财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为18025千美元，较2019年12月31日的5872千美元增长207%[19] - 2020年第二季度总营收为60109千美元，较2019年同期的181820千美元下降67%[21] - 2020年上半年总营收为157492千美元，较2019年同期的443958千美元下降64%[21] - 2020年第二季度运营亏损为26486千美元，2019年同期运营亏损为25795千美元[21] - 2020年上半年运营亏损为115532千美元，2019年同期运营收入为1361千美元[21] - 2020年第二季度净亏损为15205千美元，2019年同期净亏损为10889千美元[21] - 2020年上半年净亏损为99176千美元，2019年同期净利润为17444千美元[21] - 截至2020年6月30日，公司总资产为838470千美元，较2019年12月31日的952385千美元下降12%[19] - 截至2020年6月30日，公司总负债为268405千美元，较2019年12月31日的283644千美元下降5%[19] - 截至2020年6月30日，公司总权益为570065千美元，较2019年12月31日的668741千美元下降15%[19] - 2020年3月31日至6月30日，公司普通股数量从45,714千股增至45,762千股，留存收益从52,531千美元降至37,326千美元[22] - 2020年上半年净亏损99,176千美元，2019年上半年净收入17,444千美元[24] - 2020年上半年经营活动提供净现金6,834千美元，2019年上半年使用净现金101,855千美元[24] - 2020年上半年投资活动使用净现金1,880千美元，2019年上半年使用净现金28,435千美元[24] - 2020年上半年融资活动提供净现金7,336千美元，2019年上半年提供净现金69,825千美元[24] - 2020年6月30日现金及现金等价物期末余额为18,025千美元，2019年为7,245千美元[24] - 2020年上半年销售、一般和行政总费用为2449.7万美元，2019年同期为2679.1万美元[86] - 2020年上半年所得税收益为280万美元，2019年同期所得税费用为1040万美元；2020年和2019年上半年有效税率分别为3%和37%[87] - 2020年上半年因相关立法公司确认520万美元净税收费用，包括1230万美元递延税收费用和720万美元当期税收收益[88] - 2020年上半年租赁总费用为1019.1万美元，2019年同期为1234.8万美元[94] - 截至2020年6月30日，经营租赁使用权资产为3321万美元，2019年12月31日为4344.6万美元[94] - 2020年和2019年上半年租赁收入分别为60万美元和90万美元[99] - 2020年第二季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.33美元，2019年同期为0.24美元；2020年上半年基本和摊薄后每股净亏损均为2.18美元，2019年同期每股收益为0.39美元[100] - 2020年和2019年上半年经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为3.2年和3.4年，融资租赁分别为3.7年和4.1年[95] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月里，基于股票的薪酬费用分别计入收入成本和销售、一般及行政费用120万美元和220万美元[111] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，关联方交易收入分别为4769.8万美元和1052.5万美元；六个月收入分别为3041.3万美元和10442.6万美元[113] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司信用证总额分别为903.7万美元和874.2万美元[123] - 2020年6月30日和2019年12月31日，工人补偿和汽车责任保险政策每次事故免赔额分别高达30万美元和10万美元，累计止损额均为540万美元，应计索赔分别为260万美元和290万美元[124] - 2020年6月30日和2019年12月31日，董事和高级职员责任保险政策每次事故免赔额为100万美元，累计免赔额为1000万美元，无应计索赔[125] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司员工健康保险自保计划应计索赔分别为180万美元和300万美元[126] - 2020年6月30日，未偿还投标保证金为130万美元，2019年12月31日无未偿还投标保证金；2020年6月30日和2019年12月31日，未偿还履约和付款保证金分别为3740万美元和4040万美元，2020年6月30日相关项目预计完成成本为550万美元[128] - 2020年第二季度，公司总营收6.0109亿美元，总成本4.8753亿美元，税前亏损1.8687亿美元[152] - 2019年第二季度，公司总营收18.182亿美元，总成本16.8015亿美元，税前亏损2.3327亿美元[152] - 2020年上半年公司总营收1.57492亿美元，2019年同期为4.43958亿美元[154] - 2020年上半年公司总运营亏损1.15532亿美元，2019年同期运营收入为0.01361亿美元[154] - 2020年上半年公司税前亏损1.01962亿美元，2019年同期税前收入为0.27863亿美元[154] - 截至2020年6月30日公司总资产为8.3847亿美元，截至2019年12月31日为9.52385亿美元[154] - 2020年第二季度净亏损1500万美元，摊薄后每股亏损0.33美元；调整后EBITDA为700万美元；经营现金流为正500万美元[166] - 2020年第二季度，公司总营收从2019年同期的1.82亿美元降至6000万美元，减少1.22亿美元，降幅67%[178] - 收入成本（不含折旧、损耗、摊销和增值费用）从2019年第二季度的1.68亿美元降至2020年第二季度的4900万美元，减少1.19亿美元，降幅92%[187] - 销售、一般和行政费用（SG&A）从2019年第二季度的945.5万美元增至2020年第二季度的1372.6万美元，增加427.1万美元[193] - 折旧、损耗、摊销和增值费用从2019年第二季度的3000万美元降至2020年第二季度的2400万美元，减少600万美元，降幅20%[194] - 公司2020年和2019年第二季度均报告了2600万美元的经营亏损[195] - 净利息费用在2020年和2019年第二季度均约为150万美元[195] - 其他净收入在2020年第二季度比2019年第二季度增加500万美元[196] - 公司2020年第二季度在1900万美元的税前亏损上记录了300万美元的所得税收益，有效税率为19%；2019年第二季度在2300万美元的税前亏损上记录了1200万美元的所得税收益，有效税率为53%[197] - 2020年上半年总营收1.57亿美元，较2019年上半年的4.44亿美元减少2.87亿美元，降幅65%[199] - 2020年上半年关联方收入3000万美元，占总营收19%；2019年上半年关联方收入1.04亿美元，占总营收24%[199] - 2020年上半年营收成本（不含折旧等）1.31亿美元，较2019年上半年的3.57亿美元减少2.26亿美元[211] - 2020年6月30日止六个月销售、一般及行政现金费用为2.1783亿美元，2019年同期为2.4733亿美元[216] - 2020年6月30日止六个月销售、一般及行政非现金费用为271.4万美元，2019年同期为205.8万美元[216] - 2020年6月30日止六个月销售、一般及行政总费用为2449.7万美元，2019年同期为2679.1万美元[216] - 2020年6月30日止六个月薪酬及福利现金费用为769万美元，2019年同期为1138.4万美元[216] - 2020年6月30日止六个月专业服务现金费用为968.4万美元，2019年同期为672.3万美元[216] - 2020年6月30日止六个月其他现金费用为440.9万美元，2019年同期为662.6万美元[216] - 2020年6月30日止六个月坏账准备非现金费用为167.9万美元，2019年同期为26.6万美元[216] - 