财务数据关键指标变化 - 2020年前九个月净亏损81,299千美元，较2019年同期的10,087千美元亏损扩大706.1%[20] - 2020年前九个月营业收入同比下降24.6%，从318,115千美元降至259,654千美元[20] - 2020年前九个月经营活动产生的净现金为29,217千美元，较2019年同期的68,672千美元下降57.4%[24] - 2020年前九个月公司净亏损8130万美元，同比扩大7120万美元[113] - 2020年前九个月累计EBITDA为2328.8万美元，较2019年同期9672.7万美元下降75.9%[134] - 2020年第三季度EBITDA为1497.7万美元，同比下降32.8%（2019年同期为1107.5万美元）[134] - 2020年前九个月经营活动现金流为2921.7万美元，较2019年同期下降3945.5万美元，主要因净利润下降3750万美元[155][156] 收入和利润 - 2020年三季度净销售额同比下降10.3%至7950万美元，主要受价格下跌影响[115] - 2020年三季度UAN销售价格同比下降导致收入减少1548万美元[116] - 2020年三季度氨销售价格同比下降导致收入减少511万美元[116] 成本和费用 - 2020年前九个月商誉减值40,969千美元[20] - 2020年三季度天然气使用成本为2.10美元/MMBtu，同比下降12.5%（2019年同期为2.40美元/MMBtu）[111] - 2020年前九个月运营和SG&A费用同比下降10%[84] - 2020年前九个月支付利息费用3005.8万美元，经营租赁现金流出304.9万美元，融资租赁现金流出5万美元[69] 业务线表现 - 2020年第三季度氨产品销售收入为1.2995亿美元，UAN产品销售收入为5.1042亿美元，尿素产品销售收入为3385万美元[58] - 2020年三季度氨总产量为21.5万吨，同比增长9.7%（2019年同期为19.6万吨）[111] - 2020年三季度尿素硝酸铵(UAN)产量为33万吨，同比增长3.8%（2019年同期为31.8万吨）[111] - 2020年第三季度乙醇平均产量同比下降10%[88] - 2020年第三季度两座工厂的综合利用率达到98%[84] 资本和债务 - 公司长期债务保持在约632,000千美元水平，2020年9月30日为632,962千美元[18] - 公司长期债务总额为6.352亿美元，其中9.25%优先担保票据6.45亿美元（2023年到期），6.50%优先票据224万美元（2021年到期）[53][54] - 公司ABL信贷协议总借款容量为2546.2万美元，截至2020年9月30日未使用，到期日为2022年9月30日[55][56] - 截至2020年9月30日，公司长期债务总额为6.352亿美元，其中224万美元为短期债务[143] 现金流和资本支出 - 2020年前九个月投资活动现金流为-1512.6万美元，较2019年增加572.8万美元支出，主要因资本支出增加[155][157] - 2020年前九个月融资活动现金流为-280万美元，较2019年改善3458.3万美元，主要因暂停了3740万美元的股息支付[155][158] - 2020年前九个月维护性资本支出为944.5万美元，预计全年为1300-1500万美元[145] - 2020年前九个月增长性资本支出为431.8万美元，预计全年为500-600万美元[145] 股东权益和回购 - 公司普通单位数量从2019年12月31日的113,282,973个减少至2020年9月30日的110,988,971个[22] - 公司授权了一项最高1000万美元的普通单位回购计划，截至2020年9月30日剩余回购额度为770万美元[31][32] - 公司在2020年第三季度和前三季度分别回购了1,403,784和2,294,002个普通单位，平均价格分别为0.94美元和0.99美元[32] - 公司在2020年前九个月通过公开市场回购了2,294,002个普通单位，总成本为230万美元，平均价格为0.99美元/单位[150] - 公司2020年7月回购1,147,784个普通单位，平均价格0.92美元/单位；8月回购256,000个，平均价格1.03美元/单位[170] 管理层讨论和指引 - 公司宣布将于2020年11月23日实施1:10的普通单位反向分割[28] - 公司宣布将于2020年11月23日实施1:10的普通单位反向拆分，流通股数量将从1.11亿单位缩减至1110万单位[152][172] - 2020年第三季度可分配现金为-587.8万美元，同比转负（2019年同期为804.7万美元）[138] - 2020年前三季度未支付任何股息，且未宣布第三季度股息分配[137][147] 关联方交易 - 公司与关联方CVR Energy的应付账款余额为550万美元（2019年12月31日），2020年9月30日应收关联方150万美元[52][70] - 公司2020年第三季度向关联方采购金额为502.5万美元，同比下降31.2%（2019年同期为729.9万美元）[73] - 2020年前九个月向关联方采购总额为1628.9万美元，较2019年同期2419.8万美元下降32.7%[73] - 2020年前九个月销售给关联方的收入为98.9万美元，同比激增760%（2019年同期仅11.5万美元）[73] 市场风险与挑战 - 公司普通单位在NYSE的30日平均收盘价持续低于1美元，面临退市风险[27] - 公司普通单位30日均价自2020年4月20日起持续低于1美元，面临纽交所退市风险，合规期限延长至2021年1月1日[151][169] - COVID-19疫情导致公司面临供应链中断、市场需求下降等风险，可能影响未来流动性和偿债能力[168] 资产和负债 - 公司现金及现金等价物从2019年12月31日的36,994千美元增至2020年9月30日的48,285千美元，增长30.5%[18] - 公司总资产从2019年12月31日的1,137,955千美元降至2020年9月30日的1,046,941千美元，下降8.0%[18] - 截至2020年9月30日，公司库存总额为4591.3万美元，较2019年底的4829.6万美元下降4.9%[42] - 公司财产、厂房和设备净值为9.1269亿美元，累计折旧和摊销为5.3594亿美元[43] - 2020年9月30日现金及等价物为4830万美元，其中980万美元来自客户预付款[143] 商誉减值 - 公司在2020年第二季度对Coffeyville Facility报告单元计提了4100万美元的非现金商誉减值损失，截至2020年9月30日商誉余额为零[44][45] - 2020年6月30日公司对Coffeyville工厂的商誉全额计提4100万美元减值损失[90] - 2020年前九个月公司确认4100万美元商誉减值损失[113] - 2020年6月30日记录4100万美元商誉减值非现金支出[133] 租赁信息 - 公司经营租赁的ROU资产净值为1.1284亿美元，其中铁路车辆为8148万美元，房地产及其他为3136万美元[47] - 