋势；全年收入下降6% [51] - 电子商务和金融科技业务第四季度同比增长4%，全年因上半年服务量下降而下降，下半年有所改善 [83] - 通信和媒体业务季度收入同比增长21%，全年增长11%；健康业务季度收入增长83%，全年增长174%，均由母公司TELUS推动 [83] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场第四季度和全年收入分别增长27%和28%，受谷歌、TELUS及其业务部门的增长以及WillowTree客户的增加推动 [31] - 中美洲市场第四季度收入增长26%，全年增长23%，受TELUS、某些科技客户和AI数据解决方案业务的推动 [31] - 亚太市场第四季度和全年收入分别增长5%和7%，得益于TELUS和其他行业客户的贡献 [31] - 欧洲市场第四季度和全年收入分别下降8%和7% [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2024年对销售和营销职能投资2500万美元，招聘更多销售和销售支持人员，扩大地理覆盖范围、客户覆盖范围和行业覆盖范围；对服务交付能力的内部转型投资600万美元运营支出，以提高服务质量和优化全球服务成本 [91] - 公司持续推进与现有客户的合作，如TELUS、谷歌等，并获得了一些新客户，如北美客户参与软件和分析公司、加拿大跨国银行和金融服务公司等 [18][39] - 公司积极发展GenAI相关业务，Fuel iX平台与客户的合作处于不同谈判阶段，其GenAI Jumpstart加速器项目被IDC认可；公司还为客户提供AI数据解决方案、计算机视觉服务等 [20][40] - 行业竞争方面，定价环境仍然激烈，客户期望以更低的成本获得更好的服务，公司需通过投资工具和技术来应对挑战 [116] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业需求环境仍具挑战性，决策延迟预计将在第一季度和第二季度带来逆风，希望在2024年下半年看到需求改善 [56] - 公司对未来增长持谨慎乐观态度，认为GenAI相关解决方案有增长机会，计划加大销售和营销投资以捕捉这些机会 [70] - 预计2024年各地区和各服务线将有改善，特别是下半年，AI将是全年及未来的亮点；医疗保健行业有望实现令人兴奋的增长 [108] 其他重要信息 - 首席财务官Vanessa Kanu将于3月底离职，Gopi Chande将于3月4日接任 [28][137] - 公司在第四季度获得了一些行业认可，如被Five9评为2023年加拿大年度合作伙伴和全球年度合作伙伴，被IDC评为2023年全球数据标注软件市场领导者 [26][46] - 公司计划在春季发布第二份可持续发展报告，展示2023年的目标进展和成就，以及2024年及以后的优先事项 [48] - 公司团队积极参与社区回馈活动，如在德国、美国、爱尔兰等地开展志愿者活动 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请详细说明利润率展望以及推动下半年改善的因素 - 公司表示，通常第一季度的 ramp up 成本较高，第四季度已开始显现，这是正常的季节性节奏；随着收入增长，EBITDA利润率将随之提高；2024年的不同之处在于有3100万美元的投资 [64] 问题: 公司在销售和营销方面的投资受客户年终预算讨论的影响如何，不考虑前三大客户的情况怎样 - 公司表示，不将TELUS纳入销售和营销活动的对象，除前三大客户外，公司对业务改善持谨慎乐观态度，认为宏观环境的不确定性导致的决策延迟有望在下半年得到缓解 [97][98] 问题: 请谈谈与谷歌在AI方面的合作以及在客户群体中看到的AI趋势 - 公司称，在帮助谷歌发展生成式AI方面取得了持续增长和机会，未来不仅希望继续发展与谷歌的关系，还希望将相关应用拓展到企业客户；公司认为这是一个非常令人兴奋的机会 [75] 问题: 如何看待大型社交媒体客户的逆风以及何时能实现增长 - 公司未提供具体的可见时间点，对于该客户的收入预计在第四季度基础上有所下降，剩余部分分配到其他客户账户 [120][125] 问题: 如何预计谷歌、TELUS和其他客户收入在未来几个季度的增长 - 公司建议对较大客户的收入在第四季度基础上稍作下调，剩余部分分配到其他客户账户，暂无法提供更具体的客户指导 [124][125] 问题: 2023年自由现金流良好，但EBITDA向自由现金流的转换有波动，2024年自由现金流能否增长 - 公司预计2024年自由现金流占营收的比例将维持在15%左右，甚至可能更好 [127][128] 问题: 预计下半年需求改善来自哪些特定行业或地区，2024年展望是否包括AI相关业务的重大影响 - 公司预计各地区和各行业将全面改善，欧洲市场在2024年仍将疲软，公司需重建该地区的销售和营销能力；整体来看，不认为某一特定领域会有突出表现 [129][130][131] 问题: 大客户实施AI以提高效率，是否会导致搜索质量评级、内容审核等项目被AI完全取代 - 公司表示，未收到谷歌等客户减少相关支出的消息，且已承接了一些原本由其他供应商支持的项目；虽然技术颠覆是行业风险，但公司会努力应对 [132][133] 问题: 目前的竞争环境，特别是定价环境如何 - 公司认为定价环境仍然激烈，客户期望以更低的成本获得更好的服务，公司需通过投资工具和技术来应对挑战 [115][116]

业绩总结 - 2023年全年收入增长10%，按固定汇率计算增长9%[27] - 2023年第四季度净收入为3800万美元，较2022年第四季度的3400万美元增长11.8%[44] - 2023年全年调整后净收入为2.52亿美元，较2022年的3.32亿美元下降24.1%[44] - 2023年调整后稀释每股收益为0.91美元，较2022年的1.23美元下降26%[53] - 2023年调整后EBITDA为5.83亿美元，较2022年的6.07亿美元下降3.9%[44] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1.64亿美元，较2022年第四季度的1.57亿美元增长4.5%[44] - 2023年第四季度调整后EBITDA利润率为23.7%，较2022年第四季度的24.9%下降1.2个百分点[44] - 2023年总收入为2,708百万美元，同比增长10%[89] - 2023年调整后的EBITDA为583百万美元，调整后的EBITDA利润率为21.5%[117] - 2023年第四季度自由现金流为115百万美元，较2022年同期的60百万美元增长[118] 未来展望 - 预计2024年收入将在27.9亿至28.5亿美元之间，同比增长3%至5%[33] - 预计2024年调整后EBITDA将在6.23亿至6.43亿美元之间，同比增长7%至10%[33] - 预计2024年调整后稀释每股收益将在0.93至0.98美元之间，同比增长7%至13%[33] 资金状况 - 截至2023年12月31日，公司的可用流动资金为619百万美元[81] - 2023年净债务与调整后EBITDA的杠杆比率为2.8倍，较2022年12月31日的1.1倍显著改善[119] 运营情况 - 2023年净收入为54百万美元，受运营费用和利息支出增加的影响[114] - 2023年公司在欧洲的服务需求减少，导致成本失衡[67] - 2023年公司通过成本效率措施实现了盈利能力的显著恢复[63]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2024年全年营收预计27.08亿美元，同比增长10%（按报告基础）和9%（按固定汇率基础），其中1.86亿美元来自WillowTree，排除WillowTree后营收为25.22亿美元，增长5400万美元，即2%[9] - 2024年营收展望范围为27.9 - 28.5亿美元，增长3% - 5%[10] - 2023年第四季度营收6.92亿美元，2022年同期为6.3亿美元；2023年全年营收27.08亿美元，2022年为24.68亿美元[34] - 2023年第四季度按报告营收计算的收入增长率为10%，按固定汇率计算为9%；2023年全年按报告营收计算的收入增长率为10%，按固定汇率计算为9%[41] 财务数据关键指标变化 - 净收入与每股收益 - 2024年净收入5400万美元，摊薄后每股收益0.18美元，上年分别为1.83亿美元和0.68美元，净收入利润率为2.0%，上年为7.4%；调整后净收入2.52亿美元，上年为3.32亿美元[9] - 2023年第四季度净利润3800万美元，2022年同期为3400万美元；2023年全年净利润5400万美元，2022年为1.83亿美元[34] - 2023年第四季度基本每股收益0.14美元，2022年同期为0.13美元；2023年全年基本每股收益0.2美元，2022年为0.69美元[34] - 2023年第四季度调整后净利润7200万美元，2022年同期为9500万美元；2023年全年调整后净利润2.52亿美元，2022年为3.32亿美元[41] - 2023年第四季度调整后基本每股收益0.26美元，2022年同期为0.36美元；2023年全年调整后基本每股收益0.92美元，2022年为1.25美元[41] - 2023年净收入为5400万美元，调整后净收入为2.48亿美元，调整后摊薄加权流通股为2.86亿股，调整后摊薄每股收益为0.87美元[42] - 