财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收1640万美元，较去年同期增长4% [56] - 第三季度毛利润310万美元，较第二季度减少约10万美元，毛利率为19.1%，略低于第二季度 [58] - 第三季度总销售、一般和行政费用为370万美元，较第二季度的380万美元有所下降，较去年同期增长30% [59] - 第三季度运营亏损170万美元，调整后EBITDA亏损55.1万美元，较第二季度均有所减少 [61] - 第三季度GAAP净亏损180万美元，合每股亏损0.09美元 [62] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物总计460万美元，较过去3个月减少约50万美元 [62] - 年初至今营收5070万美元，较去年同期增长14%，毛利润990万美元，毛利率19.5%，均低于去年同期 [64] - 年初至今调整后EBITDA亏损140万美元，净亏损530万美元，合每股亏损0.26美元 [64] - 前三个季度非GAAP调整后运营现金流使用110万美元 [65] 各条业务线数据和关键指标变化 ACH业务 - 因退出加密货币市场，整体ACH交易量下降，但收入受影响程度较小，高价格和高利润率的退回支票业务持续增长，第三季度退回支票数量创历史新高，年初至今处理的退回支票数量已超过2021年全年 [12][13] 预付业务 - 第三季度预付收入较去年同期有所下降，主要因COVID救济计划的发卡和交易处理阶段结束，但今年前9个月预付收入增长44% [28][29] - 预计第四季度及明年将确认和收取更多的损耗和破损收入，与MoviePass的合作预计将带来显著的交易量和费用 [16][19] 输出解决方案业务 - 第三季度是公司历史上最好的一个季度，收入较去年同期增长32%，主要得益于有机增长和向现有客户的交叉销售 [56] 卡业务 - 第三季度PayFac收入增长14%，交易量同比增长超20%，带动总卡收入环比增长5%，处理的总金额达到季度纪录3.32亿美元，处理的交易数量也创纪录，达到280万笔 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过多元化业务、市场和支付渠道来分散风险，加速增长、盈利能力和现金流 [10][11] - 预付业务将专注于多元化的经常性收入项目，同时不放弃大型项目机会 [32] - 卡业务将继续拓展产品和解决方案，以应对新兴市场趋势，增强一站式服务的价值主张，增加收入来源 [50] - 公司凭借独特的多渠道战略，利用电子支付市场的快速扩张，巩固和整合解决方案和产品，取代多个供应商 [25][21] - 在竞争市场中，公司采用社区银行的方法，通过执行、卓越运营和承担复杂独特的集成来加强客户关系 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第四季度及未来充满信心，预计将实现2022财年12% - 18%的收入增长率，并在2023年重建增长势头 [25] - ACH业务有望反弹，非银行消费者和金融科技贷款客户预计将增加 [13] - 预付业务预计将在第四季度及明年实现增长和更好的盈利能力 [19] - 卡业务预计将在第四季度及以后继续保持增长 [53] 其他重要信息 - 公司联合创始人兼长期董事长Michael Long于9月7日去世 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q3与Q2的现金燃烧或自由现金流情况如何 - 现金燃烧率较Q2改善了50万美元，Q2为200万美元，Q3为150万美元 [69][71] 问题2: 关于县项目，是否提到卡与支付和印刷的使用 - 公司负责印刷通知，客户可以通过信用卡、借记卡或ACH支付，该项目于9月底上线 [72][76] 问题3: Q3是否确认了50万美元的损耗收入 - 是的，Q3确认了50万美元的损耗收入 [77][78] 问题4: 公司是否会参与信用合作社的处理和支持 - 公司已经为许多信用合作社提供印刷、邮寄和电子对账单服务，并希望在该领域进一步拓展业务 [81][83] 问题5: MoviePass项目的卡片上线时间和收入情况如何 - MoviePass已在3个城市以测试模式推出，希望在年底前有10万张卡上线，该项目为经常性收入项目，预计明年将全面推广，目前已有77.5万人预注册 [86]

财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度调整后EBITDA亏损50万美元，2021年同期调整后EBITDA为120万美元[81] - 2022年前九个月调整后EBITDA亏损140万美元，2021年同期调整后EBITDA为270万美元[82] - 2022年第三季度公司收入为1640万美元，同比增长4%[85] - 2022年前九个月公司收入为5070万美元，同比增长14%[86] - 2022年第三季度服务成本增加150万美元，即13%，达到1330万美元；前九个月增加740万美元，即22%，达到4080万美元[88] - 2022年第三季度毛利润下降22%至310万美元，毛利率为19.1%；前九个月下降11%至990万美元，毛利率为19.5%[91][92] - 2022年第三季度基于股票的薪酬费用为50万美元，较去年同期增长50.2%；前九个月为150万美元，增长55.8%[93][94] - 2022年第三季度其他销售、一般和行政费用为370万美元，较去年同期增长29%；前九个月为1130万美元，增长36%[95][96] - 2022年第三季度折旧和摊销费用为60万美元，与去年同期持平；前九个月为220万美元，去年同期为190万美元[98][99] - 2022年第三季度其他收入和费用净额为1785美元，去年同期为287美元；前九个月为1231美元，去年同期为3439美元[100][101] - 2022年第三季度净亏损180万美元，去年同期净利润为10万美元；前九个月净亏损530万美元，去年同期净亏损40万美元[102][103] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为460万美元，前九个月经营活动使用现金2280万美元[105] - 2022年前九个月经营活动使用净现金2280万美元，去年同期提供870万美元；投资活动使用净现金642764美元，去年同期为999493美元；融资活动使用净现金935513美元，去年同期为58800美元[107][108][109] - 截至2022年9月30日，公司累计亏损7070万美元，营运资金为560万美元，去年12月31日为880万美元[106] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度信用卡交易数量同比增长41%，信用卡交易金额同比增长7%[72] - 