财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入4500万美元，摊薄后每股收益0.74美元，平均有形普通股权益回报率为15.18%，平均资产回报率为0.96% [3] - 贷款持有投资增加1.17亿美元，即环比增长0.9%，达到126亿美元；存款本季度增长1.3亿美元，即环比增长0.9%，达到149亿美元 [3] - 第二季度收入总计1.93亿美元，环比增长2.4%；净利息收入环比增长1.6%，非利息收入环比增长4.2%，非利息收入总计5360万美元，占总收入的27.7%；非利息支出为1.322亿美元，较上一季度增长3% [4] - 信贷损失拨备占贷款持有投资的1.03%，占非应计贷款的301%；本季度净冲销总计120万美元，占平均贷款的四个基点；截至6月30日，不良资产占总贷款的0.6% [4] - 普通股一级资本比率为9.87%，总风险加权资本比率为12.08%；董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，9月15日支付给9月1日登记在册的股东 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款持有投资截至6月30日总计126亿美元，第二季度贷款增长来自商业房地产（CRE）、设备融资和抵押贷款业务线 [6] - CRE投资组合93%为垂直型，62%为现有类别，38%为建筑土地开发；建筑土地开发投资组合82%为建筑项目；办公室投资组合未偿还金额为2.8亿美元，仅占总贷款的2%，信用指标非常强劲 [7] - 银行商业贷款投资组合在众多行业细分领域实现了良好多元化，没有单一类别超过13% [7] 存款业务 - 截至6月30日，存款总计149亿美元，环比增加1.3亿美元，同比增加1.44亿美元；环比增加主要由定期存款推动，其中促销大额存单增加1.97亿美元，经纪大额存单增加4.48亿美元，但公共基金余额减少2.16亿美元 [10] - 截至6月30日，促销定期存款总额为8.87亿美元，加权平均利率为4.32%，加权平均剩余期限约为八个月；经纪存款总额为6.15亿美元，全加权平均利率约为5.25%，加权平均剩余期限约为六个月；计息存款成本较上一季度增加43个基点，达到1.96% [10][11] 非利息收入业务 - 第二季度非利息收入总计5360万美元，环比增加220万美元，同比增加30万美元；环比增加主要由银行卡和其他费用增加110万美元、保险佣金增加45.9万美元和存款账户服务费增加35.9万美元推动 [14] 抵押贷款业务 - 第二季度抵押贷款银行业务收入总计660万美元，环比减少100万美元，主要由于抵押贷款服务资产摊销增加160万美元，超过了销售收益增加10万美元和负净套期无效性减少50万美元的影响；同比减少150万美元，主要由于销售收益减少 [15] - 第二季度抵押贷款生产总计4.31亿美元，环比增加19.5%，同比减少36.7%；零售生产在第二季度保持强劲，占交易量的81%，即约3.49亿美元；在二级市场出售的贷款占生产的77%，资产负债表上持有的贷款占23%；销售收益利润率环比增加4个基点，达到1.24% [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计贷款和存款全年实现中个位数增长，证券余额预计下降高个位数，净利息收入在2023年实现中至高个位数增长，非利息收入中保险收入预计全年增长高个位数，财富管理预计增长低个位数，服务收费和银行卡费用预计增长低个位数，抵押贷款银行业务收入预计稳定在或高于上一年水平，非利息支出预计全年增长中个位数 [19][20] - 公司将继续专注于FIT2GROW计划，亚特兰大的设备融资部门截至6月30日投资组合已增长至1.27亿美元，第二季度继续实施技术计划，包括信用卡平台转换和贷款承销系统改进，还在设计销售服务流程，将在2023年至2024年初在零售分行网络全面实施 [20][21] - 公司将继续采取审慎的资本配置方法，优先考虑有机贷款增长和潜在的并购机会，同时保持强大的资本基础并实施公司优先事项和计划 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为贷款业务将在2023年剩余时间内继续实现稳健增长，贷款投资组合在产品类型和地理位置上保持良好多元化；信贷质量保持稳定，预计净冲销需要额外准备金的情况将很少 [6][19] - 存款市场竞争异常激烈，但公司对管理存款成本和维持核心存款基础的强大流动性感到满意；预计存款成本将在今年剩余时间内继续上升，第四季度达到约2.15%，周期至今的贝塔系数为39% [10][12] - 净利息收入预计将受益于生息资产增长，但净利息收益率可能会受到存款贝塔加速、存款结构变化和宏观经济环境挑战的影响；公司通过实施现金流套期保值计划，降低了对利率潜在下行冲击的不利资产敏感性，同时保持了利率上升的上行潜力 [12][13][14] 其他重要信息 - 公司第二季度未回购任何普通股，但董事会授权的股票回购计划下仍有5000万美元的授权额度，不过公司不太可能进行有意义的股票回购，资本部署的优先事项仍然是有机贷款 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司更新的存款贝塔预期及市场情况 - 公司预计第四季度累计贝塔系数为39%，低于上一季度的43%；公司认为全周期贝塔系数的想法没有太大变化，只是轨迹不同；预测基于市场隐含的远期利率，市场对美联储加息和降息的预期发生了变化，导致利率周期峰值的时间延长，呈现出更平缓的轨迹走向类似的终点 [24][25] 问题2: 存款构成的再平衡情况 - 非利息存款的部分下降是由于从活期存款（DDA）向计息账户的转移，这些计息账户是高附加值账户，公司可以收取费用；公司目前非利息存款占比约为23%，预计将降至约20% [26][27] 问题3: 在不同利率情景下净利息收益率的走向 - 在美联储加息时，由于公司一半的贷款为浮动利率，短期内会有提升作用；但在高利率持续的情况下，固定利率贷款组合的持续重新定价和存款成本的上升会形成竞争，净利息收益率的轨迹会走向低3%区间并最终稳定 [28] - 在美联储开始降息的情况下，虽然公司资产敏感，但存款贝塔并非线性，在利率周期后期高贝塔的存款在降息周期中有机会更快重新定价，前100个基点左右的降息可能会成为抵消部分资产敏感性的顺风因素 [29][30] 问题4: 第二季度净利息收益率表现好于预期的原因 - 公司认为存款市场竞争仍然激烈，第二季度表现较好的原因包括：通过不断试验产品、价格和促销组合，利用数字交付和推广能力，使促销活动更具针对性，减少了存量存款的重新定价；在贷款方面，提高了边际贷款的回报要求，降低了贷款增长，从而在存款方面有了更多灵活性 [33][34] 问题5: 公司对贷款和存款增长的目标 - 公司的目标是贷款和存款增长保持中个位数的同步增长，并且对目前的情况感到满意 [36] 问题6: 对商业房地产信贷潜在问题的看法 - 公司CRE投资组合的到期情况为2023年14%，2024年34%，2025年32%，之后大幅下降；CRE贷款主要为建筑和迷你永久融资，且均为浮动利率，能够吸收较高的利率；目前在评估过程中没有发现太多问题，对贷款的主要和次要还款来源感到满意 [38][39] - 本季度信贷损失拨备主要由贷款增长、宏观经济预测略有疲软以及抵押贷款组合平均期限延长三个因素驱动；如果失业率大幅恶化，将推动未来的拨备；目前对拨备的指导感到满意，预计不会高于2022年 [39][40][42] 问题7: 公司是否考虑类似同行的债券交易 - 公司目前没有积极考虑此类交易，虽然认识到从经济角度看可能有好处，但每个资产负债表和情况都不同 [44] 问题8: 净利息收益率何时触底回升 - 公司认为净利息收益率不太可能在存款压力缓解之前回升；如果美联储过度加息导致经济疲软进入衰退，明年中期开始大幅降息，高贝塔存款有机会迅速重新定价，从而缓解存款成本压力，为净利息收益率回升提供机会 [45][46] 问题9: 销售服务流程项目的详情及潜在财务影响 - 