业绩总结 - 投资贷款（HFI）较上季度增加5.3%，达到547.7百万美元，较去年同期增加7.8%，达到792.0百万美元[5] - 第二季度净收入为3,430万美元，较上季度增加1,510万美元，增幅为8.1%[16] - 每股收益（EPS）为0.56美元，较上季度的0.47美元上升[16] 用户数据 - 存款总额为148亿美元，较上季度下降2.3%，较去年同期上升0.9%[5] - 截至2022年6月30日，存款总额为148.7亿美元，较上季度下降3.43亿美元，环比下降2.3%，同比增加1.38亿美元，增长0.9%[41] 收入与支出 - 净利息收入（FTE）为1.156亿美元，较上季度增加1,320万美元，增幅为12.9%[8] - 非利息收入为5,330万美元，占第二季度总收入的32.1%[9] - 非利息支出为1.238亿美元，较上季度增加2,200万美元，增幅为1.8%[10] - 第二季度的非利息收入总计为5330万美元，较上季度减少862,000美元，同比减少320万美元，主要由于抵押贷款银行收入下降[67] 信贷质量 - 信贷质量保持稳健，非执行资产较上季度下降3.7%[11] - 信贷损失准备金（ACL）占非应计贷款的475.27%[11] 资本状况 - 核心一级资本比率（CET1）为11.01%，总风险资本比率为13.26%[11] - Trustmark在现有股票回购计划下，截止2022年6月30日，剩余回购授权为8340万美元[88] 未来展望 - 预计全年贷款投资余额将增长高单位数百分比[93] - 净利息收入（不包括PPP贷款利息和费用）预计全年将增长高十几百分比[93] - 预计信贷损失准备金的总拨备将保持适度，基于当前经济预测[93] - 预计保险收入全年将增长高单位数百分比，财富管理收入预计将增长中单位数百分比[94] - 调整后的非利息支出预计全年将增长中单位数百分比，反映通货膨胀压力[95] 股东回报 - Trustmark回购了750万美元的普通股，约263,000股；2022年前六个月回购了1660万美元，约542,000股[88] - Trustmark董事会宣布每股现金股息为0.23美元，将于2022年9月15日支付[89]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度，公司净收入2920万美元，摊薄后每股收益0.47美元，而2021年同期分别为5200万美元和0.82美元[205][211] - 2022年第一季度，公司总营收1.535亿美元，较2021年同期减少950万美元，降幅5.8%[212] - 2022年第一季度，净利息收入9930万美元，较2021年同期减少300万美元，降幅2.9%[213] - 2022年第一季度，非利息收入5410万美元，较2021年同期减少650万美元，降幅10.7%[215] - 2022年第一季度，非利息支出1.215亿美元，与2021年同期基本持平[216] - 2022年第一季度，公司对持有待投资贷款（LHFI）的预期信用损失拨备为负86万美元，较2021年同期负拨备减少960万美元，降幅91.8%[217] - 截至2022年3月31日，不良资产总额6760万美元，较2021年12月31日增加33.1万美元，增幅0.5%[218] - 截至2022年3月31日，LHFI总额103.97亿美元，较2021年12月31日增加1.493亿美元，增幅1.5%[219] - 截至2022年3月31日，总存款为151.13亿美元，较2021年12月31日增加2610万美元，增幅0.2%[220] - 2022年前三个月，无息存款减少3200万美元，降幅0.7%；有息存款增加5810万美元，增幅0.6%[220] - 2022年第一季度净利息收入为9934.4万美元，较2021年同期的1.02336亿美元减少290万美元，降幅2.7%[222][232] - 2022年3月31日止三个月的净息差降至2.58%，较2021年同期下降23个基点[232] - 2022年第一季度净利润为2921.1万美元，较2021年同期的5196.2万美元减少[222] - 截至2022年3月31日，总资产为174.41551亿美元，较2021年同期的168.78313亿美元增加[224] - 截至2022年3月31日，总贷款为106.19667亿美元，较2021年同期的103.96703亿美元增加[224] - 2022年第一季度基本每股收益和摊薄每股收益均为0.47美元，较2021年同期的0.82美元下降[222] - 2022年第一季度平均有形股本回报率为9.05%，较2021年同期的15.56%下降[222][229] - 截至2022年3月31日，普通股一级风险资本比率为11.23%，较2021年同期的11.71%下降[224][229] - 截至2022年3月31日的三个月，平均PPP贷款总额为2900万美元，较2021年同期减少5.691亿美元，降幅95.2%；PPP贷款利息和费用减少910万美元，降幅98.2%；收益率降至2.35%，2021年同期为6.27%[233] - 截至2022年3月31日的三个月，平均FRBA余额为17.58亿美元，较2021年同期增加1.396亿美元，增幅8.6%；利息收入增加31.4万美元，增幅83.1%；收益率为0.16%，较2021年同期增加7个基点[234] - 截至2022年3月31日的三个月，平均生息资产为160.6亿美元，较2021年同期增加8.612亿美元，增幅5.7%，主要因平均证券、平均贷款和平均其他生息资产增加，部分被平均PPP贷款减少抵消[235] - 截至2022年3月31日的三个月，利息收入（FTE）为1.067亿美元，较2021年同期减少570万美元，降幅5.0%；总生息资产收益率降至2.69%，较2021年同期下降31个基点[236] - 截至2022年3月31日的三个月，平均付息负债为109.02亿美元，较2021年同期增加6.085亿美元，增幅5.9%，主要因平均付息存款增加[237] - 截至2022年3月31日的三个月，利息支出为440万美元，较2021年同期减少280万美元，降幅38.8%；总付息负债利率降至0.16%，较2021年同期下降12个基点[238] - 截至2022年3月31日的三个月，LHFI的PCL为负86万美元，2021年同期为负1050万美元；表外信贷敞口的PCL为负110万美元，2021年同期为负940万美元[240][242] - 截至2022年3月31日的三个月，非利息收入占总收入的35.3%，2021年同期为37.2%；非利息收入总额为5411.5万美元，较2021年同期减少646.8万美元，降幅10.7%[244] - 截至2022年3月31日的三个月，存款账户服务收费较2021年同期增加209.5万美元，增幅28.5%，主要因消费者DDAs和利息支票账户的NSF和透支事件增加以及服务收费增加[244][245] - 2022年第一季度末，公司非利息费用为1.21519亿美元，较2021年同期的1.21548亿美元减少2.9万美元[249] - 2022年第一季度，公司综合有效税率为13.8%，低于2021年同期的15.1%[261] - 2022年第一季度末，公司平均盈利资产为160.6亿美元，占总资产平均额的91.7%，较2021年同期的151.99亿美元增加8.612亿美元，增幅5.7%[262] - 2022年前三个月，公司投资证券总额较2021年12月31日增加4440万美元，增幅1.2%[264] - 2022年3月31日，可供出售证券总计30.18亿美元，占证券投资组合的83.2%，未实现净损失为1.731亿美元；2021年12月31日，可供出售证券总计32.39亿美元，占比90.4%，未实现净损失为1740万美元[266] - 2022年3月31日，持有至到期证券总计6.076亿美元，占证券投资组合的16.8%；2021年12月31日，持有至到期证券总计3.425亿美元，占比9.6%[267] - 2022年3月31日，待售贷款（LHFS）总计2.225亿美元；2021年12月31日，LHFS总计2.757亿美元[272] - 2022年3月31日和2021年12月31日，持有待投资贷款（LHFI）分别为103.97129亿美元和102.47829亿美元，LHFI较2021年12月31日增加1.493亿美元，增幅1.5%[275] - 2022年3月31日和2021年12月31日，房屋净值贷款分别为3451.7万美元和3622.3万美元；房屋净值信贷额度分别为3.54271亿美元和3.51128亿美元；公司持有第一留置权的贷款和信贷额度比例分别为57.5%和58.2%[278] - 2022年3月31日，固定利率LHFI为55.29917亿美元，可变利率LHFI为48.67212亿美元；2021年12月31日，固定利率LHFI为54.3189亿美元，可变利率LHFI为48.15939亿美元[281] - 2022年3月31日，持有待售贷款（LHFI）的信贷损失准备金（ACL）为9870万美元，较2021年12月31日减少72.3万美元，降幅0.7%[295] - 