Michael Hess, an experienced investor and operator in the energy sector, brings deep networks and expertise in financing and developing businesses focused on the U.S. energy supply chainAlex Spiro, a high-profile U.S. attorney and investor, joins with extensive regulatory, governance and capital markets experience across sectors including energy, technology, and miningAppointments strengthen TMC’s Board as the Company executes on its U.S. strategy and accelerates progress toward commercial recovery of polym ...

文章核心观点 - 韩国锌业公司将对TMC公司进行约8520万美元的战略投资，双方有望建立战略伙伴关系，共同满足美国对关键金属的需求并构建可靠供应链 [1][4] 投资交易情况 - 韩国锌业公司将通过私募方式购买普通股和认股权证对TMC公司投资约8520万美元，交易获TMC董事会批准，预计6月26日完成 [1][2] - 韩国锌业将以每股4.34美元价格购买1960万股普通股，并获三年期认股权证，可按每股7美元价格购买690万股普通股，若TMC普通股连续20个交易日高于10美元，认股权证将强制行权 [2] - 交易完成后，韩国锌业将成为TMC最大战略股东之一，持有约5%已发行普通股 [2] 合作进展与意向 - 韩国锌业研发团队正评估TMC美国公司提供的结核材料样本，验证中间加工和精炼途径及垂直整合潜在协同效应 [3][5] - 韩国锌业有意与TMC美国公司在美国建立加工、精炼和潜在的前驱体正极活性材料（pCAM）制造产能 [3] 双方表态 - TMC公司董事长兼首席执行官表示欢迎韩国锌业成为战略投资者和合作伙伴，认为双方战略契合度高，有望满足美国对精炼镍、钴、锰的需求并贡献铜，绕过中国供应链 [4] - 韩国锌业董事长称看好镍和铜，认为TMC将成为全球最具竞争力的镍和铜生产商之一，此次投资为公司在美国关键矿物加工市场奠定基础 [4][6] 公司背景 - TMC公司致力于从海底多金属结核中开采低影响关键金属，有双重使命，已对近海结核采集和陆上加工的环境和社会影响进行超十年研究 [7] - 韩国锌业是全球领先的有色金属冶炼公司，年处理18种不同金属超120万吨，拥有世界一流精炼技术和先进环境管理系统，正加速“三驾马车驱动”战略转型 [8] 行业动态 - 2025年4月24日特朗普发布行政命令加速海底采矿，几天后TMC向美国国家海洋和大气管理局（NOAA）提交商业回收许可证申请及两份勘探许可证申请 [6] - TMC预计2025年第三季度发布预可行性研究报告（PFS） [6]

The Government of Nauru and TMC’s subsidiary, Nauru Ocean Resources Inc. (NORI), signed a revised Sponsorship Agreement updating the terms of their agreement signed in 2017The President of Nauru welcomes the new agreement which will ensure that Nauruans will receive benefits from any future development of seafloor mineral resources from NORIThe Republic of Nauru has played a leading role in the development of the seafloor minerals industry, advancing the rights of Developing States to ensure their participa ...

Shares of Vancouver-based TMC The Metals Company (TMC 20.88%) rocketed 22.7% higher on Monday as of 1:07 p.m. ET.The Metals Company was mentioned in a Wall Street Journal article this past weekend, highlighting an April 24 executive order from the Trump administration directing the National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA) to grant permits to mining companies to extract critical metals from the sea floor. The metals include manganese, cobalt, copper, and nickel. While the executive order happen ...

Important factors that could cause actual results to differ materially from those indicated by such forward-looking statements include, among others, those set forth under the heading "Risk Factors" contained in TMC's Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2024, which was filed with the Securities and Exchange Commission on March 27, 2025, as well as any updates to those risk factors filed from time to time in TMC's subsequent periodic and current reports. All information in this present ...

TMC the metals company (TMC) Q1 2025 Earnings Call May 14, 2025 04:30 PM ET Company Participants Craig Shesky - CFOGerard Baron - Chairman and CEOJake Sekelsky - Managing Director and Head of Metals & Mining Research Conference Call Participants Matthew O'Keefe - AnalystDmitry Silversteyn - Senior Research Analyst Operator be advised that today's conference is being recorded. I would now like to hand the conference over to your speaker, Dave Krabzewski, Chief Financial Officer. Please go ahead, sir. Craig S ...

TMC the metals company (TMC) Q1 2025 Earnings Call May 14, 2025 04:30 PM ET Speaker0 be advised that today's conference is being recorded. I would now like to hand the conference over to your speaker, Dave Krabzewski, Chief Financial Officer. Please go ahead, sir. Speaker1 Thank you, Michelle. Please note that during this call, statements made by the company will be forward looking and based on management's beliefs and assumptions from information available at this time. These statements are subject to know ...