2020年前三季度经营租赁费用为314.4万美元，融资租赁费用为80万美元[48] - 公司经营租赁的加权平均剩余期限为3.1年，加权平均折现率为5.1%[49] - 公司租赁负债总额为942万美元（经营租赁）和13万美元（融资租赁），其中2020年剩余期限的支付额为97万美元（经营租赁）和2.7万美元（融资租赁）[50] - 公司与Messer LLC签订的氧气储存设备租赁协议预计资本化金额在2000万至2500万美元之间，分类为融资租赁[51] 其他财务数据 - 公司其他流动负债总额为3242.9万美元，其中应付利息1746.9万美元，人员应计费用508.3万美元，经营租赁负债329.9万美元[52] - 公司递延收入余额从2019年12月31日的2784.1万美元下降至2020年9月30日的1160.6万美元，主要由于预付费合同收入确认[66] - 截至2020年9月30日的剩余履约义务为730万美元，预计2020年底确认130万美元，2021年确认350万美元[63][64] 股东和股权结构 - 截至2020年9月30日，公众普通单位持有人持有合伙企业约65%的有限合伙人权益，CVR Services持有约35%，CVR GP持有100%的普通合伙人权益[30] - Icahn Enterprises及其关联公司持有CVR Energy约71%的普通股[30] - 2019年全年向普通合伙人支付股息总额为4531.3万美元，其中CVR能源获得1556.7万美元[148] - 2019年全年向股东支付股息总额为4531.3万美元，其中公开股东获得2974.5万美元[78] 市场环境 - 2020年美国玉米种植面积达9100万英亩，同比增长1.4%，大豆种植面积达8310万英亩，同比增长9.2%[98] - 2020年全球天然气价格显著下降，但2021年远期市场价格显示将大幅上涨[94] 公司公告和文件 - 公司与Messer LLC签署了现场产品供应协议，日期为2020年7月31日[181] - 公司于2020年9月29日签署了ABL信贷协议的第一修正案[181] - 公司提交了截至2020年9月30日的季度10-Q表格，包含未经审计的简明合并财务报表[181] - 公司高管包括执行主席、总裁兼首席执行官、执行副总裁兼首席财务官等人员签署了Rule 13a-14(a)/15d-14(a)认证[181] - 公司提交了XBRL格式的财务信息，包括简明合并资产负债表、损益表、合伙人资本表和现金流量表[181] - 公司于2020年11月3日由首席财务官和首席会计官签署了1934年证券交易法要求的报告[183]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净销售额为1.05亿美元，而2019年第二季度为1.38亿美元，出现下降 [7][13] - 2020年第二季度净亏损为4200万美元，或每股普通单位0.37美元，而2019年第二季度净利润为1900万美元，或每股普通单位0.17美元 [7][14] - 2020年第二季度EBITDA为负200万美元，其中包括4100万美元的非现金商誉减值，而2019年第二季度EBITDA为6000万美元 [7][14] - 2020年第二季度运营亏损为2600万美元，而2019年第二季度运营收入为3500万美元 [13] - 直接运营费用从2019年同期的4600万美元下降至2020年第二季度的4000万美元，排除库存影响后，同比减少约300万美元，主要由于公用事业和劳动力费用降低 [15] - 2020年第二季度资本支出为300万美元，主要为维护性资本，预计2020年全年资本支出在1900万至2300万美元之间，其中1400万至1600万美元为维护性资本 [16] - 截至2020年6月30日，公司流动性约为5300万美元，包括循环信贷额度下约3300万美元的可用现金（总额度约4600万美元，减去借款基础中包含的2500万美元现金）以及约100万美元的客户产品预付款 [17] - 资产负债表上的总债务为6.47亿美元，包括2023年到期的6.45亿美元优先票据和2021年4月到期的200万美元优先票据 [18] - 本季度无现金可用于分配，董事会为2021年Coffeyville工厂的计划性检修、2021年4月到期优先票据的偿还以及未来运营需求预留了1450万美元的准备金 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - **氨生产**：2020年第二季度，两个工厂合计生产了约21.6万毛吨氨，其中7.9万净吨可供销售，而2019年同期生产了21.1万毛吨氨，其中7.1万净吨可供销售 [9] - **UAN生产**：2020年第二季度生产了32.1万吨UAN，而2019年同期为31.6万吨 [10] - **氨销售**：2020年第二季度销售了约11.1万吨氨，平均价格为每吨332美元，价格同比下降27% [10] - **UAN销售**：2020年第二季度销售了约33.7万吨UAN，平均价格为每吨165美元，价格同比下降24% [10] - **工厂利用率**：Coffeyville的氨工厂利用率为98%，高于2019年同期的97%；East Dubuque的氨工厂利用率为101%，高于2019年同期的98% [8] - 预计2020年第三季度氨工厂利用率在95%至100%之间 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - **农业市场**：2020年春季肥料施用天气条件正常，玉米种植面积约为9200万英亩，比去年增加超过200万英亩 [11] - **价格环境**：UAN和氨的同比价格疲软，分别下降24%和27%，但较低的天然气价格部分抵消了这种疲软 [10] - **天然气价格**：自3月以来，天然气价格趋势比去年低每MMBtu 0.5至1美元，且曲线显示2020年剩余时间价格低于2019年 [28] - **玉米市场**：美国农业部将玉米种植面积预估从9700万英亩下调至9200万英亩，与公司一季度预测和春季客户需求一致 [24] - **需求与库存**：由于种植面积减少，玉米库存结转量将高于去年，但远低于三个月前的市场预期，玉米价格因需求担忧仍处于今年区间低端 [25] - **乙醇需求**：汽油和乙醇需求自上次电话会议以来有所改善，但复苏更像是拉长的“U”型而非“V”型，乙醇需求约占国内玉米需求的三分之一 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - **运营重点**：公司将继续专注于通过安全、可靠地运营工厂并保持高利用率来最大化自由现金流，同时关注员工健康与安全 [29] - **资本管理**：公司将审慎管理成本，明智运用资本，但会选择性投资于可靠性项目、生产能力的增量提升，并最大化营销和物流活动 [30] - **股票回购**：公司在6月份以约100万美元的总对价回购了约89万个普通单位，认为其单位在2020年表现显著低估 [7][29] - **生产计划**：由于2020年下半年没有计划性检修，公司当前目标是在今年剩余时间内全力运行 [28] - **市场展望**：夏季UAN填充已完成，未来几个月的订单量良好，客户也在6月和7月购买了夏季填充和秋季预付款的氨，公司认为夏季填充应代表近期氮肥价格的底部 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - **COVID-19影响**：员工和客户采取措施应对健康和安全问题，但能够正常运营并在紧张的种植时间表下完成交付 [23] - **物流进展**：公司于5月从Coffeyville发出了首列单元列车，并已售出额外的单元列车在秋季发货 [24] - **价格预期**：从各种市场来源看到2020年第四季度和2021年第一季度的价格更高，因此认为夏季填充应代表近期氮肥价格的底部 [27] - **未来波动**：考虑到玉米收成的产量以及汽油和乙醇需求的持续复苏，预计未来几个月玉米市场将继续波动 [26] - **种植面积减少的缓冲**：玉米种植面积的减少为2021年提供了一些抵御下行风险的缓冲 [26] 其他重要信息 - 公司是一家可变分配MLP，分配（如有）将因运营表现、成品价格波动、资本支出和董事会认为必要或适当的现金储备等因素而每季度变化 [6] - 2020年第二季度业绩中包含一笔4100万美元的非现金商誉减值，这与多年前的Farmland收购相关，由于季度末价格显著下跌，公司认为存在触发事件，需将估值评估提前至第二季度进行 [14][37] - 全年检修费用预计低于100万美元 [16] - 预计2020年第三季度直接运营费用（排除库存影响）在3700万至4200万美元之间，总资本支出在300万至600万美元之间 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于商誉减值的更多细节 - **提问**：要求提供更多关于减值的细节，以及具体是什么被减值了 [36] - **回答**：账面上有4100万美元的商誉来自Farmland收购。通常公司在年底进行估值评估，但由于季度末价格大幅下跌，公司认为存在触发事件，需要将估值评估提前到第二季度。该评估由外部公司完成，表明需要减值。减值仅与商誉有关 [37] 问题2: 关于UAN库存情况 - **提问**：要求提供春季结束进入夏季填充计划时UAN库存的情况，以及与过去几年的差异 [38] - **回答**：在公司系统中，6月底库存相当低。前期种植和追肥情况良好。总体感觉库存水平正常，甚至可能由于季节原因低于正常水平，但对进入夏季的UAN库存水平感到满意 [38] 问题3: 关于未来几年的融资计划 - **提问**：询问未来几年的融资计划，以及如何评估随着赎回溢价下降而出现的债务再融资机会 [39] - **回答**：赎回溢价已经下降。公司持续监控高收益市场，寻找机会以降低利率、减轻利息负担。尽管高收益市场波动较大，但最近几周有所改善，公司将持续监测以寻找机会窗口 [39]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2020年第二季度净销售额为1.05091亿美元，较2019年同期的1.3766亿美元下降23.7%[20] - 第二季度净销售额从2019年同期的1.3766亿美元下降至2020年的1.05091亿美元，降幅约23.7%[55] - 第二季度净销售额为1.051亿美元，同比减少3260万美元，主要由于不利定价条件导致收入减少3150万美元[113] - 上半年净销售额从2019年同期的2.29533亿美元下降至2020年的1.80172亿美元，降幅约21.5%[55] - 上半年净销售额为1.802亿美元，同比减少4930万美元，主要由于不利定价条件导致收入减少5420万美元[117] - 2020年第二季度净亏损为4161.2万美元，而2019年同期净利润为1896.8万美元[20] - 2020年第二季度净亏损为4161.2万美元，而2019年同期净利润为1896.8万美元[133] - 2020年上半年净亏损为6234.7万美元，而2019年同期净利润为1288.9万美元[20] - 2020年上半年净亏损为6234.7万美元，而2019年同期净利润为1288.9万美元[133] - 2020年第二季度每股基本及摊薄亏损为0.37美元，2019年同期为每股收益0.17美元[20] - 2020年第二季度EBITDA为负234.1万美元，较2019年同期的5960.9万美元大幅下降[133][134] - 2020年上半年EBITDA为831.1万美元，较2019年同期的8565.2万美元下降[133][134] - 第二季度运营亏损2580万美元，净亏损4160万美元，运营和净收入分别较去年同期减少6030万美元和6060万美元[111] - 上半年运营亏损3070万美元，净亏损6230万美元，运营和净收入分别较去年同期减少7470万美元和7520万美元[111] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第二季度直接运营费用（不含折旧和摊销）为4000万美元，去年同期为4560万美元[121] - 2020年第二季度，公司经营租赁费用为103.3万美元，财务租赁费用（摊销+利息）为25万美元[47] - 上半年支付利息现金为3000.9万美元，与2019年同期的3001.6万美元基本持平[67] 业务表现：产品定价与销售 - 第二季度UAN产品价格因素导致收入减少1778.1万美元，氨产品价格因素导致收入减少1372.5万美元[114] - 上半年UAN产品价格因素导致收入减少3380.5万美元，氨产品价格因素导致收入减少2040.6万美元[118] - 截至2020年6月30日，公司拥有约750万美元的剩余履约义务，预计2020年将确认约140万美元，2021年确认约350万美元[60] - 2020年全球天然气价格较2019年显著下降，导致公司相关产品价格疲软[93] 业务表现：生产与运营 - 截至2020年6月30日的两年期综合氨产能利用率提升2个百分点至94%[105] - 2020年第二季度平均乙醇产量较2019年同期下降30%，但截至2020年7月已从第二季度平均水平恢复27%[88] - 乙醇生产历史上消耗了美国约35%的玉米作物，其需求受COVID-19疫情影响而下降[96] 资产与减值 - 2020年第二季度确认商誉减值损失4096.9万美元[20] - 2020年第二季度，公司对Coffeyville设施记录了一笔4100万美元的非现金商誉减值支出[44] - 2020年第二季度，因商誉减值测试，确认了4096.9万美元的非现金商誉减值损失[134][135] - 公司于2020年第二季度对Coffeyville设施报告单元进行了商誉减值测试，并全额确认了4100万美元的非现金减值损失[90] - 截至2019年12月31日，公司Coffeyville设施报告单元的商誉账面价值为4100万美元[90] - 