财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收达创纪录的1740万美元，同比增长86%，全年营收增长92%至6200万美元，超近期指引 [9] - 第四季度调整后EBITDA为130万美元，实现连续五个季度为正，全年调整后EBITDA为400万美元，较2020财年增加近500万美元 [9] - 第四季度末现金超720万美元，较2021年增加超200万美元 [9] - 第四季度总处理金额为29亿美元，同比增长215%，交易总数为1130万笔，均创季度新高；全年总处理金额增长184%至95亿美元，交易总数增长94%至3530万笔，均创年度新高 [9][10] - 第四季度毛利润增长210万美元或87%至460万美元，毛利率从2020年第四季度的26%扩大至26.2% [35] - 第四季度运营亏损为1500美元，去年同期约为70万美元；调整后EBITDA利润率为7.2% [36] - 第四季度净利润约为4万美元，去年同期为15.3万美元，本季度每股收益为零，去年同期为0.01美元 [36] - 2021年实现正调整后运营现金流260万美元，上年同期运营活动净现金使用量为40万美元 [37] - 2021年全年营收6190万美元，同比增长2970万美元或92%，有机增长（不包括输出解决方案营收）为52% [37] - 2021年全年毛利润为1560万美元，上年同期为740万美元，提高820万美元或111%，毛利率为25.2%，较2020年提高230个基点 [38] - 2021年全年调整后EBITDA为400万美元，较上年同期亏损80万美元有近500万美元的改善；净亏损为30万美元或每股0.02美元，上年同期净亏损为290万美元或每股0.19美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 ACH业务 - 第四季度ACH收入同比增长93%，电子交易 volume 增长108%，退回交易处理量增长94%，电子支票处理金额增长271%；全年ACH收入增长82%，电子支票 volume 增长93%，退回支票交易处理量增长81%，电子支票处理金额增长238% [11] 卡业务 - 第四季度整体信用卡收入增长33%，处理金额增长41%，交易数量增长47%；PayFac业务作为卡业务增长引擎，本季度增长106%；全年整体信用卡收入增长29%，处理金额增长42%，交易数量增长76%，卡处理 volume 首次突破10亿美元 [12][26] 预付卡业务 - 第四季度收入增长151%，卡加载 volume 增长32%，交易 volume 增长205%，卡购买 volume 增长55%，预付卡加载总金额超6500万美元；全年收入增长107%，卡加载 volume 增长32%，交易 volume 增长135%，卡购买 volume 增长41%，预付卡加载总金额超1.84亿美元 [13] 输出解决方案业务 - 第四季度表现强劲，推动全年业绩创纪录，超出内部预期，本季度和全年利润率较上年同期有所提高，虽间接费用增加，但公司在投资组织以支持当前和预期增长 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 因加密货币市场反弹和消费者贷款行业复苏，ACH业务在第四季度实现连续 volume 回升，全年表现创纪录 [11] - 预付卡业务持续与政府、市政、非营利组织等合作，支持各类项目，目前已成为超200个卡项目的处理商和项目管理者 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是建立牢固关系，利用多渠道分销策略，服务多元化终端市场，扩大业务版图，为股东创造价值，在服务行业和支付渠道上保持多元化，相比服务特定行业或支付渠道较少的支付公司具有战略优势 [10] - 公司目标市场为能增值并建立长期关系的领域，主要是具有非 discretionary 支出和 recurring 收入的行业 [10] - 公司在卡业务方面，计划实施新账户管理策略，投资基础设施，开发互补产品，推出销售点信贷选项，参加行业活动，加强与合作伙伴面对面交流，提升技术以保持竞争优势 [29][30][31] - 公司在预付卡业务方面，将继续深化对政府、市政、社会、慈善等市场的渗透，同时向核心利润市场多元化发展 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年ACH业务将因加密货币市场渗透、新账户增加和消费者贷款行业稳定复苏而表现强劲，但季度增长可能不均衡，尤其是第二季度与去年同期相比 [12] - 公司预计PayFac业务将持续增长，随着新ISV的加入，将带来新商户并推动业务增长 [12] - 公司预计预付卡业务2022年将继续增长，目前已与众多机构合作，新的卡项目如Voyager Digital的预付借记卡即将推出，有望带来大量业务 [14][24] - 公司预计2022年营收将实现18% - 20%的强劲增长，同时预期运营现金流和调整后EBITDA将持续为正，但指引取决于金融科技贷款和加密货币行业的持续热度以及有利的经济环境 [17] 其他重要信息 - 2021年第四季度，Voyager向公司进行100万美元的直接股票投资，加上公司自身正现金流，使现金头寸增至超700万美元，为2022年增长计划提供充足资金 [17] - 公司与Voyager合作赞助NASCAR，仅参与两场比赛，旨在提高股东知名度，是一项联合营销活动 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度SG&A费用增加的原因、关注产品及影响 - 公司扩大呼叫中心运营，以应对预付卡业务活动的急剧增加，并为Voyager Digital项目做准备，同时增加了销售员工 [43] 问题2: 18% - 20%的营收增长预期中，受COVID恢复的影响程度及主要驱动产品 - 所有业务线表现良好，未来增长引擎为预付卡和PayFac业务；预付卡业务有较高的可见性，目前卡余额超4100万美元，部分将在今年产生损耗收入；Voyager项目将对公司产生重大影响；新客户Inmar在相关市场处于领先地位，其新产品将对公司产生积极影响；公司在保证收入项目领域处于领先地位，有望吸引更多此类项目 [44] 问题3: 董事会对股票回购的看法 - 董事会会考虑股票回购，公司股价自去年峰值下跌是由于基金强制赎回和行业压力（COVID复发和通胀压力），但这些因素对公司影响不大，董事会会持续审查股票回购的可能性 [46] 问题4: 