CVR Partners LP (NYSE:UAN) Q2 2022 Earnings Conference Call August 2, 2022 11:00 AM ET Company Participants Richard Roberts - IR Officer Mark Pytosh - CEO, President & Director Dane Neumann - EVP, CFO & Treasurer Conference Call Participants Rob McGuire - Granite Research Operator Greetings, and welcome to the CVR Partners, LP Second Quarter 2022 Conference Call. [Operator Instructions]. As a reminder, this conference is being recorded. I would now like to turn the conference over to your host, Mr. Richard ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2022年第一季度净销售额为2.22873亿美元，相比2021年同期的6092.1万美元增长266%[19] - 2022年第一季度净利润为9366.1万美元，相比2021年同期的净亏损2538.4万美元实现扭亏为盈[19] - 2022年第一季度基本和稀释后每股收益为8.78美元，相比2021年同期的每股亏损2.37美元大幅改善[19] - 2022年第一季度净销售额为2.22873亿美元，较2021年同期的6092.1万美元大幅增长265.8%[52] - 截至2022年3月31日的三个月，公司运营收入为1.039亿美元，净收入为9370万美元，分别较2021年同期增加1.179亿美元和1.191亿美元[101] - 截至2022年3月31日的三个月，公司净销售额为2.229亿美元，较2021年同期增加1.62亿美元，主要得益于UAN和氨产品价格上涨及销量增加[106] - 2022年第一季度净利润为9366.1万美元，而2021年同期净亏损为2538.4万美元[125] - 2022年第一季度EBITDA和调整后EBITDA为1.2342亿美元，较去年同期的467.4万美元大幅增长[125] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 直接运营费用（不含折旧和摊销）为6030万美元，较去年同期的3710万美元增加2320万美元，增幅62.5%[113] - 折旧和摊销费用增加540万美元[115] - 销售、一般及行政费用增加约290万美元[116] - 其他收入净额从去年同期的约460万美元降至名义水平[117] - 2022年第一季度基于股份的薪酬费用总计1207.4万美元，其中幻影单位费用为991.2万美元，其他奖励费用为216.2万美元[56] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2022年第一季度经营活动产生的净现金为1.66927亿美元，相比2021年同期的2555.1万美元增长553%[25] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.66927亿美元，较2021年同期的2555.1万美元大幅增加[146] - 2022年第一季度EBITDA同比增加约1.187亿美元，是经营现金流增长的主要原因[147] - 2022年第一季度投资活动使用的现金流量净额为789.9万美元，同比增加490.5万美元，主要由于资本支出增加[148] - 2022年第一季度融资活动使用的现金流量净额为1.34197亿美元，同比增加1.33642亿美元，主要由于赎回6500万美元的2023年票据及支付5600万美元股息[149] 各条业务线表现 - 氨产品销售额从2021年第一季度的953.4万美元激增至2022年第一季度的4201.1万美元[52] - 尿素硝酸铵（UAN）销售额从2021年第一季度的3806.2万美元激增至2022年第一季度的1.59607亿美元[52] - 截至2022年3月31日的三个月，UAN产品因价格上涨带来1.08378亿美元收入增长，销量增加带来1316.7万美元增长；氨产品因价格上涨带来3007.3万美元收入增长，销量增加带来240.4万美元增长[107] - 截至2022年3月31日的三个月，公司氨总产量为18.7万吨，可供销售的氨净量为5.2万吨，UAN产量为31.7万吨[100] - 截至2022年3月31日的三个月，公司综合氨产能利用率为88%，与2021年同期持平[95] - 截至2022年3月31日的三个月，公司氨产品平均售价上涨252%，UAN产品平均售价上涨212%[96] 资本支出与投资活动 - 2022年第一季度资本支出为789.9万美元，相比2021年同期的299.4万美元增长164%[25] - 2022年第一季度维护性资本支出为512.8万美元，增长性资本支出为52.1万美元；2022年全年资本支出预计在3800万至4200万美元之间[139] - 科菲维尔工厂计划于2022年夏季进行检修，预计成本为1200万至1500万美元[140] - 东杜布克工厂计划于2022年夏季进行检修，预计成本为1400万至1600万美元[140] - 截至2022年3月31日的三个月，公司为科菲维尔和东杜布克工厂的检修计划分别产生了10万美元和50万美元的费用[140] 债务与融资活动 - 截至2022年3月31日，长期债务净额为5.46439亿美元，较2021年底的6.10642亿美元减少6420.3万美元[17] - 长期债务从2021年12月31日的6.10642亿美元下降至2022年3月31日的5.46439亿美元，主要因偿还2023年到期的6500万美元优先票据[45] - 公司在2022年第一季度完成了9500万美元的减债计划，偿还了2023年到期、利率9.25%的优先担保票据中剩余的6500万美元余额[75] - 债务偿还后，公司年度现金利息支出预计减少约900万美元[75] - 公司于2022年2月22日赎回剩余的6500万美元2023年票据，预计每年节省约600万美元利息支出[133] - 2022年第一季度支付利息的现金为116.4万美元，而2021年同期为0.45万美元[59] 现金、流动性及分配 - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为1.37347亿美元，较2021年底的1.12516亿美元增加2483.1万美元[17][25] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为1.373亿美元，包括7980万美元客户预付款；总流动性为1.723亿美元[135] - 2022年第一季度可供分配现金为2383.5万美元，而2021年同期为负947.9万美元[127] - 2022年第一季度宣布的每普通单位分配为5.24美元，2021年同期为零[19] - 公司宣布2022年第一季度每普通单位派息2.26美元，总额为2390万美元，其中CVR Energy将获得约880万美元[66] - 2021年第四季度向单位持有人支付的总股息为5597万美元，每单位5.24美元[65] - 2022年第一季度，公司宣布派发每股2.26美元的股息，总额为2390万美元，其中CVR Energy将获得约880万美元[144] 股份回购 - 2022年第一季度以1240万美元回购111,695个普通单位，平均价格为每股110.98美元[22][28] - 公司在2022年第一季度以1240万美元回购了超过11.1万个普通单位[75] - 2022年第一季度，公司以1240万美元的成本回购了111,695个普通单位，平均价格为每股110.98美元[145] - 截至2022年3月31日，公司根据单位回购计划已累计回购约2000万美元的普通单位，授权额度已基本用尽[157] 关联方交易 - 2022年第一季度应付关联方款项为493.3万美元，较2021年底的358万美元有所增加[61] - 2022年第一季度向关联方采购额为1453.4万美元，而2021年同期为669.3万美元[61] 管理层讨论和指引 - 俄罗斯与乌克兰冲突导致黑海氮肥和谷物出口受阻，预计2022年乌克兰种植面积将大幅降低，且欧洲天然气供应受限导致部分氮肥产能削减，预计2022年剩余时间谷物和化肥价格将保持高位[80] - 美国商务部初步裁定，俄罗斯UAN进口存在9.66%至9.84%的补贴和9.15%至127.19%的倾销，特立尼达和多巴哥UAN进口存在1.83%的补贴和63.08%的倾销，预计未来几年从这两国的UAN进口量将减少[90] - 2022/2023销售年度，预计有110亿磅豆油将用于生产更清洁的生物柴油，多个炼油厂已宣布2022年及以后的可再生柴油扩张项目[84] 其他财务数据（资产与负债变化） - 存货总额从2021年12月31日的5227万美元增长至2022年3月31日的6519.2万美元，增幅为24.7%[35] - 物业、厂房及设备净额从2021年12月31日的8.50462亿美元下降至2022年3月31日的8.35713亿美元[36] - 其他流动负债从2021年12月31日的2440.1万美元大幅增加至2022年3月31日的3700.7万美元，主要受股票薪酬和应计利息增加驱动[44] - 递延收入余额从2021年12月31日的8706万美元微降至2022年3月31日的8087.7万美元[55] 其他重要内容（运营与安全） - 与2021年前三个月相比，环境事件、过程安全管理一级事故和总可记录事故率分别降低了50%、100%和100%[75] - 截至2022年3月31日，公众普通单位持有人持有约63%的合伙权益，CVR Services持有约37%[27] - 截至2022年3月31日，公司有约1000万美元的剩余履约义务，预计2022年内确认580万美元，2023年确认400万美元[53] - 2022年第一季度经营租赁费用为105.9万美元，融资租赁费用（摊销+利息）为2.6万美元[39] - 美国农业部初步报告显示，2022年玉米种植面积预计为8950万英亩，较2021年的9340万英亩减少4.1%；大豆种植面积预计为9100万英亩，较2021年的8720万英亩增加4.3%[85] 其他重要内容（报告信息） - 公司2022年第一季度财报于2022年5月3日签署提交[165] - 公司执行副总裁兼首席财务官为Dane J. Neumann[165] - 公司副总裁兼首席会计官为Jeffrey D. Conaway[165] - 报告涵盖的会计期间截至2022年3月31日[165] - 报告总页数为34页[165]