2022年第三季度ACH交易数量同比减少4%，退回支票交易数量同比增长72%，电子支票交易金额同比减少36%[73] - 2022年第三季度预付卡加载量同比减少41%，预付卡交易数量同比增长5%，预付卡购买量同比减少26%[74] - 2022年第三季度所有业务线处理的总金额为24亿美元，2021年同期为27亿美元[75] - 2022年第三季度ACH及互补服务收入为324.28万美元，同比减少13%；信用卡收入为684.21万美元，同比增长5%；预付卡服务收入为157.69万美元，同比减少21%；输出解决方案收入为473.40万美元，同比增长32%[85] - 2022年前九个月ACH及互补服务收入为1098.57万美元，同比增长2%；信用卡收入为2049.60万美元，同比增长9%；预付卡服务收入为573.34万美元，同比增长44%；输出解决方案收入为1350.77万美元，同比增长23%[85]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收1620万美元，较去年同期增长6%，调整后息税折旧摊销前利润亏损60万美元 [13] - 第二季度总处理金额24亿美元，较第一季度环比增长 [14] - 上半年营收3.43亿美元，较2021年上半年增长20%；毛利润680万美元，较去年同期下降3.8%；运营亏损340万美元，去年同期亏损40万美元；调整后经营活动现金使用量120万美元 [63][64] - 第二季度毛利润340万美元，毛利率20.1%，较第一季度的19.4%环比上升，但低于去年同期；销售、一般和行政总成本380万美元，与第一季度持平；运营亏损190万美元，调整后息税折旧摊销前利润亏损59万美元；净亏损190万美元，合每股亏损0.10美元，去年同期每股收益0.01美元 [61][62][63] 各条业务线数据和关键指标变化 ACH和配套服务 - 营收390万美元，较去年同期略有下降，较第一季度的380万美元环比上升 [16][58] - 电子交易、处理金额和退回支票交易处理量均较第一季度环比上升 [16] - 预计未来一两个季度ACH交易将较去年同期下降25% - 30%，第三和第四季度退回交易将较2021年同期增长多达50% [18][19] 卡业务 - 第二季度处理总金额超过3.32亿美元，处理交易280万笔，均创纪录；PayFac收入强劲增长，较去年同期增长近8%，交易量增长23%，带动总卡收入较上一季度增长5%；美元处理量较去年同期增长10%，交易数量增加14%；连续第五个季度盈利 [21][46] 预付卡业务 - 第二季度营收同比增长29%，年初至今增长112%；处理交易数量较去年同期几乎增长两倍，加载量和购买金额均增长超过75%；但与2022年第一季度相比，收入和卡加载量有所下降 [22][33] 输出解决方案业务 - 营收400万美元，较去年同期增长12%，处理交易或业务量210万笔；尽管较第一季度有所下降，但第二季度多为经常性业务 [25][58] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为多元化金融科技支付处理商，为不同终端市场提供多种电子支付渠道服务，以应对行业竞争 [15] - 持续优化成本结构，提高各业务和整体利润率，致力于优化业务杠杆，将强劲的营收增长转化为更多利润 [28][29] - 拓展新业务机会，如与Inmar合作支持促销和返利计划，进入医疗保健垂直市场，推出资金支付解决方案“消费者选择”和销售点贷款“先买后付”等 [40][51] - 加强业务发展团队，通过PayFac业务开发团队挖掘新业务机会，为整个公司带来交叉销售机会 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管加密货币市场影响了重要客户关系，但公司仍实现营收增长，多元化战略展现出韧性 [15] - 鉴于Voyager Digital快速退出破产并继续成为公司客户的不确定性，公司将2022年全年营收增长预期调整为12% - 18%，条件是金融科技贷款行业持续活跃和经济条件有利 [12] - 预计第四季度恢复调整后正息税折旧摊销前利润，得益于营收增加和销售、一般及行政费用降低 [30] - 公司销售渠道比以往更强，有望实现创纪录的营收年，且随着第三季度开始从预付卡未使用余额中确认损耗收入，将为营收增长做出贡献 [11][31][67] 其他重要信息 - 5月宣布股票回购协议，第二季度在公开市场回购近50万美元股票；董事会新增金融专业人士Michelle Miller [10] - 公司被选为万事达卡Engage合作伙伴网络首批参与的科技公司之一，有望带来新机会和ACH营收增长 [19][20] - 公司一个大型独立软件供应商将在9月让洛杉矶县在公司平台进行费用、罚款支付处理及印刷邮寄服务 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：从后见之明看Voyager关系，是否会再次选择合作；过渡过程如何及需要多长时间；如何从Voyager影响中恢复并实现增长和盈利 - 公司表示会再次选择与Voyager合作，认为其是优质客户，公司帮助其从初创成长，虽其陷入困境，但仍希望继续合作，不过目前按不继续合作运营 [72][73] - 为Voyager卡项目做了准备，如在客服、电信、租赁空间等方面投入，现需缩减规模；Voyager原预计带来100万美元营收，虽实际规模更大，但影响有限 [74][75][77] - 预付业务有很多机会，洛杉矶县项目可能取代Voyager的营收和收入，PayFac业务管道也很丰富，Voyager只是小挫折，不影响公司业务模式 [76][78][79] 问题2：关于卡损耗收入，资金是否已存在，如何确定未来损耗及投资者如何预测 - 资金已在卡上，只需通过费用确认收入；卡片9月开始过期，之后持续过期，通过每月费用收取资金，直至卡内无余额 [81] - 公司通过瀑布分析能较确定地判断收入情况，对本季度末和第四季度情况有信心；损耗收入前期较快，后期较慢；投资者无法根据公司提供数据预测未来损耗 [82] 问题3：万事达卡合作项目的具体情况及客户选择公司后的流程 - 万事达卡的Engage项目是其开放银行平台，邀请少数ACH公司为终端客户提供服务，公司是唯一获认证的，有望成为首选供应商，目前尚未产生收入 [90][91] - 客户选择公司后，公司会与其签订合同，交易将通过万事达卡Engage网络流向公司 [93] 问题4：除洛杉矶县项目外，近期是否还有其他合同 - 医疗保健PayFac账户潜在年化营收600万美元，可能近期达成合作，该项目是信用卡处理业务，利润率低于洛杉矶县项目 [94] 问题5：网站调整的具体情况 - 主要是对解决方案和产品的标签及术语进行调整，使潜在客户更容易区分，提高了点击量和潜在客户质量，带来了更多合格潜在客户和新合同 [106][107] 问题6：学校相关业务是针对大学还是公立学校 - 主要针对小学和高中，涉及票务、筹款活动等，业务增长迅速，开学后业务量进一步提升 [109]