目前PayFac业务转化率与去年同期对比情况 - 去年同期转化率为50%，2020年7月为24% [48] 问题5: 2021年ISV数量增加情况及2020年底数量 - 2021年签署26份新ISV协议，实施27个ISV，目前完全实施并处理业务的ISV占比约36%；2020年底该数量接近22 [49][50] 问题6: 新签约的ISV是否针对新垂直市场 - 有新上线的ISV针对高尔夫球场和学校筹款等垂直市场，还与法律行业相关软件供应商进行了交流 [51] 问题7: SG&A费用在损益表中的分类及总运营费用增长情况 - SG&A费用归类为其他费用；公司过去两年在控制运营费用增长低于营收增长方面表现一致，目前有大量内部使用软件资本化以推进技术，同时随着业务扩张，办公室座位、电脑等需求增加 [52][54] 问题8: Voyager项目在财务模型中的假设 - 第一季度不会产生该项目收入，项目规模扩大速度主要取决于Voyager，预计下半年将全面运行，但实际速度由Voyager决定 [55] 问题9: 与Voyager合作的收费模式 - 公司将获得项目管理费用、交换费用、ATM费用、客户服务收入等，部分费用按固定费率收取，部分按交易收入分成 [56][57] 问题10: Voyager预付卡业务对ACH业务的影响 - 资金通过ACH进出Voyager账户，Voyager的卡业务有助于其吸引新用户，从而促进公司业务增长；目前该项目已产生25万美元的收入，显示了Voyager的早期投入 [58] 问题11: 赞助NASCAR对公司业务的推动作用 - 公司与Voyager联合赞助，仅参与两场比赛，目的是提高股东知名度，是联合营销活动 [61] 问题12: 运营费用SG&A的增长幅度 - 公司未提供具体增长幅度，但强调会确保其增长低于营收增长，呼叫中心虽增加人员但能带来收入 [63] 问题13: 保证收入项目的盈利能力 - 保证收入项目相比其他项目更高效，运营复杂度低，能提高利润率，但小激励项目的不活跃费用或损耗收入可覆盖部分成本 [65][66] 问题14: 先买后付业务的情况 - 公司利用自身技术与合作伙伴提供先买后付解决方案，有多种分期选择，预计对专业服务领域的ISV有吸引力；公司不承担交易债务风险，仅收取发起费用 [68][69]

公司净亏损情况 - 2021年和2020年公司净亏损分别为0.3百万美元和2.9百万美元，2021年底累计亏损65.4百万美元[198][216][217] - 2021年净亏损为321,634美元，较2020年的2,906,183美元亏损幅度收窄89.00%[265] - 2021年基本和摊薄后每股亏损均为0.02美元，2020年为0.19美元[265] - 2021年净亏损321,634美元，2020年净亏损2,906,183美元[269] - 2021年末累计亏损为65,379,805美元，较2020年末的65,058,171美元增加0.50%[262][267] - 2021年基本和摊薄每股亏损分别为0.02美元，2020年为0.19美元；2021年加权平均流通股数为20,028,850股，2020年为15,428,798股[352] 支付业务数据 - 2021年处理所有支付类型金额达95亿美元，较上一年33.4亿美元增长184%，总交易处理量增长94%至3530万笔[199] - 2021年ACH或电子支票交易处理量较2020年增长93%，退回支票交易增长81%，信用卡处理金额和交易笔数分别增长42%和76%，预付卡加载量和交易量分别增长32%和135%[199] 公司营收情况 - 2021年总营收从2020年的3230万美元增长92%至6190万美元，ACH及互补服务收入、预付卡服务收入、输出解决方案收入等均有显著增长[206] - 2021年营收为61,942,316美元，较2020年的32,251,823美元增长92.06%[265] - 2021年总营收61,942,316美元，2020年为32,251,823美元，同比增长92%[275] 各业务线收入情况 - 2021年ACH和互补服务收入15,432,787美元，2020年为8,471,705美元，同比增长82%[275] - 2021年信用卡收入25,174,579美元，2020年为19,453,501美元，同比增长29%[275] - 2021年预付卡服务收入6,542,651美元，2020年为3,166,580美元，同比增长107%[275] - 2021年输出解决方案收入14,792,299美元，2020年为1,160,037美元，同比增长1,175%[275] 公司成本与费用情况 - 2021年服务成本为4630万美元，较2020年的2490万美元增加2140万美元，增幅86%[207] - 2021年毛利润为1560万美元，较2020年的740万美元增加830万美元，增幅112%[208] - 2021年和2020年基于股票的薪酬费用均为150万美元[209] - 2021年其他销售、一般和行政费用从2020年的810万美元增至1170万美元，增加350万美元，增幅43%[210] - 2021年折旧和摊销费用从2020年的150万美元增至260万美元，增加110万美元，增幅74%[212] - 2021年和2020年处理损失准备金分别为623,494美元和515,199美元[290] - 2021年和2020年广告成本分别约为179,000美元和59,000美元[291] - 2021年和2020年401(k)计划匹配供款分别为212,870美元和152,835美元，2021年公司匹配规则为100%匹配员工供款至3%，50%匹配超过3%部分，最高雇主供款为5%[296] - 2021年和2020年公司总经营租赁费用分别约为59.1万美元和36万美元，2021年由45.7万美元固定经营费用和13.4万美元利息费用组成[323] - 2021年和2020年公司从Angry Pug Sportswear购买企业定制运动服装、促销物品和帽子的金额分别为4009美元和9886美元，公司总裁兼首席执行官Louis Hoch是该公司50%的所有者[325] - 2021年和2020年公司所得税费用分别为169,861美元和23,109美元，包括当期和递延所得税[335] 公司现金及资金情况 - 2021年底公司现金及现金等价物为730万美元，较2020年底的500万美元有所增加，2021年和2020年营运资金分别为880万美元和560万美元[217] - 2021年经营活动提供的净现金为29,784,917美元，2020年为6,294,453美元[269] - 