核心财务表现 - 2025年第二季度净利润达810万美元，摊薄每股收益0.40美元，较2024年同期的620万美元（0.31美元/股）增长30.6% [1] - 净利息收入同比增长21.5%至2100万美元，净息差从2.94%提升至3.28% [2][6] - 年化平均资产回报率从1.01%提升至1.22%，股东权益回报率从12.63%提升至14.29% [6] 资产负债表扩张 - 总资产规模达27亿美元，同比增长10.6%（增加2.612亿美元）[6] - 贷款总额增长13.1%至21亿美元，存款总额增长13.6%至23亿美元 [6] - 股东权益增长15.2%至2.316亿美元，有形账面价值每股11.53美元 [6][31] 资产质量与风险管理 - 信贷损失准备金增加270万美元至2490万美元，占贷款总额比例微降至1.18% [6] - 不良贷款率从0.04%升至0.06%，不良贷款总额从75.8万美元增至140万美元 [7] - 风险加权资本充足率达13.73%，显著高于监管要求 [13] 经营效率与分红 - 效率比率从56.33%优化至51.77%，显示运营效率提升 [6] - 非利息收入增长5%至340万美元，非利息支出增长9.3%至1260万美元 [13] - 董事会宣布每股0.10美元季度现金分红，将于2025年9月支付 [13] 业务结构特点 - 贷款组合中商业地产占比最高达57.1%（12.1亿美元），其次为住宅地产14.5% [24] - 存款结构稳定，无息存款占比25.1%（5.85亿美元），付息存款成本从3.74%降至3.29% [24][26] - 员工规模203人，较上年同期增加6人 [24]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度摊薄每股收益创纪录达到0.40美元，净利润为810万美元，相比2024年同期的620万美元增长30.6%[1] - 2025年第二季度净利润为8,140千美元，同比增长31.1%[18][20] - 2025年第二季度每股基本收益为0.41美元，同比增长28.1%[18][20] - 2025年第二季度运营净收入为8,140万美元，较上一季度的7,658万美元增长6.3%[29] - 2025年第二季度运营稀释后每股收益为0.40美元，较上一季度的0.38美元增长5.3%[32] 成本和费用（同比环比） - 非利息支出达1260万美元，同比增长9.3%[12] - 2025年第二季度运营效率比率为51.77%，较上一季度的52.79%有所改善[29] 净利息收入及净息差 - 净息差(NIM)提升至3.28%，较2024年同期的2.94%增长34个基点，净利息收入达2100万美元，同比增长21.5%[6][2] - 2025年第二季度净利息收入为21,034千美元，同比增长21.5%[18][20] - 2025年上半年总利息收入为70,132千美元，同比增长10.4%[18] - 2025年第二季度贷款利息收入为31,946千美元，同比增长14.0%[18] - 净息差从2024年6月的2.94%提升至2025年6月的3.28%，增长34个基点[23][26] - 贷款收益率从2024年6月的6.16%上升至2025年6月的6.23%，提高7个基点[23][26] 非利息收入 - 非利息收入达340万美元，同比增长5.0%[12] - 2025年第二季度非利息收入为3,370千美元，同比增长5.0%[18][20] - 非利息收入占总资产比率从2024年6月的0.52%微降至2025年6月的0.50%[23] 资产及贷款表现 - 总资产达27亿美元，同比增长10.6%（增加2.612亿美元）；贷款总额达21亿美元，同比增长13.1%（增加2.441亿美元）[6] - 截至2025年6月30日，公司总资产为2,719,474千美元，同比增长10.6%[20] - 2025年第二季度贷款总额为2,113,318千美元，同比增长13.1%[20] - 公司总资产从2024年6月的247.92亿美元增长至2025年6月的267.72亿美元，同比增长8%[23] - 贷款投资组合从2024年6月的182.85亿美元增至2025年6月的205.74亿美元，同比增长12.5%[23] 存款及股东权益 - 存款总额达23亿美元，同比增长13.6%（增加2.79亿美元）；股东权益达2.316亿美元，同比增长15.2%（增加3060万美元）[6] - 存款总额从2024年6月的208.39亿美元增至2025年6月的229.07亿美元，同比增长9.9%[23] 信贷质量 - 