这是一个全面的、以客户为中心的零售银行销售计划，目前正在进行中，将在未来几个月内实施；该计划采用外部培训资源，旨在利用FIT2GROW过程中实施的结构和关系银行安排的变化；公司认为长期来看，该计划将有助于进一步利用公司强大的客户基础、核心存款基础等优势，但目前无法做出具体的财务提升预测 [47][48] 问题10: 公司增加股票回购意愿的条件 - 目前公司资本部署的重点是支持贷款增长，预计资本水平将继续积累；如果经济疲软、贷款需求大幅下降、银行股价下跌，同时公司积累了留存收益且没有机会进行有机贷款部署，可能会增加股票回购的意愿；但在今年下半年这种情况不太可能出现，2024年中期至后期有可能出现 [49][50] 问题11: 贷款收益率增长指导下降的具体差异及是否将存款关系纳入贷款承销标准 - 公司大部分贷款增长和生产机会仍来自CRE业务；在CRE项目中，从结构和定价角度来看，公司能够提高定价，例如以前某些项目的发起费用为50个基点，现在常规能达到75个基点，同时在一个月担保隔夜融资利率（SOFR）上也能获得更高的利差 [53] - 公司员工在贷款业务中会积极要求客户存款，不仅在有客户需求时，在开放资产负债表时也会要求；作为贷款关闭的条件，有时能获得客户存款，并且借款人对此反应良好 [54] 问题12: 设备融资部门的目标占比 - 公司最初设定了目标，但目前距离目标还有很大增长空间；从整体投资组合来看，未来几年该部门占比不太可能超过10%，且由于设备融资通常是五到七年的全额摊销票据，需要时间克服摊销的逆风因素 [57][58] 问题13: 公司在费用方面可改进和投资的领域 - 公司在过去几年特别是2022 - 2023年在技术方面进行了投资，包括核心贷款系统和数字应用、账户获取及产品服务等，预计随着市场对这些系统的适应和实施新系统带来的逆风因素减少，将获得显著效率提升；预计第三方服务费用在2024年将下降 [59][60] - 公司在设备融资、贷款生产人员等方面利用机会提升技能，认为这些举措最终将有助于实现更好的收入增长 [60]

业绩总结 - 2023年第二季度，贷款投资总额(HFI)增加了1.168亿美元，环比增长0.9%，同比增长15.3%至126.14亿美元[3] - 第二季度净收入为4500万美元，较去年同期增长30.5%[4] - 净利息收入(FTE)为1.433亿美元，环比增长1.6%，同比增长24.0%[3] - 非利息收入在第二季度增加了4.2%，达到5360万美元，占总收入的27.7%[3] 用户数据 - 截至2023年6月30日，存款总额为149.14亿美元，环比增加1.0%（1.437亿）[16] - 平均账户数为46.1万，平均每账户余额为2.6万美元[20] - 经纪存款总额为6.147亿美元，环比增加4.411亿美元，占总存款的4.1%[16] 未来展望 - 预计2023年净利息收入将增长中高个位数，反映出资产增长和当前市场隐含的利率[39] - 非利息支出预计将增长中个位数，反映新人才的增加和通货膨胀压力[39] - 保险收入预计将增长高个位数，财富管理收入预计将增长低个位数[39] 新产品和新技术研发 - 第二季度抵押贷款生产总额为4.313亿美元，环比增加19.5%，同比下降36.7%[34] - 抵押贷款银行收入为660万美元，环比下降100万美元，同比下降150万美元[31] 资本和股东回报 - 截至2023年6月30日，公司的CET1比率为9.87%，总风险资本比率为12.08%[38] - 每股现金股息为0.23美元，将于2023年9月15日支付给2023年9月1日的股东[38] - 信托公司未回购任何普通股，剩余回购授权为5000万美元，授权将于2023年12月31日到期[38] 负面信息 - 公共基金存款环比下降2.15亿美元，降幅为8.6%，总额为23亿美元[16] - 第二季度非利息支出总计为1.322亿美元，较上季度增加390万美元，增幅为3.0%[37] - 薪资和员工福利较上季度增加190万美元，主要由于佣金和年度绩效提升[37]

财务表现 - Trustmark在2023年第一季度的净收入为5030万美元，每股基本和稀释收益为0.82美元，较2022年第一季度的2920万美元和0.47美元显著增长[220] - 2023年第一季度的总收入为1.89亿美元，同比增长3550万美元，增幅为23.1%，主要得益于净利息收入的增加[221] - 2023年第一季度的净利息收入为1.376亿美元，同比增长3830万美元，增幅为38.5%[222] - 2023年第一季度的非利息收入为5140万美元，同比下降270万美元，降幅为5.1%[223] - 2023年第一季度的非利息支出为1.283亿美元，同比增长680万美元，增幅为5.6%[225] - Trustmark在2023年第一季度的平均资产回报率为1.10%，平均股本回报率为18.03%[220] - 2023年第一季度，净利息收入为1.37595亿美元，较2022年同期增加38.4%（3.43亿美元）[235] - 2023年第一季度，净收入为50300万美元，较2022年同期增加71.5%（2.92亿美元）[235] - 2023年第一季度，基本每股收益（EPS）为0.82美元，较2022年同期增加74.5%（0.47美元）[235] - 2023年第一季度的有效税率为15.7%，相比2022年同期的13.8%有所上升[269] 资产与负债 - 截至2023年3月31日，总资产为188.77亿美元，较2022年同期增加8.2%（1.44亿美元）[237] - 截至2023年3月31日，贷款持有至到期（LHFI）总额为124.97亿美元，较2022年12月31日增加2.4%（2.93亿美元）[228] - 截至2023年3月31日，总存款为147.84亿美元，较2022年12月31日增加2.4%（3.46亿美元）[228] - 截至2023年3月31日，股东权益总额为15.62亿美元，较2022年12月31日的15.22亿美元增加了6980万美元，增幅为4.7%[326] - 截至2023年3月31日，信贷损失准备金（ACL）为3460万美元，较2022年12月31日的3680万美元减少了220万美元，降幅为6.1%[309] 贷款与存款 - Trustmark的贷款和存款在2023年第一季度分别增长了2.4%，贷款增长293.2百万美元，存款增长346.0百万美元[207] - 2023年第一季度，非利息存款减少2.97亿美元，降幅为7.2%，而利息存款增加6.2%（6.43亿美元）[229] - 截至2023年3月31日，贷款总额为124.97亿美元，较2022年12月31日的122.04亿美元增长了2.4%[285] - 2023年第一季度，房地产担保贷款增加了2.52亿美元，增幅为3.0%[286] - 商业和工业贷款在2023年第一季度增加了9290万美元，增幅为5.1%[288] 信贷损失与资产质量 - Trustmark在2023年第一季度的信贷损失准备金为320万美元，同比增加410万美元[226] - 贷款损失准备金（ACL）为122.2百万美元，较2022年12月31日增加2.0百万美元，增幅为1.7%[305] - 2023年第一季度的贷款损失准备金（PCL）占平均贷款的0.10%，而2022年同期为-0.03%[307] - 截至2023年3月31日，非执行贷款总额为72,375千美元，较2022年12月31日的65,972千美元增加了9.7%[310] - 贷款组合的信用质量持续监控，ACL是对现有贷款组合中预期损失的估计[292] 资本与股息 - Trustmark的资本状况保持稳健，董事会宣布每股现金股息为0.23美元，将于2023年6月15日支付[208] - Trustmark在2023年第一季度每股普通股分红为0.23美元，2023年的预期分红为每股0.92美元，与2022年相同[333] - Trustmark于2022年回购了约789,000股普通股，价值2460万美元，2023年新授权的回购计划为5000万美元[335][336] 风险管理与监管 - 由于近期银行倒闭事件，可能会导致监管改革，影响Trustmark的财务状况和运营结果[231][232] - Trustmark的衍生品市场参与受到联邦监管的增加，预计将增加合规成本[372] - Trustmark的管理层每季度审查所有重要假设，以确保财务模型的准确性和可靠性[379] 