2020年6月30日止六个月基于股份的薪酬非现金费用为103.5万美元，2019年同期为179.2万美元[216] - 2020年6月30日止六个月折旧、损耗、摊销及增值费用为5000万美元，较2019年同期的5900万美元减少900万美元[217] 股权结构变化 - 2020年6月30日，Wexford持股22,055,766股，占比48.2%；Gulfport持股9,829,548股，占比21.5%[28] - 2019年12月31日，Wexford持股22,045,273股，占比48.9%；Gulfport持股9,829,548股，占比21.8%[28] - 2020年6月30日，关联方持有31,885,314股，占比69.7%；2019年12月31日，关联方持有31,874,821股，占比70.7%[28] 业务范围 - 公司业务涵盖油气和电力公用事业领域，提供基础设施、压力泵送、天然砂支撑剂、钻井等服务[25] 应收账款相关 - 2020年和2019年6月30日止三个月和六个月，公司向PREPA逾期应收账款收取利息分别为790万美元、1560万美元、320万美元和2900万美元；2020年6月30日和2019年12月31日，未审计合并资产负债表“应收账款净额”中包含的利息费用分别为5770万美元和4200万美元[35] - 2020年6月30日止六个月，公司向Gulfport逾期应收账款收取利息共计110万美元；截至2020年6月30日，未审计合并资产负债表“关联方应收款”中与该合同相关的金额为2660万美元，其中包含110万美元的利息费用[36] - 2019年和2020年6月30日止六个月，公司分别记录了180万美元和230万美元与贸易应收账款相关的可疑账款备抵增加额；2020年6月30日止六个月，公司还记录了190万美元与董事及高级职员责任保险索赔应收账款相关的可疑账款备抵增加额[38] - 截至2020年6月30日，PREPA欠Cobra约2.27亿美元服务款，不包括截至该日对这些逾期账款收取的5770万美元利息[39] - 2020年和2019年6月30日止三个月和六个月，客户A在总应收账款余额中的占比分别为75%和73%，在总营收中的占比分别为0%、6%、0%和22%[41] - 2020年和2019年6月30日止三个月和六个月，客户B在总应收账款余额中的占比分别为7%和2%，在总营收中的占比分别为17%、26%、19%和23%[41] - 2020年和2019年6月30日止三个月和六个月，客户C在总应收账款余额中的占比分别为0%和2%，在总营收中的占比分别为11%、13%、9%和6%[41] - 2020年和2019年6月30日止三个月和六个月，客户D在总应收账款余额中的占比分别为3%和3%，在总营收中的占比分别为6%、4%、11%和4%[41] - 2020年和2019年6月30日止三个月和六个月，客户E在总应收账款余额中的占比分别为0%和0%，在总营收中的占比分别为0%、5%、0%和10%[41] - 2020年6月30日止六个月，Stingray Pressure Pumping与Gulfport的合同产生了2630万美元的收入；Gulfport在该期间支付了680万美元，截至2020年6月30日欠公司2660万美元[51] - 截至2020年6月30日，PREPA欠公司约2.27亿美元服务费，不包括约5800万美元逾期利息；Gulfport欠公司约2600万美元合同款，不包括约100万美元逾期利息[166][173] 合同相关 - 截至2020年6月30日，公司因短缺付款产生的递延收入总计950万美元，该金额包含在未经审计的简明合并资产负债表中的“应计费用和其他流动负债”项目中[54] - 2020年第一季度至6月30日的三个月和六个月，公司因短缺付款分别确认收入490万美元和980万美元；2019年第一季度至6月30日的六个月，

业绩总结 - 2020年第二季度收入约为6000万美元[8] - 2020年第二季度净亏损约为1500万美元[8] - 调整后EBITDA为689万美元，较2019年同期的857万美元下降[43] - 2020年第二季度净亏损为15,205,000美元，较2019年同期的10,889,000美元有所增加[43] 用户数据 - 2020年第二季度基础设施部门贡献了51%的收入[8] - 2020年第二季度基础设施和油田服务的收入比例为51%和49%[36] - 2020年第二季度销售约82,000吨沙子，平均销售价格约为每吨15.18美元[8] 资本支出 - 2020年第二季度资本支出约为290万美元[8] - 2020年上半年资本支出为440万美元，预计2020年总支出上限为1000万美元[38][41] 市场表现 - 截至2020年6月30日，市场资本化约为5400万美元，企业价值约为1.25亿美元[34] - 2020年第二季度完成了658个高压阶段的作业[8]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度资本支出约为150万美元，全年资本支出预算最高为2000万美元，但因油田服务利用率和定价面临挑战，预算倾向下调 [21] - 第一季度经营现金流为正150万美元，净债务相对稳定，约为7500万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 基础设施业务 - 美国基础设施业务收入环比相对持平，息税折旧摊销前利润（EBITDA）提高了54% [10] - 基础设施部门积压订单目前为4.25亿美元，新管理团队正努力调整业务组合，增加输电和变电站项目占比 [13][24][25] - 预计第二季度基础设施业务利润率为高个位数，并在全年逐步提高至历史目标范围 [28] 油田服务业务 - 2020年第一季度完成1482个阶段作业，平均使用2.7个车队，车队向动态气体混合（DGB）升级工作取得进展 [15] - 第一季度销售约23.9万吨沙子，平均销售价格为每吨13.67美元，每季度混合生产成本约为每吨12美元 [16] - 自去年底报告以来，除了钻机移动业务暂时闲置外，其他业务暂无新增闲置情况 [33] - 截至一周前周六有两个车队在运营，目前减至一个，预计一个车队的作业安排可明确到7月及以后，但情况可能随时变化 [42] - 预计第二季度该业务部门EBITDA为600万 - 900万美元 [43] 沙子业务 - 第一季度EBITDA仍为负值，但环比有所改善，公司严格控制成本，需求面临重大阻力，预计第二季度和第三季度EBITDA与第一季度处于同一区间，从第三季度开始，部分铁路车厢合同到期，成本将降低，业务表现有望改善 [44][45] 工程和制造业务 - 工程业务Aquawolf在第一季度新增了几个新客户，公司正考虑将工程业务融入基础设施业务，参与工程采购和施工（EPC）项目投标，并探索利用制造设施为基础设施团队提供材料和产品 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司近三年前实施的多元化战略开始见效，将继续向工业公司转型，基础设施业务是多元化战略的重要组成部分 [10] - 基础设施业务方面，新管理团队利用现有运营向潜在客户展示公司能力，通过垂直整合工程业务，有望改变业务组合，增加高利润率的输电和变电站项目占比，随着行业需求和投标机会保持强劲，公司有望扩大客户群和地理覆盖范围 [13][25][26] - 油田服务业务方面，鉴于当前市场动态，公司采取保守的资本支出策略，优先将资金用于满足客户对双燃料车队的需求，同时保存现金，等待市场复苏，预计天然气市场将先于石油市场回暖 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年第一季度面临诸多挑战，新冠疫情影响全球经济，俄罗斯和沙特阿拉伯爆发石油价格战，但欧佩克与23个国家达成的减产协议有望在全球经济重启后支撑油价 [8][9] - 公司多元化的投资组合表现符合预期，基础设施业务受疫情影响相对较小且持续改善，油田服务业务受大宗商品价格影响，但通过控制成本和调整运营规模，公司正在减少开支、保护流动性和维护设备 [19] - 公司认为基础设施业务需求大于供应，国会讨论的基础设施法案若通过，将对公司业务产生积极影响 [26] 其他重要信息 - 公司继续向波多黎各电力公司（PREPA）追讨应收账款，尽管当地近期发生多次大地震，但公司团队重建的基础设施未受影响且运行正常，由于诉讼正在进行中，公司在评论上有所限制 [18] 问答环节所有提问和回答 问题1: 基础设施业务积压订单情况及趋势 - 积压订单从去年底的4.9亿美元降至目前的4.25亿美元，主要是业务组合发生变化，过去积压订单主要集中在利润率较低的配电项目，现在正努力增加输电和变电站项目占比，未来预计配电、输电和变电站项目将均衡发展，公司对基础设施业务前景感到鼓舞，认为需求大于供应，基础设施法案若通过将带来利好 [24][25][26] 问题2: 基础设施业务利润率进展 - 近期两个运营实体Higher Power和5 Stars在4月份实现了正的EBITDA，预计第二季度基础设施业务利润率为高个位数，并在全年逐步提高至历史目标范围 [28] 问题3: 油田服务业务闲置情况及资本支出方向 - 自去年底报告以来，仅钻机移动业务暂时闲置，公司在油田服务业务上资本支出保守，目前主要资金用于将车队转换为双燃料，以满足客户需求，特别是在东北地区，公司全年资本支出预算仍为2000万美元，在油气业务方面注重保存现金，等待市场复苏，预计天然气市场将先于石油市场回暖 [30][31][33] 问题4: 2020年营运资金情况 - 剔除来自PREPA的应收账款后，从建模角度看，预计全年剩余时间营运资金相对平稳 [36] 问题5: 压力泵送业务中DGB车队与传统资产的需求差异及未来趋势 - 双燃料是未来发展方向，公司认为客户更倾向于双燃料能力，目前公司在双燃料转换方面进展顺利，团队已将其纳入正常运营程序，未来将为更多双燃料需求做好准备 [38][39] 问题6: 压力泵送业务当前活跃车队数量、运营决策及第二季度盈利预期 - 一周前周六有两个车队在运营，目前减至一个，一个车队的作业安排可明确到7月及以后，但情况可能随时变化，预计第二季度该业务部门EBITDA为600万 - 900万美元 [42][43] 问题7: 沙子业务成本管理和需求情况 - 公司严格控制成本，需求因完井团队数量减少面临重大阻力，但有少数合同在当前环境下仍能维持，预计第二季度和第三季度EBITDA与第一季度处于同一区间，从第三季度开始，部分铁路车厢合同到期，成本将降低，业务表现有望改善 [44][45] 问题8: PREPA应收账款的处理进度和结果预期 - 法律程序本身进展缓慢，公司将继续推进该过程，相信团队工作质量，将与PREPA及相关各方保持沟通并采取各种措施追讨账款，但目前无法给出明确的时间线 [47]

业绩总结 - 2020年第一季度收入约为9700万美元[8] - 2020年第一季度净亏损约为8400万美元[8] - 2020年第一季度调整后EBITDA约为1300万美元[8] - 2020年第一季度净亏损为83971千美元，去年同期净收入为28333千美元[44] - 2020年第一季度调整后EBITDA为13451千美元，去年同期为82756千美元[44] 用户数据 - 2020年第一季度基础设施部门贡献收入占比为26%[8] - 2020年第一季度销售沙子约239,000吨，平均销售价格约为每吨13.67美元[8] 资本支出与财务状况 - 2020年第一季度资本支出约为150万美元[8] - 2020年第一季度的资本支出预算为2000万美元，实际支出预计低于此金额[39] - 2020年第一季度企业市值约为5200万美元，企业价值约为1.27亿美元[35] - 2020年第一季度的债务约为8800万美元，现金约为1300万美元[35] 运营数据 - 2020年第一季度完成1482个高压阶段[8]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司总资产分别为8.74011亿美元和9.52385亿美元，下降约8.23%[19] - 2020年第一季度总营收为9738.3万美元，较2019年同期的2.62138亿美元下降约62.85%[21] - 2020年第一季度净亏损8397.1万美元，而2019年同期净利润为2833.3万美元[21] - 2020年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为1.85美元，2019年同期每股净利润为0.63美元[21] - 2020年第一季度加权平均流通股基本和摊薄后均为4531.4万股，2019年分别为4492.9万股和4506.3万股[21] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为154.1万美元，2019年同期使用的净现金为1.02994亿美元[27] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为94.2万美元，2019年为1925.3万美元[27] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为689.8万美元，2019年为7593.3万美元[27] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加730.8万美元，2019年净减少4628.2万美元[27] - 2020年第一季度支付的利息现金为128.5万美元，支付的所得税现金为6.2万美元；2019年分别为29.4万美元和9195.5万美元[27] - 2020年和2019年第一季度，公司向PREPA逾期应收账款收取的利息分别为770万美元和2570万美元[38] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，未审计合并资产负债表中“应收账款净额”包含的利息费用分别为4970万美元和4200万美元[38] - 2020年第一季度和2019年全年，公司分别计提坏账准备50万美元和180万美元[40] - 2020年第一季度和2019年第一季度，客户A占总收入的比例分别为0%和33%，占应收账款总额的比例分别为71%和73%[42] - 截至2020年3月31日，公司因短缺付款产生的递延收入总计830万美元，2020年和2019年第一季度分别确认短缺付款相关收入490万美元和100万美元[53] - 公司合同负债2018年末为430.4万美元，2019年末为724.4万美元，2020年3月31日为828.7万美元[59] - 截至2020年3月31日，公司未履行的履约义务总计7880万美元，将在未来1.6年内确认[60] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司存货分别为1319.3万美元和1748.3万美元[61] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为31606.8万美元和35277.2万美元[62] - 2020年第一季度，公司对固定资产计提减值1289.7万美元，2019年同期未计提[65] - 2020年和2019年第一季度，公司出售井下损坏或丢失设备的收益分别为40万美元和名义金额[68] - 2020年和2019年第一季度，公司出售设备的收益分别为30万美元和 - 10万美元，收入分别为60万美元和140万美元[69] - 2020年和2019年第一季度，公司折旧、折耗、摊销和增值费用分别为2588.2万美元和2857.6万美元[70] - 2020年第一季度公司对Stingray Pressure Pumping、Silverback Energy和WTL Oil LLC相关商誉进行减值测试，产生5500万美元减值费用，2019年同期未记录商誉减值费用[71][72] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司对Brim Acquisitions的投资账面价值分别约为220万美元和260万美元，2020年第一季度未追加投资，2019年同期追加投资50万美元[76][77] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司应计费用和其他流动负债分别为3972.7万美元和4075.4万美元，融资保险费适用利率为3.45% - 3.75%[78] - 2020年2月26日，公司对循环信贷安排进行第二次修订，将最高循环预支金额从1.85亿美元降至1.3亿美元，可增加的最高循环预支金额从3.5亿美元降至1.8亿美元，适用利差范围上调[80] - 循环信贷安排的财务契约修订，取消最低利息覆盖率3.0:1，2020年前两个财季取消最高杠杆覆盖率4.0:1，从2020年第三财季起改为2.5:1，新增最低固定费用覆盖率1.1:1和最低超额可用性契约（最高循环预支金额的10%）[81] - 2020年3月31日，循环信贷安排下未偿还借款为8840万美元，可用借款额度为1940万美元；2019年12月31日，未偿还借款为8000万美元，借款额度为9610万美元[82] - 截至2020年5月6日，循环信贷安排下未偿还借款为9400万美元，可用借款额度为1380万美元[83] - 2020年和2019年第一季度无形资产摊销费用均为30万美元，预计未来各期摊销费用总计553.6万美元[73][74] - 