截至2019年12月31日，Coffeyville工厂报告单元商誉余额为4100万美元[132] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为3255.7万美元，较2019年底的3699.4万美元减少12.0%[15][25] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为3260万美元，总流动性为5310万美元[142] - 截至2020年6月30日，公司存货总额为4666.8万美元，较2019年末的4829.6万美元下降3.4%[42] - 催化剂库存价值560万美元在2020年第一季度被重分类至其他长期资产[34] - 截至2020年6月30日，物业、厂房及设备净值为9.24586亿美元，累计折旧为5.18621亿美元[43] - 截至2020年6月30日，在建工程为704.7万美元，较2019年末的519.8万美元增长35.6%[43] - 截至2020年6月30日，经营租赁使用权资产净值为1176.3万美元，租赁负债为983.1万美元[46][49] - 9.25%优先担保票据的公允价值从2019年12月31日的约6.738亿美元下降至2020年6月30日的约6.321亿美元[51] 现金流与资本支出 - 2020年上半年运营活动产生的净现金流为677.8万美元，较2019年同期的3468.1万美元下降80.5%[25] - 截至2020年6月30日的六个月，经营活动产生的现金流量净额为678万美元，较上年同期的3468万美元减少2790万美元[155] - 经营活动现金流量减少主要因扣除非现金项目后的净利润下降3900万美元[156] - 截至2020年6月30日的六个月，投资活动使用的现金流量净额为1016万美元，较上年同期增加449万美元，主要因资本支出增加440万美元[155][157] - 截至2020年6月30日的六个月，筹资活动使用的现金流量净额为106万美元，变化主要因2020年未支付2150万美元的现金分配，但部分被100万美元的单位回购所抵消[155][158] - 截至2020年6月30日的六个月，现金及现金等价物净减少444万美元[155] - 2020年上半年资本性支出为1020.4万美元[25] - 2020年上半年维护性资本支出为635.8万美元，全年预计为1400万至1600万美元[144] - 2020年上半年增长性资本支出为174.2万美元，全年预计为500万至700万美元[144] 债务与负债 - 长期债务总额（含流动部分）从2019年12月31日的6.324亿美元微增至2020年6月30日的6.34247亿美元[51] - 其他流动负债总额从2019年12月31日的2404.3万美元下降至2020年6月30日的1883.3万美元，降幅约21.7%[50] - 递延收入余额从2019年12月31日的2784.1万美元大幅下降至2020年6月30日的266.6万美元[63] 股东回报与单位回购 - 公司于2020年5月启动单位回购计划，授权额度为1000万美元，截至2020年6月30日已回购89.0218万个普通单位，成本为100万美元，平均价格为每股1.07美元，剩余授权额度为900万美元[29] - 2020年第二季度公司回购了价值100万美元的CVR Partners普通单位[84] - 截至2020年6月30日，公司在公开市场以100万美元回购了890,218个普通单位，平均价格为每股1.07美元[152][169] - 回购计划授权额度剩余900万美元[152][169] - 公司授权了一项最高1000万美元的普通单位回购计划[152] - 2020年上半年公司未支付与2019年第四季度及2020年第一季度相关的任何分派，且未宣布2020年第二季度的分派[76] - 公司未支付2019年第四季度及2020年第一季度的现金分派，且2020年第二季度也未宣布分派[136][149] - 2019年公司向全体有限合伙人支付的分派总额为4531.3万美元，其中向公众有限合伙人支付2974.5万美元，向CVR Energy支付1556.7万美元[78] 关联方交易 - 上半年向关联方采购金额为1126.4万美元，低于2019年同期的1690万美元[70] - 应付关联方款项从2019年12月31日的782.6万美元大幅减少至2020年6月30日的38.8万美元[70] - 公司因关联方资产交易导致合伙人资本净减少约10万美元[75] 管理层讨论与指引 - 公司认为，尽管存在短期波动，但美国氮肥行业的长期基本面依然稳固[92] - 2020年美国农业部初步报告显示，玉米种植面积预计为9200万英亩，较2019年的8970万英亩增长2.6%[97] - 2020年大豆种植面积预计为8380万英亩，较2019年的7610万英亩增长10.2%[97] 其他重要内容：会计准则与合规 - 公司已采用新的信用损失会计准则（ASU 2016-13），对合并财务状况或经营业绩未产生重大影响[36] - 公司普通单位连续30个交易日的平均收盘价低于1.00美元，不符合纽交所持续上市标准，合规宽限期至2021年1月1日[153][168] - 截至2020年6月30日，经营租赁加权平均剩余期限为3.1年，加权平均贴现率为5.1%[48] 其他重要内容：未来协议与安排 - 公司预计将与Messer签订一项融资租赁协议，资本化金额在2000万至2500万美元之间[49] - 公司于2020年7月31日与Messer LLC签订了一份为期15年的现场产品供应协议[170]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2020年第一季度净销售额为7508万美元，较2019年同期的9187.3万美元下降18.3%[21] - 2020年第一季度净销售额为7508.0万美元，较2019年同期的9187.3万美元下降约18.3%[52] - 2020年第一季度净销售额为7510万美元，同比减少1680万美元，主要因不利定价条件导致收入减少2160万美元，部分被销量增加带来的530万美元收入所抵消[107] - 2020年第一季度净亏损为2073.5万美元，较2019年同期的607.9万美元亏损扩大241.1%[21] - 2020年第一季度净亏损为2073.5万美元，而2019年同期净亏损为607.9万美元[119] - 2020年第一季度运营亏损500万美元，净亏损2070万美元，分别同比减少1440万美元和1460万美元[104] - 2020年第一季度EBITDA为1065.2万美元，较2019年同期的2604.3万美元下降59.1%[119][137] - 2020年第一季度每股基本及摊薄亏损为0.18美元，2019年同期为0.05美元[21] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2020年第一季度材料和其它成本为2400万美元，同比略有增加，主要因产量和石油焦成本上升，但被东杜布克工厂天然气成本下降所抵消[110] - 2020年第一季度直接运营费用（不含折旧摊销）为3510万美元，同比略有增加，主要因人员成本上升[111] - 