其他 - Trustmark在2023年第一季度启动了现金流对冲计划，旨在增加利息收入的稳定性并管理利率风险[361] - Trustmark管理层认为公司拥有足够的流动性和资本资源以满足当前已知的现金流需求[354]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净利润5030万美元，摊薄后每股收益0.82美元，平均有形普通股权益回报率18.03%，平均资产回报率1.1% [3] - 截至2023年3月31日，投资贷款总额125亿美元，环比增加2.93亿美元；存款总额148亿美元，环比增加3.46亿美元 [4] - 第一季度收入1.89亿美元，环比下降1.5%，同比增长23.1%；净利息收入1.411亿美元，环比减少890万美元，降幅6% [4] - 非利息收入5140万美元，环比增加620万美元，增幅13.7%，占第一季度总收入27.2%；非利息支出1.283亿美元，环比下降220万美元，降幅1.6%（不包括诉讼和解费用） [5] - 投资贷款信用损失拨备占非应计贷款320.8%，净冲销总额120万美元，占平均贷款4个基点；不良资产占3月31日投资贷款和待售贷款总额0.58% [5] - 普通股一级资本充足率9.76%，总风险加权资本比率11.95%；董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，6月15日支付给6月1日登记在册的股东 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至3月31日，投资贷款总额125亿美元，环比增加2.93亿美元，预计2023年剩余时间贷款将持续稳健增长，贷款组合在产品类型和地域上均实现良好多元化 [6] - CRE投资组合中93%为垂直领域，其中62%为现有项目，38%为建设用地开发，建设用地开发组合中81%为建设项目；写字楼投资组合规模较小，未偿还金额2.97亿美元，占总贷款的2%，该组合信用指标保持强劲 [7] - 商业贷款组合在众多行业细分领域实现良好多元化，单一类别占比不超过13% [7] 存款业务 - 3月31日存款总额148亿美元，环比增加3.46亿美元，主要由促销定期存款增加推动，抵消了其他个人存款产品的减少；非个人存款余额略有下降1700万美元，公共基金余额增加1.22亿美元 [10] - 截至3月31日，促销定期存款总额9.2亿美元，加权平均利率4.27%，加权平均期限约9个月；本季度交易了1.5亿美元经纪存单，加权平均利率4.63%，加权平均期限约3个月 [10] - 非利息活期存款环比下降7%，与本季度行业中位数相符；计息存款成本较上一季度增加82个基点，至1.53% [11] 抵押银行业务 - 第一季度抵押银行业务收入760万美元，环比增加420万美元，主要受抵押服务资产摊销减少180万美元、销售收益增加50万美元和负套期保值无效性减少180万美元推动；同比下降220万美元，主要因销售收益减少 [17] - 第一季度抵押贷款产量3.61亿美元，环比下降7.6%，同比下降33.7%；零售产量保持强劲，占比80%，约2.87亿美元 [17] - 二级市场出售贷款占产量的72%，资产负债表留存贷款占28%；出售收益利润率环比下降约39%，从第四季度的196个基点降至第一季度的120个基点 [18] 保险和财富管理业务 - 第一季度非利息收入增加主要得益于抵押银行业务净收入增加420万美元和保险佣金增加230万美元（主要为季节性因素） [16] - 预计保险收入全年将实现高个位数增长，财富管理业务预计实现中个位数增长 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计投资贷款全年实现中高个位数增长，证券余额预计高个位数下降，存款余额预计中个位数增长，由促销活动推动 [20] - 预计净利息收入实现中个位数增长，由盈利资产增长驱动，全年净利息收益率保持平稳；信贷损失拨备总额预计高于2022年水平，净冲销预计基于当前经济前景保持在较低水平 [21] - 预计服务收费和银行卡手续费保持稳定，抵押银行业务收入预计稳定在或高于上一年水平 [21] - 非利息支出预计全年实现中个位数增长，反映了总体通胀压力，并受抵押保险和财富管理业务佣金影响 [22] - 公司将继续专注于“Fit to Grow”计划，扩大生产团队、增加新业务线、拓展增长市场，并在技术方面进行投资，以更好地服务客户并提高效率；将继续优化零售业务，精简办公室并部署新的ATM和ITM技术 [23] - 公司将继续采取审慎的资本配置策略，优先考虑有机贷款增长，并可能进行并购；将保持强大的资本基础，以实施公司的优先事项和计划 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度财务表现反映了贷款和存款的稳健增长、抵押保险和财富管理业务的强劲表现以及审慎的费用管理 [3] - 预计2023年剩余时间贷款将持续稳健增长，贷款组合在产品类型和地域上均实现良好多元化 [6] - 存款成本预计在全年剩余时间继续上升，第四季度预计达到约1.91%，反映了市场隐含的远期利率走势 [13] - 净利息收益率预计在第二季度继续面临压力，但速度将慢于第一季度，下半年将趋于稳定 [27] - 尽管市场环境充满挑战，但公司认为其存款基础质量较高，在近期银行倒闭事件中表现良好，未出现异常的存款流失或动态变化 [39] 问答环节所有提问和回答 问题1: 关于利润率展望的相关问题 - 第一季度末累计存款贝塔值为22%，预计年底达到43%，这是总存款贝塔值；第一季度计息存款成本为1.53%，预计第四季度总存款成本达到1.91% [24] - 公司同意市场普遍观点，即第二季度净利息收益率将继续面临压力，但速度将慢于第一季度，下半年将趋于稳定；预计第二季度总存款成本增加51个基点，第三季度增加22个基点，第四季度增加5个基点 [27] 问题2: 对贷款增长的看法 - 目前贷款生产机会有所放缓，CRE领域新建设和再融资机会显著减少，C&I领域优质机会也较慢，公共金融领域也在谨慎选择项目并保持定价纪律 [30] - 但CRE领域现有项目继续获得资金支持，部分表现良好的项目选择行使延期选择权，这些因素将推动贷款增长 [31] 问题3: 关于CRE项目延期选项的相关问题 - 目前行使延期选择权的项目无需调整抵押品或加强交易条件，项目表现优于预期，符合延期条件；部分项目希望等待更好的利率时机进入永久融资市场 [33] - 决定是否授予延期通常基于贷款审批时设定的标准，包括利率、债务服务覆盖率等因素，不同产品类别的债务服务覆盖率要求不同 [36] 问题4: 关于存款成本和结构变化的问题 - 预计非利息存款占比将继续面临压力，到年底可能会再下降几个百分点，但历史上很少低于20%；公司对存款动态和成本的展望与上季度基本一致 [37] - 近期银行倒闭事件后，部分较大、较成熟的储户表现出更高的关注度，但公司未出现异常的存款流失或动态变化，体现了存款基础的质量 [39]