信贷损失拨备(ACL)增至2490万美元，占贷款总额的1.18%，较2024年同期的1.19%略有下降[6] - 不良贷款比率从2024年的0.04%微升至0.06%，不良贷款总额从75.8万美元增至140万美元[12] - 不良贷款比率从2024年6月的0.04%上升至2025年6月的0.06%，但仍处于低位[23] - 信贷损失拨备覆盖率从2024年6月的2,933%降至2025年6月的1,825%，主要因不良贷款基数变化[23] 资本充足率 - 公司风险资本充足率为13.73%，银行风险资本充足率为13.67%，均远超监管要求[12] - 截至2025年6月30日，公司一级风险资本比率为12.52%，同比增长0.59个百分点[20] - 2025年第二季度有形普通股权益/有形资产比率为8.52%，略高于上一季度的8.41%[32] 股东回报 - 宣布季度现金股息为每股0.10美元，将于2025年9月5日支付[12] - 2025年第二季度现金股息为0.10美元，同比增长100%[18][20] - 2025年第二季度每股有形账面价值为11.53美元，较上一季度的11.23美元增长2.7%[32] 盈利能力指标 - 年化平均资产回报率(ROAA)为1.22%，较2024年同期的1.01%提升21个基点；年化平均股东权益回报率(ROAE)为14.29%，较2024年同期的12.63%提升166个基点[6] - 平均权益回报率从2024年6月的12.63%提升至2025年6月的14.29%[23] - 2025年第二季度运营平均资产回报率为1.22%，略高于上一季度的1.19%[29] - 2025年第二季度运营平均股东权益回报率为14.29%，较上一季度的14.15%略有提升[29] 税前拨备前收入（PTPP） - 公司2025年第二季度税前拨备前收入（PTPP）为11,770万美元，较上一季度的10,779万美元增长9.2%[29] - 2025年第二季度平均资产回报率（PTPP）为1.76%，高于上一季度的1.68%[29] 运营收入 - 2025年第二季度运营收入为24,404万美元，较上一季度的22,831万美元增长6.9%[29]

文章核心观点 公司董事会宣布为A类普通股发放每股0.10美元的季度现金股息 将于2025年9月5日支付给2025年8月15日收盘时登记在册的股东 未来股息支付需经董事会季度审查和批准 [1] 公司信息 - 公司是美国世纪银行的银行控股公司 [2] - 美国世纪银行成立于2002年 是总部位于迈阿密的最大社区银行之一 也是佛罗里达州最大的社区银行之一 [2] - 美国世纪银行被美国领先独立银行评级公司鲍尔金融评为五星级 [2] - 美国世纪银行向客户提供广泛金融产品和服务 并支持众多社区组织 [2] 联系方式 - 投资者关系邮箱为InvestorRelations@uscentury.com [3] - 媒体关系联系人是Martha Guerra - Kattou 电话(305) 715 - 5141 邮箱MGuerra@uscentury.com [3]

文章核心观点 公司将公布2025年第二季度财报并举行电话会议讨论业绩 [1] 财务报告 - 公司将于2025年7月24日美股收盘后公布截至6月30日的季度财务结果 [1] 电话会议 - 电话会议于2025年7月25日上午11点（东部时间）举行 [2] - 参会人员包括董事长、总裁兼首席执行官Luis de la Aguilera、首席财务官Robert Anderson和首席信贷官William Turner [1] - 免费拨打号码为(833) 816 - 1416，密码为USCB Financial Holdings Call [2] - 可在公司投资者关系页面https://investors.uscenturybank.com/收听直播和查看新闻稿及幻灯片 [2] - 会议结束后网络直播回放将存档在投资者关系页面 [3] 公司介绍 - 公司是美国世纪银行的银行控股公司 [4] - 美国世纪银行成立于2002年，是迈阿密和佛罗里达州最大的社区银行之一 [4] - 该银行获美国领先独立银行评级机构BauerFinancial的5星评级 [4] - 银行提供广泛金融产品和服务，支持多个社区组织 [4] 联系方式 - 投资者关系邮箱为InvestorRelations@uscentury.com [5] - 媒体关系联系人是Martha Guerra - Kattou，邮箱为MGuerra@uscentury.com [5]

