业绩总结 - 2023年第四季度净销售额为2.97亿美元，同比下降26.2%[9] - 2023年第四季度归属于普通股东的净收入为1160万美元，而2022年第四季度为亏损4190万美元[9] - 2023年第四季度调整后EBITDA亏损为2810万美元，而2022年第四季度为2110万美元的盈利[12] - 截至2023年12月31日，公司拥有1.61亿美元的无拘束现金[13] 未来展望 - 2024年销售额预计在13亿到14亿美元之间，较2023年下降中到高个位数百分比[14] - 2024年调整后EBITDA利润率预计在1%到3%之间[14] - 2024年资本支出预计在2500万到3000万美元之间，较2023年的3610万美元有所减少[14] - 2024年利用率预计将从2023年的82%下降至75%到80%[14] - 公司计划在2024年下半年实现调整后EBITDA的正增长，预计2025年将超过1亿美元[16] 其他策略 - 公司已成功实施质量改进措施，并专注于现金流管理以应对短期挑战[16] - EBITDA和调整后的EBITDA的具体数据在财报中进行了详细的对账[20] - 净现金（债务）的对账信息在财报中也进行了说明[20]

业务线占比情况 - 公司风电叶片和精密成型及组装系统制造业务在2021 - 2023年分别占总净销售额的94%、92%和96%[23] 业务生产情况 - 自2001年以来公司已生产超92000个风电叶片，长度从30米到超80米不等[27] - 过去十年公司生产了数百个长度从30米到超80米的精密成型及组装系统[31] - 公司使用先进的真空辅助树脂传递成型工艺制造风电叶片[35] - 2023年生产风叶套件2,584套，2022年为2,441套，2021年为2,674套；估计兆瓦数2023年为11,382，2022年为10,736，2021年为10,607；利用率2023年为82%，2022年为80%，2021年为77%[197] 工厂运营情况 - 截至2022年底公司停止中国扬州工厂的生产，正处于关闭中国业务的最后阶段[19] - 公司美国牛顿工厂自2021年第四季度末停产，预计12 - 18个月内恢复生产[25] - 2022年和2023年，公司在墨西哥马塔莫罗斯的制造工厂因设施和设备状况不佳经历了重大生产延误[77] - 公司预计工厂在运营的前12 - 18个月会因生产启动成本产生亏损[77] 供应协议情况 - 2022 - 2023年公司与GE Vernova、Vestas、Nordex等延长或新增供应协议[26] - 2023年12月，公司将与维斯塔斯在印度和墨西哥马塔莫罗斯制造工厂的供应协议延长至2024年，马塔莫罗斯供应协议预计在2024年7月开始生产新叶片型号，若维斯塔斯对新叶片型号的预计年需求小于或等于公司专用制造产能的50%，公司有权在2024年12月31日终止该协议[38] - 2022年10月，公司与GE Vernova签署协议，获得爱荷华州制造工厂10年租约延期；2022年12月，将墨西哥华雷斯两家工厂10条现有生产线的供应协议延长至2025年12月；2023年12月，增加华雷斯第三家工厂4条新生产线，供应协议同样至2025年12月[39][40] - 2023年12月，公司将与诺德克斯在土耳其制造工厂的两份供应协议中8条生产线延长至2024年底，并增加2条新生产线至2025年底[41] - 公司的供应协议在2024年12月至2025年12月期间到期[78] - 维斯塔斯在2022年底终止了其在中国扬州的供应协议，该协议原定于2023年底到期[78] 客户市场情况 - 按装机容量兆瓦数计算，2022年底前三年公司客户占全球陆上风电市场约34%、除中国外市场约77%、美国陆上风电市场约87%[25][36] 汽车业务规划 - 公司计划在2024年6月30日前完成探索汽车业务战略替代方案[22] - 公司预计在2024年6月30日前完成探索汽车业务战略替代方案的流程[97] 业务利润率预期 - 公司预计2024年现场服务检查和维修业务的运营利润率将提高，未来将高于风电叶片制造业务[27] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司拥有超12300名全职员工，其中约500人在美国，6600人在墨西哥，3600人在土耳其，1600人在印度[61] - 2023年公司整体离职率在2022年略有上升后下降[66] - 截至2023年12月31日，土耳其和墨西哥马塔莫罗斯的员工约占公司劳动力的37%，受集体谈判协议覆盖[116] 政策环境情况 - 2022年8月，美国通过《降低通胀法案》，将可再生能源生产税收抵免延长至2032年或温室气体排放量比2022年减少75%，公司重启爱荷华州牛顿制造工厂时预计利用先进制造生产税收抵免[58] - 