财务数据关键指标变化：收入和利润 - 截至2020年6月30日的三个月净亏损为1.284亿美元，六个月净亏损为1.647亿美元[122] - 三个月调整后EBITDA为负830万美元，六个月调整后EBITDA为4870万美元[122] - 2020年第二季度净销售额同比下降40%至5.697亿美元，其中销量下降贡献18%降幅，售价下降贡献21%降幅[127][129] - 2020年上半年净销售额同比下降28%至14.232亿美元，其中销量下降贡献13%降幅，售价下降贡献13%降幅[127][139] - 2020年第二季度毛利率为负1%，而2019年同期为9%[127] - 净销售额在2020年第二季度同比下降57%至23.6亿美元，其中42%归因于苯乙烯价格下降导致的定价降低，15%归因于苯乙烯相关销量减少[186][187] - 2020年上半年净销售额同比下降44%至68.4亿美元，其中23%归因于苯乙烯价格下降，19%归因于销量减少[186][188] - 调整后EBITDA在2020年第二季度为负3.5亿美元，同比下降483%，主要由于不利的原材料时间差导致利润率减少500万美元[186][187] - 2020年上半年调整后EBITDA为负19.8亿美元，同比下降219%，主要由于欧洲和亚洲市场状况疲软及原材料时间差导致减少4050万美元[186][189] - 2020年上半年自由现金流为2760万美元，相比2019年同期的1.864亿美元下降85.2%[214] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2020年第二季度SG&A费用下降18%至5830万美元，主要因咨询和专业费用减少1060万美元[132] - 2020年上半年SG&A费用下降3%至1.358亿美元，其中差旅相关费用减少490万美元[142][143] - 2020年第二季度实际税率为负101.5%，上半年实际税率为负47.2%，主要因预期亏损的税务管辖区分部组合影响[137][147] - 2020年3月公司对德国Boehlen苯乙烯单体资产和Schkopau聚丁二烯橡胶资产计提3830万美元减值损失[126] 各条业务线表现 - 乳胶粘合剂部门第二季度净销售额同比下降28%至1.649亿美元，其中销量下降贡献7%降幅[161][162] - 乳胶粘合剂部门上半年 Adjusted EBITDA 微增1%至3860万美元，利润率提升至10%[161][165] - 合成橡胶部门第二季度净销售额暴跌68%至3640万美元， Adjusted EBITDA 亏损2770万美元[167][168] - 合成橡胶部门第二季度销量下降导致 Adjusted EBITDA 减少2720万美元(降幅211%)[169] - 高性能塑料部门第二季度净销售额下降46%至1.89亿美元， Adjusted EBITDA 亏损560万美元[174][175] - 高性能塑料部门第二季度因汽车应用销量下降导致 Adjusted EBITDA 减少3700万美元[176] - 聚苯乙烯部门第二季度净销售额下降25%至1.558亿美元，但销量逆势增长15%[180][181] - 聚苯乙烯部门第二季度因原材料时间差不利影响导致利润率减少440万美元[182] - 美洲苯乙烯业务2020年第二季度调整后EBITDA下降64%至14.4亿美元，主要由于北美苯乙烯利润率下降及COVID-19导致销量减少[191][192] - 2020年上半年美洲苯乙烯业务调整后EBITDA下降67%至24.2亿美元，主要由于利润率下降、COVID-19影响及工厂计划性停产[191][193] 管理层讨论和指引 - 新冠疫情对三个月税前利润的负面影响估计为6000万至6500万美元，对六个月税前利润的负面影响估计为6500万至7000万美元[123] - 公司所有生产基地保持运营，供应链未出现重大中断[154] 现金流和流动性 - 2020年上半年经营活动现金流为75.8亿美元，同比下降68%，主要由于库存减少123.1亿美元及应收账款减少129.9亿美元[203][204] - 2020年上半年投资活动现金流为15.4亿美元，主要来自套期保值结算收益51.6亿美元及资产出售收益11.9亿美元[208] - 2020年上半年融资活动现金流为34.4亿美元，主要来自循环信贷额度提取100亿美元[210] - 公司现金及等价物在2020年上半年净增加125.1亿美元，较2019年同期83.6亿美元增长50%[203] - 公司2020年上半年经营活动现金流为7580万美元，相比2019年同期的2.34亿美元下降67.6%[214] - 截至2020年6月30日公司流动性为9.531亿美元，较2019年末的9.548亿美元基本持平[215] - 公司于2020年4月作为预防措施提取1亿美元循环信贷额度，并于7月24日全额偿还[156] - 公司于7月24日偿还2022年循环信贷额度项下1亿美元借款[222] 债务和资本结构 - 公司总债务从2019年末的11.947亿美元增至2020年6月30日的12.92亿美元[217][220] - 2024年到期定期贷款B余额为6.808亿美元，有效利率2.5%，上半年利息支出1280万美元[220] - 2025年高级票据余额5亿美元，利率5.4%，上半年利息支出860万美元[220] - 公司第一留置权净杠杆率为0.5倍，远低于2.0倍的契约限制[221] 股东回报 - 公司宣布每股0.80美元股息，总计3090万美元，其中1610万美元于6月30日计提[231] - 2020年上半年以2500万美元回购80万股普通股[232]

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Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended: December 31, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36473 Trinseo S.A. (Exact name of registrant as specified in its charter) Luxembourg N/A (State or other jurisdiction of incorp ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 or Table of Contents ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36473 Trinseo S.A. (Exact name of registrant as specified in its charter) Luxembourg N/A (State or other ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Luxembourg N/A (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification Number) 1000 Chesterbrook Boulevard Suite 300 Berwyn, PA 19312 (Address of Principal Executive Offices) For the quarterly period ended June 30, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15( ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 or ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES Luxembourg N/A (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification Number) For the transition period from to 1000 Chesterbrook Boulevard Suite 300 Be ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended: December 31, 2018 ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36473 Trinseo S.A. (Exact name of registrant as specified in its charter) Luxembourg N/A (State or other jurisdiction of incorp ...