收入和利润表现 - 总营收从2023年九个月的4.52577亿美元增长至2024年同期的5.62597亿美元，增幅为24.3%[27] - 平台收入从2023年九个月的4.27789亿美元增至2024年同期的5.39412亿美元，增长26.1%[27] - 净亏损从2023年九个月的1.43733亿美元收窄至2024年同期的1.38151亿美元[27] - 运营亏损从2023年九个月的1.34773亿美元改善至2024年同期的1.30086亿美元[27] - 公司净亏损在截至2024年4月30日的季度为5603.9万美元[30] - 公司净亏损在截至2024年7月31日的季度为3565.2万美元[30] - 公司净亏损在截至2024年10月31日的季度为4646万美元[30] - 公司净亏损1.38亿美元，相比去年同期的1.44亿美元有所收窄[34] - 平台收入同比增长26%至1.9119亿美元[170][172] - 2024年九个月期间净亏损1.38151亿美元，基本和稀释后每股亏损5.18美元[109] - 公司GAAP运营亏损为1.30086亿美元，非GAAP调整后运营收入为1835.3万美元[203] - 公司GAAP净亏损1.38151亿美元，非GAAP调整后净收入908.1万美元[205] - 平台业务GAAP毛利润2024年第三季度为1.389亿美元，同比增长26.8%[198] - 专业服务业务GAAP毛亏损2024年第三季度为904.1万美元，亏损同比扩大32.0%[198] 成本和费用 - 股票薪酬费用在截至2024年4月30日的季度为2089.9万美元[30] - 股票薪酬费用在截至2024年7月31日的季度为2466万美元[30] - 股票薪酬费用在截至2024年10月31日的季度为2632.1万美元[30] - 股票薪酬支出为6900万美元，去年同期为7200万美元[34] - 折旧和摊销费用为5980万美元，去年同期为5800万美元[34] - 截至2024年10月31日的九个月，公司支付利息费用1.218亿美元，相比2023年同期的1.066亿美元增长14.2%[35] - 截至2024年10月31日的九个月，公司支付所得税费用1560万美元，相比2023年同期的1659万美元下降6.0%[35] - 内部研发软件资本化成本九个月达1770万美元，同比增长29.2%[62] - 云托管成本从603万美元增至649万美元[68] - 递延发行成本从316万美元增至525万美元[68] - 2024年前九个月无形资产摊销费用为3448.3万美元，与2023年同期的3499.1万美元基本持平[75] - 总运营费用达1.7399亿美元，其中销售营销费用6779.5万美元[170] - 研发费用同比增长34%至6593.5万美元[170] - 销售营销费用同比增长13%，人员相关成本增加560万美元[177] - 平台成本增长24%至5220.4万美元，主要受人员成本增加400万美元驱动[174] - 专业服务成本增长12%至1712.6万美元，含160万美元人员成本增加[175] - 研发费用季度同比增长1684.1万美元（34%），主要由人员相关成本增加1380万美元驱动[178] - 行政管理费用季度同比增长1054万美元（35%），其中人员成本增加700万美元，租赁资产减值损失370万美元[179] - 销售营销费用九个月增长2030万美元（12%），含690万美元租赁资产减值损失[187] - 九个月研发费用增长3788.3万美元（25%），人员成本增加2710万美元[188] - 九个月所得税费用下降167.9万美元（57%），因海外子公司盈利及并购税务优化[191] - 九个月期间股权激励及相关雇主工资税支出为7076.2万美元，占营收13%[203] - 无形资产摊销支出3448.3万美元，占营收6%[203] - 经营租赁资产损失3851.5万美元，占营收7%[203] - 销售与市场费用非GAAP调整后2024年第三季度为5659万美元，同比增加12.9%[199] - 研发费用非GAAP调整后2024年第三季度为5401.6万美元，同比增加30.2%[200] - 行政管理费用非GAAP调整后2024年第三季度为2818.9万美元，同比增加17.7%[201] 现金流和流动性 - 现金及现金等价物从2024年1月31日的1.4671亿美元降至2024年10月31日的1.33811亿美元[24] - 经营活动产生的净现金流入为2160万美元，去年同期为净流出4560万美元[34] - 投资活动使用的净现金为1810万美元，去年同期为3500万美元[34] - 融资活动使用的净现金为1730万美元，去年同期为净流入2810万美元[34] - 期末现金及现金等价物为1.35亿美元，较期初1.49亿美元减少[34] - 可转换优先股发行净收益为3360万美元[31] - 通过行使股票期权获得收益为430万美元[34] - 自由现金流为466.2万美元，相比去年同期负8214万美元改善明显[208] - 现金及等价物余额1.338亿美元，信贷协议可用额度7000万美元[209] - 九个月运营现金流为2162.6万美元，投资活动现金流负1814.8万美元[217] - 