业绩总结 - 投资贷款（HFI）较上季度增加5.3%，达到547.7百万美元，较去年同期增加7.8%，达到792.0百万美元[5] - 第二季度净收入为3,430万美元，较上季度增加1,510万美元，增幅为8.1%[16] - 每股收益（EPS）为0.56美元，较上季度的0.47美元上升[16] 用户数据 - 存款总额为148亿美元，较上季度下降2.3%，较去年同期上升0.9%[5] - 截至2022年6月30日，存款总额为148.7亿美元，较上季度下降3.43亿美元，环比下降2.3%，同比增加1.38亿美元，增长0.9%[41] 收入与支出 - 净利息收入（FTE）为1.156亿美元，较上季度增加1,320万美元，增幅为12.9%[8] - 非利息收入为5,330万美元，占第二季度总收入的32.1%[9] - 非利息支出为1.238亿美元，较上季度增加2,200万美元，增幅为1.8%[10] - 第二季度的非利息收入总计为5330万美元，较上季度减少862,000美元，同比减少320万美元，主要由于抵押贷款银行收入下降[67] 信贷质量 - 信贷质量保持稳健，非执行资产较上季度下降3.7%[11] - 信贷损失准备金（ACL）占非应计贷款的475.27%[11] 资本状况 - 核心一级资本比率（CET1）为11.01%，总风险资本比率为13.26%[11] - Trustmark在现有股票回购计划下，截止2022年6月30日，剩余回购授权为8340万美元[88] 未来展望 - 预计全年贷款投资余额将增长高单位数百分比[93] - 净利息收入（不包括PPP贷款利息和费用）预计全年将增长高十几百分比[93] - 预计信贷损失准备金的总拨备将保持适度，基于当前经济预测[93] - 预计保险收入全年将增长高单位数百分比，财富管理收入预计将增长中单位数百分比[94] - 调整后的非利息支出预计全年将增长中单位数百分比，反映通货膨胀压力[95] 股东回报 - Trustmark回购了750万美元的普通股，约263,000股；2022年前六个月回购了1660万美元，约542,000股[88] - Trustmark董事会宣布每股现金股息为0.23美元，将于2022年9月15日支付[89]

业绩总结 - 第一季度净收入为2920万美元，稀释每股收益（EPS）为0.47美元[12] - 投资贷款（HFI）较上季度增加1.5%，达到104.0亿美元，较去年同期增加4.1%[5] - 净利息收入（FTE）为1.023亿美元，较上季度增加1.1%[6] 用户数据 - 截至2022年3月31日，存款总额为151.13亿美元，环比增长2610万美元，年同比增长7.29%[34] - 第一季度的时间存款为117.6亿美元，年同比增长1440万美元[34] - 第一季度抵押贷款生产总额为5.44亿美元，环比下降7.9%，年同比下降29.0%[68] 财务指标 - 非利息收入总计5410万美元，占总收入的35.3%[7] - 第一季度非利息收入为5410万美元，环比增长3.3%，年同比下降10.7%[55] - 第一季度利息支出总额为1.02亿美元，净利息收益率为2.58%[44] 信贷质量与资本状况 - 信贷质量保持稳健，非执行资产同比下降8.9%[10] - 资本充足率（CET1）为11.23%，总风险资本比率为13.53%[10] - 信贷损失的总准备金预计将保持适度，基于当前经济预测[88] 未来展望 - 贷款投资余额预计全年增长中个位数[84] - 存款余额预计全年增长低个位数[86] - 净利息收入（不包括PPP贷款利息和费用）预计全年增长低双位数[87] 新产品与新技术研发 - 保险收入预计全年增长高个位数，财富管理预计增长中个位数[93][94] - 调整后的非利息支出预计全年增长低个位数，受抵押贷款、保险和财富管理业务佣金影响[95] 其他策略 - 公司将优先考虑有机贷款增长，同时考虑潜在的并购和机会性股票回购[98] - 第一季度回购约279,000股普通股，回购金额为910万美元[11] - 季度现金分红为每股0.23美元[11]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入2920万美元，摊薄后每股收益0.47美元 [6] - 截至2022年3月31日，投资贷款总额104亿美元，较上一季度增加1.493亿美元，较去年同期增加4.134亿美元，增幅4.1% [7] - 存款总额151亿美元，较上一季度增加2610万美元，较去年同期增加7.3亿美元，增幅5.1% [7] - 第一季度收入总额1.535亿美元，较上一季度增加440万美元，增幅2.9% [8] - 第一季度净利息收入1.023亿美元，较上一季度增加110万美元，增幅1.1% [8] - 第一季度非利息收入5410万美元，占总收入的35.3% [8] - 第一季度保险收入1410万美元，较上一季度增加240万美元，增幅20.3%，较去年同期增加160万美元，增幅13.2% [8] - 第一季度非利息支出1.215亿美元，较上一季度增加1.7%，与去年同期持平 [8] - 本季度不良资产较去年同期下降8.9%，回收额超过冲销额13.7万美元 [8] - 维持较高资本水平，一级资本充足率为11.23%，总风险加权资本充足率为13.53% [8] - 董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，6月15日支付给6月1日登记在册的股东 [8] - 第一季度回购910万美元或约27.9万股普通股 [9] - 截至3月31日，现有回购计划下剩余授权金额为9090万美元，该计划于2022年12月31日到期 [9][10] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至3月31日，剔除PPP贷款后，投资贷款总额104亿美元，较上一季度增加1.493亿美元，较去年同期增加4.134亿美元，增幅4.1% [12] - 预计2022年贷款实现中个位数增长 [12] - 