2020年第一季度石油焦使用量为12.5万短吨，成本为每短吨44.68美元；生产用天然气为214.1万MMBtu，成本为每MMBtu 2.42美元[105] - 2020年第一季度经营租赁费用为111.1万美元，融资租赁费用（摊销+利息）为29万美元[45] - 基于股份的薪酬总支出从2019年第一季度的110.8万美元下降至2020年第一季度的-47.7万美元，其中幻影单位支出从79万美元变为-25.9万美元，其他奖励支出从31.8万美元变为-21.8万美元[61] 财务数据关键指标变化：现金流与资本支出 - 2020年第一季度经营活动产生的净现金流为2770.7万美元，较2019年同期的5192.4万美元下降46.6%[27] - 2020年第一季度经营活动产生的净现金流为2770.7万美元，较2019年同期的5192.4万美元下降46.7%[120][137] - 2020年第一季度可用于分派的现金为负591.9万美元，而2019年同期为正784.9万美元，公司因此未宣布2020年第一季度分派[121][132] - 2020年第一季度经营租赁产生的经营现金流为111.8万美元，较2019年同期的96.6万美元增长约15.7%[62] - 2020年第一季度融资租赁产生的融资现金流为2.5万美元，较2019年同期的13.5万美元下降约81.5%[62] - 2020年第一季度应付账款中包含的资本支出变动为-111.7万美元，2019年同期为-66.8万美元[62] - 2020年第一季度资本性支出为671万美元，较2019年同期的350万美元增长91.7%[27] - 2020年第一季度资本支出总额为559.3万美元，其中维护性资本支出413.9万美元，增长性资本支出145.4万美元[130] 资产与负债状况 - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为5801.4万美元，较2019年末的3699.4万美元增长56.8%[16][27] - 截至2020年3月31日，存货为5509.2万美元，较2019年末的4829.6万美元增长14.1%[16] - 存货总额从2019年12月31日的4829.6万美元增长至2020年3月31日的5509.2万美元，增幅约14.1%[41] - 物业、厂房及设备净额从2019年12月31日的9.51959亿美元下降至2020年3月31日的9.40328亿美元[42] - 截至2020年3月31日，长期债务为6.33315亿美元，与2019年末的6.32406亿美元基本持平[18] - 长期债务总额为6.33315亿美元，其中9.25%优先担保票据（2023年到期）面值为6.45亿美元[49] - 截至2020年3月31日，公司总债务为6.33315亿美元[129] - 长期债务的估计公允价值从2019年12月31日的约6.738亿美元大幅下降至2020年3月31日的约5.063亿美元[49] - 其他流动负债从2019年12月31日的2404.3万美元增长至2020年3月31日的3086.3万美元，其中应计利息从251.8万美元大幅增至1746.9万美元[48] - 递延收入余额从2019年12月31日的2784.1万美元增长至2020年3月31日的3763.4万美元[60] 业务运营表现 - 2020年第一季度尿素硝铵溶液（UAN）和氨的销售价格同比下降，其中UAN价格因素导致收入减少1601.6万美元，氨价格因素导致收入减少555万美元[108] - 2020年第一季度氨产量（总产量）为20.1万短吨，可用于销售的净量为7.8万短吨，而UAN销量为31.7万短吨[103] - 截至2020年3月31日的两年平均氨产能利用率为93%，较截至2019年3月31日的两年平均水平提高了1个百分点[100] - 截至2020年3月31日，剩余履约义务金额约为950万美元，预计2020年将确认约300万美元收入[57] - 2020年第一季度新签订了价值1672.5万美元的预付款合同，其中1560万美元的款项已在3月31日前收取[60] 关联方交易 - 2020年第一季度向关联方销售额为54万美元，而2019年同期仅为2000美元[65] - 2020年第一季度从关联方采购额为593.8万美元，较2019年同期的898.5万美元下降约33.9%[65] - 2020年3月31日应付关联方款项为94.9万美元，较2019年12月31日的782.6万美元大幅下降87.9%[65] 管理层讨论、指引与风险 - 公司预计，由于COVID-19疫情导致乙醇日均产量较2019年下降45%，可能影响其原料采购成本及产品需求，业务环境至少在2020年上半年将持续波动[83][84] - COVID-19疫情可能对公司的业务、运营、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[148] - 公司预计2020年全年资本支出总额在1.9亿至2.3亿美元之间，其中维护性资本支出1.4亿至1.6亿美元，增长性资本支出5000万至7000万美元[130] - 公司普通单位在纽交所面临退市风险，因其连续30个交易日平均收盘价低于1.00美元[149] - 公司普通股单位平均收盘价连续30个交易日低于1.00美元，面临纽交所退市风险，合规宽限期至2021年1月1日[136] 股东回报与资本分配 - 2020年第一季度未宣布或支付普通单位股息，2019年同期为每股0.12美元[21] - 公司于2020年5月6日授权了一项最高1000万美元的普通单位回购计划[32] - 公司董事会于2020年5月6日授权了一项最高1000万美元的普通单位回购计划[135] - 2019年向CVR能源公司支付的总分配额为1556.7万美元，向公众单位持有人支付总额为2974.5万美元，全年合计分配总额为4531.3万美元[72] 其他重要事项 - 截至2020年3月31日，公司总流动性为8260万美元，包括5800万美元现金及现金等价物和4960万美元可用信贷额度（扣除借款基数中包含的2500万美元现金）[128] - 公司截至2020年3月31日拥有商誉4100万美元，与Coffeyville报告单元相关，其公允价值此前持续高于账面价值[85] - 2020年2月完成的财产交换导致公司合伙人资本净减少约10万美元[69] - 截至2020年3月31日，公司披露控制与程序被评估为有效[143] - 在截至2020年3月31日的财季内，公司财务报告内部控制未发生重大变更[144] - 美国农业部初步报告显示，2020年农民玉米种植意向为9700万英亩，较2019年的8970万英亩增长8.1%；大豆种植意向为8350万英亩，较2019年的7610万英亩增长9.7%[92]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净销售额为7500万美元，净亏损为2100万美元，EBITDA为1100万美元，本季度无现金可供分配 [8] - 去年同期净销售额为9200万美元，营业利润为900万美元，净亏损为600万美元或每普通单位0.05美元，EBITDA为2600万美元 [17] - 