2020年和2019年第一季度销售、一般和行政费用分别为1077.1万美元和1733.6万美元[87] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司无形资产净值分别为553.6万美元和578.8万美元[73] - 2020年和2019年第一季度所得税费用分别为70万美元和2290万美元，有效税率分别为-1%和45%[88] - 2020年第一季度因相关立法确认520万美元净税收费用，包括1230万美元递延税收费用和720万美元当期税收优惠[89] - 2020年和2019年第一季度租赁总费用分别为534.2万美元和646.4万美元[96] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，经营租赁使用权资产分别为3883.8万美元和4344.6万美元[96] - 2020年和2019年第一季度租赁收入分别为30万美元和60万美元[99] - 2020年和2019年第一季度基本和摊薄后每股净亏损/收益分别为-1.85美元和0.63美元[100] - 2020年3月31日止三个月关联方交易收入为1988.8万美元，2019年同期为5672.8万美元；2020年3月31日应收账款为1779万美元，2019年12月31日为752.3万美元[111] - 2020年3月31日止三个月收入成本为10.1万美元，2019年同期为71.3万美元；2020年3月31日应付账款为6000美元，2019年12月31日为43.3万美元[115] - 2020年3月31日止三个月销售、一般及行政成本为21.5万美元，2019年同期为43.4万美元；2020年3月31日相关应付款项为7.6万美元，2019年12月31日为1.7万美元[115] - 2020年3月31日，资本支出承诺为376.6万美元，最低采购承诺为1667.1万美元，其中砂采购承诺最高可达1630万美元[120] - 2020年3月31日信用证总额为903.7万美元，2019年12月31日为874.2万美元[121] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，工人补偿和汽车责任保险每次事故免赔额分别为30万美元和10万美元，累计止损额为540万美元；应计索赔分别为260万美元和290万美元[122] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，董事和高级职员责任保险每次事故免赔额为100万美元，累计免赔额为1000万美元，无应计索赔[123] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，员工健康保险自保应计索赔分别为270万美元和300万美元[124] - 2020年3月31日，未偿还投标保证金为20万美元，2019年12月31日无；2020年3月31日和2019年12月31日，未偿还履约和付款保证金分别为3210万美元和4040万美元，2020年3月31日相关项目预计完成成本为510万美元[126] - 2020年第一季度总营收9.7383亿美元，2019年同期为26.2138亿美元，同比下降62.85%[149][150] - 2020年第一季度总成本8.1906亿美元，2019年同期为18.907亿美元，同比下降56.68%[149][150] - 2020年第一季度运营亏损8904.6万美元，2019年同期运营收入2715.6万美元[149][150] - 2020年第一季度税前亏损8327.5万美元，2019年同期税前收入5119万美元[149][150] - 截至2020年3月31日总资产8.74011亿美元，截至2019年12月31日为9.52385亿美元，下降8.23%[150] - 2020年第一季度净亏损8400万美元，即摊薄后每股亏损1.85美元，调整后净亏损1600万美元，即摊薄后每股亏损0.36美元，调整后息税折旧及摊销前利润为1300万美元[163] - 2020年第一季度总营收为9700万美元，较2019年同期的2.62亿美元减少1.65亿美元，降幅63%[178] - 2020年第一季度营收成本（不含折旧、损耗、摊销和增值费用）为8200万美元，较2019年同期的1.89亿美元减少1.07亿美元[188] - 2020年第一季度净亏损为8397.1万美元，而2019年同期净利润为2833.3万美元[178] - 2020年第一季度SG&A费用为1.0771亿美元，2019年同期为1.7336亿美元[193] - 2020年第一季度折旧、损耗、摊销和增值费用为2600万美元，较2019年同期减少300万美元，降幅10%[194] - 2020年第一季度商誉减值费用为5500万美元，2019年同期无此项费用[195] - 2020年第一季度其他长期资产减值费用为1300万美元，2019年同期无此项费用[196] - 2020年第一季度经营亏损8900万美元，2019年同期经营收入2700万美元[197] - 2020年第一季度净利息费用较2019年同期增加100万美元[198] - 2020年第一季度其他净收入较2019年同期减少1700万美元[199] - 2020年第一季度所得税费用为100万美元，有效税率为 - 1%；2019年同期为2300万美元，有效税率为45%[200] - 2020年第一季度调整后EBITDA为1345.1万美元，2019年同期为8275.6万美元[203] - 截至2020年3月31日，公司循环信贷安排下的未偿还借款为8800万美元，可用借款额度为1900万美元[212] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为13180千美元，2019年12月31日为5872千美元[214] - 截至2020年3月31日，循环信贷安排可用额度为129809千美元，2019年12月31日为184809千美元[214] - 截至2020年3月31日，净营运资金（不含现金）为284869千美元，2019年12月31日为270711千美元[214] - 截至2020年3月31日，流动性总计为317471千美元，2019年12月31日为372650千美元[214] - 截至2020年5月6日，公司手头现金为1700万美元，循环信贷安排下未偿还借款为9400万美元，可用借款额度为1400万美元[215] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为1541千美元，2019年同期使用的净现金为102994千美元[216] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为942千美元，2019年同期为19253千美元[216] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为6898千美元，2019年同期为75933千美元[216] - 2020年第一季度现金净变化为7308千美元，2019年同期为 - 46282千美元[216] 公司股权结构相关 - 2016年10月19日，公司完成首次公开募股，发行775万股普通股，每股发行价15美元，其中25万股由Mammoth Holdings、Gulfport和Rhino提供[30] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，Wexford分别持有22045273股，占比48.2%和48.9%；Gulfport分别持有9829548股，占比21.5%和21.8%[31] 公司业务合同及收入相关 - 公司主要收入来源包括基础设施服务、压力泵送服务、天然砂支撑剂服务、钻井服务和其他服务[46] -

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K ý ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED DECEMBER 31, 2019 o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File No. 001-37917 Mammoth Energy Services, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 32-0498321 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Title of E ...

