UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 001-37839 TPI Composites, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 20-1590775 (I.R.S. ...

TPI Composites, Inc. (NASDAQ:TPIC) Q4 2022 Earnings Conference Call February 22, 2023 5:00 PM ET Corporate Participants Christian Edin - Investor Relations Bill Siwek - President and Chief Executive Officer Ryan Miller - Chief Financial Officer Conference Call Participants Justin Clare - ROTH MKM James West - Evercore ISI Julien Dumoulin-Smith - Bank of America Eric Stine - Craig-Hallum Greg Wasikowski - Webber Research Pavel Molchanov - Raymond James Jeff Osborne - Cowen & Company Operator Good afternoon, ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-37839 TPI Composites, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 20-1590775 (State or other jurisdiction of ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额为4 593亿美元 同比下降但环比增长15% [10] - 调整后EBITDA为1 640万美元 占销售额的36% 去年同期为盈亏平衡 [10][40] - 净亏损1 640万美元 较去年同期的3 070万美元亏损有所收窄 [40] - 自由现金流为净流出2 940万美元 主要受供应链改善及土耳其劳工纠纷影响 [43] - 期末现金及等价物为1 291亿美元 债务为6 210万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 风电叶片销售额4 25亿美元 同比下降57% 主要因产量下降11% [39] - 现场服务业务销售额同比增长73% 预计全年增长超40%-50% [22] - 交通运输业务收入预计2022年增长约10% 2023年将显著增长 [23] - 墨西哥Matamoros工厂拖累整体EBITDA利润率270个基点 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场占当前叶片出货量的三分之一以上 是重要市场 [30] - 中国工厂计划于2022年12月停产 将产生重组和减值费用 [16] - 土耳其工厂因劳资纠纷影响季度销售额890万美元 [19] - 墨西哥工厂因设计变更临时停产影响销售额1 200万美元 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 签署多项合同延期 包括与GE在墨西哥的9条生产线延长至2025年 [12] - 与Vestas达成7年全球框架协议 共同开发V236叶片在亚洲 美国和欧洲的生产 [14] - 启动成本节约计划 预计2023年结构性成本减少2 000万美元 [17] - 优化全球制造足迹 关闭中国扬州工厂 减少亏损业务 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期面临能源供应紧张 通胀上升 物流成本高企等挑战 [7] - 中期到长期风电行业前景依然强劲 [8] - 美国《通胀削减法案》将为风电行业带来长期激励 [32] - 欧洲REPowerEU计划目标到2030年风电装机达510吉瓦 [30] 其他重要信息 - 预计第四季度销售额和调整后EBITDA将略低于第三季度 [46] - 2023年预计有36条生产线投入运营 满负荷年产能可达3 900套叶片或15吉瓦 [18] - 原材料价格预计2023年上涨低个位数百分比 但对利润率影响有限 [28] 问答环节所有的提问和回答 