2021年投资活动使用的净现金为1,273,039美元，2020年为6,762,802美元[269] - 2021年融资活动提供的净现金为887,457美元，2020年为9,977,656美元[269] 公司融资活动情况 - 2021年11月19日，Voyager Digital以每股7美元的价格私募购买142,857股未注册普通股，总收益100万美元[224] - 2021年3月20日，公司为购买Output Solutions分拣机进行165,996美元债务融资，设备贷款净收益126,194美元[225] - 2021年融资活动提供现金减少项包括库存股购买238,737美元[226] - 2020年融资活动收益1000万美元，包括PPP贷款813,500美元、与Topline Capital Partners私募总收益300万美元、与Ladenburg公开募股净收益740万美元，扣除PPP贷款豁免813,500美元和库存股购买280,269美元[227] - 2020年7月1日，Topline Capital Partners以每股1.67美元价格私募购买1,796,407股未注册普通股，总收益300万美元[229] - 2020年9月25日，公司与Ladenburg公开募股，发行4,705,883股普通股，每股1.70美元，净收益740万美元[230] - 2020年融资活动提供现金减少项包括库存股购买280,269美元[231] 公司认股权证发行情况 - 2018年8月21日，公司向University Fancards发行150,000股普通股认股权证，部分立即归属，部分逐年归属[240] - 2020年12月15日，公司向Information Management Solutions发行945,599股普通股认股权证，行使价4.23美元，公允价值552,283美元[243] - 2018年8月21日公司向University Fancards, LLC发行150,000份认股权证，30,000份于2018年10月5日立即归属，120,000份从2019年7月31日起分4年每年归属30,000份，2018年10月5日立即归属的30,000份行权价为每股1.80美元，剩余120,000份行权价为每股2.00美元或归属日公司普通股市场价格的120%中的较低者，认股权证公允价值为135,764美元[346] - 2020年8月12日、2021年2月5日和9月1日，公司分别以无现金行权方式向University FanCards, LLC发行27,051股、19,795股和19,950股普通股，分别交换60,000份、30,000份和30,000份认股权证[347][348] - 2020年12月15日，公司向Information Management Solutions, LLC发行945,599份认股权证，行权价为4.23美元，认股权证公允价值为552,283美元[349] 公司资产与负债情况 - 截至2021年12月31日，公司有与收购客户名单相关的无形资产，按成本减累计摊销记录，每年进行减值分析[255] - 2021年末总资产为133,679,715美元，较2020年末的82,667,557美元增长61.71%[262] - 2021年总负债为115,010,809美元，较2020年末的65,964,196美元增长74.35%[262] - 2021年股东权益为18,668,906美元，较2020年末的16,703,361美元增长11.77%[262] - 2021年末普通股发行股数为26,807,145股，较2020年末的26,260,776股增加546,369股[262][267] - 2021年末库存股为2,404,458美元，较2020年末的2,165,721美元增加10.93%[262][267] - 2021年和2020年12月31日净财产和设备分别为3,607,157美元和3,105,926美元[306] - 2021年和2020年12月31日应计费用分别为2,325,665美元和1,463,944美元[315] - 2021年和2020年12月31日，公司递延所得税资产分别为150.4万美元和139.4万美元，主要包括净经营亏损结转、折旧和摊销等[332] 公司税务相关情况 - 公司约有2950万美元净运营亏损结转用于抵消未来应税收入，净递延税资产为150万美元，2021年估值备抵减少11万美元[294] - 公司拥有约2950万美元的净经营亏损结转用于税务目的，2021年到期的净经营亏损结转金额为1070万美元[333] 公司收购情况 - 2020年12月15日收购信息管理解决方案有限责任公司，总购买价格为645.9691万美元，包括590.7408万美元现金支付和价值55.2283万美元认股权证[302] - 信息管理解决方案有限责任公司2020年合并运营报表含1个月运营，收入约120万美元，2021年输出解决方案部门全年收入达1480万美元[304] 公司股票相关情况 - 2020年11月1日，公司向首席执行官Louis Hoch发行136,891股普通股，价值21.6万美元，同时回购54,756股以支付预扣税[326] - 2020 - 2022年，公司分别以20,636美元、38,545美元和47,930美元从首席财务官Tom Jewell回购11,860股、11,860股和11,361股股票以支付税款[327][328] - 2020年4月1日和2021年11月18日，公司分别授予员工和董事144.4万股普通股和31.99万股普通股，以及10.3万个和14.19万个受限股票单位作为绩效奖金[329][330] - 2021年公司授予33.99万股股票和23.79万个受限股票单位作为激励补偿或新员工奖金，购买48,814股普通股以支付员工税务负债[337][338] - 截至2021年12月31日，公司股票奖励未确认补偿成本为684.2195万美元，预计在5.74年的加权平均剩余合同期内确认[343] - 2022年1月6日，公司以47,930美元回购11,361股，每股4.21美元[375] 公司法律纠纷情况 - 2022年2月7日，公司与Vaden Landers达成和解，Landers支付13,742.50美元，双方撤销各自索赔[360] - 2021年9月1日，KDHM, LLC起诉公司子公司，称317,000美元客户存款不当转移，公司认为该索赔无价值并反诉，称KDHM未披露305,000美元额外客户存款[361][363] 公司业务受外部影响情况 - 2020年4 - 5月，公司业务受疫情影响，医生、牙科和兽医办公室及非银行消费贷款账户关闭，预付业务收入增加[368] 公司安全事件情况 - 2021年12月25日，公司检测到勒索软件攻击，未对业务造成重大影响，无持卡人或支付相关数据泄露[373][374] 公司租赁情况 - 2021年10月19日，公司签订租赁修正案，新增6,628平方英尺空间，租赁期限从2022年某时开始至2024年9月24日，年租金从135,874美元到145,816美元[376] 公司递延收入情况 - 2021年和2020年年底递延收入分别为17,647美元和66,572美元[275]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1580万美元，同比增长94%，有机基础上增长51% [10][50] - 调整后EBITDA为120万美元，是连续第四个季度为正，较2020年第三季度改善140万美元 [11][54] - 毛利润增长134%至400万美元，毛利率从去年同期的21.2%扩大430个基点至25.5% [52] - 第三季度GAAP净利润为14.1万美元，合每股0.01美元，去年同期净亏损90万美元，合每股 - 0.06美元 [56] - 截至9月30日，现金及现金等价物总计590万美元，较今年前九个月增加90万美元 [56] - 年初至今营收4450万美元，同比增长95%，有机增长47%；毛利润1110万美元，同比增长127%；调整后EBITDA为270万美元，去年同期亏损100万美元；净亏损36万美元，去年同期亏损310万美元 [57][58] 各条业务线数据和关键指标变化 ACH业务 - 营收同比增长81%，电子交易交易量增长86%，退回支票交易处理量增长100%，电子支票处理金额增长182%，预计今年增长超85% [15] 信用卡业务 - 营收增长28%，交易处理量增长76%，处理金额增长43%，PayFac业务营收同比增长121%，预计年度卡交易 volume 将首次超过10亿美元，较2020年增长约45% [18][25] 预付费业务 - 营收同比增长101%，卡购买量增长18%，卡交易量增长115%，第三季度预付费卡加载金额超过5700万美元，创季度新高 [40] 输出解决方案业务 - 本季度营收360万美元，全年将创纪录，远超原预期 [14][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 总处理金额21亿美元，同比增长145%，有望全年处理近90亿美元 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 扩大销售团队，吸引行业人才，以利用增长机会并保持增长势头 [13] - 提供多元化支付渠道，包括ACH、卡处理、预付费等服务，以利用行业增长机会并减轻单一市场弱点 [23] - 加强与ISV的合作，增加新ISV和相关商户，提高现有ISV商户转化率 [26][30] - 巩固客户支持能力，将各业务线的客户支持组织整合为统一服务 [34] - 开发新的电子账单展示 - 支付解决方案，针对企业级机会 [35] - 开发新产品增强功能，创建行业领先的消费者选择平台，利用多种支付渠道满足用户需求 [43][44] - 进入其他市场，增加新的业务开发人员，利用预付费解决方案建立更广泛基础 [45] - 公司在支付促进服务模式方面具有先发优势，竞争对手模仿其PayFac模式，但公司经验和知识更丰富 [36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务发展良好，营收接近翻倍，盈利能力显著改善，为增长计划提供资金支持 [59] - 结果取决于整体经济持续改善、加密货币市场的可持续兴奋度以及消费者贷款行业的复苏 [22] - 各业务发展顺利，策略有效，将继续扩大业务规模，利用运营杠杆为股东创造价值 [23] 其他重要信息 - 高级副总裁Greg Carter因背部手术未能参加会议，下周可提供后续问题解答 [9] - 公司与Voyager Digital合作，为商家提供接受加密货币支付的能力，还计划开展更多合作 [17] - 公司网站访问量同比增长135%，页面浏览量增长61%，支付促进页面最受欢迎 [29][30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否增加销售人员，增加数量及涉及业务板块 - 本季度已增加四名有行业经验的销售人员，近期将公布更多信息，其中三名专注PayFac，一名专注预付费和新兴市场 [63] 问题2: 增加销售人员对其他费用的影响及信用卡收入中PayFac的占比 - 增加人员会影响SG&A费用，若工作有效将影响营收和利润；未公布信用卡收入中PayFac的占比，但几乎所有新的信用卡收入都与PayFac相关 [64][65] 问题3: 公司除Voyager外是否与其他加密货币交易所合作 - 公司正在与其他加密货币交易所合作，但尚未宣布相关消息 [66][67] 问题4: 关于Mastercard提及公司项目的背景及该业务的收入和时间预期 - Mastercard因公司与Finicity的合作选择公司，该项目不是直接的收入驱动因素，但公司与Mastercard合作关系不断加强，未来可能有其他合作成为收入驱动因素，目前无法提供具体指导 [70][76] 问题5: 明年公司毛利率的预期 - 由于ACH业务持续增长，毛利率将维持在25%左右，会随业务组合调整有小幅波动 [82] 问题6: 超200个市政和政府项目的具体分类及预付费卡加载金额在收入和破损费用上的滞后时间 - 项目涉及市政、县、州机构和非营利组织，主要是直接现金援助项目，如保证收入计划等；预付费卡加载后13 - 15个月开始产生相关收入 [86][97] 问题7: 华盛顿相关政策是否会增加预付费项目 - 若有政策，资金会通过政府层级逐步流入项目，但目前项目主要集中在非营利组织和城市层面 [92][93] 问题8: 预付费卡破损费用是否指卡过期后将卡上剩余资金计入收入 - 准确，破损费用是卡过期后将资金计入收入，且与客户按比例分享，不做预估 [105]