业务进展 - 2025年4月，公司子公司TMC USA向NOAA提交两个勘探许可证申请（覆盖CCZ 199,895平方公里）和一个商业开采许可证申请（覆盖CCZ 25,160平方公里），预计持有约16.35亿湿吨矿产资源，含约1550万吨镍、1280万吨铜、200万吨钴和3.45亿吨锰[98][99][109] - 2025年2月18日，PAMCO在日本八户工厂将450吨煅烧物成功冶炼成35吨镍铜钴合金和320吨锰硅酸盐产品，处理了2000吨深海多金属结核样本[104] - 2025年3月27日，公司启动与NOAA和美国商务部的预申请咨询程序，考虑美国监管途径进行CCZ深海多金属结核商业开采[108] - 公司子公司TMC USA于2025年第一季度与NOAA进行预申请磋商，并于4月提交两份勘探许可证和一份商业开采许可证申请，目前正在审核中[118][121] - 公司在2025年1月影响评估研讨会后继续进行环境影响声明工作，由于DSHMRA许可变更，预可行性研究需额外工作，预计2025年第三季度完成[115] - 公司与Allseas、PAMCO、Glencore等有战略合作伙伴关系，预计2025年达成确定的加工协议[102] - 公司子公司NORI持有国际海底管理局授予的四块多金属结核矿区勘探权，总面积74830平方公里；TOML持有一块面积74713平方公里的矿区勘探权[128][129] - DSHMRA下的勘探许可证有效期为10年，商业开采许可证有效期为20年可延期，NOAA已发放四个区域的勘探许可证，其中两个仍在有效期内，此前无美国公民申请商业开采许可证[120] - 公司预计在获得商业开采许可证并成功将多金属结核加工成可销售产品后开始产生收入，但初始生产收入难以预测[130][134] - 公司目前通过一个运营部门开展业务，财务结果按美国公认会计原则以美元报告[131] - TOML与ISA的勘探合同预计五年支出达4400万美元[171] - 公司与Allseas约定，Allseas为公司收集首批2亿公吨多金属结核，成本加50%利润收费[176] - 公司与Allseas计划将试点系统升级为商业系统，目标年产能达300万湿吨结核[178] - 截至2025年3月31日，公司根据PMTA向Allseas支付现金3000万美元，发行普通股股份1620万股，授予认股权证可购买1160万股[179] - DGE与Glencore约定，DGE向Glencore交付其NORI矿区生产的铜和镍年产量的50%[182] - 公司计划继续估算NORI和TOML地区的资源并开发项目经济；NORI地区D区矿产资源开发潜在技术和经济可行，但经济可行性尚未得到证实；公司正采用低资本支出方法开发和商业化NORI地区D区项目[196] - NORI初始评估和TOML矿产资源声明不包括矿产资源向矿产储量的转换[197] - NORI地区约97%的资源被归类为测量或指示性资源[200] 财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司作为勘探阶段公司尚无收入，本季度净亏损2060万美元，较2024年同期的2520万美元有所收窄，累计亏损约6.52亿美元[132] - 勘探评估费用从2024年第一季度的1810万美元降至2025年同期的950万美元，减少47%，主要因采矿、技术和工艺开发成本降低860万美元，部分被股份支付费用增加90万美元抵消[143][145] - 一般及行政费用从2024年第一季度的660万美元增至2025年同期的850万美元，增长29%，主要因股份支付费用增加220万美元，部分被法律成本减少30万美元抵消[143][146] - 2025年第一季度，认股权证负债公允价值变动为44.1万美元，较2024年同期的53.1万美元减少17%，但本季度公允价值增长48%，反映了公开认股权证和公司股价的上涨[143][147] - 2025年第一季度，公司短期债务利息为20万美元（2024年同期为零），信贷安排已提取金额利息为10万美元，未使用费用为70万美元（2024年同期分别为零和30万美元），费用和利息总计增长277%[143][148] - 2025年第一季度，公司经营活动净现金使用934.7万美元，投资活动净现金使用7万美元，融资活动净现金提供829.3万美元，现金减少112.4万美元[166] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为930万美元，2024年同期为1190万美元[167] - 2025年第一季度融资活动净现金流入为830万美元，2024年同期为910万美元[169] 融资与债务安排 - 2025年3月26日，公司与2024年贷款人签订第三份修订协议，将信贷额度提高至总计4400万美元（每家贷款人提供2200万美元），并将到期日延长至2026年6月30日[105] - 2025年3月24日，公司将与Allseas Investments的营运资金贷款协议还款日期延长至2025年9月30日，并取消2023年设立的无担保信贷安排[106][107] - 2025年5月12日，公司进行注册直接发行，出售1233.3333万股普通股和附带的C类认股权证，发行价3美元/股，总收益3700万美元（扣除费用后3675万美元）[112] - 2024年，公司根据销售协议出售3251590股普通股，获得毛收入490万美元，2024年第四季度未筹集资金[156] - 2023年注册直接发行中，截至2023年12月31日公司获得毛收入1590万美元，2024年1月31日收到剩余900万美元毛收入[158] - 