关于长期外包趋势 - 风电设备制造商外包趋势将持续并可能加速 [56] 关于Vestas合作协议 - 新协议旨在提高产能利用率和降低总成本 包含V236海上风电叶片合作 [58][59] 关于中国工厂 - 考虑过供应中国本土市场 但因成本和条款问题难以达成可行安排 [85] 关于美国IRA法案影响 - 叶片可能是满足本土化要求的关键组件 但具体取决于最终实施细则 [94][95] 关于印度业务 - 印度工厂表现优异 目前有2条闲置生产线 近期无到期续约 [99] 关于ASP趋势 - 2023年叶片平均售价预计将继续上涨 受通胀和产品结构影响 [106] 关于运输业务 - 2023年非客车业务将显著增长 不计划缩减该业务 [113] 关于生产线续约 - 2022年到期的14条生产线已全部续约 2023年将减少8条生产线 [115][117]

业绩总结 - 第三季度净销售额为4.593亿美元，同比下降4.2%[24] - 第三季度调整后EBITDA为1640万美元，较去年同期的179万美元大幅增长[24] - 第三季度净亏损为1467万美元，相较于去年同期的3067万美元减少了95.2%[24] - 第三季度每股净亏损为0.39美元，较去年同期的0.83美元有所改善[24] - 第三季度自由现金流为-29416万美元，主要由于供应链改善和土耳其劳工中断的时间影响[28] 用户数据 - 第三季度生产的风电机组套数为740套，较2021年减少90套[25] - 第三季度的利用率为80%，相比2021年的76%提升了370个基点[24] 现金流与财务状况 - 截至2022年9月30日，公司的现金及现金等价物为1.29137亿美元[27] - 2022年第三季度现金及现金等价物为129,137千美元，较2021年12月31日的242,165千美元下降[48] - 2022年第三季度净现金为67,016千美元，较2021年12月31日的167,519千美元下降[48] - 2022年第三季度经营活动产生的净现金为负25,934千美元，2021年同期为负24,986千美元[48] 未来展望 - 公司预计2023年风电叶片需求将低于2022年，受到通货膨胀压力和监管指导不明确的影响[41] 合作与协议 - 公司已与Enercon和Nordex在土耳其延长协议，并与GE达成长期租赁协议[14] 其他财务信息 - 2022年第三季度折旧和摊销费用为10,726千美元，2021年同期为13,289千美元[47] - 2022年第三季度利息支出为1,149千美元，2021年同期为2,662千美元[47] - 2022年第三季度的外汇损失为11,362千美元，2021年同期为3,958千美元[47]

公司运营与生产计划 - 公司预计2023年总销售额较2022年下降，近期运营的生产线减少且利用率降低[102] - 公司计划2022年12月停止中国扬州制造工厂的生产，预计在2022年第四季度记录重大重组和减值费用[103] 制造工厂影响 - 2022年第三和前九个月，墨西哥马塔莫罗斯制造工厂对调整后EBITDA利润率的负面影响分别约为270和250个基点[106] - 2022年第三季度，土耳其制造工厂的短暂劳工中断使销售额减少约890万美元[107] - 2022年8月，墨西哥华雷斯制造工厂因设计变更暂停生产，使第三季度销售额减少约1200万美元[108] 财务关键指标变化 - 2022年第三季度净销售额为4.59271亿美元，2021年同期为4.79599亿美元；2022年前九个月净销售额为12.96509亿美元，2021年同期为13.4312亿美元[110] - 2022年9月30日总债务为6212.1万美元，2021年12月31日为7464.6万美元；2022年9月30日净现金为6701.6万美元，2021年12月31日为1.67519亿美元[111] - 2022年第三季度EBITDA为2051.9万美元，2021年同期为 - 647.8万美元；2022年前九个月EBITDA为3403.8万美元，2021年同期为322.1万美元[110] - 2022年第三季度调整后EBITDA为1636.5万美元，2021年同期为17.9万美元；2022年前九个月调整后EBITDA为3277万美元，2021年同期为3063.5万美元[110] - 2022年第三季度净亏损为146.7万美元，2021年同期为3067.7万美元；2022年前九个月净亏损为2277.7万美元，2021年同期为7227.1万美元[110] - 2022年第三季度和前九个月公司总净销售额分别为4.59271亿美元和12.96509亿美元，较2021年同期分别下降4.2%和3.5%[115][116] - 