财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入720万美元，同比增长14%，创公司历史上季度收入新高 [9] - 第二季度处理总金额达8.76亿美元，同比增长7% [10] - 毛利润160万美元，同比增长19%，毛利率从2018年第二季度的21%扩大至21.9% [15] - 本季度一般及行政费用为200万美元，占收入的27.5%，较去年有所增加 [16] - 本季度运营亏损130万美元，较去年略有增加 [16] - 调整后EBITDA亏损40万美元，较去年第二季度略有增加，与第一季度基本持平 [17] - 本季度净亏损130万美元，即每股亏损0.10美元，去年同期净亏损100万美元，即每股亏损0.09美元 [17] - 公司现金及等价物为330万美元，较年初增加约60万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 ACH处理业务 - 作为最大业务板块，持续保持稳定的两位数增长和正现金流，交易 volume 增长14%，超过行业报告的7.7% [10] 预付卡业务 - 第二季度预付卡加载 volume 增长95%，交易 volume 增长74%，收入增长66% [13][14] 卡业务 - 处理交易数量增长13%，处理金额增长8%，增速均高于第一季度 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续深入渗透现有账户并增加新账户，以实现 ACH 业务的增长 [11] - 计划推出新产品，以应对金融终端市场的变化，解决瓶颈问题并加速增长 [11] - 整合 ACH、预付卡和卡业务，为商家提供单一解决方案 [12] - 持续开发预付卡项目的新功能，以保持竞争优势 [14] - 创新 PayFac 平台，去除传统支付流程中的摩擦，并增加关键工具 [22] - 利用战略营销合作伙伴，拓展第三方分销渠道，实现交叉销售 [77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2019财年将是有机增长强劲的一年，并为未来更好的表现奠定基础 [27] - 关注美联储实时支付的实施，认为这对行业和公司可能是积极的 [28] - 虽然目前 PayFac 业务规模较小，但增长势头良好，未来有望为公司带来显著贡献 [24] 其他重要信息 - 7月1日公司进行了品牌重塑，以反映业务的发展 [9] - 公司在奥斯汀开设了办公室，主要招聘工程师以扩大技术团队 [65] - 公司的卡支持 Apple Pay、Samsung Pay 和 Google Wallet，并在这些网络上有创新 [68] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 新业务奖项对总处理 volume 的加速情况如何 - 之前提到的10亿美元业务 pipeline 有所增长，机会增多，但从集成到实际处理 volume 需要一个过程，公司会努力完善该过程以更快、更有效地实现 volume 增长 [32] 问题: 让账户或 ISV 进入货币化阶段的关键是什么 - 关键是让软件合作伙伴与公司内部有同样的紧迫感，同时在实践中发现软件合作伙伴的数据质量可能不佳，需要进行数据清理等工作，公司会不断学习并应用经验以推动 volume 增长 [34][35] 问题: PayFac 本季度对收入的影响以及下半年的增长预期 - 公司不进行细分报告，但 PayFac 业务正在增长，处理 volume 增加，对收入有贡献；两个医疗保健客户分别有超过8亿美元和3亿美元的年收入，目前仅触及表面，公司正在努力增加 volume [40][41] 问题: 收入与 volume 转化率较高的驱动因素是什么 - 一方面 PayFac 业务中的客户在集成环境下进行了大量 ACH 交易，公司按 volume 百分比收费，可获得更高收入和毛利率；另一方面是 ACH、卡和预付卡业务共同增长的结果 [46][47] 问题: ACH 增长更快是否意味着每处理一美元的收入会更多 - ACH 通常是固定成本，除非与 PayFac 平台集成 [48] 问题: 是否能提供 ACH 和信用卡处理 volume 的拆分以及与去年的比较 - 目前不会提供，但公司会关注提高各业务板块的透明度，尤其是预付卡和 