信用卡业务数据关键指标变化 - 2021年第三季度信用卡交易处理量同比增长76%，处理的信用卡交易额同比增长43%[71] ACH（电子支票）业务数据关键指标变化 - 2021年第三季度ACH（电子支票）交易计数同比增长86%，退回支票交易处理量同比增长100%，电子支票交易额同比增长100%[72] 预付卡业务数据关键指标变化 - 2021年第三季度预付卡加载量同比增长2%，交易计数同比增长115%，购买量同比增长18%[73] 总交易额数据关键指标变化 - 2021年第三季度处理的总交易额为21亿美元，2020年同期为8.52亿美元[74] 收入数据关键指标变化 - 2021年第三季度收入同比增长94.4%至1580万美元，2021年前九个月收入同比增长95%至4450万美元[79][80] 服务成本数据关键指标变化 - 2021年第三季度服务成本同比增加540万美元（84%）至1180万美元，2021年前九个月服务成本同比增加1550万美元（87%）至3340万美元[82] 毛利润数据关键指标变化 - 2021年第三季度毛利润同比增长134%至400万美元，2021年前九个月毛利润同比增长124%至1110万美元[84] 基于股票的薪酬费用数据关键指标变化 - 2021年第三季度基于股票的薪酬费用同比增加28.6%，2021年前九个月同比增加9.4%[86] 其他销售、一般和行政费用数据关键指标变化 - 2021年第三季度其他销售、一般和行政费用同比增长44%，2021年前九个月同比增长40%[88] 现金及现金等价物数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司有590万美元的现金及现金等价物，2020年12月31日为500万美元[94] 历史股票发行情况 - 2020年7月1日，Topline Capital Partners, LP以每股1.67美元的价格购买1796407股未注册普通股，私募总收益为300万美元[96] - 2020年9月25日，公司与Ladenburg Thalmann & Company Inc.达成协议，以每股1.70美元的价格公开发行4705883股普通股，扣除费用后净收益为740万美元[97] 净利润与亏损数据关键指标变化 - 2021年第三季度净利润为10万美元，2021年前九个月净亏损40万美元，截至2021年9月30日累计亏损6540万美元[98] 营运资金数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，营运资金分别为690万美元和560万美元[98] 经营活动净现金流入数据关键指标变化 - 2021年前九个月和2020年前九个月，包含相关资金的经营活动净现金流入分别为870万美元和460万美元[99] - 2021年前九个月和2020年前九个月，排除相关资产和负债后，经营活动净现金流入分别为200万美元和净现金流出100万美元[99] 投资活动净现金流出数据关键指标变化 - 2021年前九个月和2020年前九个月，投资活动净现金流出分别为999493美元和582347美元[100] 融资活动净现金数据关键指标变化 - 2021年前九个月融资活动净现金流出为58800美元，2020年前九个月融资活动净现金流入为10891114美元[102] 融资活动现金流向原因 - 2021年融资活动现金流出是设备贷款净收益与库存股交易相抵的结果，2020年融资活动净资金流入来自公私募股票发行和PPP贷款[102] 表外安排情况 - 公司目前没有对财务状况等有重大影响的表外安排[104]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1520万美元，同比增长119%，ACH营收增长125%，有机增长基础上营收增长67% [9][30][31] - 调整后EBITDA为130万美元，是连续第三个季度实现正调整后EBITDA，较2020年第二季度改善近190万美元 [9][35] - 毛利润增至410万美元，毛利率从去年同期的18.5%扩大900个基点至27% [33] - 总销售、一般和行政成本同比增长53%至280万美元 [34] - 折旧和摊销同比增加24万美元至60万美元 [35] - 运营收入为33.8万美元，较去年同期改善160万美元 [35] - 经营现金流为110万美元，GAAP净收入为22万美元，合每股0.01美元，去年同期净亏损130万美元，合每股0.10美元 [36][37] - 截至6月30日，现金及现金等价物总计560万美元，较3月31日增加130万美元，较去年12月31日增加60万美元 [38] - 年初至今营收2870万美元，同比增长95%，有机增长45%，毛利润700万美元，同比增长119%，毛利率24.5%，调整后EBITDA为150万美元，运营亏损40万美元，净亏损50万美元 [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 ACH业务 - 电子支票处理金额本季度几乎翻两番，营收增长125%，是最盈利业务之一，受加密货币市场快速扩张推动 [13] - 预计今年ACH交易增长超70%至创纪录高位 [14] 卡业务 - 处理金额增长55%，交易处理量连续两个季度翻倍，营收增长43%，本季度实现盈利 [14][43] - 有望今年实现超10亿美元的卡处理量 [15][44] - 第二季度52%的订购商户正在处理业务，高于去年的20% [45] 预付业务 - 预付加载量增长65%，营收增长82%，预付卡交易增长63% [17][22][23] - 5月和6月开始通过去年发行卡的闲置费用和损耗获得额外收入 [23] 输出解决方案业务 - 本季度营收360万美元，超出IMS收购时的预期，已成功从卡客户处获得业务，并与顶级信用合作社达成合作 [12][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司凭借创新技术、多渠道分销策略和专注服务多元化终端市场实现快速增长，持续创新，与Voyager Digital合作推出加密货币支付解决方案 [12] - 卡业务通过新增ISV、提高ISV商户渗透率和单个商户有机增长三个渠道实现增长，PayFac业务成功渗透ISV市场 [15][44] - 预付业务凭借灵活性、响应能力和技术与非营利组织和政府客户建立良好关系，拓展新业务 [27] - 行业竞争方面，电子商业市场竞争日益激烈，公司需应对相关挑战 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度是创纪录的季度，公司处于快速增长轨道，系统和产品服务具有可扩展性，预计全年营收增长73% - 83%，仍有望实现正调整后EBITDA [9][10] - 各业务线表现良好，预计将继续保持增长势头，但结果取决于整体经济的持续改善、加密货币市场的活跃度和消费贷款行业的复苏 [21] - 