截至2023年12月31日，美国30个州、哥伦比亚特区和波多黎各实施可再生能源组合标准计划，要求公用事业公司向消费者供应的电力中一定比例（10% - 100%）来自可再生能源[59] - 2020年12月，欧盟同意到2030年将温室气体排放量比1990年至少减少55%；2023年11月，欧盟《可再生能源指令III》生效，目标是到2030年将可再生能源在总能源消耗中的占比提高到42.5%，最高可达45%[60] - 2020年12月，中国宣布2060年实现碳中和目标；2021年11月，印度目标到2030年将可再生能源装机容量提高到500吉瓦，2070年实现碳中和[60] - 2005年土耳其颁布第5346号法律，2021年1月修订并延长，通过上网电价和配电公司购买义务促进国内可再生能源发电[60] - 美国生产税收抵免（PTC）延长至2032年或温室气体排放量较2022年减少75%，还新增先进制造生产税收抵免（AMPC）[94] - 欧盟计划到2030年将温室气体排放量较1990年至少减少55%，2023年11月生效的可再生能源指令III目标是到2030年可再生能源占比达42.5%，最高可达45%[94,95] 市场需求情况 - 2024年风力涡轮机叶片需求预计较2023年略有下降，因客户和开发商推迟投资，等待通胀、经济和监管政策稳定[79,85] - 公司预计新政府政策将加速风电行业长期增长，但需求在2025年前不会增加，因等待政策实施细则和欧洲更有力政策[95] - 监管不确定性及美欧审批、选址和输电挑战使近期风能需求放缓，但长期全球可再生能源需求有望增长[96] 原材料情况 - 2023年原材料整体采购价格较2022年下降，预计2024年材料价格将进一步下降，若价格回升至2021 - 2022年水平，将影响运营结果[80] - 2023年公司约11%的原材料从中国采购，红海等运输问题或影响供应链[82] 工资政策影响 - 墨西哥政府在2023年1月1日和2024年1月1日分别将最低工资提高约20%，土耳其政府在2023年1月1日、7月1日和2024年1月1日分别将最低工资提高约55%、34%和49%[83] - 2022 - 2024年，土耳其政府分别于2023年1月1日、7月1日和2024年1月1日将最低工资提高约55%、34%和49%[118] - 墨西哥政府分别于2023年1月1日和2024年1月1日将最低工资提高约20%，土耳其政府分别于2023年1月1日、7月1日和2024年1月1日将最低工资提高约55%、34%和49%，2023年土耳其工资总增长使公司劳动力成本增加约64%[170][171] 业务竞争情况 - 公司面临其他风电叶片制造商和风电涡轮机原始设备制造商内部生产的激烈竞争，行业竞争或加剧并导致客户减少[93] 业务风险情况 - 公司风电叶片生产过去受设施运营问题影响，未来也可能受多种问题干扰，影响运营和财务状况[86,87] - 公司面临产品责任和保修索赔等风险，若客户要求更高保修成本回收或产品未达预期，业务将受影响[98] - 公司季度营收、经营成果、盈利能力和现金流难以预测且可能逐季变化，或致股价大幅下跌[100] - 信贷协议包含运营和财务契约，限制公司业务和融资活动，违反契约可能导致债务加速到期[102] - 公司业务受外汇汇率波动影响，若未来收入和支出以外币计价，风险将增加[105] - 公司业务增长依赖资本可用性，可能无法获得足够资金进行资本投资，影响业务扩张[107] 债务情况 - 截至2023年12月31日，公司根据信贷协议有3.95亿美元高级有担保债务未偿还，总未偿还债务为6.061亿美元[102] 资本支出情况 - 2023年和2022年公司资本支出分别为3610万美元和1880万美元，其中2023年和2022年通过融资租赁取得的资产分别为80万美元和20万美元[107] - 2023 - 2021年资本支出分别为361.37万美元、188.32万美元和371.19万美元[188] 汽车业务现状 - 公司汽车业务扩张和进入战略市场需改善执行和大量投资，目前面临启动挑战并产生重大亏损[97] 股权情况 - 截至2023年12月31日，公司有46,471,131股普通股流通在外，橡树资本持有约9.9%的流通普通股[123] - 截至2023年12月31日，公司有未行使的购买1,212,503股普通股的期权、1,516,377个受限股票单位和308,741个绩效股票单位[125] - 2023年3月，公司私募发行了本金总额为1.325亿美元、2028年到期的可转换优先无担保票据[126] 公司治理规定 - 