PayFac 业务 [49] 问题: 2019年增长20%的预期是否仍然合理 - 目前公司的增长略低于20%，但第三、四季度通常是旺季，且预付卡和 PayFac 业务增长良好，公司仍专注于实现20%的同比增长 [51] 问题: 在奥斯汀开设办公室的目的是什么 - 奥斯汀办公室主要招聘工程师，以扩大技术团队，当地有更多的人才选择，公司在招聘方面取得了成功 [65] 问题: 是否仍能与 Apple iTunes 或 Apple Pay 无缝连接 - 公司不会与 Apple iTunes 合作，但卡支持 Apple Pay、Samsung Pay 和 Google Wallet，且是唯一能向这些网络交付虚拟万事达礼品卡的公司，其网络还被万事达和苹果用于测试产品 [68] 问题: 关于 ACH 新产品的情况 - 这是一个新渠道，将通过美联储而非直接进行，公司将进行产品发布，该产品是一个很好的交叉销售机会，实施后将立即带来销售 [72] 问题: PayFac 平台的最大交叉销售来源是什么 - 对于接受卡支付的商家，交叉销售 ACH 支付通常较容易；PayFac 也为预付卡提供了机会，如企业激励卡、回扣卡等；此外，公司还通过战略营销合作伙伴进行交叉销售，具有竞争优势 [73][77] 问题: PayFac 是否能让 ISV 在 ACH 和预付交易上分享收入流 - 是的，PayFac 具备此功能 [79] 问题: 第二季度200个基点的毛利率提升是否可持续 - 公司认为长期来看，20% - 21%的毛利率较为合理，因为大部分收入增长将来自卡相关产品，其利润率较低，而预付卡加速增长将提高利润率，ACH 业务将继续增长，但 PayFac 业务利润率较低 [82] 问题: 预付卡业务对收入的贡献是否有意义 - 目前预付卡业务对收入的贡献介于5% - 10%之间，公司希望到年底或2020年能达到两位数百分比，这得益于公司招聘了优秀的业务开发人员 [84][86][89]

信用卡业务数据关键指标变化 - 2019年第二季度信用卡交易处理量同比增长8%，信用卡交易金额同比增长13%[66] ACH及预付卡业务数据关键指标变化 - 2019年第二季度ACH（电子支票）交易数量同比增长14%，退回支票交易数量同比增长4%，预付卡加载量同比增长95%，预付卡交易量同比增长74%[67] 处理总金额关键指标变化 - 2019年第二季度处理的总金额超过8.76亿美元，高于2018年同期的8.21亿美元[68] 收入关键指标变化 - 2019年第二季度收入为720万美元，同比增长13.9%；上半年收入为1370万美元，同比增长13.3%[76] 服务成本关键指标变化 - 2019年第二季度服务成本为560万美元，同比增长12.6%；上半年服务成本为1080万美元，同比增长13.7%[78] 毛利润关键指标变化 - 2019年第二季度毛利润为156.5845万美元，同比增长18.7%；上半年毛利润为290.1576万美元，同比增长12.0%[79] 净亏损关键指标变化 - 2019年第二季度净亏损为127.5611万美元，高于2018年同期的103.5438万美元；上半年净亏损为234.85万美元，高于2018年同期的208.6244万美元[84] 现金及现金等价物关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为330万美元，高于2018年12月31日的270万美元[85] 公开发行净收益情况 - 2019年2月公司进行公开发行，净收益为180万美元[86] 累计亏损关键指标情况 - 截至2019年6月30日，公司累计亏损为5940万美元[87]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度营收660万美元，较去年第一季度增长13%，为公司历史上最高季度营收，且所有营收增长均为有机增长 [9] - 毛利润130万美元，增长5%，毛利率为20.3% [18] - 一般及行政费用为170万美元，占收入的25.2%，与去年同期基本持平 [18] - 本季度运营亏损110万美元，与去年基本持平；调整后EBITDA亏损30万美元，较去年第一季度略有上升 [19] - 本季度净亏损110万美元，即每股亏损0.09美元，与去年同期相同 [20] - 截至2019年3月31日，资产负债表表现强劲，现金及等价物为450万美元，包括第一季度融资的净收益 