整体财务业绩关键指标变化 - 2025年第一季度净收入为770万美元，摊薄后每股收益0.38美元，2024年同期净收入460万美元，摊薄后每股收益0.23美元[139] - 2025年第一季度净利息收入增至1910万美元，较2024年同期增加400万美元，增幅26.1%[142] - 2025年第一季度净息差为3.10%，2024年同期为2.62%[142] - 2025年第一季度年化平均资产回报率为1.19%，2024年同期为0.76%[142] - 2025年第一季度年化平均股东权益回报率为14.15%，2024年同期为9.61%[142] - 2025年第一季度净利息收入为1910万美元，较2024年同期的1520万美元增加400万美元，增幅26.1%[157] - 2025年第一季度净利息收益率为3.10%，较2024年同期的2.62%提升48个基点[158] - 2025年第一季度信贷损失拨备为68.1万美元，较2024年同期的41万美元增加27.1万美元[161] - 2025年第一季度非利息收入为371.6万美元，较2024年同期的246.4万美元增加130万美元，增幅50.8%[163] - 2025年第一季度非利息支出为1205.2万美元，较2024年同期的1117.4万美元增加87.8万美元，增幅7.9%[164] - 2025年第一季度所得税费用为240万美元，有效税率为24.2%；2024年同期所得税费用为140万美元，有效税率为23.6%[166] - 2025年3月31日税前拨备前（PTPP）收入为1.0779亿美元，2024年12月31日为1.0131亿美元[247] - 2025年3月31日PTPP平均资产回报率为1.68%，2024年12月31日为1.58%[247] - 2025年3月31日运营净利润为7658万美元，2024年12月31日为6904万美元[247] - 2025年3月31日运营PTPP平均资产回报率为1.68%，2024年12月31日为1.58%[247] - 2025年3月31日运营平均资产回报率为1.19%，2024年12月31日为1.08%[247] - 2025年3月31日运营平均股权回报率为14.15%，2024年12月31日为12.73%[247] - 2025年3月31日运营收入为2.2831亿美元，2024年12月31日为2.2985亿美元[247] - 2025年3月31日运营效率比率为52.79%，2024年12月31日为55.92%[247] - 2025年3月31日有形普通股每股账面价值为11.23美元，2024年12月31日为10.81美元[249] - 2025年3月31日运营摊薄后普通股每股净收益为0.38美元，2024年12月31日为0.34美元[249] 股息相关信息 - 2025年1月21日，公司董事会宣布A类普通股季度现金股息为每股0.10美元，3月5日支付，总额200万美元[140] 资产规模关键指标变化 - 2025年3月31日总资产为26.8亿美元，较2024年3月31日增加1.882亿美元，增幅7.6%，较2024年12月31日年化增加9620万美元，增幅15.1%[142] - 截至2025年3月31日，总资产为26.8亿美元，较2024年12月31日的25.8亿美元增加9620万美元，年化增幅15.1%[169] 贷款业务关键指标变化 - 2025年3月31日总贷款为20.4亿美元，较2024年3月31日增加2.15亿美元，增幅11.8%，较2024年12月31日年化增加6340万美元，增幅13.0%[142] - 截至2025年3月31日，贷款净额为20.4亿美元，较2024年12月31日的19.7亿美元增加6340万美元，年化增幅13.0%[169] - 截至2025年3月31日，贷款组合中住宅房地产贷款为3.01164亿美元，占比14.8%；商业房地产贷款为11.50129亿美元，占比56.7%；商业和工业贷款为2.56326亿美元，占比12.6%；代理行贷款为1.03026亿美元，占比5.1%；消费者及其他贷款为2.18711亿美元，占比10.8%[180] - 截至2025年3月31日，扣除递延费用/成本后的贷款总额较2024年12月31日增加6340万美元，年化增长率为13.0%，达到20.4亿美元，代理行贷款业务增长最为显著[180] - 截至2025年3月31日，约57.6%的贷款为浮动/可变利率，42.4%的贷款为固定利率[184] - 2025年3月31日，按内部信用风险等级划分，贷款信用风险敞口为：合格贷款20.15955亿美元，关注类贷款471.9万美元，次级贷款868.2万美元[191] - 