修订或废除公司章程中相关条款需至少75%有表决权的资本股票持有人的赞成票，若无董事会批准，修订或废除公司细则也需至少75%有表决权的资本股票持有人的赞成票[133] - 公司受《特拉华州一般公司法》第203条约束，限制与持有公司15%或以上有表决权流通股票的股东进行未经董事会批准的业务合并交易[134] 公司基本信息 - 公司总部位于美国亚利桑那州斯科茨代尔，在美、墨、土、印等多地拥有或租赁设施，如牛顿工厂面积337,922平方英尺[147] - 公司普通股于2016年7月22日在纳斯达克开始交易，代码“TPIC”[151] 股票投资回报情况 - 假设2016年7月22日投资100美元，截至2023年12月31日，公司普通股回报为74.78美元[153] 股东情况 - 截至2024年1月31日，公司有5名普通股登记股东[154] 股息情况 - 公司从未支付现金股息，未来支付将由董事会决定[155] 股权证券销售情况 - 2023年及之后未发生未注册股权证券销售[157] 股票回购情况 - 2023年第四季度公司未回购普通股[159] 生产线情况 - 公司2023年底有37条专用生产线，预计2024年底为36条[167] 生产中断影响 - 2023年净销售额因生产中断减少约1730万美元，该工厂2023年和2022年运营亏损分别为4560万美元和4080万美元[168] 原材料价格影响 - 2023年原材料价格较2022年略有下降，预计2024年继续下降并带来净收益[169] 保修及服务销售情况 - 公司为一次保修活动记录了4270万美元的费用，因客户要求提高，制造费用增加了1700万美元，2023年现场服务销售额较2022年下降31%[170] 研发费用情况 - 2023 - 2021年研发费用分别为140万美元、110万美元和100万美元[179] 客户破产损失情况 - 2023年客户Proterra破产，公司记录了合同资产信用损失1280万美元、应收账款信用损失810万美元、存货损失170万美元、固定资产减值损失70万美元和遣散费40万美元[173] 净销售额情况 - 2023 - 2021年净销售额分别为14.55183亿美元、15.22741亿美元和14.72386亿美元[188] - 2023年净销售额为1,455,183千美元，2022年为1,522,741千美元，同比下降4.4%[205] 持续经营业务净亏损情况 - 2023 - 2021年持续经营业务净亏损分别为1964.53万美元、555.5万美元和1558.94万美元[188] - 2023年持续经营业务净亏损占净销售额比例为13.5%，2022年为3.6%；归属于普通股股东的净亏损2023年为 - 12.2%，2022年为 - 8.1%[204] EBITDA及调整后EBITDA情况 - 2023 - 2021年EBITDA分别为 - 1279.1万美元、178.64万美元和 - 748.18万美元[188] - 2023 - 2021年调整后EBITDA分别为 - 859.2万美元、378.57万美元和 - 200.55万美元[188] - 2023年EBITDA为 - 127,910千美元，2022年为17,864千美元，2021年为 - 74,818千美元；调整后EBITDA 2023年为 - 85,920千美元，2022年为37,857千美元，2021年为 - 20,055千美元[195] 自由现金流情况 - 2023 - 2021年自由现金流分别为 - 1171.09万美元、 - 811.04万美元和 - 626.44万美元[188] - 2023年自由现金流为 - 117,109千美元，2022年为 - 81,104千美元，2021年为 - 62,644千美元[195] 净现金（债务）情况 - 2023年净现金（债务）为 - 323,218千美元，2022年为82,042千美元，2021年为167,519千美元[195] 不同业务销售情况 - 2023年风叶、工装及其他风电相关销售为1,394,316千美元，2022年为1,423,824千美元，同比下降2.1%；汽车销售2023年为22,775千美元，2022年为44,002千美元，同比下降48.2%；现场服务、检查及维修服务销售2023年为38,092千美元，2022年为54,915千美元，同比下降30.6%[205] 不同地区销售情况