公司财务状况良好，有足够资金支持未来12个月的增长计划 [20] 其他重要信息 - 会议中提到的评论包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，可能导致实际结果与陈述存在重大差异 [6][7] - 公司与纽约市经济发展公司合作，为其新冠疫苗接种激励计划提供实体和虚拟卡解决方案 [17][24] - 公司支持珊瑚阁社区基金会为迈阿密公寓楼倒塌受影响家庭提供资金的努力 [25] - 公司在新的有保障收入计划方面取得进展，今年新增超50个项目 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: ACH、卡和预付业务后续增长及加密货币市场放缓对公司利润率的影响 - 加密货币在5月达到峰值，6月和7月有所下降，但仍表现良好，预计ACH今年同比增长超70%，虽不会像上季度那么高，但仍将显著增长，今年公司毛利率将超过去年的23% [57][58] 问题2: ACH业务增长的驱动因素及加密货币业务的具体情况 - ACH本季度增长受加密货币和金融科技贷款驱动，加密货币支付业务将在卡业务或支付接受业务中进行，公司将向Voyager发送请求，由其告知所需加密货币数量，再将资金直接转移给商户 [62] 问题3: 输出解决方案业务在交叉销售方面的情况 - 公司向现有支付客户销售印刷服务比销售卡或电子服务更容易，客户更看重支付服务，该业务今年的运营率远高于收购时的1300万美元销售额 [64] 问题4: 加密货币处理的具体流程及公司收费情况 - 客户在网站购物时若选择加密货币支付，公司将告知所需加密货币数量，Voyager从客户钱包中提取，再将等值现金返还给公司，公司将其结算给商户，公司仅收取加密货币清算费用，并按交易百分比收费 [66][68][71] 问题5: 预付业务是否开始获得损耗收入及对利润率的影响 - 5月开始出现损耗收入，6月有所增加，且呈加速趋势，希望未来几个季度预付业务利润率能趋于平稳，消除之前的波动 [74][75] 问题6: 第二季度ACH业务中加密货币业务的具体贡献及加密货币支付业务的税收影响 - 未公布加密货币业务在ACH中的具体贡献，公司不参与加密货币税收处理，监管市场的不确定性可能影响其使用，但稳定币的使用增加可推动支付接受，且无税收问题 [77][78][82] 问题7: 本季度高毛利率是否与输出解决方案业务有关及PayFac业务的客户接纳情况 - 毛利率增长主要与ACH业务有关，输出解决方案业务的电子业务应会持续增长，若其他条件相同，毛利率将为27%；对于带来新客户的ISV，几乎100%会选择与公司合作，公司目前重点关注已签约ISV的现有商户 [89][90][91] 问题8: 本季度各业务线表现是否正常化 - 各业务部门表现正常，体现了公司系统的可扩展性，各业务模式持续有效，PayFac业务增长迅速 [95] 问题9: 公司全年营收预测与增长信息的矛盾 - 公司营收指引逐步提高，目前为5600 - 5900万美元，要实现该目标，加密货币市场和金融科技贷款需保持现状，经济需改善，且希望政府补贴减少，公司对今年的发展仍持乐观态度 [100][101] 问题10: 输出解决方案业务的原营收预测及是否会超出 - 原营收预测为1300万美元，EBITDA超100万美元，公司将超出该预测 [103][104]

信用卡业务数据关键指标变化 - 2021年第二季度信用卡交易处理量同比增长100%，处理金额同比增长55%[69] ACH（电子支票）业务数据关键指标变化 - 2021年第二季度ACH（电子支票）交易计数同比增长155%，退回支票交易处理量同比增长133%，电子支票处理金额同比增长133%[70] 预付卡业务数据关键指标变化 - 2021年第二季度预付卡加载量同比增长65%，交易计数同比增长63%[71] 总处理金额关键指标变化 - 2021年第二季度总处理金额为27.30亿美元，2020年同期为6.94亿美元[72] 收入关键指标变化 - 2021年第二季度收入同比增长118.8%至1520万美元，2021年上半年收入同比增长94.8%至2870万美元[78][79] 服务成本关键指标变化 - 2021年第二季度服务成本同比增加540万美元，增幅96%至1110万美元，2021年上半年服务成本同比增加1010万美元，增幅88%至2170万美元[81] 毛利润关键指标变化 - 2021年第二季度毛利润同比增长221%至410万美元，2021年上半年毛利润同比增长119%至700万美元[83] 其他销售、一般和行政费用关键指标变化 - 2021年第二季度其他销售、一般和行政费用同比增长53%至280万美元，2021年上半年同比增长38%至550万美元[86] 现金及现金等价物关键指标变化 - 2021年6月30日公司现金及现金等价物为560万美元，2020年12月31日为500万美元[92] 累计亏损与营运资金关键指标 - 2021年6月30日公司累计亏损6560万美元，营运资金为630万美元[94] 经营活动净现金关键指标变化 - 2021年和2020年上半年，包含商家储备金等的经营活动提供的净现金分别为260万美元和1640万美元[95] - 2021年和2020年上半年，排除商家储备金等的经营活动提供的净现金分别为110万美元和使用现金70万美元[95] 投资活动净现金关键指标变化 - 2021年和2020年上半年，投资活动使用的净现金分别为533,854美元和334,688美元[96] 融资活动净现金关键指标变化 - 2021年和2020年上半年，融资活动提供的净现金分别为73,511美元和731,052美元[97] 疫情对业务影响及业务恢复情况 - 2020年4 - 5月，公司业务受疫情影响，医生、牙科和兽医办公室及非银行消费贷款账户关闭[100] - 医生、牙科和兽医办公室重新开放后业务迅速恢复且高于疫情前水平[100] - 消费贷款商家受疫情救济金和逾期欠款暂停影响，业务活动水平有所恢复至疫情前[100] 预付业务收入情况 - 公司预付业务收入增加，与美国主要城市合作通过预付借记卡向有需要居民转账[100] 表外安排情况 - 公司目前没有对财务状况等有重大影响的表外安排[102] 报告披露义务情况 - 作为较小报告公司，公司选择按比例披露报告义务，无需提供市场风险相关信息[103]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收1350万美元，同比增长73%，有机增长率达25% [10][37] - 总处理金额近19亿美元，同比增长113%，超过公司历史上任何一个季度的两倍 [10] - 毛利润增长51%至290万美元，毛利率为21.6%，低于去年同期但符合预期 [40] - 总销售、一般和行政成本同比增长25%，预计全年将有适度增长 [41] - 第一季度运营亏损约70万美元，较去年改善15万美元；调整后EBITDA为正24.7万美元，较2020年第一季度改善近40万美元 [42] - 报告亏损72万美元，即每股0.04美元，去年同期亏损85.7万美元，即每股0.06美元 [42] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物总计430万美元，较去年年底有所下降 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 ACH业务 - 收入增长38%，互补服务收入在2020年受疫情影响下降后强劲增长 [10][38] - 交易量增长显著，有望创纪录，是最盈利的业务线 [15] - Voyager业务在交易和金额方面均有贡献，交易量季度环比增长37%，收入季度环比增长38% [79] 卡业务 - 处理金额增长30%，交易量翻倍，收入增长15%，PayFac收入增长40% [16][39][46] - 已上线ISV在平台上处理业务的比例较去年6月几乎增长两倍，目前达到47% [48][67] - 传统业务组合季度环比增长6%，PayFac在第一季度占信用卡总收入近30%，去年约为20% [107][108] 预付业务 - 预付卡加载量翻倍，交易体积增长89%，收入增长61% [10][18][27] 输出解决方案业务 - 2021年前三个月贡献收入380万美元，超出收购预期 [11][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 加密货币市场交易量激增，推动ACH业务增长 [14][15] - 随着经济复苏，停车库和破产律师等PayFac客户的处理量有望强劲增长 [55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 为电子支付市场提供多元化支付渠道解决方案，包括ACH、预付卡处理和输出解决方案 [12] - 持续投资PayFac平台，加速卡业务增长，与更多集成软件供应商合作 [16] - 扩大输出解决方案业务的销售团队，向现有客户销售印刷服务，并为IMS客户提供支付服务 [61][62][63] - 注重与客户建立良好关系，通过优质服务实现业务增长，认为行业缺乏这种服务理念 [54] - 寻找有协同效应的战略收购机会，而非单纯追求规模扩张 [89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度是创纪录的季度，各业务线均实现强劲增长，增长势头有望延续 [9][10] - 预计2021年营收在5300万至5600万美元之间，调整后EBITDA为正，取决于整体经济改善、加密货币市场热度和消费贷款行业复苏 [25] - 预付业务预计2021年将继续增长，新业务和旧卡收入确认将推动收入增加 [33][34] - 卡业务有望在2021年创纪录，并为未来更大成功奠定基础 [56] 其他重要信息 - 公司将于6月10日举行年度股东大会，采用线上线下结合的方式 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 输出解决方案业务的协同效应及增长情况 - 公司通过增加销售团队、向现有客户销售印刷服务以及为IMS客户提供支付服务等方式实现增长，该业务超出预期，公司为此购买了新设备 [61][62][63] 问题2: PayFac业务客户转化率情况 - 一年前转化率在20%多，目前已接近50%，具体为47%，公司有专人协助ISV提高转化率 [67][68] 问题3: 华盛顿相关法案对公司业务的影响 - 现金流入经济对所有客户群体有益，公司关注是否会引发通胀及利率变化，目前尚未发现重大利好 [70] 问题4: 股票薪酬和折旧摊销数据是否可用于全年参考 - 这些数据是全年的，可作为参考 [73] 问题5: SG&A费用是否会增长 - 会有一定波动，但总体将有适度增长 [76] 问题6: 毛利率下降是否完全归因于输出解决方案业务 - 主要归因于该业务，同时卡业务在PayFac的增长也有影响，ACH业务毛利率保持在60%以上 [77][78] 问题7: Voyager业务在ACH业务中的归属 - Voyager在交易和金额方面均有贡献，交易量季度环比增长37%，收入季度环比增长38% [79] 问题8: 合作的ISV数量及变化情况 - 发言人没有现成数据，将提供更新后的数字 [80] 问题9: 是否能提供关于商户的指标 - 发言人将内部讨论后回复 [81] 问题10: 处理量增长是否会带来利润杠杆效应 - 是的 [82] 问题11: 调整后EBITDA目标是否仍为至少100万美元 - 是的 [83] 问题12: 公司对收购的态度是否更积极 - 公司不进行单纯的收购，而是寻找有协同效应的战略收购机会，目前正在进行相关讨论 [89] 问题13: 第二季度截至中点的处理量情况 - 截至昨日，第二季度已处理超过14亿美元，达到第一季度创纪录的19亿美元的75%，第二季度有望取得良好增长 [23][92] 问题14: 目前流通股数量 - 约为2500万股，每股收益计算中排除了长期授予的股份 [94] 问题15: PayFac业务47%转化率的含义 - 是指已登上平台的ISV中正在处理业务的比例，而非ISV整个订阅用户群的比例 [96] 问题16: 未完成处理流程的ISV订阅用户比例 - 发言人无法提供准确数字，将记录获取更多相关指标 [100] 问题17: 签约ISV后让其订阅用户上线处理业务是否有成本 - 有少量增量费用，但模式本身具有杠杆效应，ISV会协助提供商户信息 [101] 问题18: 是否与ISV分享收入 - 是的 [102] 问题19: 信用卡收入中PayFac和传统业务的占比及增长差异 - 传统业务组合季度环比增长6%，PayFac在第一季度占信用卡总收入近30%，去年约为20% [107][108]