2024年12月31日，按内部信用风险等级划分，贷款信用风险敞口为：合格贷款19.57936亿美元，次级贷款728.2万美元[191] - 2025年3月31日，贷款组合中1年内到期的贷款为2.01153亿美元，1 - 5年到期的贷款为5.64655亿美元，5 - 15年到期的贷款为8.5766亿美元，15年后到期的贷款为4.05888亿美元[183] - 2025年3月31日，固定利率贷款为8.61426亿美元，浮动或可变利率贷款为11.6793亿美元[183] - 截至2025年3月31日，不良资产为415.6万美元，2024年12月31日为270.7万美元；不良贷款与总贷款比率从0.14%升至0.20%[193] - 截至2025年3月31日，贷款的信用损失准备金（ACL）期末余额为2474万美元，2024年同期为2145.4万美元[199] 存款业务关键指标变化 - 2025年3月31日总存款为23.1亿美元，较2024年3月31日增加2.068亿美元，增幅9.8%，较2024年12月31日年化增加1.356亿美元，增幅25.3%[142] - 截至2025年3月31日，存款总额为23.1亿美元，较2024年12月31日的21.7亿美元增加1.356亿美元，年化增幅25.3%[169] - 2025年第一季度，存款日均余额为22.15187亿美元，平均利率为2.49%；2024年同期日均余额为20.48591亿美元，平均利率为2.76%[207] - 截至2025年3月31日，公司约有2.1万个存款账户，其中约1.3万个为个人账户，占比63.8%；存款组合估计平均账户规模约为11.2万美元[208] - 截至2025年3月31日，未保险存款估计占比为54%，2024年12月31日为55%；ICS/CDARS存款余额为1.585亿美元，2024年12月31日为1.255亿美元[209] - 截至2025年3月31日，未保险定期存款到期金额合计为1273.51万美元[210] - 截至2025年3月31日，代管资金余额为1350万美元，2024年12月31日为610万美元[212] 投资证券关键指标变化 - 截至2025年3月31日，可供出售和持有至到期投资证券为4.369亿美元，较2024年12月31日的4.249亿美元增加1200万美元，年化增幅11.5%[175] - 截至2025年3月31日，可供出售投资证券摊余成本为32.117亿美元，公允价值为27.5139亿美元；持有至到期投资证券摊余成本为16.1795亿美元，公允价值为14.5665亿美元[177] - 2025年3月31日，持有至到期投资证券的信用损失准备为5000美元，扣除信用损失准备后的持有至到期投资证券净额为1.6179亿美元[177] - 2024年12月31日，持有至到期投资证券的信用损失准备为6000美元，扣除信用损失准备后的持有至到期投资证券净额为1.64694亿美元[177] 其他业务相关指标变化 - 截至2025年3月31日，银行拥有的人寿保险（BOLI）保单现金退保价值合计为5790万美元[204] - 截至2025年3月31日，公司从FHLB获得的固定利率预付款未偿还金额为1.08亿美元，加权平均利率为3.60%[214] - 截至2025年3月31日，与未使用承诺相关的ACL为58.1万美元，2024年3月31日为41.5万美元；贷款相关承诺未偿还总额为1358.12万美元，2024年12月31日为1279.67万美元[218][219] 资产负债表敏感性及利率影响 - 截至2025年3月31日，公司资产负债表在第一年呈中性至略微资产敏感，第二年呈资产敏感[228] - 利率静态情景下（上下变动400个基点），公司资产负债表在第一年和第二年呈中性至略微资产敏感，利率变动对净息差影响极小[230] 资本充足率相关指标 - 2025年3月31日，公司和银行的总风险资本比率分别为13.72%和13.65%[142] - 截至2025年3月31日，银行在FDIC的快速纠正行动框架下资本充足，所有资本比率均超过资本保护缓冲[239] - 2025年3月31日，总风险资本实际金额为277,832千美元，比率为13.65%，最低要求金额为162,795千美元，比率为8.00%，快速纠正行动规定金额为203,494千美元，比率为10.00%[240] - 2025年3月31日，一级风险资本实际金额为252,506千美元，比率为12.41%，最低要求金额为122,096千美元，比率为6.00%，快速纠正行动规定金额为162,795千美元，比率为8.00%[240] - 