净销售额 - 公司2023年第四季度净销售额为2.97亿美元，同比下降26.2%[2] - 公司2023年第四季度风能产品销售额为2.818亿美元，同比下降25.6%[7] - 公司2023年第四季度汽车销售收入为260万美元，同比下降73.4%[8] - 公司2023年第四季度现场服务检查和维修服务收入为1260万美元，同比下降8.2%[9] - 公司2023年全年净销售额为14.552亿美元，同比下降4.4%[13] - 公司2024年全年净销售额预计为13亿至14亿美元，调整后EBITDA利润率预计为1%至3%[22] - 公司2023年第四季度净销售额为296,986千美元，相比2022年同期的402,276千美元有所下降[29] - 2023年全年净销售额为1,455,183千美元，相比2022年的1,522,741千美元有所下降[29] 净利润和亏损 - 公司2023年第四季度归属于普通股股东的净利润为1160万美元，去年同期为亏损4190万美元[3] - 公司2023年全年归属于普通股股东的净亏损为1.723亿美元，去年同期为亏损1.145亿美元[17] - 2023年第四季度净亏损为59,369千美元，相比2022年同期的26,653千美元有所增加[29] - 2023年全年净亏损为196,453千美元，相比2022年的55,550千美元有所增加[29] EBITDA - 公司2023年第四季度调整后EBITDA为亏损2810万美元，去年同期为盈利2120万美元[4] - 公司2023年全年调整后EBITDA为亏损8590万美元，去年同期为盈利3790万美元[19] - 2023年第四季度EBITDA为负38,863千美元，而2022年同期为正2,881千美元[31] - 2023年全年EBITDA为负127,910千美元，而2022年为正17,864千美元[31] - 2023年第四季度调整后的EBITDA为负28,053千美元，而2022年同期为正21,151千美元[31] - 2023年全年调整后的EBITDA为负85,920千美元，而2022年为正37,857千美元[31] 成本和费用 - 2023年第四季度总成本和费用为328,690千美元，相比2022年同期的386,311千美元有所增加[29] - 2023年全年总成本和费用为1,542,731千美元，相比2022年的1,508,096千美元有所增加[29]

业绩总结 - 2023年第三季度净销售额为3.73亿美元，同比下降3%[16] - 2023年第三季度归属于普通股东的净亏损为7280万美元，而2022年第三季度为2180万美元[16] - 2023年第三季度调整后EBITDA亏损为2740万美元，而2022年第三季度为盈利510万美元[16] - 预计2023年全年销售额在15.25亿至15.75亿美元之间[36] - 预计2023年调整后EBITDA利润率为亏损2%至3%[36] 现金流与债务 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为1.60649亿美元[32] - 2023年第三季度自由现金流为2080万美元[33] - 总债务为196,382千美元，较2022年12月31日的61,173千美元显著增加[63] - 净现金（债务）为(31,802)千美元，较2022年同期的82,042千美元大幅下降[63] 生产与运营 - 2023年第三季度的产能利用率为85%，较2022年第二季度的75%有所提升[27] - 2023年第三季度生产的风机叶片数量为666套，较2022年同期的570套增加[27] - 2023年第三季度的资本支出预计在4000万至4500万美元之间[36] - 第三季度的折旧和摊销费用为9,582千美元，较2022年同期的9,619千美元基本持平[54] - 利息支出为1,628千美元，较2022年同期的1,210千美元有所上升[54] - 第三季度的税收支出为8,040千美元，较2022年同期的2,852千美元显著增加[54] 未来展望 - 公司对能源转型持乐观态度，预计行业将在未来几年实现显著增长[50]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度净销售额为3.729亿美元，较2022年同期的3.844亿美元下降3% [13] - 2023年第三季度风电叶片、工装及其他风电相关销售（简称风电销售）增加640万美元，同比增长1.8% [13] - 2023年第三季度现场服务销售额较2022年同期减少1010万美元 [14] - 2023年第三季度汽车销售额较2022年同期减少790万美元 [14] - 2023年第三季度归属于普通股股东的持续经营业务净亏损为7280万美元，而2022年同期净亏损为2180万美元 [15] - 2023年第三季度调整后EBITDA亏损2740万美元，2022年同期调整后EBITDA为510万美元 [15] - 2023年第三季度末，公司拥有1.61亿美元的无限制现金及现金等价物，债务为1.96亿美元，债务水平与上季度末持平 [16] - 