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 ACH业务 - 第一季度总处理金额为8.56亿美元，较2018年第一季度的7.83亿美元增长9% [11] - ACH交易处理量连续七个季度环比增长，第一季度交易量增长20%，退回支票处理量较去年第一季度增长16% [11] 预付业务 - 第一季度预付收入较2018年第一季度增长70% [15] 卡业务 - 信用卡处理金额增长7%，交易数量减少，平均交易规模增大 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 根据NACHA数据，第一季度ACH行业交易量仅增长5.8%，公司ACH业务增长再次超过行业两倍 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续使用ACH业务产生的正现金流为预付和PayFac增长计划提供资金 [10] - 致力于将现金投资于预付和PayFac业务的增长计划以及ACH业务的关键计划中，以实现长期业务增长 [22] - 公司PayFac业务模式开始产生预期效果，已与多家组织达成合作，推动其从开发阶段进入集成和实施阶段 [24] - 公司将名称变更为Usio Inc，以更好地定位公司并向市场传达价值主张 [35] - 行业竞争方面，电子商业市场竞争日益激烈，公司面临来自多方面的竞争 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2019财年将是另一个实现20%有机增长的年份 [16] - 随着PayFac业务在2019年下半年的影响更加明显，预计将有助于实现20%的内部有机增长目标，并有望超过该目标 [33] 其他重要信息 - 公司在电话会议中的评论包含前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性，实际结果可能与陈述存在重大差异 [6] - 公司已与另一家支付组织达成战略合作伙伴关系，利用PayFac技术，该组织已引入软件公司使用公司平台进行处理 [25] - 公司开展了积极的新潜在客户开发活动，在过去30天内培养了约40个合格的潜在客户咨询 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 之前签署的代表约10亿美元年处理量的ISV目前的总潜在交易量是多少？ - 无法提供确切数字，但远超过10亿美元 [40] 问题2: 在增加商户订单和处理方面，有多少协议是让ISV强制商户使用公司服务的？若不强制，如何推动商户层面的采用？ - 所有对话都从强制采用的方式开始；若不成功，会采用优惠定价的方式；还会采用跟进营销的方式，如批量发送电子邮件和营销材料，并协助商户完成激活处理账户的点击同意流程 [42][43] 问题3: 随着PayFac成为增长驱动力，对每美元处理收入和毛利率有何影响？ - 毛利率将下降，收入将增加，PayFac交易每美元处理收入高于ACH交易 [48] 问题4: PayFac本质上是信用卡业务吗？其利润率如何？是否需要向合作伙伴支付费用？ - PayFac是信用卡处理业务；需要向卡协会、ISV合作伙伴甚至代理商支付费用，剩余部分归公司所有 [49][52] 问题5: 2018年毛利率高达22 - 23%，第一季度的20%是否更能代表PayFac成为主要增长驱动力后业务未来的情况？ - 毛利率肯定会呈下降趋势，但具体取决于ACH和信用卡业务的波动情况，ACH业务占比增加会使毛利率略有上升，信用卡业务占比增加则会使毛利率下降 [53] 问题6: PayFac业务的业务开发团队是否独立？如何增加该业务的资本分配？ - 目前有两名全职内部人员负责寻找ISV合作伙伴，公司CEO也投入大量时间；还有一名人员参与PayFac产品创新战略并培养潜在客户；营销主管带来了大量ISV潜在客户和合作伙伴资源；此外还有稳定的战略合作伙伴提供业务机会 [57] 问题7: 理想情况下，是否需要增加业务开发团队人员来解决瓶颈问题？ - 目前短期内不需要增加业务开发团队人员，但随着业务流程效率提高，可能需要增加一两名账户或实施经理来协助完成整个流程 [60][61] 问题8: 公司设定了20%的有机增长内部目标，预计2019年营收约3000万美元，这样的规模难以实现有意义的盈利，公司的并购计划如何？ - 公司对20%的增长目标感到满意，并正在积极寻求收购机会，行业内有很多整合活动，仍有很多对公司有价值的资产可供收购 [63] 问题9: 20%的有机增长目标是指全年增长还是第四季度末同比增长？ - 是指全年同比增长20% [69][70] 问题10: 通过PayFac平台销售ACH业务时，ISV及其商户对捆绑ACH和信用卡处理业务的需求如何？ - 在医疗保健、公用事业和物业管理等行业，ACH是讨论的重要因素，公司的平台使商户可以轻松同时获得ACH账户和信用卡处理账户 [71][72] 问题11: ACH业务连续七个季度加速增长的驱动因素是什么？ - 公司不断提升技术，获得了客户的关注；NACHA认证使公司能够接触到更多客户；现有客户业务增长，同时凭借认证和技术赢得了一些优质业务 [74] 问题12: 在PayFac平台上交叉销售更多ACH业务是否会增加毛利率？ - ACH业务毛利率较高，达到60%，交叉销售ACH业务对毛利率有积极影响 [76] 问题13: 第二季度的预期如何？第一季度信用卡收入占比增加，第二季度是否面临困难的同比基数？是否存在季节性因素？ - 预计所有业务线都将实现增长，第二季度信用卡业务增长将领先于ACH业务；收入将增加，但由于信用卡业务占比持续增加，毛利率可能与第一季度不同 [80][81] 问题14: 请详细说明公司名称变更的原因？ - 公司认为原名称“Payment Data”已过时，不能代表公司当前的技术；公司拥有丰富的技术，是真正的金融科技公司，有很多创新成果；新名称“Usio”将融合所有品牌，也将作为股票代码和域名，有助于提升公司在互联网上的营销能力 [86][87]

财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度净亏损107.29万美元，2018年同期净亏损105.08万美元[65][80] - 2019年第一季度收入增长12.7%，达到660万美元，主要得益于ACH和预付卡业务组合的增长[72] - 2019年第一季度服务成本增长14.9%，达到530万美元，主要由于交易量增加和与代理商及合作伙伴的推荐费用安排提高[74] - 2019年第一季度毛利润增长5.1%，达到133.57万美元，主要得益于高利润的ACH业务增长[75] - 2019年3月31日，公司现金及现金等价物为450万美元，高于2018年12月31日的270万美元[81] - 2019年第一季度经营活动净现金使用量为120万美元，2018年同期为20万美元[84] - 2019年第一季度融资活动产生的净现金为180万美元，2018年同期融资活动使用现金100万美元[86] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度信用卡交易处理量较2018年第一季度下降4%，处理金额增长7%，ACH（电子支票）交易处理量增长20%，退回支票交易处理量增长16%[64] - 2019年第一季度处理的总金额超过8.56亿美元，高于2018年第一季度的7.83亿美元[65] 公司融资情况 - 2019年2月14日，公司通过公开发行769,230股普通股，每股发行价2.60美元，扣除费用后净收益180万美元[82]

业绩总结 - 2018年公司总收入为25.0百万美元，较2017年的14.6百万美元增长了71.2%[32] - 2018年公司毛利为5.6百万美元，毛利率为22.4%[32] - 2018年公司净亏损为3.8百万美元，较2017年的3.0百万美元亏损增加了26.7%[32] - 2018年调整后EBITDA为-0.6百万美元，保持不变[33] - 2018年公司运营亏损为3.8百万美元，较2017年的2.8百万美元亏损增加了35.7%[33] 用户数据 - 2018年处理超过34亿美元的交易量，处理超过1300万笔交易[9] - 2018年ACH处理的记录处理量为34亿美元，连续六个季度实现增长[13] - 预计支付收入到2027年将增长11,000亿美元，年均增长率为8.3%[7] - 预计到2027年，支付服务市场将增加1万亿美元的新收入[7] 财务状况 - 公司市场资本为4770万美元，负债为0[29] - 公司现金储备为270万美元，支持高增长的投资计划[30] - 