2025年3月31日，普通股一级资本实际金额为252,506千美元，比率为12.41%，最低要求金额为91,572千美元，比率为4.50%，快速纠正行动规定金额为132,271千美元，比率为6.50%[240] - 2025年3月31日，杠杆率实际金额为252,506千美元，比率为9.55%，最低要求金额为105,814千美元，比率为4.00%，快速纠正行动规定金额为132,267千美元，比率为5.00%[240] - 2024年12月31日，总风险资本实际金额为266,387千美元，比率为13.34%，最低要求金额为159,795千美元，比率为8.00%，快速纠正行动规定金额为199,744千美元，比率为10.00%[240] - 2024年12月31日，一级风险资本实际金额为241,740千美元，比率为12.10%，最低要求金额为119,846千美元，比率为6.00%，快速纠正行动规定金额为159,795千美元，比率为8.00%[240] - 2024年12月31日，普通股一级资本实际金额为241,740千美元，比率为12.10%，最低要求金额为89,885千美元，比率为4.50%，快速纠正行动规定金额为129,834千美元，比率为6.50%[240]

业绩总结 - 2025年第一季度净收入为770万美元，每股摊薄收益为0.38美元，较2024年第一季度增加300万美元，增幅为66.0%[12] - 净利息收入在本季度较2024年第一季度增加400万美元，增幅为26.1%[12] - 2025年第一季度的资产回报率(ROAA)为1.19%，较2024年第一季度的0.76%有所上升[14] - 2025年第一季度的股东权益回报率(ROAE)为14.15%，较2024年第一季度的9.61%有所上升[15] - 2025年第一季度的效率比率为52.79%，较2024年第一季度的63.41%有所改善[34] 用户数据 - 平均存款较2024年第一季度增加1.666亿美元，增幅为8.1%[9] - 平均贷款较2024年第一季度增加2.053亿美元，增幅为11.5%[9] - 截至2025年第一季度，总贷款余额为2029百万美元，较2024年第四季度增长3.3%[42] - 贷款EOP余额较前一季度增加6340万美元，年化增长13%[44] - 2025年第一季度的非执行贷款占总贷款的比例为0.20%[60] 未来展望 - 截至2025年3月31日，流动性来源总计为8.26亿美元[9] - 2025年第一季度的Tier 1风险资本比率为12.48%[73] - 2025年第一季度的现金及现金等价物较前一季度增加2560万美元，增长52%[51] 新产品和新技术研发 - 2025年第一季度的非利息收入占总收入的16.3%[69] - 平均资产为2,606,593千美元，PTPP回报率为1.68%，较2024年12月31日的1.58%有所上升[79] 其他新策略和有价值的信息 - 截至2025年3月31日，税前预备金收入（PTPP）为10,779千美元，较2024年12月31日的10,131千美元增长6.4%[79] - 运营效率比率为52.79%，较2024年12月31日的55.92%有所改善[81] - 有形股东权益为225,088千美元，较2024年12月31日的215,388千美元增长3.3%[81] - 有形股东权益与有形资产比率为8.41%，较2024年12月31日的8.34%有所上升[81]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度摊薄后每股收益为0.38美元，较上年增长65% [4][12] - 贷款年化增长13%，季度内突破20亿美元大关；存款年化增长25% [13] - 平均资产回报率为1.19%，平均股权回报率为14.15% [13] - 净息差（NIM）为3.10%，较上一季度略有下降；效率比率提高至52.79% [14] - 有形账面价值每股增加0.42美元，达到11.23美元 [14] - 非利息收入占总收入的16.3%，占平均资产的0.58%，与上一季度持平且高于2024年第一季度 [36] - 总费用为1210万美元，与之前的指引一致 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 本季度计息存款增加，但平均活期存款账户（DDA）余额下降，主要是由于年初代理银行部门资金流出 [15] - 期末DDA余额为6.05亿美元，比季度平均水平高4200万美元 [15] - 成功将计息存款成本降低9个基点，但由于DDA平均余额较低，存款总成本较上一季度增加1个基点 [16] 贷款业务 - 