与去年同期相比，EBITDA的同比下降主要由氨和UAN价格下跌驱动 [17] - 直接运营费用为3500万美元，与去年同期持平，剔除库存影响后为3900万美元，也与去年同期一致 [18] - 2020年第一季度资本支出为600万美元，主要为维护性资本，预计2020年总资本支出在1900万至2300万美元之间，其中1400万至1600万美元为维护性资本，全年检修费用预计低于100万美元 [19] - 截至3月31日，流动性约为8300万美元，包括5800万美元现金，以及ABL融资额度下的5000万美元可用额度减去借款基数中包含的2500万美元现金 [20] - 在5800万美元的现金余额中，约有3700万美元与客户为未来产品交付支付的预付款相关，长期总债务和融资租赁义务为6.47亿美元，保持不变 [20] - 在评估可供分配的现金时，公司产生了1100万美元的EBITDA，但债务偿还需要1500万美元现金，维护性资本支出需要400万美元现金，此外还从之前季度的现金储备中释放了300万美元用于维护检修和其他运营需求，因此无现金可供分配 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度Coffeyville工厂因第三方问题导致约10天的非计划停机，期间完成了维护工作，从而将原定于2020年秋季的检修计划推迟至2021年夏季 [9] - Coffeyville的氨工厂利用率为86%，低于2019年第一季度的96%，第三方问题导致的非计划停机对其利用率的影响约为9% [10] - East Dubuque工厂在去年秋季完成计划检修后运行强劲，氨工厂利用率为101%，而去年同期利用率为69% [11] - 2020年第一季度，合并运营生产了约20.1万毛吨氨，可供销售的净氨为7.8万净吨，去年同期生产了17.9万毛吨氨，可供销售的净氨为4.1万净吨 [12] - 2020年第一季度生产了31.7万吨UAN，去年同期为33.5万吨 [12] - 2020年第一季度销售了约28.4万吨UAN，平均价格为每吨166美元，销售了约5.4万吨氨，平均价格为每吨264美元 [12] - 与去年同期相比，UAN和氨的价格分别下跌了25%和28% [12] - 预计2020年第二季度氨利用率将在95%至100%之间 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - UAN价格持续受到欧盟关税导致来自俄罗斯和特立尼达的额外进口影响，氨市场也供应充足，客户在秋季施肥季节不佳后持有库存，对价格构成压力 [13] - 第一季度天然气价格显著降低，平均为每MMBtu 2.42美元，而2019年第一季度为每MMBtu 3.83美元，2020年剩余时间的远期价格平均为每MMBtu 2.56美元，具有吸引力 [28] - 春季施肥活动强劲，公司继续预期玉米种植面积将比去年健康增长 [14] - 美国农业部最近的种植意向报告估计美国农民将种植9700万英亩玉米，但公司认为该调查未考虑调查后、春季种植前乙醇和玉米价格的显著下跌，公司仍估计玉米种植面积在9200万至9500万英亩之间 [26] - 乙醇约占国内玉米需求的三分之一，汽油和乙醇需求的复苏时间和强度将取决于美国经济重新开放的步伐以及乙醇出口 [26] - 进入四月后，尿素价格上涨并带动UAN价格上涨，尽管UAN在每磅氮的基础上仍较尿素有折扣，但公司认为在边际上，在春季剩余时间的追肥和侧施氮肥中，UAN将比尿素更受青睐 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将专注于通过安全、可靠地运营工厂并保持高利用率来最大化自由现金流，同时关注员工健康与安全，审慎管理成本，明智地进行资本投资，并最大化营销和物流活动 [32] - 由于COVID-19大流行导致股价下跌，公司单位价格已跌破1美元，并收到纽约证券交易所的持续上市通知，公司需在2021年1月1日前恢复合规，将考虑在临近该日期时采取适当行动 [30] - 鉴于近期单位表现，公司认为其价值被显著低估，董事会已授权一项高达1000万美元的单位回购计划 [30] - 公司将Coffeyville的计划检修从2020年秋季推迟至2021年夏季，并将East Dubuque原定于2021年秋季的检修推迟至2022年下半年 [29] - 公司认为，结合较低的天然气价格和运输成本，美国生产商将是世界上成本最低的生产商，预计2021年其竞争力将比2019年末和2020年有所提高 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 三月份，由于COVID-19，公司在设施中采取措施让非必要员工远程工作，并调整了人员安排和工作地点以最大化社交距离，还修改了装载流程以保护员工、合同工和司机 [24] - 尽管采取了这些额外措施，公司在四月份仍从两家工厂创纪录地运出了氨 [25] - 秋季氨施肥季节因潮湿天气低于预期，但整个中西部的春季氨施肥一直很强劲 [25] - 春季种植遵循正常模式，预计第二季度将有大量产品流动 [27] - 天然气价格走低持续抵消了部分定价问题 [28] - 全球几乎所有生产商在过去12个月都受益于低天然气价格，但驱动价格下跌的一些因素可能正在从市场中消失，特别是与石油钻探相关的伴生天然气，其活动在过去一个月急剧下降 [39] - 公司认为，全球低价格带来的好处可能已经见底，但预计美国将维持世界上最低的天然气价格 [40] 其他重要信息 - 公司是一家可变分配MLP，其分配（如有）将因多种因素而季度性变化，包括运营业绩、产成品价格波动、资本支出以及董事会认为必要或适当的现金储备 [4] - 本次电话会议包含前瞻性陈述，实际运营或结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异 [5][6] - 电话会议还包括各种非GAAP财务指标，相关披露包含在提交给SEC的2020年第一季度收益报告中 [7] 问答环节所有的提问和回答 问题: 分析师Adam Samuelson询问，考虑到下半年市场可能面临的动态以及如果玉米价格维持现状、乙醇需求保持当前水平，明年玉米种植面积可能减少，他对UAN成本曲线以及公司在曲线上的位置有何看法 [38] - 管理层回应，目前处于复苏的早期阶段，汽油需求在3月份下降了约50%，最近估计已反弹至正常水平的60%或65%，现在判断汽油需求和乙醇消耗还为时过早，但有一些令人鼓舞的迹象 [38] - 关于成本曲线，全球生产商在过去12个月都受益于低天然气价格，但驱动价格下跌的因素（特别是石油钻探的伴生天然气）可能正在从市场中消失，活动已急剧下降 [39] - 如果展望更远的天然气曲线，情况似乎正在向另一个方向转变，价格不会大幅上涨，但全球低价格带来的好处可能已经见底 [40] - 美国的优势在于可能维持世界上最低的天然气价格，结合较低的运输成本，美国生产商将是世界上成本最低的生产商，预计2021年其竞争力将比2019年末和2020年有所提高 [41]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________________________________ Form 10-K (Mark One) ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-35120 ______________________________________________ ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年全年净销售额4 04亿美元 净亏损3500万美元 EBITDA1 07亿美元 相比2018年净销售额3 51亿美元 净亏损5000万美元 EBITDA8400万美元 主要得益于氨和UAN净回价格分别上涨20%和15%以及氨销量增长19% [7][14] - 2019年第四季度净销售额8600万美元 净亏损2500万美元 EBITDA1100万美元 相比2018年第四季度净销售额9800万美元 净亏损100万美元 EBITDA3300万美元 下降主要由于检修费用 UAN销量减少20%及价格下降2% [7][15] - 第四季度直接运营费用从3800万美元增至4600万美元 剔除库存影响后增加200万美元 主要因检修费用和人员成本上升 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度氨产量18万吨 UAN产量28 6万吨 可售氨5 5万吨 相比2018年同期氨产量20 9万吨 UAN产量35 7万吨 可售氨5 9万吨 [10] - 第四季度UAN销量29 3万吨 平均净回价格176美元/吨 同比下降2% 氨销量6 2万吨 平均净回价格324美元/吨 与2018年持平 [11] - Coffeyville工厂氨装置利用率90% East Dubuque工厂利用率88%(调整检修影响) 均低于2018年同期的96%和95% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来五年重点提升工厂可靠性并通过去瓶颈化以低资本投入增加产量 East Dubuque检修后12月创下氨产量纪录 Coffeyville尿素去瓶颈化项目预计2020年秋季完成 [22] - 欧盟对俄罗斯 特立尼达和美国UAN加征关税导致贸易流重置 更多UAN留在美国 但市场短期波动后预计将逐步正常化 [24] - 天然气成本下降直接利好East Dubuque生产成本 Coffeyville则受益于电力成本降低 公司整体生产成本具竞争力 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年春季极端潮湿天气导致种植延迟 秋季收割和氮肥施用受阻 类似2018年情况 部分秋季需求将转移至2020年春季 [12][23] - 预计2020年玉米种植面积增至9200-9500万英亩 春季氮肥采购将强劲 但物流网络可能面临挑战 [26][36] - 2020年资本支出预计2 3-2 7亿美元 其中1 9-2 1亿美元为维护性资本 另含800万美元检修支出 [17] 其他重要信息 - 截至2019年底流动性6200万美元 包括3700万美元现金和2500万美元ABL额度 长期债务6 47亿美元 [18] - 第四季度无现金可供分配 因EBITDA1100万美元无法覆盖1500万美元债务服务和700万美元资本支出 [19][20] - 2019年安全绩效显著改善 工艺安全事件减少75% 环境事件减少64% [6][28] 问答环节所有的提问和回答 问题: UAN价格下跌及贸易流影响 - 第一季度大部分销量已在2019年第四季度锁定 NOLA价格因流动性低而失真 中西部内陆价差扩大 预计春季需求将释放但物流可能受限 [33][34][35] 问题: Coffeyville尿素去瓶颈化项目细节 - 项目资本支出控制在常规2-2 5亿美元范围内 不单独披露增量产能 检修期间将重点推进该项目 [37]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为8900万美元，净亏损2300万美元，调整后EBITDA为1800万美元 [6] - 第三季度每普通单位分配0.07美元，将于11月12日支付 [6] - 直接运营费用从去年同期的3500万美元增至4800万美元，主要与周转费用相关 [13] - 预计第四季度直接运营费用在4000万至4500万美元之间，资本支出在800万至1000万美元之间 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 氨生产量为19.6万总吨，UAN生产量为31.8万吨，可供销售的氨净吨数为5.6万吨 [8] - UAN销量为34万吨，平均价格为每吨182美元，同比增长7% [8] - 氨销量为3.3万吨，平均价格为每吨337美元，同比增长13% [9] - 氨工厂利用率达到98%，高于去年同期的94% [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于通过安全运营、高利用率、成本管理和选择性投资来最大化自由现金流 [25] - 未来几年将通过改进可靠性和去瓶颈化项目来增加产量 [21] - 预计2020年春季种植季节将比2019年更有利 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于天气转冷，作物价格上涨至过去几个月的最高水平，预计2020年种植面积将比2019年更有利 [23] - 化肥库存处于舒适水平，但预计秋季氨应用将带来另一波采购需求 [23] - 东迪比克工厂的周转工作已完成，尽管比预期多花了几天时间，并多花费了270万美元以改善长期可靠性 [20] 问答环节所有提问和回答 问题: 销售节奏和定价 - 第三季度的UAN价格主要反映了夏季填充价格，没有太多来自春季的遗留订单 [31] - 预计第四季度的UAN价格将与第三季度保持一致 [33] 问题: 债券和融资策略 - 公司认为当前的债券回购和再融资机会的回报期不够短，决定明年再评估 [34] 问题: 库存和市场需求 - 化肥库存处于舒适水平，但预计秋季氨应用将带来另一波采购需求 [36] - 由于天气转冷，部分地区已经开始早期氨应用，这对秋季市场有利 [37] 问题: 生产和库存管理 - 公司计划在年底前降低氨库存，为春季做准备 [45] - 东迪比克工厂可以根据市场需求调整UAN和氨的生产比例 [43]

