文章核心观点 - 分析Trustmark公司2024年第二季度财报情况及未来股价走势，提及Stock Yards Bancorp相关预期，强调关注公司盈利预期和行业前景对股价的影响 [1][2][11] Trustmark公司情况 财务数据 - 2024年第二季度营收1.8584亿美元，未达Zacks共识预期19.14%，去年同期为1.9684亿美元 [1] - 本季度每股收益0.66美元，超Zacks共识预期0.61美元，去年同期为0.74美元 [8] - 上一季度预期每股收益0.60美元，实际为0.68美元，带来13.33%的惊喜 [4] 业绩表现 - 过去四个季度中，有三次营收超共识预期，三次每股收益超共识预期 [1][12] 股价表现 - 年初至今股价上涨约22.3%，跑赢标普500指数的16.7% [5] 未来预期 - 下一季度共识每股收益预期为0.72美元，营收1.5763亿美元；本财年共识每股收益预期为2.76美元，营收7.696亿美元 [2] - 财报发布前，盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计近期股价表现逊于市场 [14] Stock Yards Bancorp公司情况 财务预期 - 预计2024年第二季度营收8390万美元，同比下降0.3% [3] - 即将发布的报告中，预计季度每股收益0.84美元，同比下降10.6%，过去30天共识每股收益预期下调0.8% [15] 业绩进度 - 尚未公布2024年第二季度财报 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东南部行业目前处于250多个Zacks行业的后38%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [11]

股票回购与股息 - 2024年第二季度公司未回购流通普通股，董事会已授权在2024年1月1日至12月31日期间回购价值5000万美元的流通股[2] - 董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，将于2024年9月15日支付给9月1日登记在册的股东[14] - 2024年6月30日每股股息为0.23美元，与2024年3月31日持平[25] - 每股股息为0.23美元，与上一季度和去年同期持平[35] 资本比率与状况 - 截至2024年6月30日，有形股权与有形资产比率为8.52%，较上一季度上升105个基点；总风险资本比率为13.29%，较上一季度上升87个基点；有形账面价值每股为25.23美元，较上一季度增长14.5%，较去年同期增长24.7%[2] - 公司CET1比率为10.92%，总风险资本比率为13.29%，资本状况得到增强[14] - 截至2024年6月30日，持续经营业务的平均股权回报率为 -23.42%，调整后为9.06%，总平均股权回报率为17.19%[44] - 截至2024年6月30日，持续经营业务的平均有形股权回报率为 -29.05%，调整后为11.14%，总平均有形股权回报率为21.91%[44] - 截至2024年6月30日，持续经营业务的平均资产回报率为 -2.16%，调整后为0.87%，总资产回报率为1.58%[44] - 截至2024年6月30日，总股权与总资产比率为10.18%，有形股权与有形资产比率为8.52%[44] - 截至2024年6月30日，一级杠杆比率为9.29%，普通股一级资本比率为10.92%[44] - 2024年6月30日有形普通股权益回报率为-29.05%，有形权益/有形资产为8.52%[61] - 2024年6月30日有形权益/风险加权资产为10.18%[61] - 2024年6月30日普通股一级资本（CET1）为16.55355亿美元[61] - 2024年6月30日一级资本为17.15593亿美元[61] - 2024年6月30日普通股一级资本比率为10.92%[62] 资产与负债情况 - 持有待投资贷款（HFI）较上一季度增加9750万美元（0.7%）至132亿美元，存款较上一季度增加1.243亿美元（0.8%）至155亿美元[14] - 截至2024年6月30日，公司总证券为32.88亿美元，较上季度减少1.8%，较去年同期减少8.9%[18] - 截至2024年6月30日，公司贷款为133.09亿美元，较上季度增长1.1%，较去年同期增长4.5%[18] - 截至2024年6月30日，公司总生息资产为171.89亿美元，较上季度增长0.6%，较去年同期减少0.3%[18] - 截至2024年6月30日，公司贷款投资的信用损失准备金为1.43亿美元，较上季度减少3.3%，较去年同期减少17.5%[18] - 截至2024年6月30日，公司总利息存款为122.22亿美元，较上季度减少0.6%，较去年同期增长9.7%[18] - 截至2024年6月30日，公司总利息负债为133.77亿美元，较上季度基本持平，较去年同期增长2.5%[18] - 截至2024年6月30日，公司非利息存款为31.84亿美元，较上季度增长2.0%，较去年同期减少11.5%[18] - 截至2024年6月30日，公司总负债为170.59亿美元，较上季度增长0.3%，较去年同期减少0.8%[18] - 截至2024年6月30日，公司股东权益为17.27亿美元，较上季度增长3.0%，较去年同期增长9.3%[18] - 截至2024年6月30日，公司总资产为184.52亿美元，较上季度增长0.4%，较去年同期增长0.2%[19] - 贷款持有待售（LHFS）为1.86亿美元，较上季度增长7.4%，较去年同期增长2.5%；贷款持有用于投资（LHFI）为131.55亿美元，较上季度增长0.7%，较去年同期增长4.3%[19] - 总存款为154.63亿美元，较上季度增长0.8%，较去年同期增长3.7%，其中非利息存款较上季度增长3.7%，较去年同期下降8.9%；利息存款较上季度增长0.1%，较去年同期增长7.5%[19] - 联邦基金购买和回购为3.14亿美元，较上季度下降20.1%，较去年同期增长0.9%；其他借款为3.37亿美元，较上季度下降30.2%，较去年同期下降68.1%[19] - 总负债为165.73亿美元，较上季度下降0.7%，较去年同期下降1.7%[19] - 普通股为1275.3万美元，较上季度增长0.0%，较去年同期增长0.2%；资本盈余为1.62亿美元，较上季度增长0.8%，较去年同期增长3.2%[19] - 留存收益为17.96亿美元，较上季度增长3.4%，较去年同期增长7.7%[19] - 累计其他综合收益（损失）净额为 - 915.57万美元，较上季度增长59.7%，较去年同期增长65.5%[19] - 股东权益总额为18.79亿美元，较上季度增长11.7%，较去年同期增长19.6%[19] - 已终止经营业务的资产和负债较上季度均下降100%[19] - 截至2024年6月30日，可供出售应税证券平均余额为1,866,227美元，较2024年3月31日的1,927,619美元有所下降[37] - 截至2024年6月30日，贷款（包括待售贷款）为7，较2024年3月31日的5有所增加[37] - 