信用卡业务数据关键指标变化 - 2022年第二季度信用卡交易处理量同比增长35%，处理的信用卡交易额同比增长9%[65] ACH（电子支票）业务数据关键指标变化 - 2022年第二季度ACH（电子支票）交易数量同比减少8%，退回支票交易处理量同比增长39%，电子支票交易额同比减少16%[66] 预付卡业务数据关键指标变化 - 2022年第二季度预付卡加载量同比增长81%，交易数量同比增长190%，购买量同比增长139%[67] 所有业务线总交易额变化 - 2022年第二季度所有业务线处理的总交易额为24亿美元，2021年同期为27亿美元[68] 收入关键指标变化 - 2022年第二季度收入为1620万美元，同比增长6%；2022年上半年收入为3430万美元，同比增长20%[73][74] 服务成本关键指标变化 - 2022年第二季度服务成本为1300万美元，同比增长17%；2022年上半年服务成本为2760万美元，同比增长27%[76] 毛利润及毛利率关键指标变化 - 2022年第二季度毛利润为330万美元，同比下降21%，毛利率为20.1%；2022年上半年毛利润为680万美元，同比下降4%，毛利率为19.7%[78][80] 股票薪酬费用关键指标变化 - 2022年第二季度股票薪酬费用为50万美元，同比增长49.3%；2022年上半年为100万美元，同比增长58.8%[81] 其他销售、一般和行政费用关键指标变化 - 2022年第二季度其他销售、一般和行政费用为380万美元，同比增长35%；2022年上半年为760万美元，同比增长39%[83][84] 净亏损关键指标变化 - 2022年第二季度净亏损190万美元，2021年同期净利润20万美元；2022年上半年净亏损360万美元，2021年同期净亏损50万美元[88][89] - 2022年第二季度公司净亏损190万美元，2022年6月30日累计亏损6890万美元[93] 现金及现金等价物变化 - 2022年6月30日公司现金及现金等价物为510万美元，2021年12月31日为730万美元[93] 营运资金变化 - 2022年6月30日和2021年12月31日公司营运资金分别为680万美元和880万美元[93] 经营活动净现金使用量变化 - 2022年上半年公司经营活动净现金使用量（含商户储备金等）为2210万美元，2021年上半年为提供260万美元[94] - 剔除商户储备金等后，2022年和2021年上半年公司经营活动现金使用量分别为120万美元和提供110万美元[94] 投资活动净现金使用量变化 - 2022年和2021年上半年公司投资活动净现金使用量分别为411,818美元和533,854美元[95] 融资活动净现金使用量变化 - 2022年上半年公司融资活动净现金使用量为573,699美元，2021年第二季度为提供73,511美元[96] 公司成功因素及发展策略 - 公司成功取决于增长收入、管理运营费用、增加优质客户等能力[91] - 公司将继续投资销售团队和技术平台以推动收入增长[91] 表外安排情况 - 公司目前没有对财务状况等有重大影响的表外安排[98]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收达创纪录的1810万美元，较去年同期增长35%，且均为有机增长 [9] - 调整后EBITDA本季度略为负值，但已连续四个季度实现正调整后现金流，季度末现金达760万美元，几乎无债务 [9] - 第一季度处理总金额为22亿美元，同比增长18%，总交易笔数为1050万笔 [10] - 毛利润为350万美元，增长21%，利润率为19.4%，低于2021年第一季度的21.6% [58] - 运营亏损为160万美元，去年同期亏损70万美元；调整后EBITDA亏损28.6万美元，去年同期为盈利24.7万美元 [62][63] - 第一季度净亏损160万美元，去年同期净亏损72万美元，本季度每股收益为 - 0.08美元，去年同期为 - 0.04美元 [63] - 第一季度实现正调整后运营现金流50万美元，去年同期运营活动使用调整后净现金60万美元 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 ACH及互补服务 - 营收380万美元，增长25%，交易 volume 增长21%，处理退回支票增长32%，电子支票处理金额增长16% [15][54] - ACH营收增长17%，无PIN借记卡产品营收增长57% [54] 卡业务 - PayFac交易 volume 增长67%，推动卡营收增长，总处理金额增长21%，交易笔数增长48%，季度总处理金额超3.25亿美元 [17] - 卡业务营收增长18%至680万美元 [57] 预付卡业务 - 营收增长212%至280万美元，处理卡交易增长270%，加载 volume 增长134%，购买金额处理增长139% [27][55] - 季度预付卡加载总金额超6900万美元，创历史季度新高 [17][28][56] 输出解决方案业务 - 营收470万美元，增长25%，季度处理交易和件数创历史季度新高 [20][55] 各个市场数据和关键指标变化 - 加密货币市场第一季度表现疲软，影响了ACH业务增长，但近期波动性增加带来更多交易 [10][15][77] - 公司服务的借贷等其他垂直领域，历史上受益于通胀和经济增长缓慢时期，有望推动ACH业务下半年反弹 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为多元化金融科技支付处理器，通过多种电子支付渠道为不同终端市场提供服务 [10] - 计划在各业务中推出新产品和解决方案，利用投资实现未来增长 [23] - 董事会授权最高400万美元的公司普通股回购计划 [11] - PayFac业务通过新增ISV、ISV扩大客户群和商户自身增长的杠杆分销模式持续增长，且新开发的产品受市场欢迎 [41][43][44] - 行业竞争方面，部分竞争对手只是从大型处理器白标通用PayFac解决方案，缺乏灵活性和定制能力，公司凭借自有技术和服务优势吸引客户 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第一季度部分业务受加密货币市场疲软影响，但其他市场表现强劲，公司仍实现超预期增长，预计2022年营收增长18% - 20%，调整后EBITDA转正且后续季度显著改善 [10][11] - 认为当前经济前景对部分业务线有利，公司有信心实现年度目标 [14] - 预付卡业务预计未来几个季度利润率将显著扩大，新政府项目和Voyager借记卡项目将带来增长 [32][35][38] 其他重要信息 - 第一季度为Voyager Digital借记卡项目生产塑料卡花费约65万美元，虽销售空白卡无利润，但表明客户有发卡需求 [12] - 投资呼叫中心运营，产生前期费用，为应对客户互动增加和Voyager项目做准备，该项目将带来三项收入流 [13] - 大型预付项目第一季度结束，部分项目与赞助商分享未使用卡余额的损耗和破损收入，后续其他项目利润率将改善 [13] - 第一季度有20万美元的非经常性费用 [14][60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 投资者关注的风险领域及公司应对措施 - 公司业务多元化，各行业收入占比不超10%；加密货币虽市场波动，但公司无持有风险，且波动带来更多交易，目前占比不足10%；经济衰退时，消费贷款、政府保障收入项目等业务表现良好；董事会批准400万美元股票回购计划，显示对资产负债表和现金流的信心 [70][71][72] 问题2: 公司最大服务行业及营收占比 - 加密货币、医疗保健、消费贷款（含政府项目）接近10% [73] 问题3: SG&A费用未来走势 - 扣除一次性20万美元后，预计每季度约360万美元 [75] 问题4: ACH业务挑战季度的对比情况 - 是与2021年第二季度对比，当时ACH交易 volume 受加密货币市场兴奋情绪推动达到高峰，今年该季度难以达到同样水平 [76] 问题5: 加密货币相关ACH交易趋势 - 第一季度开局良好，后加密货币交易类似股票市场，难度增加，但近期波动性带来更多交易，公司无持有风险 [77] 问题6: 65万美元是卡片数量还是营收 - 是营收，卡片数量约27万张 [78] 问题7: 预付卡项目扩大后是否仍有利润率下降问题 - 个性化卡片有利润并将产生交易，是未来盈利的领先指标，项目将带来显著收入 [79] 问题8: 预付卡发行后对营收的影响 - 预付卡项目与ACH业务互补，卡片以稳定币USDC为后盾，用户使用卡片会增加资金流入，进而推动ACH业务增长 [81] 问题9: 预计9月预付卡损耗金额 - 有2000万美元卡片可能产生损耗，但并非全部，具体金额暂不明确 [84] 问题10: 呼叫中心投资的持续时间和支持 volume - 目前呼叫中心是费用支出，未来将产生收入；已做好准备，可支持每月大卡订单，能处理高达100万张卡的项目；第一季度因处理大量呼叫，导致电信费用增加和SG&A费用上升，且收入与成本存在时间错配；Voyager项目收入与成本时间更匹配 [85][88][92] 问题11: 提高ISV渗透率的流程 - 与ISV合作伙伴沟通，使其战略、营销和转化策略保持一致；展示使用公司PayFac可获得的无成本增量收入；以医疗保健领域ISV增长500%为例，说明专注基础工作和维护合作伙伴关系的重要性 [94][96][97] 问题12: 呼叫中心投资的用途 - 呼叫中心增长是为支持预付卡账户总体增长，最初因纽约等城市疫苗激励计划扩大，目前也为Voyager项目和其他项目做好准备 [99][100] 问题13: 预付卡损耗的分享和确认情况 - 不同项目与政府实体分享损耗情况不同；损耗收入在卡片实际产生损耗时确认，不提前估计；卡片有固定到期日期和不活跃费用两种模式，根据不同模式确定损耗 [106][107][110]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度处理的总交易金额为22亿美元，2021年同期为18.6亿美元[64] - 2022年第一季度收入同比增长35%至1810万美元，服务成本同比增长38%至1460万美元，毛利润同比增长21%至350万美元，毛利率为19.4%，低于2021年同期的21.6%[65][66] - 2022年第一季度其他销售、一般和行政费用为380万美元，同比增长43%，净亏损为160万美元，高于2021年同期的70万美元[67] - 2022年第一季度基于股票的薪酬费用为550,682美元，同比增长68.0%[77] - 2022年3月31日，公司现金及现金等价物为760万美元，高于2021年12月31日的730万美元，累计亏损为6700万美元，营运资金为830万美元，低于2021年12月31日的880万美元[85] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为720万美元，2021年同期为提供1050万美元；投资活动净现金使用量为72,069美元，2021年同期为274,467美元；融资活动净现金使用量为79,982美元，2021年同期为提供116,542美元[86][87][88] - 公司目前没有对财务状况、经营成果、流动性等有重大影响的表外安排[91] - 公司作为较小报告公司，选择按比例披露报告义务，无需提供本项要求信息[92] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度信用卡交易处理量同比增长48%，处理的信用卡交易金额同比增长21%[61] - 2022年第一季度ACH（电子支票）交易数量同比增长21%，退回支票交易处理量同比增长32%，电子支票处理金额同比增长32%[62] - 2022年第一季度预付卡加载量同比增长134%，交易数量同比增长270%，购买量同比增长139%[63]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收达创纪录的1740万美元，同比增长86%，全年营收增长92%至6200万美元，超近期指引 [9] - 第四季度调整后EBITDA为130万美元，实现连续五个季度为正，全年调整后EBITDA为400万美元，较2020财年增加近500万美元 [9] - 第四季度末现金超720万美元，较2021年增加超200万美元 [9] - 第四季度总处理金额为29亿美元，同比增长215%，交易总数为1130万笔，均创季度新高；全年总处理金额增长184%至95亿美元，交易总数增长94%至3530万笔，均创年度新高 [9][10] - 第四季度毛利润增长210万美元或87%至460万美元，毛利率从2020年第四季度的26%扩大至26.2% [35] - 第四季度运营亏损为1500美元，去年同期约为70万美元；调整后EBITDA利润率为7.2% [36] - 第四季度净利润约为4万美元，去年同期为15.3万美元，本季度每股收益为零，去年同期为0.01美元 [36] - 2021年实现正调整后运营现金流260万美元，上年同期运营活动净现金使用量为40万美元 [37] - 2021年全年营收6190万美元，同比增长2970万美元或92%，有机增长（不包括输出解决方案营收）为52% [37] - 2021年全年毛利润为1560万美元，上年同期为740万美元，提高820万美元或111%，毛利率为25.2%，较2020年提高230个基点 [38] - 2021年全年调整后EBITDA为400万美元，较上年同期亏损80万美元有近500万美元的改善；净亏损为30万美元或每股0.02美元，上年同期净亏损为290万美元或每股0.19美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 