财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度营收810万美元，较去年同期增长15% [37] - 第三季度毛利润170万美元，同比增长11%，毛利率较去年同期下降70个基点，较第二季度扩大630个基点 [38][39] - 第三季度SG&A费用200万美元，与去年同期持平，高于第二季度 [40] - 第三季度运营亏损约90万美元，去年同期亏损120万美元；调整后EBITDA亏损约25.4万美元，去年同期亏损约42.1万美元；净亏损约90万美元，合每股亏损0.06美元，去年同期净亏损120万美元，合每股亏损0.09美元 [41][42] - 前九个月营收2290万美元，较去年同期增长10%；毛利润同比增长11%，利润率扩大20个基点 [43] - 前九个月SG&A成本增长6%，调整后EBITDA亏损100万美元，较去年同期改善12% [44] - 截至9月30日，现金及现金等价物总计1140万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 信用卡处理业务 - 第三季度信用卡交易处理量同比增长81%，处理金额同比增长15% [14][50] - PayFac业务同比增长108%，持续新增账户；传统业务随牙科和兽医诊所重新开业而反弹 [15][37] ACH业务 - 受消费贷款市场疲软影响，但第三季度较第二季度有所回升，返还支票数量增长21%，交易数量增长7% [17][18] - PINless借记卡和RCC远程支票创建业务取得创纪录成绩 [18] 预付业务 - 第三季度收入较第二季度增长68%，较去年同期增长225% [34] - 第三季度加载量较第二季度增长167%，较去年同期增长超两倍；交易量较去年同期接近翻倍 [20][31] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括非有机增长，通过股权融资增强资金实力，以支持营运资金、一般公司需求、投资增长业务和进行有创意的收购 [27] - 信用卡处理业务方面，创建专门的实施团队，采用管理软件工具，提高转化率；重组销售组织，按行业垂直划分，开展特定营销活动；与ISV客户加强合作，分享成功案例以扩大业务 [53][54][58] - 行业竞争方面，电子商业市场竞争日益激烈，公司凭借多元化支付渠道战略、创新技术和优质服务应对竞争 [6][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在疫情期间避免了重大运营影响，多数受影响行业在第三季度恢复运营，消费贷款是唯一未完全恢复的领域 [28] - 对公司未来增长持乐观态度，2020财年有望表现强劲，为未来增长奠定坚实基础 [29] - 预计第四季度及2021年预付业务将继续出色表现；ACH业务有望持续改善；信用卡处理业务将保持增长势头 [19][24][65] 其他重要信息 - 公司对Miguel的去世表示哀悼，欢迎Ernesto Beyer加入董事会 [25][26] - 9月底完成股权发行，筹集800万美元，加上年初筹集的3000万美元，公司资产负债表强劲 [27] - 公司唯一债务为PPP贷款，已提交贷款豁免文件，等待SBA官方通知 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PayFac业务108%的增长是同比还是环比，如何衡量？ - 回答: 是同比增长，按收入衡量 [68][69] 问题2: 目前合作的ISV数量、潜在商户数量及已上线比例是多少？ - 回答: 第三季度上线1187家商户，其中9月上线891家；第三季度与5家ISV签订新协议，目前有15家处于不同实施阶段 [70][71] 问题3: 预付项目的持续时间和卡的保留使用率如何？ - 回答: 项目持续时间多样，部分市政项目和非营利项目可能持续数年；第四季度卡加载量会下降，但预计高于第二季度水平，未来可能回到第三季度水平；所有卡均为开放式循环卡且可充值 [72][75][77] 问题4: 公司收购目标是更多客户还是更多技术？ - 回答: 收购要具有财务增值性，与现有业务有协同效应，能带来强大客户关系；公司正在进行一项收购的最终尽职调查 [81] 问题5: 完成收购的最大障碍是什么？ - 回答: 受公司市值限制，可收购范围有限 [92] 问题6: 能否分别量化本季度PayFac和预付业务的收入？ - 回答: 预付业务收入在10 - Q报告中披露，本季度为99.7万美元，去年同期为30.6万美元；PayFac业务收入包含在信用卡收入中，约100多万美元 [88] 问题7: 预付业务的大致费率是多少？ - 回答: 预付业务毛利率较高，在30% - 40%之间波动，具体费率暂无数据 [89] 问题8: 信用卡交易增长和美元交易量增长差异大的原因是什么？ - 回答: 第三季度实施的微商户（消费贷款领域）服务费用低，交易量大但金额小 [99][100]

信用卡业务数据关键指标变化 - 2020年第三季度信用卡交易处理量同比增长81%，处理金额同比增长15%[66] - 2020年第二和第三季度，公司ACH消费者贷款业务出现下滑，4月Singular信用卡组合收入下降，5、6月相关商户收入回升至疫情前水平[98] ACH业务数据关键指标变化 - 2020年第三季度ACH（电子支票）交易处理量同比下降18%，退回支票交易量同比下降39%[68] - 2020年第二和第三季度，公司ACH消费者贷款业务出现下滑，4月Singular信用卡组合收入下降，5、6月相关商户收入回升至疫情前水平[98] 预付卡业务数据关键指标变化 - 2020年第三季度预付卡加载量同比增长329%，交易量同比增长170%[69] 财务数据关键指标变化 - 总处理金额 - 2020年第三季度总处理金额为8.52亿美元，2019年同期为9.15亿美元[70] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2020年第三季度收入同比增长14.8%至810万美元，前九个月同比增长9.8%至2290万美元[75] 