贷款组合超过20亿美元，较上一季度平均增长2830万美元（年化5.9%），较2024年同期增长2.053亿美元（11.5%） [17][18] - 季度末净贷款增长6340万美元，年化增长13% [19] - 贷款收益率较上一季度下降8个基点，主要是由于约28%的可变利率贷款与SOFR挂钩，而SOFR较上一季度回落34个基点 [20] - 第一季度新贷款加权平均票面利率为6.67%，排除代理银行集团新贷款后为7.15% [21] 非利息收入业务 - 贷款提前还款罚金约50万美元，产权保险费较之前时期有所增加 [34] - 本季度掉期贷款因市场条件减少，但管道中有大量掉期贷款，预计第二季度结果会更好 [35] - 本季度恢复了小企业管理局（SBA）贷款销售，入账费用52.5万美元 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 佛罗里达州经济是美国最强的地区之一，预计2025年将稳步增长，劳动力增加、失业率低且企业搬迁数量居全国领先 [7] - 受近期关税和贸易协议不确定性影响，市场波动加剧，但近期市场因贸易协议进展而积极反应 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于执行以关系驱动的有机增长业务计划，强调稳健和保守的风险管理 [4][10] - 鉴于当前利率前景的不确定性，公司将资产负债表定位为保持中性，以应对利率的上下波动 [25] - 持续多元化贷款组合，包括产品和抵押品代码 [20] - 计划在高个位数至低两位数范围内实现贷款和存款增长，同时保持谨慎乐观，加强风险管理，控制费用 [41] - 行业面临市场波动，主要由于近期宣布的关税及其对经济影响的不确定性，但贸易协议的进展可能缓解贸易压力 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场存在不确定性和波动，但公司凭借多元化的业务线和商业银行业务举措，谨慎乐观地前进 [6] - 预计第二季度贷款和存款将实现高个位数至低两位数增长，有望达到或超过预算 [7] - 若美联储降息，净息差有望进一步扩大，资产负债表对利率变化具有弹性 [24][25] - 佛罗里达州经济的强劲增长为公司业务提供支持，公司计划继续招聘以支持业务增长 [40][41] 其他重要信息 - 4月21日，公司董事会宣布对A类普通股每股派发0.10美元现金股息，将于6月5日支付给5月15日收盘时登记在册的股东 [9] - 本季度有三名高级银行家加入团队，支持商业贷款、协会银行和存款业务，预计下一季度再招聘两名 [8][41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度存款增长的驱动因素及是否有季节性影响 - 存款增长主要来自代理银行、业主协会（HOAs）和商业银行业务组，整体较为均衡，未提及明显季节性影响 [46][47] 问题2: 考虑到第一季度的情况和预期增长，净息差（NIM）的走势如何 - 预计NIM持平至略有上升，若6月美联储降息，将有利于降低存款成本 [48][49] 问题3: 如何协调资产负债管理委员会（ALCO）模型与NIM在利率下降环境中上升的情况 - 模型包含保守假设，公司在美联储降息时表现优于模型，若再次降息有望继续超越假设，对NIM持乐观态度 [50][53] 问题4: 专业业务垂直领域对存款的影响及未来存款增长展望 - 公司在HOA、商业银行业务和零售业务方面增加了生产人员，预计HOA业务后期有机会，这些垂直领域目前贡献约6.5亿美元存款，且有望继续增长 [58][62] 问题5: 如何看待未来的费用基础和招聘前景 - 由于第一季度的招聘和公司业绩表现，预计费用基础将逐步上升，短期内可能达到12.3% - 12.4% [64][65] 问题6: 公司的资本重点是否仍为有机增长 - 公司的重点一直是且将继续是有机增长 [66][67] 问题7: 为何净息差指引仅为持平至略有上升，是否是竞争压力抵消了部分收益 - 竞争压力主要体现在存款利率上，此外，DDA平均余额较低、现金余额较高以及代理银行贷款与SOFR挂钩且SOFR下降等因素也影响了净息差，但预计未来净息差持平至上升，若降息有望超越模型表现 [72][76] 问题8: 代理银行的贸易融资业务可能受到的影响及该部分业务在投资组合中的规模 - 公司与代理银行保持沟通，未察觉到明显担忧，代理银行主要位于加勒比盆地和中美洲，该地区贸易影响处于全球较低水平，预计影响不大 [77][79] 问题9: 第二季度不良资产（NPAs）和分类贷款是否有可能下降 - 预计随着游艇贷款的出售以及部分非不良贷款的处理，第二季度NPAs和分类贷款将下降 [81][82]