截至2024年6月30日，联邦基金出售和逆回购为110，较2024年3月31日的114有所下降[37] - 截至2024年6月30日，计息活期存款为5,222,369美元，较2024年3月31日的5,291,779美元有所下降[37] - 截至2024年6月30日，储蓄存款为3,653,966，较2024年3月31日的3,686,027有所下降[37] - 截至2024年6月30日，定期存款为3,346,046，较2024年3月31日的3,321,601有所增加[37] - 截至2024年6月30日，总计息存款为12,222,381，较2024年3月31日的12,299,407有所下降[37] - 截至2024年6月30日，联邦基金购买和回购为434,760，较2024年3月31日的428,127有所增加[37] - 截至2024年6月30日，总负债为17,059,020，较2024年3月31日的17,002,858有所增加[37] - 截至2024年6月30日，股东权益为1,727,489，较2024年3月31日的1,676,521有所增加[37] - 截至2024年6月30日，现金及银行应收款项为822,141美元，较2024年3月31日的606,061美元有所增加[38] - 2024年6月30日可供出售证券为1,621,659美元，较3月31日的1,702,299美元有所减少[38] - 2024年6月30日持有至到期证券为1,380,487美元，较3月31日的1,415,025美元有所减少[38] - 2024年6月30日非利息存款为3,153,506美元，较3月31日的3,039,652美元有所增加[38] - 2024年6月30日利息存款为15,462,88美元，较3月31日的15,338,55美元有所增加[38] - 2024年6月30日，可供出售证券的估计公允价值为16.21659亿美元，持有至到期证券的摊余成本为13.80487亿美元[47] - 2024年6月30日，从可供出售证券转入持有至到期证券的累计其他综合收益（损失）中包含的未摊销、未实现净损失总计5210万美元[47] - 截至2024年6月30日，按摊余成本计量的贷款和租赁总额（LHFI）为131.55418亿美元，较2024年3月31日的130.57943亿美元有所增加[48] - 2024年6月30日，LHFI的贷款损失准备（ACL LHFI）为1.54685亿美元，净LHFI为130.00733亿美元[48] - 2024年6月30日总股东权益为18.79141亿美元，3月31日为16.82599亿美元[61] 不良资产与贷款情况 - 非应计贷款较上一季度下降55.0%至4430万美元，不良资产总额较上一季度下降5510万美元（52.0%），较去年同期下降2530万美元（33.2%）[3] - 截至2024年6月30日，公司非应计贷款和租赁房地产投资（LHFI）总额为44,292美元，较上季度减少54,059美元，降幅55.0%，较去年同期减少30,735美元，降幅41.0%[22] - 截至2024年6月30日，公司其他房地产总额为6,586美元，较上季度减少1,034美元，降幅13.6%[22] - 截至2024年6月30日，公司不良资产总额为50,878美元，较上季度减少55,093美元，降幅52.0%，较去年同期减少25,286美元，降幅33.2%[22] - 截至2024年6月30日，公司逾期90天以上贷款中，LHFI为5,413美元，较上季度增加170美元，增幅3.2%，较去年同期增加1,502美元，增幅38.4%[22] - 截至2024年6月30日，公司逾期90天以上贷款中，LHFS - 担保的GNMA服务贷款为58,079美元，较上季度增加1,549美元，增幅2.7%，较去年同期增加22,313美元，增幅62.4%[22] - 截至2024年6月30日，公司ACL LHFI期初余额为142,998美元，较上季度增加3,631美元，增幅2.6%，较去年同期增加20,759美元，增幅17.0%[22] - 2024年二季度，公司PCL（预计信用损失），LHFI为14,696美元，较上季度增加6,988美元，增幅90.7%，较去年同期增加6,485美元，增幅79.0%[22] - 2024年二季度，公司1 - 4户家庭抵押贷款销售的PCL为8,633美元[22] - 截至2024年6月30日，公司ACL LHFI期末余额为154,685美元，较上季度增加11,687美元，增幅8.2%，较去年同期增加25,387美元，增幅19.6%[22] - 截至2024年6月30日，公司净（冲销）回收总额为 - 11,642美元，较上季度减少7,565美元，较去年同期减少10,490美元[22] - 截至2024年6月30日，非应计贷款和租赁（LHFI）总额为44,292千美元，较2024年3月31日的98,351千美元有所下降[26] - 截至2024年6月30日，其他房地产总额为6,586千美元，较2024年3月31日的7,620千美元有所下降[26] - 2024年第二季度LHFI的PCL为14,696美元[42] - 2024年第二季度出售1 - 4户家庭抵押贷款的PCL为8,633美元[42] - 2024年第二季度出售1 - 4户家庭抵押贷款的冲销额为8,633美元[42] - 2024年第二季度净冲销额为11,642美元[42] - 截至2024年6月30日，净（回收）冲销（不包括1 - 4户家庭抵押贷款销售）与平均贷款比率为0.09%[44] 收入与收益情况 - 第二季度净利息收入（FTE）为1.443亿美元，较上一季度增长6.0%；调整后持续经营业务收入为1.793亿美元，较上一季度增长710万美元（4.1%），较去年同期增长150万美元（0.9%）[3] - 第二季度非利息支出为1.183亿美元，较上一季度下降130万美元（1.1%）[3] - 2024年第二季度公司净收入为7380万美元，摊薄后每股收益为1.20美元；调整后持续经营业务净收入为4050万美元，摊薄后每股收益为0.66美元[14] - 第二季度完成多项重大非日常交易，包括出售FBBI获利2.283亿美元（税后1.712亿美元）等[14] - 2024年6月30日净收入为73,832美元，2024年3月31日为41,535美元[25] - 2024年6月30日持续经营业务基本每股收益（亏损）为 - 1.64美元，2024年3月31日为0.62美元[25] - 2024年6

文章核心观点 - 公司2024年二季度财报预计7月23日发布，若关键数据超预期股价可能上涨，不及预期则可能下跌，虽公司并非理想的盈利超预期候选股，但投资者在财报发布前决策时仍需关注其他因素 [1][9][19] 盈利预期 - 预计公司2024年二季度营收2.2983亿美元，同比增长16.8%，季度每股收益（EPS）共识预期近30天上调5.34% [2] - 公司即将发布的报告预计季度每股收益0.61美元，同比下降17.6% [11] 盈利惊喜预测 - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks共识估计对比，正值是盈利超预期的有力预测指标，尤其与Zacks排名1、2、3结合时，此类股票近70%概率产生正向惊喜 [3][4] - 公司目前Zacks排名为4，最准确估计高于Zacks共识估计，盈利ESP为+7.76%，但此组合难以确定公司会超预期 [5][14][15] 盈利惊喜历史 - 公司上一季度预期每股收益0.60美元，实际0.68美元，惊喜率+13.33% [6] - 过去四个季度，公司三次超预期 [17] 其他要点 - 分析师对公司未来盈利预测时会考虑过去与共识估计的匹配程度，盈利超或不及预期并非股价涨跌唯一因素 [16][18]