财务数据关键指标变化 - 服务成本 - 2020年第三季度服务成本同比增长16%至640万美元，前九个月同比增长9%至1790万美元[77] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2020年第三季度毛利润同比增长11%至170万美元，前九个月同比增长11%至490万美元[79] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 2020年9月30日公司现金及现金等价物为1140万美元，2019年12月31日为210万美元[87] 财务数据关键指标变化 - 资金获取 - 2020年7月1日，公司通过私募获得300万美元资金[90] - 2020年9月25日，公司通过公开发行获得740万美元净收益[91] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2020年和2019年前九个月，包含商户储备金等的经营活动提供的净现金分别为460万美元和使用300万美元；排除相关项目后，经营活动使用的现金分别为100万美元和90万美元[93] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金 - 2020年和2019年前九个月，投资活动使用的净现金分别为582,347美元和536,405美元，主要驱动因素是内部使用软件资本化的开发成本[94] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金 - 2020年和2019年前九个月，融资活动提供的净现金分别为1090万美元和170万美元，2020年主要源于PPP贷款、Topline Capital Partners的收益和公开发行所得[96] 公司业务趋势 - 公司有限暴露于零售或面对面处理业务，非面对面处理业务可远程进行，远程支付和信用卡处理业务增加，预计该趋势将持续[100] 公司表外安排情况 - 公司目前没有对财务状况等有重大影响的表外安排[101] 公司报告披露情况 - 作为较小报告公司，公司选择按比例披露报告义务，无需提供市场风险相关信息[102] 公司披露控制和程序情况 - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序有效，能确保信息按要求记录、处理和报告[104] 公司财务报告内部控制情况 - 2020年第三季度，公司财务报告内部控制没有发生对其有重大影响的变化[105] 公司法律事务情况 - 公司可能涉及日常业务中的法律事务，虽目前认为不重要，但不能保证不会产生重大不利影响[106]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并收入下降约3%至700万美元，去年同期为720万美元；上半年收入为1470万美元，较去年同期增长7%或100万美元 [12][34][38] - 第二季度毛利润下降18%至130万美元，去年同期为160万美元，毛利率从21.9%降至18.5%；上半年毛利润为320万美元，较去年同期增长11%，毛利率为21.8%，比去年同期高70个基点 [36][38] - 第二季度其他销售、一般和行政费用为190万美元，较去年同期下降6%；上半年为400万美元，较去年同期增长21% [37][39] - 第二季度营业亏损为130万美元，与去年同期持平；调整后EBITDA亏损约为57.1万美元，去年同期亏损40.5万美元，增加亏损16.6万美元 [37] - 第二季度净亏损为130万美元，即每股亏损0.10美元，与去年同期持平；上半年净亏损为210万美元，即每股亏损0.16美元，去年同期为230万美元，即每股亏损0.18美元 [38][39] - 6月30日现金余额为180万美元，本季度通过私募获得300万美元毛收入，到7月底现金余额约为460万美元，公司唯一债务是PPP贷款，已提交贷款豁免文件 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 信用卡业务 - 第二季度信用卡交易数量同比增长26%，交易金额为公司历史第二高，收入同比再次增长，盈利能力持续改善 [15][17] - PayFac业务收入增长167%，信用卡业务整体收入增长4% [35] ACH业务 - 整体ACH交易和处理量较去年下降，主要与消费者贷款的支付和收款相关业务疲软有关，收入下降约25% [18][35] 预付业务 - 第二季度卡加载量增长64%，交易量增长47%，收入增长58%，第一季度收入增长69% [20] - 6月卡加载活动较5月增长123%，7月较6月增长120%，收入较第一季度环比增长8% [28] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是为多元化终端市场提供广泛的支付解决方案组合，该战略在行业中更具弹性，部分公司因业务集中和单一支付渠道遭受显著收入下降 [11] - 公司继续投资预付和卡业务，为这两个业务部门增加运营资源 [13] - 信用卡业务成立新的实施团队，增加业务发展专业人员，以加速近期增长 [17] - 行业竞争方面，电子商业市场竞争日益激烈，公司需应对相关挑战 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度受新冠疫情影响，公司增长势头暂时受阻，但从4月到6月乃至7月业绩逐步改善 [10] - 公司认为最糟糕的时期已过去，信用卡和预付业务已恢复到疫情前甚至更好水平，消费者贷款业务完全恢复只是时间问题 [23] - 预计第三季度除ACH业务受消费者贷款业务拖累外，其他业务都将增长，预付业务可能实现显著增长 [26] - 一旦经济全面复苏，公司有望恢复强劲增长势头，为股东带来更好回报 [27] 其他重要信息 - 