2023年第三季度自由现金流为负2080万美元，2022年同期为负2940万美元 [17] - 公司更新全年财务指引，预计销售额约为15亿美元，较之前提供的销售指引中点低约5000万美元 [20] - 公司将全年调整后EBITDA指引修订为亏损约5% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 风电叶片业务 - 全球生产666套或2.9吉瓦，利用率为85%，印度和土耳其的叶片工厂表现出色，但墨西哥仍面临挑战 [5] 现场服务业务 - 全球服务业务同比下降，全年收入预计同比下降约40%，原因是保修活动使部署到创收项目的技术人员减少 [5] 汽车业务 - 预计2023年全年汽车业务收入低于2022年，主要因Proterra破产导致巴士车身销售减少，且其他汽车产品因客户供应链限制和新产品推出延迟而销售低于预期 [5][6] - 计划在第四季度推出3个新的汽车生产项目，包括为2家8级商用卡车客户生产大型结构面板和完整电池外壳，以及为轻型卡车生产高压电池组隔热层 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 尽管有有利的长期政策趋势，但预计风电行业需求在2025年前不会增加，因行业在等待美国《降低通胀法案》关键组件实施指南的明确性以及欧洲更有力政策的明确性 [8] - 许可、输电、输电排队、风电行业供应链提升产能的能力、利率上升、通货膨胀以及资本成本和可用性等因素限制了风电市场复苏的时间 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续致力于实现中长期销售、调整后EBITDA和自由现金流目标，预计未来几年风电收入接近20亿美元，调整后EBITDA利润率达到高个位数，自由现金流百分比达到中个位数 [10] - 2024年预计有6条生产线启动，4条生产线过渡，客户为2025年预期的强劲需求做准备，但预计一家客户的近期需求将下降 [9] - 目前运营37条生产线，计划2024年底拥有36条专用生产线，2025年底拥有39条生产线 [10] - 公司正在探索汽车业务的战略替代方案，预计年底前有更多信息分享 [6] - 若公司客户获得市场份额增长，公司也将有机会获得份额增长 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球风电市场和经济环境充满挑战，但第三季度运营执行符合预期，现金表现强劲，流动性状况使公司能够应对行业近期挑战并实现长期财务目标 [4] - 供应链状况较过去两年显著改善，原材料总成本较2022年呈下降趋势，物流成本已恢复到疫情前水平，预计2024年将有更多成本节约，但需关注中东事件对石油价格的潜在影响 [7] - 新的政府政策将加速风电行业的长期增长，但预计2025年前需求不会增加 [8] - 2024年公司虽不预期实现增长，但预计EBITDA和EBITDA利润率将显著改善 [9] 其他重要信息 - 第三季度整体业绩受到增量保修费用和与Proterra意外破产相关费用的负面影响 [4] - 公司与客户在多个方面取得进展，有望在年底前宣布多项合同延期、启动和过渡的最终签约 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 生产线数量预期从2024年底的39条变为2025年底的39条的原因 - 过去几个月与客户关于生产线的讨论更加成熟，部分启动和过渡时间有所调整，预计2024年底约有36条生产线，2025年通过额外启动和过渡增加到39条，部分工厂因使用更长叶片导致生产线数量减少 [25] 问题2: 对质量问题的信心以及与客户的沟通情况 - 本季度增加保修费用是因为执行保修规定初期信息不足，现在有了更好的信息；若为保修费用则由公司承担，若为设计问题则不是保修问题；与客户的沟通非常有建设性，公司采取了许多措施来改进和加强质量体系 [26] 问题3: 是否有新兴市场份额机会 - 若公司客户因竞争对手产品质量问题获得市场份额增长，公司也将有机会获得份额增长，但目前未特别关注单一原始设备制造商的挑战，更专注于现有客户需求 [29][30] 问题4: 保修问题的进展情况 - 仍有相当多的高空作业保修工作，这比地面作业更具挑战性；公司与客户及其客户密切合作，制定了高效计划，预计在未来几个季度完成保修工作，今年年底开始将技术人员转移到可计费工作，明年上半年减少保修工作 [32] 问题5: 2024年的营收增长情况及季度趋势 - 2024年营收预计持平至略有下降，由于上半年的过渡和启动，营收可能更倾向于下半年 [34][36] 问题6: 是否与Oaktree讨论修改优先股现金股息协议 - 公司正在与Oaktree进行建设性讨论，以争取明年获得更多灵活性 [37] 问题7: 2024年上半年的现金使用情况及牛顿工厂的更新 - 2024年上半年现金表现可能处于低谷，客户将提供资金支持启动和过渡；今年已开始支出一些资本支出，预计下一季度继续增加，首先启动的是华雷斯工厂；牛顿工厂仍在与客户协商时间和叶片类型 [39][43] 问题8: 2024年全年预计资本支出及牛顿工厂的评论 - 尚未准备好指导全年资本支出，但预计从启动和过渡角度来看，至少与历史上占销售额1%的运营资本支出相当或略高，仍在调整一些事项的时间；牛顿工厂的启动时间和叶片类型尚未确定 [42][43] 问题9: 电动汽车热障项目的资本支出、每辆车的内容以及生产开始时间 - 该项目的资本支出相对较少，部分已经支出，若项目加速，明年可能会有更多资本支出，但金额较小 [44]

保修及质量控制成本 - 2023年第二季度公司记录了3270万美元的保修费用估计变更费用，第三季度又记录了1350万美元的相关费用[119][120] - 2023年3月和9月，公司因质量控制检查增加制造成本分别为390万美元和1360万美元，预计全年增加1690万美元，预计2023年现场服务销售较2022年下降约40%[121] 极端天气影响 - 2023年3月和9月，墨西哥工厂因极端天气净销售额分别受影响约600万美元和1480万美元，该工厂3月和9月运营亏损分别为580万美元和2560万美元[122] 劳动力成本变化 - 2023年1月1日起，墨西哥和土耳其政府分别提高最低工资约20%和55%，土耳其工厂劳动力成本较2022年同期增加约70%[124] 客户破产损失 - 2023年9月30日止三个月，因客户Proterra破产，公司记录合同资产信用损失1280万美元、应收账款信用损失810万美元、存货费用170万美元、固定资产减值费用70万美元和遣散费40万美元[125] 汽车业务投资 - 2018 - 2022年公司在汽车业务投资约8100万美元，2023年预计再投资1000 - 1500万美元，预计第四季度推出三个新生产项目[126] 净销售额变化 - 2023年第三季度净销售额为3.7286亿美元，2022年同期为3.84438亿美元；2023年前九个月净销售额为11.58197亿美元，2022年同期为11.20465亿美元[128] - 2023年前三季度风电相关产品净销售额为11.12557亿美元，同比增长6.4%[133] - 2023年前三季度汽车销售额为2.013亿美元，同比下降40.9%[133] - 2023年前三季度现场服务销售额为2.551亿美元，同比下降38.1%[133] - 2023年前三季度美国地区净销售额为3.9164亿美元，同比下降43.2%[135] - 2023年前三季度欧洲、中东和非洲地区净销售额为4.51347亿美元，同比增长11.0%[135] - 墨西哥市场2023年第三季度和前九个月净销售额分别为156,861千美元和478,479千美元，同比下降4.6%和1.7%[137] - EMEA市场2023年第三季度和前九个月净销售额分别为149,254千美元和451,347千美元，同比增长17.2%和11.0%，美元兑欧元波动分别带来7.3%和1.8%的有利影响[138] - 印度市场2023年第三季度净销售额为65,967千美元，同比下降9.7%；前九个月净销售额为189,207千美元，同比增长19.7%[139] 持续经营业务净亏损 - 2023年第三季度持续经营业务净亏损5676.3万美元，2022年同期为678.6万美元；2023年前九个月持续经营业务净亏损1.37084亿美元，2022年同期为2889.7万美元[128] - 2023年前三季度净亏损1.90981亿美元，2022年同期为6643.5万美元[130] - 2023年第三季度和前九个月持续经营业务净亏损分别为567.63万美元和1370.84万美元，较2022年同期增加499.77万美元和1081.87万美元[153] 资本支出变化 - 2023年前九个月资本支出为1584.6万美元，2022年同期为1149.2万美元[128] 债务情况 - 截至2023年9月30日，公司总债务本金为1.96382亿美元，2022年12月31日为6117.3万美元[128] - 2023年3月发行并出售本金1.325亿美元、利率5.25%的可转换优先无担保票据，截至9月30日全额未偿还，净收益1.091亿美元[157] - 2023年前九个月各种融资安排净收益1.116亿美元，2022年同期净还款1250万美元，截至2023年9月30日和2022年12月31日，未偿债务净额分别为1.921亿美元和6120万美元[158] - 2023年9月30日债务未偿本金总额为1.964亿美元[163] 