收购情况 - 2024年前三季度公司未完成任何收购，2023年完成对ResourceX、ARInspect和CSI的收购[107] 营收情况 - 2024年第三季度和前三季度总营收分别增长10%和9%，主要因订阅收入增加，近期收购贡献300万美元（1%）和980万美元（1%）[108] - 2024年第三季度和前三季度订阅收入分别增长18%和14%，主要因向SaaS模式转变及交易收入增长，近期收购贡献130万美元（0.4%）和380万美元（0.4%）[108][117] - 2024年第三季度和前三季度SaaS费用分别为1.666亿美元和4.714亿美元，较2023年同期增长20%（2810万美元）和22%（8440万美元）[118] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，基于交易费用的订阅收入分别为1.806亿美元和5.227亿美元，较上年同期增长15%（2390万美元）和7%（3630万美元）[119] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，维护收入分别下降2%和持平，主要因客户从本地部署许可证转向SaaS，部分被维护价格上涨抵消[120] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，专业服务收入分别增长5%和7%，主要归因于新合同量增加和计费费率提高[121][122] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，软件许可证和特许权使用费收入分别下降41%和34%，主要因新软件合同向SaaS转移[123] 订单与客户情况 - 截至2024年9月30日，公司积压订单为21.3亿美元，较2023年同期增长9%[108] - 2024年前三季度新增740个新SaaS客户，401个现有本地客户转为SaaS模式[118] - 2024年前三季度新软件合同中，约11%为永久软件许可安排，约89%为基于订阅的安排，2023年同期分别约为19%和81%[118] 员工情况 - 截至2024年9月30日，公司员工总数从2023年同期的7301人增至7386人，其中50人通过收购加入[109] 年度经常性收入情况 - 截至2024年和2023年9月30日，年度经常性收入（ARR）分别为18.5亿美元和16.5亿美元，同比增长12%[112] 运营收入占比情况 - 2024年第三季度和前三季度运营收入占比分别为15.5%和14.3%，2023年同期分别为12.9%和11.6%[115] 成本情况 - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，订阅、维护和专业服务成本分别增加3600万美元（15%）和7380万美元（10%），主要因收购影响、托管成本和人员成本增加[125][128] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，软件许可证和特许权使用费成本分别下降130万美元（40%）和290万美元（36%），因第三方软件成本降低[125][129] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，软件开发成本摊销分别增加190万美元（61%）和520万美元（61%），因新资本化软件开发项目投入使用[125][130] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，收购软件摊销分别增加2%（20万美元）和3%（80万美元），因2023财年收购的新软件摊销[125][130] 费用情况 - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，销售和营销费用分别增加6%，主要因奖金、佣金和贸易展览费用增加，部分被营销和广告专业费用降低抵消[134] - 2024年第三季度和前九个月，一般及行政费用分别为7246万美元和2.2059亿美元，较上年同期下降8%和3%，占收入的比例分别为13.3%和13.8% [135] - 2024年第三季度和前九个月，研发费用分别为3012万美元和8850.4万美元，较上年同期增长6%，主要因部分产品开发项目从资本化转为费用化 [136] - 2024年第三季度和前九个月，其他无形资产摊销分别为1385万美元和4581.3万美元，较上年同期下降25%和17%，因部分商标无形资产加速摊销完毕 [137] - 2024年第三季度和前九个月，利息费用分别为 - 123.5万美元和 - 467.2万美元，较上年同期下降79%和76%，主要因偿还定期贷款 [138] 其他收入与所得税情况 - 2024年第三季度和前九个月，其他收入净额分别为450.4万美元和823.2万美元，较上年同期增长472%和208%，因投资现金余额增加和利率上升 [139] - 2024年第三季度和前九个月，所得税拨备分别为1019.9万美元和3359.5万美元，有效所得税税率分别为11.8%和14.5%，较上年同期有所变化 [140] 现金与资金情况 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为5.383亿美元，前九个月经营活动提供现金3.999亿美元 [143][144] 股份回购情况 - 截至2024年9月30日，公司董事会授权可额外回购220万股普通股 [147] 信贷协议情况 - 2024年9月25日，公司签订7亿美元的信贷协议，取代原5亿美元的信贷安排 [148] - 2024年信贷协议下，循环信贷融资借款年利率可选行政代理的主要商业贷款利率加0.125%至0.75%，或1、3、6个月SOFR利率加1.125%至1.75%[152] - 截至2024年9月30日，公司在2024年信贷协议下无未偿还借款，无利息风险[152] 票据与利息支付情况 - 截至2024年9月30日，公司可转换优先票据未偿还本金为6亿美元，前九个月支付利息290万美元 [149] 资本支出情况 - 2024年资本支出预计在4700万美元至4900万美元之间，其中约760万美元与房地产相关，约3100万美元用于软件开发[150] 债务偿还情况 - 公司加速偿还了2021年信贷协议项下的定期贷款5000万美元[151] 未来义务情况 - 截至2024年9月30日，公司估计未来义务包括债务、不确定的税务状况、租赁和采购承诺[151] 业务模式转变预期 - 公司预计软件许可证收入将继续下降，因业务模式从永久许可证转向SaaS[124]

