文章核心观点 - 泰勒科技公司（Tyler Technologies）本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，股价年初以来涨幅优于标普500指数，未来表现受管理层评论和盈利预期变化影响；科恩哲公司（Cognizant）即将公布财报，盈利预计有增长但营收预计下降 [1][2][3][8][9] 泰勒科技公司业绩情况 - 本季度每股收益2.40美元，超Zacks共识预期的2.34美元，去年同期为2.01美元，本季度盈利惊喜为2.56%；上一季度实际每股收益2.20美元，超预期的2.03美元，盈利惊喜为8.37% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收5.4098亿美元，超Zacks共识预期0.68%，去年同期为5.0428亿美元；过去四个季度，公司两次超共识营收预期 [2] 泰勒科技公司股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约25.9%，而标普500指数涨幅为16.5% [3] 泰勒科技公司未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利预期是帮助投资者判断公司未来的可靠指标，近期盈利预估修正趋势与短期股价走势有强相关性 [4] - 财报发布前，公司盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [5] - 未来几个季度和本财年的盈利预估变化值得关注，下一季度共识每股收益预估为2.38美元，营收5.4275亿美元；本财年共识每股收益预估为9.19美元，营收21.3亿美元 [6] 行业情况 - 从Zacks行业排名看，商业 - 软件服务行业目前处于250多个Zacks行业的前20%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [7] 科恩哲公司情况 - 该公司尚未公布2024年6月季度财报，预计7月31日发布 [8] - 预计本季度每股收益1.12美元，同比增长1.8%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [8] - 预计本季度营收48.1亿美元，较去年同期下降1.6% [9]

文章核心观点 - 泰莱科技（Tyler Technologies）将于7月24日收盘后公布2024年第二季度财报，市场对其盈利和营收增长有预期，但面临宏观经济等挑战；同时推荐了具有盈利超预期潜力的其他公司 [1][7][10] 泰莱科技财报预期 - 扎克斯（Zacks）对第二季度每股收益的共识预期为2.34美元，同比增长16.4%；营收共识预期为5.373亿美元，同比增长6.6% [1] - 过去四个季度均超扎克斯共识预期，平均超预期幅度为6.7% [1] - 上一季度非GAAP每股收益2.20美元，超预期17美分；营收5.124亿美元，超预期5078万美元 [2] 泰莱科技影响因素 - 订阅式软件即服务（SaaS）产品需求或推动第二季度营收，预计订阅业务营收3.315亿美元，同比增长11.3% [4] - 公共部门向SaaS加速转型或影响软件许可证和版税业务营收，预计该业务营收940万美元 [5] - 预计专业服务营收6780万美元，同比增长2%；维护业务营收1.153亿美元，同比下降1% [5] - 预计总订阅、专业服务和维护业务营收5.147亿美元，同比增长7.1%；过去12个月收购的两家公司或对本季度营收有贡献 [6] - 宏观经济和地缘政治逆风、高利率和通胀或使公共部门推迟采购、延长销售周期，影响本季度营收 [7] - 向云端转型加速、许可证收入下降及运营费用增加或影响本季度利润率和盈利能力 [8] 泰莱科技盈利预测模型 - 模型未明确预测本季度盈利超预期，虽公司目前扎克斯排名为3，但盈利预期偏差（ESP）为0.00% [9] 其他有望盈利超预期公司 阿瑞斯塔网络（Arista Networks） - 盈利预期偏差（ESP）为+0.95%，扎克斯排名为1；年初至今股价上涨40.4%；7月30日公布第二季度财报 [11] - 过去七天，第二季度每股收益共识预期上调1美分至1.94美元，同比增长22.8%；营收共识预期为16.4亿美元，同比增长12.4% [12] 元平台（Meta Platforms） - 盈利预期偏差（ESP）为+1.35%，扎克斯排名为3；年初至今股价上涨34.7%；7月31日公布第二季度财报 [13] - 过去30天，第二季度每股收益共识预期上调2美分至4.68美元，同比增长约45%；营收共识预期为381.9亿美元，同比增长19.4% [14] GoDaddy - 盈利预期偏差（ESP）为+13.08%，扎克斯排名为3；年初至今股价上涨36.8%；8月1日公布第二季度财报 [15] - 过去60天，第二季度每股收益共识预期维持在1.07美元，同比增长69.8%；营收共识预期为11.1亿美元，同比增长6.3% [15]