贷款业务 - Trustmark的贷款业务分为两类：投资持有贷款（LHFI）和待售贷款（LHFS），其中LHFI主要是由Trustmark原始承保的贷款[18] - Trustmark的LHFI中，建设和土地开发贷款被认为风险较高，主要因市场变化可能导致销售或租赁速度减缓[27] - Trustmark的住宅房地产贷款表现依赖于住房价值和家庭收入，受国家、地区和地方经济因素影响[29] - Trustmark的商业和工业贷款面临信用风险，主要取决于借款人的财务状况和市场条件[33] - Trustmark的消费者贷款包括个人贷款和信用卡，受经济因素影响较大，尤其是失业率和经济波动[36] 经济环境 - 2022年，市场利率开始上升，联邦储备系统（FRB）将目标联邦基金利率提高至4.25%至4.50%[41] - 2023年，联邦储备系统的报告显示，经济活动在不同地区表现不一，部分地区消费支出略有增加[42] - Trustmark的客户基础完全为国内客户，但国际经济状况可能影响其财务状况和运营结果[40] 竞争与市场份额 - Trustmark面临来自在线和传统金融机构的激烈竞争，预计这种竞争将持续加剧[52] - Trustmark在56个服务县中，存款市场份额在55.0%的县排名前三，在68.0%的县排名前五[56] - Trustmark在密西西比州的存款市场份额为12.88%，在阿拉巴马州为1.70%[58] 资本与合规 - 截至2022年12月31日，Trustmark的普通股一级资本、一级资本和总资本分别为9.74%、10.15%和11.91%[78] - Trustmark的子公司TNB截至2022年12月31日的普通股一级资本、一级资本和总资本分别为10.34%、10.34%和11.26%[78] - Trustmark的杠杆比率截至2022年12月31日为8.47%，TNB为8.65%[78] - Trustmark在资本充足性方面符合监管要求，普通股一级资本比率至少为7.0%[73] - Trustmark在2020年实施的CECL会计标准的监管资本影响被推迟至2024年12月31日[79] - Trustmark在支付股息和股票回购方面受到FRB的限制，需确保净收入足以覆盖现金股息[80] - Trustmark的反洗钱和制裁合规措施受到《美国爱国者法》和《银行保密法》的监管[81] 收入与利率风险 - Trustmark的净利息收入是其最大的收入来源，受利率风险影响显著[116] - 2022年12月31日的静态余额模拟显示，假设利率上升200个基点，净利息收入可能增加3.3%[117] - 假设利率下降100个基点，预计净利息收入可能减少1.8%[118] - Trustmark在2022年1月1日起已将新可变利率贷款和衍生合同转向SOFR作为参考利率[126] - Trustmark的贷款组合中有大量合同依赖LIBOR，转型可能导致额外成本和风险[127] - Trustmark面临信贷风险，可能影响信用损失准备金的充足性[128] - 如果美国经济回归衰退状态，Trustmark可能面临更高的逾期和信用损失[129] 投资组合与风险管理 - Trustmark的投资组合包括州和市的债务义务，市场价值可能受到评级下调等因素的影响[132] - Trustmark利用衍生合约对冲抵押贷款服务权的公允价值变化，面临对手方风险[122] - Trustmark密切监控净利息收入对利率变化的敏感性，并利用金融工具来减轻利率风险[124] - 截至2022年12月31日，Trustmark未记录信用损失的证券的总未实现损失为3.35亿美元[133] - Trustmark面临流动性风险，可能会影响其满足财务义务的能力[134] - Trustmark通过存款和各种短期及长期的批发借款获取资金，包括联邦基金购买和回购协议[136] 合规与监管 - TNB的非银行子公司受多种州和联邦法律法规的监管[109] - TNB需遵守多项消费者保护法律，以保护客户并促进对各个经济和人口部门的贷款[93] - Trustmark的第三方服务提供商和业务关系面临日益严格的监管要求，可能导致合规风险[171] 商誉与声誉风险 - Trustmark截至2022年12月31日的商誉和其他可识别无形资产为3.879亿美元[175] - Trustmark可能需要在未来进行商誉减值评估，任何减值将对其股东权益和财务状况产生不利影响[175] - Trustmark的声誉受到多种因素的影响，包括员工不当行为和合规失败，这可能对其业务产生重大负面影响[196] 技术与信息安全 - Trustmark的运营依赖于安全的信息系统，任何系统故障或安全漏洞可能会对其业务造成干扰[182] - Trustmark在技术投资方面面临风险，尤其是在快速发展的技术环境中[188] 并购与市场机会 - Trustmark正在持续监测市场以寻找并购机会，未来可能会追求具有相似文化和管理经验的候选公司[198] - 并购未能实现预期的收入、成本节约和其他预期利益可能会对Trustmark的财务状况产生重大不利影响[199] 股票价格与市场表现 - Trustmark的股票价格可能会受到多种因素的影响，包括实际或预期的收益变化和同行业公司的表现[201]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净亏损3410万美元，摊薄后每股亏损0.56美元，主要因诉讼和解费用1.0075亿美元，该费用使第四季度净利润减少7560万美元，摊薄后每股减少1.24美元 [3] - 全年净利润7190万美元，摊薄后每股收益1.17美元；剔除诉讼和解费用后，第四季度净利润4150万美元，摊薄后每股收益0.68美元，2022年全年净利润1.475亿美元，摊薄后每股收益2.40美元 [4] - 截至12月31日，投资贷款总额122亿美元，环比增加6.18亿美元，同比增加20亿美元或19.1%；存款总额144亿美元，环比增加1250万美元，同比减少6.5亿美元或4.3% [5] - 第四季度收入1.918亿美元，环比增长1.6%；2022年全年收入7亿美元，较上年增加6000万美元或9.3% [5] - 第四季度净利息收入1.5亿美元，环比增加1100万美元或7.9%；非利息收入4520万美元，占第四季度总收入的23.6%；剔除诉讼和解费用后，第四季度非利息支出1.305亿美元，环比增长3% [5] - 全年非利息支出（剔除诉讼和解费用）5.025亿美元，较上年增长2.7% [6] - 本季度信贷质量良好，净冲销占平均贷款的6个基点；投资贷款的信贷损失拨备约为非应计贷款总额（不包括单独评估的贷款）的400%；第四季度非应计贷款下降2.9%，非 performing 资产总额下降4.1% [6] - 包括和解影响，公司仍保持较强资本水平，一级普通股资本比率为9.74%，总风险加权资本比率为11.91%；董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，3月15日支付给3月1日登记在册的股东 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至12月31日，投资贷款总额122亿美元，环比增加6.18亿美元或5.3%，同比增加20亿美元或19.1%，预计2023年将持续稳健增长 [7] - 第四季度投资贷款的信贷损失拨备为690万美元，主要归因于贷款增长和宏观经济预测的疲软；表外信贷风险的信贷损失拨备为520万美元，主要受未使用承诺增加和宏观经济预测的推动 [8] 存款业务 - 截至12月31日，存款总额144亿美元，环比增加1250万美元，同比减少6.5亿美元；环比增加受公共基金余额增加推动，但被非个人余额下降抵消，个人存款余额基本持平；同比减少主要由非个人和公共基金余额减少导致，个人存款余额减少仅占约10% [10] - 计息存款成本较上一季度增加51个基点至71个基点；公司保持良好的存款结构，28%的余额为非计息存款，64%为支票账户 [10] 收入业务 - 第四季度净利息收入（FTE）环比增加1100万美元，达到1.5亿美元，净息差为366，环比增加16个基点；贷款余额和收益率上升分别带来约2400万美元和620万美元的增长，但被存款成本增加1330万美元和净借款费用增加660万美元部分抵消 [11] - 第四季度非利息收入4520万美元，环比减少740万美元，全年减少1680万美元，主要因抵押贷款银行业务收入下降，但全年其他项目的增加基本抵消了这一影响 [13] - 第四季度存款账户服务费1120万美元，环比减少15.6万美元，全年增加890万美元或26.8%；银行卡及其他费用820万美元，环比减少110万美元，全年增加140万美元或4.2%；保险收入1200万美元，为正常季节性下降190万美元，全年增加520万美元或10.7% [13] 抵押贷款银行业务 - 第四季度抵押贷款银行业务收入340万美元，环比减少350万美元，主要因销售收益减少130万美元和负套期保值无效性增加100万美元，本季度负套期保值无效性达到360万美元 [14] - 