Trustmark Corporation (NASDAQ:TRMK) Q1 2025 Results Conference Call April 23, 2025 9:30 AM ET Company Participants Joey Rein - Director of Corporate Strategy Duane Dewey - President & Chief Executive Officer Tom Owens - Chief Financial Officer Barry Harvey - Chief Credit & Operations Officer Tom Chambers - Chief Accounting Officer Conference Call Participants Will Jones - KBW Tim Mitchell - Raymond James Christopher Marinac - Janney Montgomery Scott Operator Good morning, ladies and gentlemen, and welcome t ...

Trustmark (TRMK) reported $197.32 million in revenue for the quarter ended March 2025, representing a year-over-year increase of 3%. EPS of $0.88 for the same period compares to $0.68 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $196.3 million, representing a surprise of +0.52%. The company delivered an EPS surprise of +7.32%, with the consensus EPS estimate being $0.82.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how ...

整体财务关键指标 - 2025年第一季度净收入为5360万美元，摊薄后每股收益为0.88美元，平均有形股权回报率为13.13%，平均资产回报率为1.19%[2] - 第一季度收入总计1.946亿美元，环比下降1.1%，同比增长13.0%；净利息收入为1.547亿美元，净息差为3.75%，环比下降1个基点[12][13] - 第一季度非利息收入总计4260万美元，环比增长4.0%，同比增长8.2%[14] - 第一季度非利息支出总计1.24亿美元，环比下降0.3%，同比增长3.6%[20] - 2025年第一季度，公司总利息收入为231831000美元，较上一季度的242343000美元下降4.34%[41] - 2025年第一季度，公司总利息支出为77092000美元，较上一季度的83899000美元下降8.11%[41] - 2025年第一季度，公司净利息收入为154739000美元，较上一季度的158444000美元下降2.34%[41] - 2025年第一季度，公司非利息收入为42584000美元，较上一季度的40950000美元增长3.99%[41] - 2025年第一季度，公司非利息支出为124011000美元，较上一季度的124430000美元下降0.34%[41] - 2025年第一季度，公司持续经营业务税前收入为65334000美元，较上一季度的64906000美元增长0.66%[41] - 2025年第一季度，公司净收入为53633000美元，较上一季度的56312000美元下降4.76%[41] - 2025年第一季度，公司基本每股收益为0.88美元，与上一季度持平[41] - 2025年第一季度，公司加权平均基本股数为60799984股，较上一季度的61101954股下降0.49%[41] - 2025年第一季度，公司持续经营业务的平均股权回报率为10.92%，较上一季度的11.36%有所下降[46] - 2025年第一季度，公司净利息收益率（FTE）为3.75%，较上一季度的3.76%略有下降[46] - 2025年第一季度，公司净（回收）冲销（不包括1 - 4户家庭抵押贷款销售）与平均贷款的比率为0.04%，较上一季度的0.14%有所下降[46] - 截至2025年3月31日，公司总股权与总资产的比率为11.05%，较上一季度的10.81%有所上升[46] - 2025年第一季度，公司效率比率为61.77%，与上一季度持平[46] - 2025年第一季度，公司持续经营业务调整后净收入为56332000美元，持续经营业务平均有形权益回报率为13.13%[65] - 