ACH业务 - 第四季度ACH收入同比增长93%，电子交易 volume 增长108%，退回交易处理量增长94%，电子支票处理金额增长271%；全年ACH收入增长82%，电子支票 volume 增长93%，退回支票交易处理量增长81%，电子支票处理金额增长238% [11] 卡业务 - 第四季度整体信用卡收入增长33%，处理金额增长41%，交易数量增长47%；PayFac业务作为卡业务增长引擎，本季度增长106%；全年整体信用卡收入增长29%，处理金额增长42%，交易数量增长76%，卡处理 volume 首次突破10亿美元 [12][26] 预付卡业务 - 第四季度收入增长151%，卡加载 volume 增长32%，交易 volume 增长205%，卡购买 volume 增长55%，预付卡加载总金额超6500万美元；全年收入增长107%，卡加载 volume 增长32%，交易 volume 增长135%，卡购买 volume 增长41%，预付卡加载总金额超1.84亿美元 [13] 输出解决方案业务 - 第四季度表现强劲，推动全年业绩创纪录，超出内部预期，本季度和全年利润率较上年同期有所提高，虽间接费用增加，但公司在投资组织以支持当前和预期增长 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 因加密货币市场反弹和消费者贷款行业复苏，ACH业务在第四季度实现连续 volume 回升，全年表现创纪录 [11] - 预付卡业务持续与政府、市政、非营利组织等合作，支持各类项目，目前已成为超200个卡项目的处理商和项目管理者 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是建立牢固关系，利用多渠道分销策略，服务多元化终端市场，扩大业务版图，为股东创造价值，在服务行业和支付渠道上保持多元化，相比服务特定行业或支付渠道较少的支付公司具有战略优势 [10] - 公司目标市场为能增值并建立长期关系的领域，主要是具有非 discretionary 支出和 recurring 收入的行业 [10] - 公司在卡业务方面，计划实施新账户管理策略，投资基础设施，开发互补产品，推出销售点信贷选项，参加行业活动，加强与合作伙伴面对面交流，提升技术以保持竞争优势 [29][30][31] - 公司在预付卡业务方面，将继续深化对政府、市政、社会、慈善等市场的渗透，同时向核心利润市场多元化发展 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年ACH业务将因加密货币市场渗透、新账户增加和消费者贷款行业稳定复苏而表现强劲，但季度增长可能不均衡，尤其是第二季度与去年同期相比 [12] - 公司预计PayFac业务将持续增长，随着新ISV的加入，将带来新商户并推动业务增长 [12] - 公司预计预付卡业务2022年将继续增长，目前已与众多机构合作，新的卡项目如Voyager Digital的预付借记卡即将推出，有望带来大量业务 [14][24] - 公司预计2022年营收将实现18% - 20%的强劲增长，同时预期运营现金流和调整后EBITDA将持续为正，但指引取决于金融科技贷款和加密货币行业的持续热度以及有利的经济环境 [17] 其他重要信息 - 2021年第四季度，Voyager向公司进行100万美元的直接股票投资，加上公司自身正现金流，使现金头寸增至超700万美元，为2022年增长计划提供充足资金 [17] - 公司与Voyager合作赞助NASCAR，仅参与两场比赛，旨在提高股东知名度，是一项联合营销活动 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度SG&A费用增加的原因、关注产品及影响 - 公司扩大呼叫中心运营，以应对预付卡业务活动的急剧增加，并为Voyager Digital项目做准备，同时增加了销售员工 [43] 问题2: 18% - 20%的营收增长预期中，受COVID恢复的影响程度及主要驱动产品 - 所有业务线表现良好，未来增长引擎为预付卡和PayFac业务；预付卡业务有较高的可见性，目前卡余额超4100万美元，部分将在今年产生损耗收入；Voyager项目将对公司产生重大影响；新客户Inmar在相关市场处于领先地位，其新产品将对公司产生积极影响；公司在保证收入项目领域处于领先地位，有望吸引更多此类项目 [44] 问题3: 董事会对股票回购的看法 - 董事会会考虑股票回购，公司股价自去年峰值下跌是由于基金强制赎回和行业压力（COVID复发和通胀压力），但这些因素对公司影响不大，董事会会持续审查股票回购的可能性 [46] 问题4: 目前PayFac业务转化率与去年同期对比情况 - 去年同期转化率为50%，2020年7月为24% [48] 问题5: 2021年ISV数量增加情况及2020年底数量 - 2021年签署26份新ISV协议，实施27个ISV，目前完全实施并处理业务的ISV占比约36%；2020年底该数量接近22 [49][50] 问题6: 新签约的ISV是否针对新垂直市场 - 有新上线的ISV针对高尔夫球场和学校筹款等垂直市场，还与法律行业相关软件供应商进行了交流 [51] 问题7: SG&A费用在损益表中的分类及总运营费用增长情况 - SG&A费用归类为其他费用；公司过去两年在控制运营费用增长低于营收增长方面表现一致，目前有大量内部使用软件资本化以推进技术，同时随着业务扩张，办公室座位、电脑等需求增加 [52][54] 问题8: Voyager项目在财务模型中的假设 - 第一季度不会产生该项目收入，项目规模扩大速度主要取决于Voyager，预计下半年将全面运行，但实际速度由Voyager决定 [55] 问题9: 与Voyager合作的收费模式 - 公司将获得项目管理费用、交换费用、ATM费用、客户服务收入等，部分费用按固定费率收取，部分按交易收入分成 [56][57] 问题10: Voyager预付卡业务对ACH业务的影响 - 资金通过ACH进出Voyager账户，Voyager的卡业务有助于其吸引新用户，从而促进公司业务增长；目前该项目已产生25万美元的收入，显示了Voyager的早期投入 [58] 问题11: 赞助NASCAR对公司业务的推动作用 - 公司与Voyager联合赞助，仅参与两场比赛，目的是提高股东知名度，是联合营销活动 [61] 问题12: 运营费用SG&A的增长幅度 - 公司未提供具体增长幅度，但强调会确保其增长低于营收增长，呼叫中心虽增加人员但能带来收入 [63] 问题13: 保证收入项目的盈利能力 - 保证收入项目相比其他项目更高效，运营复杂度低，能提高利润率，但小激励项目的不活跃费用或损耗收入可覆盖部分成本 [65][66] 问题14: 先买后付业务的情况 - 公司利用自身技术与合作伙伴提供先买后付解决方案，有多种分期选择，预计对专业服务领域的ISV有吸引力；公司不承担交易债务风险，仅收取发起费用 [68][69]