截至2023年12月31日的三个月，净收入为3800万美元，净收入利润率为5.5%[42] - 截至2023年12月31日的十二个月，净收入为5400万美元，净收入利润率为2.0%[42] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2024年调整后EBITDA为5.83亿美元，上年为6.07亿美元，调整后EBITDA利润率为21.5%，上年为24.6%；调整后摊薄每股收益0.91美元，上年为1.23美元[9] - 2024年调整后EBITDA展望范围为6.23 - 6.43亿美元，增长7% - 10%，调整后EBITDA利润率范围为22.3% - 22.6%[10] - 2024年调整后EBITDA展望为6.23 - 6.43亿美元，调整后EBITDA利润率展望为22.3% - 22.6%[43] - 截至2023年12月31日的三个月，调整后EBITDA为1.64亿美元，调整后EBITDA利润率为23.7%[42] - 截至2023年12月31日的十二个月，调整后EBITDA为5.83亿美元，调整后EBITDA利润率为21.5%[42] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2024年经营活动提供的现金为4.98亿美元，自由现金流为4.05亿美元，同比分别增长14%和22%[9] - 2023年经营活动产生的现金流量为4.98亿美元，2022年为4.37亿美元；投资活动使用的现金流量为9.41亿美元，2022年为1.19亿美元；融资活动提供的现金流量为4.43亿美元，2022年使用3亿美元[38] - 2023年经营活动提供的现金为4.98亿美元，资本支出为9300万美元，自由现金流为4.05亿美元[43] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至2023年12月31日，总资产48.23亿美元，2022年同期为35.56亿美元；总负债27.86亿美元，2022年同期为17.18亿美元[35] - 截至2023年12月31日，未偿还信贷额度为14.63亿美元，或有信贷额度利用率为700万美元，与认沽期权相关的负债为6800万美元[44] - 截至2023年12月31日，净债务为14.11亿美元，调整后EBITDA（过去12个月）为5.83亿美元，净债务与调整后EBITDA杠杆比率为2.8 [44] 财务数据关键指标变化 - 股数 - 截至2023年12月31日，稀释加权平均股数（不包括认沽期权潜在摊薄影响）季度为2.76亿股，年度为2.77亿股[41] 公司管理层变动 - 首席财务官Vanessa Kanu将于2024年3月31日离职，Gopi Chande将于2024年3月4日接任[11] - Gopi在TELUS期间监督了超20亿美元的债券发行和10亿美元的并购交易[12] 公司债务策略 - 公司寻求将净债务与调整后EBITDA杠杆比率维持在2 - 3倍[26] 公司面临风险因素 - 公司面临技术变革、人才竞争、数据安全、收购整合等风险因素[32] 公司社会责任 - 自2011年以来，公司五个社区委员会已向基层慈善组织提供了560万美元的资金[46] - 自2007年以来，公司通过大规模志愿者活动和慈善捐赠，积极影响了全球超过120万公民的生活[46] 公司业务内容 - 公司为全球品牌提供包括数字战略、创新、咨询设计等在内的下一代数字解决方案[45]

市场竞争风险 - 公司面临来自多类公司的激烈竞争，若无法有效竞争，业务、财务等方面将受重大不利影响[32][33][35] 全球业务环境影响 - 截至2023年12月31日，公司在32个国家开展业务，全球条件如经济、地缘政治等会影响客户业务和对公司服务的需求[36] - 全球经济不确定性，如通胀、高利率和经济增长放缓，可能影响公司和客户的流动性及财务状况，增加融资成本[37] - 俄乌冲突和中东冲突持续，可能影响客户需求和公司运营，且冲突升级会增加网络安全风险[40][41] - 新冠疫情及其变种或其他疫情可能扰乱公司运营，影响客户决策和业务量[42] - 国际贸易和政治争端可能限制或扰乱公司业务活动，导致运营困难和财务损失[82] - 公司是全球业务，大部分资产和运营位于加拿大和美国以外，面临国际运营风险，可能限制业务扩张并增加成本[78][79][80] 技术与客户期望风险 - 技术和客户期望变化可能使公司服务和内部工具发展滞后，影响业务和财务状况[43] 品牌与营销风险 - 若无法建立数字品牌和营销数字服务，公司增长前景和财务表现可能受不利影响[44] 服务质量风险 - 若不能保持高水平服务体验或满足合同服务质量要求，公司吸引和留住客户及团队成员的能力会受影响[45][46] 合同风险 - 公司可能签订不利合同，若无法履行合同义务，可能面临重大法律责任和财务影响[47] - 公司客户合同一般为3 - 5年，多数可随时取消，客户可无惩罚终止合同，或延迟、取消部分服务，影响公司收入[52] - 公司合同要求遵守众多复杂法律和监管制度，未达服务水平要求需支付高额或无上限罚款，可能对业务和财务产生重大不利影响[53] - 部分合同允许客户进行基准研究，根据结果公司可能需改进服务、降低价格，客户也可能终止合同或减少业务，影响公司业绩[54] - 公司交付复杂项目可能面临困难，导致客户终止合同，需承担高额罚款或赔偿，影响声誉和财务状况[57] 成本结构风险 - 公司多数成本短期内固定，客户需求长期下降时，成本结构调整可能延迟[30][38] 业务运营风险 - 公司面临多种风险，如气候变化、自然灾害、技术故障等，可能严重扰乱业务正常运营，影响财务状况和现金流[50] - 公司依赖离岸和近岸交付地点提供服务，基础设施和第三方软硬件服务可能出现供应问题，影响业务运营[69][70] - 客户可能因服务中断对公司提出索赔，减少业务或终止合作，损害公司声誉和财务状况[71] ESG相关风险 - 公司若未能有效实施和沟通ESG举措，可能导致不利的财务和运营结果，影响客户获取和保留以及吸引和留住团队成员的能力[48] 业务战略风险 - 公司业务战略包括选择性收购或投资，但可能无法成功识别、完成、整合并实现收购效益，还可能产生债务和发行额外股权证券[73] 盈利能力风险 - 公司盈利能力取决于资源利用率和服务定价，若管理不当，将对业务和财务产生不利影响[84] 人才相关风险 - 公司增长依赖吸引和留住合格团队成员，人才竞争激烈，人才短缺或流失会影响业务和财务结果[85] - 2023年部分地区团队成员自愿离职率较高，公司需投入时间和资源招聘、培训和整合新成员[86] - 不断变化的技术、竞争和客户需求可能增加人才成本，影响团队士气和服务交付[88] - 公司独特文化有助于吸引和留住人才与客户，若无法维持，将对运营和财务结果产生负面影响[89] - 高级管理团队对公司成功至关重要，人员流失且无合适继任者，可能对公司业务、财务等产生重大不利影响[96] - 若劳动法律更严格、面临更多劳动诉讼、团队成员工会化等，公司业务和财务结果可能受不利影响[98] - 若TIAI众包解决方案的数据标注人员被归类为员工而非独立承包商，公司可能产生重大额外费用，影响业务和财务状况[102] - 内容审核团队成员工作具有挑战性，相关保障计划可能无效，导致费用增加、人员流失等问题，影响公司声誉和收入[94] 劳动成本风险 - 公司劳动成本对客户需求短期波动弹性有限，难以及时调整，可能对经营利润率产生不利影响[90] - 特定地区团队成员工资上涨，可能削弱公司竞争优势，降低利润率[91] 合同定价风险 - 公司合同定价模式面临挑战，若无法准确预测或适应客户定价和采购需求变化，业务和财务表现可能受影响[108] 收入与利润波动风险 - 服务类型和业务量变化、客户需求改变等，可能导致公司收入和利润下降或波动[109] 财务预测风险 - 公司经营结果有显著可变性，难以准确进行财务预测，旅游和酒店业务受季节性影响，第三和第四季度收入通常较高[110] 资金筹集风险 - 公司可能需筹集额外资金以支持增长战略或维持运营，但可能无法及时或按可接受条款筹集资金[112] 应收账款风险 - 若无法从客户处收回应收账款或开具未开票服务账单，公司财务表现、状况和现金流将受不利影响[113] 监管合规风险 - 公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条等监管合规要求，内部控制缺陷可能影响财务报告可靠性[114] 财务报表编制风险 - 公司在编制财务报表时需进行假设、判断和估计，不准确的估计可能显著影响财务结果，商誉减值可能对财务表现产生重大不利影响[115][116] 未投保负债风险 - 公司可能面临未投保的负债，并因某些索赔遭受声誉损害[117] 债务违约风险 - 公司可能无法遵守信贷协议中的契约，无法偿还债务或获得有竞争力的额外融资，可能导致信贷协议违约[118] - 公司经营活动现金流是偿债的主要资金来源，若现金流下降，可能无法偿还或再融资现有债务，信贷安排面临利率变动风险[119] 汇率波动风险 - 外币汇率波动可能损害公司财务表现，公司虽采取对冲措施，但部分风险仍未对冲[120][121] 税收政策风险 - 若各国减少或取消对公司所在行业的税收优惠和其他激励措施，或公司不再符合相关资格，财务状况将受负面影响[122] - 加拿大或其他地区可能颁布新税收立法，影响公司业务、财务表现、财务状况和现金流[128] - 