2025年3月31日净利息收入（GAAP）为152,055美元，非利息收入（GAAP）为42,584美元，调整后拨备前收入为194,639美元，PPNR（Non - GAAP）为70,628美元[68] - 2025年3月31日持续经营业务的净利润（GAAP）为53,633千美元，调整后稀释每股收益为0.88美元[69] - 2025年3月31日持续经营业务的GAAP平均股权回报率为10.92%，平均有形股权回报率为13.13%，平均资产回报率为1.19%[69] - 2025年3月31日调整后持续经营业务的平均股权回报率为10.92%，平均有形股权回报率为13.13%，平均资产回报率为1.19%[69] - 2025年3月31日总非利息费用（GAAP）为124,011千美元，调整后非利息费用（Non - GAAP）为123,194千美元[70] - 2025年3月31日净利息收入（GAAP）为152,055千美元，调整后净利息收入（Non - GAAP）为154,739千美元[70] - 2025年3月31日非利息收入（GAAP）为42,584千美元，调整后非利息收入（Non - GAAP）为44,708千美元[70] - 2025年3月31日调整后收入（Non - GAAP）为199,447千美元[70] - 2025年3月31日效率比率（Non - GAAP）为61.77%[70] 资产相关指标 - 截至2025年3月31日，持有待售贷款（HFI）总计132亿美元，环比增加1.2%，同比增加1.4%[4] - 截至2025年3月31日，存款总计151亿美元，环比下降0.2%，同比下降1.7%；无息存款占总存款的20.4%，计息存款成本为2.30%，环比下降21个基点[5] - 截至2025年3月31日，非应计贷款总计8660万美元，不良资产总计9500万美元，占贷款HFI和持有待售（HFS）的0.71%[9] - 截至2025年3月31日，有形股权与有形资产比率为9.39%，总风险资本比率为14.10%，有形账面价值每股为27.78美元，环比增长4.1%，同比增长26.1%[6] - 截至2025年3月31日，公司总证券为30.51476亿美元，较上一季度减少289.1万美元，降幅0.1%，同比减少2949.59万美元，降幅8.8%[29] - 贷款（含待售贷款）为133.20276亿美元，较上一季度增加44.514万美元，增幅0.3%，同比增加150.471万美元，增幅1.1%[29] - 总生息资产为167.37257亿美元，较上一季度减少14.955万美元，降幅0.1%，同比减少350.312万美元，降幅2.1%[29] - 总负债为162.10391亿美元，较上一季度减少39.489万美元，降幅0.2%，同比减少792.467万美元，降幅4.7%[29] - 股东权益为19.91554亿美元，较上一季度增加18.991万美元，增幅1.0%，同比增加315.033万美元，增幅18.8%[29] - 期末现金及银行存款为5.87362亿美元，较上一季度增加20.111万美元，增幅3.5%，同比减少18.699万美元，降幅3.1%[31] - 可供出售证券为17.37462亿美元，较上一季度增加44.928万美元，增幅2.7%，同比增加35.163万美元，增幅2.1%[31] - 持有至到期证券为13.15053亿美元，较上一季度减少20.332万美元，降幅1.5%，同比减少99.972万美元，降幅7.1%[31] - 总存款为150.80704亿美元，较上一季度减少27.471万美元，降幅0.2%，同比减少257.853万美元，降幅1.7%[31] - 总负债为162.74976亿美元，较上一季度增加84.881万美元，增幅0.5%，同比减少419.037万美元，降幅2.5%[31] - 截至2025年3月31日，公司非应计贷款持有待售（LHFI）总额为86,620千美元，较上季度增加6,511千美元，增幅8.1%，同比减少11,731千美元，降幅11.9%[35] - 截至2025年3月31日，公司其他房地产总额为8,348千美元，较上季度增加2,431千美元，增幅41.1%，同比增加728千美元，增幅9.6%[35] - 截至2025年3月31日，公司不良资产总额为94,968千美元，较上季度增加8,942千美元，增幅10.4%，同比减少11,003千美元，降幅10.4%[35] - 截至2025年3月31日，公司逾期90天以上贷款中，LHFI为4,355千美元，较上季度增加263千美元，增幅6.4%，同比减少888千美元，降幅16.9%[35] - 截至2025年3月31日，公司贷款损失准备（ACL LHFI）期末余额为167,010千美元，较上季度增加6,740千美元，增幅4.2%，同比增加24,012千美元，增幅16.8%[35] - 