公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司净亏损7550万美元，调整后EBITDA为4500万美元[138] - 2024年第一季度净销售额9.04亿美元，同比下降9%；销售成本8.434亿美元，同比下降12%；毛利润6060万美元，同比增长73%[145][147][148][149] - 销售、一般和行政费用同比减少1460万美元，降幅17%；利息费用净额同比增加2470万美元，增幅64%[150][153] - 2024年第一季度所得税费用为540万美元，有效税率为 -7.7%；2023年同期所得税收益为1670万美元，有效税率为25.4%[156] - 2024年第一季度净销售额同比下降14%，其中销量下降导致净销售额下降11%，价格下降导致净销售额下降3%[174] - 调整后EBITDA增加370万美元，增幅42%，主要是由于有利的净时间差异440万美元（增幅49%）和固定成本降低310万美元（降幅35%）[175] - 2024年第一季度调整后EBITDA为4500万美元，2023年同期为3630万美元[183] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为6620万美元，2023年同期为提供4540万美元[187] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为1100万美元，2023年同期为2180万美元[187] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为920万美元，2023年同期为2050万美元[187] - 2024年第一季度自由现金流为 - 8190万美元，2023年同期为2360万美元[196] - 截至2024年3月31日，公司流动性为4.156亿美元，包括1.638亿美元现金及现金等价物和2.517亿美元可借款资金[199] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司未偿债务分别为23.414亿美元和23.446亿美元[199] - 截至2024年3月31日，公司总债务余额为23.414亿美元，利息支出为6460万美元；截至2023年12月31日，总债务余额为23.446亿美元，利息支出为1.946亿美元[201] 公司业务战略决策 - 2024年3月公司宣布启动出售美洲苯乙烯业务权益的流程，预计2025年初达成最终协议[142] 各业务线数据关键指标变化 - 工程材料部门2024年第一季度净销售额1.892亿美元，同比下降8%；调整后EBITDA为430万美元，同比增长137%[163] - 乳胶粘合剂部门2024年第一季度净销售额2.415亿美元，同比下降3%；调整后EBITDA为2570万美元，同比增长7%[167] - 塑料解决方案部门2024年第一季度净销售额2.657亿美元，同比下降12%；调整后EBITDA为2270万美元，同比下降4%[170] - 聚苯乙烯部门2024年第一季度净销售额2.076亿美元，同比下降14%；调整后EBITDA为1260万美元，同比增长42%[173] - 美洲苯乙烯业务板块调整后EBITDA从2023年第一季度的1760万美元降至2024年第一季度的610万美元，降幅65%[177] 公司债务相关安排 - 2024年3月28日，公司将应收账款证券化融资工具到期日延长至2025年11月，借款限额维持1.5亿美元，2024年11月18日前未偿借款固定利率为1.65%，之后升至3.50%[141] - 2026年循环信贷安排借款能力为3.75亿美元，未偿还信用证为2080万美元，截至2024年3月31日，第一留置权净杠杆率为6.96倍，可用借款资金为1.017亿美元，需按0.375%的年利率支付季度承诺费[201] - 2028年定期贷款B原始本金为7.5亿美元，需按季度支付0.25%的本金，利率为SOFR加2.50% [202] - 2028年再融资定期贷款原始本金为10.773亿美元，利率为SOFR加8.50%，发行时的原始发行折扣为3.0% [203] - 2024年3月31日止年度，公司对2028年再融资定期贷款和2028年定期贷款B分别进行了270万美元和190万美元的净本金支付，另有1830万美元的预定未来付款归类为流动债务[204] - 2025年高级票据本金为1.15亿美元，利率为5.375%，2025年9月1日到期；2029年高级票据本金为5亿美元，利率为5.125%，2029年4月1日到期[205][206] - 应收账款证券化安排到期日延长至2025年11月，借款限额为1.5亿美元，截至2024年3月31日无未偿还金额，有1.5亿美元应收账款可支持该安排[207][209] 公司股息相关 - 2024年第一季度，公司宣布每股普通股股息为0.01美元，总计30万美元，已在4月支付[213] 公司资金与债务协议情况 - 公司认为运营资金、现金及现金等价物余额，加上2026年循环信贷安排和应收账款证券化安排的借款，足以满足未来12个月的运营和资本支出[214] - 截至2024年3月31日，公司遵守债务协议中的所有契约和违约条款[216]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净销售额9.04亿美元，较上年同期减少9%，净亏损7600万美元，摊薄后每股亏损2.14美元[2][4] - 调整后EBITDA为4500万美元，较上年同期增加900万美元，调整后净亏损6900万美元[2][5] - 运营活动使用现金6600万美元，资本支出1600万美元，自由现金流为负8200万美元，贸易营运资金增加6100万美元，苯乙烯单体价格上涨超50%[3] - 第一季度末现金为1.71亿美元，其中受限现金500万美元，两项未提取的承诺信贷安排下还有约2.52亿美元可用流动性[3] - 截至2024年3月31日，公司总资产为29.894亿美元，较2023年12月31日的30.292亿美元有所下降[22] - 2024年第一季度，公司净销售额为9.04亿美元，较2023年同期的9.963亿美元下降约9.26%[26] - 2024年第一季度，公司净亏损7550万美元，2023年同期净亏损4890万美元[34] - 2024年第一季度，公司EBITDA为3790万美元，2023年同期为2870万美元[34] - 2024年第一季度，公司调整后EBITDA为4500万美元，2023年同期为3630万美元[34] - 2024年第一季度，公司调整后净亏损6850万美元，2023年同期调整后净亏损3530万美元[34] - 2024年第一季度，公司调整后每股亏损1.94美元，2023年同期调整后每股亏损1.01美元[34] - 2024年第一季度自由现金流为 - 8190万美元，2023年同期为2360万美元[40] 财务工具与业务决策 - 应收账款证券化工具到期日延长一年至2025年11月，可用借款额度较上一季度增加3600万美元[3] - 宣布启动出售公司在美洲苯乙烯公司的权益，预计2025年初达成最终协议[3] - 宣布可能关闭德国施塔德的原生聚碳酸酯生产基地，若获批，预计较2023年每年增加盈利1500万至2000万美元[3] 各业务线数据关键指标变化 - 工程材料业务本季度净销售额1.89亿美元，较上年同期减少8%，调整后EBITDA为400万美元，较上年同期增加1600万美元[9] - 乳胶粘合剂业务本季度净销售额2.41亿美元，较上年同期减少3%，调整后EBITDA为2600万美元，较上年同期增加200万美元[9] 未来业绩预测 - 预计2024年第二季度净亏损5300万至3800万美元，调整后EBITDA为6000万至7500万美元[9] - 预计2024年第二季度调整后EBITDA为6000 - 7500万美元[36] - 预计2024年第二季度净亏损为3800 - 5300万美元[36]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended: December 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36473 Trinseo PLC (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organ ...