2022年3月31日，LHFI的ACL占商业LHFI的0.95%，占消费者和住房抵押贷款LHFI的0.96%，占总LHFI的0.95%；2021年12月31日，该比例分别为1.00%、0.87%和0.97%[295] - 截至2022年3月31日的三个月，净回收额较2021年同期减少220万美元，降幅94.3%[296] - 2022年第一季度，LHFI的贷款损失准备（PCL）占平均贷款（LHFS和LHFI）的 -0.03%，2021年同期为 -0.41%[297] - 2022年3月31日，表外信贷敞口的ACL为3450万美元，较2021年12月31日减少110万美元，降幅3.1%[300] - 截至2022年3月31日的三个月，表外信贷敞口的PCL为负110万美元，2021年同期为负940万美元[300] - 2022年3月31日，非应计LHFI总计6439.9万美元，2021年12月31日为6269.8万美元[301] - 2022年3月31日，其他房地产总计318.7万美元，2021年12月31日为455.7万美元[301] - 2022年3月31日和2021年12月31日，不良资产占总贷款（LHFS和LHFI）和其他房地产的比例均为0.64%[301] - 2022年3月31日，逾期90天以上的LHFI为150.3万美元，2021年12月31日为211.4万美元；逾期90天以上的LHFS - 担保GNMA服务贷款为6207.8万美元，2021年12月31日为6989.4万美元[301] - 2022年3月31日，非应计贷款和持有待售及持有待投资贷款（LHFI）总计6440万美元，占LHFS和LHFI总额的0.61%，较2021年12月31日增加170万美元，增幅2.7%[303] - 2022年3月31日，其他房地产较2021年12月31日减少140万美元，降幅30.1%，主要因密西西比市场区域的房产出售[305] - 2022年3月31日，总存款为151.13亿美元，较2021年12月31日增加2610万美元，增幅0.2%；非计息存款减少3200万美元，降幅0.7%；计息存款增加5810万美元，增幅0.6%[308] - 2022年3月31日，联邦基金购买和回购协议下出售的证券总计1.705亿美元，较2021年12月31日减少6810万美元，降幅28.5%[310] - 2022年3月31日，其他借款总计8460万美元，较2021年12月31日减少640万美元，降幅7.0%[311] - 2022年3月31日，公司总股东权益为16.31亿美元，较2021年12月31日减少1.099亿美元，降幅6.3%[314] - 2022年前三个月平均存款为150.15亿美元，占平均负债和股东权益的85.7%，2021年同期平均存款为141.38亿美元，占比84.8%[326] - 2022年3月31日，公司在FRBA的计息账户中持有16.6亿美元，较2021年12月31日的20.64亿美元减少[327] - 2022年3月31日，公司无抵押国债和机构证券约为9.43亿美元，高于2021年12月31日的7.51亿美元[331] - 2022年3月31日，公司在贴现窗口的抵押能力约为11.72亿美元，高于2021年12月31日的8.768亿美元[332] - 2022年3月31日，公司未指定为套期工具的衍生工具表外义务名义总额为3.89亿美元，正估值调整为530万美元，高于2021年12月31日的3.786亿美元和180万美元[343] - 2022年3月31日，公司交易所交易衍生工具名义总额为4.9亿美元，高于2021年12月31日的4.095亿美元[344] - 2022年3月31日，公司与商业贷款客户相关的利率互换名义总额为11.82亿美元，低于2021年12月31日的12.25亿美元[346] - 2022年3月31日，利率互换负债头寸终止价值为3.9万美元，低于2021年12月31日的65.5万美元[348] - 2022年3月31日，利率上升200个基点，预计净利息收入变化17.3%；上升100个基点，预计变化8.3%；下降100个基点，预计变化 -8.6% [354] - 利率上升200个基点时，2022年净投资组合价值预计变化5.6%，2021年为11.9%[358] - 利率上升100个基点时，2022年净投资组合价值预计变化3.3%，2021年为6.8%[358] - 2022年3月31日，MSR公允价值为1.111亿美元，2021年3月31日为8300万美元[360] - 2022年3月31日，提前还款速度不利变化10%，MSR公允价值预计下降约440万美元[360] - 2022年3月31日，贴现率上升100个基点，MSR公允价值预计下降约460万美元[360] - 2021年3月31日，提前还款速度不利变化10%，MSR公允价值预计下降约440万美元[360] - 2021年3月31日，贴现率上升100个基点，MSR公允价值预计

业绩总结 - 第一季度净收入为2920万美元，稀释每股收益（EPS）为0.47美元[12] - 投资贷款（HFI）较上季度增加1.5%，达到104.0亿美元，较去年同期增加4.1%[5] - 净利息收入（FTE）为1.023亿美元，较上季度增加1.1%[6] 用户数据 - 截至2022年3月31日，存款总额为151.13亿美元，环比增长2610万美元，年同比增长7.29%[34] - 第一季度的时间存款为117.6亿美元，年同比增长1440万美元[34] - 第一季度抵押贷款生产总额为5.44亿美元，环比下降7.9%，年同比下降29.0%[68] 财务指标 - 非利息收入总计5410万美元，占总收入的35.3%[7] - 第一季度非利息收入为5410万美元，环比增长3.3%，年同比下降10.7%[55] - 第一季度利息支出总额为1.02亿美元，净利息收益率为2.58%[44] 信贷质量与资本状况 - 信贷质量保持稳健，非执行资产同比下降8.9%[10] - 资本充足率（CET1）为11.23%，总风险资本比率为13.53%[10] - 信贷损失的总准备金预计将保持适度，基于当前经济预测[88] 未来展望 - 贷款投资余额预计全年增长中个位数[84] - 存款余额预计全年增长低个位数[86] - 净利息收入（不包括PPP贷款利息和费用）预计全年增长低双位数[87] 新产品与新技术研发 - 保险收入预计全年增长高个位数，财富管理预计增长中个位数[93][94] - 调整后的非利息支出预计全年增长低个位数，受抵押贷款、保险和财富管理业务佣金影响[95] 其他策略 - 公司将优先考虑有机贷款增长，同时考虑潜在的并购和机会性股票回购[98] - 第一季度回购约279,000股普通股，回购金额为910万美元[11] - 季度现金分红为每股0.23美元[11]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入2920万美元，摊薄后每股收益0.47美元 [6] - 截至2022年3月31日，投资贷款总额104亿美元，较上一季度增加1.493亿美元，较去年同期增加4.134亿美元，增幅4.1% [7] - 存款总额151亿美元，较上一季度增加2610万美元，较去年同期增加7.3亿美元，增幅5.1% [7] - 第一季度收入总额1.535亿美元，较上一季度增加440万美元，增幅2.9% [8] - 第一季度净利息收入1.023亿美元，较上一季度增加110万美元，增幅1.1% [8] - 第一季度非利息收入5410万美元，占总收入的35.3% [8] - 第一季度保险收入1410万美元，较上一季度增加240万美元，增幅20.3%，较去年同期增加160万美元，增幅13.2% [8] - 第一季度非利息支出1.215亿美元，较上一季度增加1.7%，与去年同期持平 [8] - 本季度不良资产较去年同期下降8.9%，回收额超过冲销额13.7万美元 [8] - 维持较高资本水平，一级资本充足率为11.23%，总风险加权资本充足率为13.53% [8] - 董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，6月15日支付给6月1日登记在册的股东 [8] - 第一季度回购910万美元或约27.9万股普通股 [9] - 截至3月31日，现有回购计划下剩余授权金额为9090万美元，该计划于2022年12月31日到期 [9][10] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至3月31日，剔除PPP贷款后，投资贷款总额104亿美元，较上一季度增加1.493亿美元，较去年同期增加4.134亿美元，增幅4.1% [12] - 预计2022年贷款实现中个位数增长 [12] - 贷款组合在产品类型和地域上保持良好多元化 [12] 商业房地产（CRE）业务 - CRE投资组合中65%为现有项目，35%为建设和土地开发项目，其中92%为垂直项目 [13] - 建设和土地开发投资组合中77%为建设项目 [13] 商业业务 - 