文章核心观点 行业受宏观经济和运营成本影响短期前景不佳，但因数字化转型和云应用需求未来仍有增长空间 [29][30] 行业情况 行业描述 - 行业涵盖提供专业软件产品和服务的公司，产品有许可或云应用两种形式，覆盖金融、销售营销等领域 [15] - 行业提供业务处理、咨询等多种服务，终端市场包括制造、零售等多个行业 [16] 行业趋势 - 向云转型创造机会，从传统平台向云基础设施转变增加对多云软件的需求，企业将AI融入应用提升效果 [17] - 频繁并购以拓展产品，虽可丰富产品组合但可能影响近期盈利能力 [18] - 宏观经济逆风影响IT支出，不确定的宏观经济和地缘政治问题使企业延迟重大IT投资，短期内影响市场 [19][20] - 运营成本上升影响盈利，企业为保持竞争力在研发、销售和营销上大量投入，短期内影响利润率 [21] 行业排名与前景 - 行业Zacks排名显示近期前景不佳，处于Zacks排名后50%，分析师对其盈利增长潜力悲观 [22][23] 行业表现与估值 - 行业过去一年表现逊于S&P 500指数和Zacks计算机科技板块 [24] - 行业远期12个月市盈率为27.09X，高于S&P 500的22.01X，略低于板块的28.77X，过去五年最高36.71X，最低20.53X，中位数25.48X [25] 公司情况 MSCI - 提供投资决策支持工具，包括指数、投资组合构建等产品和服务，以及ESG研究和评级等 [26] - 过去30天2024年每股收益共识预期提高1美分至14.67美元，年初至今股价下跌11.4% [2] - 定制和因子指数模块需求强劲、采用经常性收入商业模式、ESG和气候解决方案受青睐，收购Trove和Fabric增强产品组合 [35] 科智咨询（Cognizant） - 是领先的专业服务公司，提供数字服务、咨询等多种服务 [31] - 年初至今股价上涨24.6%，过去60天2024年每股收益共识预期上调4美分至9.19美元 [32] - 产品管线强大、收购推动营收增长、人员流失率改善、物流等客户业务表现强劲、获大单势头良好，与多家公司合作扩大客户群，NextGen计划有望长期扩大利润率 [3][4] 泰勒科技（Tyler Technologies） - 为公共部门提供集成信息管理解决方案和服务，有本地部署和云服务两种模式 [5] - 受益于经常性收入增加、收购NIC的贡献、市场和销售活动恢复，公共部门向云系统过渡和混合办公趋势推动需求，强大的流动性支持收购以推动增长 [6] 盖德维尔软件（Guidewire Software） - 为财产和意外险保险公司提供软件解决方案，帮助降低风险、提高生产力等 [7] - 年初至今股价上涨29.5%，过去30天2024财年每股收益共识预期上调3美分至1.24美元 [9] - 一级交易量大、迁移活动增加，Guidewire Cloud在2024财年第三季度获8笔云交易，云基础设施效率提升利润率，资产负债表良好、SI合作伙伴生态系统强大，受益于保险公司系统现代化，有股票回购计划，战略收购和合作、竞争小、流动性强利于发展 [8][9]