文章核心观点 - 泰勒科技公司（Tyler Technologies）将于10月23日收盘后公布2024年第三季度财报，市场对其盈利和营收有增长预期，但也面临宏观经济等风险；同时推荐了几只可能在本财报季盈利超预期的股票 [1][4][5] 泰勒科技公司财报预期 - 扎克斯（Zacks）对第三季度每股收益的共识预期为2.44美元，较去年同期增长14%，过去60天未变；对营收的共识预期为5.464亿美元，较去年同期增长10.5% [1] - 过去四个季度，公司盈利均超扎克斯共识预期，平均超预期幅度为5.3% [1] 营收影响因素 积极因素 - 公共部门向基于云的框架转变，对公司基于订阅的软件即服务（SaaS）产品的需求推动第三季度营收，预计订阅业务收入为3.497亿美元，同比增长18.5% [2] - 公司近期赢得新泽西州自助式电子政务应用和服务合同，与北达科他州公园与娱乐部合作，以及过去12个月收购两家企业，预计都对第三季度营收有贡献 [3] 消极因素 - 公共部门加速向SaaS过渡，影响软件许可证和版税业务收入，预计该业务第三季度收入为1010万美元，同比下降4.8% [2] - 宏观经济和地缘政治风险，高利率和通胀使公共部门推迟采购、延长销售周期，可能影响公司第三季度营收；新业务向云转移加速及许可证收入下降，可能影响运营利润率 [4] 各业务营收预期 - 专业服务业务第三季度收入预计为6570万美元，同比增长7.5%；维护业务第三季度收入预计为1.09亿美元，同比下降7.2% [2] - 包括上述四个业务的总订阅、专业服务和维护收入预计为5.244亿美元，同比增长10.7% [3] 盈利预测模型情况 - 扎克斯模型显示，积极的盈利预期偏差（Earnings ESP）和扎克斯排名1（强力买入）、2（买入）或3（持有）组合，增加盈利超预期几率，但公司目前盈利预期偏差为0.00%，扎克斯排名为3 [5] 其他推荐股票 阿瑞斯塔网络（Arista Networks） - 盈利预期偏差为+0.96%，扎克斯排名为2，今年迄今股价上涨70.7%，定于11月7日公布2024年第三季度财报 [5][6] - 扎克斯对其2024年第三季度每股收益的共识预期为2.08美元，较去年同期增长13.7%，过去60天未变 [6] 昂拓创新（Onto Innovation） - 盈利预期偏差为+2.74%，扎克斯排名为2，今年迄今股价上涨37.1%，定于10月31日公布2024年第三季度财报 [6] - 扎克斯对其每股收益的共识预期为1.31美元，较过去60天上涨几美分，较去年同期增长36.5% [6] 优步科技（Uber Technologies） - 盈利预期偏差为+50.00%，扎克斯排名为2，今年迄今股价上涨28.5%，定于10月31日公布2024年第三季度财报 [6][7] - 扎克斯对其2024年第三季度每股收益的共识预期为41美分，较过去60天上涨几美分，较去年同期增长310% [7]

文章核心观点 华尔街分析师预测泰勒科技公司即将公布的季度财报中，每股收益和营收同比均有增长，且分析了公司部分关键指标的预测情况，还提及公司过去一个月股价表现及基于Zacks排名的未来表现预期 [1][2][4] 季度财报预测 - 预计季度每股收益为2.44美元，同比增长14% [1] - 预计营收达5.4643亿美元，同比增长10.5% [1] - 过去30天该季度每股收益的共识预测未修订 [1] 关键指标预测 营收指标 - “订阅收入”预计达3.4889亿美元，同比增长18.2% [2] - “专业服务收入”预计为6577万美元，同比增长7.6% [2] - “经常性收入”预计达4.612亿美元，同比增长11.8% [2] - “硬件及其他收入”预计为1004万美元，同比下降2.9% [3] - “软件许可证和版税收入”预计为942万美元，同比下降10.7% [3] - “维护收入”预计为1.1231亿美元，同比下降4.4% [3] - “非经常性收入”预计为8518万美元，同比增长3.9% [3] 毛利润指标 - “硬件及其他毛利润”预计达350万美元，去年同期为383万美元 [3] - “软件许可证和版税毛利润”预计达633万美元，去年同期为743万美元 [3] 股价表现与预期 - 过去一个月泰勒科技公司股价回报率为1.8%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为4.5% [4] - 基于Zacks排名3（持有），公司未来表现可能与整体市场一致 [4]