截至2025年3月31日，公司平均证券总额为3,051,476千美元，较上季度减少2,891千美元，较去年同期减少394,959千美元[38] - 截至2025年3月31日，公司贷款（包括持有待售贷款）平均余额为13,320,276千美元，较上季度增加44,514千美元，较去年同期增加150,471千美元[38] - 截至2025年3月31日，公司总生息资产为16,737,257千美元，较上季度减少14,955千美元，较去年同期减少350,312千美元[38] - 截至2025年3月31日，公司总负债为16,210,391千美元，较上季度减少39,489千美元，较去年同期减少792,467千美元[38] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为1,991,554千美元，较上季度增加18,991千美元，较去年同期增加315,033千美元[38] - 截至2025年3月31日，公司总资产为18296203000美元，较2024年12月31日的18152422000美元增长0.79%[40] - 截至2025年3月31日，公司不良资产总额为94,968千美元，较2024年12月31日的86,026千美元有所增加[43] - 截至2025年3月31日，公司90天以上逾期贷款中，LHFI为4,355千美元，LHFS - 担保GNMA服务贷款（无回购义务）为71,720千美元[43] - 截至2025年3月31日，ACL LHFI期末余额为167,010千美元，较期初的160,270千美元有所增加[43] - 截至2025年3月31日，公司全职等效员工数量为2,506人，较上一季度的2,500人略有增加[46] - 截至2025年3月31日，公司股票收盘价市值为34.49美元，账面价值为33.29美元，有形账面价值为27.78美元[46] - 2025年3月31日，可供出售证券估计公允价值为17.37462亿美元，持有至到期证券摊余成本为13.15053亿美元[49] - 2025年3月31日，从可供出售证券转入持有至到期证券的累计其他综合收益（损失）中包含的未摊销、未实现净损失总计4410万美元[49] - 2025年3月31日，按摊余成本计量的贷款和租赁总额（LHFI）为132.41469亿美元，贷款损失准备（ACL LHFI）为1670.1万美元，净LHFI为130.74459亿美元[52] - 2025年3月31日，LHFI中房地产担保贷款占比最大，其中非农场、非住宅物业担保贷款为35.32842亿美元[52] - 2025年3月31日，LHFI按地区划分，密西西比州（中部和南部地区）占比最大，为66.52058亿美元[52] - 2025年3月31日非业主占用贷款总额为2151591千美元，业主占用贷款总额为1381251千美元，非农业、非住宅物业担保贷款总额为3532842千美元[53] - 截至2025年3月31日，公司总股东权益为2021227000美元，总平均有形权益为1656836000美元，总有形权益为1686527000美元[65] - 截至2025年3月31日，公司总资产为18296203000美元，总有形资产为17961503000美元，风险加权资产为15024476000美元[65] - 截至2025年3月31日，公司有形权益与风险加权资产比率为11.23%，有形权益与有形资产比率为9.39%[65] - 截至2025年3月31日，公司普通股一级资本（CET1）为1746990000美元，一级资本为1806998000美元[65] - 截至2025年3月31日，公司普通股一级资本比率为11.63%[65] 股票回购与股息 - 第一季度回购了价值1500万美元（约42.3万股）的普通股；董事会授权了一项1亿美元的股票回购计划[6] - 每股股息为0.24美元，环比增加0.01美元，增幅4.3%，同比增加0.01美元，增幅4.3%[33] 业务线相关指标 - 第一季度抵押贷款生产总计3.188亿美元，环比下降14.4%，同比增长16.4%；抵押贷款银行业务收入为880万美元，环比增长18.7%，同比下降1.6%[15] - 2025年第一季度证券（应税）收益率为3.46%，LHFI & LHFS收益率为6.15%，总生息资产收益率为5.62%，总付息负债利率为2.43%，总存款利率为1.83%[54] - 2025年第一季度净息差为3.75%，与2024年第四季度相比相对持平[57] - 2025年第一季度抵押银行业务套期保值无效性净损失为581千美元[58] - 2025年3月31日抵押服务净收入为7161千美元，抵押银行业务净收入为8771千