文章核心观点 - 介绍Zacks评级和风格评分体系，强调两者结合对投资者选股的重要性，并以Tyler Technologies为例说明其投资价值 [6][3][13] 分组1：Zacks评级和风格评分体系介绍 - Zacks评级是利用盈利预测修正来帮助投资者构建成功投资组合的专有股票评级模型 [6] - Zacks风格评分与Zacks评级互补，基于三种投资方法对股票进行评级，帮助投资者挑选未来30天跑赢市场的股票 [3] - 风格评分分为价值、增长、动量和VGM四类，根据股票特征赋予A - F评级，评分越高股票表现可能越好 [9][15] 分组2：各类风格评分说明 - 价值风格评分利用多种比率识别有吸引力和被低估的股票，适合价值投资者 [16] - 增长风格评分分析预计和历史盈利、销售和现金流等特征，寻找可持续增长的股票，适合关注公司未来前景的增长投资者 [4] - 动量风格评分利用股价或盈利前景的趋势因素，确定建仓时机，适合动量交易者 [9] - VGM评分是所有风格评分的组合，结合Zacks评级，筛选出价值、增长和动量综合表现好的公司 [17] 分组3：评级和评分与投资的关系 - 1（强力买入）和2（买入）评级且风格评分为A或B的股票成功概率最高，3（持有）评级的股票也需A或B评分以确保上行潜力 [8][19] - 4（卖出）或5（强力卖出）评级的股票，即使风格评分高，盈利预测也可能下降，股价可能下跌 [20] 分组4：Tyler Technologies公司分析 - Tyler Technologies是公共部门综合信息管理解决方案和服务的领先提供商，Zacks评级为3（持有），VGM评分为B，增长风格评分为A [1][21][13] - 2024财年有两位分析师上调盈利预测，Zacks共识估计提高0.04美元至每股9.19美元，平均盈利惊喜为6.7%，适合增长投资者 [22] 分组5：Zacks Premium服务 - Zacks Premium提供多种方式帮助投资者充分利用股市并自信投资，包括每日更新Zacks评级和行业排名、访问Zacks 1评级列表、股权研究报告和高级股票筛选等 [2][14]

文章核心观点 公司虽面临近中期宏观经济逆风与竞争压力，但凭借市场拓展、创新解决方案及与大公司合作，有望受益于公共部门数字化转型趋势实现增长 [9] 公司表现 - 年初至今股价上涨18.1%，大幅跑赢Zacks商业软件服务行业1.8%的跌幅 [1] - 2024年第一季度营收和非GAAP每股收益同比分别增长8.6%和25% [13] - Zacks对2024年营收的共识估计为21.2亿美元，同比增长8.8%；过去60天每股收益共识上调4美分至9.19美元，较上年提高17.8% [6] - 长期估计盈利增长率为15%，显著高于行业平均的10.2% [14] 公司运营 - 在缅因州拥有超1250名员工，被评为缅因州最佳工作场所之一 [2] - 在田纳西州金斯敦斯普林斯开设新制造工厂，支持企业惩教软件增长，满足32个州超500个惩教设施运营需求 [3] - 在缅因州奥罗诺开设新办公室，容纳约75名全职和兼职员工，增强运营能力，加强与社区和大学合作 [10][11][16] 行业趋势 - 公共部门对技术依赖增加，各级政府投资数字化转型，包括升级旧系统、加强网络安全和采用云解决方案 [4] 公司合作 - 与微软合作开发微软Dynamics 365财务和运营的核心公共部门功能 [5] - 与亚马逊AWS续签合作协议，加速客户从本地迁移到云生态系统 [5] 公司竞争 - 与甲骨文和SAP等行业领导者在多个市场竞争，包括公共部门云、PeopleSoft ERP解决方案等 [15] 面临挑战 - 来自甲骨文和SAP的竞争迫使公司持续投入研发，产品定价承压，影响毛利率 [8] - 宏观经济不确定性导致采购流程延迟和销售周期延长，客户因担忧经济放缓而减少数字化转型预算 [17]

文章核心观点 公司虽面临宏观经济逆风与竞争压力，但通过推出创新解决方案扩大公共部门客户群，且与亚马逊合作带来积极影响，未来前景获投资者信心 [8][15] 公司业务进展 - 为支持公共部门数字化转型项目，在田纳西州金斯顿斯普林斯开设新制造工厂，生产支持企业惩教软件的设备 [1][10] - 2024年新增两家惩教机构客户，与佛罗里达州惩教部和关岛惩教部合作，助力美国法律系统 [2] - 帮助佛罗里达州惩教部实现纸质流程现代化，并将整个生态系统部署在亚马逊网络服务上；关岛惩教部部署了公司的企业监管解决方案 [5] - 新工厂将满足公司在32个州超500家惩教机构的运营需求，维护超19000个设备 [4] - 公司通过亚马逊云生态系统部署多数解决方案，双方签署扩展合作协议，加速客户从本地迁移到云生态系统 [12] 公司市场表现 - 截至目前，公司股价上涨16.7%，而行业下跌1.3% [3] 公司面临挑战 - 客户因经济放缓担忧，数字转型预算分配较低 [6] - 面临甲骨文和SAP等竞争对手，需持续投入研发，产品定价受竞争压力影响，毛利率受影响 [7] - 宏观经济波动导致采购流程延迟和销售周期延长 [13] 公司财务预期 - 2024财年预计营收在21.1 - 21.4亿美元之间，Zacks共识估计为21.2亿美元，同比增长8.8% [9] 公司评级与盈利预期 - 目前Zacks排名为2（买入） [16] - 过去60天，本季度盈利预期从2.33美元上调至2.34美元，2024财年盈利预期从9.15美元上调至9.19美元 [15]