公司净亏损情况 - 2021年和2020年公司净亏损分别为0.3百万美元和2.9百万美元，2021年底累计亏损65.4百万美元[198][216][217] - 2021年净亏损为321,634美元，较2020年的2,906,183美元亏损幅度收窄89.00%[265] - 2021年基本和摊薄后每股亏损均为0.02美元，2020年为0.19美元[265] - 2021年净亏损321,634美元，2020年净亏损2,906,183美元[269] - 2021年末累计亏损为65,379,805美元，较2020年末的65,058,171美元增加0.50%[262][267] - 2021年基本和摊薄每股亏损分别为0.02美元，2020年为0.19美元；2021年加权平均流通股数为20,028,850股，2020年为15,428,798股[352] 支付业务数据 - 2021年处理所有支付类型金额达95亿美元，较上一年33.4亿美元增长184%，总交易处理量增长94%至3530万笔[199] - 2021年ACH或电子支票交易处理量较2020年增长93%，退回支票交易增长81%，信用卡处理金额和交易笔数分别增长42%和76%，预付卡加载量和交易量分别增长32%和135%[199] 公司营收情况 - 2021年总营收从2020年的3230万美元增长92%至6190万美元，ACH及互补服务收入、预付卡服务收入、输出解决方案收入等均有显著增长[206] - 2021年营收为61,942,316美元，较2020年的32,251,823美元增长92.06%[265] - 2021年总营收61,942,316美元，2020年为32,251,823美元，同比增长92%[275] 各业务线收入情况 - 2021年ACH和互补服务收入15,432,787美元，2020年为8,471,705美元，同比增长82%[275] - 2021年信用卡收入25,174,579美元，2020年为19,453,501美元，同比增长29%[275] - 2021年预付卡服务收入6,542,651美元，2020年为3,166,580美元，同比增长107%[275] - 2021年输出解决方案收入14,792,299美元，2020年为1,160,037美元，同比增长1,175%[275] 公司成本与费用情况 - 2021年服务成本为4630万美元，较2020年的2490万美元增加2140万美元，增幅86%[207] - 2021年毛利润为1560万美元，较2020年的740万美元增加830万美元，增幅112%[208] - 2021年和2020年基于股票的薪酬费用均为150万美元[209] - 2021年其他销售、一般和行政费用从2020年的810万美元增至1170万美元，增加350万美元，增幅43%[210] - 2021年折旧和摊销费用从2020年的150万美元增至260万美元，增加110万美元，增幅74%[212] - 2021年和2020年处理损失准备金分别为623,494美元和515,199美元[290] - 2021年和2020年广告成本分别约为179,000美元和59,000美元[291] - 2021年和2020年401(k)计划匹配供款分别为212,870美元和152,835美元，2021年公司匹配规则为100%匹配员工供款至3%，50%匹配超过3%部分，最高雇主供款为5%[296] - 2021年和2020年公司总经营租赁费用分别约为59.1万美元和36万美元，2021年由45.7万美元固定经营费用和13.4万美元利息费用组成[323] - 2021年和2020年公司从Angry Pug Sportswear购买企业定制运动服装、促销物品和帽子的金额分别为4009美元和9886美元，公司总裁兼首席执行官Louis Hoch是该公司50%的所有者[325] - 2021年和2020年公司所得税费用分别为169,861美元和23,109美元，包括当期和递延所得税[335] 公司现金及资金情况 - 2021年底公司现金及现金等价物为730万美元，较2020年底的500万美元有所增加，2021年和2020年营运资金分别为880万美元和560万美元[217] - 2021年经营活动提供的净现金为29,784,917美元，2020年为6,294,453美元[269] - 2021年投资活动使用的净现金为1,273,039美元，2020年为6,762,802美元[269] - 2021年融资活动提供的净现金为887,457美元，2020年为9,977,656美元[269] 公司融资活动情况 - 2021年11月19日，Voyager Digital以每股7美元的价格私募购买142,857股未注册普通股，总收益100万美元[224] - 2021年3月20日，公司为购买Output Solutions分拣机进行165,996美元债务融资，设备贷款净收益126,194美元[225] - 2021年融资活动提供现金减少项包括库存股购买238,737美元[226] - 2020年融资活动收益1000万美元，包括PPP贷款813,500美元、与Topline Capital Partners私募总收益300万美元、与Ladenburg公开募股净收益740万美元，扣除PPP贷款豁免813,500美元和库存股购买280,269美元[227] - 2020年7月1日，Topline Capital Partners以每股1.67美元价格私募购买1,796,407股未注册普通股，总收益300万美元[229] - 2020年9月25日，公司与Ladenburg公开募股，发行4,705,883股普通股，每股1.70美元，净收益740万美元[230] - 2020年融资活动提供现金减少项包括库存股购买280,269美元[231] 公司认股权证发行情况 - 2018年8月21日，公司向University Fancards发行150,000股普通股认股权证，部分立即归属，部分逐年归属[240] - 2020年12月15日，公司向Information Management Solutions发行945,599股普通股认股权证，行使价4.23美元，公允价值552,283美元[243] - 2018年8月21日公司向University Fancards, LLC发行150,000份认股权证，30,000份于2018年10月5日立即归属，120,000份从2019年7月31日起分4年每年归属30,000份，2018年10月5日立即归属的30,000份行权价为每股1.80美元，剩余120,000份行权价为每股2.00美元或归属日公司普通股市场价格的120%中的较低者，认股权证公允价值为135,764美元[346] - 