公司完成300万美元私募，投资方为单一机构投资者，公司资产负债表强劲，有资源实施战略和支持运营 [24] - 公司迅速采取措施确保员工健康安全，实施社交距离等安全政策 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PayFac本季度是否有环比收入增长 - 有，按正常情况计算，月环比或季度环比增长4% [58] 问题2: 谈谈针对ISV和商户入驻的不同做法 - 之前缺乏完善的实施流程和规划，现在成立专门团队，使用特定项目管理软件工具，提高转化率，还从营销角度与ISV合作开发推广方式 [59][60] 问题3: 目前55个新账户中有多少正在产生收入及占比 - 无法提供确切百分比，约25% - 30%的账户尚未订购首批卡或未开始加载资金；目前有48个账户可能已开始产生收入；预付业务第二季度毛利率较第一季度大幅下降，因为发卡是低利润率收入来源，后续还有交换费和持卡人交易费等收入，且12 - 24个月后还有额外收入 [62][64][65] 问题4: 本季度运营费用后续是否会增加 - 会增加，因预付业务活动大幅增加，公司招聘了很多客服中心代表以支持新增业务量 [69] 问题5: ACH从第一季度到第二季度的环比下降情况 - 收入下降50万美元 [71][73] 问题6: 是否预计消费者贷款业务至少到9月底仍疲软 - ACH业务将继续受消费者贷款业务下滑影响，但公司未流失很多客户，一旦业务回升，公司将在该领域保持领先地位，第三季度整体业务将好于第二季度 [76][78] 问题7: 如何使ACH业务恢复到900万美元年收入水平并避免拖累公司增长 - ACH业务本季度已触底，后续将回升，公司未流失客户还在增加客户；消费者贷款业务与经济直接相关，虽恢复不如牙科和兽医业务快，但公司有信心其会恢复；结合信用卡和预付业务的增长，第三季度将好于第二季度 [80][81][82] 问题8: 能否提供更多关于12 - 24个月内预付业务损耗收入的信息 - 损耗收入肯定会很可观，但无法告知转化率和损耗率；卡加载是该业务未来收入的最佳领先指标；目前预付业务增长显著，不仅对今年有帮助，对未来几年也有益；去年同期预付卡加载数据库中有50万美元待加载到卡上，本季度末为2000万美元 [84][85][87] 问题9: 重复之前提到的损耗率数字，并描述市政账户平均每张卡的加载金额 - 行业平均20美元返现卡损耗率约40%，200美元卡损耗率低于5%；部分市政项目会收回部分损耗收入；一些客户的卡有不同模式，如存在不活跃费用；很多卡加载金额为600美元甚至1200美元，也有小额卡用于不同目的；卡加载量同比增长690%，预计未来24个月收入增长与之相关 [88][89][94] 问题10: 新发行股份后股份数量如何增长及对每股收益的影响 - 私募后用于每股收益计算的股份数量将增至约1500万股 [96] 问题11: 量化PayFac在6月底的安装基数，并讨论新冠疫情对第二季度安装的影响 - 2020年已接入31个主商户及其下属商户；新冠疫情因员工远程工作阻碍了集成和实施阶段；主商户接入后，其下属商户的加载和入驻一直是挑战 [98][99] 问题12: ISV安装PayFac目前是否仍有挑战，是否受新冠疫情影响及能否快速完成 - 即使在疫情前，ISV集成到公司API也需要大量编码工作，并非即插即用应用；这主要取决于ISV的资源分配和优先级，疫情加剧了资源不足问题，该挑战在疫情前就存在 [100][101][102] 问题13: 组建安装团队是增加人员成本还是重新调配人员，安装工作需要多少商务旅行 - 是重新调配资源，有一个新增或待招聘人员；自疫情开始团队未进行商务旅行，所有工作都在线完成 [103] 问题14: 预付业务在新增55个账户前的安装基数或客户基数是多少 - 2019年底客户数量超过100个，2019年活跃客户数量约50个，2020年上半年可能已翻倍 [104] 问题15: 一般和行政费用下降是暂时、永久还是两者结合 - 是两者结合，疫情导致无差旅费用；随着新卡加载量增加，客服中心来电增多，公司正在扩充客服中心人员，同时在PayFac业务中增加业务开发人员，会对预付和PayFac业务增长计划进行适当投资 [105][106] 问题16: 新冠疫情是否影响公司的收购计划，是否降低收购价格，公司是想尽快行动还是等待合适时机 - 公司上季度终止了一项收购并产生近20万美元一次性费用；市场上有收购机会，公司会继续关注；疫情造成一些不良资产，但公司不关注此类资产；由于人们担心选举后资本利得税上升，目前市场交易活动增加 [108][109][110] 问题17: 疫情后收入在当前和未来季度是否改善 - 第三季度肯定会好于第二季度，7月和8月初情况良好，除ACH业务的一个细分领域缓慢恢复外，其他业务都已恢复到当前水平或超出预期 [111]

信用卡业务数据关键指标变化 - 2020年第二季度信用卡交易处理量同比增长26%，处理金额同比增长2% [63] - 2020年第二季度，4月Singular信用卡组合收入下降 [94] ACH业务数据关键指标变化 - 2020年第二季度ACH（电子支票）交易处理量同比下降21%，退回支票交易量同比下降50% [64] - 2020年第二季度，公司ACH消费者贷款业务下滑 [94] 预付卡业务数据关键指标变化 - 2020年第二季度预付卡加载量同比增长64%，交易量同比增长47% [65] 财务数据总处理金额关键指标变化 - 2020年第二季度总处理金额为6.94亿美元，2019年同期为8.76亿美元 [67] 财务数据收入关键指标变化 - 2020年第二季度收入为700万美元，同比下降2.7%；上半年收入为1470万美元，同比增长7.2% [74] 财务数据服务成本关键指标变化 - 2020年第二季度服务成本为570万美元，同比增长1%；上半年为1150万美元，同比增长6% [76] 财务数据毛利润关键指标变化 - 2020年第二季度毛利润为130万美元，同比下降18%；上半年为320万美元，同比增长11% [78] 财务数据现金及现金等价物关键指标变化 - 