财务数据和关键指标变化 - 本季度摊薄后每股收益为0.38美元，较上年增长65% [4][8] - 贷款年化增长13%，季度内突破20亿美元大关 [8] - 存款年化增长25%，为未来贷款提供充足流动性 [8] - 平均资产回报率为1.19%，平均股权回报率为14.15% [9] - 净息差为3.1%，较上季度略有下降 [9] - 效率比率提高至52.79% [9] - 每股有形账面价值增加0.42美元至11.23美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 存款持续增长，但本季度平均DDA余额下降，主要因年初代理银行部门资金流出 [10] - 成功将计息存款成本降低9个基点，但因DDA平均余额降低，存款总成本增加1个基点 [11] 贷款业务 - 贷款突破20亿美元，较上季度年化增长5.9%，较2024年同期增长11.5% [12] - 季度末净贷款增长6340万美元，年化增长13% [13] - 贷款收益率较上季度下降8个基点，主要因约28%的浮动利率贷款与SOFR挂钩，SOFR本季度回落34个基点 [14] - 新贷款加权平均票面利率为6.67%，排除代理银行集团新贷款后为7.15% [14][15] 非利息收入业务 - 本季度有约50万美元贷款提前还款罚金，产权保险费高于往期 [24] - 掉期贷款因市场条件减少，但管道充足，预计Q2结果更好 [24] - SBA贷款销售回归，本季度入账52.5万美元费用 [24] - 非利息收入占总收入的16.3%，占平均资产的0.58%，与上季度持平且高于2024年第一季度 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业市场近期因关税和贸易不确定性波动加剧，但近期贸易协议进展使市场反应积极 [4] - 佛罗里达州经济强劲，预计2025年稳定增长，劳动力增加、失业率低、企业迁入领先 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司强调以关系驱动的有机增长，积极应对市场变化，谨慎乐观推进业务 [3][5] - 鉴于利率前景不确定性，调整资产负债表以保持中性，应对利率上下波动 [18] - 持续多元化贷款组合，注重资产质量和风险管理 [14][23] - 计划招聘更多员工，支持贷款和存款增长 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临市场波动和关税不确定性，但贸易协议进展可能缓解贸易压力 [4] - 佛罗里达州经济强劲，为公司业务增长提供支撑 [5] - 预计第二季度贷款和存款实现高个位数至低两位数增长 [6] - 若美联储降息，净息差有望扩大 [17] - 公司对未来发展持谨慎乐观态度，将加强风险管理，控制费用 [5][29] 其他重要信息 - 4月21日，公司董事会宣布每股A类普通股现金股息0.10美元，将于6月5日支付给5月15日收盘登记的股东 [6] - 本季度新增三名高级银行家，支持业务贷款、协会银行和存款业务 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度存款增长的驱动因素及是否有季节性影响 - 公司在代理银行、HOA和商业银行业务等关键领域实现增长，业务银行业务通过贷款带动新客户和存款，整体增长较为均衡，未提及季节性影响 [35][36] 问题2: 考虑到本季度净息差受流动性和贷款生产时间影响，以及预期的强劲增长，净息差未来走势如何 - 公司认为净息差将持平或略有上升，若6月美联储降息，将有利于降低存款成本 [37][38] 问题3: 如何协调资产负债管理委员会（ALCO）模型与净息差在利率下降环境中上升的情况 - 模型包含保守假设，公司有信心在利率下降时超越模型表现，目前对净息差持乐观态度，未来指导为持平或略有升降 [39][40] 问题4: 专业业务垂直领域对存款的影响及未来存款增长展望 - 公司在HOA、商业和零售业务方面增加了生产人员，预计HOA业务后期有机会，目前这些业务对存款贡献约6.5亿美元，且将继续增长 [44][48] 问题5: 如何看待费用基础和招聘前景 - 公司第一季度有招聘，预计费用基础将上升，短期内可能从12.1%升至12.3% - 12.4% [49][50] 问题6: 公司资本方面是否仍以有机增长为重点 - 公司表示始终以有机增长为重点 [51][52] 问题7: 为何净息差未因季度末贷款生产利率较高和DDA增加而获得更多收益 - 净息差受多种因素影响，包括DDA平均余额降低、现金余额较高、存款竞争压力大以及代理银行贷款与SOFR挂钩等，未来仍预计净息差持平或上升，若降息有望超越模型表现 [56][59] 问题8: 代理银行贸易融资业务的影响及规模 - 公司与代理银行保持沟通，未发现明显影响，代理银行主要位于加勒比盆地和中美洲，该地区贸易影响为10%，处于较低水平 [60][61] 问题9: 第二季度不良资产和分类贷款是否可能下降 - 公司预计随着游艇贷款出售和部分非不良贷款解决，第二季度不良资产和分类贷款将下降 [62][64]