4Q 2019 Earnings Presentation February 2020 Forward Looking and Cautionary Statements Forward-Looking Statements The information in this investor presentation of Mammoth Energy Services, Inc. ("Mammoth" or "Mammoth Energy") includes "forward-looking statements." All statements, other than statements of historical facts that address activities, events or developments that Mammoth expects, believes or anticipates will or may occur in the future are forward-looking statements. The words "anticipate," "believe, ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为10.23089亿美元和10.73091亿美元，下降4.66%[17] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为2.94662亿美元和3.19039亿美元，下降7.64%[17] - 2019年和2018年第三季度，公司总营收分别为1.13417亿美元和3.84043亿美元，下降70.47%[18] - 2019年和2018年前三季度，公司总营收分别为5.57375亿美元和14.11886亿美元，下降60.53%[18] - 2019年和2018年第三季度，公司净亏损分别为3570.9万美元和净利润6951.2万美元，同比转亏[18] - 2019年和2018年前三季度，公司净亏损分别为1826.5万美元和净利润1.67758亿美元，同比转亏[18] - 2019年和2018年第三季度，公司每股基本净亏损分别为0.79美元和每股基本净利润1.55美元，同比转亏[18] - 2019年和2018年前三季度，公司每股基本净亏损分别为0.41美元和每股基本净利润3.75美元，同比转亏[18] - 2019年和2018年第三季度，公司宣布的每股股息分别为0美元和0.125美元；2019年和2018年前三季度分别为0.25美元和0.125美元[18] - 2019年前九个月净亏损1826.5万美元，2018年同期净利润1.67758亿美元[22] - 2019年前九个月经营活动净现金使用量为9224.5万美元，2018年同期为提供2.82592亿美元[22] - 2019年前九个月投资活动净现金使用量为3307.9万美元，2018年同期为1.62773亿美元[22] - 2019年前九个月融资活动净现金提供量为6724.7万美元，2018年同期为使用1.05713亿美元[22] - 2019年9月30日现金及现金等价物期末余额为959.8万美元，2018年同期为1969.2万美元[22] - 2019年前九个月和2018年全年，公司分别对可疑账款准备金增加120万美元和140万美元[39] - 2019年第三季度和2018年同期，基本每股亏损分别为0.79美元和盈利1.55美元；2019年前九个月和2018年同期，基本每股亏损分别为0.41美元和盈利3.75美元[120] - 2019年和2018年前九个月，销售、一般和行政费用分别为4121.3万美元和5831.4万美元[105] - 2019年和2018年前九个月，公司有效税率分别为 - 17%和51%，分别记录所得税费用260万美元和1.743亿美元[108] - 2019年前三季度，销售、一般和行政成本为1487美元，2018年为1398美元[137] - 2019年前三季度，资本支出为266美元，2018年为4207美元[137] - 2019年第三季度和前九个月，关联方交易收入分别为1792.4万美元和12234.9万美元，2018年同期分别为2272万美元和13361.1万美元[134] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，关联方应收账款分别为854.2万美元和1116.4万美元[134] - 2019年第三季度和2018年同期，基于股票的补偿费用分别为110万美元和140万美元；2019年前九个月和2018年同期，分别为340万美元和430万美元[131] - 2019年9月30日总负债为10.23089亿美元，2018年12月31日为10.73091亿美元[171] - 2019年第三季度净亏损3570万美元，摊薄后每股亏损0.79美元[179] - 2019年第三季度调整后EBITDA为负380万美元[179] - 2019年前三季度总收入为5.57375亿美元，2018年前三季度为14.11886亿美元[169] - 2019年第三季度总营收1.13亿美元，较2018年同期的3.84亿美元减少2.71亿美元，降幅70%[198] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用（SG&A）为1442.3万美元，2018年同期为 - 4532.4万美元[211] - 2019年第三季度折旧、损耗、摊销和增值费用从3200万美元降至3000万美元，降幅200万美元，降幅6%[214] - 2019年第三季度无形资产（含商誉）减值300万美元，固定资产减值300万美元；2018年第三季度各类无形资产减值500万美元[215] 公司股权结构变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司普通股发行和流通数量分别为4502.1461万股和4487.6649万股[17] - 2019年9月30日和2018年12月31日，Wexford分别持有2199.2677万股和2198.8473万股，占比48.8%和49.0%[28] - 2019年9月30日和2018年12月31日，Gulfport分别持有982.9548万股和982.6893万股，占比21.8%和21.9%[28] - 2019年9月30日和2018年12月31日，Rhino分别持有0股和10.41万股，占比0%和0.2%[28] 客户应收账款与收入占比情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，客户A应收账款占比分别为69%和65%，2019年和2018年前三季度收入占比分别为17%和63%，2019年和2018年第三季度收入占比分别为0%和57%；客户B应收账款占比分别为2%和3%，2019年和2018年前三季度收入占比分别为22%和9%，2019年和2018年第三季度收入占比分别为15%和6%[40] 公司会计政策变更 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，采用ASU No. 2018 - 11允许的过渡方法；于2019年1月1日采用ASU 2018 - 07，估计非员工奖励公允价值约为1890万美元[44][46] - 2019年1月1日起采用新租赁准则，确认约6000万美元的经营租赁使用权资产和经营租赁负债[111] 公司业务线运营调整 - 2019年第三季度，公司因市场条件暂时关闭水泥、酸化和返排业务[47][56] 公司递延收入与合同负债情况 - 截至2019年9月30日，公司因短缺付款产生的递延收入总计300万美元；2019年和2018年前三季度，短缺付款确认收入分别为130万美元和150万美元[54] - 公司合同负债：2018年1月1日余额1500万美元，2018年12月31日余额430.4万美元，2019年9月30日余额310.8万美元；截至2019年9月30日和2018年12月31日无合同资产[59] 公司未履行履约义务情况 - 截至2019年9月30日，公司未履行的履约义务总计1.032亿美元，将在未来2.1年确认[60] 公司收购与合资情况 - 2018年12月21日，公司可变利益实体Cobra Aviation收购ARS全部股权、Brim Equipment资产并与Wexford Investment成立合资企业Brim Acquisitions，Cobra Aviation和Wexford Investment分别拥有49%和51%经济利益，初始资本200万美元[61] - 收购ARS和Brim Equipment资产总对价分别为270万美元和420万美元[63] - 截至2018年12月21日，ARS和Brim Equipment资产公允价值分别为266.7万美元和423.3万美元[65] - 2019年和2018年，ARS收入分别为171.9万美元和0，净亏损分别为32.8万美元和2.5万美元；Brim Equipment资产2019年收入为233.1万美元，净亏损为82.8万美元，2018年收入和净亏损均为0[67] - 2018年1 - 9月ARS和Brim设备资产未经审计的预计收入分别为221.3万美元和329.4万美元，净收入分别为16.3万美元和174.3万美元，2018年公司确认与这些收购相关的交易成本为30万美元[69] - 2018年5月31日公司以610万美元收购WTL Oil LLC，其公允价值中物业、厂房和设备为296万美元，可辨认无形资产等总计610.7万美元；2018年收购日至12月31日及2019年1 - 9月，WTL收入分别为751.1万美元和725.1万美元，净亏损分别为14.9万美元和146.2万美元，2018年确认相关交易成本10万美元[70][71][73][74] - 2018年6月15日公司以810万美元收购RTS Energy Services LLC，其公允价值中存货为18万美元，物业、厂房和设备为778.7万美元等总计810万美元；2018年收购日至12月31日及2019年1 - 