2020年6月30日现金及现金等价物为180万美元，2019年12月31日为210万美元 [84] 财务数据贷款与资金获取情况 - 公司获得薪资保护计划贷款81.35万美元，年利率1%，2022年4月15日到期 [85] - 2020年7月1日，公司通过私募发行获得300万美元资金 [86] 财务数据经营活动净现金关键指标变化 - 2020年和2019年上半年，包含特定资金的经营活动提供的净现金分别为1640万美元和使用240万美元；排除特定资产和负债后，经营活动使用的净现金分别为70万美元和110万美元[89] 财务数据投资活动净现金关键指标变化 - 2020年和2019年上半年，投资活动使用的净现金分别为334,688美元和333,205美元[90] 财务数据融资活动净现金关键指标变化 - 2020年和2019年上半年，融资活动提供的净现金分别为70万美元和170万美元；2020年融资现金源于4月PPP贷款813,500美元，2019年源于2月公开发行净收益180万美元[92] 商家业务收入情况 - 2020年第二季度，5月和6月商家收入回升至疫情前水平[94] 业务模式趋势变化 - 公司有限暴露于零售或面对面处理业务，非面对面处理和信用卡处理业务增加，预计该趋势将持续[96] 表外安排情况 - 公司目前没有对财务状况等有重大影响的表外安排[97] 报告披露义务情况 - 作为较小报告公司，公司选择按比例披露报告义务，无需提供市场风险相关信息[98] 信息披露控制情况 - 截至2020年6月30日，公司披露控制和程序有效，能确保信息按要求记录、处理、报告和沟通[100] 财务报告内部控制情况 - 截至2020年6月30日的季度，公司财务报告内部控制无重大变化[101] 法律事务情况 - 公司可能涉及日常业务中的法律事务，虽目前认为不重要，但不能保证不会产生重大不利影响[102]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入达780万美元，同比增长18%，较2019年第四季度的15%增速有所提升 [9][30] - 调整后EBITDA亏损约20万美元，较2019年第四季度改善40万美元，比2019年第一季度好10万美元 [32] - 净亏损80万美元，合每股亏损0.06美元，相比去年同期的110万美元（每股亏损0.09美元）和2019年第四季度的120万美元（每股亏损0.09美元）有所改善 [33] - 季度末现金余额170万美元，无债务，季度现金消耗40万美元，4月获得81.35万美元PPP贷款 [12][33] 各条业务线数据和关键指标变化 信用卡业务 - 收入增长28%，PayFac业务量第一季度环比增长52%，整体信用卡业务量增长21% [30][36][37] - 类别毛利润翻倍，PayFac业务连续两个季度推动信用卡收入显著增长 [30][37] 预付卡业务 - 收入增长69%，毛利率大幅提升，是公司本季度毛利率提高的主要贡献因素 [10][24][30] ACH业务 - 收入相对平稳，3月下旬受新冠疫情影响增长受限，但新增30个账户，4月交易同比下降7%，收入减少约15% [14][30][48] 远程支票捕获服务和无PIN借记卡产品 - 第一季度表现强劲，是公司扩展产品组合的一部分 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 4月部分业务线较3月有所增长，包括预付卡、远程支票捕获、无PIN借记卡和非医疗保健传统卡组合 [21] - 预计第二季度业绩低于第一季度，但随着限制解除，5月下旬和6月情况将改善 [20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年增强收入透明度，提供细分收入报告 [10] - 预付卡业务调整销售策略，优先发展可扩展解决方案的机会和关系 [23] - 信用卡PayFac业务进入规模增长阶段，持续签约新客户，拓展多个行业机会 [36][38] - 行业方面，软件驱动的支付分销趋势日益明显，预计到2025年支付促进者数量将从1075家增长到4000多家，市场潜力巨大 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情影响了部分市场，如牙科、兽医、验光等传统卡业务和ACH业务中的贷款业务，但公司员工在家办公生产率未受太大影响，各业务仍有销售管道并持续引入新客户 [19][20][21] - 公司对各业务成功有信心，疫情过去后将实现强劲增长 [21] - 尽管第二季度增长势头受疫情干扰，但业务基本驱动因素依然稳固，限制解除后将恢复增长轨迹 [34] 其他重要信息 - 本周宣布支持政府和慈善组织的预付卡项目，助力新冠疫情救济工作 [15] - 昨日宣布支付促进部门领导层变动，Greg Carter将领导该业务单元 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 预付卡和信用卡销售增长数据是否正确 - 回答: 正确，预付卡收入增长69%，信用卡收入增长28% [42] 问题2: 公司在第二季度是否会削减成本 - 回答: 公司部分业务增长，部分受影响但预计很快恢复，目前未进行大规模成本削减，且因不旅行、不招聘等实际费用减少 [44] 问题3: 第二季度业绩预期及各月业务情况 - 回答: 若剔除预付卡业务中与收购相关的一次性项目，第一季度EBITDA亏损约5万美元；4月ACH交易同比下降7%，收入减少约15%，牙科业务处理量减少1000万美元，收入减少20 - 25万美元 [46][48] 问题4: PayFac业务管理地点 - 回答: Greg Carter将在圣安东尼奥管理该业务单元，PayFac运营一直在圣安东尼奥，销售和营销在纳什维尔 [49][50] 问题5: 与ISV的销售关系 - 回答: 由销售人员和合作伙伴共同负责 [52] 问题6: PayFac业务4月和5月初的交易量对比及管道情况 - 回答: 4月与3月交易量几乎相同，5月数据较少；部分ISV实施受疫情影响，如物业管理领域，但远程医疗业务进展良好 [53][54] 问题7: 除牙科等受影响业务外，是否有其他业务可抵消影响 - 回答: 预付卡、远程支票捕获、无PIN借记卡业务4月较3月有增长 [59] 问题8: PayFac业务量增长对毛利率的影响 - 回答: 信用卡业务量增长会使毛利率下降，但预付卡业务增长会提升毛利率，最终取决于业务组合 [60] 问题9: 资产负债表的流动性及加强计划 - 回答: 若进行收购可能会筹集资金 [62] 问题10: 为何认为Greg适合领导PayFac业务下一阶段增长 - 回答: 公司对业务有掌控，PayFac在圣安东尼奥运营，Greg经验丰富，能带领团队提升到新水平 [63] 问题11: ACH业务中退回支票的趋势及经济情况 - 回答: 经济疲软会增加退回支票数量，若金融机构不提供延期还款，退回支票处理量会高于去年；退回支票业务平均收费2 - 3美元，成本约0.5美元，利润率高 [66] 问题12: 业务中是否有与经济反向表现的部分 - 回答: 退回支票转换处理业务、无PIN借记卡业务和预付卡业务表现良好 [67] 问题13: 公司收购的财务参数和战略方向 - 回答: 之前考虑的收购项目因疫情搁置，未来收购将具有增值性，与现有业务有协同效应 [69][70] 问题14: 领导层变动是否提前规划 - 回答: Greg已在公司，原本参与收购项目，在需要时可担任新职位 [72] 问题15: 全年现金使用情况 - 回答: 第一季度有一次性费用，并非基线；获得PPP贷款且部分可能被免除，预付卡和PayFac业务预计增长，有助于改善现金流 [75][76] 问题16: PPP贷款的机制和会计处理 - 回答: 贷款使用有工资占比至少75%等规定，较复杂；会计处理方面，会计师正在讨论，若贷款被免除需纳税，但具体会计处理尚未明确 [77][78][79] 问题17: Fancard业务受大学橄榄球赛季影响情况 - 回答: Fancard业务收入占比不高，影响不大，且合同确保有最低收入 [81]

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度处理总金额超8.77亿美元，2019年同期为8.56亿美元；2020年第一季度净亏损80万美元，2019年同期为110万美元[64] - 2020年第一季度收入同比增长18%至780万美元，主要源于信用卡和预付卡业务增长[71] - 2020年第一季度服务成本同比增长11.3%至580万美元，主要因信用卡和预付卡交易成本及推荐费增加[73] - 2020年第一季度毛利润同比增长44.4%至190万美元，主要得益于信用卡和预付卡业务盈利能力提升[74] - 2020年3月31日公司现金及现金等价物为170万美元，2019年12月31日为210万美元[80] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为170万美元，2019年同期为120万美元[83] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度信用卡交易处理量同比增长21%，处理金额同比增长19%[61] - 2020年第一季度ACH（电子支票）交易数量同比下降4%，退回支票交易处理量同比下降14%[62] - 2020年第一季度预付卡加载量同比增长8%，交易数量同比增长13%[63] - 2020年4月ACH交易同比下降7%，退回支票交易同比下降42%，奇异组合信用卡处理量下降近1000万美元[67][87] 公司业务影响及安排 - 公司收入受处理量影响，公共命令导致企业广泛关闭或使收入放缓[89] - 公司零售或面对面处理业务敞口有限，ACH和其他非面对面处理业务可远程运营[89] - 公司远程支付处理和信用卡业务可能增加[89] - 公司目前没有对财务状况、收入、费用等有重大影响的表外安排[90] 公司报告披露情况 - 公司作为较小报告公司选择按比例披露报告义务，无需提供市场风险定量和定性披露信息[91]

财务数据和关键指标变化 - 2019年全年营收增长13%，达到2800万美元，各业务均有增长 [29] - 2019年第四季度营收740万美元，同比增长15%，主要因卡业务增长 [24] - 2019年第四季度总卡处理量同比增长27%，PayFac交易量环比增长134% [25] - 2019年第四季度毛利润150万美元，与去年持平，毛利率下降 [25] - 2019年第四季度销售、一般和行政费用210万美元，与近期水平一致 [26] - 2019年第四季度运营亏损150万美元，高于去年，调整后EBITDA亏损约60万美元 [27][28] - 2019年第四季度净亏损150万美元，合每股0.12美元，去年同期净亏损87.6万美元，合每股0.07美元 [28] - 2019年全年毛利率下降约120个基点，毛利润增加约30万美元 [29] - 2019年全年SG&A费用从620万美元增至770万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - ACH业务：全年ACH交易量增长8%，第四季度远程支票捕获服务有不错增长，过去两周新增超20个ACH及相关服务账户 [11][14][15] - 信用卡业务：全年信用卡交易额增长12% [11] - 预付业务：全年预付加载量增长74%，交易量增长91%，全年预付业务增长75% [11][17] - PayFac业务：第四季度PayFac交易量环比增长134%，预计2020年第一季度增长达50%，目前收入占比超5% [13][33][72] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是利用市场对综合电子支付解决方案的需求，投资成为促进支付的科技公司 [9] - 公司计划通过开发创新技术满足市场需求，以获得市场份额并超越行业增长率 [15][16] - 公司认为有机会利用行业整合进行收购，收购需带来现金流增长和互补资源 