银行商业投资组合在众多行业细分领域实现良好多元化，没有单一类别占比超过12% [13] 抵押银行业务 - 第一季度抵押银行业务收入990万美元，较上一季度减少170万美元，较去年同期减少1090万美元 [23] - 第一季度抵押贷款业务量5.44亿美元，较上一季度减少7.9%，较去年同期减少29% [23] - 零售业务量在第一季度保持强劲，占总量的80%，约4.34亿美元 [23] - 二级市场出售贷款占业务量的71%，资产负债表留存贷款占29% [23] - 出售收益利润率较上一季度下降约9%，从第四季度的246个基点降至第一季度的223个基点 [23] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 宣布“FIT2GROW”综合计划，以提升公司的增长和盈利能力 [31] - 加速优化分行网络，以适应客户偏好的变化和向移动及数字银行渠道的迁移 [31] - 计划在2022年关闭11家分行，预计2023年实现年化费用节省200万美元 [32] - 继续推进市场优化、技术提升和供应商管理等举措，以进一步改善流程和降低费用 [32] - 保持对技术的投资，以满足客户需求并在员工薪酬方面保持竞争力 [32] - 采取审慎的资本配置策略，优先考虑有机贷款增长、潜在并购和机会性股票回购 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 从资产负债表角度看，预计2022年全年投资贷款实现中个位数增长，证券余额目标为盈利资产的20% - 25%，存款余额预计实现低个位数增长 [29][30] - 预计全年净利息收入（剔除PPP贷款利息和费用）实现低两位数增长 [30] - 基于当前经济前景，预计包括未使用承诺在内的信贷损失拨备总额适中，净冲销所需的额外准备金预计较少 [30] - 预计服务收费和银行卡手续费将随着经济从疫情中复苏而继续回升，抵押银行业务收入预计将继续下降，保险收入预计全年实现高个位数增长，财富管理业务预计全年实现中个位数增长 [31] - 预计调整后的非利息支出全年实现低个位数增长，具体受佣金、抵押、保险和财富管理业务的影响 [31] 其他重要信息 未提及相关内容 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于透支和NSF费用的变化情况及影响量化，以及相关的收支抵消措施 - 公司认为NSF问题预计占整体透支或NSF总费用的10%或更少，仍在确定透支的最低门槛，预计在第四季度末或第一季度初实施相关系统变更 [39] - 分行关闭和市场优化、流程费用降低等措施预计将超过NSF或透支费用变化的影响 [39] 问题2：净息差是否在第四季度触底，以及如何看待全年净息差的扩张节奏和利率每变动25个基点带来的净息差增量 - 公司将净利息收入（剔除PPP）的增长指引上调至低两位数，反映了第一季度市场利率的大幅上升和市场隐含远期利率的增加 [41] - 净息差的扩张节奏将与美联储实际加息步伐大致同步，净利息收入的低两位数增长大致由盈利资产增长和净息差扩张各占一半 [41] 问题3：如果贷款组合再增长5亿美元，证券增加数亿美元，存款按预期增长，如何管理资产负债表上的现金部分 - 公司在第一季度增加了约2亿美元的证券投资组合，预计第二季度可能再增加2 - 3亿美元，之后可能在第三季度继续增加 [49] - 公司将关注美联储行动、市场反应、再投资机会和存款组合动态，优先考虑通过贷款进行资金配置，但预计证券投资组合将继续增长 [49][50] 问题4：利率敏感性对100个基点冲击的反应较第四季度下降的原因 - 主要是由于资产组合的变化，第一季度美联储超额准备金从约21亿美元降至约17亿美元，贷款增长良好，存款增长不显著，资金投入证券投资组合导致利率敏感性下降 [52] 问题5：2022年股票回购是否会与2021年规模相似，以及对剩余9000万美元回购额度的激进程度 - 公司未来会比过去更加保守，预计不会达到2021年的水平，但仍会把握机会进行回购 [54] - 2022年的资本配置节奏预计将明显低于2021年，这与盈利能力有关，随着净息差和净利息收入的拐点出现，盈利增长应会加速，目前可能处于资本回购的低点，后续将根据盈利和机会情况而定 [55][56] - 公司更倾向于有机增长，对并购仍感兴趣，资本配置将具有机会性 [57] 问题6：分行或设施出售收益对其他收入的影响金额，以及未来税率是否会恢复到正常的16%左右 - 分行出售是一次性交易，实现了超过80万美元的税前收益 [59] - 季度有效税率基于GAAP会计要求的预计年末税率，受预计税前净收入、永久性差异等多种因素影响，第一季度为13.85%，约14%，随着时间推移和预测的改善会发生变化 [60]

宏观经济与政策环境 - 2020年十年期国债收益率首次跌破1.00%，美联储将联邦基金目标利率降至0.00% - 0.25%区间，并宣布7000亿美元量化宽松计划，2020年第一季度将超额准备金利率从1.60%降至0.10%，这些利率水平持续到2021年，美联储计划2022年3月开始加息并缩减证券购买规模[45] - 2021年随着新冠疫苗接种率提高部分限制解除，经济活动有所增加，但许多地区仍有疫情限制措施，新冠疫情对经济和金融市场的长期影响未知[44] - 2021年11月21日至2022年1月3日期间，十二家联邦储备区经济活动温和扩张，但受供应链中断和劳动力短缺限制[46] 美联储区域经济状况 - 美联储第六区（包括公司阿拉巴马、佛罗里达和密西西比市场区域）银行业状况稳定，贷款增长下降，存款水平略有下降但仍处高位，资产质量良好，盈利增加但受低利率环境影响利润率承压[47] - 美联储第十一区（包括公司得克萨斯市场区域）油田活动增加，钻机数量显著上升，尽管受奥密克戎变种和全球产量稳定增长影响行业情绪受挫，但前景乐观，预计到2022年底钻机数量将稳步增加[47] 公司贷款业务分类 - 公司贷款业务分为持有待投资贷款（LHFI）、持有待售贷款（LHFS）和薪资保护计划（PPP）贷款三类[29] 公司贷款业务风险 - 公司LHFI中由建筑、土地开发和其他土地担保的贷款被认为比其他房地产贷款风险更高，因其存在抵押物价值不足、项目无法按时按预算完成、市场变化和利率上升等风险[32] - 消费者住宅房地产贷款的信用表现高度依赖住房价值和家庭收入，受国家、地区和当地经济因素影响，利率上升、失业率上升等不利经济变化可能影响借款人还款能力和抵押物价值[34] - 商业和工业贷款的信用风险源于借款人财务状况波动、抵押物价值恶化和市场条件变化，且若贷款集中于相同或类似活动的借款人，风险会增加[39] 公司存款市场份额 - 截至2021年6月30日，公司存款市场份额在服务的56个县中，55.0%排名前三，71.0%排名前五[53] - 2021年6月30日，公司在阿拉巴马州、佛罗里达州、密西西比州、田纳西州、得克萨斯州的存款市场份额分别为1.66%、0.16%、13.64%、0.32%、0.05%[54] 银行收购与控制权规定 - 银行控股公司收购银行有多项规定，如收购后直接或间接拥有或控制银行5.0%或更多有表决权股份需事先获得美联储批准[59] - 对于公开上市银行控股公司，根据《银行控制权变更法》，若收购方将拥有公司任何类别有表决权证券的10%或更多，则推定存在控制权[64] 公司资本比率要求与实际情况 - 公司和TNB需满足多项资本比率要求，包括普通股一级资本与风险加权资产比率至少7.0%等[67] - 截至2021年12月31日，公司普通股一级资本、一级资本和总资本分别占其总风险加权资产的11.29%、11.77%和13.55%[72] - 截至2021年12月31日，TNB普通股一级资本、一级资本和总资本分别占其总风险加权资产的12.03%、12.03%和12.84%[72] - 截至2021年12月31日，公司和TNB的杠杆率分别为8.73%和8.94%[72] 银行股权证券交易规定 - 银行控股公司在某些情况下购买或赎回其已发行股权证券，若总对价与前十二个月内所有此类购买或赎回的净对价合计等于公司合并净资产的10%或更多，需咨询或通知美联储[74] 会计标准对监管资本影响 - 公司选择根据相关规则推迟当前预期信用损失（CECL）会计标准对监管资本的影响，影响从2022年1月1日至2024年12月31日分三年逐步计入[73] 银行与关联方交易限额 - 银行与关联方“涵盖交易”，与单个关联方交易限额为银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方交易总额限额为20%[82] TNB存款保险保费 - 2021年TNB存款保险保费相关费用总计550万美元[98] PPP贷款相关政策 - 《CARES法案》为薪资保护计划（PPP）首次拨款3490亿美元，4月24日追加320亿美元，《2021年综合拨款法案》再拨款2840亿美元[102] - PPP贷款若未全部或部分豁免，固定年利率为1.00%，由美国小企业管理局（SBA）100%担保[102] - 