贷款组合在产品类型和地域上保持良好多元化 [12] 商业房地产（CRE）业务 - CRE投资组合中65%为现有项目，35%为建设和土地开发项目，其中92%为垂直项目 [13] - 建设和土地开发投资组合中77%为建设项目 [13] 商业业务 - 银行商业投资组合在众多行业细分领域实现良好多元化，没有单一类别占比超过12% [13] 抵押银行业务 - 第一季度抵押银行业务收入990万美元，较上一季度减少170万美元，较去年同期减少1090万美元 [23] - 第一季度抵押贷款业务量5.44亿美元，较上一季度减少7.9%，较去年同期减少29% [23] - 零售业务量在第一季度保持强劲，占总量的80%，约4.34亿美元 [23] - 二级市场出售贷款占业务量的71%，资产负债表留存贷款占29% [23] - 出售收益利润率较上一季度下降约9%，从第四季度的246个基点降至第一季度的223个基点 [23] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 宣布“FIT2GROW”综合计划，以提升公司的增长和盈利能力 [31] - 加速优化分行网络，以适应客户偏好的变化和向移动及数字银行渠道的迁移 [31] - 计划在2022年关闭11家分行，预计2023年实现年化费用节省200万美元 [32] - 继续推进市场优化、技术提升和供应商管理等举措，以进一步改善流程和降低费用 [32] - 保持对技术的投资，以满足客户需求并在员工薪酬方面保持竞争力 [32] - 采取审慎的资本配置策略，优先考虑有机贷款增长、潜在并购和机会性股票回购 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 从资产负债表角度看，预计2022年全年投资贷款实现中个位数增长，证券余额目标为盈利资产的20% - 25%，存款余额预计实现低个位数增长 [29][30] - 预计全年净利息收入（剔除PPP贷款利息和费用）实现低两位数增长 [30] - 基于当前经济前景，预计包括未使用承诺在内的信贷损失拨备总额适中，净冲销所需的额外准备金预计较少 [30] - 预计服务收费和银行卡手续费将随着经济从疫情中复苏而继续回升，抵押银行业务收入预计将继续下降，保险收入预计全年实现高个位数增长，财富管理业务预计全年实现中个位数增长 [31] - 预计调整后的非利息支出全年实现低个位数增长，具体受佣金、抵押、保险和财富管理业务的影响 [31] 其他重要信息 未提及相关内容 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于透支和NSF费用的变化情况及影响量化，以及相关的收支抵消措施 - 公司认为NSF问题预计占整体透支或NSF总费用的10%或更少，仍在确定透支的最低门槛，预计在第四季度末或第一季度初实施相关系统变更 [39] - 分行关闭和市场优化、流程费用降低等措施预计将超过NSF或透支费用变化的影响 [39] 问题2：净息差是否在第四季度触底，以及如何看待全年净息差的扩张节奏和利率每变动25个基点带来的净息差增量 - 公司将净利息收入（剔除PPP）的增长指引上调至低两位数，反映了第一季度市场利率的大幅上升和市场隐含远期利率的增加 [41] - 净息差的扩张节奏将与美联储实际加息步伐大致同步，净利息收入的低两位数增长大致由盈利资产增长和净息差扩张各占一半 [41] 问题3：如果贷款组合再增长5亿美元，证券增加数亿美元，存款按预期增长，如何管理资产负债表上的现金部分 - 公司在第一季度增加了约2亿美元的证券投资组合，预计第二季度可能再增加2 - 3亿美元，之后可能在第三季度继续增加 [49] - 公司将关注美联储行动、市场反应、再投资机会和存款组合动态，优先考虑通过贷款进行资金配置，但预计证券投资组合将继续增长 [49][50] 问题4：利率敏感性对100个基点冲击的反应较第四季度下降的原因 - 主要是由于资产组合的变化，第一季度美联储超额准备金从约21亿美元降至约17亿美元，贷款增长良好，存款增长不显著，资金投入证券投资组合导致利率敏感性下降 [52] 问题5：2022年股票回购是否会与2021年规模相似，以及对剩余9000万美元回购额度的激进程度 - 公司未来会比过去更加保守，预计不会达到2021年的水平，但仍会把握机会进行回购 [54] - 2022年的资本配置节奏预计将明显低于2021年，这与盈利能力有关，随着净息差和净利息收入的拐点出现，盈利增长应会加速，目前可能处于资本回购的低点，后续将根据盈利和机会情况而定 [55][56] - 公司更倾向于有机增长，对并购仍感兴趣，资本配置将具有机会性 [57] 问题6：分行或设施出售收益对其他收入的影响金额，以及未来税率是否会恢复到正常的16%左右 - 分行出售是一次性交易，实现了超过80万美元的税前收益 [59] - 季度有效税率基于GAAP会计要求的预计年末税率，受预计税前净收入、永久性差异等多种因素影响，第一季度为13.85%，约14%，随着时间推移和预测的改善会发生变化 [60]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入2620万美元，摊薄后每股收益0.42美元；全年净收入1.474亿美元，摊薄后每股收益2.34美元 [9] - 截至12月31日，投资贷款总额102亿美元，环比增加7290万美元，同比增加4.233亿美元，增幅4.3% [10] - 存款总额151亿美元，环比增加1.643亿美元，同比增加10亿美元，增幅7.4% [10] - 投资证券总额36亿美元，环比增加1.289亿美元，同比增加11亿美元，增幅41.6% [10] - 第四季度净利息收入（不包括PPP贷款利息和费用）1.008亿美元，环比增加120万美元，增幅1.2% [11] - 第四季度非利息收入5080万美元，占总收入34.1% [11] - 2021年保险收入4850万美元，同比增长7.4%；财富管理收入3520万美元，同比增长11.5% [12] - 