本季度总销售成本为4.50599亿美元，同比下降7.4%，九个月总销售成本为12.88241亿美元，同比下降3.5%[124] - 本季度一般及行政费用为803万美元，同比下降1.9%，九个月为2257.8万美元，同比下降5.2%[126] - 本季度净重组成本为 - 8.7万美元，同比下降106.1%，九个月为231.6万美元，同比下降40.2%[127] - 2022年前三季度，其他收入（费用）变化主要因土耳其子公司功能货币变更及利息费用减少，利息费用净减少56.8%和64.9%，外币收入增加187.1%和NM，杂项收入增加NM和60.7%[135][136] - 2022年前三季度，所得税费用减少，有效税率从-36.8%变为117.0%，从-71.1%变为-667.4%[137] - 2022年前三季度，融资安排净还款1250万美元，2021年同期为净收益4310万美元，截至2022年9月30日和2021年12月31日，未偿债务分别为6210万美元和7460万美元[138] - 2022年前三季度，经营活动净现金使用增加5690万美元，投资活动净现金使用减少1860万美元，融资活动净现金提供减少6110万美元[142] - 2022年前三季度，应收账款转让协议下分别出售2.996亿美元和8.407亿美元应收账款，上年同期分别为3.463亿美元和10.012亿美元[149] 各业务线净销售额变化 - 2022年第三季度和前九个月风电叶片净销售额分别为4.25019亿美元和11.93636亿美元，较2021年同期分别下降5.7%和4.4%，主要因产量分别下降11%和15%[115] - 2022年第三季度和前九个月精密成型和装配系统净销售额分别为27.4万美元和71.14万美元，较2021年同期分别下降96.7%和77.0%，主要因模具产量下降[115] - 2022年第三季度和前九个月运输业务净销售额分别为1054.2万美元和3405.9万美元，较2021年同期分别增长54.7%和14.1%，主要因复合巴士车身销量分别增长74%和79%[115][117] - 2022年第三季度和前九个月现场服务、检查和维修服务净销售额分别为1909万美元和4397.6万美元，较2021年同期分别增长73.0%和86.1%，因服务需求增加[115] - 2022年第三季度和前九个月其他业务净销售额分别为434.6万美元和1772.4万美元，较2021年同期分别增长64.4%和75.4%，主要因风电相关辅助销售和服务量增加[115] 各地区市场净销售额变化 - 2022年第三季度和前九个月美国市场净销售额分别为2675.6万美元和6897万美元，较2021年同期分别下降47.4%和57.3%，风电叶片销售下降因工厂停产[116][117] - 2022年第三季度亚洲市场风电叶片净销售额为7362.5万美元，较2021年同期增长56.0%，因产量增加62%；前九个月为1.66256亿美元，较2021年同期下降17.8%，因产量下降30%[118][119] - 2022年第三季度墨西哥市场风电叶片净销售额为1.621亿美元，较2021年同期下降15.4%，因产量下降23%；前九个月为4.72979亿美元，较2021年同期增长9.7%，因新工厂投产[120] - EMEA地区本季度风电叶片净销售额为1.23434亿美元，同比下降2.6%，九个月净销售额为3.96721亿美元，同比增长16.4%[121] - 印度地区本季度风电叶片净销售额为6586万美元，同比增长31.2%，九个月净销售额为1.5768亿美元，同比下降1.5%[123] 各地区运营情况变化 - 本季度美国地区运营亏损为863.6万美元，同比减少59.7%，九个月运营亏损为3181.3万美元，同比增加11.7%[128] - 本季度亚洲地区运营收入为720.6万美元，同比扭亏为盈，九个月运营收入为94.1万美元，同比下降86.9%[128] - 本季度墨西哥地区运营亏损为2103万美元，同比扩大，九个月运营亏损为5900.2万美元，同比增加45.1%[128] - 本季度EMEA地区运营收入为1101.9万美元，同比增长16.9%，九个月运营收入为5473.8万美元，同比增长82.5%[128] - 本季度印度地区运营收入为859.9万美元，同比扭亏为盈，九个月运营收入为1141.7万美元，同比大幅增长[128] - 2022年前三季度，墨西哥市场运营亏损增加，新设施亏损分别占总亏损的53%和49%[132] - 2022年前三季度，EMEA市场运营收入增加，美元兑土耳其里拉和欧元的波动对销售成本有29.2%和22.6%的有利影响，对净销售额有14.1%和10.0%的不利影响[133] - 