收入和利润（同比环比） - 公司第三季度净销售额为8858.2万美元，同比增长10.9%（2018年同期为7990.9万美元）[14] - 九个月累计净销售额达3.181亿美元，较2018年同期的2.529亿美元增长25.8%[14] - 第三季度净亏损2297.6万美元，同比扩大74.8%（2018年同期净亏损1314.6万美元）[14] - 三季度净销售额增长8.7百万美元至88.6百万美元，其中UAN价格因素贡献4.188百万美元[108][109] - 九个月净销售额增长65.2百万美元至318.1百万美元，价格因素贡献51.0百万美元[112][113] - 调整后EBITDA：三季度17.88百万美元，九个月103.683百万美元[116] 成本和费用（同比环比） - 三季度直接运营费用激增34.8%至47.6百万美元，主要因设备检修成本6.8百万美元[111] - 石油焦成本同比大幅上升：三季度单价上涨47%（37.75美元/吨 vs 25.65美元/吨），九个月用量增长24%（404千吨 vs 325千吨）[103] - 天然气成本下降：三季度生产用天然气单价下跌20.8%（2.40美元/MMBtu vs 3.03美元/MMBtu）[103] - 2019年前九个月，公司通过Coke Supply Agreement向CRRM支付的材料成本为3,255千美元，较2018年同期的2,133千美元增长52.6%[66] - 2019年前九个月，公司通过Hydrogen Purchase and Sale Agreement向CRRM支付的费用为3,719千美元，较2018年同期的3,157千美元增长17.8%[66] - 2019年前九个月，公司向CVR Energy支付的销售、一般和管理费用为11,724千美元，较2018年同期的10,353千美元增长13.2%[66] 现金及流动性 - 公司现金及现金等价物从2018年12月31日的6177.6万美元增长至2019年9月30日的8366.7万美元，增幅达35.4%[11][20] - 九个月运营现金流为6867.2万美元，较2018年同期2711.8万美元增长153.2%[20] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为8370万美元，其中1600万美元来自客户预付款，结合AB信贷额度下4750万美元可用资金减去2500万美元借款基础中的现金，总流动性达到1.062亿美元[124] - AB信贷额度最高5000万美元，可额外增加2500万美元借款额度，2021年9月到期[125] - 资产基础信贷设施总容量为4751.7万美元，截至2019年9月30日未借款，可用额度为4751.7万美元[47] 债务情况 - 长期债务维持在6.315亿美元，较2018年末仅增长0.4%（6289.9万美元）[11] - 公司总债务为6.315亿美元，包括2023年到期的9.25%优先票据6.45亿美元（未摊销折扣后净额）及2021年到期的6.50%优先票据224万美元[125] - 长期债务总额为6.315亿美元，其中9.25%优先担保票据（2023年到期）为6.45亿美元，6.50%票据（2021年到期）为224万美元[46] - 2023年票据的赎回价格条款：2019年6月15日后赎回需支付本金的104.625%，2020年为102.313%，2021年起为100%[127] 业务线表现 - 公司2019年第三季度氨产品收入为1111万美元，UAN收入为6197万美元，尿素产品收入为457.5万美元[49] - 综合氨利用率下降2%至93%（截至2019年9月30日的两年）[96] - 三季度氨总产量同比下降7.5%（196千吨 vs 212千吨），但九个月累计产量基本持平（586千吨 vs 584千吨）[103] - 三季度UAN销量318千吨，同比下降5.9%；九个月累计销量增长5.4%（969千吨 vs 919千吨）[103] - 2019年第三季度，East Dubuque设施的停产导致公司损失约680万美元的直接运营费用[89] 股东分配与股息 - 第三季度单位分红0.14美元，而2018年同期未分红[14] - 2019年前两季度已支付普通股股息23.8百万美元（每股0.21美元）[119] - 2019年前三季度向股东分配股息总额3738万美元（包括CVR能源获得的1284万美元），第三季度宣布每股0.07美元分红，合计790万美元[134] - 2019年第三季度，公司向CVR Partners的普通单位持有人宣布每股0.07美元的分配，总额为790万美元[68] - 2019年第二季度，公司向普通单位持有人支付的股息为每股0.14美元，总额为15,860千美元[68] - 2019年前九个月，公司向普通单位持有人支付的股息总额为37,383千美元，其中CVR Energy获得12,843千美元[68] 资产与负债变动 - 存货从6355.4万美元降至5686.4万美元，减少10.5%[11] - 固定资产净值从10.152亿美元降至9.645亿美元，减少5.0%[11] - 应收账款从6166.2万美元骤降至1490.9万美元，降幅达75.8%[11] - 财产、厂房和设备净值从2018年底的10.152亿美元降至2019年9月30日的9.645亿美元[38] - 公司存货总额从2018年底的6355.4万美元下降至2019年9月30日的5686.4万美元，其中成品库存减少521.7万美元[37] - 递延收入余额从2018年12月31日的6880.4万美元降至2019年9月30日的1644.8万美元，主要由于期间确认收入6782.3万美元[57] 租赁相关 - 2019年1月1日采用新租赁准则后，公司确认使用权资产(ROU)总额1427.3万美元，其中铁路车辆租赁1425.5万美元[32][40] - 新租赁准则导致公司总资产增加1427.3万美元，其中其他长期资产增加1692.3万美元[32] - 截至2019年9月30日，公司铁路车辆使用权资产净值为1145.4万美元，对应租赁负债1166.6万美元[41] - 2019年前九个月公司确认经营租赁费用306.9万美元，融资租赁费用31.4万美元[42] - 公司经营租赁加权平均剩余期限为3.7年，加权平均折现率为5.1%[43] - 公司租赁负债总额为1166.6万美元（经营租赁）和22.9万美元（融资租赁），其中2019年剩余部分经营租赁支付102.3万美元，融资租赁支付2.7万美元[44] 其他重要事项 - 截至2019年9月30日，公众证券持有人持有约66%的合伙有限合伙人权益，Coffeyville Resources LLC持有约34%[23] - Icahn Enterprises LP及其关联公司持有CVR Energy约71%的普通股[23] - 2019年10月22日批准与CVR Energy进行土地置换交易，以优化运营布局[38] - 公司与Montgomery County达成和解，预计2019年至2028年将通过优惠财产税评估收回790万美元[62] - 截至2019年9月30日，公司剩余履约义务为730万美元，预计2019年底确认20%，2020年确认40%，其余在此后确认[54] - 2019年前九个月现金支付利息3010.2万美元，经营租赁现金支付306.9万美元，融资租赁现金支付17万美元[63]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission file number: 001-35120 ______________________________________________ CVR PARTNERS, LP (Exact name of registrant as specified ...