《CARES法案》规定，2020年3月1日至（i）总统宣布国家紧急状态终止日期后60天和（ii）2022年1月1日两者较早日期之间，对2019年12月31日为当前状态的贷款进行的与COVID - 19相关的贷款修改不属于问题债务重组（TDR）[103] - TNB在2020年4月开始提交PPP申请并向合格小企业发放贷款，2021年1月开始第三轮PPP贷款发放，第三轮于2021年5月31日结束[102] 存款保险基金相关 - 联邦存款保险公司（FDIC）指定储备比率目前为2.0%，自COVID - 19大流行爆发后，存款保险基金（DIF）储备比率降至法定最低1.35%以下，计划到2028年9月30日恢复至至少1.35%[96] 借记卡交换费规则 - 美联储规则规定，资产达100亿美元或以上的发卡机构，电子借记卡交易的最高允许交换费为每笔交易21美分加上交易价值的0.05%[91][92] - 若发卡机构制定并实施合理设计的政策和程序以达到规则中规定的欺诈预防标准，借记卡交换费可向上调整最多1美分[92] 抵押贷款宽限期政策 - 《CARES法案》要求抵押贷款服务商，应借款人要求，对联邦支持的单户抵押贷款提供最长180天（可再延长180天）的宽限期，对联邦支持的多户抵押贷款提供最长30天（可再延长两个30天）的宽限期[104] 公司员工数量 - 2021年12月31日，公司全职员工数量为2692人[107] 利率变动对净利息收入影响 - 利率上升200个基点，2021年和2020年净利息收入预计分别增长20.1%和20.4%[396] - 利率上升100个基点，2021年和2020年净利息收入预计分别增长9.7%和10.8%[396] - 利率下降100个基点，2021年和2020年净利息收入预计分别下降6.7%和5.7%[396] 利率变动对净投资组合价值影响 - 利率上升200个基点，2021年和2020年净投资组合价值预计分别增长10.1%和22.1%[399] - 利率上升100个基点，2021年和2020年净投资组合价值预计分别增长5.9%和12.7%[399] 抵押贷款服务权（MSR）相关 - 2021年12月31日，抵押贷款服务权（MSR）公允价值为8770万美元，2020年为6650万美元[401] - 2021年12月31日，提前还款速度不利变动10%，MSR公允价值预计下降约440万美元[401] - 2021年12月31日，贴现率上升100个基点，MSR公允价值预计下降约320万美元[401] - 2020年12月31日，提前还款速度不利变动10%，MSR公允价值预计下降约430万美元[401] 公司竞争环境 - 公司面临来自线上和传统金融机构、非银行金融机构的竞争，非银行金融机构不受与银行和银行控股公司相同的监管限制，运营更灵活、成本结构更低[50][51]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入2620万美元，摊薄后每股收益0.42美元；全年净收入1.474亿美元，摊薄后每股收益2.34美元 [9] - 截至12月31日，投资贷款总额102亿美元，环比增加7290万美元，同比增加4.233亿美元，增幅4.3% [10] - 存款总额151亿美元，环比增加1.643亿美元，同比增加10亿美元，增幅7.4% [10] - 投资证券总额36亿美元，环比增加1.289亿美元，同比增加11亿美元，增幅41.6% [10] - 第四季度净利息收入（不包括PPP贷款利息和费用）1.008亿美元，环比增加120万美元，增幅1.2% [11] - 第四季度非利息收入5080万美元，占总收入34.1% [11] - 2021年保险收入4850万美元，同比增长7.4%；财富管理收入3520万美元，同比增长11.5% [12] - 第四季度抵押贷款生产5.907亿美元，环比季节性下降16.7% [12] - 2021年调整后非利息费用4.713亿美元，同比增加3.5%；第四季度调整后非利息费用1.182亿美元，环比增加1.3% [13] - 2021年信用质量良好，非执行资产同比下降10.1%，回收额超过冲销额370万美元 [13] - 维持强大资本水平，一级资本率11.29%，总风险资本率13.55% [14] - 董事会宣布每股0.23美元季度现金股息，3月15日支付给3月1日登记股东 [14] - 第四季度回购2710万美元（约81.6万股）普通股；全年回购6180万美元（约190万股）普通股 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 保险业务2021年收入4850万美元，同比增长7.4% [12] - 财富管理业务2021年收入3520万美元，同比增长11.5% [12] - 抵押贷款业务全年生产28亿美元，第四季度生产5907万美元，环比季节性下降16.7%；第四季度收入1160万美元，全年收入6380万美元，分别下降240万美元和6210万美元；零售生产占比79%（4680万美元）；二级市场出售贷款占比68%，持有贷款占比32%；销售利润率环比下降约6%，从第三季度252个基点降至第四季度246个基点 [12][30][31] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续应对低利率环境，平衡表为利率上升做好准备 [9] - 2022年预计投资贷款实现中个位数增长，证券余额目标为盈利资产20% - 25%，存款余额预计实现低个位数增长 [37] - 预计净利息收入（不包括PPP贷款利息和费用）实现中个位数增长，受盈利资产中个位数增长推动 [38] - 预计信贷损失准备金适度，净冲销需额外准备金预计极少 [39] - 预计服务收费和银行卡费用随经济复苏继续回升，抵押贷款业务收入因交易量减少和销售利润率降低继续下降，财富管理和保险收入预计全年实现中个位数增长 [39][40] - 调整后非利息费用预计全年保持平稳，受抵押贷款、保险和财富管理业务佣金影响 [40] - 继续推进市场优化、技术增强和供应商管理等举措，识别流程改进和费用降低机会，同时投资技术以满足客户需求，保持薪酬竞争力，采取审慎资本部署策略，优先考虑有机贷款增长、潜在并购和机会性股票回购 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第四季度表现稳健，2021年整体表现强劲，资产负债表增长、信贷质量良好，保险和财富管理业务创纪录 [8] - 尽管销售利润率承压，抵押贷款业务仍表现良好 [8] - 预计2022年贷款实现中个位数增长，各贷款类别（除CRE外）有望延续第四季度增长势头 [17][48] - 资产负债表对利率上升有较好敏感性，利率上升将带来净利息收入增加 [26][27] - 非利息收入多元化，保险和财富管理业务增长良好，抵押贷款业务收入虽下降但仍有一定规模 [28][30] - 公司资本状况良好，有能力进行股票回购和分红 [14][36][37] 其他重要信息 - 公司管理层在电话会议中可能发表前瞻性声明，实际结果可能因多种风险和不确定性与声明有重大差异 [5] - 公司网站投资者关系板块提供第四季度收益报告和幻灯片演示文稿 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：贷款增长中个位数展望的影响因素，以及该展望是否包含保留抵押贷款生产及其程度 - 公司打算继续保留抵押贷款，若经济环境与2021年相似，会保留15年期和10年期混合ARM贷款；第四季度除CRE和部分自有住房类别外，其他贷款类别均有增长，预计2022年这些类别将延续增长势头；CRE业务生产强劲，但面临计划内和计划外还款压力，若压力减轻，业务量将增加；抵押贷款保留情况已纳入中个位数贷款增长预测 [47][48][53] 问题2：资产敏感性方面，公司对贷款或存款贝塔值的预期，与上一周期的比较 - 公司使用保守的周期内存款贝塔值，约为50%，这是基于过去几个利率周期的分析得出；上一加息周期中，联邦基金利率最高达2.5%，公司计息存款贝塔值最高达35%，前100个基点加息时约为20%；贷款贝塔值在前100个基点加息时也在20% - 25%左右；由于当前消费者物价指数达7%且持续上升，货币政策路径高度不确定 [55][56][57] 问题3：公司是否有类似大型地区银行取消NSF费用的计划，或预计何时会感受到采取行动的压力 - 公司一直密切关注透支相关问题，自2011年起采取了多项措施，提醒客户注意透支问题并提供限制和调整机会；公司透支收入多年来大幅下降，预计经济活动恢复后会有小幅上升，但远低于历史水平；未来将继续监测监管指导和竞争情况并相应调整 [59][60] 问题4：51%可变利率贷款中，利率下限的影响以及加息时实际重新定价的金额 - 约800万美元贷款的利率下限在约60个基点时被激活，这部分贷款目前为利息收入带来约500万美元的运行收益，在首次加息60个基点时公司无法获得这部分收益，该情况已反映在公布的利率风险数据中 [67] 问题5：本季度新增贷款的平均收益率与当前贷款收益率（3.56%）的关系 - 新增贷款加权平均票面利率与还款贷款加权平均票面利率的差异约为15个基点 [68] 问题6：公司在更好的利率环境和费用节省情况下，对ROE和ROA的盈利目标预期 - 在低利率环境下，公司有形股权回报率降至高个位数；随着利率上升、效率提升和增长举措实施，预计有形普通股股权回报率将回到两位数；公司目前未给出具体目标指导，但会控制和管理费用，同时投资技术和增长举措，以实现正常的有形股权回报率 [73][74] 问题7：证券投资组合余额达到目标范围上限（20% - 25%）的原因 - 公司过去几个季度证券投资组合占盈利资产约22%，盈利资产约154亿美元，若达到上限25%，将增加超5亿美元；随着盈利资产增长，证券投资组合规模可能继续增加并向范围上限靠近 [80] 问题8：股票回购计划的推进力度 - 2021年公司股票回购计划较为激进，采取审慎和内部可控的方式；2022年将根据市场和经济变化情况进行机会性回购，目前预计不如2021年激进；公司历史上并非按固定节奏进行回购，会根据机会灵活调整 [81][82] 问题9：应税证券账簿收益率是否已触底及未来展望 - 收益率有望上升，原因一是再投资收益率高于第四季度，二是基础抵押品提前还款速度开始放缓，随着利率上升，证券收益率将在2022年得到提升 [86][87]