Trinseo PLC (NYSE:TSE) Q4 2023 Earnings Call Transcript February 13, 2024 10:00 AM ET Company Participants Andy Myers - Director of IR Frank Bozich - President and CEO David Stasse - EVP and CFO Conference Call Participants Frank Mitsch - Fermium Research David Begleiter - Deutsche Bank Matthew Blair - TPH Hassan Ahmed - Alembic Global Advisors Laurence Alexander - Jefferies Operator Good morning, ladies and gentlemen, and welcome to the Trinseo Fourth Quarter 2023 Financial Results Conference Call. We welc ...

TRINSEO.. February 12, 2024 Introductions & Disclosure Rules • Frank Bozich, President & CEO • Andy Myers, Director of Investor Relations This presentation may contain forward-looking statements including, without limitation, statements concerning plans, objectives, goals, projections, forecasts, strategies, future events or performance, and underlying assumptions and other statements, which are not statements of historical facts or guarantees or assurances of future performance. Forward-looking statements ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36473 Trinseo PLC (Exact name of registrant as specified in its charter) Ireland N/A (State or other juri ...

Trinseo PLC (NYSE:TSE) Q3 2023 Earnings Conference Call November 6, 2023 10:00 AM ET Company Participants Andy Myers - Finance Director, Corporate FP&A and IR Frank Bozich - President, CEO & Director David Stasse - EVP, CFO & Interim Principal Accounting Officer Conference Call Participants Frank Mitsch - Fermium Research, LLC David Begleiter - Deutsche Bank Matthew Blair - Tudor, Pickering, Holt & Co. Michael Leithead - Barclays Hassan Ahmed - Alembic Global Advisors Laurence Alexander - Jefferies Operat ...

Trinseo PLC (NYSE:TSE) Q2 2023 Earnings Conference Call August 4, 2023 10:00 AM ET Company Participants Andrew Myers - Finance Director, Corporate FP&A and IR Frank Bozich - President, CEO & Director David Stasse - EVP, CFO & Interim Principal Accounting Officer Conference Call Participants Frank Mitsch - Fermium Research Michael Leithead - Barclays Bank David Begleiter - Deutsche Bank Laurence Alexander - Jefferies Matthew Blair - Tudor, Pickering, Holt & Co. Roger Spitz - Bank of America Merrill Lynch Has ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36473 Trinseo PLC (Exact name of registrant as specified in its charter) Ireland N/A (State or other jurisdict ...

Trinseo PLC (NYSE:TSE) Q1 2023 Earnings Conference Call May 5, 2023 10:00 AM ET Company Participants Andy Myers - Director, Investor Relations Frank Bozich - President & Chief Executive Officer David Stasse - Executive Vice President & Chief Financial Officer Conference Call Participants Stefan Diaz - Morgan Stanley Kevin Estok - Jefferies Priya Ranjan - RBC Operator Good morning, ladies and gentlemen, and welcome to the Trinseo First Quarter 2023 Financial Results Conference Call. We welcome the Trinseo m ...