文章核心观点 华尔街分析师预测Trustmark即将公布的季度每股收益为0.82美元，同比增长20.6%，营收将达1.963亿美元，同比增长2.5%，同时给出了该公司部分关键指标的平均预测值 [1]。 盈利预测 - 预计季度每股收益0.82美元，同比增长20.6% [1] - 预计营收1.963亿美元，同比增长2.5% [1] - 过去30天季度共识每股收益预估上调0.8% [2] 盈利预测的重要性 - 盈利预测的修订对预测投资者对股票的可能反应至关重要，盈利预估趋势与股票短期价格走势有很强关联 [3] 关键指标预测 - 净息差共识预估为3.8%，去年同期为3.2% [5] - 效率比率预计达64.2%，去年同期为67.3% [5] - 总非应计贷款和持有待售资产预计达8501万美元，去年同期为9835万美元 [5] - 总不良资产预计达9238万美元，去年同期为1.0597亿美元 [6] - 平均余额 - 总盈利资产预计为167亿美元，去年同期为170.9亿美元 [6] - 净利息收入预计达1.5366亿美元，去年同期为1.3283亿美元 [7] - 总非利息收入预计达4882万美元，去年同期为5535万美元 [7] - 净利息收入（FTE）预计达1.5526亿美元，去年同期为1.362亿美元 [7] 股价表现与评级 - 过去一个月Trustmark股价回报率为 -5.9%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -4.2% [8] - 基于Zacks排名 3（持有），TRMK未来表现可能与整体市场一致 [8]

文章核心观点 - 投资者看重投资回报，收益型投资者关注稳定现金流，股息是现金流重要来源，Trustmark是有吸引力的投资机会 [1][2][7] 投资收益与股息 - 投资者追求投资组合高回报，收益型投资者关注流动资产稳定现金流 [1] - 现金流来源包括债券利息、其他投资利息和股息，股息是公司盈利分配，股息收益在长期回报中占比大 [2] Trustmark公司情况 基本信息 - Trustmark总部位于杰克逊，属金融行业，是Trustmark National Bank的控股公司 [3] 股价与股息 - 今年以来股价变化为 -12.64%，目前每股股息0.24美元，股息收益率3.11%，高于银行 - 东南部行业的2.52%和标准普尔500指数的1.76% [3] 股息增长 - 公司目前年化股息0.96美元，较去年增长4.3%，过去5年同比增加1次，年均增幅0.24%，未来股息增长取决于盈利增长和派息率 [4] 派息率 - 目前派息率30%，即过去12个月每股收益的30%用于支付股息 [4] 盈利预期 - 2025年Zacks共识预期每股收益3.37美元，预计较去年增长10.86% [5] 股息投资建议 - 投资者因多种原因喜欢股息，并非所有公司都提供季度派息，高增长公司或科技初创公司很少分红，大型成熟公司是较好股息选择，利率上升时高收益股票表现不佳，Trustmark是有吸引力的投资机会，目前Zacks评级为3（持有） [6][7]

宏观经济与美联储政策 - 2024年经济活动适度改善，但因地缘政治、通胀等因素经济仍存担忧[46] - 2023年7月至2024年9月美联储维持联邦基金目标利率在5.25% - 5.50%，2024年12月降至4.25% - 4.50%[47] - 2023年7月至2024年9月美联储支付的准备金利率为5.40%，2024年12月降至4.40%[47] 美联储各地区贷款情况 - 2024年11月22日至2025年1月6日美联储第六区贷款适度增长，资产质量稳定，存贷比下降[48] - 2024年11月22日至2025年1月6日美联储第八区贷款增长放缓，银行业状况和贷款活动健康[48] - 2024年12月美联储第十一区贷款量急剧加速，信贷收紧持续，贷款定价下降[48] 公司贷款分类与风险 - 公司贷款分为持有待投资（LHFI）和持有待售（LHFS）两类[30] - 建设、土地开发等土地担保的LHFI被认为比其他房地产贷款风险更高[33] - 消费贷款组合通常比其他贷款类型面临更高的可收回性和损失风险[43] 公司市场竞争与份额 - 银行业和金融服务行业竞争激烈，公司将面临线上和传统金融机构的竞争[50][52] - 截至2024年6月30日，公司在服务的56个县中，55.0%的县存款市场份额排名前三，68.0%的县排名前五[54] - 2024年6月30日，公司在阿拉巴马州、佛罗里达州、密西西比州、田纳西州和得克萨斯州的存款市场份额分别为1.91%、0.17%、13.05%、0.32%和0.04%[55] 银行收购与监管政策 - 《银行控股公司法》规定，收购银行5.0%或以上有表决权股份等情况需获美联储事先批准[59] - 2024年9月，货币监理署发布政策声明，若收购方社区再投资法评级为“优秀”或“满意”等情况，并购申请更可能快速获批；若评级为“需改进”等情况则相反[61] - 2024年9月，美国司法部采用2023年并购指南评估银行合并竞争影响，该指南集中度限制更严格[62] - 