文章核心观点 - Trustmark获Zacks评级升至1（强力买入）反映其盈利前景积极，股价可能短期内上涨，投资者可考虑将其加入投资组合 [2][7][8] 评级系统介绍 - Zacks评级核心是公司盈利情况变化，系统跟踪当前和下一年度的Zacks共识预期 [1] - Zacks Rank股票评级系统用四个与盈利预期相关因素将股票分为五组，自1988年以来Zacks Rank 1股票年均回报率达+25% [4] - 与华尔街分析师评级系统不同，Zacks评级系统在超4000只股票中保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%股票获“强力买入”评级 [14] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，机构投资者会根据盈利和盈利预期计算股票公允价值并交易，进而影响股价 [3] - 实证研究表明盈利预期修正趋势与股价短期走势强相关，跟踪盈利预期修正进行投资决策可能有回报 [12] Trustmark盈利预期情况 - 截至2024年12月财年，Trustmark预计每股收益2.77美元，较上年报告数字变化-1.1% [5] - 过去三个月，Trustmark的Zacks共识预期提高了12.5% [13] 投资建议 - Trustmark升至Zacks Rank 1，处于Zacks覆盖股票中预期修正排名前5%，暗示股价短期内可能上涨 [7] - 鉴于Trustmark评级升至Zacks Rank 1，可考虑将其加入投资组合 [8]

财务表现 - Trustmark在2024年第一季度的净收入为4150万美元，每股基本和稀释收益为0.68美元，较2023年第一季度的5030万美元和0.82美元有所下降[216] - 2024年第一季度的总收入为1.882亿美元，同比下降79.3万美元，降幅为0.4%，主要由于净利息收入的减少[217] - 2024年第一季度的净利息收入为1.328亿美元，同比下降480万美元，降幅为3.5%，主要受存款利息增加的影响[218] - 2024年第一季度的非利息收入为5530万美元，同比增长400万美元，增幅为7.7%，主要得益于抵押贷款银行业务和保险佣金的增加[219] - 2024年第一季度的非利息支出为1.311亿美元，同比增长280万美元，增幅为2.2%，主要由于其他费用和薪资福利的增加[221] - 2024年第一季度的有效税率为16.1%，较2023年同期的15.7%有所上升[261] - 2024年第一季度的净利息利润率为3.21%，较2023年同期的3.39%下降[230] - 2024年第一季度的基本每股收益（EPS）为0.68美元，较2023年同期的0.82美元下降17.1%[230] 资本与股息 - Trustmark计划以3.45亿美元的现金出售其全资子公司Fisher Brown Bottrell Insurance, Inc.，预计税后收益为2.28亿美元，将用于提升盈利能力和资本[206] - Trustmark的资本状况保持稳健，2024年第一季度的平均有形股本回报率为12.98%，平均资产回报率为0.89%[216] - Trustmark的董事会宣布每股现金股息为0.23美元，预计于2024年6月15日支付[205] - 2024年每股普通股股息为0.23美元，与2023年相同，预计全年股息为0.92美元[331] 贷款与信用质量 - Trustmark的贷款持有投资（LHFI）持续增长，信用质量良好，非利息收入增加[205] - Trustmark的贷款和租赁损失准备金持续增加，以应对经济不确定性[215] - Trustmark在2024年第一季度的信用损失准备金（PCL）为770万美元，较2023年同期增加450万美元，主要由于宏观经济预测变化导致的准备金增加[222] - 贷款总额（LHFI）在2024年3月31日达到130.58亿美元，较2023年12月31日增加1.074亿美元，增幅为0.8%[224] - 2024年第一季度贷款损失准备金为770万美元，较2023年同期的320万美元显著增加[243] - 2024年第一季度的贷款损失准备金占商业贷款的0.93%和消费及住房抵押贷款的1.63%，总贷款损失准备金占总贷款的1.10%[301] - 2024年第一季度，净贷款损失为4077万美元，较2023年同期的1219万美元显著增加，主要由于五个市场区域的总贷款损失增加[302] 存款与流动性 - 截至2024年3月31日，存款总额为153.39亿美元，较2023年12月31日减少2.312亿美元，下降幅度为1.5%[225] - 截至2024年3月31日，非利息存款减少1.58亿美元，降幅为4.9%[226] - Trustmark在2024年第一季度的平均存款总额为154.20亿美元，占平均负债和股东权益的82.6%[338] - Trustmark的流动性管理包括定期模拟流动性压力情景，以评估潜在的流动性流出或融资问题[337] 资产负债管理 - Trustmark的资产负债管理委员会负责日常操作指导，旨在在不同利率环境下保持净利息收益的稳定性[355] - Trustmark的信用风险参与协议的名义总额为4490万美元，较2023年12月31日的4010万美元有所增加[367] - Trustmark在2024年3月31日的衍生品总名义金额为3.01亿美元，较2023年12月31日的2.85亿美元有所增加[360] - 管理层将继续谨慎管理资产负债表，以控制利率风险并维持长期盈利能力[371] 经济与市场影响 - Trustmark的经济计量模型在COVID-19疫情期间经历了快速变化，导致对未来经济条件的合理预测受到影响[289] - 估计的预付款速度和折现率的波动可能会对MSR的公允价值产生显著影响，因此需要管理层的重大判断[375] - 管理层每季度审查所有重要假设，包括抵押贷款的预付款速度和折现率，这些假设会随着市场条件和利率的变化而变化[374]