2022年前三季度，印度市场运营收入增加，主要因印度制造工厂的风力叶片产量增加[134] 汇率影响 - 2022年第三季度和前九个月美元兑欧元汇率波动对合并净销售额分别产生3.9%和3.2%的不利影响[115] - 假设汇率变动10%，2022年前三季度运营收入将变动约1380万美元[153] 资本支出与项目花费 - 预计2022财年资本支出约1700万美元，9月30日后完成当前项目预计花费约710万美元[145] 原材料采购与价格风险 - 公司多数关键原材料定价锁定12个月，可抵御价格上涨[154] - 约60%的树脂和树脂系统、约90%的碳纤维采购由两家客户控制或承担[155] - 这两家客户承担树脂和碳纤维成本增减的100%，限制公司价格波动风险[155] - 2022年，公司面临价格波动的客户，树脂等价格变动10%，对全年运营收入影响约810万美元[156] - 其他客户供应协议中，客户承担树脂等成本增减的60% - 70%[157] 融资义务情况 - 截至2022年9月30日，公司剩余有担保和无担保融资及融资租赁义务为固定利率工具[157]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额为4.524亿美元，略低于去年同期的4.588亿美元；调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为1030万美元，占销售额的2.3%，低于去年同期的1740万美元（占比3.8%）；净亏损从去年同期的3980万美元收窄至2010万美元；自由现金流为1940万美元 [8][23][24][25] - 截至第二季度末，公司拥有1.55亿美元的无限制现金及现金等价物和6230万美元的债务；上半年自由现金流净使用6710万美元 [26] - 公司将2022年资本支出（CapEx）指引更新为1500万 - 2000万美元，低于此前的2500万 - 3000万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 风电叶片业务：第二季度净销售额为4.14亿美元，略低于去年同期的4.187亿美元；叶片产量减少7%，但由于叶片型号组合导致平均销售价格提高，估计叶片生产产生的兆瓦数比去年增加约3% [23] - 服务业务：在欧洲新增法国分支机构，在美国业务持续增长，预计今年营收实现40% - 50%的增长 [12] - 运输业务：预计2022年营收增长约40%，尽管部分项目因客户供应链限制在第二季度产量下降，但运营效率和客户参与度仍有改善，预计2023年开始产生增量原始设备制造商（OEM）供应协议 [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场：欧盟宣布投资超1.8亿欧元用于17个大型创新清洁技术项目，公司看好欧洲风电市场的长期前景 [18] - 美国市场：公司对《2022年降低通胀法案》表示乐观，若该法案签署成为法律，将为美国市场提供稳定性并加速需求 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于执行、成本控制和流动性管理，推进多个战略举措，以利用风电市场的长期增长机会，包括拓展全球服务、利用叶片设计专业知识、扩展物流和回收能力 [20] - 公司正在与客户就现有生产线的合同延期进行谈判，预计未来一个季度左右会有相关公告 [9][32] - 公司通过在生产地区认证供应商来多元化和降低供应链风险，减少对中国供应商的依赖，除中国生产主要依赖中国供应商外，TPI控制的支出对中国的敞口已从2019年的超20%降至6%以下 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为风电行业面临挑战，但鉴于全球对能源安全和独立的关注以及应对气候变化的需求，风电能源需求长期将增强 [20] - 公司预计第三季度销售额和调整后EBITDA将高于第二季度，因预计产量增加将提高利用率 [27] 其他重要信息 - 公司新首席财务官（CFO）Ryan Miller拥有丰富的财务和投资者关系经验 [6] - 第二季度公司未因新冠疫情出现重大生产问题，在中国的工厂虽受国内物流影响，但仍完成了生产目标并按时交付叶片和出口原材料 [10] - 公司供应链仍面临挑战，能源价格和石油基原料价格上涨，环氧树脂和碳纤维供应受限且价格上涨，但公司已确保2022年所有工厂生产的原材料供应 [14][15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 