第四季度抵押贷款生产5.907亿美元，环比季节性下降16.7% [12] - 2021年调整后非利息费用4.713亿美元，同比增加3.5%；第四季度调整后非利息费用1.182亿美元，环比增加1.3% [13] - 2021年信用质量良好，非执行资产同比下降10.1%，回收额超过冲销额370万美元 [13] - 维持强大资本水平，一级资本率11.29%，总风险资本率13.55% [14] - 董事会宣布每股0.23美元季度现金股息，3月15日支付给3月1日登记股东 [14] - 第四季度回购2710万美元（约81.6万股）普通股；全年回购6180万美元（约190万股）普通股 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 保险业务2021年收入4850万美元，同比增长7.4% [12] - 财富管理业务2021年收入3520万美元，同比增长11.5% [12] - 抵押贷款业务全年生产28亿美元，第四季度生产5907万美元，环比季节性下降16.7%；第四季度收入1160万美元，全年收入6380万美元，分别下降240万美元和6210万美元；零售生产占比79%（4680万美元）；二级市场出售贷款占比68%，持有贷款占比32%；销售利润率环比下降约6%，从第三季度252个基点降至第四季度246个基点 [12][30][31] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续应对低利率环境，平衡表为利率上升做好准备 [9] - 2022年预计投资贷款实现中个位数增长，证券余额目标为盈利资产20% - 25%，存款余额预计实现低个位数增长 [37] - 预计净利息收入（不包括PPP贷款利息和费用）实现中个位数增长，受盈利资产中个位数增长推动 [38] - 预计信贷损失准备金适度，净冲销需额外准备金预计极少 [39] - 预计服务收费和银行卡费用随经济复苏继续回升，抵押贷款业务收入因交易量减少和销售利润率降低继续下降，财富管理和保险收入预计全年实现中个位数增长 [39][40] - 调整后非利息费用预计全年保持平稳，受抵押贷款、保险和财富管理业务佣金影响 [40] - 继续推进市场优化、技术增强和供应商管理等举措，识别流程改进和费用降低机会，同时投资技术以满足客户需求，保持薪酬竞争力，采取审慎资本部署策略，优先考虑有机贷款增长、潜在并购和机会性股票回购 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第四季度表现稳健，2021年整体表现强劲，资产负债表增长、信贷质量良好，保险和财富管理业务创纪录 [8] - 尽管销售利润率承压，抵押贷款业务仍表现良好 [8] - 预计2022年贷款实现中个位数增长，各贷款类别（除CRE外）有望延续第四季度增长势头 [17][48] - 资产负债表对利率上升有较好敏感性，利率上升将带来净利息收入增加 [26][27] - 非利息收入多元化，保险和财富管理业务增长良好，抵押贷款业务收入虽下降但仍有一定规模 [28][30] - 公司资本状况良好，有能力进行股票回购和分红 [14][36][37] 其他重要信息 - 公司管理层在电话会议中可能发表前瞻性声明，实际结果可能因多种风险和不确定性与声明有重大差异 [5] - 公司网站投资者关系板块提供第四季度收益报告和幻灯片演示文稿 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：贷款增长中个位数展望的影响因素，以及该展望是否包含保留抵押贷款生产及其程度 - 公司打算继续保留抵押贷款，若经济环境与2021年相似，会保留15年期和10年期混合ARM贷款；第四季度除CRE和部分自有住房类别外，其他贷款类别均有增长，预计2022年这些类别将延续增长势头；CRE业务生产强劲，但面临计划内和计划外还款压力，若压力减轻，业务量将增加；抵押贷款保留情况已纳入中个位数贷款增长预测 [47][48][53] 问题2：资产敏感性方面，公司对贷款或存款贝塔值的预期，与上一周期的比较 - 公司使用保守的周期内存款贝塔值，约为50%，这是基于过去几个利率周期的分析得出；上一加息周期中，联邦基金利率最高达2.5%，公司计息存款贝塔值最高达35%，前100个基点加息时约为20%；贷款贝塔值在前100个基点加息时也在20% - 25%左右；由于当前消费者物价指数达7%且持续上升，货币政策路径高度不确定 [55][56][57] 问题3：公司是否有类似大型地区银行取消NSF费用的计划，或预计何时会感受到采取行动的压力 - 公司一直密切关注透支相关问题，自2011年起采取了多项措施，提醒客户注意透支问题并提供限制和调整机会；公司透支收入多年来大幅下降，预计经济活动恢复后会有小幅上升，但远低于历史水平；未来将继续监测监管指导和竞争情况并相应调整 [59][60] 问题4：51%可变利率贷款中，利率下限的影响以及加息时实际重新定价的金额 - 约800万美元贷款的利率下限在约60个基点时被激活，这部分贷款目前为利息收入带来约500万美元的运行收益，在首次加息60个基点时公司无法获得这部分收益，该情况已反映在公布的利率风险数据中 [67] 问题5：本季度新增贷款的平均收益率与当前贷款收益率（3.56%）的关系 - 新增贷款加权平均票面利率与还款贷款加权平均票面利率的差异约为15个基点 [68] 问题6：公司在更好的利率环境和费用节省情况下，对ROE和ROA的盈利目标预期 - 在低利率环境下，公司有形股权回报率降至高个位数；随着利率上升、效率提升和增长举措实施，预计有形普通股股权回报率将回到两位数；公司目前未给出具体目标指导，但会控制和管理费用，同时投资技术和增长举措，以实现正常的有形股权回报率 [73][74] 问题7：证券投资组合余额达到目标范围上限（20% - 25%）的原因 - 公司过去几个季度证券投资组合占盈利资产约22%，盈利资产约154亿美元，若达到上限25%，将增加超5亿美元；随着盈利资产增长，证券投资组合规模可能继续增加并向范围上限靠近 [80] 问题8：股票回购计划的推进力度 - 2021年公司股票回购计划较为激进，采取审慎和内部可控的方式；2022年将根据市场和经济变化情况进行机会性回购，目前预计不如2021年激进；公司历史上并非按固定节奏进行回购，会根据机会灵活调整 [81][82] 问题9：应税证券账簿收益率是否已触底及未来展望 - 收益率有望上升，原因一是再投资收益率高于第四季度，二是基础抵押品提前还款速度开始放缓，随着利率上升，证券收益率将在2022年得到提升 [86][87]