2020年8月12日、2021年2月5日和9月1日，公司分别以无现金行权方式向University FanCards, LLC发行27,051股、19,795股和19,950股普通股，分别交换60,000份、30,000份和30,000份认股权证[347][348] - 2020年12月15日，公司向Information Management Solutions, LLC发行945,599份认股权证，行权价为4.23美元，认股权证公允价值为552,283美元[349] 公司资产与负债情况 - 截至2021年12月31日，公司有与收购客户名单相关的无形资产，按成本减累计摊销记录，每年进行减值分析[255] - 2021年末总资产为133,679,715美元，较2020年末的82,667,557美元增长61.71%[262] - 2021年总负债为115,010,809美元，较2020年末的65,964,196美元增长74.35%[262] - 2021年股东权益为18,668,906美元，较2020年末的16,703,361美元增长11.77%[262] - 2021年末普通股发行股数为26,807,145股，较2020年末的26,260,776股增加546,369股[262][267] - 2021年末库存股为2,404,458美元，较2020年末的2,165,721美元增加10.93%[262][267] - 2021年和2020年12月31日净财产和设备分别为3,607,157美元和3,105,926美元[306] - 2021年和2020年12月31日应计费用分别为2,325,665美元和1,463,944美元[315] - 2021年和2020年12月31日，公司递延所得税资产分别为150.4万美元和139.4万美元，主要包括净经营亏损结转、折旧和摊销等[332] 公司税务相关情况 - 公司约有2950万美元净运营亏损结转用于抵消未来应税收入，净递延税资产为150万美元，2021年估值备抵减少11万美元[294] - 公司拥有约2950万美元的净经营亏损结转用于税务目的，2021年到期的净经营亏损结转金额为1070万美元[333] 公司收购情况 - 2020年12月15日收购信息管理解决方案有限责任公司，总购买价格为645.9691万美元，包括590.7408万美元现金支付和价值55.2283万美元认股权证[302] - 信息管理解决方案有限责任公司2020年合并运营报表含1个月运营，收入约120万美元，2021年输出解决方案部门全年收入达1480万美元[304] 公司股票相关情况 - 2020年11月1日，公司向首席执行官Louis Hoch发行136,891股普通股，价值21.6万美元，同时回购54,756股以支付预扣税[326] - 2020 - 2022年，公司分别以20,636美元、38,545美元和47,930美元从首席财务官Tom Jewell回购11,860股、11,860股和11,361股股票以支付税款[327][328] - 2020年4月1日和2021年11月18日，公司分别授予员工和董事144.4万股普通股和31.99万股普通股，以及10.3万个和14.19万个受限股票单位作为绩效奖金[329][330] - 2021年公司授予33.99万股股票和23.79万个受限股票单位作为激励补偿或新员工奖金，购买48,814股普通股以支付员工税务负债[337][338] - 截至2021年12月31日，公司股票奖励未确认补偿成本为684.2195万美元，预计在5.74年的加权平均剩余合同期内确认[343] - 2022年1月6日，公司以47,930美元回购11,361股，每股4.21美元[375] 公司法律纠纷情况 - 2022年2月7日，公司与Vaden Landers达成和解，Landers支付13,742.50美元，双方撤销各自索赔[360] - 2021年9月1日，KDHM, LLC起诉公司子公司，称317,000美元客户存款不当转移，公司认为该索赔无价值并反诉，称KDHM未披露305,000美元额外客户存款[361][363] 公司业务受外部影响情况 - 2020年4 - 5月，公司业务受疫情影响，医生、牙科和兽医办公室及非银行消费贷款账户关闭，预付业务收入增加[368] 公司安全事件情况 - 2021年12月25日，公司检测到勒索软件攻击，未对业务造成重大影响，无持卡人或支付相关数据泄露[373][374] 公司租赁情况 - 2021年10月19日，公司签订租赁修正案，新增6,628平方英尺空间，租赁期限从2022年某时开始至2024年9月24日，年租金从135,874美元到145,816美元[376] 公司递延收入情况 - 2021年和2020年年底递延收入分别为17,647美元和66,572美元[275]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1580万美元，同比增长94%，有机基础上增长51% [10][50] - 调整后EBITDA为120万美元，是连续第四个季度为正，较2020年第三季度改善140万美元 [11][54] - 毛利润增长134%至400万美元，毛利率从去年同期的21.2%扩大430个基点至25.5% [52] - 第三季度GAAP净利润为14.1万美元，合每股0.01美元，去年同期净亏损90万美元，合每股 - 0.06美元 [56] - 截至9月30日，现金及现金等价物总计590万美元，较今年前九个月增加90万美元 [56] - 年初至今营收4450万美元，同比增长95%，有机增长47%；毛利润1110万美元，同比增长127%；调整后EBITDA为270万美元，去年同期亏损100万美元；净亏损36万美元，去年同期亏损310万美元 [57][58] 各条业务线数据和关键指标变化 ACH业务 - 营收同比增长81%，电子交易交易量增长86%，退回支票交易处理量增长100%，电子支票处理金额增长182%，预计今年增长超85% [15] 信用卡业务 - 营收增长28%，交易处理量增长76%，处理金额增长43%，PayFac业务营收同比增长121%，预计年度卡交易 volume 将首次超过10亿美元，较2020年增长约45% [18][25] 预付费业务 - 营收同比增长101%，卡购买量增长18%，卡交易量增长115%，第三季度预付费卡加载金额超过5700万美元，创季度新高 [40] 输出解决方案业务 - 本季度营收360万美元，全年将创纪录，远超原预期 [14][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 总处理金额21亿美元，同比增长145%，有望全年处理近90亿美元 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 扩大销售团队，吸引行业人才，以利用增长机会并保持增长势头 [13] - 提供多元化支付渠道，包括ACH、卡处理、预付费等服务，以利用行业增长机会并减轻单一市场弱点 [23] - 加强与ISV的合作，增加新ISV和相关商户，提高现有ISV商户转化率 [26][30] - 巩固客户支持能力，将各业务线的客户支持组织整合为统一服务 [34] - 开发新的电子账单展示 - 支付解决方案，针对企业级机会 [35] - 开发新产品增强功能，创建行业领先的消费者选择平台，利用多种支付渠道满足用户需求 [43][44] - 进入其他市场，增加新的业务开发人员，利用预付费解决方案建立更广泛基础 [45] - 公司在支付促进服务模式方面具有先发优势，竞争对手模仿其PayFac模式，但公司经验和知识更丰富 [36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务发展良好，营收接近翻倍，盈利能力显著改善，为增长计划提供资金支持 [59] - 结果取决于整体经济持续改善、加密货币市场的可持续兴奋度以及消费者贷款行业的复苏 [22] - 各业务发展顺利，策略有效，将继续扩大业务规模，利用运营杠杆为股东创造价值 [23] 其他重要信息 - 高级副总裁Greg Carter因背部手术未能参加会议，下周可提供后续问题解答 [9] - 公司与Voyager Digital合作，为商家提供接受加密货币支付的能力，还计划开展更多合作 [17] - 公司网站访问量同比增长135%，页面浏览量增长61%，支付促进页面最受欢迎 [29][30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否增加销售人员，增加数量及涉及业务板块 - 本季度已增加四名有行业经验的销售人员，近期将公布更多信息，其中三名专注PayFac，一名专注预付费和新兴市场 [63] 问题2: 增加销售人员对其他费用的影响及信用卡收入中PayFac的占比 - 增加人员会影响SG&A费用，若工作有效将影响营收和利润；未公布信用卡收入中PayFac的占比，但几乎所有新的信用卡收入都与PayFac相关 [64][65] 问题3: 公司除Voyager外是否与其他加密货币交易所合作 - 公司正在与其他加密货币交易所合作，但尚未宣布相关消息 [66][67] 问题4: 关于Mastercard提及公司项目的背景及该业务的收入和时间预期 - Mastercard因公司与Finicity的合作选择公司，该项目不是直接的收入驱动因素，但公司与Mastercard合作关系不断加强，未来可能有其他合作成为收入驱动因素，目前无法提供具体指导 [70][76] 问题5: 明年公司毛利率的预期 - 由于ACH业务持续增长，毛利率将维持在25%左右，会随业务组合调整有小幅波动 [82] 问题6: 超200个市政和政府项目的具体分类及预付费卡加载金额在收入和破损费用上的滞后时间 - 项目涉及市政、县、州机构和非营利组织，主要是直接现金援助项目，如保证收入计划等；预付费卡加载后13 - 15个月开始产生相关收入 [86][97] 问题7: 华盛顿相关政策是否会增加预付费项目 - 若有政策，资金会通过政府层级逐步流入项目，但目前项目主要集中在非营利组织和城市层面 [92][93] 问题8: 预付费卡破损费用是否指卡过期后将卡上剩余资金计入收入 - 准确，破损费用是卡过期后将资金计入收入，且与客户按比例分享，不做预估 [105]

信用卡业务数据关键指标变化 - 2021年第三季度信用卡交易处理量同比增长76%，处理的信用卡交易额同比增长43%[71] ACH（电子支票）业务数据关键指标变化 - 2021年第三季度ACH（电子支票）交易计数同比增长86%，退回支票交易处理量同比增长100%，电子支票交易额同比增长100%[72] 预付卡业务数据关键指标变化 - 2021年第三季度预付卡加载量同比增长2%，交易计数同比增长115%，购买量同比增长18%[73] 总交易额数据关键指标变化 - 2021年第三季度处理的总交易额为21亿美元，2020年同期为8.52亿美元[74] 收入数据关键指标变化 - 2021年第三季度收入同比增长94.4%至1580万美元，2021年前九个月收入同比增长95%至4450万美元[79][80] 服务成本数据关键指标变化 - 2021年第三季度服务成本同比增加540万美元（84%）至1180万美元，2021年前九个月服务成本同比增加1550万美元（87%）至3340万美元[82] 毛利润数据关键指标变化 - 2021年第三季度毛利润同比增长134%至400万美元，2021年前九个月毛利润同比增长124%至1110万美元[84] 基于股票的薪酬费用数据关键指标变化 - 2021年第三季度基于股票的薪酬费用同比增加28.6%，2021年前九个月同比增加9.4%[86] 其他销售、一般和行政费用数据关键指标变化 - 2021年第三季度其他销售、一般和行政费用同比增长44%，2021年前九个月同比增长40%[88] 现金及现金等价物数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司有590万美元的现金及现金等价物，2020年12月31日为500万美元[94] 历史股票发行情况 - 2020年7月1日，Topline Capital Partners, LP以每股1.67美元的价格购买1796407股未注册普通股，私募总收益为300万美元[96] - 2020年9月25日，公司与Ladenburg Thalmann & Company Inc.达成协议，以每股1.70美元的价格公开发行4705883股普通股，扣除费用后净收益为740万美元[97] 净利润与亏损数据关键指标变化 - 2021年第三季度净利润为10万美元，2021年前九个月净亏损40万美元，截至2021年9月30日累计亏损6540万美元[98] 营运资金数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，营运资金分别为690万美元和560万美元[98] 经营活动净现金流入数据关键指标变化 - 2021年前九个月和2020年前九个月，包含相关资金的经营活动净现金流入分别为870万美元和460万美元[99] - 2021年前九个月和2020年前九个月，排除相关资产和负债后，经营活动净现金流入分别为200万美元和净现金流出100万美元[99] 投资活动净现金流出数据关键指标变化 - 2021年前九个月和2020年前九个月，投资活动净现金流出分别为999493美元和582347美元[100] 融资活动净现金数据关键指标变化 - 2021年前九个月融资活动净现金流出为58800美元，2020年前九个月融资活动净现金流入为10891114美元[102] 融资活动现金流向原因 - 2021年融资活动现金流出是设备贷款净收益与库存股交易相抵的结果，2020年融资活动净资金流入来自公私募股票发行和PPP贷款[102] 表外安排情况 - 公司目前没有对财务状况等有重大影响的表外安排[104]