合同延期的时间安排以及是否会同时延长2022年和2023年到期的合同 - 公司正在与所有客户就合同延期进行讨论，预计未来一个季度左右会有关于2022年和2023年到期生产线延期的公告 [32] 问题2: 若《降低通胀法案》通过，牛顿工厂重启所需时间、可支持的生产线数量及是否有扩张空间 - 工厂过去最多有六条生产线，根据叶片大小可能会有所不同，有有限的扩张空间；重启并全面投产可能需要六到九个月时间 [33] 问题3: 若《降低通胀法案》通过，开发商是否需在美国采购叶片以满足国内含量要求，美国制造的叶片能否获得溢价 - 不同原始设备制造商情况不同，采购叶片有帮助但并非必要；美国生产的叶片有先进制造税收抵免，可能使利润率更正常化，但能否获得溢价尚不确定 [35] 问题4: 如何看待《国防生产法》（DPA）在风电行业的应用以及对公司海上风电机会的影响 - 公司目前未重点关注DPA，需后续提供具体观点 [39] 问题5: 土耳其业务的机会、扩张速度、与客户的沟通情况以及对资产负债表流动性和资本需求的影响 - 土耳其业务表现良好，是服务欧盟的理想地点，客户对增加产能感兴趣；若扩张，可能在2023年进行，每条生产线资本支出约500万 - 600万美元，四到六条生产线约需2500万 - 3000万美元 [41][42][43] 问题6: 若《降低通胀法案》通过，公司多久能看到需求回升，如何平衡美国市场与全球原始设备制造商面临的不确定性 - 预计2023年下半年开始看到需求回升，2024年影响更大 [45] 问题7: 运输业务的增长预期、正在推进的原始设备制造商供应协议数量及成功率，以及业务管道情况 - 预计今年运输业务营收同比增长超40%，因客户供应链挑战略有下调；目前正在积极推进六到八个开发项目，成功率较高；业务管道良好 [47][48][49] 问题8: 2022年到期的14条生产线中进入美国的数量，以及合同讨论是否取决于《降低通胀法案》通过 - 14条生产线中有九条在墨西哥，大部分进入美国；合同讨论不取决于法案通过，但法案若通过可能加速对墨西哥闲置工厂的兴趣 [51] 问题9: 公司对并购的兴趣以及并购管道情况 - 公司仍有并购兴趣，但目前专注于核心业务执行，确保资产负债表稳健，并购管道评估进度有所放缓 [52] 问题10: 未来四到六个季度毛利率改善的关键驱动因素 - 工厂利用率是关键驱动因素，同时持续关注成本控制，包括降低物料清单成本、改进工艺、减少浪费和提高人员效率等 [54] 问题11: 公司海上风电业务进展及《降低通胀法案》对其的影响 - 公司仍在积极推进东海岸的几个海上风电机会，乐观预计年底前达成长期协议；法案若通过，对海上风电供应链建设有巨大益处 [56] 问题12: 新合同谈判中如何将更多投入成本波动风险转移给客户 - 目前几乎所有采购的碳纤维和60%以上的树脂由客户控制的合同采购，成本可100%转嫁；其他情况一般按70 - 30比例分担；公司正在与客户讨论未来商业协议条款，以更好平衡风险 [59] 问题13: 土耳其里拉贬值对公司业务的影响 - 从财务角度看对公司有利，因大部分收入和物料清单成本以欧元计价，直接劳动力和部分当地成本以土耳其里拉计价；但对土耳其供应商有挑战，公司正在与客户共同解决 [63] 问题14: 《降低通胀法案》中工资和学徒要求对公司业务的影响 - 公司过去在美国制造时支付了现行工资，认为这不会成为重新进入美国制造市场的阻碍；若重启美国业务，将至少支付现行工资 [64][65] 问题15: 欧洲客户对《Repower EU》计划的看法，以及订单和新合同的时间安排 - 客户从长期角度看好该计划，但由于计划实施复杂，需等待至2023年初，短期内需求未立即增加；中期和长期来看，市场前景乐观 [68][69] 问题16: 平均销售价格（ASP）的长期展望以及新合同谈判中的价格趋势 - 第一季度ASP因过渡因素人为偏高，预计全年ASP在18.3 - 18.5万美元/片；随着合同延期或续签，以及叶片尺寸增大和通胀因素，ASP将继续上升 [72] 问题17: 2022年第二季度过渡项目表现及下半年过渡项目展望 - 第二季度基本完成所有过渡项目，下半年无过渡项目计划，第三季度利用率将提高至90%左右 [74] 问题18: 现场检查和维修服务业务在第二季度的表现、需求与风电叶片需求的对比以及下半年展望 - 现场服务业务增长快于叶片业务，公司认为该业务有显著增长机会，正在积极招聘技术人员；美国市场有大量需求，欧洲市场也是重要增长机会 [75][78] 问题19: 技术人员下半年的招聘目标以及欧洲现场服务业务的扩张情况 - 