文章核心观点 - 泰勒科技公司（Tyler Technologies）因市场地位强、营收持续增长、战略伙伴关系良好、注重创新和行业趋势有利，是有吸引力的投资机会，现在是投资其股票的好时机，同时英伟达公司（NVIDIA）也是科技板块值得考虑的高排名股票 [10][11] 公司业务进展 - 泰勒科技与Champ Titles公司和新泽西机动车委员会合作推出车辆产权电子留置权和产权服务，该电子系统将消除冗长的纸质流程，方便留置权人与委员会实时沟通 [1] - 该数字化举措有望使留置权和产权流程更透明，消除文件操纵和混淆，且更具成本效益和效率，减少对环境的影响 [2] - 泰勒科技与微软合作开发微软Dynamics 365财务和运营的核心公共部门功能，还与亚马逊长期合作，近期与亚马逊网络服务（AWS）签署扩展合作协议，加速客户从本地迁移到云生态系统 [9] 公司财务表现 - 泰勒科技年初至今股价上涨13.1%，而Zacks商业软件服务行业下跌4%，表现优于行业反映投资者对公司连续季度出色财务业绩、强大基本面和众多客户订单的信心 [3] - Zacks对泰勒科技2024年每股收益的共识预期上调22美分至9.19美元，同比增长17.8%，营收共识预期为21.2亿美元，同比增长8.8% [5] - 泰勒科技长期预期盈利增长率为15%，显著高于行业平均的10.2% [10] 行业趋势与公司前景 - 美国公共部门和政府正通过采用技术提高效率，这有利于泰勒科技，数字转型投资为公司带来新业务 [8] - 泰勒科技利用与微软和亚马逊网络服务（AWS）的合作关系，实施其产品以交付解决方案 [4] 公司评级与投资建议 - 泰勒科技目前Zacks排名为1（强力买入），增长评分为B，根据Zacks专有方法，此类股票提供可靠投资机会 [6] - 英伟达公司2025财年营收共识预期为1173亿美元，同比增长92.6%，每股收益共识预期为2.68美元，同比增长106%，年初至今股价飙升166.4%，目前Zacks排名为1，增长评分为A [7]

文章核心观点 - 考虑到公司出色的增长态势和有吸引力的Zacks风格评分，认为当下是投资该公司股票的好时机，公司因强大市场地位、持续营收增长、战略合作伙伴关系、创新专注度和有利行业趋势，是极具吸引力的投资机会 [7][16] 公司业务进展 - 2024年公司与佛罗里达州惩教部、伊利诺伊州警察局等多个公共部门签署合作协议 [1] - 整个系统搭建耗时9个月，涉及公司多个应用程序，平台将由亚马逊网络服务托管以提高可靠性和灵活性 [2] - 费城警长办公室成功实施公司民事流程解决方案，可更有效开展民事流程和逮捕令服务，还能改善通信能力及财务和房地产数据管理 [9] 行业趋势 - 公共部门对技术依赖增加以提高效率和服务交付，各级政府投资数字化转型举措，包括升级旧系统、加强网络安全和采用云解决方案，公司作为公共部门可靠合作伙伴将受益 [3] - 公司与微软和亚马逊网络服务的合作增强其产品和市场覆盖范围，与微软合作可向公共部门客户提供可扩展和安全的云解决方案 [10] 财务表现 - 过去四个季度公司非GAAP收益均超Zacks共识预期，平均超出幅度为6.67% [5] - 2024年公司股价年初至今上涨12.8%，而Zacks商业软件服务行业下跌5.4% [8] - Zacks对公司2024年收益共识预期上调22美分至每股9.19美元，同比增长17.8%，营收共识预期为21.2亿美元，同比增长8.8% [15] 增长预测 - 公司长期预期收益增长率为15%，显著高于行业平均的10.2% [12] - 公司目前Zacks排名为1（强力买入），增长评分为B，此类股票提供可靠投资机会 [13] 其他相关 - 科技行业中另一只排名靠前的股票是英伟达公司，目前Zacks排名为1，增长评分为A [17] - Zacks对英伟达2025财年营收共识预期为1173亿美元，同比增长92.6%，收益共识预期为每股2.68美元，同比增长106%，年初至今股价飙升166.4% [14]