加拿大税务机关若成功质疑非加拿大子公司特定收入金额，公司税务支出和负债可能增加[129] 法律法规合规风险 - 公司和客户需遵守全球法律法规，合规难度大、成本高，违规会产生不利影响[130] 网络安全风险 - 公司和外包服务的第三方持续遭受网络攻击，安全漏洞会带来多种损失[131] - 若团队成员等不当处理数据，公司可能承担重大责任[132] - 外包服务的第三方出现安全问题，会损害公司声誉和财务状况[133] - 敏感数据泄露会使公司面临罚款、诉讼等危害[134] - 公司需遵守数据保护法律法规，违规会导致高额罚款[135] 内部违规风险 - 团队成员等可能违反内部政策或法律法规，损害公司声誉并使其承担责任[139] 知识产权风险 - 若公司无法保护知识产权或服务侵犯他人知识产权，业务将受不利影响[140] - 公司可能面临知识产权侵权指控，若败诉可能改变业务模式、损失大量收入、产生高额费用或赔偿[143] 诉讼纠纷风险 - 公司不时面临各类诉讼和纠纷，结果不确定，可能产生重大负债，影响财务业绩和状况[144] 股东相关风险 - 公司有两类流通股，多投票权股每股十票，次级投票权股每股一票，截至目前，TELUS拥有约85.4%的流通股总投票权，BPEA拥有约10.5%的流通股总投票权[151] - 公司董事会将由11名董事组成，只要TELUS继续实益拥有至少50%的流通股总投票权，公司就同意提名TELUS指定的六名个人为董事；若TELUS持股降至50%以下但仍至少拥有5%，则按比例提名，至少提名一名[155] - BPEA同意在三个月内，若直接或间接出售、转让或处置任何多投票权股或次级投票权股，且总收益达3000万美元或以上，需先向TELUS提供优先购买权[156] - 只要TELUS控制至少50%的流通股总投票权，就能决定所有需股东批准的公司行动结果；即便低于50%，也能凭借董事任命权影响结果[156] - 公司与TELUS的股东协议规定，在TELUS持有至少50%的流通股总投票权期间，TELUS对多项事务有特殊股东权利，包括CEO任免、董事会规模调整等[157] - 某些指数提供商更改纳入标准，排除多类股份公司，公司的双类股份结构可能使次级投票权股无法纳入指数，影响其交易价格和流动性[160] - 因TELUS控制公司多数投票权，公司符合纽交所定义的受控公司，选择不遵守部分公司治理要求，如董事会多数为独立董事等[161] - TELUS及其董事和高管有限责任，可能从事对公司不利的业务活动，公司可能需对TELUS进行赔偿，影响业务和财务状况[146][147] - 若TELUS私下出售公司控股权，公司可能受未知第三方控制，未来债务可能加速到期，商业协议和关系可能受影响[164] 股权结构与股价相关风险 - 公司某些符合条件的管理团队成员在收购WillowTree时对公司次级投票股的投资，若以最高70%的次级投票股形式结算再投资证券，现有次级投票股股东将面临稀释[165] - 2023年公司次级投票股在纽交所的日均交易量约为220,170股，在多伦多证券交易所约为211,657股[172] - 2023年12月，BPEA将32,550,000股多投票权股份转换为次级投票权股份[173] - 公司季度经营业绩和次级投票股股价可能波动，低交易量会加剧股价波动，限制股东出售股份能力[170][172] - 公司章程和加拿大某些立法可能延迟或阻止控制权变更，限制股东更换董事，影响次级投票股股价[175] - 美国投资者可能难以依据美国联邦证券法对公司执行民事责任，加拿大投资者对非加拿大籍董事和高管执行民事责任也可能困难[176][177] 公司性质与信息披露风险 - 作为外国私人发行人，公司不受某些美国证券法披露要求约束，公开信息可能少于美国国内发行人[166] 股息政策 - 公司目前无计划支付定期现金股息，投资回报依赖股价上涨[174] 公司PFIC归类风险 - 公司认为2023纳税年度不是“被动外国投资公司”（PFIC），预计当前纳税年度及近期也不会被归类为PFIC，但无法保证2024年及后续年份不会成为PFIC[178] 公司基本情况 - 公司于2016年1月2日成立，2021年2月3日下属有表决权股份在纽交所和多伦多证券交易所上市，初始市值达85亿加元，是当时多伦多证券交易所历史上最大的科技首次公开募股[187][208] - 截至2023年12月31日，公司在全球32个国家拥有超75000名团队成员，在亚太、中美洲、欧洲、北美和非洲分别有15、8、27、3个和2个交付地点[193][197][199][200][201][202] - 公司通过众包模式为AI数据解决方案服务，可追踪全球超118个国家100万标注员的效率并管理质量和支付[195] - 公司拥有超650家客户，与TELUS合作紧密，TELUS是其最大客户和控股股东[204][206] - 公司章程允许发行无数量限制的下属有表决权股份、多表决权股份和优先股，进一步发行会稀释现有股东权益，多表决权股份与下属有表决权股份投票比例为10比1[184][185][186] - 公司设计、构建和交付包括AI和内容审核在内的下一代解决方案，服务支持客户AI转型全生命周期[190] - 公司自2005年成立以来不断发展，从TELUS内部客户服务提供商成长为CX创新者，2023年在南非和摩洛哥设立业务点[207][209] 公司文化与价值观 - 2023年公司引入新的价值观，其独特关怀文化基于ESG原则，自2007年以来已积极影响全球超120万公民生活[210][211] 子公司资金支持风险 - 公司依赖子公司提供现金以支持运营、偿债和支付股息，子公司无义务向公司提供资金，子公司债权人对资产有优先索偿权[182] 证券研究报告影响 - 证券或行业分析师停止发布研究报告、改变对下属有表决权股份的推荐，可能导致其股价和交易量下降[183] 公司社会责任 - 2023年种植25100棵树，安装270个生态炉灶和270个水过滤系统，新增590000只蜜蜂用于支持生物多样性[214] - 2023年，五个TELUS国际社区委员会向保加利亚、萨尔瓦多、危地马拉、菲律宾和罗马尼亚的慈善项目捐款500000美元，自2011年以来已向基层慈善组织提供560万美元资金[214] 公司营销与业务拓展 - 公司使用多种直接营销技术，目标市场包括科技和游戏、通信和媒体等多个行业[217] - 公司致力于通过向现有客户提供更多现有服务和开发新的相邻服务来深化客户关系[218] - 公司认为在赢得所有目标行业垂直领域的新客户方面存在大量未开发机会[220] 公司成本优化措施 - 2023年公司继续审查运营并实施多项成本优化和效率提升措施，包括全球重组计划[222] 公司团队资质 - 公司拥有超过5600名“六西格玛”培训成员和超过3600名认证团队成员[223] 公司创新方法 - 公司的创新方法包括在内部应用方法和技术评估可行性和可扩展性[224] 公司ESG报告 - 2024年初将发布2023年TELUS国际可持续发展报告[216] 公司ESG战略监督 - 公司董事会通过高管团队每半年的ESG更新来监督公司的ESG战略和方向[215] 主要客户收入占比 - 2023、2022、2021年，三家客户各自占公司收入超10%，其中TELUS Corporation在这三年分别占比约20.6%、17.3%、16.1%，Google分别占比约13.1%、11.9%、11.0%，某领先社交媒体公司分别占比11.2%、15.8%、17.7%[104] 与TELUS的合同情况 - TELUS MSA有效期至2031年1月，规定最低年度支出2亿美元，可按条款调整，TELUS可因特定原因延迟或终止特定服务[105]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为6.63亿美元,同比增长8%,剔除汇率影响后增长6% [22] - 剔除第三大客户影响,总收入同比增长13% [22] - 前两大客户TELUS和Google的收入同比分别增长23%和25% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 科技和GIMs业务收入同比增长4%,剔除第三大客户影响后增长17% [23] - 电商和金融科技业务收入同比增长6% [23] - 银行金融服务和保险业务收入同比下降19% [23] - 通信和媒体业务收入同比增长3% [23] - 医疗业务收入同比增长超过200% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲地区收入同比下降4% [24] - 北美地区收入同比增长16% [24] - 亚太地区收入同比增长9% [24] - 中美洲及其他地区收入同比增长19% [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出Fuel iX解决方案,帮助客户将生成式AI集成到客户体验运营中 [9][10][11] - 公司在AI数据解决方案业务方面保持良好势头,2023年预计完成10亿个任务 [17][18] - 公司继续扩大在内容审核、数字化转型等领域的服务能力 [12][13][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境仍然充满挑战,客户预算受限,销售周期延长 [33][34][37][75] - 公司正在采取成本优化措施,包括调整员工数量、优化供应商关系等 [25][26][28][63][69] - 对2024年前景持谨慎乐观态度,预计收入增长将保持在个位数水平 [68][69] 其他重要信息 - 公司在第三季度获得多项行业奖项,反映出团队的出色表现 [19][20] - 公司的杠杆比率为2.9倍,处于稳定状态 [29] - 第三季度自由现金流为1.59亿美元,创历史新高 [29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ramsey El-Assal 提问** 询问销售周期延长的原因,以及对大型社交媒体客户的影响 [33][34] **Jeff Puritt 回答** 销售周期延长主要受宏观经济环境影响,客户普遍谨慎,但公司正在采取措施提高知名度和客户信心 [34][35] 问题2 **Maggie Nolan 提问** 询问对第三大客户的可见性和重新激活业务的潜在催化剂 [36][37] **Jeff Puritt 回答** 公司正与该客户保持密切沟通,并利用AI等新技术提升服务能力,希望能够重新获得该客户的信任 [37] 问题3 **Tien-tsin Huang 提问** 询问前两大客户TELUS和Google的业务情况,以及WillowTree的表现和协同效应 [44][45] **Jeff Puritt 回答** 前两大客户业务保持良好增长,WillowTree的表现未达预期但仍看好其长期价值 [45]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年前三季度营收20.16亿美元，2022年同期为18.38亿美元[3] - 2023年前三季度运营收入1.1亿美元，2022年同期为2.23亿美元[3] - 2023年前三季度净利润1600万美元，2022年同期为1.49亿美元[3] - 截至2023年9月30日，总资产48.28亿美元，2022年底为35.56亿美元[5] - 截至2023年9月30日，总负债28.4亿美元，2022年底为17.18亿美元[5] - 截至2023年9月30日，所有者权益19.88亿美元，2022年底为18.38亿美元[5] - 2023年前三季度经营活动产生的现金流量净额为3.56亿美元，2022年同期为3.53亿美元[10] - 2023年前三季度投资活动使用的现金流量净额为9.1亿美元，2022年同期为8900万美元[10] - 2023年前三季度融资活动提供的现金流量净额为5.61亿美元，2022年同期使用2.22亿美元[10] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为1.32亿美元，2022年底为1.25亿美元[5] - 2023年第三季度利息费用为3800万美元，2022年同期为1000万美元；2023年前九个月利息费用为1.07亿美元，2022年同期为2900万美元[37] - 2023年第三季度所得税费用为300万美元，2022年同期为2600万美元；2023年前九个月所得税费用为 - 900万美元，2022年同期为7000万美元[38] - 2023年第三季度基本每股收益为0.03美元，2022年同期为0.22美元；2023年前九个月基本每股收益为0.06美元，2022年同期为0.56美元[41] - 2023年第三季度摊薄每股收益为0.03美元，2022年同期为0.22美元；2023年前九个月摊薄每股收益为0.06美元，2022年同期为0.55美元[43] - 截至2023年9月30日，应收账款总额为4.94亿美元，截至2022年12月31日为4.28亿美元[44] - 截至2023年9月30日，可疑账户备抵余额为200万美元，截至2022年12月31日为100万美元[46] - 2023年1月1日至9月30日，公司自有资产成本从4.77亿美元增至5.46亿美元，使用权租赁资产成本从3.85亿美元增至4.46亿美元[53] - 2023年1月1日至9月30日，公司无形资产和商誉成本从27.13亿美元增至39.71亿美元，累计摊销从3.55亿美元增至4.49亿美元[54] - 截至2023年9月30日，长期债务为17.92亿美元，较2022年12月31日的9.64亿美元有所增加[70] - 截至2023年9月30日，循环信贷安排和定期贷款的实际利率为7.42%，2022年12月31日为6.67%[71] - 2023年第三季度，向关联方提供服务收入为1.33亿美元，2022年同期为1.08亿美元；购买商品和服务支出为600万美元，2022年同期为800万美元[82] - 2023年前三季度，向关联方提供服务收入为3.94亿美元，2022年同期为3.02亿美元；购买商品和服务支出为1700万美元，2022年同期为2000万美元[82] - 2023年前三季度，TELUS Corporation占公司收入的19.6%，2022年同期为16.5%；Google占12.5%，2022年同期为11.8%；某领先社交媒体公司占11.8%，2022年同期为16.1%[87] - 2023年第三季度，确认股份支付费用100万美元，行使79,678份幻影股票期权，行使日加权平均价格为14.81美元[85] - 2023年前三季度，确认股份支付费用1200万美元，授予365,757份受限股票单位和301,727份绩效股票单位，授予日公允价值总计1400万美元[86] - 截至2023年9月30日，其他长期资产为2300万美元，2022年12月31日为2700万美元；应付账款和应计负债为3.01亿美元，2022年12月31日为2.89亿美元[88] - 2023年第三季度，非现金经营营运资金净变化为6600万美元，2022年同期为1700万美元；2023年前三季度为3700万美元，2022年同期为 - 1900万美元[89] - 2023年第三季度，资本资产现金支出为2000万美元，2022年同期为2600万美元；2023年前三季度为5800万美元，2022年同期为7600万美元[89] - 截至2023年9月30日的三个月，长期债务期末余额为17.92亿美元，期初为19.14亿美元；2022年同期期末为9.86亿美元，期初为10.51亿美元[90] - 截至2023年9月30日的九个月，长期债务期初为9.64亿美元，发行或收到10.76亿美元，赎回或还款4.35亿美元，外汇变动100万美元，其他1.86亿美元，期末为17.92亿美元[91] - 截至2023年9月30日的九个月，信贷安排期初为7.42亿美元，发行或收到10.76亿美元，赎回或还款2.83亿美元，期末为15.35亿美元[91] - 截至2023年9月30日的九个月，租赁负债期初为2.36亿美元，赎回或还款6300万美元，外汇变动100万美元，其他9500万美元，期末为2.69亿美元[91] - 截至2023年9月30日的九个月，递延债务交易成本期初为 - 1400万美元，其他200万美元，期末为 - 1200万美元[91] - 截至2022年9月30日的九个月，长期债务期初为11.48亿美元，赎回或还款2.07亿美元，外汇变动 - 1800万美元，其他6300万美元，期末为9.86亿美元[91] - 截至2022年9月30日的九个月，信贷安排期初为9.41亿美元，赎回或还款1.55亿美元，期末为7.86亿美元[91] - 截至2022年9月30日的九个月，租赁负债期初为2.15亿美元，赎回或还款5200万美元，外汇变动 - 1800万美元，其他6100万美元，期末为2.06亿美元[91] - 截至2022年9月30日的九个月，递延债务交易成本期初为 - 800万美元，其他200万美元，期末为 - 600万美元[91] 业务线数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，公司五大行业垂直领域收入分别为6.63亿美元和20.16亿美元，2022年同期分别为6.15亿美元和18.38亿美元[28] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，公司按地理区域划分的收入分别为6.63亿美元和20.16亿美元，2022年同期分别为6.15亿美元和18.38亿美元[28] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，WillowTree分别实现收入4200万美元和1.45亿美元，净亏损2900万美元和8000万美元[61] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，其他收购分别实现收入100万美元和200万美元，两个期间净收入均为零[65] - 若其他收购于2023年1月1日完成，截至2023年9月30日的九个月收入将增加100万美元，净收入不变[66] 现金流分类调整 - 2022年第三和第九个月，公司将信贷安排支付的现金利息500万美元和1600万美元，从经营活动现金流重新分类至融资活动现金流[19] 信贷安排修订 - 2023年1月3日收购WillowTree后，公司将现有信贷安排修订并扩大至总计20亿美元，包括8亿美元循环信贷安排和12亿美元五年期定期贷款[27] - 2023年1月3日收购WillowTree后，修订并扩大现有信贷安排至20亿美元，包括8亿美元循环信贷安排和12亿美元定期贷款[71] 股权相关情况 - 截至2023年9月30日，受限股单位未归属数量为2255379个，加权平均授予日公允价值为24.31美元[30] - 