公司未提供具体招聘目标；公司已在西班牙、法国和英国开展业务，欧洲市场的叶片维修、服务和再发电业务有很大机会 [78] 问题20: 公司今年剩余时间和2023年专用生产线与安装生产线的指引，以及理论上到2023年底可拥有的最大专用生产线数量 - 公司目前有43条专用生产线，不考虑爱荷华州工厂，在现有产能基础上可增加到50条，需约2500万美元资本支出；若加上爱荷华州工厂，还可增加四到六条生产线，且资本支出较少 [80]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，净销售额分别为4.52368亿美元和8.37238亿美元，2021年同期分别为4.58841亿美元和8.63521亿美元[112] - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，净亏损分别为551万美元和2131万美元，2021年同期分别为3979.7万美元和4159.4万美元[112] - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，EBITDA分别为1385.3万美元和1351.9万美元，2021年同期分别为428.5万美元和969.9万美元[112] - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，调整后EBITDA分别为1028.8万美元和1640.5万美元，2021年同期分别为1736.1万美元和3045.6万美元[112] - 截至2022年6月30日的六个月，资本支出为801万美元，2021年同期为2705.9万美元[112] - 截至2022年6月30日的六个月，自由现金流为 - 6717.1万美元，2021年同期为 - 3031.4万美元[112] - 截至2022年6月30日，总债务为6230.6万美元，2021年12月31日为7464.6万美元；净现金为9271.4万美元，2021年12月31日为1.67519亿美元[112] - 2022年Q2和H1公司总净销售额分别为45.2368亿美元和83.7238亿美元，较2021年同期分别下降1.4%和3.0%[117][118] - 2022年Q2和H1销售成本分别为4.41098亿美元和8.12052亿美元，同比变化0.2%和 -1.4%；总商品销售成本占净销售额的百分比分别增加1.5%和1.8%，主要因直接材料成本增加，但美元兑多种货币汇率波动使综合商品销售成本分别减少5.8%和5.4%[125] - 2022年Q2和H1一般及行政费用分别为0.06712亿美元和0.14548亿美元，同比下降0.4%和6.9%，占净销售额的百分比与2021年同期基本持平[126] - 2022年Q2和H1重组成本净额分别为0.001亿美元和0.02403亿美元，同比下降99.5%和2.1%，主要因遣散费减少[128] - 2022年第二季度和上半年其他收入（费用）较2021年同期变化主要因外币有利波动和利息费用减少，第二季度其他收入（费用）从-887.4万美元增至928.2万美元，上半年从-1456.6万美元增至926.5万美元[136] - 2022年第二季度和上半年所得税费用较2021年同期减少，第二季度从-2889万美元减至-675.4万美元，降幅76.6%，上半年从-2178.8万美元减至-969.8万美元，降幅55.5%[137] - 2022年上半年融资安排净还款1240万美元，2021年同期净收益1900万美元，截至2022年6月30日和2021年12月31日，未偿债务分别为6230万美元和7460万美元[139] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，无限制现金、现金等价物和短期投资分别为1.55亿美元和2.422亿美元，2022年6月30日余额含5980万美元境外现金[140] - 2022年上半年经营活动净现金使用量较2021年同期增加5590万美元，主要因营运资金使用增加，包括应收账款增加和应付账款减少[143][144] - 2022年上半年投资活动净现金使用量较2021年同期减少1900万美元，因资本支出减少，预计2022财年资本支出约1700万美元[143][146][147] - 2022年上半年融资活动净现金提供量较2021年同期减少3640万美元，主要因未偿借款还款增加[143][148] - 