文章核心观点 - 公司持续获得政府机构和公共部门的合同,业务稳步增长 [1][2][3] - 公司在政府行业的专业化优势使其在竞争中占据优势地位 [4][5] 公司业务发展 - 公司为阿肯色州劳工和许可部门提供了增强的现场作业平台,提高了检查效率和降低了差旅成本 [1] - 公司为多个政府、医疗和教育客户提供了各种解决方案,如评估和税收、数字政府、法院案件管理、预订软件等 [2][3] - 公司在联邦和公共服务解决方案领域不断扩大业务覆盖面 [3] 行业地位和竞争优势 - 公司专注于为地方、州和联邦政府提供技术解决方案,在政府行业拥有深厚的专业知识,相比其他综合性企业解决方案供应商具有竞争优势 [4] - 公司能够成功应对政府合同的特殊挑战,如销售周期长、收入确认延迟等 [5] - 公司所服务的公共部门市场规模巨大,为公司提供了广阔的发展空间 [5]

文章核心观点 - 泰莱科技（Tyler Technologies）年初至今股价表现出色，得益于客户不断增加和财务状况良好，是值得投资的股票 [1][13] 公司表现 - 年初至今股价上涨39.6%，跑赢Zacks商业软件服务行业、Zacks计算机与科技板块和标准普尔500指数的15.7%、24.2%和21.1% [1] 客户拓展 - 今年获得政府、医疗和教育等终端市场众多客户，如刘易斯县采用企业评估与税务解决方案、新泽西州续签数字政府解决方案协议、爱达荷州最高法院将法院案件管理解决方案从本地部署转为云部署等 [2] - 北达科他州公园订阅云预订软件、费城警长办公室实施民事程序解决方案、佛罗里达州惩教部采用支付和存款解决方案等 [3] - 杰克逊公立学校实施企业资源规划解决方案、佛罗里达州科利尔县启用预算解决方案、罗德岛州商业监管部实施州监管平台套件等 [4] 竞争优势 - 与甲骨文、Workday和SAP等公司在各产品领域竞争，但专注于为地方、州和联邦政府提供技术解决方案，在服务联邦客户和公共机构方面有深厚专业知识 [5] - 能应对政府合同带来的独特挑战，如长销售周期导致的收入确认延迟、成交时间长和成本增加等问题 [8] 市场机遇 - 所处的公共部门市场是美国最大的市场之一，公共部门从本地和过时系统向可扩展的基于云的系统过渡，为公司业务拓展提供了充足空间 [9] 财务表现 - 过去几个季度财务表现出色，过去四个季度非GAAP收益均超过Zacks共识预期，平均收益惊喜为5.3% [10] - 2024年第二季度财报显示，收入同比增长7.3%至5.41亿美元，非GAAP收益同比增长19.4%至每股2.40美元，均超共识预期 [11] - Zacks对公司2024年和2025年的营收和盈利预测显示持续增长，预计2024年营收增长9.4%，2025年增长10.6%；非GAAP收益2024年飙升20%，2025年增长14% [12] 投资建议 - 受益于公共部门向云解决方案的过渡，业务模式使其在竞争中处于有利地位，2024年不断赢得客户和过往交易的年度经常性收入，是一个强劲的投资选择，建议投资者买入 [13][14]