全年抵押贷款银行业务收入下降3540万美元，主要因销售收益减少；第四季度抵押贷款生产额3.91亿美元，环比减少23%；全年减少21亿美元，同比减少24%；第四季度零售生产保持强劲，占交易量的83%或约3.25亿美元；二级市场销售的贷款占生产的46%，资产负债表上持有的贷款占54% [14] - 销售利润率环比增长约8%，从第三季度的181个基点增至第四季度的196个基点 [15] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023年投资贷款将实现中到高个位数增长，证券余额预计将因投资组合现金流的非再投资而下降高个位数，存款余额预计将因促销活动实现中个位数增长 [18] - 预计净利息收入将实现低到中个位数增长，全年净息差基于当前市场隐含远期利率保持平稳；信贷损失拨备（包括未使用承诺）取决于未来贷款增长和当前宏观经济预测，预计将高于2022年水平；净冲销预计将很少 [19] - 预计服务费和银行卡费用将保持稳定，抵押贷款银行业务收入预计将稳定在去年水平，保险收入预计全年将实现高个位数增长，财富管理预计将实现中个位数增长；非利息支出预计全年将实现中个位数增长，主要受通胀压力影响，并受抵押贷款保险和财富管理佣金的影响 [19][20] - 公司将继续专注于FIT2GROW计划，扩大生产团队、增加新业务线、拓展增长市场，并在技术方面进行投资，优化零售业务，关闭12个办事处并部署新的ATM和ITM技术 [21] - 公司将采取谨慎的资本配置策略，优先考虑有机贷款增长、潜在的并购和机会性股票回购 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为诉讼和解符合公司和股东的最佳利益，消除了风险、持续费用和不确定性，公司将专注于未来的机会 [4] - 行业面临前所未有的挑战，美联储持续减少宽松政策并从系统中抽离流动性，导致美国存款基础持续下降，存款竞争激烈，公司需要积极加速存款增长以跟上贷款增长并保持强大的流动性 [25][26] - 尽管环境充满挑战，但公司预计2023年贷款将实现稳健增长，各业务线也有望实现一定增长，公司通过投资和优化业务，有望实现盈利增长 [18][21] 其他重要信息 - 2022年公司回购了2460万美元或约78.9万股普通股；董事会授权了一项新的股票回购计划，截至2023年12月31日，可回购不超过5000万美元的流通普通股，但公司短期内不太可能进行有意义的股票回购，目前资本配置的优先事项是有机贷款增长 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请解释较低的净利息收入指引，以及如何考虑累计存款贝塔和全年净息差的走势 - 公司基于市场隐含远期利率制定2023年存款增长计划，预计到2023年第三季度末至第四季度初，全周期存款贝塔约为50%，计息存款成本将升至约2.5%；2022年贷款增长强劲，贷款与存款比率升至85%，公司希望保持该比率不超过90%，因此专注于加速存款增长；行业面临存款基础下降的挑战，公司预计2023年净息差将环比下降 [23][24][26] 问题2：与上季度相比，净息差走势的最大变化是什么，除了资金成本上升还有其他因素吗 - 公司内部对资产敏感性的看法没有改变，行业贷款增长强劲，但存款基础趋于平稳并开始下降，公司希望积极确保存款增长能跟上贷款增长，以保持强大的流动性 [27][28][30] 问题3：为什么服务收费指引预计与2022年全年水平持平 - 尽管NSF费用和最低交易金额的变化影响约300万美元，但第四季度服务收费稳定或略有下降，随着经济活动增加，公司对服务收费的稳定前景持乐观态度 [36][37] 问题4：请澄清非利息支出中个位数增长的基数，以及第四季度的一些一次性费用是否会影响未来的运营成本 - 增长基数为2022年全年调整后的非利息支出约4.984亿美元；第四季度的法律费用、遣散费和分行关闭成本等为一次性费用，2023年非利息支出预计将因技术投资、薪资福利和通胀等因素实现中个位数增长 [38][39][40] 问题5：公司是否考虑放缓贷款增长以减少对存款的追逐，同时保持贷款与存款比率 - 公司内部讨论过该问题，会对每笔贷款进行回报评估，在当前环境下会更加谨慎，放弃一些边际增长的贷款；部分竞争对手的退出为公司带来了机会，公司将在确保交易盈利性的前提下，选择性地开展业务；公司预计2023年贷款增长将不如2022年快，但仍将保持良好的增长态势 [42][43][44] 问题6：信贷损失拨备指引是否包括未使用承诺的趋势 - 信贷损失拨备指引包括投资贷款和未使用承诺两方面，本季度商业房地产项目的增加导致了对已融资和未融资部分的拨备需求；贷款增长、宏观经济环境、投资组合结构、未使用承诺水平和到期期限等因素都会影响拨备情况 [49][50][51] 问题7：证券的季度现金流和占总资产的百分比预计如何变化 - 证券投资组合每月产生约2500 - 3000万美元的现金流，预计账面价值将下降约3亿美元；公司计划在年底前逐步减少证券投资组合，以产生流动性偿还批发借款 [52] 问题8：非计息存款集中度的假设或可能的最低水平是多少 - 本季度非计息存款集中度下降，预计将继续适度下降；行业历史经验显示，当联邦基金利率达到5%时，存款结构中定期存款占比约为40%，公司预计今年定期存款占比将至少翻倍；2022年存款下降主要来自非个人或企业账户，目前似乎已趋于稳定 [54][55][56] 问题9：第四季度的还款和提前还款活动情况如何，目前的情况如何 - 原预计第四季度会有大量还款，但部分项目延迟至2023年，约2.5亿美元的项目将在2023年离开公司，这已纳入2023年的贷款增长假设中，并未改变公司对2023年的展望 [57][58] 问题10：公司未来的股票回购计划如何 - 鉴于目前的情况，公司不太可能进行有意义的股票回购活动，有机贷款增长是公司目前优先的资本配置方式 [59]

业绩总结 - 投资贷款（HFI）较上季度增加6.18亿美元，环比增长5.3%，同比增长20.1亿美元，增长19.1%[3] - 第四季度总收入为1.918亿美元，环比增长1.6%；2022年总收入为6.999亿美元，同比增长6000万美元，增长9.3%[9] - 净利息收入（FTE）在第四季度为1.5亿美元，环比增长7.9%，同比增长48.2%；2022年净利息收入（FTE）为5.071亿美元，同比增长17.9%[11] - 非利息收入在第四季度为4520万美元，占总收入的23.6%；2022年非利息收入为2.051亿美元，占总收入的29.3%[12] - 第四季度的净利息利润率为3.66%[46] 用户数据 - 存款总额为144亿美元，较上季度增长0.1%，同比下降4.3%[5] - 信贷损失准备金（ACL）占不良贷款的399.19%[18] - 第四季度的信用损失准备金占贷款HFI的0.99%[37] - 第四季度的非应计贷款减少2.9%，占贷款HFI和贷款HFS的0.53%[37] 成本与支出 - 第四季度非利息支出总额为2.312亿美元，剔除诉讼和解费用后为1.305亿美元，环比增长3.0%[14] - 2022年非利息支出总额为5.025亿美元，同比增长2.7%[17] - 调整后的非利息支出在第四季度总计129.8百万美元，较上一季度增加4.3百万美元，增幅为3.4%[59] - 第四季度薪资和员工福利支出总计73.5百万美元，较上一季度增加762千美元，增幅为1.0%[59] 资本与回购 - 资本充足率保持强劲，核心一级资本比率为9.74%，总风险资本比率为11.91%[22] - 2022年，公司回购了约789千股普通股，总金额为24.6百万美元[62] - 公司董事会宣布每股现金股息为0.23美元，将于2023年3月15日支付给2023年3月1日的股东[62] 未来展望 - 预计2023年贷款HFI余额将增长中高个位数[63] - 预计2023年非利息支出将增长中个位数，主要受通货膨胀压力影响[63] - 预计2023年保险收入将增长高个位数，财富管理收入预计将增长中个位数[63]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入4250万美元，摊薄后每股收益0.69美元 [7] - 截至9月30日，投资贷款总额116亿美元，较上季度增加6.412亿美元，较去年增加14亿美元；存款总额144亿美元，较上季度减少3.25亿美元，较去年同期减少4.977亿美元 [8] - 第三季度收入1.887亿美元，较去年增加2280万美元，增幅13.7%；净利息收入1.391亿美元，较上季度增加2350万美元，增幅20.3%；非利息收入5260万美元，占总收入27.9%；非利息支出1.267亿美元，较上季度增加2.4% [9] - 本季度信贷质量保持稳定，净冲销占平均贷款的三个基点；投资贷款的信贷损失拨备占非应计贷款（不包括单独评估的贷款）的466%；一级资本充足率为10.63%，总风险加权资本比率为12.85% [10] - 董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，将于12月15日支付给12月1日登记在册的股东；第三季度回购了800万美元（约24.7万股）的普通股；截至9月30日，现有回购计划下还有7540万美元的授权额度，该计划将于2022年12月31日到期 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至9月30日，不包括PPP贷款的投资贷款总额为116亿美元，较上季度增加6.41亿美元（5.9%），较去年增加14亿美元（13.9%） [13] - 商业房地产（CRE）投资组合中92%为垂直型，其中60%为现有类别，40%为建筑土地开发；建筑土地开发投资组合中78%为建筑项目 [14] - 银行的商业投资组合在众多行业细分领域实现了良好的多元化，没有单一类别超过14% [14] - 第三季度投资贷款的信贷损失拨备为1290万美元；截至2022年9月30日，投资贷款的信贷损失拨备总额为1.151亿美元 [15] 存款业务 - 截至9月30日，存款总额为144亿美元，较上季度减少3.45亿美元，较去年同期减少4.98亿美元；上季度的减少主要是由于公共基金余额季节性正常下降1.49亿美元，以及个人和非个人余额的下降；同比减少主要是由于公共基金余额减少5.34亿美元，而个人余额增加2.97亿美元，非个人余额减少2.61亿美元 [17] - 计息存款成本较上季度增加9个基点，达到20个基点；继续保持良好的存款结构，30%的余额为无息存款，64%的存款为支票账户 [18] 非利息收入业务 - 第三季度非利息收入为5260万美元，较上季度减少64.7万美元，较去年同期减少150万美元；主要是由于抵押贷款银行业务收入下降，但被其他项目的增加所抵消 [23] - 存款账户服务费较上季度增加110万美元，较去年同期增加240万美元；保险收入在第三季度达到1390万美元，较上季度增加20.9万美元，较去年同期增加180万美元 [24] - 第三季度抵押贷款银行业务收入为690万美元，较上季度减少130万美元，较去年同期减少710万美元；抵押贷款生产总额为5.08亿美元，较上季度减少25%，较去年同期减少28%；零售生产保持强劲，占交易量的82%（约4.14亿美元）；在二级市场出售的贷款占生产的47%，而留在资产负债表上的贷款占53%；出售收益利润率较上季度下降约8%，从第二季度的197个基点降至第三季度的181个基点 [25][26] 非利息支出业务 - 第三季度调整后的非利息支出为1.255亿美元，较上季度增加310万美元（2.5%） [28] - 薪资和员工福利支出在第三季度达到7270万美元，较上季度增加100万美元，主要是由于对亚特兰大贷款生产办公室（LPO）的投资以及设备融资业务线的设立 [28] - 服务和费用较上季度增加130万美元，原因是与技术和风险管理举措相关的专业费用增加 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出了FIT2GROW计划，旨在增强公司的增长能力和服务客户的能力；社区银行将专注于商业、小企业和消费者业务线，以提供更多专业知识，促进盈利性收入增长 [36] - 公司在亚特兰大开设了办事处，专注于商业房地产、住宅房地产、企业银行和设备融资业务 [37] - 公司在保险、财富管理、抵押贷款银行业务、人力资源和会计系统等领域进行了先进技术的投资；对移动银行平台、IT和网络以及数字营销项目进行了重大升级；第三季度成功转换到新的核心贷款系统，并将在第四季度实施先进的贷款发起平台 [37][38] - 公司加速优化分行网络，以反映客户偏好的变化和向移动和数字渠道的持续迁移；2022年迄今已关闭8家办事处，第四季度计划再关闭4家 [39] - 公司将继续采取谨慎的资本配置方法，优先考虑有机贷款增长、潜在的并购和机会性股票回购；将保持强大的资本基础，以实施公司的优先事项和举措 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 从资产负债表来看，预计全年投资贷款将实现中两位数增长；证券余额目标仍为盈利资产的20% - 25%，可能会向该范围的低端移动；存款余额预计全年将下降中个位数，主要是由于公共基金余额下降；预计全年净利息收入将实现高两位数增长 [31][32] - 信贷损失拨备总额（包括未使用承诺）取决于未来贷款增长和当前经济预测；预计第四季度拨备将低于第三季度水平；基于当前前景和投资组合，需要额外拨备的净冲销预计将很少 [33] - 非利息收入方面，预计服务收费和银行卡费用将略有上升；抵押贷款银行业务收入预计将继续下降，原因是交易量减少和出售收益利润率降低；保险收入预计全年将实现高个位数增长，财富管理预计将实现低个位数增长 [34] - 调整后的非利息支出预计全年将增长中个位数，反映了一般通货膨胀压力、工资压力、新生产人员的增加以及费用业务的状况影响 [35] 问答环节所有提问和回答 问题1: 第四季度贷款增长放缓的原因以及2023年贷款增长是否会放缓 - 第四季度，CRE业务预计会有大量意外和预期还款，因为许多CRE客户是商业建筑商，随着利率上升和现金流价值变化，项目利润率下降，他们希望出售项目，所以预计第四季度贷款增长将类似于第一和第二季度，而不是第三季度 [47][48][49] - 2023年，CRE业务方面，一些计划项目仍在规划中，确定性有所变化，建设业务的新生产预计会放缓；但公司有很多现有项目将在2023年提供资金，并且对亚特兰大LPO的发展持乐观态度，其人才资源将在2023年开始产生效益；不过，贷款增长也将取决于经济情况，商业业务目前活动有所减少，不确定这一趋势是否会延续到2023年 [49][50][51] - 关于亚特兰大的设备融资业务，这是一个新的初创业务，公司会谨慎开展，预计随着时间推移会有显著增长，但2023年将采取稳健的发展策略 [53] 问题2: 如何为未来的贷款增长提供资金以及理想的贷存比范围 - 疫情前公司正常的贷存比约为85%，当时认为可以达到90%，目前距离该水平还有一定距离；在规划2023年及以后的业务时，会考虑其他业务的增长，特别是设备融资业务；第三季度存款的实际利率敏感度较低，预计未来由于竞争压力和加速存款增长以支持贷款增长的需求，实际利率敏感度将会增加，将通过促销存款活动来加速存款增长 [55] 问题3: 本季度存款利率敏感度表现以及对之前提及的利息支出和利率敏感度的影响 - 第三季度公司表现超出预期；内部建模和规划仍以40%的实际利率敏感度为目标；市场隐含远期利率持续上升，预计第四季度存款成本环比增加，达到约80个基点，相当于到目前为止的周期实际利率敏感度为20%；假设美联储明年第二季度将利率提高到4.75%，按40%的周期实际利率敏感度计算，到明年第二季度计息存款成本将达到约190个基点 [57][58] 问题4: 亚特兰大LPO和设备融资业务线未来两到三年的增长潜力 - 目前行业活动令人鼓舞，未来9 - 12个月的业务流量看起来非常积极，公司预计在未来30天内能够开展相关业务，目前业务量很大 [65] - 从长期来看，公司希望设备融资业务作为特色业务之一，能占贷款总额的10%；市场将决定实现这一目标的速度，行业中大型银行有时会出售贷款组合，公司可能有机会挑选一些贷款；公司新进入该行业，但拥有经验丰富且人脉广泛的员工，预计会有很多机会，并且会谨慎选择 [66][67] 问题5: 贷款利率敏感度的最新情况以及对周期内贷款收益率的预期 - 