财务数据和关键指标变化 - 一季度净利息收入1.362亿美元，净息差3.21%，环比下降4个基点 [8][12] - 一季度非利息收入5530万美元，环比增长11.1%，占总收入29.4%；总收入1.882亿美元，较上一季度增加160万美元；非利息支出1.311亿美元，环比下降3.9% [73] - 一季度调整后非利息支出1.301亿美元，环比减少460万美元或3.4% [34] - 一季度净冲销总额410万美元，占平均贷款的0.12%；贷款投资的信贷损失拨备为770万美元 [29][60] - 一季度存款成本为2.18%，环比增加8个基点，累计beta周期至今为40%；预计二季度存款成本增加4个基点至2.22% [97] - 交易对有形账面价值每股约有17%的增值，对全年每股收益约有16%的增值；ROA上升约12个基点，NIM上升约27个基点，效率比率下降约449个基点 [7] - 包括证券投资组合重组的影响，交易对CET1约有65个基点的增值，对TCE约有114个基点的增值 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资贷款增加1.074亿美元或0.8%（环比）、5.607亿美元或4.5%（同比），一季度贷款增长来自商业房地产和设备金融业务线，预计2024年贷款实现中个位数增长 [8][9] - 商业贷款组合在众多行业实现良好多元化，无单一类别占比超过14% [30] - CRE投资组合中94%为垂直型，70%为现有类别，30%为建筑土地开发；建筑土地开发投资组合中80%为建筑项目；办公室投资组合未偿还金额为2.79亿美元，仅占总贷款组合的2%，信用指标非常强劲 [74] - 财富管理和抵押贷款部门的非利息收入预计在下半年实现中个位数增长；2024年非利息支出预计全年实现低个位数增长 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至3月31日，存款总额为153亿美元，环比减少2.312亿美元，同比增加5.549亿美元或3.8%；非利息活期存款余额环比下降1.58亿美元或4.9%，至30亿美元，占存款基础的20% [8][61][76] - 截至3月31日，64%的存款已投保，14%有抵押品，未投保和无抵押品的存款比例环比基本保持在22% [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司签署最终协议，以3.45亿美元现金将保险机构Fisher Brown Bottrell Insurance出售给Marsh McLennan Agency，预计在第二季度完成交易 [4] - 利用交易带来的额外资本重新调整资产负债表，包括出售16亿美元可供出售证券（AFS），并将14亿美元重新投资于收益率约为5%的证券 [72] - 优先支持有机贷款增长，增加各业务线的生产人才，重点发展设备金融新业务线 [18] - 探索在未开展业务的新市场的机会，如亚特兰大市场，并考虑在现有服务区域内有吸引力的市场增加人才 [25] - 继续保持资本部署的纪律性，优先考虑有机贷款增长和潜在的并购机会，维持强大的资本基础以实施公司的优先事项和计划 [80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场仍存在相当大的逆风，公司目前专注于业务的有机增长方面 [18] - 尽管感受到通胀压力，但由于一些成本控制举措开始见效，预计全年费用增长将保持在低个位数范围 [19] - 基于市场隐含的远期利率，预计2024年净利息收入将出现低个位数下降，全年净息差约为3.2% [65] - 预计贷款在2024年实现中个位数增长，存款实现低个位数增长，证券余额将出现高个位数下降 [79] - 基于当前经济前景，预计净冲销将保持在行业平均水平以下 [100] 其他重要信息 - 董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，将于6月15日支付给6月1日登记在册的股东 [29] - 一季度公司进入了名义价值为5500万美元的远期互换合约，使季度末互换投资组合名义价值达到11.05亿美元，加权平均期限为2.9年，加权平均固定利率为3.19% [33] - 一季度公司进入了名义价值为4500万美元的远期下限期权合约，使季度末下限期权投资组合名义价值达到1.2亿美元，加权平均期限为4年，加权平均SOFR利率为3.60% [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司目前的业务重点和对市场逆风的应对策略 - 公司需完成交易并重新定位资产负债表，目前市场存在较大逆风，公司专注于业务的有机增长，在各业务线增加生产人才，支持设备金融新业务线的发展 [18] 问题: 一季度费用下降但全年指导仍为低个位数增长的原因 - 尽管感受到通胀压力，但一些成本控制举措如专业费用、第三方费用和数据处理成本的降低开始见效，将控制费用增长，公司仍认为全年费用增长在低个位数范围是合理的 [19] 问题: 保险出售交易预计完成时间及债券重组时间安排 - 预计保险出售交易在6月1日左右完成，但需获得监管批准；关于债券重组是否能在6月30日前或第三季度初完成未明确提及 [43] 问题: 新资本对有机增长的作用及可部署的方向 - 新资本为公司提供了在有机增长方面的独特机会，包括在现有市场增加生产人才，探索新市场机会，如在亚特兰大市场的经验可复制到其他有吸引力的市场；还可支持设备金融业务的进一步发展 [25] 问题: 如何看待出售交易后过剩资本的情况及未来资本部署优先级 - 可预见的未来，公司的优先事项仍将是支持有机贷款增长和积累资本，预计不会因该交易而积极进行股票回购，但交易提供了额外的灵活性，为其他机会做好准备 [38] 问题: 如何看待全年费用增长指导及与一季度数据的关系 - 从环比来看，数据表现良好；同比来看，处于非常低的个位数增长。公司认为这一指导在未来仍然合理 [41] 问题: 保险业务出售后是否有推荐业务及费用收入 - 与MMA的合作并非直接的推荐费用收入安排，但公司对与MMA的持续合作持积极态度，期望与MMA建立持续的关系，并基于过去25年的经验进一步发展合作 [87] 问题: 公司进行股票回购的资本水平考量 - 基于目前业务的季度资本积累情况，在市场没有波动和股价没有变化的情况下，今年剩余时间公司可能不会进行股票回购，将继续积累资本并支持有机贷款增长 [89] 问题: 债券投资组合重组的不确定性 - 由于市场利率波动和季度初的情况，债券投资组合重组的规模和构成可能与预期不同 [92] 问题: 进一步资本部署的优先级排序 - 未明确给出优先级排序，但强调目前优先支持有机贷款增长，在并购方面存在逆风，需等待市场情况更加明朗 [83]

财务业绩 - [2024年第一季度公司净收入4150万美元，摊薄后每股收益0.68美元，平均有形股本回报率12.98%，平均资产回报率0.89%][2] - [2024年第一季度，公司收入1.882亿美元，环比增长0.9%，同比下降0.4%][12] - [2024年第一季度，净利息收入1.362亿美元，净息差3.21%，较上一季度下降4个基点][13] - [2024年第一季度，非利息收入5530万美元，环比增长11.1%，同比增长7.7%][14] - [2024年第一季度，非利息支出1.311亿美元，环比下降3.9%，同比增长2.2%][18] - [2024年第一季度净收入为4.1535亿美元，较上一季度增长15.0%，同比下降17.4%][30] - [2024年第一季度总利息收入为23.3205亿美元，较上一季度下降1.3%，同比增长15.2%][30] - [2024年第一季度总利息支出为9.701亿美元，较上一季度增长0.9%，同比增长58.2%][30] - [2024年第一季度非利息收入为5.5349亿美元，较上一季度增长11.1%，同比增长7.7%][30] - [2024年第一季度非利息支出为13.1146亿美元，较上一季度下降3.9%，同比增长2.2%][30] - [2024年第一季度净收入为4.1535亿美元，摊薄后每股收益为0.68美元，较上一季度的3.6123亿美元和0.59美元有所增长][37] - [2024年第一季度总利息收入为2.33205亿美元，总利息支出为9701万美元，净利息收入为1.36195亿美元][37] - [2024年第一季度总非利息收入为5534.9万美元，总非利息支出为1.31146亿美元][37] - [2024年第一季度每股股息为0.23美元，与之前季度保持一致][37] - [截至2024年3月31日，公司平均股权回报率为9.96%，平均有形股权回报率为12.98%，平均资产回报率为0.89%][41] - [2024年第一季度，应税证券收益率为1.88%，非应税证券收益率为4.73%，LHFI & LHFS收益率为6.40%][47] - [2024年第一季度，计息存款利率为2.74%，联邦基金购买和回购利率为5.25%，其他借款利率为4.78%][47] - [2024年第一季度，总生息资产收益率为5.49%，总计息负债利率为2.92%，总存款利率为2.18%][47] - [2024年第一季度，无形资产摊销调整后的净收入为41625千美元，普通股期末流通股数为61178366股][57] - [2024年第一季度，平均有形权益回报率为12.98%，有形权益/有形资产为7.20%，有形权益/风险加权资产为8.49%，有形账面价值为21.18美元][57] - [2024年3月31日净利息收入（GAAP）为132,830美元，非利息收入（GAAP）为55,349美元，拨备前收入为188,179美元][60] - [2024年3月31日非利息费用（GAAP）为131,146美元，调整后非拨备前净收入（PPNR，Non - GAAP）为57,033美元][60] - [2024年3月31日调整后非利息费用（Non - GAAP）为130,055美元，净利息收入 - FTE（Non - GAAP）为136,195美元][60] - [2024年3月31日调整后非利息收入（Non - GAAP）为57,183美元，调整后收入（Non - GAAP）为193,378美元][60] - [2024年3月31日效率比率（Non - GAAP）为67.25%，较2023年12月31日的70.25%有所下降][60] 资产与负债情况 - [截至2024年3月31日，持有待售贷款总额131亿美元，环比增长0.8%，同比增长4.5%][4] - [截至2024年3月31日，存款总额153亿美元，环比下降1.5%，同比增长3.8%][5] - [2024年第一季度，非应计贷款总额9840万美元，较上一季度减少170万美元，同比增加2600万美元][7] - [截至2024年3月31日，公司总证券为33.46435亿美元，较上一季度减少7514.5万美元，降幅2.2%，较去年同期减少3.2929亿美元，降幅9.0%][27] - [截至2024年3月31日，公司贷款（含待售贷款）为131.69805亿美元，较上一季度增加1597.77万美元，增幅1.2%，较去年同期增加6.39356亿美元，增幅5.1%][27] - [截至2024年3月31日，公司总生息资产为170.87569亿美元，较上一季度减少1463.7万美元，降幅0.1%，较去年同期增加2.31256亿美元，增幅1.4%][27] - [截至2024年3月31日，公司总负债为170.02858亿美元，较上一季度减少1221.82万美元，降幅0.7%，较去年同期增加279.02万美元，增幅0.2%][27] - [截至2024年3月31日，公司股东权益为16.76521亿美元，较上一季度增加840.28万美元，增幅5.3%，较去年同期增加1526.93万美元，增幅10.0%][27] - [截至2024年3月31日，公司现金及银行存款为6.06261亿美元，较上一季度减少3692.82万美元，降幅37.9%，较去年同期减少6908.83万美元，降幅53.3%][29] - [截至2024年3月31日，公司待售贷款为1.72937亿美元，较上一季度减少1187.5万美元，降幅6.4%，较去年同期减少298.9万美元，降幅1.7%][29] - [截至2024年3月31日，公司总存款为153.38557亿美元，较上一季度减少2312.06万美元，降幅1.5%，较去年同期增加5.54896亿美元，增幅3.8%][29] - [截至2024年3月31日，公司总负债为166.94013亿美元，较上一季度减少3663.29万美元，降幅2.1%，较去年同期减少6210.66万美元，降幅3.6%][29] - [截至2024年3月31日，公司总股东权益为16.82599亿美元，较上一季度增加207.52万美元，增幅1.2%，较去年同期增加1205万美元，增幅7.7%][29] - [2024年3月31日，非应计贷款总额为9.8351亿美元，较上一季度末下降1.7%，同比增长35.9%][31] - [2024年3月31日，其他不动产总额为7620万美元，较上一季度末增长11.0%，同比大幅增长][31] - [2024年3月31日，不良资产总额为10.5971亿美元，较上一季度末下降0.8%，同比增长43.1%][31] - [2024年第一季度，贷款损失准备期末余额为14.2998亿美元，较上一季度末增长2.6%，同比增长17.0%][31] - [2024年第一季度，净冲销（回收）额为 - 4077万美元，较上一季度下降81.3%，同比大幅下降][31] - [截至2024年3月31日，公司总证券平均余额为33.46435亿美元，较2023年12月31日的34.2158亿美元有所下降][34] - [2024年3月31日贷款（含待售贷款）平均余额为131.69805亿美元，高于2023年12月31日的130.10028亿美元][34] - [2024年3月31日总生息资产平均余额为170.87569亿美元，与2023年12月31日的171.02206亿美元基本持平][34] - [截至2024年3月31日，公司总资产为186.79379亿美元，较2023年12月31日的187.17533亿美元略有减少][34] - [2024年3月31日总付息存款平均余额为122.99407亿美元，高于2023年12月31日的120.07919亿美元][34] - [截至2024年3月31日，公司现金及银行存款为6.06261亿美元，低于2023年12月31日的9.75543亿美元][36] - [2024年3月31日待售贷款（LHFS）为1.72937亿美元，低于2023年12月31日的1.84812亿美元][36] - [2024年3月31日贷款和租赁损失准备（ACL LHFI）为1.42998亿美元，高于2023年12月31日的1.39367亿美元][36] - [截至2024年3月31日，公司总存款为153.38557亿美元，低于2023年12月31日的155.69763亿美元][36] - [2024年3月31日总负债为166.94013亿美元，低于2023年12月31日的170.60342亿美元][36] - [截至2024年3月31日，非应计贷款总额为9835.1万美元，较上一季度的1.00008亿美元略有下降][38] - [截至2024年3月31日，其他不动产总额为762万美元，较上一季度的686.7万美元有所增加][38] - [截至2024年3月31日，不良资产总额为1.05971亿美元，较上一季度的1.06875亿美元略有下降][38] - [截至2024年3月31日，逾期90天以上贷款中，LHFI为524.3万美元，LHFS - 担保GNMA服务贷款为5653万美元][38] - [2024年第一季度LHFI的信贷损失准备金为770.8万美元，净冲销为407.7万美元][38] - [截至2024年3月31日，LHFI的ACL期末余额为1.42998亿美元，较上一季度的1.39367亿美元有所增加][38] - [截至2024年3月31日，净（收回）冲销/平均贷款为0.12%，信贷损失拨备/平均贷款为0.24%][41] - [2024年3月31日，总股权/总资产为9.16%，有形股权/有形资产为7.20%][41] - [截至2024年3月31日，公司股票市值收盘价为28.11美元，账面价值为27.50美元，有形账面价值为21.18美元][41] - [2024年3月31日，可供出售证券的估计公允价值为17.02299亿美元，持有至到期证券的摊余成本为14.15025亿美元][43] - [截至2024年3月31日，从可供出售证券转入持有至到期证券的累计其他综合收益（损失）中包含的未摊销、未实现损失总计5480万美元][43] - [2024年3月31日贷款持有待售（LHFI）总额为1.3057943亿美元，净LHFI为1.2914945亿美元][45] - [2024年3月31日，按地区划分，阿拉巴马州贷款总额为3436.789万美元，佛罗里达州为419.337万美元，密西西比州为6782.018万美元，田纳西州为530.551万美元，得克萨斯州为1889.248万美元][45] - [2024年3月31日，房地产担保贷款中，建筑、土地开发和其他土地贷款为1539.461万美元，1 - 4户住宅物业担保贷款为2891.481万美元，非农场非住宅物业担保贷款为3543.235万美元][45] - [2024年3月31日，商业和工业贷款为1922.711万美元，消费者贷款为156.43万美元，州和其他政治分区贷款为1052.844万美元，其他贷款和租赁为567.171万美元][45] - [非农场非住宅物业担保贷款中，非业主占用贷款总额为2237.173万美元，业主占用贷款总额为1306.062万美元][46] - [截至2024年3月31日，总股东权益为1682599千美元，平均有形权益为1289364千美元，有形权益为1295517千美元][57] - [截至2024年3月31日，总资产为18376612千美元，有形资产为17989530千美元，风险加权资产为15257385千美元][57] - [截至2024年3月31日，一级普通股资本（CET1）为1543460千美元，一级资本为1603460千美元，一级普通股资本比率为10.12%][57] 股息与股票回购 - [董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，将于2024年6月15日支付给2024年6月1日登记在册的股东][2] - [董事会授权一项股票回购计划，在2024年1月1日至12月31日期间可回购价值5000万美元的流通股][6] 证券投资组合 - [公司将资产质量作为证券投资组合的战略目标之一，99.99%的投资组合投资于GSE支持的债务和穆迪评定的其他Aaa级证券][44] - [公司持有的证券均不以被视为次级的资产作为抵押][44] - [除了在达拉斯联邦住房贷款银行、亚特兰大联邦住房贷款银行和美联储银行的股票所有权外，公司不持有GSE的任何其他股权投资][44] 衍生工具与业务收入 - [公司利用交易所交易衍生工具组合对冲抵押贷款服务权（MSR）公允价值变动，2024年第一季度对冲

贷款业务 - Trustmark的贷款业务包括贷款持有投资（LHFI）和贷款持有出售（LHFS），其中LHFI是由Trustmark原始承保的贷款[30] - Trustmark的贷款组合中，住宅房地产贷款的信用表现高度依赖于住房价值和家庭收入，受国家、地区和地方经济因素的影响[35] - Trustmark的商业和工业贷款组合面临信用风险，主要受借款人财务状况波动和市场条件变化的影响[39] - Trustmark的消费者贷款组合包括个人贷款、汽车贷款和信用卡，受国家和地方经济因素的影响[43] 利率变化 - 2023年12月，联邦储备银行将目标联邦基金利率提高至5.25%至5.50%，并将支付给储备的利息从0.10%提高至5.40%[47] - 由于高利率，汽车销售和房地产交易受到限制，但多个行业的联系人对未来利率下降持乐观态度[49] - Trustmark的净利息收入在2023年对比2022年，+200个基点的利率变化预计将导致净利息收入增加0.5%[417] - Trustmark的经济价值（EVE）在2023年对比2022年，+200个基点的利率变化预计将导致净投资组合价值下降2.3%[420] - Trustmark的管理层无法保证利率变化对净利息收入的实际影响[417] 资本和杠杆 - Trustmark在2023年12月31日的普通股权一级资本、一级资本和总资本分别为10.04%、10.44%和12.29%，均超过最低资本要求[78] - TNB在2023年12月31日的普通股权一级资本、一级资本和总资本分别为10.58%、10.58%和11.61%，同样超过最低资本要求[78] - Trustmark的普通股权一级资本与风险加权资产的比率要求至少为7.0%[72] - Trustmark和TNB的杠杆比率分别为8.62%和8.75%[78] 竞争环境 - Trustmark的竞争环境日益激烈，面临来自在线和传统金融机构的竞争压力[53] - Trustmark的保险子公司面临来自地方、区域和国家保险公司的竞争[60] - Trustmark的财富管理部门面临来自许多国家、区域和地方金融机构的竞争[59] - Trustmark在产品、地点、替代交付渠道和定价策略方面持续进行审查，以维持和增强其竞争地位[61] 人力资源 - Trustmark在招聘和雇佣技术工人方面面临持续挑战，几乎所有地区都显示出劳动力市场降温的迹象[56] - 截至2023年12月31日，Trustmark的全职员工总数为2,757人[113] 存款保险和费用 - TNB在2023年的存款保险费用总计为1350万美元[109] - TNB因FDIC的新规则在2023年额外承担了260万美元的FDIC评估费用[104] - TNB的CRA评级被降级为“需要改进”，影响其扩展活动的监管批准[91] - 根据FDIC的最终规则，TNB将面临每季度3.36个基点的特别评估，预计对财务状况没有重大影响[105] - TNB的存款保险评估基数是其总资产减去平均有形股本[103] - TNB的存款保险评估率由FDIC的风险评分卡决定，考虑了财务比率和监管评级[104] - TNB的存款保险基金(DIF)储备比率目前低于法定最低值1.35%[104] - TNB的存款保险评估费用将根据FDIC的恢复计划在2028年之前恢复到至少1.35%[104] 