截至2018年12月31日，公司现金为2.7百万美元，限制性现金及结算资金为56.8百万美元，总资产为68.2百万美元[31] - 公司截至2018年12月31日有约45.3百万美元的未使用税收净经营损失结转[31] 成本与费用 - 2018年销售成本为19.4百万美元，较2017年的10.8百万美元增长了80.6%[32] - 2018年公司销售、一般和行政费用为6.2百万美元，较2017年的4.3百万美元增长了44.2%[32] - 2018年折旧和摊销费用为1.9百万美元，较2017年的1.3百万美元增长了46.2%[33] 技术与市场扩张 - 公司在支付行业的技术平台提供广泛的API库，促进下游集成合作伙伴的快速收入路径[27]

财务数据和关键指标变化 - 2018年全年营收达2500万美元，增长72%，有机增长12%，主要源于高利润ACH业务增长 [18] - 全年毛利润达560万美元，增长48%，毛利率22.3%，反映卡交易处理收入占比增加 [19] - 全年一般及行政费用为620万美元，占营收25%，低于去年的30% [19] - 全年运营亏损380万美元，高于2017财年的280万美元，因投资增长计划产生额外费用 [20] - 全年调整后EBITDA亏损60万美元，与2017年基本持平，下半年亏损低于15万美元 [21] - 全年每股净亏损0.31美元，基于1210万股流通股，低于上一年的0.33美元（基于900万股） [21] - 2018年12月31日，资产负债表表现强劲，现金及等价物达270万美元，后续融资净收益180万美元 [22] - 第四季度营收630万美元，同比增长13%，有机增长20%，主要由ACH收入强劲增长推动 [23] - 第四季度毛利润150万美元，同比增长16%，占营收24% [23] - 第四季度总运营费用与去年基本持平，运营亏损降至90万美元，较去年同期改善20万美元 [23] - 第四季度调整后EBIDTA净亏损8.3万美元，较去年改善近20万美元，环比基本持平 [24] - 第四季度净亏损90万美元，即每股0.07美元，优于去年第四季度的130万美元（每股0.014美元） [24] 各条业务线数据和关键指标变化 ACH业务 - 全年ACH处理量增长17%，退回支票处理量增长24% [10] - 第四季度ACH交易量增长26%，退回支票增长37%，超过全年增速 [11] - 第四季度ACH支付行业增长8.7%，公司增速超行业两倍多 [13] 预付业务 - 新增Fancards、UniTeller、OpenTable等新客户，持续改进平台功能，专注增强虚拟卡功能 [13] 卡处理业务 - 2018年信用卡处理金额增长110%，处理交易增长111%，均创历史新高 [14] PayFac业务 - 2018年第四季度有效推出PayFac - In - A - Box服务，市场反响积极 [27] - 目前有大量处于不同合作阶段的软件公司，预计签约ISV的商家年处理量可达10亿美元 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - ACH支付行业第四季度增长8.7%，为11年来最快增速 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是利用ACH业务的现金流投资其他电子支付业务，继续开发创新技术 [14][25] - 公司在ACH业务上凭借NACHA认证、不断扩大的银行赞助和有吸引力的服务组合保持行业领先 [13] - PayFac业务专注与ISV合作，提供简化、高效的支付解决方案，相比竞争对手具有更全面的服务优势 [31][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2018年业绩良好，财务状况处于多年来最佳状态，有资源继续投资激进的增长战略 [14] - 预计ACH收入今年将保持15%左右的增长，继续为公司增长计划提供资金 [13] - PayFac业务前景乐观，虽处于早期阶段难以预测，但有望实现增长并推动收入和盈利提升 [54] 其他重要信息 - 公司电话会议中的评论包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，可能导致实际结果与陈述有重大差异 [5][6] 问答环节所有提问和回答 问题1: 第四季度营收增长14%，有机增长20%的差异原因 - 信用卡业务有季节性下滑 [38][41] 问题2: 季节性下滑为何不算有机增长 - 公司对有机增长的定义不包括Singular业务 [45][46] 问题3: 为何只筹集200万美元资金而不多筹集 - 公司是自给自足的，筹集资金仅用于收购，此次融资是为加强资产负债表以进行收购，且公司有能力筹集更多资金，但当时认为这并非公司最佳利益选择 [47][48] 问题4: 行业增长8%，公司如何有信心ACH业务继续保持15%左右增长 - 公司专注于特定类型的支付业务，且拥有NACHA认证并直接与商家合作，是商家的唯一认证选择；同时在与软件合作伙伴的集成中推动ACH业务发展 [49][50][52] 问题5: 预计PayFac业务2019年处理量或收入情况 - 公司不提供相关指导，但表示PayFac业务已开始有进展，未来60 - 90天部分大客户将上线并产生交易量，目前难以预测具体情况，但有可能实现较高增长 [54] 问题6: 2019年PayFac业务收入达到250万美元（占2018年营收10%）是否可能 - 这是绝对可能的，未来两个季度相关数据将开始显现 [55][57] 问题7: PayFac业务开展后，有机增长能否达到14%或更高 - 这种预期是合理的 [59][59] 问题8: PayFac业务管道中公司数量是否有变化 - 管道数量有所增长，且背后还有大量潜在机会，公司认为PayFac业务将是主要增长动力 [61] 问题9: 公司未来能否以petaflop速度处理账单服务数据 - 公司系统易于扩展，无容量问题，但管理层不了解“petaflop”概念 [65] 问题10: Fancards卡是否会像OpenTable卡一样显示支付数据系统 - 可以，公司与众多大学达成直接许可协议 [66] 问题11: Fancards卡未来能否用于支付Lyft或Uber乘车费用 - 现在就可以通过万事达卡实现 [67]

公司收购情况 - 2017年9月1日，公司以500万美元收购Singular Payments，其前所有者成为公司首席营收官[161] 公司净亏损情况 - 2018年和2017年公司净亏损分别为380万美元和300万美元，2018年底累计亏损5700万美元[162] 公司支付业务数据 - 2018年公司处理的支付总额超34亿美元，较2017年的28亿美元增长19%，ACH交易处理量增长17%，退回支票交易增长24%，信用卡处理金额和交易分别增长110%和111%[163] 公司总收入情况 - 2018年公司总收入为2500万美元，较2017年的1460万美元增长72%，其中有机增长12%，另有8个月的增量收入来自Singular Payments收购[168] 公司服务成本情况 - 2018年和2017年服务成本分别为1950万美元和1080万美元，2018年较2017年增加870万美元，增幅80%[169] 公司毛利润情况 - 2018年和2017年毛利润分别为560万美元和380万美元，2018年较2017年增加180万美元，增幅48%[170] 公司现金及现金等价物情况 - 2018年底公司现金及现金等价物为270万美元，2017年底为480万美元，2017年底现金包含270万美元公开发行净收益[177] 公司经营活动净现金使用量情况 - 2018年和2017年经营活动净现金使用量分别为280万美元和90万美元，调整后分别为424,778美元和110,277美元[181] 公司投资活动净现金使用量情况 - 2018年和2017年投资活动净现金使用量分别为698,112美元和180万美元，2017年包含150万美元收购Singular Payments的现金支出[182] 公司融资活动净现金情况 - 2018年融资活动净现金使用量为100万美元，2017年融资活动提供现金260万美元，2017年现金来自公开发行净收益270万美元[183] 公司本金回收及损失准备金情况 - 公司剩余14.5万美元本金回收情况不确定[186] - 截至2018年6月30日，公司对应收票据计提7.25万美元损失准备金[186] - 截至2018年12月31日，公司损失准备金降至3.625万美元[186] 公司表外安排情况 - 公司没有对财务状况等有重大影响的表外安排[187] 公司报告披露情况 - 作为较小报告公司，公司选择按比例披露报告义务，无需提供市场风险相关信息[188]