文章核心观点 - 成长股虽有吸引力但难寻且风险高，Zacks成长风格评分可助力寻找，泰勒科技公司（Tyler Technologies）是推荐的成长股，因其具备盈利增长、现金流增长和盈利预测上调等因素，是成长型投资者的可靠选择 [1][2][11] 成长股特点 - 成长股因高于平均水平的财务增长吸引投资者，但风险和波动性也高于平均，若公司成长故事结束或接近尾声，投资可能导致重大损失 [1] 寻找成长股方法 - Zacks成长风格评分可分析公司实际成长前景，泰勒科技公司被该系统推荐，除成长评分良好外，还拥有顶级Zacks排名 [2] 泰勒科技公司成为成长股的因素 盈利增长 - 盈利增长对投资者至关重要，成长型投资者偏好两位数的盈利增长，泰勒科技公司历史每股收益（EPS）增长率为10.5%，预计今年EPS将增长17.1%，远超行业平均的12.6% [4][5] 现金流增长 - 高于平均水平的现金流增长对成长型公司更重要，泰勒科技公司目前的现金流同比增长率为0.2%，高于行业平均的0.1%，过去3 - 5年的年化现金流增长率为14.6%，也高于行业平均的13% [6][7] 盈利预测上调 - 盈利预测修正趋势可验证股票优势，泰勒科技公司本年度盈利预测上调，过去一个月Zacks共识预测飙升了5.4% [8][9] 总结 - 泰勒科技公司基于多因素获得A的成长评分，因盈利预测上调获得Zacks排名2，表明其可能表现优异，是成长型投资者的可靠选择 [10][11]

文章核心观点 - 泰勒科技公司与佛罗里达州惩教部合作提供支付和存款解决方案，受益于数字支付战略和客户订阅，但短期增长受宏观因素影响，同时给出相关公司评级和表现 [1][4][6] 合作项目情况 - 泰勒科技为佛罗里达州惩教部提供支付和存款解决方案，用数字流程取代纸质流程，拓宽支付服务、增强法院命令支付、减少累犯并降低汇款家庭费用 [1] - 该合作改善囚犯信托管理生命周期，平台由亚马逊云服务支持，可利用云生态系统实现资金即时安全转移 [2] - 存款人可通过应用程序、在线交易或安全锁箱向囚犯汇款，囚犯可通过小卖部账户的预付借记卡获取资金 [3] 公司业务增长因素 - 泰勒科技数字解决方案部门统一支付战略使其受益，2024年第一季度达成288笔新支付交易，为商业模式增添价值 [4] - 公司受益于公共和联邦组织订阅其服务，今年已扩大客户群，多年期交易客户提供稳定收入流 [5] 公司业务面临挑战 - 宏观经济逆风下采购流程延迟和销售周期延长可能损害公司短期增长前景，客户近期或面临预算压力 [6] - 高额研发投资可能影响利润率，竞争加剧预计短期内使定价承压 [6] 相关公司评级与表现 - 泰勒科技目前Zacks评级为2（买入），过去一年股价回报率为23.1%；亚马逊Zacks评级为3（持有），过去一年股价回报率为68.2% [7] - AppFolio和Alphabet目前Zacks评级均为1（强力买入），过去30天AppFolio 2024年每股收益共识预期上调13美分至3.97美元，过去一年股价飙升81.3%；Alphabet 2024年每股收益共识预期上调80美分至7.57美元，过去一年股价上涨44.4% [7][8]