2022年第二季度和上半年，应收账款转让协议下分别出售3.21亿美元和5.411亿美元应收账款，2021年同期分别为3.608亿美元和6.549亿美元[150] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年Q2和H1风电叶片净销售额分别为4.14036亿美元和7.68617亿美元，较2021年同期分别下降1.1%和3.7%，主要因产量分别下降7%和16%[117] - 2022年Q2和H1精密成型和装配系统净销售额分别为283.4万美元和684万美元，较2021年同期分别下降79.2%和69.6%，主要因模具产量下降[117] - 2022年Q2和H1现场服务、检查和维修服务净销售额分别为1503.6万美元和2488.6万美元，较2021年同期分别增长81.5%和97.5%，因需求增加[117] - 2022年Q2美国地区净销售额为2065.7万美元，较2021年同期下降65.3%；H1为4221.4万美元，较2021年同期下降61.8%[118][119] - 2022年Q2亚洲地区净销售额为5986.5万美元，较2021年同期下降34.3%；H1为1.01211亿美元，较2021年同期下降39.8%[118][120] - 2022年Q2墨西哥地区净销售额为1.91985亿美元，较2021年同期增长36.7%；H1为3.22381亿美元，较2021年同期增长25.3%[118][122] - 2022年Q2欧洲、中东和非洲地区净销售额为1.2961亿美元，较2021年同期增长23.0%；H1为2.79295亿美元，较2021年同期增长28.3%[118] - 2022年Q2印度地区净销售额为5025.1万美元，较2021年同期下降19.5%；H1为9213.7万美元，较2021年同期下降16.3%[118] - EMEA地区2022年Q2和H1风电叶片净销售额分别为1.26438亿美元和2.73287亿美元，同比增长22.5%和27.6%，主要因土耳其两家工厂产量分别增加29%和26%，但受美元兑欧元汇率波动影响，净销售额分别减少10.9%和8.4%[123] - 印度地区2022年Q2和H1风电叶片净销售额分别为0.50093亿美元和0.9182亿美元，同比下降19.7%和16.5%，主要因平均销售价格下降、期末生产过程中叶片数量减少以及生产线转型[124] - 2022年Q2和H1美国地区运营亏损分别为0.16643亿美元和0.23177亿美元，同比增加，主要因爱荷华州牛顿工厂停产致风电叶片产量下降、运输销售减少以及现场服务等人工成本增加[129][130] - 2022年Q2和H1亚洲地区运营收入分别为 -0.00156亿美元和 -0.06265亿美元，同比下降，主要因风电叶片净销售额下降、中国太仓和大丰工厂重组费用及外汇波动，但美元兑人民币汇率波动使商品销售成本分别减少1.7%和0.5%[129][131] - 2022年Q2墨西哥地区运营亏损为0.14268亿美元，同比减少48.9%，主要因平均销售价格和风电叶片产量增加，但受直接材料及启动和过渡成本增加部分抵消；H1运营亏损为0.37972亿美元，同比增加12.8%，主要因2021年7月接管的墨西哥马塔莫罗斯工厂相关成本[129][132][133] - 2022年Q2和H1 EMEA地区运营收入分别为0.20102亿美元和0.43719亿美元，同比增长86.4%和112.5%，主要因土耳其两家工厂风电叶片产量增加和启动及过渡成本减少，但直接材料成本增加部分抵消，美元兑土耳其里拉和欧元汇率波动使商品销售成本分别减少22.4%和19.4%[129][134] - 2022年Q2和H1印度地区运营收入分别为0.02927亿美元和0.02818亿美元，同比下降30.1%和31.7%，主要因风电叶片平均销售价格下降、产量减少及制造间接成本增加[129][135] 业务布局与市场环境 - 2022年下半年公司预计产生约160万美元的重组费用，用于中国和北美业务的全球布局调整和整合[107] - 2022年和2023年公司预计客户对其风电叶片的需求将下降，原因是全球可再生能源监管和政策的不确定性以及原材料和物流成本的增加[106] 运营利用率变化 - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，运营利用率分别为84%和75%，2021年同期分别为82%和80%[115] 汇率与原材料价格影响 - 2022年Q2和H1美元兑欧元汇率波动对合并净销售额分别产生3.1%和2.8%的不利影响[117] - 假设汇率变动10%，2022年上半年经营收入将变动约930万美元，主要因公司在多国开展国际业务面临外汇风险[154] - 假设树脂、树脂系统和碳纤维当前预测价格变动10%，2022年全年经营收入将受约860万美元影响，公司部分原材料采购受客户合同限制价格波动影响[156][157]