自由现金流及净现金（债务） - 2023年前三季度自由现金流为-1.01754亿美元，2022年同期为-9658.7万美元[130] - 2023年9月30日净现金（债务）为-3180.2万美元，2022年12月31日为8204.2万美元[130] 设备利用率 - 2023年前三季度设备利用率为84%，2022年同期为78%[131] 净销售成本占比 - 2023年前三季度净销售成本占比103.9%，2022年同期为98.1%[132] 商品销售总成本 - 2023年第三季度和前九个月商品销售总成本分别为384,036千美元和1,214,041千美元，同比变化-0.4%和8.2%，占净销售额百分比分别增加2.7%和4.7%[140] 销售成本 - 2023年第三季度和前九个月销售成本分别为379,219千美元和1,203,867千美元，同比变化-0.4%和9.5%[140] 一般及行政费用 - 2023年第三季度和前九个月一般及行政费用分别为28,709千美元和42,510千美元，占净销售额百分比分别增加5.6%和1.7%，主要受Proterra破产影响[142] 资产出售损失和资产减值 - 2023年第三季度和前九个月资产出售损失和资产减值分别为5,857千美元和15,269千美元，同比增长97.3%和148.6%，主要因应收账款出售量和折扣率增加及Proterra破产影响[143] 风电相关销售 - 墨西哥市场风电相关销售2023年第三季度和前九个月分别为156,077千美元和477,306千美元，同比下降4.7%和1.2%[137] - EMEA市场风电相关销售2023年第三季度和前九个月分别为146,593千美元和446,044千美元，同比增长17.4%和10.8%[138] - 印度市场风电相关销售2023年第三季度为59,561千美元，同比下降9.7%；前九个月为189,207千美元，同比增长19.7%[139] 重组费用净额 - 2023年第三季度和前九个月重组费用净额分别为116.7万美元和349万美元，较2022年同期增加135.6万美元和388万美元，占净销售额比例均为0.3%[144] 各地区业务运营情况 - 2023年第三季度和前九个月美国业务运营亏损分别为291.18万美元和416.46万美元，较2022年同期增加186.08万美元和48.43万美元，增幅分别为177.1%和13.2%[146] - 2023年第三季度和前九个月墨西哥业务运营亏损分别为358.08万美元和1215.21万美元，较2022年同期增加147.78万美元和625.19万美元，增幅分别为70.3%和106.0%，美元兑墨西哥比索波动对该业务第三季度和前九个月销售成本产生3.0%和2.1%的不利影响[146][148] - 2023年第三季度和前九个月EMEA业务运营收入分别为108.03万美元和288.75万美元，较2022年同期减少21.6万美元和258.63万美元，降幅分别为2.0%和47.2%，美元兑土耳其里拉和欧元波动对该业务第三季度和前九个月销售成本产生3.5%和5.1%的有利影响[146][149] - 2023年第三季度印度业务运营收入为72.14万美元，较2022年同期减少13.85万美元，降幅为16.1%；前九个月运营收入为171.79万美元，较2022年同期增加57.62万美元，增幅为50.5%[146] 其他费用总额 - 2023年第三季度和前九个月其他费用总额分别为181.4万美元和776.6万美元，较2022年同期增加980.2万美元和2019.7万美元，增幅分别为122.7%和162.5%，主要因外汇波动和发行1.325亿美元可转换优先无担保票据导致净利息费用增加[151] 所得税 - 2023年第三季度和前九个月所得税分别为80.4万美元和122.05万美元，较2022年同期增加51.88万美元和5.27万美元，增幅分别为181.9%和4.5%[152] 已终止经营业务净亏损 - 2023年第三季度和前九个月已终止经营业务净亏损分别为5.2万美元和70.95万美元，较2022年同期减少537.1万美元和1321.5万美元，主要因2022年底关闭中国扬州工厂，2023年第三季度出售中国太仓工厂获1280万美元收益和40万美元净收益[155] 公司流动性及资金来源 - 公司流动性主要用于资本支出、原材料采购等，历史上通过运营现金流、信贷安排收益和股票发行收益满足营运资金需求[156] 业务出售收益 - 2023年第三季度完成出售中国太仓业务，瑞士子公司获得1280万美元收益[162] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2023年前九个月经营活动净现金使用增加80万美元，投资活动净现金使用减少850万美元，融资活动净现金提供增加1.219亿美元[164][165][166][167] 