业绩总结 - 投资贷款（HFI）环比增长7290万美元，增幅为0.7%；同比增长4.3%，增幅为4.23亿美元[5] - 投资证券环比增长1.289亿美元，增幅为3.7%；同比增长11亿美元，增幅为41.6%[6] - 第四季度净利息收入（FTE）为1.008亿美元，环比增长120万美元，增幅为1.2%[7] - 非利息收入总计5080万美元，占第四季度总收入的34.1%[8] - 2021年净收入为2.647亿美元，稀释每股收益（EPS）为2.34美元[14] - 2021年董事会宣布每股现金分红为0.23美元[11] 用户数据 - 截至2021年12月31日，总资产为1760亿美元，贷款（HFI）为1020亿美元，总存款为1510亿美元[12] - 截至2021年12月31日，存款总额为151亿美元，环比增长1.1%，同比增长7.4%[37] 未来展望 - 预计2022年贷款投资余额将增长中个位数[89] - 预计2022年非利息收入将继续从COVID-19低迷水平反弹[90] - 预计2022年财富管理和保险收入将增长中个位数[90] 新产品和新技术研发 - 2021年抵押贷款生产总额为28亿美元，同比下降6.1%[73] - 第四季度抵押贷款收入为1160万美元，2021年总计为6380万美元[73] - 保险收入在第四季度为1170万美元，2021年总计为4850万美元，同比增长7.4%[62] 成本和支出 - 2021年调整后的非利息支出总计4.713亿美元，同比增长3.5%；第四季度调整后的非利息支出为1.182亿美元，环比增长1.3%[10] - 第四季度总非利息支出为489.3百万美元，较上一季度增加119.5百万美元[76] - 第四季度薪资和福利支出为68.3百万美元，较第三季度下降754千美元，降幅为1.1%[80] 资本管理 - 截至2021年12月31日，公司的CET1比率为11.29%，总风险资本比率为13.55%[85] - 公司计划在2022年继续实施100百万美元的股票回购计划[85] - 2021年第四季度公司回购了约816千股普通股，总金额为27.1百万美元[85] 资产质量 - 不良资产较去年下降10.1%[10] - 信贷损失准备金占投资贷款的0.97%，非应计贷款的准备金覆盖率为500.85%[30] - 第四季度净冲销总额为10.1万美元，2021年回收额超过冲销额370万美元[30] - 非应计贷款在本季度减少350万美元，占贷款的0.60%[30] - 非表现资产较上季度减少520万美元，环比下降7.2%，同比下降10.1%，占总贷款及其他房地产的0.64%[30]

公司整体财务状况 - 截至2021年9月30日，TNB总资产为173.63亿美元，约占公司合并资产的99.99%[226] - 2021年9月30日总资产为17,364,644千美元，2020年同期为15,558,162千美元[266] - 2021年9月30日总股权/总资产为10.19%，2020年同期为10.99%[266] - 2021年9月30日有形股权/有形资产为8.12%，2020年同期为8.68%[266] - 2021年9月30日普通股一级风险资本比率为11.68%，2020年同期为11.36%[266] - 2021年9月30日市场收盘价为32.22美元，2020年同期为21.41美元[266] - 截至2021年9月30日，公司总股东权益为17.69亿美元，较2020年12月31日增加2780万美元，增幅1.6%[365] - 2021年前九个月，股东权益增加主要源于净收入1.211亿美元，部分被普通股股息4380万美元、普通股回购3470万美元和可供出售证券公允价值税后下降2080万美元所抵消[365] 公司收入与收益情况 - 2021年第三季度公司净收入2120万美元，摊薄后每股收益0.34美元，而2020年同期分别为5440万美元和0.86美元[246] - 2021年前九个月公司净收入1.211亿美元，摊薄后每股收益1.92美元，而2020年同期分别为1.088亿美元和1.71美元[247] - 2021年第三季度和前九个月总营收分别为1.524亿美元和4.912亿美元，较2020年同期分别减少2750万美元（15.3%）和3250万美元（6.2%）[248] - 2021年第三季度和前九个月净利息收入分别为9830万美元和3.2亿美元，较2020年同期分别减少790万美元（7.5%）和增加490万美元（1.5%）[249] - 2021年第三季度和前九个月非利息收入分别为5410万美元和1.711亿美元，较2020年同期分别减少1960万美元（26.5%）和3730万美元（17.9%）[250][253] - 2021年第三季度总利息收入为103,741千美元，2020年同期为114,364千美元；2021年前三季度为339,138千美元，2020年同期为349,411千美元[264] - 2021年第三季度净收入为21,200千美元，2020年同期为54,440千美元；2021年前三季度为121,143千美元，2020年同期为108,808千美元[264] - 2021年第三季度基本每股收益为0.34美元，2020年同期为0.86美元；2021年前三季度为1.92美元，2020年同期为1.71美元[264] - 2021年第三季度平均股权回报率为4.72%，2020年同期为12.78%；2021年前三季度为9.13%，2020年同期为8.72%[264] - 2021年第三季度和前九个月净利息收入 - FTE与2020年同期相比分别减少800万美元（7.3%）和增加460万美元（1.4%）[276] - 2021年9月30日止三个月，利息收入 - FTE为1.067亿美元，较2020年同期减少1060万美元（9.1%）[280] - 2021年前九个月，利息收入 - FTE为3.479亿美元，较2020年同期减少1060万美元（2.9%）[280] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月非利息收入分别占总收入的35.5%和34.8%，2020年同期分别为41.0%和39.8%[290] - 2021年第三季度总非利息收入为5414.9万美元，较2020年同期减少1955.2万美元（26.5%）；2021年前九个月总非利息收入为1.71143亿美元，较2020年同期减少3733.3万美元（17.9%）[290] - 2021年第三季度净利息收益率为2.57%，2020年同期为3.03%；2021年前九个月净利息收益率为2.84%，2020年同期为3.21%[284][285] - 2021年第三季度存款账户服务费增加，主要因消费者和商业活期存款账户的NSF和透支情况增多[291] - 2021年前九个月银行卡及其他费用增加，源于客户衍生品信用估值调整和销售点交易交换收入增加[292] - 2021年第三季度和前九个月抵押银行业务净收入分别为1.4004亿美元和5.2141亿美元，较2020年同期分别下降61.6%和46.6%[293] - 2021年第三季度和前九个月其他收入净额分别为148.1万美元和557.2万美元，较2020年同期分别下降7.5%和9.0%[296] - 2021年前九个月，通用银行部门净利息收入增加570万美元，即1.8%；非利息收入减少4200万美元，即28.0%；非利息支出增加2100万美元，即7.0%[305] - 2021年前九个月，财富管理部门净收入增加71.7万美元，即16.5%；净利息收入下降65.3万美元，即14.6%；非利息收入增加280万美元，即12.0%；非利息支出增加120万美元，即5.2%[306] - 2021年前九个月，保险部门净收入增加26.5万美元，即3.7%；非利息收入增加180万美元，即5.1%；非利息支出增加130万美元，即4.9%[308] - 