截至2023年9月30日，股票期权奖励未归属数量为344438个，已归属数量为2192345个，加权平均行使价格为11.49美元[33] - 2023年第三季度，公司向WillowTree某些员工授予单位增值权，最高支付额为1.2亿美元，2026财年开始分三年行使[35] - 截至2023年9月30日，公司授权发行的股权股份中，多表决权股份为2亿股，次级表决权股份为7400万股[77] - 截至2023年9月30日，有1700万授权但未发行的次级表决权股份预留用于股份薪酬计划，500万用于员工股份购买计划[77] 收购相关情况 - 2023年1月3日，公司收购WillowTree 86%股权，总收购对价11.75亿美元，包括8.56亿美元现金、1.25亿美元次级投票股和1.94亿美元看跌期权准备金[55][57] - 2023年9月30日止九个月，公司完成两项业务收购，总收购对价200万美元，包括100万美元现金和100万美元准备金[63] - 作为收购的一部分，公司向部分员工提供绩效奖励，最高支付约1200万美元，将于2025财年支付[64] - 2023年前九个月，公司收购两家企业并向某些员工提供绩效 earn - outs，最高支付额约1200万美元，2025财年支付[36] - 收购WillowTree时，收购的净资产为11.77亿美元，其中可辨认净资产为5.69亿美元，商誉6.08亿美元[67] 税务政策评估 - 经合组织支柱二模型规则确保大型跨国公司在每个运营司法管辖区需缴纳最低15%的所得税，公司正评估相关修订标准的影响[23] 财务报表批准 - 2023年9月30日结束的三个月和九个月的简明中期综合财务报表于2023年11月3日获董事会批准发布[16] 衍生品情况 - 用于管理欧元业务收购货币风险的衍生品，2023年9月30日名义金额为2200万美元，公允价值为1700万美元；2022年12月31日名义金额为2100万美元，公允价值为1900万美元[50] - 用于管理菲律宾比索计价采购货币风险的衍生品，2023年9月30日名义金额为3800万美元，公允价值为0；2022年12月31日名义金额为5300万美元，公允价值为0[50] - 用于管理非固定利率信贷安排提款利率风险的衍生品，2023年9月30日名义金额为900万美元，公允价值为300万美元；2022年12月31日无相关数据[50] - 用于管理欧元业务收购货币风险的非流动资产衍生品，2023年9月30日名义金额为4.26亿美元，公允价值为1900万美元；2022年12月31日名义金额为3.41亿美元，公允价值为1300万美元[50] 外汇套期会计政策 - 外汇套期初始确认为交易性金融资产，不采用套期会计；或初始确认为套期保值，采用套期会计，套期比率通常为1:1[51] 收入确认政策 - 公司按IFRS 15确认WillowTree收入，根据每生产小时赚取的费用或固定费用合同，按投入法在一段时间内确认收入[62] 准备金情况 - 截至2023年9月30日，各项准备金总计2.12亿美元，其中员工相关4000万美元，书面认沽期权2.04亿美元，其他4000万美元[68] 债务比率要求 - 2023财年每季度净债务与EBITDA比率不得超过4.25:1.00，2024财年为3.75:1.00，之后为3.25:1.00；EBITDA与债务偿付比率不得低于1.50:1.00[74] 定期贷款偿还安排 - 修订后信贷安排的定期贷款从2023年6月30日起每季度偿还原始本金的1.25%，余额在2028年1月3日到期时偿还[75] 赔偿义务负债情况 - 截至2023年9月30日，公司无因赔偿义务而记录的负债[78] 股东协议修订 - 2023年3月9日，公司修订与TELUS Corporation和BPEA的股东协议，消除IPO后初始过渡要求，取消BPEA提名董事和任命观察员的权利[83]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收6.67亿美元，同比增长7%；剔除WillowTree后营收6.22亿美元，减少200万美元或不到1% [42] - 调整后EBITDA为1.2亿美元，同比下降20%；调整后EBITDA利润率为18.0%，去年同期为24.0% [113] - 调整后净收入4600万美元，同比下降43%；调整后摊薄每股收益0.17美元，同比下降43% [113] - 现金1.43亿美元，信贷额度可用容量3.25亿美元；第二季度自由现金流6600万美元，与去年同期持平 [114] - 预计全年调整后摊薄每股收益在0.90 - 0.97美元之间，下半年有效税率约为22% - 25% [115] - 预计全年营收在27 - 27.3亿美元之间，其中WillowTree贡献2.05 - 2.15亿美元，报告基础上同比增长9% - 11%，剔除WillowTree后增长1% - 2% [146] 各条业务线数据和关键指标变化 - 科技和游戏垂直领域营收同比增长3%，剔除第二大客户业务量减少影响后，该领域Q2营收同比增长15% [11] - 其他所有垂直领域营收同比增长30% [12] - 电子商务和金融科技垂直领域营收同比下降14%；科技和游戏与电子商务和金融科技合并的科技客户营收同比持平，剔除第二大客户业务量下降影响后，该组合Q2营收同比增长7% [110] - 医疗保健垂直领域营收增长超200%，主要因向TELUS Corporation医疗业务部门提供更多服务 [142] - 银行、金融服务和保险（BFSI）同比下降26%；通信和媒体持续稳健增长10% [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲营收同比下降6%，主要因内容审核服务和部分金融科技客户服务量减少 [111] - 北美营收同比增长20%，受WillowTree贡献推动，但被BFSI业务量下降部分抵消 [111] - 中美洲及其他地区营收同比增长22%，亚太地区营收同比增长4% [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 投资WillowTree以增强数字咨询能力和技术人才储备，应对客户需求变化 [6] - 积极应对生成式AI发展，扩展解决方案范围并提升员工技能，采用新客户参与方式 [6] - 任命Jose - Luis Garcia为首席运营官，提升全球运营交付模式 [9] - 行业竞争方面，市场价格敏感度上升，公司需平衡业务机会与价格折扣对利润率的影响 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度面临挑战，利润率压力主要源于孤立问题，已解决或有明确解决方向，预计下半年恢复20%以上调整后EBITDA利润率 [4] - 长期看好业务发展，认为企业需现代化以适应市场，生成式AI将带来机遇 [19] - 目前仍处于市场困境中，对下半年展望持保守态度，但销售漏斗健康 [50] - 相信公司长期投资理论完好，在数字转型和生成式AI领域有竞争优势 [104] 其他重要信息 - 公司获得多项奖项，包括AI突破奖最佳信息机器人解决方案奖等 [108] - 实施成本节约措施，包括裁员约2000人，预计今年节省超4000万美元成本，主要在下半年实现 [16] - 销售漏斗超29亿美元，但机会老化，决策延迟，不过未出现大量取消情况，二季度仍赢得新业务 [103] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 目前处于行业周期的什么位置，未来会怎样 - 认为这是长期问题，长期来看情况会变好，企业需现代化以竞争，生成式AI是不可阻挡的力量，但不确定何时能好转 [19] 问题: 欧洲业务疲软的驱动因素，与北美需求疲软驱动因素是否不同 - 主要源于一个客户的影响，以及该地区业务需求对工资通胀的持续敏感 [52] 问题: 欧洲内容审核业务量下降，现有项目是否取消或缩减范围，信任与安全细分领域长期前景是否改变 - 不认为是宏观需求生态恶化，该领域仍有增长机会，随着AI发展，传统审核活动部分自动化，但网络内容增多仍会带来机会 [55] 问题: 大客户内容审核业务量下降与近期表现不符的原因 - 客户为降低成本和提供定制化体验采用生成式AI，导致对内容审核业务需求变化 [27] 问题: 除最大客户外其他客户收入增长率下降的原因，是否主要是DXC外包业务 - 表示需进一步探讨数据计算方式，整体收入增长未达预期，但不认为如提问者所说有大幅下降 [63] 问题: 生成式AI带来效率提升，如何平衡潜在座位减少与业务增长 - 预计未来2 - 4年，20% - 40%传统按时间和材料计费的现有工作将被生成式AI解决方案取代，但公司有能力弥补并实现业务增长 [64] 问题: 新业务是否计入预公告指引，对现有客户计划的可见性 - 新业务已计入指引，通过销售和运营团队与客户的沟通制定指引，对指引有高度可见性和信心 [70] 问题: WillowTree业务整合情况，业绩加速增长的信心来源 - 整合进展顺利，但二季度营收增长和利润率未达预期，受宏观不确定性导致决策延迟影响，需求仍在，销售漏斗机会仍在 [82] 问题: 最优调整后EBITDA利润率，能否达到7月13日提及的23%退出率 - 有信心达到，虽调整指引令人沮丧，但会努力实现目标，希望不再调整指引 [85] 问题: 因客户定价压力，市场份额是否有潜在损失 - 