文章核心观点 - 今年以来泰乐科技（Tyler Technologies）股价涨幅达38.5%，表现优于行业、板块和标普500指数，虽面临经济和竞争挑战，但客户持续增加推动营收增长，投资者可考虑买入该股票 [1][11][12] 公司表现 - 今年以来公司股价涨幅38.5%，优于Zacks商业软件服务行业的14.7%、Zacks计算机与科技板块的24.5%和标普500指数的20.5% [1] 客户迁移 - 公司将客户从旧的ICOMPLAINTS平台迁移至基于应用平台的平等就业机会（EEO）案件管理解决方案，迁移客户包括美国卫生与公众服务部等多个政府机构 [2] - 客户将受益于公司对EEO案件管理平台的定期升级，该平台符合联邦劳动法，能增强透明度并生成462表格年度报告 [3] 客户拓展 - 今年公司从政府、医疗和教育终端市场获得众多客户，如刘易斯县采用企业评估与税务解决方案，新泽西州续签数字政府解决方案协议等 [5] - 北达科他州公园订阅云预订软件，费城警长办公室实施民事流程解决方案，佛罗里达州惩教部采用支付和存款解决方案等 [6] - 杰克逊公立学校实施企业资源规划解决方案，佛罗里达州科利尔县启用预算解决方案，罗德岛商业监管部实施州监管平台套件等 [7] 面临挑战 - 公司面临近期挑战，宏观经济波动导致采购流程延迟和销售周期延长，客户因可能的经济放缓而减少数字转型预算分配 [8] - 公司面临来自甲骨文、Workday和SAP等主要竞争对手，竞争迫使公司持续投入研发并对产品定价施压，影响毛利率 [9][10] 投资建议 - 尽管联邦和公共服务解决方案市场竞争激烈，但公司客户稳定流入推动营收增长，公共部门向云系统过渡和混合办公趋势增加对其服务需求，投资者可考虑买入该Zacks排名第二（买入）的股票 [11][12]

文章核心观点 - 泰勒科技公司近期被提升至Zacks排名第二（买入），是投资者的可靠选择，评级上调反映盈利预期上升，可能对股价产生积极影响 [1][3] 各部分总结 影响股价的强大力量 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，机构投资者会根据盈利和盈利预期计算公司股票公允价值，其买卖行为会导致股价变动 [4] 利用盈利预期修正的力量 - 盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，跟踪此类修正进行投资决策可能有回报，Zacks排名股票评级系统能有效利用盈利预期修正的力量 [6] - Zacks排名系统根据四个与盈利预期相关的因素将股票分为五组，排名第一的股票自1988年以来平均年回报率达25% [7] 泰勒科技公司的盈利预期修正 - 截至2024年12月的财年，该信息管理软件提供商预计每股收益9.36美元，较上年报告数字变化20% [8] - 过去三个月，该公司的Zacks共识预期提高了1.6% [8] 总结 - Zacks评级系统对超4000只股票的“买入”和“卖出”评级比例均衡，只有前5%的股票获“强力买入”评级，接下来15%获“买入”评级 [9] - 泰勒科技公司升至Zacks排名第二，意味着其在盈利预期修正方面表现出色，短期内股价可能上涨 [10]

文章核心观点 - Envisio与Tyler Technologies宣布战略合作伙伴关系，将战略优先级嵌入预算过程，跟踪和报告基于优先级的预算结果，以重新思考地方政府预算并改善社区成果 [1] 合作背景 - 地方政府认识到需对陈旧的逐项预算流程进行现代化改造，以提高对社区需求变化的响应能力，基于优先级的预算、预算透明度和与战略计划的一致性是预算转型的核心 [3][4] - 双方致力于推进政府财务官员协会提出的重新思考预算倡议，团队成员是重新思考预算建议的关键贡献者，协助开发了准备情况评估，以支持地方政府重新思考预算 [2] 合作内容 - 合作整合了基于优先级的预算、战略规划和绩效管理的工具与服务，符合重新思考预算的指导方针 [1] - Tyler将作为Envisio的经销商，结合其基于优先级的预算解决方案，进一步致力于改善地方政府预算 [3] - 通过连接Tyler的基于优先级的预算计划和分配数据与Envisio的战略规划和绩效管理工具及服务，地方政府可使资源与战略优先级保持一致，推动成果并提高透明度 [6] 合作意义 - Envisio为组织执行以成果为导向的预算提供框架，为与居民分享结果提供平台，促进参与和信任 [6] - 基于优先级的预算通过将战略优先级嵌入预算过程来补充Envisio，而Envisio通过管理、跟踪和展示结果来扩大基于优先级的预算的影响，为致力于推动有意义、可衡量变革的地方政府提供端到端解决方案 [7] 公司介绍 - Envisio是地方政府中使用最广泛的战略规划和绩效管理解决方案，帮助公共部门组织执行计划、衡量和报告绩效、做出基于证据的决策并与社区建立信任和透明度 [8] - Tyler Technologies是公共部门集成软件和技术服务的领先提供商，其端到端解决方案使政府实体能够高效透明地运营，在多地有超44,000次成功安装，多次获增长和创新方面的认可 [9][10]