2024年信用额度初始为2000万美元，经两次修订后借款限额增至3800万美元，2025年1月30日还款180万美元后借款限额降至3620万美元，2025年3月26日又增至4400万美元[159] - 2024年5月30日公司获得200万美元短期贷款，9月10日偿还本金及4.6万美元利息[160][161] - 2024年9月10日公司获得500万美元营运资金贷款，10月18日进一步提取250万美元，2025年3月24日还款日期延至2025年9月30日[162] - 2024年注册直接发行中，截至2024年12月31日公司获得毛收入1490万美元，2025年2月6日收到剩余500万美元毛收入[163] - 2025年公司与投资者达成证券购买协议，将出售12333333股普通股及附带的C类认股权证，发行价为每股3美元[164] - 公司可能从认股权证现金行使中获得总计约3.14亿美元毛收入，但无法保证认股权证会被行使[165] - 2023年信贷安排初始借款上限2500万美元，后增至2750万美元，最终取消[183] - 2024年短期贷款200万美元，年利率8%，已偿还[184] - 2024年与Allseas Investments的营运资金贷款初始为500万美元，后增至750万美元，还款日期延至2025年9月30日[185] - 截至2025年3月31日，公司从2024年信贷安排中提取250万美元，产生利息费用20万美元，未充分使用费用150万美元，已偿还利息10万美元和未充分使用费用10万美元；2025年1月31日，偿还提取金额180万美元和未偿还利息10万美元[188] 管理层讨论和指引 - 公司为新兴成长型公司，选择利用新的或修订的财务会计准则的延期过渡期；公司将在最早满足四个条件之一时不再符合新兴成长型公司的条件，如2025年12月31日、年总收入超过12.35亿美元等[194] 其他重要内容 - 2025年4月15日，Rutger Bosland加入公司担任首席创新和海洋技术官，他曾带领80多名工程师开发公司结核收集系统[114] - 2025年4月25日，公司欢迎特朗普总统签署行政命令，指示加快DSHMRA许可流程，评估国防储备使用和承购协议等[110] - 公司不是任何资产负债表外安排的一方[189] - 公司面临多种市场和其他风险，包括利率、通胀、外汇、资金来源、监管、公共政策和技术风险等，商业生产开始后还将面临商品风险[203][209] - 公司目前将多余现金投资于加拿大知名金融机构发行的投资级短期存款证，认为损失风险极小；应收账款主要来自加拿大联邦政府的销售税，违约风险低，商业生产开始后信用风险预计上升[205][206] - ISA和美国DSHMRA制度尚未用于海底多金属结核的商业生产；公司2025年4月的申请正在接受NOAA审查，但不确定能否获批，获批时间和条件也不确定[207] - DSHMRA许可将使公司面临美国复杂的监管体系，审查和批准过程将受NEPA下的全面环境影响评估程序、公众评论和第三方法律挑战的影响[208]

NEW YORK, May 14, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- TMC the metals company Inc. (Nasdaq: TMC) (“TMC” or “the Company”), a leading explorer of the world’s largest undeveloped resource of critical metals essential to energy, defense, manufacturing, and infrastructure, today provided a corporate update and first quarter results for the period ending March 31, 2025. Q1 2025 Financial Highlights Total liquidity of approximately $43.8 million at March 31, 2025, including cash of $2.3 million ERAS/Barron facility increased ...

Exhibit 10.1 SECURITIES PURCHASE AGREEMENT This Securities Purchase Agreement (this "Agreement") is dated as of May 12, 2025, between TMC the metals company Inc., a company existing under the laws of the Province of British Columbia (the "Company"), and each purchaser identified on the signature pages hereto (each, including its successors and assigns, a "Purchaser" and collectively the "Purchasers"). WHEREAS, subject to the terms and conditions set forth in this Agreement and pursuant to the effective Regi ...