根据《银行控股公司法》，收购公司有表决权股份达10%或以上，被视为取得控制权，需获相关机构事先批准[66] 公司资本要求与状况 - 公司和TNB需满足普通股一级资本与风险加权资产比率至少7.0%等多项资本要求[69] - 截至2024年12月31日，公司普通股一级资本、一级资本和总资本分别占其总风险加权资产的11.54%、11.94%和13.97%；TNB分别为12.20%、12.20%和13.41%[73] - 截至2024年12月31日，公司和TNB的杠杆率分别为9.99%和10.21%，TNB资本状况良好[73] 银行交易与监管限制 - 银行控股公司购买或赎回已发行股权证券，若总对价与前十二个月此类交易净对价合计达公司合并净资产10%或以上，需咨询或通知美联储[76] - 银行与关联方“涵盖交易”与单一关联方不得超银行资本和盈余的10%，与所有关联方合计不得超20%[83] 社区再投资法案相关 - TNB在2022年1月1日至2023年12月31日的社区再投资法案评估中获“杰出”评级[85] - 资产超20亿美元银行适用修订后的社区再投资法案框架，超10亿美元银行有额外数据要求[86] 电子借记卡交易规则 - 美联储规则规定资产超100亿美元发卡机构电子借记卡交易最高互换费为每笔21美分加交易金额的0.05%[96] - 2023年10月美联储拟将电子借记卡交易最高互换费降至每笔14.4美分加交易金额的0.04%，欺诈预防调整增至1.3美分[97] FDIC相关规则与费用 - FDIC指定储备比率目前为2.0%，2022年10月起将初始基础存款保险评估率提高2个基点[101] - FDIC采用基于风险的评估系统，银行存款保险评估基数一般为总资产减评估期平均有形股权[100] - 2024年TNB因FDIC规则增加340万美元评估费用[101] - FDIC自2024年第一季度起的八个初始季度评估期内，按季度3.36个基点（约每年13.4个基点）收取特别评估费[102] - 2024年FDIC更新DIF损失估计，预计特别评估费在初始八个季度后再延长两个季度收取，且费率降低[102] - 2024年7月30日，FDIC发布拟修订规则，可能增加受保存款机构存款保险评估成本[104] - 2024年TNB存款保险保费相关费用总计1920万美元[105] 其他监管规则 - 2024年10月22日CFPB发布规则，若诉讼失败TNB需从2027年4月1日起遵守[95] - 违反反洗钱要求会导致刑事处罚，银行合并和收购审查会考虑反洗钱活动有效性[77] 公司人员情况 - 2024年12月31日，Trustmark有2500名全职等效员工[109] - Trustmark高管包括Gerard R. Host、Duane A. Dewey等多人，文档列出了他们的年龄、职位和近五年主要职业[110][111][112][113] 利率变动影响 - 利率上升200个基点时，2024年净利息收入预计变化0.8%，2023年为0.5%；利率上升100个基点时，2024年预计变化0.4%，2023年为0.3%；利率下降100个基点时，2024年预计变化 -1.2%，2023年为 -0.4%；利率下降200个基点时，2024年预计变化 -3.0%，2023年为 -1.0%[410] - 利率上升200个基点时，2024年净投资组合价值预计变化 -1.3%，2023年为 -2.3%；利率上升100个基点时，2024年预计变化 -0.4%，2023年为 -0.9%[413] MSR公允价值情况 - 2024年12月31日，MSR公允价值为1.393亿美元，2023年12月31日为1.319亿美元[415] - 2024年12月31日，提前还款速度10%不利变化或贴现率上升100个基点对MSR公允价值的影响分别约为下降490万美元和560万美元；2023年12月31日分别约为下降480万美元和540万美元[415]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易 目标是及时获利 信安金融集团（TRMK）动量风格评分为B 佐克思评级为强力买入 是值得关注的动量投资选择 [1][2][3] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势 做多时是“高价买入 期望更高价卖出” 利用股价趋势是关键 [1] 佐克思评级与风格评分 - 佐克思风格评分可补充佐克思评级 研究显示佐克思评级为强力买入或买入且风格评分为A或B的股票 未来一个月表现将跑赢市场 [3] 信安金融集团股价表现 - 过去一周 信安金融集团股价上涨2.03% 同期佐克思东南银行行业指数上涨0.82% [5] - 过去一个月 信安金融集团股价上涨10.96% 优于行业4.59%的表现 [5] - 过去一个季度 信安金融集团股价上涨1.74% 过去一年上涨46.21% 而标准普尔500指数同期分别仅上涨1.46%和22.28% [6] 信安金融集团交易成交量 - 信安金融集团过去20天平均成交量为284,594股 成交量可作为价格与成交量的基准 [7] 信安金融集团盈利预期 - 过去两个月 信安金融集团全年盈利预期有3次上调 无下调 推动共识预期从3.16美元升至3.42美元 [9] - 下一财年 有2次盈利预期上调 无下调 [9] 总结 - 基于上述因素 信安金融集团是强力买入股票 动量评分为B 适合作为短期投资选择 [11]