表示没有足够可见性对市场份额影响发表有意义评论，价格敏感度上升给公司价值主张带来压力 [22] 问题: 与多少客户合作AI项目，生成式AI项目定价和利润率情况 - 已与数十个客户就生成式AI开展工作或咨询，业务模式在演变，包括交易、对话、基于结果等多种方式 [155] 问题: 客户如何平衡使用生成式AI工具的成本，对需求的短期和长期影响 - 目前难以提供经验趋势线，客户都希望了解如何利用生成式AI能力 [158]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度营收6.67亿美元，2022年同期为6.24亿美元；2023年上半年营收13.53亿美元，2022年同期为12.23亿美元[2] - 2023年第二季度运营收入1600万美元，2022年同期为7300万美元；2023年上半年运营收入6200万美元，2022年同期为1.39亿美元[2] - 2023年第二季度净亏损700万美元，2022年同期净利润5600万美元；2023年上半年净利润700万美元，2022年同期为9000万美元[2] - 2023年上半年经营活动提供现金1.71亿美元，2022年同期为2.24亿美元[10] - 2023年上半年投资活动使用现金8.89亿美元，2022年同期为7000万美元[10] - 2023年上半年融资活动提供现金7.35亿美元，2022年同期使用现金1.39亿美元[10] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为1.43亿美元，较期初增加1800万美元[10] - 2023年Q2和H1所得税费用（收回）分别为 - 1000万美元和 - 1200万美元，2022年同期为2100万美元和4400万美元[37] - 2023年Q2和H1基本（亏损）每股收益分别为 - 0.03美元和0.03美元，2022年同期为0.21美元和0.34美元[39] - 2023年Q2和H1摊薄（亏损）每股收益分别为 - 0.03美元和0.03美元，2022年同期为0.21美元和0.33美元[41] - 2023年Q2，向关联方提供服务收入为1.31亿美元，2022年同期为1.01亿美元[80] - 2023年上半年，向关联方提供服务收入为2.62亿美元，2022年同期为1.94亿美元[80] - 2023年上半年，最大客户TELUS Corporation占公司收入的19.3%，2022年同期为15.9%[85] - 2023年上半年，第二大客户占公司收入的12.2%，2022年同期为16.6%[85] - 2023年上半年，第三大客户Google占公司收入的11.5%，2022年同期为11.4%[85] 资产负债关键指标变化 - 截至2023年6月30日，总资产49.62亿美元，较2022年12月31日的35.56亿美元增长39.54%[5] - 截至2023年6月30日，总负债29.66亿美元，较2022年12月31日的17.18亿美元增长72.64%[5] - 截至2023年6月30日，应收账款总额为4.9亿美元，2022年12月31日为4.28亿美元[42] - 截至2023年6月30日，可疑账户备抵余额为200万美元，2022年12月31日为100万美元[44] - 2023年Q2和H1可疑账户备抵增加额均为100万美元，2022年同期无增加[44] - 2022年H1可疑账户备抵核销额为100万美元，2023年同期无核销[44] - 截至2023年6月30日，用于管理欧元业务收购货币风险的衍生品公允价值为1600万美元，2022年12月31日为1900万美元[48] - 截至2023年6月30日，用于管理菲律宾比索采购货币风险的衍生品公允价值为100万美元，2022年12月31日为0[48] - 截至2023年6月30日，用于管理非固定利率信贷安排利率风险的衍生品公允价值为200万美元，2022年12月31日为0[48] - 截至2023年6月30日，物业、厂房及设备成本为9.6亿美元，累计折旧4.71亿美元，账面价值4.89亿美元[50] - 截至2023年6月30日，无形资产及商誉成本为40.24亿美元，累计摊销4.27亿美元，账面价值35.97亿美元[51] - 截至2023年6月30日，各项准备金总计2.11亿美元，其中员工相关700万美元，书面看跌期权2亿美元，其他400万美元[65] - 截至2023年6月30日，长期债务为19.14亿美元，较2022年12月31日的9.64亿美元有所增加[67] - 截至2023年6月30日，公司无因赔偿义务而记录的负债，2022年12月31日也为零[75] - 截至2023年6月30日，其他长期资产为2600万美元，2022年12月31日为2700万美元[86] - 截至2023年6月30日，应付账款和应计负债为3.08亿美元，2022年12月31日为2.89亿美元[86] - 2023年Q2，长期债务期末余额为19.14亿美元，2022年同期为10.51亿美元[88] - 截至2023年6月30日的六个月，长期债务期初总额为9.64亿美元，期末为19.14亿美元[89] - 2023年上半年，信贷安排期初为7.42亿美元，发行或收到10.36亿美元，偿还或支付1.18亿美元，期末为16.6亿美元[89] - 2023年上半年，其他长期债务偿还或支付8900万美元，期末为0[89] - 2023年上半年，租赁负债期初为2.36亿美元，偿还或支付4100万美元，外汇变动300万美元，其他6900万美元，期末为2.67亿美元[89] - 2023年上半年，递延债务交易成本期初为 - 1400万美元，其他100万美元，期末为 - 1300万美元[89] - 截至2022年6月30日的六个月，长期债务期初总额为11.48亿美元，期末为10.51亿美元[89] - 2022年上半年，信贷安排期初为9.41亿美元，偿还或支付9300万美元，期末为8.48亿美元[89] - 2022年上半年，租赁负债期初为2.15亿美元，偿还或支付3600万美元，外汇变动 - 800万美元，其他3900万美元，期末为2.1亿美元[89] - 2022年上半年，递延债务交易成本期初为 - 800万美元，其他100万美元，期末为 - 700万美元[89] - 2023年上半年长期债务期末较2022年同期增加8.63亿美元[89] 业务季节性特征 - 公司业务具有季节性，第三和第四季度营收通常高于其他季度[14] 现金流分类调整 - 2022年三、六个月期现金流量表中，公司将信贷安排支付的现金利息600万美元和1100万美元从经营活动现金流重新分类至融资活动现金流[19] 信贷安排修订 - 2023年1月3日收购WillowTree后，公司将现有信贷安排修订并扩大至总计20亿美元，包括8亿美元循环信贷安排和12亿美元五年期定期贷款[27] - 2023年1月3日收购WillowTree后，公司将现有信贷安排修订并扩大至20亿美元，包括8亿美元循环信贷安排和12亿美元定期贷款[68] - 截至2023年6月30日，循环信贷安排和定期贷款的有效利率为7.20%，2022年12月31日为6.67%[68] - 2023年第一季度，公司签订利率互换协议，将部分债务利息义务转换为固定利率3.52%加适用利差[70] - 修订后的信贷安排要求2023财年每季度净债务与EBITDA比率不超过4.25:1.00，2024财年为3.75:1.00，之后为3.25:1.00[71] - 修订后的信贷安排要求EBITDA与债务偿付比率不低于1.50:1.00[71] - 定期贷款从2023年6月30日起每季度偿还原始本金的1.25%，余额在2028年1月3日到期时偿还[72] 各业务线收入数据 - 2023年Q2和H1，公司五大行业垂直领域中，科技与游戏行业收入分别为2.97亿美元和5.84亿美元，通信与媒体行业为1.57亿美元和3.10亿美元等[28] - 2023年Q2和H1，按地理区域划分，欧洲地区收入分别为2.08亿美元和4.23亿美元，北美地区为1.89亿美元和3.99亿美元等[29] 股权相关数据 - 截至2023年6月30日，受限股单位方面，期初非归属数量为242.79万个，授予9034个，归属11.94万个等[31] - 截至2023年6月30日，已发行的受限股单位包括158.59万个RSUs和71.00万个PSUs[32] - 截至2023年6月30日，股票期权奖励方面，期初非归属数量为34.44万个，归属数量为231.67万个等[34] - 截至2023年6月30日，公司授权发行的股权股份中，多投票权股份为2亿股，次级投票权股份为7400万股[74] 收购业务相关 - 2023年1月3日，公司收购WillowTree 86%股权，总收购对价11.74亿美元，包括8.55亿美元现金、1.25亿美元次级投票股和1.94亿美元看跌期权准备金[52][54] - 2023年上半年，WillowTree实现收入1.03亿美元，净亏损5100万美元[58] - 2023年上半年，公司完成两笔业务收购，总收购对价200万美元，无商誉确认[60] - 其中一笔收购为员工提供最高700万美元绩效奖励，2025财年支付[61] - 2023年上半年，其他收购实现收入100万美元，净损益为零[62] - WillowTree收购日可辨认资产公允价值7.95亿美元，负债2.28亿美元，商誉6.07亿美元[63] - 其他收购可辨认资产公允价值300万美元，负债100万美元，无商誉[63] - 