公司以3.106亿美元赎回所有未转换优先股[216] 业务线表现 - 截至2024年10月31日的九个月，平台收入为5.394亿美元，其中订阅收入4.09亿美元，使用费收入1.304亿美元[53] - 截至2023年10月31日的九个月，平台收入为4.278亿美元，其中订阅收入3.221亿美元，使用费收入1.057亿美元[53] - 公司来自美国境外客户的收入占总收入比例不足5%[53] - 专业服务及其他收入下降4%至808.5万美元[170][173] - 专业服务收入九个月同比下降160万美元（6%），因营销解决方案处置影响[183] - 平台收入九个月同比增长1.116亿美元（26%），订阅收入增长8690万美元（27%）[182] - 平台收入包含订阅收入（核心和专业产品）和基于使用的收入（金融科技解决方案）[152] - 基于使用的收入主要来自支付处理，按交易额净额确认收入[156] - 专业服务收入包括客户 onboarding、培训及实时语音/聊天服务[157] - 平台成本包含第三方服务提供商费用、服务器成本及支付处理费用[158] - 订阅合同期限通常为12至36个月，部分旧客户采用月度合同[153] - 金融科技交易通过第三方处理商完成，公司不承担资产负债表风险[135] - 订阅收入根据合同期限按比例确认，预付款记为递延收入[154] - 第二财季需求通常因夏季高温而增加，推动环比收入增长最强[151] - 2023财年平台处理交易总额（GTV）为557亿美元，2024财年前三个月达178亿美元[127] - 平台收入占总收入比例从2023年的95%提升至2024年的96%[132] - 公司净美元留存率连续十个财季超过110%[139] - 2024年夏季和秋季客户会议共吸引超过3,500名客户和100家赞助商参与[137] 资产和债务 - 应收账款净额从2024年1月31日的2804.6万美元增至2024年10月31日的4121.8万美元[24] - 总资产从2024年1月31日的15.17666亿美元略降至2024年10月31日的14.68144亿美元[24] - 长期债务净额从2024年1月31日的1.74578亿美元微降至2024年10月31日的1.74169亿美元[24] - 累计赤字从2024年1月31日的8.66636亿美元扩大至2024年10月31日的10.04787亿美元[24] - 加权平均流通股数从2023年九个月的3304.3071万股增至2024年同期的3469.0079万股[27] - 截至2024年10月31日，公司累计赤字达10.04787亿美元[30] - 货币市场基金公允价值为1.208亿美元，全部归类为第一层级资产[56] - 或有对价负债从年初43.5万美元降至0美元，降幅100%[56][60] - 物业设备净值从9717万美元降至6012万美元，主要因38.5百万美元减值损失[64][65] - 无形资产净值2.264亿美元，客户关系资产占比60.6%达1.372亿美元[74] - 预提奖金从3300万美元增至4177万美元，增幅26.6%[69] - 无形资产净账面价值为2.513亿美元，其中客户关系价值1.478亿美元（剩余摊销年限8.5年），已开发技术价值1.009亿美元（剩余摊销年限4.7年）[75] - 商誉余额从8.309亿美元增至8.458亿美元，主要因收购Convex增加1518.4万美元[76] - 长期债务结构重组：定期贷款从1.7865亿美元降至1.073亿美元，循环信贷额度从7000万美元增至1.4亿美元（已使用7000万美元）[77][80] - 债务协议要求每季度偿还定期贷款本金0.25%（约30万美元），利率基于SOFR+2.25%-3%或基准利率+1.25%-2%[79] - 不可取消承诺总额1.238亿美元，其中2026年支付4315.6万美元，2027年支付5083.2万美元[81] - 定期贷款未偿还本金1.073亿美元，循环信贷额度已提取7000万美元[213] 股权激励和薪酬 - 非可转换优先股增值在截至2024年4月30日的季度为1298.7万美元[30] - 非可转换优先股增值在截至2024年7月31日的季度为1396.9万美元[30] - 非可转换优先股增值在截至2024年10月31日的季度为1465.2万美元[30] - 非可转换优先股增值为1170万美元[31] - 股权激励计划预留2194.7万股普通股，当前有159.97万股可供未来发行[85] - 2024年员工股票回购产生1400万美元股权补偿费用，回购194.27万股（每股70美元）[86] - 2025年股权激励调整产生220万美元增量补偿费用，20.78万份期权置换为10.39万份RSU[87] - 未行权期权相关未确认补偿成本1740万美元，预计在0.4年内确认[90] - 截至2024年10月31日，公司未归属股票期权为800,248份，加权平均行权价为13.64美元，剩余加权平均合约期限为6.24年[91] - 联合创始人持有的340,676份股票期权于2024年第四季度被取消，相关未确认股权激励费用为150万美元[91][92] - 