公司业绩表现 - 公司季度每股收益为0.38美元 与Zacks一致预期持平 去年同期为0.23美元 [1] - 季度营收2283万美元 低于预期0.92% 去年同期为1762万美元 [2] - 过去四个季度中 公司两次超过每股收益预期 三次超过营收预期 [1][2] 股价表现 - 年初至今股价上涨2.1% 同期标普500指数下跌8.6% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场同步 [6] 未来预期 - 下季度预期每股收益0.39美元 营收2380万美元 本财年预期每股收益1.58美元 营收9644万美元 [7] - 收益预期修订趋势呈现混合状态 可能随最新财报发布而调整 [6] 行业表现 - 所属行业Banks - Southeast在Zacks行业排名中位列前25% 行业前50%平均表现是后50%的两倍以上 [8] - 同属金融板块的Root公司预计季度每股收益0.45美元 同比增长207.1% 营收预计3.05亿美元 同比增长19.7% [9]

文章核心观点 公司2025年第一季度业绩创纪录 各项指标表现良好 具备应对市场和经济挑战的能力 [1][2] 各部分总结 盈利能力 - 2025年第一季度净利润770万美元 摊薄后每股收益0.38美元 高于2024年同期的460万美元和0.23美元 [1] - 2025年第一季度年化平均资产回报率1.19% 高于2024年第一季度的0.76% [7] - 2025年第一季度年化平均股东权益回报率14.15% 高于2024年第一季度的9.61% [7] - 2025年第一季度效率比率52.79% 低于2024年第一季度的63.41% [7] - 2025年第一季度净利息收益率3.10% 高于2024年第一季度的2.62% [7] - 2025年第一季度信贷损失准备前净利息收入1910万美元 较2024年同期增加400万美元 增幅26.1% [7] - 2025年第一季度非利息收入370万美元 较2024年同期增加130万美元 增幅50.8% [6] - 2025年第一季度非利息支出1210万美元 较2024年同期增加90万美元 增幅7.9% [8] 资产负债表 - 截至2025年3月31日 总资产27亿美元 较2024年同期增加1.882亿美元 增幅7.6% [7] - 截至2025年3月31日 投资贷款总额20亿美元 较2024年同期增加2.15亿美元 增幅11.8% [7] - 截至2025年3月31日 存款总额23亿美元 较2024年同期增加2.068亿美元 增幅9.8% [7] - 截至2025年3月31日 股东权益总额2.251亿美元 较2024年同期增加3010万美元 增幅15.4% [7] 资产质量 - 截至2025年3月31日 信贷损失准备金2470万美元 较2024年同期增加330万美元 [7] - 截至2025年3月31日 信贷损失准备金占总贷款的1.22% 2024年同期为1.18% [7] - 2025年第一季度信贷损失准备68.1万美元 较2024年同期增加27.1万美元 [7] - 截至2025年3月31日 不良贷款占总贷款的0.20% 2024年同期为0.03% [7] 资本 - 截至2025年3月31日 公司和银行的总风险资本比率分别为13.72%和13.65% [14] - 截至2025年3月31日 普通股每股有形账面价值11.23美元 较2024年12月31日增加0.42美元 增幅3.9% [14] 会议与公司信息 - 公司将于2025年4月25日上午11点举办电话会议 讨论第一季度未经审计的财务业绩 [10] - 公司是美国世纪银行的控股公司 美国世纪银行是迈阿密最大的社区银行之一 获BauerFinancial 5星评级 [12] 股息 - 2025年4月21日 公司董事会宣布每股A类普通股季度现金股息0.10美元 将于2025年6月5日支付给5月15日收盘时登记在册的股东 [14]