业绩总结 - 投资贷款（HFI）环比增长7290万美元，增幅为0.7%；同比增长4.3%，增幅为4.23亿美元[5] - 投资证券环比增长1.289亿美元，增幅为3.7%；同比增长11亿美元，增幅为41.6%[6] - 第四季度净利息收入（FTE）为1.008亿美元，环比增长120万美元，增幅为1.2%[7] - 非利息收入总计5080万美元，占第四季度总收入的34.1%[8] - 2021年净收入为2.647亿美元，稀释每股收益（EPS）为2.34美元[14] - 2021年董事会宣布每股现金分红为0.23美元[11] 用户数据 - 截至2021年12月31日，总资产为1760亿美元，贷款（HFI）为1020亿美元，总存款为1510亿美元[12] - 截至2021年12月31日，存款总额为151亿美元，环比增长1.1%，同比增长7.4%[37] 未来展望 - 预计2022年贷款投资余额将增长中个位数[89] - 预计2022年非利息收入将继续从COVID-19低迷水平反弹[90] - 预计2022年财富管理和保险收入将增长中个位数[90] 新产品和新技术研发 - 2021年抵押贷款生产总额为28亿美元，同比下降6.1%[73] - 第四季度抵押贷款收入为1160万美元，2021年总计为6380万美元[73] - 保险收入在第四季度为1170万美元，2021年总计为4850万美元，同比增长7.4%[62] 成本和支出 - 2021年调整后的非利息支出总计4.713亿美元，同比增长3.5%；第四季度调整后的非利息支出为1.182亿美元，环比增长1.3%[10] - 第四季度总非利息支出为489.3百万美元，较上一季度增加119.5百万美元[76] - 第四季度薪资和福利支出为68.3百万美元，较第三季度下降754千美元，降幅为1.1%[80] 资本管理 - 截至2021年12月31日，公司的CET1比率为11.29%，总风险资本比率为13.55%[85] - 公司计划在2022年继续实施100百万美元的股票回购计划[85] - 2021年第四季度公司回购了约816千股普通股，总金额为27.1百万美元[85] 资产质量 - 不良资产较去年下降10.1%[10] - 信贷损失准备金占投资贷款的0.97%，非应计贷款的准备金覆盖率为500.85%[30] - 第四季度净冲销总额为10.1万美元，2021年回收额超过冲销额370万美元[30] - 非应计贷款在本季度减少350万美元，占贷款的0.60%[30] - 非表现资产较上季度减少520万美元，环比下降7.2%，同比下降10.1%，占总贷款及其他房地产的0.64%[30]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净收入2120万美元，摊薄后每股收益0.34美元，其中自愿提前退休计划成本和监管和解费用共减少净收入930万美元，摊薄后每股约减少0.15美元 [6] - 贷款持有投资较上一季度增加2200万美元（0.2%），同比增加3.272亿美元（3.3%）；存款较上一季度增加2.908亿美元，同比增加17亿美元；投资证券较上一季度增加4.708亿美元 [8] - 剔除PPP贷款利息和费用后，净利息收入较上一季度增加290万美元（2.9%）；9月30日，非利息收入总计5410万美元，占总收入的35.5%；调整后非利息费用为1.166亿美元，较上一季度增加0.3% [8][9] - 第三季度信用回收超过冲销250万美元，信贷损失拨备净额为负350万美元；普通股一级资本比率为11.68%，总风险加权资本比率为14.01% [9] - 第三季度回购970万美元（约31.9万股）普通股，截至9月30日，现有回购计划剩余授权金额为6540万美元，将于12月31日到期；董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，12月15日支付给12月1日登记在册的股东 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至9月30日，贷款持有投资总额为102亿美元，非农场、非住宅和1 - 4户家庭抵押贷款组合均有增长，整体CRE投资组合因大量预定和非预定还款减少约7500万美元，但该领域业务产出仍强劲 [12] - CRE投资组合约三分之二为现有业务，三分之一为建筑土地开发业务；建筑贷款开发业务中78%为建筑或垂直业务；银行自用投资组合在房地产类型和行业方面有良好组合 [13] - 商业投资组合在众多工业领域实现多元化，无单一类别占比超过12%，贷款通常有良好担保 [14] - 对酒店、零售和餐饮等受COVID - 19影响行业以及教堂、老年生活、医疗设施等其他选定类别的大额借款人进行分析，未将任何信贷降级为受批评类别，约2000万美元未偿贷款从受批评类别升级为合格类别 [16] - 9月30日，贷款持有投资的信贷损失准备金总计1.04亿美元，占比1.02%；信贷损失准备金占非应计项目（不包括单独评估的贷款）的151%；其他房地产总计620万美元，较上一季度减少320万美元，同比减少1000万美元；不良资产较上一季度增加1160万美元，同比增加230万美元 [17][18] - 9月30日，PPP贷款总计4650万美元，扣除递延贷款费用和成本80万美元 [19] 存款业务 - 9月30日，存款总额为149亿美元，较上一季度增加2.91亿美元，同比增加1700万美元；部分大型存款客户的异常大额余额增长可能是暂时的，会对第四季度存款增长造成不利影响 [21] - 计息存款成本较上一季度下降5个基点，至14个基点；无息存款占比33% [22] 收入业务 - 第三季度净利息收入FTE总计1.012亿美元，净息差为2.57%，较上一季度减少2120万美元；PPP贷款利息和费用总计150万美元，较上一季度减少2400万美元；核心净利息收入FTE为9970万美元，较上一季度增加290万美元，核心净息差为2.90%，较上一季度下降4个基点 [23][24][25] - 第三季度非利息收入总计5410万美元，较上一季度减少230万美元，同比减少1960万美元，主要归因于抵押银行业务收入下降；存款账户服务费在第三季度从第一季度的低点继续回升；非利息收入占公司收入的35.5% [26][27] - 第三季度抵押银行业务收入总计1400万美元，较上一季度减少330万美元，同比减少2240万美元；抵押贷款业务产出为7.09亿美元，较上一季度下降3.8%，同比下降20%；零售业务产出占比79%（5570万美元）；二级市场贷款销售占产出的73%，资产负债表内贷款占27%；销售利润率较上一季度下降约17%，从第二季度的315个基点降至262个基点 [28][29] 费用和资本管理业务 - 第三季度调整后非利息费用为1.166亿美元，较上一季度增加0.3%；薪资和员工福利较上一季度增加450万美元（不包括与自愿提前退休计划相关的560万美元费用），较上一季度减少110万美元 [31] - 截至9月30日，普通股一级资本比率为11.68%，总风险加权资本比率为14.01%；第三季度回购970万美元（约31.9万股）普通股，2021年前9个月回购3460万美元（约110万股）普通股；截至9月30日，现有股票回购计划剩余6540万美元，将于12月31日到期 [32][33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 贷款持有投资预计2021年全年实现低至中个位数增长，受商业房地产加速还款影响，剩余时间仍面临逆风；证券余额目标为盈利资产的20% - 25%，视市场情况而定；存款增长预计在今年剩余时间继续趋于平稳；净息差受低利率环境和资产负债表流动性过剩影响将继续承压 [35] - 核心净利息收入预计在今年剩余时间企稳，核心盈利资产增长将抵消核心净息差的持续适度压缩；基于当前展望，信贷损失拨备总额（包括未使用承诺）预计在今年剩余时间与第三季度结果保持一致；基于当前经济展望，2021年剩余时间净冲销预计微不足道 [36] - 非利息收入方面，预计服务收费和银行卡手续费将随着经济从COVID危机中复苏而从低迷水平适度反弹；抵押银行业务预计随着抵押贷款业务产出放缓和销售利润率下降而继续下滑；财富管理和保险业务预计2021年全年实现中个位数增长 [37] - 调整后非利息费用预计全年实现低个位数增长，受抵押、保险和财富管理业务佣金影响；将继续推进自愿退休计划和市场优化等举措，以寻找进一步的流程改进机会 [38] - 将继续采取审慎的资本配置方式，优先考虑有机贷款增长、潜在并购机会和机会性股票回购 [39] - M&A市场活跃，公司看到各种规模和类型的机会，包括非银行业务、专业贷款机构和保险机构等；公司仍对美国东南部市场感兴趣，目标是资产规模在5亿 - 50亿美元的组织，也关注专业贷款领域以及保险和财富管理业务的拓展 [52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为在服务社区中拥有良好声誉，监管和解有助于避免干扰，专注于消除阻碍人们实现购房梦想的障碍，预计和解不会对收益产生重大负面影响，且建设强大社区的努力将产生积极影响 [7] - 对受COVID - 19影响行业的信贷表现感到满意，相关信贷质量有所改善 [15] - 随着经济持续复苏，存款增长速度将趋于正常化 [21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 上季度提到的较大还款推迟到2022年的情况是否仍会发生，若发生预计贷款增长水平如何 - 公司仍预计部分还款会推迟到2022年，CRE业务进入2022年仍面临与2021年类似的逆风，但其他业务如抵押贷款、公共财政业务预计在2022年继续增长，C&I业务进入新市场并获取了新资源，有望实现增长；基于目前情况，预计2022年贷款增长为中低个位数 [41][42][44] 问题2: 提前退休计划节省的资金是否会重新投入公司，如招聘新的贷款人员或改进技术，2022年费用运行率是否会降低 - 公司预计提前退休计划会带来一定的费用改善，同时会专注于增加新人才以拓展业务，这可能会抵消部分计划带来的好处，但总体预计该计划会对费用产生适度积极影响 [45] 问题3: 假设证券占比达到20% - 25%区间上限，贷款以中个位数增长，明年仍有大量过剩流动性，公司如何计划长期配置这些资金 - 公司会持续评估疫情期间存款激增的持续性和账户余额趋势，以确定其有效期限；短期内会在20% - 25%的目标区间内操作证券投资组合，长期来看，更倾向于将流动性重新配置为贷款而非证券，具体配置将取决于存款动态和市场机会 [47][48][49] 问题4: 目前M&A机会的市场情况如何 - M&A市场非常活跃，公司看到各种规模和类型的机会，包括非银行业务、专业贷款机构和保险机构等 [52] 问题5: 公司目前真正关注的M&A机会类型有哪些 - 公司仍对美国东南部市场感兴趣，目标是资产规模在5亿 - 50亿美元的组织，也关注专业贷款领域以及保险和财富管理业务的拓展，包括现有业务的补充或进入新市场 [53]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收入4800万美元，每股收益0.76美元 [7] - 投资贷款较上一季度增加1.692亿美元（1.7%），同比增加4.931亿美元（5.1%） [8] - 第二季度预拨备净收入5720万美元，环比增长38.2% [9] - 净利息收入较上一季度增加1720万美元，6月30日非利息收入达5640万美元 [9] - 第二季度调整后非利息支出1.163亿美元，较上一季度下降3.3%，效率比率降至64.3% [10] - 不良资产较上一季度下降17.9%，第二季度净冲销总额120万美元 [10] - 普通股一级资本率为11.8%，总风险资本率为14.1% [11] - 第二季度回购2080万美元（约63万股）普通股，截至6月30日，回购计划剩余授权金额7500万美元，将于2021年12月31日到期 [11] - 董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，9月15日支付给9月1日登记在册的股东 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至6月30日，投资贷款总额102亿美元，较上一季度增加1.69亿美元，同比增加4.93亿美元，增长主要集中在公共财政和抵押贷款领域 [13] - 第二季度出售2021年发放的3.542亿美元薪资保护计划（PPP）贷款，加速确认约1860万美元未摊销的PPP贷款发起费用 [8] 存款业务 - 截至6月30日，存款总额146亿美元，较上一季度增加2.49亿美元，同比增加11亿美元，增长主要由公共资金余额推动 [24] - 计息存款成本较上一季度下降3个基点，至19个基点，无息存款占比30% [25] 净利息收入业务 - 本季度净利息收入（FTE）1.224亿美元，净息差3.16%，较上一季度增加1720万美元 [26] - PPP贷款利息和费用2560万美元，较上一季度增加1630万美元 [26] - 核心净利息收入（FTE）9680万美元，较上一季度增加80万美元，核心净息差2.94%，较上一季度下降5个基点 [27] 非利息收入业务 - 第二季度非利息收入5640万美元，较上一季度减少420万美元，同比减少1310万美元，主要归因于抵押贷款银行业务收入下降 [28] - 第二季度抵押贷款银行业务收入1730万美元，较上一季度减少350万美元，同比减少1640万美元，抵押贷款产量较上一季度下降3.9%，同比下降13.7% [29] - 零售业务产量占比77%，即5.71亿美元 [29] - 出售贷款的利润率较上一季度下降约20%，从第一季度的391个基点降至第二季度的315个基点，发起量较上一季度下降约4%，从7.67亿美元降至7.37亿美元 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计投资贷款全年实现低至中个位数增长，2021年下半年商业房地产贷款加速还款可能带来逆风 [34] - 证券余额目标为盈利资产的20%，预计下半年存款增长将趋于平稳 [34] - 净息差将继续受到低利率环境和资产负债表流动性过剩的压力，下半年核心净利息收入预计将企稳 [35] - 预计全年信贷损失拨备总额与第二季度结果保持一致，基于当前经济前景和整体投资组合，2021年剩余时间净冲销预计将保持在较低水平 [36] - 预计服务收费和银行卡手续费将从低迷水平适度反弹，抵押贷款银行业务预计产量和出售利润率将继续下降，财富管理和保险业务预计全年实现中个位数增长 [37] - 调整后非利息支出预计全年实现低个位数增长，将继续推进自愿提前退休计划等举措以提高效率和工作流程 [38] - 将继续采取审慎的资本配置策略，优先考虑有机贷款增长、潜在并购和机会性股票回购，保持强大的资本状况以实施公司优先事项和计划 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着经济持续复苏和消费者支出逐渐正常化，存款余额可能开始出现预期的转折点 [24] - 由于COVID - 19对投资组合的影响减弱，信贷损失准备金计算中的定性因素有所改善，宏观经济预测的改善导致准备金释放，但特定投资组合中实施的违约概率和违约损失率下限导致了拨备 [20] - 尽管面临低利率和流动性过剩的挑战，但公司在利率风险方面相对于同行处于有利地位，随着经济复苏和美联储货币政策正常化，有望表现优于同行 [74] 其他重要信息 - 公司对受COVID - 19影响的投资组合进行分析，涉及约4.82亿美元余额，其中约450万美元贷款被降级为关注类，约1450万美元贷款从分类或关注类转为正常类 [18] - 信贷损失准备金较上一季度减少500万美元，6月30日投资贷款的信贷损失准备金总额为1.04亿美元 [19] - 6月30日，信贷损失准备金占非不良贷款（不包括单独分析的贷款）的537%，年初至今回收金额超过冲销金额120万美元 [21] - 第二季度非应计贷款减少1200万美元，较去年同期减少150万美元，6月30日不良资产较上一季度减少1300万美元，较去年同期减少700万美元 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 达到证券占盈利资产20%的目标后，剩余流动性的计划以及未来几个季度资产负债表的预期 - 公司将继续以证券占盈利资产至少20%为目标，第二季度未完全达到该目标是由于存款增长后段发力以及债券市场反弹使投资选择缺乏吸引力 [45][46] - 考虑因素包括存款有效期限的不确定性以及维持具有竞争力的资产敏感性以管理利率风险，预计未来几个季度将更接近20% - 25%范围的下限 [47][49] 问题2: 自愿退休计划的参与人数和对薪资的影响 - 目前无法评论该计划，计划即将结束，将在第三季度末披露完整结果 [50] 问题3: 薪资季度环比下降中，较低的抵押贷款相关薪酬带来的收益 - 本季度抵押贷款佣金较第一季度增加约70万美元，原因是有一个月的薪酬支付滞后 [52][54] - 预计随着业务量下降，佣金费用将呈下降趋势 [55][57] 问题4: 商业房地产（CRE）贷款还款情况及2022年的预期 - 看到CRE贷款预定还款时间有调整，部分推迟到今年第三、四季度和2022年，同时意外还款速度高于预期，两者在一定程度上相互抵消 [62][64] - 对2021年贷款实现中个位数增长更有信心，CRE业务对全年贷款增长的拖累不大 [63][65] 问题5: 服务和银行卡手续费收入相对于疫情前水平的目标 - 没有具体目标，由于市场流动性和可能的第二波COVID - 19相关影响，难以预测经济活动恢复速度和手续费收入增长情况 [66] 问题6: 众多并购消息是否改变公司资本使用策略，以及对银行和非银行收购的看法 - 有机贷款增长仍是首要任务，是最有效的资本使用方式 [67] - 持续监测和评估并购机会，也关注非银行领域，但保持审慎和专注，未改变之前的指导意见 [68] 问题7: 是否有提高效率比率的目标 - 没有设定具体的效率比率目标，但公司专注于提高效率，包括自愿退休计划、后台效率提升、流程改进和技术举措等 [73] - 美联储的紧急降息和宽松货币政策对净息差和净利息收入有影响，公司在利率风险方面相对于同行处于有利地位，随着经济复苏和货币政策正常化有望表现更好 [74] 问题8: 股价下跌时是否仍在进行股票回购 - 公司有一套严格的资本管理流程和框架来评估不同资本配置方式的回报 [76] - 第二季度在有机会时积极进行了股票回购，各监管资本比率仍高于运营目标范围上限，截至目前仍有7500万美元的回购授权，预计将继续按以往方式管理资本 [76][78] 问题9: 剩余PPP贷款未摊销费用情况 - 约有200万美元未摊销的发起费用，将在贷款期限内按直线法摊销，若贷款提前还款将加速确认 [84] 问题10: 本季度抵押贷款出售利润率在季度末的情况及下半年趋势 - 无法提供季度末的精确数据，添加图表是为了更透明地展示抵押贷款银行业务的关键驱动因素和收入趋势 [85] - 预计出售利润率和发起量将继续面临压力，目前利润率仍处于历史高位，约为疫情前的两倍 [86] 问题11: 随着出售利润率下降，保留更多贷款在资产负债表上的趋势是否会持续，以及是否已反映在增长指引中 - 预计会保留更多贷款在资产负债表上，这一情况已反映在中个位数增长的指引中，新增贷款主要是10年或15年期的大额贷款，期限较短 [88][90]

业绩总结 - 投资贷款（HFI）环比增长1.7%，同比增长5.1%，增加了1.69亿美元[5] - 净利息收入（FTE）环比增长16.3%，增加了1720万美元[6] - 二季度净损失总额为120万美元[7] - 每股收益（EPS）为0.76美元，环比下降7.3%[9] - 二季度总资产为171亿美元，贷款（HFI）为102亿美元，存款总额为146亿美元[9] 用户数据 - 酒店行业的未偿余额为3.6亿美元，占该类别的99%[24] - 餐饮行业的未偿余额为7200万美元，占该类别的69%[24] - 信贷损失准备金为500万美元，信贷损失准备金占投资贷款的1.02%[25][27] 未来展望 - 预计贷款投资余额全年将增长低至中个位数[74] - 预计核心净利息收入将在下半年稳定，因核心收益资产增长抵消核心净利息边际的温和压缩[74] - 调整后的非利息支出预计全年将增加低个位数[74] 新产品和新技术研发 - 二季度的抵押贷款银行收入为1730万美元，环比减少350万美元，同比减少1640万美元[62] 市场扩张和并购 - Trustmark在2021年上半年回购了2500万美元的普通股，约775千股[70] 负面信息 - 不良资产环比下降17.9%[7] - 二季度的净冲销总额为120万美元，年初至今的回收额超过了冲销额120万美元[27] - 非不良资产在第二季度减少了1330万美元，年同比减少740万美元[27] 其他新策略和有价值的信息 - 非利息收入占总收入的32.1%，总额为5640万美元[6] - 二季度调整后的非利息支出为1.163亿美元，环比下降3.3%[7] - 二季度现金分红为每股0.23美元，保持不变[8] - 核心一级资本比率（CET1）为11.76%，总风险资本比率为14.10%[8][70]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为5200万美元，摊薄后每股收益为0.82美元 [7] - 除PPP贷款外，用于投资的贷款较上一季度增加1.592亿美元（1.6%），同比增加4.158亿美元（4.3%） [7] - 调整后的非利息支出为1.202亿美元，较上一季度增加7.05% [9] - 信贷损失拨备为负1050万美元，因经济前景改善，定量准备金减少 [10] - 普通股一级资本比率为11.71%，总风险资本比率为14.07% [11] - 第一季度回购约14.5万股流通普通股，现有回购计划下剩余授权金额为9580万美元 [11][12] - 董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，6月15日支付给6月1日登记在册的股东 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 除PPP贷款外，截至3月31日用于投资的贷款总额为100亿美元，较上一季度增加1.59亿美元，同比增加4.16亿美元 [14] - 第一季度发放4774笔PPP贷款，总额3.015亿美元（扣除1650万美元递延费用和其他成本），截至3月31日，PPP贷款总额为6.8亿美元（扣除2200万美元递延贷款费用和成本） [8][20] 保险和财富管理业务 - 保险和财富管理业务收入环比增长，保险收入增长22.1%，财富管理收入增长7.4% [8] 存款业务 - 截至3月31日，存款总额为144亿美元，较上一季度增加3.35亿美元（2.4%），同比增加28亿美元（24.3%） [22] - 计息存款成本较上一季度下降5个基点，至22个基点 [23] 收入业务 - 第一季度净利息收入FTE为1.052亿美元，环比减少910万美元 [24] - 第一季度核心净利息收入FTE为9600万美元，较上一季度减少350万美元 [25] - 第一季度净利息收益率为2.81%，较第四季度下降34个基点 [27] - 第一季度非利息收入为6060万美元，较上一季度减少550万美元，同比减少470万美元 [31] - 