客户关系预计摊销期15年，品牌及其他无形资产预计摊销期3 - 10年[63] - 2023年Q2，公司收购业务并向部分员工提供绩效 earn - out，最高支付约700万美元，将于2025财年支付[35] 利息相关数据 - 2023年Q2和H1，长期债务利息（不包括租赁负债）分别为2700万美元和5100万美元，租赁负债利息分别为500万美元和1000万美元等[36] 准则修订影响 - 国际会计准则理事会发布多项准则修订，包括2021年2月对IAS 1等的修订、2021年5月对IAS 12的修订、2023年5月对IAS 12的修订，公司目前财务披露未受重大影响[21][22][23] 股份支付费用 - 2023年Q2，确认股份支付费用200万美元，64,223份权益结算奖励归属[83] - 2023年上半年，确认股份支付费用1100万美元，授予365,757份RSU和301,727份PSU，授予日公允价值总计1400万美元，275,147份权益结算奖励归属[84]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度公司收入6.86亿美元，按报告基础计算同比增长15%，按固定汇率计算同比增长16%；有机收入增长5%，按固定汇率计算为7%（不包括WillowTree贡献） [51] - 第一季度调整后EBITDA为1.55亿美元，同比增长9%；调整后EBITDA利润率为22.6%，去年同期为23.7% [96] - 第一季度调整后净收入为7600万美元，同比增长10%；摊薄后每股收益为0.22美元，同比增长8% [194] - 第一季度基于股份的薪酬费用为1400万美元，同比增加700万美元 [41] - 第一季度折旧和摊销费用为7900万美元，增加1400万美元 [56] - 第一季度所得税回收200万美元，去年同期所得税费用为2300万美元，有效税率从去年的40.4%降至负16.7% [57] - 第一季度运营费用中，薪资和福利费用为4.28亿美元；收购、整合和其他费用为1600万美元，增加1200万美元；利息费用为3300万美元，增加2400万美元 [60][61][62] - 第一季度自由现金流为6500万美元，去年同期为1.04亿美元；资本支出为1500万美元，占收入的2% [97][98] - 截至3月31日，公司杠杆率降至2.8倍，公司预计强大现金流将使全年偿还债务，朝着2 - 3倍杠杆率目标下限迈进 [81] - 公司重申2023年展望，收入预计在29.7 - 30.3亿美元之间，报告基础上收入增长20.3% - 22.8%，包括WillowTree贡献2.55 - 2.6亿美元；不包括WillowTree，预计全年有机增长10% - 12% [99] - 公司预计全年调整后EBITDA在7.05 - 7.25亿美元之间，同比增长16% - 19%，调整后EBITDA利润率为23.7% - 23.9%；调整后摊薄每股收益预计在1.20 - 1.25美元之间 [82] - 公司预计全年有效税率保持在24% - 28%之间 [100] 各条业务线数据和关键指标变化 - 科技和游戏板块第一季度整体同比增长3%，某领先社交媒体客户收入同比下降18%（固定汇率下下降14%），其他科技客户增长抵消了该客户下降影响 [52] - 银行、金融服务和保险（BFSI）板块同比增长33%，受北美主要金融机构业务增加和WillowTree客户名单增加推动 [53] - 医疗保健板块收入同比增长233%，成为公司前五大行业板块，占第一季度总收入的6%，主要得益于为TELUS Corporation医疗业务部门提供更多服务 [53] - 电子商务和金融科技板块第一季度收入同比持平，电子商务收入同比增长，金融科技收入因宏观层面因素下降 [38] - 其他板块（包括旅游和酒店、零售和消费品等）收入同比增长48% [39] - 通信和媒体板块收入同比增长10%，得益于母公司TELUS Corporation业务增长和其他电信客户业务增长（包括WillowTree收购带来的增长） [58] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场收入同比增长50%，受WillowTree贡献和医疗保健板块增长推动 [40] - 中美洲市场收入同比增长26%，各行业板块均有增长 [40] - 亚太市场收入同比增长10%，各垂直领域均有收益 [40] - 欧洲市场收入同比下降8%（固定汇率下下降6%），主要因服务量减少和成本上升；薪资和福利占收入比例从去年的57%增至2023年第一季度的62%；商品和服务采购费用为1.03亿美元，同比下降10% [54][55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将业务交付范围扩展至非洲，先在南非和摩洛哥开展小规模业务，目前投资规模不大 [9] - 公司通过改善规模和利用采购能力，实现了与IT和采购相关的成本协同效应；销售激励计划调整等整合工作有助于联合市场推广 [10] - 公司持续在AI领域投资，为客户开发核心生成式AI数据集，支持新兴生态系统，提供端到端AI服务 [24] - 公司与母公司TELUS Corporation合作，计划到2030年实现基于科学的目标，包括将范围1和2的温室气体排放量从2019年基准减少46% [33] - 行业竞争激烈，客户更关注效率和成本节约，公司强调自身差异化服务，注重盈利性收入而非单纯追求收入增长 [124][150][151] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济挑战持续存在，但公司第一季度表现稳健，团队专注于高效运营，同时保持对客户需求的敏捷响应 [8][65] - 预计劳动力市场在2023年下半年开始缓解，但第二季度供应侧条件可能仍紧张 [65] - 公司对欧洲市场持谨慎乐观态度，希望随着工资通胀稳定和客户参与度优化，该地区业务在下半年实现盈利增长 [86] - 公司销售漏斗强劲且多元化，决策过程虽延长，但与客户沟通显示，有望在下半年推进漏斗中的机会 [90][110] - 公司认为生成式AI对自身是净积极因素，将加速向更复杂活动转变，人类仍将在其中发挥重要作用 [104][105] 其他重要信息 - 公司第一季度新增多个客户，包括保险提供商、电商平台、体育流媒体平台、太阳能公司和数字媒体分析软件平台等 [11] - 公司在数据标注、AI模型验证和评估、数据迁移、自动化平台等方面有多个成功案例，展示了端到端能力 [14][29][31] - 截至第一季度末，公司拥有76752名全职员工，同比增长13%，包括新加入的WillowTree团队成员 [47] - 公司发布首份独立可持续发展报告，承诺到2030年实现净碳中和运营；团队成员人均温室气体排放量较2019年将减少41%；2022年团队成员志愿时长超7.5万小时 [47][48] - 公司连续五年被评为Achievers 50最具敬业度工作场所，连续七年被IAOP的全球外包100强榜单认可 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细谈谈欧洲市场情况，何时能改善，以及生成式AI对ITIA解决方案的影响 - 欧洲市场仍具挑战，公司谨慎乐观，希望随着工资通胀稳定和客户参与度优化，下半年实现盈利增长；生成式AI虽会加速部分简单交互的替代，但对公司是净积极因素，人类仍将在复杂活动中发挥重要作用 [86][103][104] 问题2: 公司销售漏斗情况及业务增长预期 - 销售漏斗强劲且多元化，决策过程延长，但与客户沟通显示，有望在下半年推进漏斗中的机会，实现业务增长 [90][110] 问题3: 团队成员增长情况及全年预期 - 团队成员增长主要来自WillowTree和医疗保健项目；预计下半年团队成员增长将放缓，业务将更注重技术而非劳动力 [92][128] 问题4: 欧洲市场表现不佳是由于业务组合还是宏观压力 - 两者都有影响，但业务组合因素占比约60%，欧洲业务在受压力的科技板块占比过高，对业务产生了较大负面影响 [114][131] 问题5: 现有客户业务增长趋势及供应商整合情况 - 历史上公司受益于供应商整合，但目前未看到预期的快速变化；随着客户推进项目，选择合作伙伴会减少，公司有望受益于大规模转型项目 [135][136] 问题6: 银行业动荡对公司大客户的影响 - 公司无小型地区银行客户，未受不利影响；大客户如TELUS和BFI业务表现良好，是公司重要增长来源 [140][141][142] 问题7: 谷歌及排名4 - 10客户的业务情况 - 谷歌业务持续增长；排名4 - 10客户在游戏等板块表现良好，公司对其前景乐观 [145][167] 问题8: 公司如何应对竞争及对并购市场的看法 - 竞争激烈，客户注重效率和成本节约，公司强调差异化服务；行业有整合需求，公司倾向于关注盈利性收入，在并购活动中保持纪律 [124][150][170] 问题9: 非洲市场的交付机会及地理扩张优先级 - 非洲市场有增长潜力，公司因客户需求进入该市场，可利用当地人才池；公司扩张遵循有客户需求或收购有现有客户和人才的原则 [171][172][174] 问题10: WillowTree本季度收入、同比增长及全年预期 - 本季度WillowTree收入为5700万美元，同比增长处于高位；全年预计增长约30%，其业务管道强劲，公司对其实现目标有信心 [178][179] 问题11: 第二大客户的收入和业务量情况 - 第二大客户本季度收入约8600万美元，同比下降18%，季度环比稳定；公司此前预计该客户表现疲软，已将其纳入指导范围 [160][182] 问题12: 全年利息费用的预期 - 第一季度3300万美元的利息费用可作为合理参考 [189]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度营收6.86亿美元，2022年同期为5.99亿美元，同比增长14.52%[3] - 2023年第一季度运营收入4600万美元，2022年同期为6600万美元，同比下降30.30%[3] - 2023年第一季度净利润1400万美元，2022年同期为3400万美元，同比下降58.82%[3] - 2023年第一季度基本每股收益0.05美元，2022年同期为0.13美元，同比下降61.54%[3] - 2023年第一季度稀释每股收益0.05美元，2022年同期为0.13美元，同比下降61.54%[3] - 2023年第一季度经营活动提供现金8000万美元，2022年同期为1.29亿美元，同比下降37.98%[10] - 2023年第一季度投资活动使用现金8.64亿美元，2022年同期为2100万美元，同比大幅增加[10] - 2023年第一季度融资活动提供现金8亿美元，2022年同期使用现金6000万美元[10] - 截至2023年3月31日，总资产49.72亿美元，较2022年末的35.56亿美元增长39.82%[5] - 截至2023年3月31日，总负债29.72亿美元，较2022年末的17.18亿美元增长73.00%[5] - 截至2023年3月31日的三个月，基本每股收益为0.05美元，2022年同期为0.13美元，净收入从3400万美元降至1400万美元[36] - 截至2023年3月31日，应收账款总额为4.97亿美元，2022年12月31日为4.28亿美元，其中已开票应收账款从2.23亿美元增至2.5亿美元等[39] - 截至2023年3月31日的三个月，利息费用为3300万美元，2022年同期为900万美元，其中长期债务利息从500万美元增至2400万美元等[32] - 截至2023年3月31日的三个月，所得税费用为 - 200万美元，2022年同期为2300万美元，法定税率计算的所得税从1300万美元降至 - 100万美元等[33][34] - 截至2023年3月31日的三个月，可疑账户备抵余额为100万美元，与年初持平，2022年同期从200万美元减至100万美元[41] - 截至2023年3月31日，公司物业、厂房及设备成本为9.19亿美元，累计折旧为4.45亿美元，账面价值为4.74亿美元；2022年12月31日账面价值为4.49亿美元[47] - 截至2023年3月31日，公司无形资产和商誉成本为40.31亿美元，累计摊销为4.03亿美元，账面价值为36.28亿美元；2022年12月31日账面价值为23.58亿美元[48] - 截至2023年3月31日，长期债务为19.15亿美元，其中流动部分1.2亿美元，非流动部分17.95亿美元；2022年12月31日分别为9.64亿美元、8300万美元和8.81亿美元[60] - 截至2023年3月31日，公司授权发行的股份中，优先股无发行，多投票权股发行2亿股，次级投票股发行7300万股；2022年12月31日分别为无、2亿股和6700万股[67] - 截至2023年3月31日，公司无因赔偿义务记录的负债，2022年12月31日也为零[68] - 截至2023年3月31日，其他长期资产为2700万美元，与2022年12月31日持平[78] - 截至2023年3月31日，应付账款和应计负债为2.94亿美元，2022年12月31日为2.89亿美元[78] - 2023年第一季度，非现金经营营运资金净变化为 - 5000万美元，2022年同期为3000万美元[79] - 截至2023年3月31日，长期债务期末余额为19.15亿美元，2022年同期为10.97亿美元[80] 各行业业务线数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日的三个月，公司在五大行业的收入为6.86亿美元，2022年同期为5.99亿美元，其中科技与游戏行业收入从2.8亿美元增至2.87亿美元，通信与媒体行业从1.39亿美元增至1.53亿美元等[26] 各地理区域业务线数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日的三个月，按地理区域划分，欧洲收入从2.34亿美元降至2.15亿美元，北美从1.4亿美元增至2.1亿美元等，总收入为6.86亿美元，2022年同期为5.99亿美元[27] 股权与期权相关数据变化 - 截至2023年3月31日，受限股单位未归属数量为2427873个，年初为1605821个，授予或交换权利增加1102860个等[28] - 截至2023年3月31日，股票期权奖励未归属数量为344438个，年初为580715个，归属减少234075个等[31] 衍生品相关数据变化 - 截至2023年3月31日，用于管理欧元业务收购产生的货币风险的衍生品，名义金额为2.2亿美元，公允价值为1.3亿美元，汇率为USD:1.00=EUR:0.92；而在2022年12月31日，名义金额为2.1亿美元，公允价值为1.9亿美元，汇率为USD:1.00=EUR:0.86[45] - 截至2023年3月31日，用于管理菲律宾比索计价采购产生的货币风险的衍生品，名义金额为9300万美元，公允价值为300万美元，汇率为USD:1.00=PHP:55.94；2022年12月31日，名义金额为5300万美元，无公允价值数据，汇率为USD:1.00=PHP:56.90[45] - 截至2023年3月31日，用于管理非固定利率信贷安排提款相关利率风险的衍生品，名义金额为900万美元，公允价值为200万美元，利率为3.52%；2022年12月31日无相关数据[45] WillowTree收购相关情况 - 2023年1月3日，公司收购WillowTree 86%的股权，总收购对价为11.74亿美元，包括8.55亿美元现金、1.25亿美元的次级投票股和1.94亿美元的看跌期权准备金[49][50] - WillowTree管理层成员保留约14%的股权，并获得看跌期权，公司获得相应的看涨期权，非控股股东权益确认为金融负债[49] - 截至2023年3月31日，WillowTree收购的购买价格分配为临时的，主要涉及客户合同、相关客户关系和递延所得税[53] - 2023年第一季度，WillowTree产生收入5700万美元，净亏损2000万美元[54] - 若WillowTree收购于2023年1月1日完成，公司合并收入和净收入将不变[54] - 收购WillowTree时，所获可辨认资产总额为7.95亿美元，承担负债总额为2.28亿美元，净可辨认资产为5.67亿美元，商誉6.07亿美元，收购净资产为11.74亿美元，其中现金支付8.55亿美元，准备金1.94亿美元，次级投票股1.25亿美元[56] 信贷安排相关情况 - 2023年1月3日收购WillowTree后，公司将现有信贷安排修订并扩大至总计20亿美元，包括8亿美元循环信贷安排和12亿美元五年期定期贷款[25] - 2023年1月3日，公司修订并扩大现有信贷安排至20亿美元，包括8亿美元循环信贷安排和12亿美元定期贷款；截至3月31日，循环信贷安排和定期贷款有效利率为6.91%，2022年12月31日为6.67%[61] - 2023年第一季度，公司签订利率互换协议，将部分债务利息义务转换为固定利率3.52%加适用利差；修订后的信贷安排包含财务比率测试，2023财年每季度净债务与EBITDA比率不得超过4.25:1.00[63] - 修订后的信贷安排定期贷款从2023年6月30日起每季度偿还本金的1.25%；截至3月31日，循环信贷安排可用额度为3.25亿美元，2022年12月31日为6.58亿美元[64] - 预计2023 - 2028年及以后长期债务本金还款总额为19.28亿美元，相关利息和类似成本为5.87亿美元，未折现合同到期金额为25.15亿美元[66] 关联方交易相关数据变化 - 公司与TELUS Corporation存在经常性交易，TELUS Corporation及其子公司接受公司服务，也为公司提供服务，公司还参与其共享风险的确定受益养老金计划[70][71] - 2023年第一季度，向关联方提供服务收入为1.31亿美元，2022年同期为9300万美元[72] - 2023年第一季度，从关联方采购商品和服务为600万美元，2022年同期为1000万美元[72] - 2023年第一季度，TELUS Corporation占公司收入约19.1%，2022年同期约为15.6%[77] - 2023年第一季度，一家领先社交媒体公司占公司收入约12.6%，2022年同期约为17.5%[77] - 2023年第一季度，Google占公司收入约10.6%，2022年同期约为11.3%[77] 股份支付相关情况 - 2023年第一季度，确认股份支付费用1000万美元，授予365,757份受限股票单位（RSUs）和301,727份绩效股票单位（PSUs），授予日公允价值总计1400万美元[76] 准备金相关情况 - 截至2023年3月31日，准备金总额为2.09亿美元，其中员工相关800万美元，书面认沽期权1.97亿美元，其他400万美元[57]