2021年9月30日和2020年同期，公司综合有效税率分别为19.6%和15.2%（三个月）、16.0%和14.1%（九个月）[309] 公司费用支出情况 - 2021年第三季度，公司自愿提前退休计划产生非经常性费用570万美元，与监管机构和解产生一次性费用500万美元[229] - 2021年第三季度和前九个月非利息支出分别为1.296亿美元和3.698亿美元，较2020年同期分别增加1260万美元（10.8%）和2340万美元（6.8%）[254][255] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月利息支出分别为550万美元和1910万美元，较2020年同期分别减少270万美元（32.9%）和1510万美元（44.2%）[282] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月存款利息分别减少370万美元（50.4%）和1760万美元（56.5%）[282] - 2021年第三季度和前九个月非利息支出分别为1.296亿美元和3.69827亿美元，较2020年同期分别增长10.8%和6.8%[297] - 2021年第三季度和前九个月剔除非常规费用后，薪资和员工福利分别增加170万美元（2.5%）和1200万美元（6.0%）[299] - 2021年第三季度和前九个月服务和费用增加，主要因软件数据处理费用及外部服务和独立承包商费用增加[301] - 2021年第三季度和前九个月其他非利息支出分别为1851.9万美元和4619.7万美元，较2020年同期分别增长26.9%和8.4%[302] - 2021年第三季度其他费用增加主要是由于500万美元的一次性和解费用及其他承诺；2021年前九个月其他杂项费用减少主要是由于物业估值调整[303] 公司贷款与存款情况 - 2021年前九个月，公司用于投资的贷款增长3.504亿美元，即3.6%，存款增长8.741亿美元，即6.2%[228] - 截至2021年9月30日，餐厅、酒店、零售等行业在公司贷款组合中的占比分别为1.0%、3.5%、4.2%[238] - 截至2021年9月30日，仍有COVID - 19相关贷款展期的贷款余额为2000万美元，低于2020年12月31日的3420万美元[240] - 2021年前九个月，公司发放5727笔PPP贷款，总额3.762亿美元[242] - 2021年6月30日，公司出售约3.542亿美元的未偿还PPP贷款，并加速确认约1860万美元的未摊销费用[243] - 截至2021年9月30日，公司有197笔PPP贷款未偿还，总额4730万美元，低于2020年12月31日的6.23亿美元[244] - 截至2021年9月30日，不良资产总计7250万美元，较2020年12月31日减少230万美元（3.1%）[259] - 截至2021年9月30日，LHFI总计101.75亿美元，较2020年12月31日增加3.504亿美元（3.6%）[260] - 截至2021年9月30日，总存款为149.23亿美元，较2020年12月31日增加8.741亿美元（6.2%）[261] - 2021年9月30日存款为14,922,839千美元，2020年同期为13,222,413千美元[266] - 2021年9月30日，PPP贷款未偿还总额为4650万美元，较2020年9月30日的9.443亿美元减少[277] - 2021年前九个月平均PPP贷款为4.544亿美元，较2020年同期减少1.155亿美元（20.3%）[277] - 2021年9月30日止三个月和九个月，平均FRBA余额分别为19.96亿美元和17.73亿美元，较2020年同期分别增加13.2亿美元和12.24亿美元[278] - 2021年9月30日止三个月，平均生息资产为156.53亿美元，较2020年同期增加13.29亿美元（9.3%）[279] - 2021年前九个月平均生息资产为154.56亿美元，较2020年同期增加19.55亿美元（14.5%）[279] - 2021年9月30日止三个月，平均付息负债为105.43亿美元，较2020年同期增加6.376亿美元（6.4%）[281] - 2021年前九个月，平均付息负债为104.39亿美元，较2020年同期增加8.991亿美元（9.4%）[281] - 2021年第三季度联邦基金出售和逆回购协议购买证券平均余额为6.9万美元，2020年同期为30.1万美元；2021年前九个月平均余额为8.6万美元，2020年同期为19.3万美元[284][285] - 2021年第三季度总生息资产平均余额为1.5652836亿美元，利息为1.06688亿美元，收益率为2.70%；2020年同期平均余额为1.4324169亿美元，利息为1.17333亿美元，收益率为3.26%[284] - 2021年前九个月总生息资产平均余额为1.5456334亿美元，利息为3.47936亿美元，收益率为3.01%；2020年同期平均余额为1.3501281亿美元，利息为3.58495亿美元，收益率为3.55%[285] - 2021年第三季度和前九个月贷款和租赁融资（LHFI）的信贷损失拨备分别为负250万美元和负1700万美元，较2020年同期分别减少430万美元和5750万美元[256] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月贷款持有待售和持有待投资（LHFS和LHFI）的PCL分别为负250万美元和负1700万美元，2020年同期分别为180万美元和4050万美元[286] - 2021年截至9月30日的三个月和九个月表外信贷敞口的PCL分别为负100万美元和负590万美元，2020年同期分别为负300万美元和1000万美元[287][288] - 2021年第三季度和前九个月抵押贷款产量分别为7.088亿美元和22.12亿美元，较2020年同期分别减少1.77亿美元（20.0%）和增加1600万美元（0.7%）[294] - 2021年第三季度和前九个月贷款销售总额分别为5.064亿美元和17.96亿美元，较2020年同期分别减少1.984亿美元（28.1%）和1210万美元（0.7%）[295] - 2021年前九个月，公司平均盈利资产为154.56亿美元，占平均总资产的91.2%，较2020年同期增加19.55亿美元，即14.5%[311] - 2021年9月30日，公司待售贷款（LHFS）总额为3.353亿美元，较2020年12月31日的4.47亿美元有所减少[321] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，LHFI分别为1.01749亿美元和9824.524万美元，较2020年末增加3.6%即3.504亿美元[324] - 2021年前九个月，房地产担保的LHFI增加3.9%即2.639亿美元，主要因非农业、非住宅物业担保的LHFI等增长[325] - 非农业、非住宅物业担保的LHFI增加

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净收入2120万美元，摊薄后每股收益0.34美元，其中自愿提前退休计划成本和监管和解费用共减少净收入930万美元，摊薄后每股约减少0.15美元 [6] - 贷款持有投资较上一季度增加2200万美元（0.2%），同比增加3.272亿美元（3.3%）；存款较上一季度增加2.908亿美元，同比增加17亿美元；投资证券较上一季度增加4.708亿美元 [8] - 剔除PPP贷款利息和费用后，净利息收入较上一季度增加290万美元（2.9%）；9月30日，非利息收入总计5410万美元，占总收入的35.5%；调整后非利息费用为1.166亿美元，较上一季度增加0.3% [8][9] - 第三季度信用回收超过冲销250万美元，信贷损失拨备净额为负350万美元；普通股一级资本比率为11.68%，总风险加权资本比率为14.01% [9] - 第三季度回购970万美元（约31.9万股）普通股，截至9月30日，现有回购计划剩余授权金额为6540万美元，将于12月31日到期；董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，12月15日支付给12月1日登记在册的股东 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至9月30日，贷款持有投资总额为102亿美元，非农场、非住宅和1 - 4户家庭抵押贷款组合均有增长，整体CRE投资组合因大量预定和非预定还款减少约7500万美元，但该领域业务产出仍强劲 [12] - CRE投资组合约三分之二为现有业务，三分之一为建筑土地开发业务；建筑贷款开发业务中78%为建筑或垂直业务；银行自用投资组合在房地产类型和行业方面有良好组合 [13] - 商业投资组合在众多工业领域实现多元化，无单一类别占比超过12%，贷款通常有良好担保 [14] - 对酒店、零售和餐饮等受COVID - 19影响行业以及教堂、老年生活、医疗设施等其他选定类别的大额借款人进行分析，未将任何信贷降级为受批评类别，约2000万美元未偿贷款从受批评类别升级为合格类别 [16] - 9月30日，贷款持有投资的信贷损失准备金总计1.04亿美元，占比1.02%；信贷损失准备金占非应计项目（不包括单独评估的贷款）的151%；其他房地产总计620万美元，较上一季度减少320万美元，同比减少1000万美元；不良资产较上一季度增加1160万美元，同比增加230万美元 [17][18] - 9月30日，PPP贷款总计4650万美元，扣除递延贷款费用和成本80万美元 [19] 存款业务 - 9月30日，存款总额为149亿美元，较上一季度增加2.91亿美元，同比增加1700万美元；部分大型存款客户的异常大额余额增长可能是暂时的，会对第四季度存款增长造成不利影响 [21] - 计息存款成本较上一季度下降5个基点，至14个基点；无息存款占比33% [22] 收入业务 - 第三季度净利息收入FTE总计1.012亿美元，净息差为2.57%，较上一季度减少2120万美元；PPP贷款利息和费用总计150万美元，较上一季度减少2400万美元；核心净利息收入FTE为9970万美元，较上一季度增加290万美元，核心净息差为2.90%，较上一季度下降4个基点 [23][24][25] - 第三季度非利息收入总计5410万美元，较上一季度减少230万美元，同比减少1960万美元，主要归因于抵押银行业务收入下降；存款账户服务费在第三季度从第一季度的低点继续回升；非利息收入占公司收入的35.5% [26][27] - 第三季度抵押银行业务收入总计1400万美元，较上一季度减少330万美元，同比减少2240万美元；抵押贷款业务产出为7.09亿美元，较上一季度下降3.8%，同比下降20%；零售业务产出占比79%（5570万美元）；二级市场贷款销售占产出的73%，资产负债表内贷款占27%；销售利润率较上一季度下降约17%，从第二季度的315个基点降至262个基点 [28][29] 费用和资本管理业务 - 第三季度调整后非利息费用为1.166亿美元，较上一季度增加0.3%；薪资和员工福利较上一季度增加450万美元（不包括与自愿提前退休计划相关的560万美元费用），较上一季度减少110万美元 [31] - 截至9月30日，普通股一级资本比率为11.68%，总风险加权资本比率为14.01%；第三季度回购970万美元（约31.9万股）普通股，2021年前9个月回购3460万美元（约110万股）普通股；截至9月30日，现有股票回购计划剩余6540万美元，将于12月31日到期 [32][33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 贷款持有投资预计2021年全年实现低至中个位数增长，受商业房地产加速还款影响，剩余时间仍面临逆风；证券余额目标为盈利资产的20% - 25%，视市场情况而定；存款增长预计在今年剩余时间继续趋于平稳；净息差受低利率环境和资产负债表流动性过剩影响将继续承压 [35] - 核心净利息收入预计在今年剩余时间企稳，核心盈利资产增长将抵消核心净息差的持续适度压缩；基于当前展望，信贷损失拨备总额（包括未使用承诺）预计在今年剩余时间与第三季度结果保持一致；基于当前经济展望，2021年剩余时间净冲销预计微不足道 [36] - 非利息收入方面，预计服务收费和银行卡手续费将随着经济从COVID危机中复苏而从低迷水平适度反弹；抵押银行业务预计随着抵押贷款业务产出放缓和销售利润率下降而继续下滑；财富管理和保险业务预计2021年全年实现中个位数增长 [37] - 调整后非利息费用预计全年实现低个位数增长，受抵押、保险和财富管理业务佣金影响；将继续推进自愿退休计划和市场优化等举措，以寻找进一步的流程改进机会 [38] - 将继续采取审慎的资本配置方式，优先考虑有机贷款增长、潜在并购机会和机会性股票回购 [39] - M&A市场活跃，公司看到各种规模和类型的机会，包括非银行业务、专业贷款机构和保险机构等；公司仍对美国东南部市场感兴趣，目标是资产规模在5亿 - 50亿美元的组织，也关注专业贷款领域以及保险和财富管理业务的拓展 [52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为在服务社区中拥有良好声誉，监管和解有助于避免干扰，专注于消除阻碍人们实现购房梦想的障碍，预计和解不会对收益产生重大负面影响，且建设强大社区的努力将产生积极影响 [7] - 对受COVID - 19影响行业的信贷表现感到满意，相关信贷质量有所改善 [15] - 随着经济持续复苏，存款增长速度将趋于正常化 [21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 上季度提到的较大还款推迟到2022年的情况是否仍会发生，若发生预计贷款增长水平如何 - 公司仍预计部分还款会推迟到2022年，CRE业务进入2022年仍面临与2021年类似的逆风，但其他业务如抵押贷款、公共财政业务预计在2022年继续增长，C&I业务进入新市场并获取了新资源，有望实现增长；基于目前情况，预计2022年贷款增长为中低个位数 [41][42][44] 问题2: 提前退休计划节省的资金是否会重新投入公司，如招聘新的贷款人员或改进技术，2022年费用运行率是否会降低 - 公司预计提前退休计划会带来一定的费用改善，同时会专注于增加新人才以拓展业务，这可能会抵消部分计划带来的好处，但总体预计该计划会对费用产生适度积极影响 [45] 问题3: 假设证券占比达到20% - 25%区间上限，贷款以中个位数增长，明年仍有大量过剩流动性，公司如何计划长期配置这些资金 - 公司会持续评估疫情期间存款激增的持续性和账户余额趋势，以确定其有效期限；短期内会在20% - 25%的目标区间内操作证券投资组合，长期来看，更倾向于将流动性重新配置为贷款而非证券，具体配置将取决于存款动态和市场机会 [47][48][49] 问题4: 目前M&A机会的市场情况如何 - M&A市场非常活跃，公司看到各种规模和类型的机会，包括非银行业务、专业贷款机构和保险机构等 [52] 问题5: 公司目前真正关注的M&A机会类型有哪些 - 公司仍对美国东南部市场感兴趣，目标是资产规模在5亿 - 50亿美元的组织，也关注专业贷款领域以及保险和财富管理业务的拓展，包括现有业务的补充或进入新市场 [53]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，TNB总资产为170.96亿美元，约占公司合并资产的99.99%[222] - 2021年第一、二季度，公司用于投资的贷款分别增长1.692亿美元（1.7%）和3.283亿美元（3.3%），存款分别增长2.486亿美元（1.7%）和5.833亿美元（4.2%）[224] - 2021年第二季度公司净收入4800万美元，摊薄后每股收益0.76美元，而2020年同期分别为3220万美元和0.51美元[240] - 2021年上半年公司净收入9990万美元，摊薄后每股收益1.57美元，而2020年同期分别为5440万美元和0.85美元[241] - 2021年第二季度和上半年总营收分别为1.758亿美元和3.388亿美元，较2020年同期分别增加130万美元（0.8%）和减少500万美元（1.4%）[242] - 2021年第二季度和上半年净利息收入分别为1.194亿美元和2.218亿美元，较2020年同期分别增加1440万美元（13.7%）和1280万美元（6.1%）[243] - 2021年第二季度和上半年非利息收入分别为5640万美元和1.17亿美元，较2020年同期分别减少1310万美元（18.8%）和1780万美元（13.2%）[244][245] - 2021年第二季度和上半年非利息支出分别为1.187亿美元和2.402亿美元，较2020年同期分别增加630万美元（5.6%）和1080万美元（4.7%）[246][247] - 2021年第二季度和上半年持有待售贷款（LHFI）信贷损失拨备分别为负400万美元和负1450万美元，较2020年同期分别减少2220万美元和5330万美元[248] - 截至2021年6月30日，不良资产总计6090万美元，较2020年12月31日减少1390万美元（18.6%）[249] - 截至2021年6月30日，LHFI总计101.53亿美元，较2020年12月31日增加3.283亿美元（3.3%）[250] - 截至2021年6月30日，总存款为146.32亿美元，较2020年12月31日增加5.833亿美元（4.2%）[251] - 截至2021年6月30日的三个月，公司总利息收入为125,925千美元，2020年同期为114,653千美元；六个月总利息收入为235,397千美元，2020年同期为235,047千美元[255] - 2021年二季度净利润为47,981千美元，2020年同期为32,150千美元；上半年净利润为99,943千美元，2020年同期为54,368千美元[255] - 2021年6月30日，公司总资产为17,098,132千美元，2020年同期为15,692,079千美元[258] - 