第一季度抵押贷款银行业务收入为2080万美元，较上一季度减少740万美元，较上年减少670万美元 [32] 费用业务 - 第一季度调整后的非利息支出为1.202亿美元，较上一季度增加0.5% [34] - 第一季度表外信贷风险相关的信贷损失费用为负940万美元 [35] - 第一季度其他房地产费用为32.4万美元，上一季度为负81.2万美元 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续关注费用控制和效率提升，包括投资技术、优化分行网络和控制员工数量 [44] - 公司启动重大数字项目，以更好服务客户并提高效率 [47] - 公司在并购方面仍对美国东南部地区感兴趣，寻求新增长市场、专业人才、产品补充和效率提升，目标收购规模在5亿 - 50亿美元 [89][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 贷款增长方面，预计全年仍为低个位数增长，若商业建筑项目还款延迟，可能达到中个位数增长 [62][63] - 储备金方面，经济前景改善有助于控制储备金水平，但COVID贷款的定性储备金释放需谨慎 [66][69] - 抵押贷款业务方面，预计全年业务量下降约10%，贷款销售利润率可能在第二季度继续下降25%以上 [76][77] 其他重要信息 - 公司CRE投资组合约67%为现有项目，33%为建设和土地开发项目，建设和土地开发项目中79%为建设项目 [15] - 银行商业投资组合在众多行业领域实现良好多元化，无单一类别占比超过10% [16] - 银行对餐厅和能源信贷的敞口极小，且一直以保守方式承销酒店和零售CRE贷款 [17] - 截至3月31日，贷款损失准备金为1.09亿美元，较上一季度减少810万美元 [18] - 截至3月31日，信贷损失拨备为非不良贷款（不包括单独评估的贷款）的437%，其他房地产较上一季度下降8.6%，同比下降57% [19] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司应对利差收入增长挑战和抵押贷款竞争挑战的主要手段，以及10年期证券投资组合的增长预期 - 公司将继续关注费用控制和效率提升，包括优化分行网络、投资技术和控制员工数量；第一季度分行净关闭5家，全年预计净关闭10 - 14家 [44][45] - 公司将继续根据市场情况增加证券投资组合规模，第二季度可能增加约1.5亿美元 [50] - 公司历史上证券投资占盈利资产的比例约为20%，目前为28亿美元，未来可能增加 [54] 问题2: 公司2021年贷款增长展望 - 第一季度贷款增长主要来自其他建设项目，公共财政领域也有所改善，预计全年仍为低个位数增长，若商业建筑项目还款延迟，可能达到中个位数增长 [61][62][63] 问题3: 储备金的底部预期 - 经济前景改善有助于控制储备金水平，但COVID贷款的定性储备金释放需谨慎，需等待疫苗全面分发和经济全面复苏 [66][69] 问题4: 抵押贷款业务的趋势和贷款销售利润率的底部预期 - 抵押贷款业务量预计全年下降约10%，贷款销售利润率可能在第二季度继续下降25%以上 [76][77] 问题5: 抵押贷款业务收入下降时的费用杠杆情况 - 公司按业务量支付佣金，随着业务量下降，费用将成比例下降 [78] 问题6: 分行合理化措施能否降低费用增长率 - 调整后的非利息支出预计2021年全年同比增长1% - 2%，若抵押贷款业务量保持高位，可能接近3% [80] 问题7: 实际还款情况与预期的对比 - 第一季度还款情况与预期基本一致，但部分项目还款时间有所变动，预计第二、三、四季度还款量较大 [84][87] 问题8: 并购与回购的相互影响 - 公司在并购方面仍对美国东南部地区感兴趣，寻求新增长市场、专业人才、产品补充和效率提升，目标收购规模在5亿 - 50亿美元 [89][90] - 公司有资本规划委员会，将根据市场情况进行股票回购，目前有9850万美元的回购额度 [91]

业绩总结 - 2021年第一季度，净收入为5200万美元，稀释每股收益为0.82美元[8] - 第一季度净利息收入(FTE)为1.052亿美元，净利息利润率为2.81%[42] - 第一季度非利息收入为6060万美元，环比减少550万美元，同比减少470万美元[46] 贷款投资与信贷状况 - 2021年第一季度，贷款投资（HFI）较上季度增加1.6%，达到159.2百万美元，较去年同期增加4.3%，达到415.8百万美元[5] - 截至2021年3月31日，贷款投资总额为99.84亿美元，较上季度增加159百万美元[7] - 2021年3月31日，非执行贷款占贷款投资的比例为28个基点[6] - 信贷损失准备金占投资贷款的1.09%，占不良贷款的437.08%[26] - 第一季度信贷损失费用为负940万美元，反映出宏观经济因素的改善[61] 收入来源与支出 - 保险和财富管理业务的收入分别增长22.1%和7.4%[5] - 第一季度抵押贷款银行收入为2080万美元，反映出利差收窄和抵押贷款销售收益减少[5] - 调整后的非利息支出为1.202亿美元，较上季度上升0.5%[5] - 第一季度的保险收入为1240万美元，环比增长220万美元[47] 资本充足率与分红 - 资本充足率（CET1）为11.71%，总风险资本充足率为14.07%[6] - 2021年第一季度，董事会宣布每股现金分红为0.23美元[6] - 截至2021年3月31日，存款总额为144.83亿美元，环比增长3.4%，同比增长24.3%[35] 未来展望与战略 - 公司计划在增长市场中受益于有利的人口趋势，并增加各业务线的渗透率[72] - 公司通过采用技术、重新设计工作流程和员工结构，追求效率机会[72] - 公司投资于技术解决方案和数据分析，以推动客户参与和改善销售实践[72] - 公司将优先考虑风险管理，采用行业领先的实践以遵守所有适用的监管要求[72] - 公司倡导一种拥抱增长、创新和效率的心态，同时保持核心价值观和稳健的风险管理实践[72]