CVR Partners, LP (NYSE:UAN) Q1 2022 Earnings Conference Call May 3, 2022 11:00 AM ET Company Participants Richard Roberts - Vice President of Financial Planning and Analysis and Investor Relations Mark Pytosh - Chief Executive Officer Dane Neumann - Chief Financial Officer Conference Call Participants Richard Kus - Jefferies Operator 00:03 Greetings and welcome to the CVR Partners First quarter 2022 Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A brief question-and-answer sessio ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________________________________ Form 10-K (Mark One) ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-35120 ______________________________________________ ...

CVR Partners, LP (NYSE:UAN) Q4 2021 Earnings Conference Call February 22, 2022 11:00 AM ET Company Participants Richard Roberts - VP of FP&A and IR Mark Pytosh - Chief Executive Officer Dane Neumann - Chief Financial Officer Conference Call Participants Brian DiRubbio - Baird Operator Greetings, and welcome to the CVR Partners, LP Fourth Quarter 2021 Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A brief question and answer session will follow the formal presentation. [Operator I ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission file number: 001-35120 CVR PARTNERS, LP (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdict ...

CVR Partners LP (NYSE:UAN) Q3 2021 Earnings Conference Call November 2, 2021 11:00 AM ET Company Participants Richard Roberts - IR Officer Mark Pytosh - Chief Executive Officer & President Dane Neumann - Executive Vice President & Chief Financial Officer Conference Call Participants Brian DiRubbio - Baird William Stein - Private Investor Rob McGuire - Granite Research Operator Greetings. Welcome to the CVR Partners LP Third Quarter 2021 Conference Call. [Operator Instructions]. As a reminder, this conferenc ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number: 001-35120 CVR PARTNERS, LP (Registrant's telephone number, including area code) _____________________________________________________________ For th ...

CVR Partners LP (NYSE:UAN) Q2 2021 Earnings Conference Call August 3, 2021 11:00 AM ET Company Participants Richard Roberts - IR Officer Mark Pytosh - CEO, President & Director Tracy Jackson - EVP & CFO Conference Call Participants Richard Kus - Jefferies Brian DiRubbio - Brian DiRubbio Operator Greetings, and welcome to the CVR Partners LP Second Quarter 2021 Conference Call. [Operator Instructions]. As a reminder, this conference is being recorded. I'd now like to turn the conference over to your host, Mr ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission file number: 001-35120 Form 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 CVR PARTNERS, LP (Exact name of registrant as specified in its charter) (281) 207-3200 (Registrant's ...