2021年6月30日，公司总贷款为10,485,001千美元，2020年同期为10,014,895千美元[258] - 2021年6月30日，公司存款为14,632,084千美元，2020年同期为13,505,473千美元[258] - 2021年二季度基本每股收益为0.76美元，2020年同期为0.51美元；上半年基本每股收益为1.58美元，2020年同期为0.86美元[255] - 2021年6月30日，公司普通股一级资本充足率为11.76%，2020年同期为11.42%[258][262] - 2021年二季度平均有形股权回报率为13.96%，2020年同期为10.32%；上半年平均有形股权回报率为14.75%，2020年同期为8.84%[255][262] - 2021年6月30日，公司有形股权与有形资产比率为8.31%，2020年同期为8.37%[258][262] - 2021年6月30日，公司有形股权与风险加权资产比率为11.33%，2020年同期为11.09%[258][262] - 2021年Q2和H1净利润（GAAP）分别为4798.1万美元和9994.3万美元，摊薄后每股收益分别为0.76美元和1.57美元[265] - 2021年Q2和H1净利息收入 - FTE较2020年同期分别增加1440万美元（13.3%）和1250万美元（5.8%）[267] - 2021年Q2和H1平均PPP贷款分别为6.482亿美元和6.233亿美元，较2020年同期分别减少1.162亿美元（15.2%）和增加2.411亿美元（63.1%）[269] - 2021年Q2和H1平均FRB余额分别为17亿美元和16.59亿美元，较2020年同期分别增加8.766亿美元和11.74亿美元[270] - 2021年Q2平均生息资产为155.12亿美元，较2020年同期增加15.7亿美元（11.3%）；H1平均生息资产为153.56亿美元，较2020年同期增加22.71亿美元（17.4%）[271] - 2021年Q2利息收入 - FTE为1.289亿美元，较2020年同期增加1120万美元（9.5%）；H1利息收入 - FTE为2.412亿美元，较2020年同期增加8.6万美元[272] - 2021年Q2平均付息负债为104.78亿美元，较2020年同期增加6.108亿美元（6.2%）；H1平均付息负债为103.86亿美元，较2020年同期增加10.31亿美元（11.0%）[273] - 2021年Q2和H1利息支出分别为650万美元和1360万美元，较2020年同期分别减少320万美元（32.6%）和1250万美元（47.7%）[274] - 2021年Q2和H1平均有形股权回报率分别为13.96%和14.75%，平均资产回报率分别为1.13%和1.20%[265] - 截至2021年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为1.5512071亿美元，利息收入1.28882亿美元，收益率3.33%；2020年同期平均余额1.3942073亿美元，利息收入1.1766亿美元，收益率3.39%[275] - 截至2021年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为1.5356455亿美元，利息收入2.41248亿美元，收益率3.17%；2020年同期平均余额1.3085317亿美元，利息收入2.41162亿美元，收益率3.71%[276] - 2021年第二季度和前六个月，贷款持有待售和持有待投资（LHFI）的信贷损失拨备分别为负400万美元和负1450万美元，2020年同期分别为1820万美元和3880万美元[277] - 2021年第二季度和前六个月，表外信贷敞口的信贷损失拨备分别为450万美元和负480万美元，2020年同期分别为620万美元和1300万美元[278][280] - 2021年第二季度和前六个月，非利息收入占总收入的比例分别为32.1%和34.5%，2020年同期分别为39.8%和39.2%[281] - 2021年Q2末和前6个月贷款销售总额分别为6.298亿美元和12.89亿美元，较2020年同期分别减少1.56亿美元（降幅19.9%）和增加1.862亿美元（增幅16.9%）[286] - 2021年Q2末其他收入净额为200.1万美元，较2020年同期221.3万美元减少21.2万美元，降幅9.6%；2021年前6个月为409.1万美元，较2020年同期452万美元减少42.9万美元，降幅9.5%[287] - 2021年Q2非利息支出为1.18679亿美元，较2020年同期1.12417亿美元增加626.2万美元，增幅5.6%；2021年前6个月为2.40227亿美元，较2020年同期2.29444亿美元增加1078.3万美元，增幅4.7%[288] - 2021年Q2和前6个月抵押贷款生产分别为7.368亿美元和15.03亿美元，较2020年同期分别减少1.165亿美元（降幅13.7%）和增加1.929亿美元（增幅14.7%）[285] - 截至2021年6月30日，为他人服务的贷款总额为78.53亿美元，较2020年同期73.93亿美元增加4605万美元，增幅6.2%[285] - 2021年上半年平均盈利资产总计153.56亿美元，占平均总资产的91.1%，较2020年同期增加22.71亿美元，即17.4%[301] - 2021年上半年末证券投资组合加权平均期限为3.6年，高于2020年末的2.9年，总投资证券增加4.519亿美元，即17.9%[302][303] - 2021年6月30日，可供出售证券总计25.49亿美元，占证券投资组合的85.5%，持有至到期证券总计4.33亿美元，占比14.5%[305][306] - 2021年6月30日，待售贷款（LHFS）总计3.321亿美元，较2020年12月31日的4.47亿美元有所下降[311] - 2021年6月30日，持有至到期贷款（LHFI）总计101.52869亿美元，较2020年12月31日增加3.283亿美元，即3.3%[314] - 2021年6月30日和2020年，公司管理和托管资产分别为153.55亿美元和137.55亿美元，经纪资产分别为23.15亿美元和19.45亿美元[298] - 2021年3月和6月结束的季度，公司综合有效税率分别为15.3%和15.2%，高于2020年同期的14.6%和13.0%[300] - 2021年6月30日，贷款和租赁金融资产（LHFI）的信用损失准备（ACL）为1.04亿美元，较2020年12月31日减少1330万美元，降幅11.3%[332] - 2021年第二季度净冲销较2020年同期增加160万美元，2021年前六个月净回收较2020年同期增加390万美元[333] - 2021年6月30日止三个月和六个月，LHFI的信贷损失拨备分别占平均贷款的 -0.16%和 -0.28%，2020年同期分别为0.74%和0.80%[335] - 2021年6月30日，表外信贷敞口的ACL为3370万美元，较2020年12月31日减少480万美元，降幅12.5%[337] - 2021年6月30日止三个月和六个月，表外信贷敞口的信贷损失拨备分别为450万美元和 -480万美元，2020年同期分别为620万美元和1300万美元[337] - 2021年6月30日，非应计LHFI为5140万美元，占总LHFS和LHFI的0.58%，较2020年12月31日减少1170万美元，降幅18.5%[341] - 截至2021年6月30日，非应计能源相关LHFI为150万美元，占公司总能源相关投资组合的1.6%，2020年12月31日为1040万美元，占比10.2%[342] - 2021年6月30日，其他不动产较2020年12月31日减少220万美元，降幅19.0%[343] - 2021年6月30日，非 performing资产为6088.7万美元，占总贷款和其他不动产的0.58%，2020年12月31日为7477.9万美元，占比0.73%[339] - 2021年6月30日，逾期90天以上的LHFI为42.3万美元，LHFS - 担保GNMA服务贷款为8153.8万美元，2020年12月31日分别为157.6万美元和11940.9万美元[339] - 2021年上半年其他房地产减记增加60.1万美元，增幅71.2%[344] - 2021年6月30日总存款为146.32亿美元，较2020年12月31日增加5.833亿美元，增幅4.2%[346] - 2021年上半年非利息存款增加9800万美元，增幅2.3%；有息存款增加4.853亿美元，增幅5.0%[346] - 2021年6月30日联邦基金购买和回购协议下出售的证券总计1.572亿美元，较2020年12月31日减少730万美元，降幅4.5%[348] - 2021年6月30日其他借款总计1.172亿美元，较2020年12月31日减少5100万美元，降幅30.3%[349] - 2021年6月30日公司总股东权益为17.79亿美元，较2020年12月31日增加3820万美元