业绩总结 - 公司预计到2024年通过现有合同实现约31亿美元的收入[19] - 2022年第一季度净销售额为3.849亿美元，同比下降4.9%[84] - 2022年第一季度净亏损为2993万美元，较2021年同期的1797万美元显著增加[84] - 2022年第一季度调整后EBITDA为610万美元，同比下降53.3%[84] - 2022年第一季度毛利为-1627万美元，较2021年同期的727万美元下降122.4%[84] - 2022年第一季度的自由现金流为-86570千美元，较2021年同期的-12046千美元显著恶化[99] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为130893千美元，较2021年12月31日的242165千美元大幅减少[98] - 截至2022年3月31日，净现金（债务）为79183千美元，较2021年12月31日的167519千美元显著下降[98] 用户数据与市场份额 - 公司客户占美国陆上风电市场的89%和全球陆上市场的37%[16] - 公司在全球范围内的风电市场份额从2016年的15%增长至2021年的32%[40] - 公司在2021年全球风电装机容量达到831GW，预计到2030年将需要每年安装50GW以实现2035年零碳电力目标[37] 未来展望与市场策略 - 公司在风能市场的长期前景强劲，预计将实现显著增长[24] - 公司预计未来将继续受益于清洁能源政策和技术进步[28] - 公司预计在100%利用率下，设施的收入潜力约为25亿美元[77] 生产与成本 - 2022年第一季度生产的风电叶片平均售价增加26%[84] - 2022年第一季度的利用率为65%，较2021年的77%下降1220个基点[84] - 2022年第一季度启动和过渡成本为1554万美元，同比上升8.3%[84] - 资本支出预计在2500万到3000万美元之间[96] - 自2016年以来的资本支出总额为3.13亿美元[77] 竞争优势与技术 - 公司在风能市场的竞争优势包括先进的复合材料技术和生产专业知识[10] - 公司在全球范围内拥有10个风叶制造工厂和2个运输设施，覆盖8个国家[15] 负面信息 - 2022年第一季度调整后的EBITDA为6117千美元，较2021年同期的13095千美元下降[98] - 本季度现金净变动减少约1.11亿美元，与预测一致[88] - 经营活动中使用的净现金主要由于应收账款增加3100万美元、合同资产增加1500万美元和应付账款减少1900万美元[88] - 融资活动中使用的净现金为2300万美元，主要由于偿还债务2100万美元[88] ESG与社会责任 - 2021年ESG报告已发布，显示公司在环境和社会责任方面的努力[80]

业绩总结 - 2022年第一季度净销售额为3.849亿美元，同比下降4.9%[16] - 2022年第一季度归属于普通股东的净亏损为2990万美元[16] - 2022年第一季度调整后EBITDA为610万美元[16] - 2022年第一季度每股净亏损为0.71美元，较2021年同期的0.05美元显著增加[44] - 2022年第一季度净现金流为(81,054)千美元，较2021年同期的6,740千美元下降[61] - 2022年第一季度现金及现金等价物为130,893千美元，较2021年末的242,165千美元减少111,272千美元[47] - 2022年第一季度总销售成本为386,497千美元，同比下降2.7%[44] - 2022年第一季度毛损为1,627千美元，同比下降122.4%[44] - 2022年第一季度生产的风电叶片套数比2021年减少212套[44] - 2022年第一季度利用率为65%，较2021年的77%下降了12.2个百分点[44] - 2022年第一季度资本支出为5,516千美元，较2021年同期的18,786千美元显著减少[47] 用户数据与市场展望 - 现有合同预计到2024年可带来约31亿美元的潜在收入[29] - 供应协议预计最低总量承诺约为19亿美元，鼓励客户额外购买，潜在总收入约为31亿美元[31] 新产品与技术研发 - 公司在运输部门签署了新的开发协议[16] 可持续发展与多样性目标 - 公司计划到2023年实现董事会33%女性和33%种族及民族多样性[27] - 公司目标到2030年实现碳中和，100%能源来自可再生资源[27] - 2021年公司减少了38%的记录事故率和32%的失时事故率[23] - 公司在2021年发布了环境、社会和治理（ESG）可持续发展报告[16]