9月，RTS收入分别为668.2万美元和245.6万美元，净亏损分别为321万美元和558.1万美元，2018年确认相关交易成本10万美元；2019年第三季度因市场条件，RTS商誉减值10万美元，注销过时库存20万美元[75][76][79][80][81] - 2018年12月21日，Cobra Aviation和Wexford Investment LLC成立合资企业Brim Acquisitions，以约200万美元收购Brim Equipment全部股权，Cobra Aviation持股49%，Wexford Investment持股51%[92] - 截至2019年9月30日，公司对Brim Acquisitions的投资账面价值约为220万美元，2019年前九个月记录了50万美元的权益法调整，并追加投资70万美元[93] - 2018年12月21日，Cobra Aviation收购ARS全部股权，购买两架商用直升机等；同日与Wexford Investments成立合资企业Brim Acquisitions，Cobra Aviation拥有49%经济权益，Wexford Investment拥有51%经济权益，初始资本为200万美元；2019年前三季度，Cobra Aviation向Brim Acquisitions追加投资70万美元[138] 公司资产情况 - 2019年9月30日和2018年12月31日公司存货分别为1730.3万美元和2130.2万美元，2019年第三季度因市场条件注销过时库存130万美元[82] - 2019年9月30日和2018年12月31日公司物业、厂房和设备净值分别为3816.56万美元和4366.99万美元[84] - 2019年和2018年1 - 9月，公司出售井下损坏或丢失设备的收益分别为名义金额和90万美元，销售收益分别为名义金额和80万美元[85] - 2019年和2018年第三季度折旧、折耗、摊销和增值费用分别为297.91万美元和320.15万美元，1 - 9月分别为885.12万美元和897.18万美元；2019年第三季度公司确认流量回注物业和设备减值330万美元[87] - 2019年9月30日和2018年12月31日公司无形资产净值分别为684.8万美元和775.6万美元，2019年和2018年1 - 9月无形资产摊销费用分别为80万美元和720万美元[88] - 2019年9月30日和2018年12月31日公司商誉分别为9810万美元和10120万美元，2018年和2019年1 - 9月有相关增减变动及减值情况[90] - 2019年第三季度因市场条件，公司确认商誉和非合同客户关系减值分别为320万美元和10万美元[91] 公司负债与信贷情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为4055.2万美元和5965.2万美元，融资保险费适用利率为3.45%[96] - 2019年9月30日，循环信贷安排下有8000万美元未偿还借款，可用借款额度为9610万美元；2018年12月31日，无未偿还借款，借款额度为1.758亿美元[99] - 循环信贷安排包含最低利息覆盖率（3.0比1.0）、最高杠杆率（4.0比1.0）和最低可用额度（1000万美元）等财务契约，截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司均符合要求[100] 公司租赁情况 - 2019年第三季度和前九个月，租赁费用分别为578万美元和1812.6万美元[114] - 2019年9月30日，公司经营租赁使用权资产为47,959美元，当期经营租赁负债为17,142美元，长期经营租赁负债为30,827美元[116] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别确认租赁收入170万美元和580万美元[119] - 2019年9月30日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为3.5年和4.3年，加权平均折现率分别为4.5%和4.3%[116] 公司股权补偿与激励情况 - 2018年6月29日二级公开发行后，公司在2018年第二季度确认与非员工奖励相关的股权补偿费用总计1750万美元[125] - 截至2019年1月1日采用ASU

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为11.0891亿美元和10.73091亿美元[15] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为3.45694亿美元和3.19039亿美元[15] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总权益分别为7.63216亿美元和7.54052亿美元[15] - 2019年和2018年第二季度，公司总营收分别为1.8182亿美元和5.33594亿美元[16] - 2019年和2018年前六个月，公司总营收分别为4.43958亿美元和10.27843亿美元[16] - 2019年和2018年第二季度，公司净亏损分别为1088.9万美元和净利润4270万美元[16] - 2019年和2018年前六个月，公司净利润分别为1744.4万美元和9824.6万美元[16] - 2019年第二季度和前六个月，公司每股基本净亏损分别为0.24美元和每股基本净利润0.39美元[16] - 2018年第二季度和前六个月，公司每股基本净利润分别为0.95美元和2.20美元[16] - 2019年第二季度和前六个月，公司每股股息分别为0.125美元和0.25美元[16] - 2019年6月30日结束的三个月，公司净亏损10889000美元，2018年同期净利润为42700000美元[18] - 2019年上半年净现金用于经营活动为101855000美元，2018年同期为提供226451000美元[20] - 2019年上半年净现金用于投资活动为28435000美元，2018年同期为121243000美元[20] - 2019年上半年净现金由融资活动提供为69825000美元，2018年同期为使用100045000美元[20] - 2019年6月30日现金及现金等价物期末余额为7245000美元，2018年同期为10702000美元[20] - 2019年6月30日，公司现金及现金等价物余额为700万美元[276] 公司股权发行与股东情况 - 2016年10月19日，公司完成首次公开募股，发行7750000股普通股，每股价格15美元[24] - 2018年6 - 7月，二次公开发行4385000股普通股，每股购买价38.01美元[25] - 截至2019年6月30日，Wexford持股21992677股，占比48.9%；Gulfport持股9829548股，占比21.8% [26] 公司业务布局 - 公司基础设施服务主要在美国东北部、西南部、中西部及波多黎各提供，油气业务在多个盆地和地区开展[29] 公司财务报表编制说明 - 公司财务报表包含公司、子公司及可变利益实体账户，消除了所有重大内部账户和交易[30] 公司应收账款与坏账情况 - 2019年3月和6月，公司对逾期应收账款收取的利息分别为320万美元和2900万美元[33] - 截至2018年12月31日和2019年6月30日，坏账准备余额分别为519.8万美元和530.9万美元[37] - 2019年6月30日和2018年12月31日，客户A应收账款占比分别为61%和65%，2019年和2018年三、六个月收入占比分别为6%、65%、22%、65%[39] - 2019年和2018年三、六个月，客户B收入占比分别为26%、9%、23%、11%，2019年6月30日和2018年12月31日应收账款占比分别为9%和3%[39] - 2019年和2018年三、六个月，客户C收入占比分别为5%、0%、10%、0%，2019年6月30日和2018年12月31日应收账款占比分别为1%和2%[39] - 公司于2018年12月31日收到波多黎各电力局支付的2017年预留款项，冲回了相关坏账准备[37] 公司收入与负债相关情况 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，估计非员工奖励公允价值约为1890万美元[45] - 截至2019年6月30日，公司因短缺付款产生的递延收入总计110万美元[53] - 2019年和2018年上半年，公司因短缺付款确认的收入分别为100万美元和30万美元[53] - 2018年1月1日至2019年6月30日，合同负债余额从1500万美元降至129.6万美元[58] - 截至2019年6月30日，公司未履行的履约义务总计1.148亿美元，将在未来2.4年内确认[59] 公司收购与投资情况 - 2018年12月21日，公司可变利益实体Cobra Aviation收购ARS全部股权，支付现金240万美元，另有30万美元待完成特定合同义务后支付；购买Brim设备资产花费420万美元[60][62] - Cobra Aviation在Brim Acquisitions拥有49%经济权益，Wexford Investment拥有51%经济权益，双方按比例出资200万美元作为初始资本[60] - 2018年5月31日，公司以610万美元收购WTL Oil LLC，拓展原油运输业务[68] - 2018年6月15日，公司以810万美元收购RTS Energy Services LLC，拓展固井服务并增加酸化服务[74] - 2019年上半年，公司向Brim Acquisitions额外投资70万美元，Cobra Aviation持有其49%经济权益，Wexford Investment持有51%经济权益，初始资本为200万美元[138] 公司资产相关指标变化 - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司存货分别为2211.4万美元和2130.2万美元[79] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为4.08408亿美元和4.36699亿美元[81] - 