流动性事件相关股票期权未确认费用总额为650万美元（128,687份）及50万美元（10,000份）[93][94] - 基于收入目标的股票期权在2024年九个月期间确认股权激励费用310万美元，剩余未确认费用为400万美元[96] - 纯服务条件RSU/RSAs在2024年九个月期间归属总价值为5,470万美元，未确认股权激励费用为2.223亿美元[97] - 绩效条件RSUs在2024年九个月期间确认费用50万美元，剩余未确认费用为50万美元[98][99] - 流动性事件相关RSUs未确认股权激励费用为8,490万美元（1,278,291份）[100] - 联合创始人获授3,241,544份绩效RSUs，授予日公允价值估值约为2.64亿美元[103][105] - 基于绩效的股权激励费用5910万美元将在2025财年第四季度确认[162] - 股权激励及相关税费调整使2024年第三季度总毛利润增加279.3万美元[198] 重组和减值 - 公司于2024年3月进行重组，裁员42名员工，产生税前遣散费用约250万美元[110] - 2023年2月重组计划裁员221名员工，产生税前遣散费用约760万美元[111] - 截至2024年10月31日的九个月，重组成本按项目列示：平台收入成本38.6万美元、专业服务成本12.9万美元、销售与营销29.2万美元、研发99.1万美元、一般行政69.8万美元，总计249.6万美元[112] - 截至2023年10月31日的九个月，重组成本总计764.3万美元，其中平台收入成本116万美元、专业服务成本196.9万美元[112] - 办公室空间减值损失九个月达3850万美元，其中租赁改良资产减损2550万美元[65][66] - 运营租赁资产减值损失总计330万美元（平台120万/专业服务60万/销售营销150万）[174][175][177] - 经营租赁资产损失使2024年第三季度总毛利润减少175.2万美元[198] - 经营租赁资产减值损失累计影响多项费用科目（研发/行政/销售/成本），单季度最高达370万美元[179][185][187][188] 并购和投资 - 收购Convex Labs总对价2577万美元，包含2350万美元股权及230万美元现金[70] 履约义务和递延收入 - 截至2024年10月31日，剩余履约义务总额为3.525亿美元，其中50%预计在未来12个月内确认为收入[51] - 截至2023年10月31日，剩余履约义务总额为2.85亿美元，其中49%预计在随后12个月内确认为收入[51] - 截至2024年10月31日，递延收入余额为1600万美元，预计全部在未来12个月内确认[54] 非GAAP指标 - 总非GAAP毛利润率2024年第三季度为70%，较2023年同期的69%提升1个百分点[198] - 平台业务非GAAP毛利润率连续两年第三季度稳定保持在77%[198] - 专业服务业务非GAAP毛亏损率2024年第三季度为86%，较2023年同期的62%恶化24个百分点[198] - 平台毛利率提升至73%，同比增长1个百分点[170][174] - 总毛利率九个月提升至64%（2023年同期61%），平台毛利率达72%[184] 其他财务数据 - 外汇收益及利息支出减少推动季度其他净费用下降48.5万美元（19%）[180] - 优先股转换产生额外179.1434万股A类普通股，导致2025财年第四季度净亏损增加1260万美元[118] - H系列优先股转换产生股票结算赎回，使2025财年第四季度净亏损增加3100万美元[119] - 赎回非转换优先股支付3.106亿美元，导致净亏损增加2830万美元[120] - 公司完成IPO，发行A类普通股，并使用部分收益全额赎回所有不可转换优先股[39] - 2024年12月IPO以每股71美元发行1012万股A类普通股，募集资金净额6.79亿美元[113][128] - 截至2024年10月31日，因反稀释作用排除在稀释每股收益计算外的证券包括4,246万股优先股及799万份绩效条件RSUs[109]

"We are pleased to deliver fiscal third quarter financial performance ahead of the midpoint of our flash results," said Vahe Kuzoyan, co-founder and President. "Our customers are expanding well and we are pleased with strong early adoption of our new Sales Pro and Contact Center Pro products." Third Quarter Fiscal 2025 Financial Highlights: Revenue: Loss from Operations: Net Loss: Exhibit 99.1 ServiceTitan Announces Third Quarter Fiscal 2025 Financial Results LOS ANGELES – January 13, 2025 – ServiceTitan (N ...