到利率周期顶部时，50%的利率敏感度仍然是一个合理的假设；市场预计未来一两个季度美联储还将加息150个基点，贷款方面实现50%的利率敏感度，存款方面的利率敏感度将低于此但会加速上升 [71][72] - 第四季度净利息收益率可能会扩大，明年上半年可能会面临一些压力，但由于强劲的贷款增长，净利息收入仍将持续强劲增长 [73] 问题6: 预计下一季度净利息收益率在370个基点左右是否合理 - 第四季度净利息收益率会扩大，明年上半年随着存款利率敏感度加速上升，会面临一些逆风 [75] 问题7: 证券余额向20% - 25%范围低端移动的含义 - 证券余额可能会有所下降；今年上半年公司还有资金和过剩流动性用于投资，第二和第三季度贷款增长强劲；从流动性角度看，预计到2023年底证券投资组合的账面价值可能会减少约4亿美元，因为该组合每月会产生约3500万美元的现金流 [76][77] 问题8: 公司内部投资后，未来的计划以及是否会节省成本或重新分配资金 - 未来，有几个应用程序将在2023年2 - 3月从一个供应商迁移到新的ALS系统 [84] - 公司将在近期着手更换旧的存款和客户系统，目前已缩小了供应商选择范围，选定并签约后，这一过程将持续18 - 24个月；完成后，公司的系统将得到更好的支持，避免临近淘汰期 [85][86] - 第四季度公司将迁移到综合贷款处理系统，这将对公司产生变革性影响，提高效率 [87] - 贷款发起系统已经开发了一年多，目前处于测试阶段，商业小企业部分将于今年晚些时候推出，明年第一季度全面推广，消费者解决方案将于明年第二季度后期推出，该系统将在服务客户、内部报告等方面带来很多改进和效率提升 [88] 问题9: 新的贷款发起系统和分行整合计划对2023年费用的影响 - 费用管理和效率是Fit to Grow计划的重点，但由于通货膨胀压力、工资压力以及增长举措（如亚特兰大设备融资、系统变更等）的实施，面临一定挑战；目前费用增长指导仍维持在中个位数范围；第四季度报告时将提供2023年的更多指导，包括系统变更带来的效率提升以及可能减少的新员工薪酬等方面 [89] 问题10: 亚特兰大LPO和设备融资部门的人员配置情况 - 亚特兰大LPO目前有商业房地产、住宅房地产、企业银行和设备融资业务，共有约12 - 14名员工 [90] - 设备融资部门目前有大约6名经验丰富的员工，未来会随着业务发展增加人员；其他业务将根据增长情况评估并相应增加员工，目前预计不会有大幅增加 [90]

业绩总结 - 贷款投资组合（HFI）较上季度增加6.41亿美元，增幅为5.9%，同比增加14.11亿美元，增幅为13.9%[5] - 第三季度净收入为4250万美元，较上季度增加430万美元，增幅为12.5%[15] - 每股收益（EPS）为0.69美元，较上季度增加0.13美元[15] - 第三季度净利息收入（FTE）为1.391亿美元，较上季度增加2350万美元，增幅为20.3%[15] - 第三季度非利息收入总计5260万美元，占总收入的27.9%[6] 用户数据 - 第三季度总资产为172亿美元，贷款（HFI）为116亿美元，总存款为144亿美元[14] - 截至2022年9月30日，存款总额为144.25亿美元，较上季度减少3.3%（497.7百万美元）[36] - 第三季度的净不良贷款比率为521%[32] - 贷款组合中48%的贷款为浮动利率，显示出显著的净利息收入资产敏感性[49] 费用与支出 - 第三季度非利息支出总计1.267亿美元，较上季度增加290万美元，增幅为2.4%[7] - 第三季度调整后的非利息支出总计为1.255亿美元，较前一季度增加310万美元[71] - 第三季度非利息支出总计为2900万美元，较上季度增加126.7%[67] - 薪资和员工福利较上季度增加100万美元，主要由于扩展计划，包括在亚特兰大开设贷款生产办公室和建立设备融资业务[71] 未来展望 - 预计贷款投资余额全年将增长中位数十几个百分点[79] - 净利息收入预计全年将增长高十几个百分点，基于当前市场隐含的前瞻利率[79] - 预计调整后的非利息支出全年将增长中位数个位数百分比，反映通货膨胀压力[80] - 保险收入预计全年将增长高个位数百分比，财富管理预计将增长低个位数百分比[80] 资本与回购 - 截至2022年9月30日，核心一级资本比率为10.63%，总风险资本比率为12.85%[74] - 第三季度回购800万美元的普通股，约为247,000股[74] - 截至2022年9月30日，剩余的股票回购授权为7540万美元，计划于2022年12月31日到期[74] 负面信息 - 第三季度抵押贷款银行收入为690万美元，较上季度减少130万美元，较去年同期减少710万美元[65] - 第三季度的抵押贷款生产总额为5.083亿美元，较上季度下降25.4%[65] - 第三季度利息-bearing 存款成本为0.20%，较上季度增加9个基点[36]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入3430万美元，摊薄后每股收益0.56美元 [6] - 截至6月30日，投资贷款总额109亿美元，较上季度增加5.477亿美元，较去年增加7.92亿美元；存款总额148亿美元，较上季度减少3.431亿美元，较去年增加1.381亿美元 [7] - 第二季度收入1.659亿美元，较上季度增加1250万美元，增幅8.1%；净利息收入1.156亿美元，较上季度增加1320万美元，增幅12.9%；非利息收入5330万美元，占总收入32.1%；非利息支出1.238亿美元，较上季度增加1.8% [8] - 本季度信用质量保持稳定，非执行资产较上季度下降3.7%，回收额超过冲销额170万美元；一级资本充足率11.01%，总风险资本比率13.26%；董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，9月15日支付给9月1日登记在册的股东 [9] - 第二季度回购750万美元或约26.3万股普通股；截至6月30日，现有回购计划下剩余8340万美元，该计划于2022年12月31日到期 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至6月30日，剔除PPP贷款后，投资贷款总额109亿美元，较上季度增加5.48亿美元，增幅5.3%，较去年增加7.92亿美元，增幅7.8%；预计2022年贷款实现高个位数增长 [13] - 商业房地产（CRE）投资组合中，62%为现有资产，37%为建设和土地开发资产（其中92%为垂直开发）；建设和土地开发投资组合中，78%为建设项目；银行的业主自用投资组合在房地产类型和行业方面有良好的组合 [14] - 银行的商业投资组合在众多行业领域实现了良好的多元化，没有单一类别超过13% [14] 存款业务 - 截至6月30日，存款总额148亿美元，较上季度减少3.43亿美元，较去年增加1.38亿美元；上季度减少主要是由于公共基金余额减少2亿美元，其余部分在个人和非个人余额中按比例分配；同比增长主要由个人账户活动推动，约增长4.21亿美元，而公共基金余额减少约2.52亿美元 [17] - 计息存款成本与上季度持平，为11个基点；保持良好的存款组合，31%的余额为无息账户，64%的存款为支票账户 [18] 收入业务 - 净利息收入FTE较上季度增加1320万美元，达到1.156亿美元，净息差为2.90%，较上季度增加32个基点；较高的贷款利率贡献约730万美元的增长，较高的平均贷款余额贡献约220万美元的增长；证券投资组合贡献约220万美元的增长，其中约130万美元来自较高的收益率，约90万美元来自较高的平均余额；超额美联储准备金利息贡献约120万美元的增长；剔除PPP贷款和美联储准备金后的净息差为3.06%，较上季度增加18个基点 [19][20] - 第二季度非利息收入5330万美元，较上季度减少86.2万美元，较去年减少320万美元；主要是由于抵押贷款银行业务收入下降，部分被其他项目的增长所抵消；存款账户服务费较上季度增加77.5万美元，较去年增加260万美元 [23] - 第二季度保险收入1370万美元，较上季度减少38.7万美元，较去年增加150万美元；财富管理收入910万美元，与上季度持平，较去年增加20万美元；本季度非利息收入占总收入的32%，显示了公司多元化的收入来源 [24] - 第二季度抵押贷款银行业务收入810万美元，较上季度减少170万美元，较去年减少920万美元；抵押贷款生产总额6.81亿美元，较上季度增加25%，较去年增加8%；零售生产在第二季度保持强劲，占总量的82%，约5.6亿美元；二级市场出售的贷款占生产的51%，资产负债表上持有的贷款占49%，大部分进入投资组合的贷款为15年期和混合ARM贷款，同时继续出售而非保留符合标准的30年期贷款；出售收益利润率较上季度下降约12%，从第一季度的223个基点降至第二季度的197个基点 [25][26] 费用业务 - 第二季度调整后非利息支出1.224亿美元，较上季度增加180万美元，增幅1.5%；工资和员工福利支出7170万美元，较上季度增加210万美元，主要是由于佣金增加和年度绩效加薪；服务和费用与上季度基本持平，较去年增加280万美元，主要是由于专业费用增加 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 从资产负债表角度看，预计全年投资贷款实现高个位数增长；证券余额仍目标占盈利资产的20% - 25%，具体取决于市场条件；个人和非个人存款余额预计全年保持稳定，公共基金余额全年下降 [31] - 预计剔除PPP贷款利息和费用后的净利息收入全年实现高两位数增长，基于当前市场隐含的远期利率；基于当前经济前景，包括未使用承诺在内的信贷损失准备金预计适中；基于当前前景，净冲销所需的额外准备金预计为零 [32] - 非利息收入方面，预计服务收费和银行卡费用将从低迷水平继续反弹；抵押贷款银行业务收入预计继续下降，受交易量减少和出售收益利润率降低的推动；保险收入预计全年实现高个位数增长，财富管理预计实现中个位数增长 [33] - 调整后非利息支出预计全年实现中个位数增长，反映了一般通货膨胀压力、工资压力、新生产人员的增加以及费用业务佣金的影响；公司继续在技术方面进行投资，以满足客户需求；公司将继续优化分支机构网络，自2016年以来，系统内净减少31个办事处，包括2022年至今的3个，计划今年再关闭8个；4月宣布了FIT2GROW计划，这是一个全面的聚焦、创新和增长计划，旨在提高增长和效率，同时提供一流的客户服务 [34][35] - 在第三和第四季度完成核心系统转换的第一阶段，并过渡到贷款处理系统；除了效率举措，还增加了增长战略，如简化社区银行系统，以促进核心银行业务的更好增长 [36] - 开设了亚特兰大贷款生产办公室，专注于商业房地产、住宅房地产、企业银行和专业银行；增加了经验丰富的专业人员，以执行公司在东南部的战略；亚特兰大还将设立一个新的设备融资团队，专注于中大型设备融资机会，该团队将在未来几周开始运营 [37] - 继续采取谨慎的资本配置方法，优先考虑有机贷款增长、潜在的并购和机会性股票回购；将继续保持强大的资本基础，以实施公司的优先事项和举措 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度表现强劲，贷款增长显著、信用质量良好、净息差扩大 [6] - 对第二季度几乎所有类别（除公共财政外）的贷款增长感到兴奋，预计2022年实现高个位数贷款增长 [13] - 抵押贷款业务正在回归更正常的环境，预计第四季度和明年第一季度可能会出现季节性下降 [53] - 关于FIT2GROW计划的技术费用和效率提升，需在系统实施后于2023年开始量化；分支机构整合在第一季度已量化，预计有一定的节省，但会被通货膨胀压力、工资压力和新员工的增加所抵消；预计分支机构网络优化将继续，未来几年可能会有持续的节省 [62][63][64] - 关于净利息收入的指导基于市场隐含的远期利率，预计美联储今年年底将联邦基金目标利率提高到3.5%，并至少在2023年前两个季度维持该水平，之后在2023年下半年略有放松；预计计息存款成本到第四季度约为60个基点，到2023年第二季度约为140个基点；预计贷款收益率到今年第四季度约为4.9%，到2023年第二季度约为5% [66][68][69] - 亚特兰大贷款生产办公室的业务已纳入贷款增长预测，对该团队和市场前景感到乐观；设备融资业务团队已组建，预计未来几周开始运营，2023年开始预测具体增长；选择有机建设而非收购设备融资业务，是因为未找到合适的收购目标，且有机建设可以更好地控制和适应业务 [76][77][78] - 资产敏感性下降主要是由于过剩流动性的部署；公司有意识地保持与同行相比具有竞争力的资产敏感性水平，预计未来将采取措施将资产敏感性管理至接近中性，可能会进行套期保值活动 [82][83][84] - 今年股票回购预计在2000 - 3000万美元之间，可能接近上限；2023年将重新评估资本配置机会，如果资本比率和盈利水平允许，可能会增加股票回购的速度 [89][90][91] 问答环节所有提问和回答 问题1: 为何第二季度贷款增长良好，以及为何全年指导暗示下半年增长可能放缓 - 第二季度抵押贷款增长不可持续，预计下半年放缓；商业房地产（CRE）业务第二季度增长良好，预计第三季度继续增长，第四季度可能因税务规划等因素出现意外提前还款，但不确定是否会发生；商业业主自用融资和消费者贷款增长趋势预计将持续全年；下半年增长可能放缓主要是由于抵押贷款业务放缓和CRE业务可能的提前还款 [43][44][46] 问题2: 抵押贷款中资产负债表持有和二级市场出售的比例是否会向70%出售、30%持有转变，以及对抵押贷款费用收入的影响 - 预计下半年资产负债表上持有的混合ARM贷款将放缓；合理假设出售比例会反弹；根据出售收益利润率的压缩情况，预计未来几个季度出售贷款的净收益约为600万美元；抵押贷款业务正在回归更正常的环境，预计第四季度和明年第一季度可能会出现季节性下降 [48][50][53] 问题3: 服务收费在实施NSF和透支结构变化后，净收入会如何变化 - 今年宣布的变化将在2023年生效，2022年预计变化不大；2023年将根据业务量等情况评估；预计总体降幅最多在5% - 10% [55] 问题4: 银行卡费用是否有非经常性项目，以及是否会偏离800万美元的中期运行率 - 该类别没有异常情况 [56] 问题5: 费用增加的情况下，FIT2GROW计划的节省情况，以及2023年是否会出现费用增长放缓 - FIT2GROW计划的技术费用和效率提升需在系统实施后于2023年开始量化；分支机构整合预计有一定的节省，已在第一季度量化，约为350万美元；但会被通货膨胀压力、工资压力和新员工的增加所抵消；预计分支机构网络优化将继续，未来几年可能会有持续的节省，2023年至少有200万美元的收益，2024年约为400万美元，2025年约为600万美元 [62][63][65] 问题6: 对存款beta在周期内的看法，以及近期存款成本是否有变化 - 净利息收入的指导基于市场隐含的远期利率，预计美联储今年年底将联邦基金目标利率提高到3.5%，并至少在2023年前两个季度维持该水平，之后在2023年下半年略有放松；预计计息存款成本到第四季度约为60个基点，到2023年第二季度约为140个基点，累计beta约为45%；预计贷款收益率到今年第四季度约为4.9%，到2023年第二季度约为5% [66][68][69] 问题7: 亚特兰大贷款生产办公室和新业务线的短期和长期目标，以及选择有机建设而非收购的原因 - 亚特兰大贷款生产办公室的业务已纳入贷款增长预测，对该团队和市场前景感到乐观；设备融资业务团队已组建，预计未来几周开始运营，2023年开始预测具体增长；选择有机建设而非收购设备融资业务，是因为未找到合适的收购目标，且有机建设可以更好地控制和适应业务 [76][77][78] 问题8: 资产敏感性连续下降，对当前水平的满意度，以及下半年的趋势 - 资产敏感性下降主要是由于过剩流动性的部署；公司有意识地保持与同行相比具有竞争力的资产敏感性水平，预计未来将采取措施将资产敏感性管理至接近中性，可能会进行套期保值活动 [82][83][84] 问题9: 今年剩余时间股票回购的节奏 - 今年股票回购预计在2000 - 3000万美元之间，可能接近上限；2023年将重新评估资本配置机会，如果资本比率和盈利水平允许，可能会增加股票回购的速度 [89][90][91]