应收账款转让 - 2023年第三和前九个月，应收账款转让协议下分别出售2.782亿美元和7.859亿美元应收账款，2022年同期分别为2.45亿美元和6.976亿美元[169] 汇率变动影响 - 假设2023年前九个月上述国家汇率变动10%，将导致经营收入变动约720万美元[173] 原材料价格变动影响 - 预计2023年树脂和树脂系统当前预测价格变动10%，将对经营收入产生约620万美元影响[176] 利率影响 - 截至2023年9月30日，所有剩余有担保和无担保融资及融资租赁义务均为固定利率工具，不受利率波动影响[177] 无限制现金、现金等价物和短期投资 - 2023年9月30日和2022年12月31日，无限制现金、现金等价物和短期投资总额分别为1.606亿美元和1.335亿美元[160]

Q2 2023 Earnings Call August 3, 2023 Legal Disclaimer This presentation contains forw ard-looking statements w ithin the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the Exchange Act). All statements other than statements of historical facts contained in this presentation, including statements regarding our future results of operations and financial position, business strategy and plans and objectives of management for ...

TPI Composites, Inc. (NASDAQ:TPIC) Q2 2023 Earnings Conference Call August 3, 2023 5:00 PM ET Company Participants Jason Wegmann – Investor Relations Bill Siwek – President and Chief Executive Officer Ryan Miller – Chief Financial Officer Conference Call Participants Julien Dumoulin-Smith – Bank of America Mark Strouse – JPMorgan Justin Clare – ROTH MKM Eric Stine – Craig-Hallum Joseph Osha – Guggenheim Partners Sherif Elmaghrabi – BTIG Pavel Molchanov – Raymond James Operator Hello, and welcome to the TPI ...

☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 001-37839 TPI Composites, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 20-1590775 (I.R.S. E ...

TPI Composites, Inc. (NASDAQ:TPIC) Q1 2023 Results Conference Call May 3, 2023 5:00 PM ET Company Participants Christian Edin - IR Bill Siwek - President, CEO Ryan Miller - CFO Conference Call Participants Eric Stine - Craig-Hallum Graham Price - Raymond James Greg Wasikowski - Webber Research James West - Evercore ISI Julien Dumoulin-Smith - Bank of America Justin Clare - ROTH Operator Hello, and welcome to the TPI Composites 1Q 2023 Earnings Conference Call. [Operator Instructions] Please note, this event ...