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年是公司连续第三年创营收和交易处理量纪录，第四季度表现强劲，为2020年带来增长动力 [9][11][20] - 预计2020年第一季度营收将较2019年第四季度增长，全年有望继续增长 [20][31] - 新冠疫情对经济增长构成威胁，但公司零售业务暴露有限，有望通过ACH和非面对面处理量的增加来缓解影响，但仍不确定 [21][22] 其他重要信息 - 2019年7月公司启用新名称Usio，并在纽约时代广场敲响纳斯达克收盘钟 [10] - 2019年公司在德克萨斯州奥斯汀开设新办公室，以利用当地科技人才资源 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否了解因疫情在第二季度医疗客户的运营情况 - 公司零售业务暴露少，未出现竞争对手那样的交易量大幅下降情况，部分业务预计会增长，需更多时间观察各行业细分情况，消费者贷款业务预计会增长 [43][44] - 目前合作的医疗保健ISV软件合作伙伴未受影响，远程医疗业务合作伙伴业务增长，若对传统收单业务有影响，主要在牙科和验光领域 [47][48][49] 问题2: 过去两到三周信用卡和ACH处理量的变化情况 - 部分数据实时可见，部分有延迟，数据有限，第四季度业务强劲，因非面对面交易多，预计不会出现大幅下降 [63] 问题3: PayFac业务第四季度的收入和交易量情况 - 公司此前未进行业务板块收入报告，未来会改变，但目前无法具体说明该季度特定业务线的收入 [64] 问题4: PayFac业务的客户和ISV的签约数量 - 自2019年4月平台商业化推出以来，签约客户数量在2000 - 3000之间 [66] 问题5: 两个大型医疗系统134个设施的业务进展 - 已完成所有地点的签约，部分设施正在安装终端以支持面对面交易，这些行业对电子支付接受度低，需继续推动以增加交易量 [68][70][71] 问题6: 技术安装是否需要到现场 - 所有安装都可远程完成，涉及销售点设备的会附带说明书，插电即可使用 [73] 问题7: 新业务发展在危机期间表现良好的原因 - 直接账户方面，业务来自抵押行业、市政当局，与无密码借记卡产品的增强有关，第一季度业务推进积极，近两周ACH和无密码借记卡业务成交良好 [78][79][80] - PayFac业务方面，与专注的行业有关，如医疗保健、物业管理、法律等行业在当前环境下能维持或增长 [81][83] 问题8: 经济疲软时回单交易情况 - 回单处理业务盈利可观，公司希望其占交易量的10% - 12%，经济危机可能使回单增加，但新增的抵押和保险客户回单较少，存在增加的可能性 [84][85] 问题9: 未来一年EBITDA的发展趋势 - 公司目标是通过业务增长使收入超过现金支出，接近盈亏平衡或实现正EBITDA，但需平衡业务增长和成本 [87][88] 问题10: 是否计划进一步增加SG&A以支持业务增长 - 目前接近所需水平，会有小幅增加，但不会像过去12个月那样大幅增长 [89] 问题11: 30个新账户是在何时完成的 - 是在2020年第一季度最后两周完成的 [90][91][94] 问题12: 新账户签约情况是否意味着第一季度表现出色 - 第一季度将超过第四季度，会持续增长，ACH业务在会议上获得很多潜在客户，业务人员签约效果好 [97][98] 问题13: 在奥斯汀开设办公室的目的 - 奥斯汀更注重科技，圣安东尼奥难以招聘到技术人员，奥斯汀人才资源丰富，公司开设临时共享办公室进行试点，招聘到了有才华的人员 [100][101] 问题14: 奥斯汀办公室主要处理哪些工作 - 主要负责开发工作 [102] 问题15: Singular收购时的年收入和关注的地理区域 - 收购时收入占比超11%，去年略超12%，公司目标是维持该业务和相关收入流 [107] 问题16: 若4、5月部分办公室关闭，第二季度交易量是否会下降 - 交易量会受到影响，主要在相关行业，第二季度甚至第三季度可能受影响，但PayFac业务专注的行业以及ACH和其他产品业务有望抵消部分影响 [108] 问题17: ACH业务在当前时期表现良好的原因 - ACH业务全为电子交易，无面对面交易，涉及教会、金融服务、政府市政等行业，这些行业交易不受影响，消费者贷款业务预计会增长 [109][110]

财务数据关键指标变化 - 2019年和2018年公司净亏损分别为510万美元和380万美元，2019年底累计亏损6220万美元[161][175][176] - 2019年公司总收入为2820万美元，较2018年的2500万美元增长12.7%，主要得益于ACH业务和支付便利化及预付卡业务的增长[167] - 2019年服务成本为2230万美元，较2018年的1950万美元增加280万美元，增幅14.4%，主要因信用卡和预付卡处理量增加[168] - 2019年毛利润为590万美元，较2018年的560万美元增加40万美元，增幅6.8%，主要得益于ACH业务和信用卡业务的增长[169] - 2019年其他销售、一般和行政费用增至770万美元，较2018年的620万美元增加150万美元，增幅23.8%，主要用于支付便利化和预付卡业务的人员及相关费用[171] - 2019年折旧和摊销费用增至200万美元，较2018年的190万美元增加10万美元，增幅7.8%，主要因新增资产折旧和内部使用软件项目摊销[172] - 2019年底公司现金及现金等价物为210万美元，较2018年底的220万美元略有减少；2019年和2018年营运资金分别为130万美元和240万美元[176] - 2019年经营活动净现金使用量为370万美元，较2018年的280万美元增加，主要因支付便利化和预付卡业务的运营费用增加及净亏损扩大[178] - 2019年融资活动提供净现金170万美元，主要来自2月14日与Maxim Group LLC达成的公开发行协议，发行769,230股普通股，净收益180万美元[177][180] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，应收票据损失准备金分别为14.5万美元和3.625万美元[188] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年公司处理的支付总金额超35.4亿美元，较上一年的34亿美元增长5%，ACH交易处理量增长8%，退回支票交易减少2%，信用卡处理金额和交易笔数分别增长12%和10%，预付卡加载量和交易量分别增长74%和91%[162] 应收票据相关情况 - 2016年2月2日公司向C2Go, Inc.