文章核心观点 - Trustmark（TRMK）达到重要支撑位，从技术角度看是投资者的不错选择，鉴于关键技术水平和积极的盈利预测修正，投资者可关注其近期更多涨幅 [1][3] 公司技术分析 - 200 日简单移动平均线是交易员和分析师的实用工具，可帮助确定股票等金融工具的长期市场趋势，随长期价格表现上下移动，充当支撑或阻力位 [2] - TRMK 近期突破 200 日移动平均线，暗示长期看涨趋势 [1] - TRMK 在过去四周上涨 12.9% 后可能即将迎来另一次反弹 [2] 公司盈利情况 - TRMK 有积极的盈利预测修正，本财年有 3 次上调且无下调，共识估计也有所上升 [3] 公司评级情况 - 公司目前是 Zacks 排名第一（强力买入）的股票 [2]

文章核心观点 - 鉴于公司盈利前景显著改善，Trustmark可能是投资者的可靠选择，分析师不断上调其盈利预期，股价上涨趋势或延续 [1] 盈利预期上调趋势 - 信托马克国家银行控股公司的盈利预期上调趋势，反映分析师对其盈利前景的乐观态度，且盈利预期修正趋势与短期股价走势密切相关 [2] - 覆盖该公司的分析师对上调盈利预期达成强烈共识，使下一季度和全年的共识预期显著改善 [3] 本季度盈利预期修正 - 本季度每股盈利预期为0.81美元，较去年同期增长19.12% [4] - 过去30天，Zacks共识预期增长5.56%，因有两项预期上调且无下调 [4] 本年度盈利预期修正 - 公司预计全年每股盈利3.40美元，较上一年度增长11.84% [5] - 过去一个月有三项预期上调且无下调，共识预期提升6.77% [5] 有利的Zacks评级 - 因盈利预期修正前景乐观，Trustmark目前Zacks评级为1（强力买入） [6] - Zacks评级能帮助投资者利用盈利预期修正做出正确投资决策，评级为1和2的股票表现显著优于标准普尔500指数 [6] 总结 - 过去四周Trustmark股价上涨6.9%，投资者看好其盈利预期修正，可考虑将其纳入投资组合以受益于盈利增长前景 [7]

业绩总结 - 2024年第四季度净收入为5630万美元，较上季度增长9.7%[5] - 2024年总收入为5.61亿美元，较上年增长5.6%[5] - 贷款总额为131亿美元，环比减少1020万美元，年同比增加1.1%[5] - 存款总额为151亿美元，环比下降0.9%，年同比下降3.0%[5] - 第四季度净利息收入（税后）为1.584亿美元，环比增长0.3%[5] - 第四季度非利息收入总额为4100万美元，环比增加340万美元，2024年非利息收入为1.561亿美元，年同比增加770万美元[58] - 2024年持续运营的非利息支出总计为4.857亿美元，同比下降1000万美元[62] 用户数据 - 截至2024年12月31日，不良贷款为630万美元，环比增加，年同比减少1990万美元，占贷款的0.60%[28] - 个人和商业存款总额为129亿，环比减少570万，年同比增加2.1%[35] 未来展望 - 2025年贷款和存款预计将低位单数字增长，贷款总额为131亿美元，存款总额为148亿美元[67] - 预计2025年净利息收入将中高位单数字增长，2024年实际为5.97亿美元[67] - 预计2025年非利息收入将中位数单数字增长[67] 新产品和新技术研发 - 公司完成了Fisher Brown Bottrell Insurance, Inc.的出售，确认税前收益为228.3百万美元[79] - 公司重组投资证券组合，出售了16亿美元的可供出售证券，产生了182.8百万美元的损失[79] 负面信息 - 公司出售了总额为56.2百万美元的1-4家庭抵押贷款，导致损失13.4百万美元[79] - 公司在2024年12月31日的非利息收入（GAAP）为39,355千美元，较2023年12月31日的148,433千美元下降73%[77] - 公司在2024年12月31日的每股稀释收益（GAAP）为0.84美元，较2023年12月31日的2.70美元下降68.9%[77] 其他新策略 - 第四季度回购约20.3万股普通股，总金额为750万美元[66] - 董事会宣布季度现金股息从每股0.23美元增加至0.24美元，年化股息率从0.92美元提高至0.96美元[66]