收入增长 - 总收入同比增长7%和8%，主要由于订阅收入增加[150] - 订阅收入同比增长12%，主要由于SaaS模式的持续转型以及交易型收入的增长[151,160] - 交易费收入同比增长4%或650万美元和1240万美元[162] - 维护收入同比下降1%，主要受客户从本地许可转向SaaS的影响[164] - 专业服务收入同比增长8%和7%，主要由于新合同量增加和计费率上升[168] - 软件许可和版税收入同比下降46%和29%，主要由于新软件合同向订阅服务转移[170] 业务发展 - 公司员工总数增加至7,360人，其中68人来自近期收购[152] - 年度经常性收入(ARR)同比增长8%，达到18亿美元，主要由于SaaS模式转型带来的订阅收入增加[155] - 新SaaS客户增加720家，现有客户转SaaS模式372家[161] - 新软件合同中订阅模式占比约90%，高于上年同期的83%[161] - 最近三次收购分别是ResourceX、ARInspect和CSI，分别服务于ES和PT两大业务板块[149] - 公司在数字政府服务、支付处理等平台和转型解决方案业务(PT)以及公共行政、法院公共安全、教育、房地产等"后台"软件系统和服务(ES)两大业务板块保持良好增长[146] - 公司通过收购等方式不断拓展产品和服务能力，满足公共部门客户的IT需求[145] 成本费用 - 订阅、维护和专业服务成本同比增长8%和7%，主要由于托管成本上升和人员成本增加[174] - 整体毛利率同比下降0.3个百分点，主要由于软件许可和维护收入下降、软件开发摊销费用增加和人员成本上升[182] - 销售和营销费用同比增长12%和5%，主要由于奖金和佣金费用上升[184] - 公司一般及行政费用在2024年上半年同比下降1%[185][186] - 研发费用在2024年上半年同比增加6%[188][189] - 其他无形资产摊销费用在2024年上半年同比下降13%[190][191] - 利息费用在2024年上半年同比下降76%[192][193] 财务状况 - 公司现金及现金等价物余额在2024年6月30日为2.507亿美元[200] - 经营活动产生的现金流量在2024年上半年为1.361亿美元[201][202][203] - 公司在2024年上半年偿还了5000万美元的定期贷款[205][207] - 公司预计2024年资本支出将在5000万美元至5200万美元之间[210] - 公司在2024年6月30日结束的六个月内，借款的实际利率为8.66%[213] - 根据修订后的2021年信贷协议，公司可选择以年利率(1)行政代理人的基准商业贷款利率加0.125%至0.75%的利差，或(2)1个月、3个月、6个月或经所有贷款人批准的12个月SOFR利率加1.125%至1.75%的利差来计算循环信贷融资的利息[213] - 截至2024年6月30日，公司在修订后的2021年信贷协议下没有未偿还的借款，因此不存在利率风险[214] - 除了提前偿还了50.0百万美元的定期贷款外，公司自2023年12月31日以来的未来最低合同义务没有重大变化[212] - 公司的估计未来义务包括债务、不确定税务头寸、租赁和购买承诺[212] 其他收益 - 其他收益净额在2024年上半年同比增加97%[194][195] - 所得税费用在2024年上半年同比增加60%[196][197][198][199]

文章核心观点 - 分析泰勒科技公司2024年第二季度财报数据，通过与去年同期及分析师预期对比，帮助投资者判断公司财务健康状况和股价表现 [1][2][3] 公司财务数据 整体业绩 - 2024年第二季度营收5.4098亿美元，同比增长7.3%，高于Zacks共识预期的5.3734亿美元，超预期0.68% [1] - 每股收益2.40美元，去年同期为2.01美元，高于共识预期的2.34美元，超预期2.56% [1] 股价表现 - 过去一个月，公司股价回报率为7.8%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为1.8% [4] - 目前公司股票Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [4] 各项业务指标 - 年度经常性收入（ARR）为180万美元，高于四位分析师平均估计的179万美元 [5] - 订阅收入3.3368亿美元，略低于五位分析师平均估计的3.3408亿美元，同比增长12.1% [5] - 专业服务收入7193万美元，高于五位分析师平均估计的6859万美元，同比增长8.3% [5] - 硬件及其他收入1473万美元，高于五位分析师平均估计的1140万美元，同比增长7.1% [5] - 维护收入1.1531亿美元，略高于五位分析师平均估计的1.1466亿美元，同比下降1.1% [5] - 软件许可证和版税收入533万美元，低于五位分析师平均估计的861万美元，同比下降45.5% [5] - 硬件及其他毛利润400万美元，低于三位分析师平均估计的437万美元 [5] - 软件许可证和版税毛利润377万美元，低于两位分析师平均估计的728万美元 [5]