贷款20万美元，年利率10%，期限18个月[187] - 2017年8月2日C2Go, Inc.未能偿还贷款及利息违约[187] - 2017年12月7日公司与C2Go和Mercury Investment Partners LLC达成协议，Mercury分三期支付20万美元购买该票据[187] - 2017年12月7日Mercury支付第一期5万美元，2018年4月30日应支付第二期5万美元，2018年10月31日应支付剩余10万美元[187] - 公司同意将2018年4月30日到期的5万美元付款延期至2018年5月16日，2018年7月5日收到其中5000美元[187] - 2018年9月4日公司起诉Mercury Investment Partners，2018年12月21日获得违约判决[187] - 法院判定公司对Mercury价值超100万美元的房产享有留置权[187] - 公司无法保证能收回剩余14.5万美元本金[188] 表外安排情况 - 公司没有对财务状况等有重大影响的表外安排[189]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收710万美元，较去年同期的650万美元增长10%，均为有机增长 [25] - 第三季度毛利润150万美元，与去年同期持平；综合毛利率为21.8%，低于去年同期的22.5%，主要因信用卡和预付卡利润率较低的业务占比增加 [25] - 第三季度一般及行政费用为210万美元，高于去年同期的150万美元，主要因对业务尤其是PayFac和预付卡业务增长计划的持续投资 [26] - 第三季度运营亏损120万美元，高于去年同期的80万美元，主要因对增长计划的增量投资 [27] - 第三季度调整后EBITDA亏损42万美元，高于去年同期的6.0653万美元，与第二季度相比变化不大 [28] - 第三季度净亏损120万美元，合每股亏损0.09美元，高于去年同期的80万美元和每股亏损0.07美元 [28] - 截至2019年9月30日，今年累计营收2080万美元，较去年同期的1860万美元增长12%，均为有机增长 [29] - 前九个月毛利润440万美元，较去年同期的400万美元增长10% [30] - 前九个月运营亏损360万美元，高于去年同期的290万美元，主要因对增长计划的增量投资 [30] - 前九个月调整后EBITDA亏损120万美元，高于去年同期的60万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 ACH业务 - ACH收入本季度基本持平，ACH交易处理量增长4%，但退回支票数量下降9% [12] - 上季度推出的远程支票捕获服务（RCC）受到好评，预计将在第四季度增加ACH收入和相关利润率 [14] 卡业务 - 卡业务收入同比增长，交易处理量增长12%，处理金额增长8%，包括自有支付促进平台的初步贡献 [15] 预付卡业务 - 预付卡业务的卡加载和交易量比去年第三季度增长一倍多，2019年各季度与2018年同期相比，交易量和加载量增长近100% [18] PayFac业务 - 今年1月PayFac平台处理量极少，第三季度较第二季度增长24%，较第一季度增长52%，预计第四季度及未来将继续增长 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - ACH市场预计将实现中个位数的长期增长，公司认为自身能够超越该市场增长 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于提升透明度，尤其是在预付卡和PayFac业务开始增长的情况下 [16] - 持续对业务进行高水平投资，相信增长战略最终会带来丰厚回报 [23] - 努力通过有机方式积极增长，同时关注合适的并购机会，若收购会选择低于当前估值倍数且在财务、人员和技术方面具有增值作用的资产 [63][64] - 持续投资技术，作为支付服务技术公司，致力于技术进步 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度实现创纪录的交易处理量，认为持续增长反映了其综合行业领先价值主张对商家、金融机构和独立软件供应商的吸引力 [10] - 2019年前三季度的增长超过所服务的各个市场，表明公司正在获取市场份额 [21] - 虽然增长略低于年初预期，但预计全年增长率在12% - 13%之间，若卡业务的积极成果能加速增长，有望实现该目标 [22] - 业务正以两位数速度增长，由ACH业务产生的正现金流支持，将继续用现金流为PayFac和预付卡业务增长计划的增量投资提供资金 [31] 其他重要信息 - 公司在电话会议中的评论包含前瞻性陈述，这些陈述涉及估计、预测、目标、假设等，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异 [6][7] - 公司资产负债表强劲，现金余额为260万美元，无债务 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：12月上线的医疗保健提供商是否完全上线，是否为另一个实体 - 回答：这是正在实现并产生新客户签约收入的较大项目之一，公司对该潜在合作前景感到兴奋 [41] 问题2：管道中是否新增了独立软件供应商（ISV） - 