2019年和2018年上半年，设备损坏或丢失井下销售所得分别为名义金额和60万美元，销售收益分别为名义金额和50万美元[82] - 2019年和2018年第二季度，折旧、折耗、摊销和增值费用分别为3014.5万美元和3079.5万美元；上半年分别为5872.1万美元和5770.3万美元[83] - 2019年6月30日和2018年12月31日无形资产净值分别为718.8万美元和775.6万美元，2019年和2018年上半年无形资产摊销费用分别为60万美元和480万美元[86] - 未来各期预计摊销费用总计718.8万美元，其中2019年剩余时间为56.7万美元，2020年为113.5万美元等[87] - 2019年6月30日和2018年12月31日商誉均为1.012亿美元，2018年有多项商誉增减变动，包括减值320.3万美元[87] - 2018年12月21日成立合资企业Brim Acquisitions，总购买价约200万美元，公司持有49%经济权益，2019年6月30日投资账面价值约180万美元[90][91] 公司负债与费用相关指标变化 - 2019年6月30日和2018年12月31日应计费用和其他流动负债分别为4265.8万美元和5965.2万美元，融资保险费适用利率为3.45%[92] - 2019年6月30日修订并重述的循环信贷安排下未偿还借款为8200万美元，可用借款能力为9350万美元；2018年12月31日无未偿还借款，借款能力为1.758亿美元[95][96] - 2019年和2018年上半年SG&A费用分别为2679.1万美元和1.03638亿美元，其中2018年部分坏账费用在第三季度转回[100][101] - 2019年和2018年上半年有效税率分别为37%和50%，所得税费用分别为1040万美元和9940万美元[104] - 2019年1月1日采用新租赁准则，确认约6000万美元的经营租赁使用权资产和经营租赁负债[106] - 2019年上半年租赁费用包括经营租赁和融资租赁费用等[109] - 2019年第二季度和上半年总租赁费用分别为5882美元和12348美元[110] - 截至2019年6月30日，经营租赁使用权资产为52184美元，融资租赁的财产和设备净值为5005美元[110] - 2019年第二季度和上半年租赁收入分别为110万美元和420万美元[114] 公司股权补偿与股票相关情况 - 2018年6月29日二级公开发行，MEH Sub出售2764400股公司普通股，7月30日又出售266026股，公司确认1750万美元股权补偿费用[121] - 截至2019年1月1日采用ASU 2018 - 07后，非员工成员奖励未确认金额为1890万美元[123] - 2016计划预留450万股普通股用于发行[126] - 截至2019年6月30日，未归属限制性股票为287145股，未确认补偿成本为330万美元[128] - 2019年第二季度和2018年同期基于股票的补偿费用分别为90万美元和170万美元；2019年上半年和2018年同期分别为220万美元和290万美元[129] 公司关联方交易情况 - 2019年第二季度和上半年关联方交易收入分别为4769.8万美元和10442.6万美元，截至2019年6月30日关联方应收账款为3740万美元[132] 公司未来承诺与风险情况 - 截至2019年6月30日，公司未来最低资本支出承诺为147.9万美元，最低采购承诺为3721.2万美元，其中砂采购承诺最低2950万美元，最高可达3360万美元，最低短缺费用为230万美元[140] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司信用证总额分别为874.2万美元和843.7万美元，保险政策每次事故最高免赔额为10万美元，累计止损额为540万美元，应计索赔分别为440万美元和470万美元[141] - 公司员工健康保险自保计划2019年每位参与者止损额为20万美元，累计止损额为580万美元，截至2019年6月30日和2018年12月31日，应计索赔分别为340万美元和320万美元[143] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司未偿还投标保证金分别为670万美元和360万美元，未偿还履约和付款保证金分别为3480万美元和2230万美元，履约和付款保证金担保项目预计完成成本为1720万美元[145] - 2018年6月27日，公司面临一宗假定集体诉讼，原告称被告疏忽导致波多黎各停电，索赔至少3亿美元[148] - 2019年4月16日，一宗假定集体和集体诉讼指控公司未按法律支付加班费，6月24日原告更换，被告已申请驳回索赔并强制仲裁[151] - 2019年6月，公司面临两宗集体诉讼，指控公司向SEC提交的文件存在重大虚假陈述和遗漏[152] 公司员工福利情况 - 公司为员工提供401(k)固定缴款计划，员工可贡献高达92%的年度薪酬，公司酌情匹配最高3%，2019年和2018年上半年公司缴款分别为190万美元和340万美元[154] 公司各业务线数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司收入、税前收入和可识别资产主要来自基础设施服务、压力泵送服务和天然砂支撑剂服务三个可报告部门[155] - 2018年12月31日公司变更可报告分部列报，将合同陆地和定向钻井服务分部结果纳入“其他”列[157] - 2019年第二季度，基础设施、压力泵送、沙子和其他业务外部客户收入分别为4.18亿美元、8.29亿美元、2.92亿美元和2.78亿美元，总收入18.18亿美元[161] - 2018年第二季度，基础设施、压力泵送、沙子和其他业务外部客户收入分别为36.03亿美元、10.03亿美元、3.74亿美元和3.56亿美元，总收入53.36亿美元[163] - 2019年上半年，基础设施、压力泵送、沙子和其他业务外部客户收入分别为15.05亿美元、17.36亿美元、5.42亿美元和6.57亿美元，总收入44.40亿美元[163] - 2018年上半年，基础设施、压力泵送、沙子和其他业务外部客户收入分别为68.57亿美元、19.69亿美元、7.39亿美元和7.13亿美元，总收入102.78亿美元[163] - 截至2019年6月30日，基础设施、压力泵送、沙子和其他业务总资产分别为4.19亿美元、2.65亿美元、2.17亿美元和1.48亿美元，总资产总计11.09亿美元[165] - 截至2018年12月31日，基础设施、压力泵送、沙子和其他业务总资产分别为3.66亿美元、2.54亿美元、1.78亿美元和1.22亿美元，总资产总计10.73亿美元[165] 公司后续业务与财务动态 - 2019年6月30日后，公司在信贷安排下额外借款350万美元，截至7月31日，循环信贷安排下未偿还借款总计8550万美元，可用借款额度9000万美元[166] - 2019年6月30日后，公司暂时关闭固井、酸化和返排业务，目前正在评估对合并财务报表的影响[167] - 因油田市场状况，公司董事会暂停季度现金股息[168] 公司

财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为11.70507亿美元，较2018年12月31日的10.73091亿美元增长9.08%[17] - 2019年第一季度总营收为2.62138亿美元，较2018年同期的4.94249亿美元下降46.96%[19] - 2019年第一季度净利润为2833.3万美元，较2018年同期的5554.6万美元下降49.00%[19] - 2019年第一季度经营活动净现金使用为1.02994亿美元，而2018年同期为提供1.01323亿美元[26] - 2019年第一季度投资活动净现金使用为1925.3万美元，较2018年同期的3548.8万美元下降45.74%[26] - 2019年第一季度融资活动净现金提供为7593.3万美元，而2018年同期为使用6097.2万美元[26] - 2019年第一季度末现金及现金等价物为2134.3万美元，较2018年同期的1044.7万美元增长104.30%[26] - 2019年第一季度基本每股净收益为0.63美元，较2018年同期的1.24美元下降49.19%[19] - 2019年第一季度宣布每股股息为0.125美元，2018年同期无股息[19] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，韦克斯福德分别持有21988473股，占比49.0%；海湾港分别持有9826893股，占比21.9%；犀牛截至2019年3月31日无持股，2018年12月31日持有104100股，占比0.2%[32] - 2019年第一季度，公司就逾期应收账款向波多黎各电力局收取利息2570万美元[39] - 截至2018年12月31日和2019年3月31日，坏账准备余额分别为519.8万美元和530.8万美元[43] - 2019年第一季度和2018年全年，公司分别计提坏账准备0.1万美元和140万美元[44] - 2019年第一季度和2018年第一季度，客户A收入占比分别为33%和64%，应收账款占比分别为63%和65%[45] - 2019年第一季度和2018年第一季度，客户B收入占比分别为21%和12%，应收账款占比分别为10%和3%[45] - 2019年第一季度，客户C收入占比为14%，应收账款占比为6%[45] - 截至2019年3月31日，公司与短缺付款相关的递延收入总计300万美元，2019年第一季度确认短缺付款相关收入100万美元，2018年同期未确认[58] - 公司合同负债情况：2018年1月1日余额为1500万美元，2018年12月31日余额为430.4万美元，2019年3月31日余额为335.4万美元[62] - 截至2019年3月31日，公司未履行的履约义务总计1.296亿美元，将在未来2.5年内确认[65] - 