市场风险管理 - Trustmark的信贷风险管理通过遵循特定的商业贷款政策和内部设定的贷款权限来实现[38] - Trustmark的资产负债委员会使用财务模拟模型来测量利率风险，评估利率变化对净利息收入的潜在影响[414] - Trustmark在2023年面临的短期市场利率显著上升，可能会影响资产负债表的组成和利率[414] - Trustmark的管理层将继续审慎管理资产负债表，以控制利率风险并维持长期盈利能力[417] - Trustmark的管理层每季度审查所有重要假设，以确保对市场条件和利率变化的适应性[421] 其他 - Trustmark在56%的服务县中存款市场份额排名前三，在69%的服务县中排名前五[55] - 大多数地区的价格以轻微到适度的速度上涨，部分地区的整体价格上涨有所减缓[56] - TNB的电子借记卡交易的最大可收取的交换费用为每笔交易21美分加上交易金额的五个基点[99] - FRB提议将电子借记交易的最大交换费用降低至每笔交易14.4美分[100] - Trustmark的抵押贷款服务权（MSR）公允价值在2023年为1.319亿美元，较2022年的1.297亿美元有所上升[422] - 2023年，假设预付款速度下降10%或折现率上升100个基点，MSR的公允价值将分别下降约48万美元和54万美元[422]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年净收入1.655亿美元，摊薄后每股收益2.70美元；第四季度净收入3610万美元，摊薄后每股收益0.59美元 [33] - 第四季度净利息收入1.4亿美元，净息差3.25%；全年净利息收入5.663亿美元，同比增长11.7%，净息差3.32%，较上年提高15个基点 [34] - 全年营收7.598亿美元，同比增长8.6%；第四季度调整后非利息支出1.348亿美元，全年调整后非利息支出5.279亿美元，同比增长5.9% [35] - 第四季度非利息收入4980万美元，较上一季度减少240万美元，全年非利息收入2.069亿美元，较上年增加180万美元 [45] - 第四季度存款成本为2.1%，较上一季度增加26个基点，累计周期贝塔系数为38%；预计第一季度存款成本增至2.19%，周期贝塔系数达42% [43] - 核心一级资本充足率为10.04%，较上一季度增加15个基点；总风险加权资本充足率为12.29%，较上一季度增加18个基点 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 持有至投资贷款较上一季度增加1.403亿美元（1.1%），同比增加7.465亿美元（6.1%），预计2024年贷款增长为中个位数 [7][11] - 第四季度净冲销额为220万美元，占平均贷款的0.07%；2023年全年净冲销额为820万美元，占平均贷款的0.06% [9] - 第四季度贷款信用损失拨备为760万美元，全年为2730万美元 [9] 存款业务 - 年末存款总额为156亿美元，较上一季度增加4.678亿美元（3.1%），同比增加11亿美元（7.8%）；剔除经纪存款后，存款较上一季度增加6.16亿美元（4.3%），同比增加5.56亿美元（3.8%） [7][40] - 定期存款较上一季度减少2200万美元，非经纪定期存单增加1.28亿美元，经纪定期存单减少1.49亿美元 [41] - 年末促销定期存款减少4400万美元，总额为12亿美元，加权平均利率为4.75%，加权平均剩余期限缩短至约三个月；经纪存款减少1.49亿美元，总额为5.79亿美元，加权平均利率约为5.46%，加权平均剩余期限也缩短至约三个月 [41] 非利息收入业务 - 第四季度非利息收入占总收入的26.7%，全年非利息收入占总收入的27.2% [8][20] - 第四季度保险佣金季节性下降210万美元，全年保险佣金增加380万美元（7.2%）；服务收费增加130万美元（3%）；银行卡及其他费用减少270万美元，主要是客户衍生品收入下降；抵押贷款银行业务收入减少210万美元 [45] - 第四季度抵押贷款银行业务收入为550万美元，全年为2620万美元，较上年减少210万美元；2023年抵押贷款产量为15亿美元，较上年减少31.6%；第四季度零售生产占比75%，即2.04亿美元；二级市场出售贷款占产量的85%，留存贷款占15%；第四季度销售利润率下降11个基点至110个基点 [46][47] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年公司将开始从“Fit - to - Grow”计划中受益，同时加强成本控制，预计调整后非利息支出全年将实现低个位数增长 [70] - 优先考虑通过有机贷款增长和潜在并购进行资本配置，维持强大的资本基础以实施公司战略和计划 [51] - 公司认为存款市场竞争激烈，美联储货币政策走向影响存款竞争压力，需灵活调整存款定价 [29][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年全年和第四季度业绩满意，在动荡和充满挑战的经营环境中，实现了创纪录的税后净收入、稳健的贷款业务和信贷质量以及持续的存款增长 [6] - 预计2024年贷款增长为中个位数，存款增长为低至中个位数，证券余额将因投资组合现金流不再投资而出现高个位数下降 [69] - 预计2024年净利息收入将出现低个位数下降，全年净息差约为3.2% [50] - 基于当前经济前景，预计净冲销所需的额外准备金将很少；非利息收入预计将实现中个位数增长，反映出抵押贷款业务的适度改善、保险业务的持续增长以及财富管理业务的提升 [24] 其他重要信息 - 公司董事会授权了一项2024年1月1日至12月31日的股票回购计划，可回购价值5000万美元的流通股，但公司资本配置的优先事项仍是有机贷款增长 [49] - 公司进入了名义价值为5000万美元的远期利率下限合约，使季度末下限合约组合名义价值达到7500万美元，加权平均期限为四年，加权平均SOFR利率为3.58%，该现金流套期保值计划可降低利率下行对资产的不利影响 [19] - 公司进入了名义价值为7500万美元的远期利率互换合约，使季度末互换合约组合名义价值达到10.5亿美元，加权平均期限为2.8年，加权平均固定利率为3.18% [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司对净利息收入和净息差的展望与同行不同的原因 - 公司认为目前净息差已连续两个季度下降4个基点，上上个季度下降6个基点，预计第一季度净息差仍将下降，但幅度与此前类似；预计净息差最低点在第一季度，之后将企稳并略有改善；公司的预测基于市场隐含远期利率，虽不确定美联储实际行动，但认为固定利率资产的持续重新定价将在下半年提升净利息收入和净息差 [52][72] 问题2：对当前准备金与不良资产覆盖情况的看法及未来是否有增加准备金的可能 - 首席信贷和运营官表示对当前准备金水平感到满意，从另一个角度看，1亿美元的非应计贷款中有1820万美元的准备金（含单独分析部分），即18.2%；部分大额信贷支持会单独分析，计算较为精确 [58] 问题3：第一季度存款成本下降的假设及重新定价的滞后情况 - 假设第一季度存款成本达到2.19%，以当前美联储利率上限5.5%为起点，若到第四季度美联储降息150个基点，预计存款成本下降幅度约为20%，即30个基点；公司认为若市场隐含远期利率实现，存款成本下降将较为线性，每个季度都能实现约20%的贝塔系数 [60][81] 问题4：存款重新定价贝塔系数与可变利率贷款之间的差距问题 - 首席财务官表示存款基数是浮动利率贷款的2.5 - 3倍，从数学角度解释了两者差距 [83] 问题5：全年低至中个位数存款增长是否假设经纪存款进一步减少 - 首席财务官认为经纪存款将持平或略有下降，公司不将经纪存款视为资产负债表的永久特征，2023年使用经纪存款主要是为了管理存款重新定价；公司对全年存款增长3.8%感到满意，将适时减少经纪存款 [83] 问题6：预计今年重新定价的固定利率贷款金额及利率，以及除促销和经纪存款外可立即重新定价的存款金额 - 预计未来12个月约6亿美元的固定利率贷款将重新定价，平均利率为5.14%；未来12 - 24个月约5.5亿美元的固定利率贷款将重新定价，平均利率为4.07%；首席财务官将进一步确认除促销和经纪存款外可立即重新定价的存款金额 [86][87] 问题7：对债券重组的看法 - 公司认为债券业务已连续13年实现创纪录的收入和盈利，是一项好业务；虽持续关注债券重组，但认为证券投资组合中符合借款利差融资条件的部分占比小；同时，公司资产敏感性处于行业中等水平，会综合考虑美联储货币政策路径、证券投资组合重组和现金流套期保值组合等因素 [89][93]

财务表现 - Trustmark在2023年第三季度的净收入为3400万美元，每股基本和稀释收益为0.56美元，较2022年第三季度的4250万美元（每股0.69美元）下降了20.6%[232] - 2023年前九个月，Trustmark的净收入为1.294亿美元，每股基本和稀释收益为2.12美元，较2022年同期的1.060亿美元（每股1.73美元）增长了22.1%[233] - 2023年第三季度和前九个月的总收入分别为1.909亿美元和5.733亿美元，较2022年同期增长了1.1%和12.8%[234] - 2023年第三季度的净利息收入为1.386亿美元，较2022年同期增长了1.9%；前九个月的净利息收入为4.161亿美元，增长了19.5%[235] - 2023年第三季度的非利息收入为5220万美元，较2022年同期下降了0.7%；前九个月的非利息收入为1.572亿美元，下降了1.8%[238] - 2023年第三季度的净收入为3402.9万美元，较2022年同期的4245.5万美元下降了13.0%[252] - 2023年第三季度的基本每股收益（EPS）为0.56美元，较2022年同期的0.69美元下降了18.8%[252] - 2023年9月30日的平均资产回报率为0.72%，较2022年同期的0.98%下降[252] - 2023年9月30日，总资产为$18,390,839千，较2022年增长6.97%[255] - 2023年9月30日，股东权益总额为$1,570,351千，较2022年增长4.06%[255] 贷款与存款 - Trustmark的贷款投资（LHFI）在2023年第三季度增长了1.6%，在前九个月增长了5.0%[223] - Trustmark的存款在2023年第三季度增长了1.3%，在前九个月增长了4.6%[223] - 2023年9月30日的贷款总额（LHFI）为128.10亿美元，较2022年12月31日增加了6.062亿美元（5.0%）[243] - 截至2023年9月30日，存款总额为151.02亿美元，较2022年12月31日增加了6.643亿美元（4.6%）[244] - 截至2023年9月30日，Trustmark的总存款为151.02亿美元，较2022年12月31日的144.38亿美元增加6643万美元，增幅为4.6%[346] - 截至2023年9月30日，Trustmark的无保险存款为53.90亿美元，占总存款的35.7%，相比2022年12月31日的58.31亿美元（占40.4%）有所下降[347] 非利息支出与收入 - 2023年第三季度和九个月的非利息支出分别为1.409亿美元和4.015亿美元，较2022年同期分别增加了1420万美元（11.2%）和2950万美元（7.9%）[239] - 2023年前九个月，非利息支出总额为4.0149亿美元，同比增长7.9%；其中，薪资和员工福利支出增加至2.2666亿美元，同比增长5.9%[287] - 2023年截至9月30日的非利息收入总额为157,154千美元，较2022年的159,974千美元下降1.8%[6] 信贷损失准备金 - 2023年第三季度和九个月的信用损失准备金（PCL）分别为830万美元和1980万美元，较2022年同期分别减少了460万美元（35.6%）和增加了500万美元（33.9%）[240] - 2023年第三季度的信贷损失准备金为8,300千美元，较2022年同期的12,900千美元下降35.1%[5] - 截至2023年9月30日，贷款损失准备金（ACL）为1.34亿美元，较2022年12月31日增加1380万美元，增幅为11.5%[333] 资本与股息 - Trustmark董事会宣布每股现金股息为0.23美元，将于2023年12月15日支付[224] - 2023年9月30日，普通股权益一级风险资本比率为9.89%，较2022年下降了7%[259] - 2023年9月30日，Trustmark的总股东权益为15.70亿美元，较2022年12月31日增加7810万美元，增幅为5.2%[354] 资产质量与风险管理 - 截至2023年9月30日，不良资产总额为9640万美元，较2022年12月31日增加了2840万美元（41.8%）[242] - 2023年第三季度，净冲销为3589万美元，较2022年同期的1009万美元增加，主要由于德克萨斯州和密西西比州市场的总冲销增加[335] - 贷款损失估计过程考虑了贷款组合的独特特征，采用模型评估信用风险[324] - 信贷质量持续监控，ACL的调整通过贷款损失准备金（PCL）进行，确保贷款的净回收金额[323] 证券投资 - 截至2023年9月30日，按公允价值计量的可供出售证券总额为17.66亿美元，占证券投资组合的55.1%，较2022年12月31日的20.24亿美元（57.5%）有所下降[306] - 截至2023年9月30日，持有至到期证券总额为14.38亿美元，占总证券投资组合的44.9%，相比2022年12月31日的14.95亿美元（42.5%）有所减少[307] - Trustmark的可供出售证券中，Aaa级证券的公允价值为17.62亿美元，占比99.7%[310] 利率风险管理 - Trustmark通过金融模拟模型评估利率风险，管理层利用这些模型来测量利率风险对净利息收入的潜在影响[396] - 在2023年，利率上升200个基点时，净利息收入预计将增加2.0%，而在2022年则为5.4%[398] - Trustmark的经济价值风险管理显示，2023年利率上升200个基点时，净投资组合价值预计下降2.7%[401]