回答：目前没有新增，希望在未来几周内根据合适的时机和合作伙伴的意愿，对一些签约情况进行公告 [42] 问题3：远程支票捕获服务（RCC）是什么 - 回答：RCC允许通过美联储直接提交远程支票，不通过ACH网络，主要用于抵押行业和消费贷款场景 [44] 问题4：退回支票交易下降的原因是什么 - 回答：退回支票是指ACH付款因资金不足、账户关闭或账号无效等原因被退回，从风险和收入角度看，退回支票数量降低是好事，公司对投资组合的未来构成感到满意 [45] 问题5：通过PayFac在卡业务方面有哪些未开发的潜力 - 回答：信用卡处理所得款项存入的账户可以是公司在预付卡方面管理的商业费用账户，这能让商家尤其是PayFac端的小商家更快获取处理资金，还可通过捆绑定价降低整体商户处理费用，目前主要由销售代理临时提出该概念，公司正在制作新的营销材料和项目 [46][47][48] 问题6：143家医疗保健设施是否已实现货币化，第三季度收入低于预期的原因是什么 - 回答：这些账户均已上线并处于实施的活跃阶段，部分设施正在等待POS设备到货并安装使用，预计未来30 - 60天内完成；第三季度收入低于预期的原因包括预付卡收入较第二季度略有下降和退回支票处理量下降9%，预付卡业务方面，客户订单延迟和收入确认时间问题导致部分收入未在第三季度体现，预计第四季度会弥补这一下降 [53][55][57] 问题7：PayFac在多个应用中安装后，预计何时能显著影响交易量和收入增长 - 回答：第三季度已开始显现影响，第四季度会更明显，2020年初将开始有显著数据体现，实施过程中的时间安排会影响收入确认时间，公司正在学习如何更好地预测收入出现的时间 [59][60][61] 问题8：第三季度总交易量同比增长率连续几个季度下降，是趋势吗，是ACH还是信用卡处理增长放缓导致的 - 回答：这不是趋势，总处理金额可能会有误导性，未来季度公司将按部门提供更透明的处理金额数据，每个部门利润率不同，处理金额下降不一定意味着收入下降 [62] 问题9：关于并购，在扩大规模以实现规模经济和技术方面有何考虑 - 回答：公司正积极通过有机方式增长，认为PayFac业务增长潜力巨大；同时关注合适的并购机会，会选择低于当前估值倍数且在财务、人员和技术方面具有增值作用的资产；公司会持续投资技术，致力于技术进步；此外，公司与合作伙伴的处理协议中内置了基于规模的定价机制，已实现的部分增长使公司能够实现更好的规模经济，预计这一过程将持续 [63][64][65] 问题10：在激励客户以实现PayFac收入方面，针对ISV签约商户客户并促使商户使用产品采取了哪些措施，背后的工作原理是什么 - 回答：公司对收入结构和分成方式进行了调整，使其与成功实施所需的事项保持一致，以激励合作伙伴更快完成任务；对于促使商户在批量上线后激活系统，主要取决于软件合作伙伴的处理方式，公司倾向于与将PayFac作为唯一或首选产品的合作伙伴合作，若能强制使用并对非采用者施加惩罚则效果最佳 [74][76][77] 问题11：行业内ACH相关新闻对公司业务有何影响，是获得市场份额还是客户流失 - 回答：公司不通过ACH发起工资支付，未受到相关新闻的正面或负面影响，也未看到其他类型ACH支付客户重新审视供应商的情况 [79][80][82] 问题12：公司过去在Check 21法案方面的参与情况，以及1 - 877 - PDS - PAYS电话号码的前景，银行独立卡业务进展如何 - 回答：公司从未参与Check 21法案相关事务；该电话号码是预付卡项目的客服中心电话，公司希望通过自助服务选项处理客户需求，不希望客服中心规模扩大，预计预付卡业务交易量将增长；在美国，除闭环卡外，主要卡网络需由联邦监管金融机构发行，公司目前不处理闭环卡业务，也无相关计划 [89][90][93] 问题13：FiCentive和Akimbo万事达卡及另外五张支付卡的潜力如何 - 回答：公司主要专注于B2B销售，包括预付卡发行，虽提供Akimbo卡并支持其他业务和消费产品，但目前不直接面向消费者进行大量营销，认为专注于B2B分销渠道能更高效地扩大规模 [96][97] 问题14：关于预付账户规则和法规的情况 - 回答：公司与发卡银行合规团队和内部合规团队保持密切联系，今年年初生效的CFPB规则对公司产生了重大影响，公司已提前为所有项目做好准备，确保符合费用披露和提供持卡人对账单等要求 [99] 问题15：与Sunrise Bank或St. Louis Bank的合作进展如何 - 回答：Sunrise Bank是公司在卡发行方面的主要银行合作伙伴，合作多年，一切进展正常 [100]

财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度总处理金额超9.15亿美元，2018年同期为8.85亿美元[78] - 2019年第三季度和前九个月净亏损分别为120万美元和360万美元，2018年同期分别为80万美元和290万美元[78] - 2019年第三季度收入同比增长9.5%至710万美元，前九个月收入同比增长12.0%至2080万美元[86] - 2019年第三季度服务成本同比增长10.5%至550万美元，前九个月服务成本同比增长12.6%至1640万美元[88] - 2019年第三季度毛利润同比增长6.1%至155万美元，前九个月毛利润同比增长9.9%至440万美元[89] - 2019年9月30日现金及现金等价物为260万美元，2018年12月31日为220万美元[95] - 2019年2月公开发行股票净收益180万美元[96] - 2019年9月30日累计亏损6060万美元，营运资金为230万美元，2018年12月31日为240万美元[97] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度信用卡交易处理量同比增长8%，处理金额同比增长12%[76] - 2019年第三季度ACH（eCheck）交易处理量同比增长4%，退回支票交易处理量同比下降9%，预付卡加载量同比增长100%，交易处理量同比增长106%[77]