2019年3月31日，公司存货总计1891.3万美元，较2018年12月31日的2130.2万美元有所减少[84] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为4.2828亿美元和4.36699亿美元[85] - 2019年和2018年第一季度，设备损坏或丢失井下销售所得分别为名义金额和20万美元，销售收益均为20万美元[86] - 2019年和2018年第一季度，折旧、折耗、摊销和增值费用分别为2857.6万美元和2690.8万美元[87] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司无形资产净值分别为747.2万美元和775.6万美元[88] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司商誉均为1.012亿美元[90] - 截至2019年3月31日，公司对Brim Acquisitions的投资账面价值约为140万美元，第一季度记录权益法调整为 - 70万美元，追加投资50万美元[93] - 2019年3月31日和2018年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为5525.8万美元和5965.2万美元[96] - 2019年3月31日，修订和重述的循环信贷安排下有8200万美元未偿还借款，可用借款额度为9350万美元；2018年12月31日无未偿还借款，借款额度为1.758亿美元[99] - 2019年和2018年第一季度，销售、一般和行政费用分别为1733.6万美元和3851.1万美元[105] - 2019年和2018年第一季度，公司有效税率均为45%，所得税费用分别为2290万美元和4590万美元[107] - 2019年第一季度租赁费用总计646.4万美元，其中经营租赁费用601.5万美元，短期租赁费用21.4万美元，融资租赁费用23.5万美元[114] - 截至2019年3月31日，经营租赁使用权资产为5623.4万美元，当前经营租赁负债为1753.3万美元，长期经营租赁负债为3857.2万美元[116] - 2019年第一季度公司确认租赁收入310万美元[120] - 2019年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.63美元，2018年同期为1.24美元[121] - 2018年公司确认与非员工奖励相关的股权补偿费用总计1750万美元[126] - 截至2019年1月1日，非员工成员奖励的未确认金额为1890万美元[128] - 2016计划授权发行450万股普通股，截至2019年3月31日，未归属限制性股票的未确认补偿成本为460万美元[129][131] - 2019年第一季度成本和销售、一般及行政费用中分别包含130万美元的基于股票的补偿费用[132] - 2019年第一季度关联方交易收入为5672.8万美元，2018年同期为6055万美元[135] - 2019年第一季度，Cobra Aviation/ARS和Brim Equipment的收入成本为713美元，2018年为0美元；Cobra和T&E为0美元，2018年为1275美元；Higher Power和T&E为0美元，2018年为509美元；其他为0美元，2018年为8美元[138] - 2019年第一季度，公司与Wexford的销售、一般和行政成本为236美元，2018年为183美元；与Caliber为130美元，2018年为201美元；其他为68美元，2018年为45美元[138] - 截至2019年3月31日，资本支出承诺2690千美元，最低采购承诺46052千美元，其中砂采购承诺3800万美元，最高可达4340万美元，最低短缺费用290万美元[144] - 截至2019年3月31日，信用证总额8742千美元，2018年12月31日为8437千美元；保险政策免赔额最高10万美元，累计止损额540万美元；2019年3月31日和2018年12月31日应计索赔分别为460万美元和470万美元[145] - 公司员工健康保险自保，2019年每人止损额20万美元，累计止损额580万美元；2019年3月31日和2018年12月31日应计索赔分别为300万美元和320万美元[146] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，未偿还投标保证金分别为590万美元和360万美元，未偿还履约和付款保证金分别为2240万美元和2230万美元；2019年3月31日，履约和付款保证金担保项目预计完成成本1340万美元[149] - 2019年和2018年第一季度，公司向401(k)计划分别缴纳90万美元和160万美元[155] - 2019年第一季度总营收2.62138亿美元，2018年同期为4.94249亿美元[163] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，总资产分别为11.70507亿和10.73091亿美元[163] - 2019年3月31日后，公司额外借款2650万美元，4月30日循环信贷安排下未偿还借款总额达1.086亿美元，可用借款额度为6690万美元[164] - 2019年4月30日，公司董事会宣布每股0.125美元的季度现金股息，预计支付总额约560万美元[167] - 2019年3月31日后，公司订购额外资本设备承诺金额300万美元，基础设施服务部门签订设备融资租赁承诺金额320万美元[168] - 2019年第一季度净收入2800万美元，摊薄后每股收益0.63美元，调整后EBITDA为8300万美元[173] - 截至2019年3月31日和4月26日，PREPA分别欠公司约2.58亿和2.47亿美元[174] - 截至2019年3月31日，公司在美国大陆的机组数量增至约130个，较2018年12月31日增加25个[175] - 2019年第一季度末三个月总营收2.62亿美元，较2018年同期的4.94亿美元减少2.32亿美元，降幅47% [185] - 2019年第一季度末三个月来自关联方的收入为5700万美元，占总营收22%；2018年同期为6100万美元，占总营收12% [186] - 2019年第一季度末三个月不含折旧等的收入成本为1.89亿美元，占总营收72%；2018年同期为3.26亿美元，占总营收66%，减少1.37亿美元 [195] - 2019年第一季度末三个月净利润2833.3万美元，较2018年同期的5554.6万美元减少 [185] - 2019年3月31日止三个月SG&A总费用为1733.6万美元，2018年同期为3851.1万美元[199] - 2019年3月31日止三个月折旧、损耗、摊销和增值费用为2900万美元，较2018年同期增加200万美元，增幅6%[201] - 2019年3月31日止三个月经营收入为2700万美元，较2018年同期减少7600万美元[202] - 2019年3月31日止三个月净利息费用较2018年同期减少100万美元[204] - 2019年3月31日止三个月其他净收入较2018年同期增加2500万美元[205] - 2019年3月31日止三个月所得税费用为2300万美元，税前收入为5100万美元；2018年同期所得税费用为4600万美元，税前收入为1.01亿美元，有效税率均为45%[206] - 2019年3月31日止三个月合并调整后EBITDA为8275.6万美元，2018年同期为1.30847亿美元[209] 业务收购情况 - 2018年6月29日，出售股东完成400万股公司普通股的包销二次公开发行，每股购买价38.01美元，承销商部分行使期权，于7月30日以相同价格额外购买38.5万股[31] - 2018年12月21日，公司子公司收购ARS全部股权，支付现金240万美元及后续0.3万美元；购买Brim设备资产支付420万美元[66][68] - 2018年5月31日，公司以610万美元收购WTL Oil LLC，拓展原油运输业务[73] - 2018年6月15日，公司以810万美元收购RTS Energy Services LLC，拓展固井服务和酸化服务[79] - 2018年12月21日，Cobra Aviation收购ARS全部股权，购买两架商用直升机等资产，并与Wexford Investments成立合资企业Brim Acquisitions收购Brim Equipment全部股权，Cobra Aviation占49%经济权益，Wexford Investment占51%，初始资本200万美元[140] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度，ARS收入31.7万美元，净亏损23.8万美元；Brim设备资产收入151.1万美元，净亏损45.6万美元[71] - 2019年第一季度，WTL收入337.9万美元，净亏损57.1万美元[76] - 2019年第一季度，RTS收入136万美元，净亏损209.5万美元[81] - 2019年第一季度基础设施、压力泵送、沙子和其他业务的外部客户收入分别为1.08721亿、0.90595亿、0.24964亿和0.37858亿美元[163] - 基础设施服务部门2019年第一季度末三个月营收1.09亿美元，较2018年同期的3.25亿美元减少2.16亿美元，降幅67% [186] - 压力泵送服务部门2019年第一季度末三个月营收9200万美元，较2018年同期的1.01亿美元减少900万美元，降幅9% [189] - 天然砂支撑剂服务部门2019年第一季度末三个月营收3800万美元，较2018年同期的5100万美元减少1300万美元，降幅26% [191] - 其他服务部门2019年第一季度末三个月营收3900万美元，较2018年同期的3800万美元增加100万美元 [193] - 2019年3月31日止三个月基础设施服务调整后EBITDA为6643.5万美元，2018年同期为9819万美元[211] - 2019年3月31日止三个月压力泵送服务调整后EBITDA为1158.8万美元，2018年同期为