信用卡业务数据关键指标变化 - 2021年第一季度信用卡交易处理量同比增长108%，处理金额同比增长60%[73] ACH（电子支票）业务数据关键指标变化 - 2021年第一季度ACH（电子支票）交易处理量同比增长37%，退回支票交易量同比增长24%[75] 预付卡业务数据关键指标变化 - 2021年第一季度预付卡加载量同比增长105%，交易量同比增长89%[76] 总处理金额关键指标变化 - 2021年第一季度总处理金额为18.7亿美元，2020年同期为8.77亿美元[77] 收入关键指标变化 - 2021年第一季度收入为1350万美元，同比增长73.2%，剔除输出解决方案收入后有机增长24.6%[82] 服务成本关键指标变化 - 2021年第一季度服务成本为1060万美元，同比增长81%[84] 毛利润关键指标变化 - 2021年第一季度毛利润为290万美元，同比增长51%[86] 现金及现金等价物关键指标变化 - 2021年3月31日现金及现金等价物为430万美元，2020年12月31日为500万美元[94] 经营活动净现金流量关键指标变化 - 2021年第一季度经营活动净现金流入1050万美元，2020年同期净现金流出170万美元[97] 净亏损关键指标变化 - 2021年第一季度净亏损70万美元，2020年同期净亏损80万美元[91] 报告披露相关情况 - 公司作为较小报告公司选择按比例披露报告义务，无需提供市场风险相关信息[106] 公司披露控制和程序情况 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效，能确保信息按规定时间记录、处理、汇总和报告，并传达给管理层[108] 财务报告内部控制情况 - 2021年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[109] 法律诉讼相关情况 - 2021年1月19日，公司在德克萨斯州贝萨尔县对前首席营收官Vaden Landers提起诉讼，指控其违反2017年9月1日的雇佣协议中的非竞争义务[110] - 2021年2月2日，公司向美国仲裁协会提起仲裁[110] - 2021年4月27日左右，Vaden Landers在仲裁程序中提交答辩声明和反诉，公司否认其指控[112] - 公司调查发现Vaden Landers还存在其他违反雇佣协议的行为，并打算在仲裁中追究[113] - 州法院诉讼和仲裁均处于初始阶段，公司已向Vaden Landers发出文件提供请求，但他尚未回应[113] 日常法律事务情况 - 公司可能不时卷入日常业务中的法律事务，虽目前认为这些事务不重要，但不能保证不会产生重大不利影响[114]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度营收940万美元，同比增长27%，全年营收3210万美元，同比增长14% [9][36][41] - 第四季度毛利润240万美元，同比增长63%，全年毛利润较2019年增长24% [38][42] - 第四季度调整后EBITDA为30万美元，上年同期亏损约60万美元，全年调整后EBITDA亏损76万美元，较上年亏损减少近100万美元 [40][43] - 第四季度GAAP净利润为20万美元，合每股0.01美元 [41] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为500万美元，无重大长期债务 [23][43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 ACH业务 - 第四季度收入环比连续第二个季度增长，预计2021年第一季度将创历史最佳季度表现，有望创纪录年份 [14][37] - 2021年第一季度因与Voyager的独家协议，有望使季度美元处理量再创新高，比上一个最佳季度高出超50% [22] 卡业务 - 第四季度卡处理美元金额增长17%，交易量增长97%，全年处理美元金额增长14%，交易量增长58%，全年收入增长12%，第四季度增长3% [46][47] - 2021年第一季度已签约8家新ISV，有望新增可观交易量，可能迎来首个年处理量达1亿美元的客户 [57] 预付费业务 - 第四季度卡加载量增长95%，交易量增长143%，全年加载量增长162%，交易量增长97%，第四季度收入近100万美元，全年收入320万美元，增长107% [26][27] 输出解决方案业务 - 2020年12月收购IMS，第四季度包含约一个月的收入，预计对2021年盈利有增益 [11][19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用多元化支付渠道战略，提供ACH、预付卡处理服务和输出解决方案，以应对电子支付市场的增长和竞争 [12] - ACH业务拓展产品，进入加密货币等新市场，与其他服务捆绑销售 [13][14] - 卡业务加强基础设施建设，整合新EVPP产品，建立销售组织，发展垂直专业知识 [17] - 预付费业务利用专有技术和服务优势，拓展非疫情相关项目，与Mastercard合作扩大业务 [28][29] - 输出解决方案业务进行交叉销售，计划在企业层面捆绑服务，开发强大的EVPP解决方案 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是连续第四年营收增长，下半年强劲复苏，进入2021年势头良好，预计全年营收达5000万美元，实现正现金流 [9][21][22] - 公司财务状况良好，有能力继续投资技术、销售和营销计划，支持业务增长和选择性收购 [23][44] - 虽然疫情仍有影响，但公司对未来发展持乐观态度，相信业务将持续增长 [24][60][61] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中的评论包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：信用卡业务中交易 volume 和卡美元增长在过去几个季度出现差异的原因，以及2020年信用卡业务中与COVID相关的正负影响和2021年的反弹情况 - 公司带来了一个PINLess debit平台的卡客户，其费用低于5美元，导致交易量大但平均交易金额低，从而出现差异 [68] - COVID对第二季度的兽医和牙医业务组合有影响，部分ISV业务因疫情停止，但由于对非接触式支付的需求，一些ISP业务有所改善，目前该业务组合已恢复正常水平，无负面影响 [70] 问题2：公司在加密货币领域的业务及接受加密货币作为商户支付方式的前景 - 公司在加密货币领域有大量业务，为加密货币交易所提供服务，用户充值和提现会产生更多ACH交易，还将实施预付卡与交易所绑定，同时也会开展PINLess debit业务 [71][72] - 接受加密货币作为商户支付方式已在规划中，公司有合作伙伴，不会承担加密货币波动风险，将允许使用比特币等主流货币支付 [73] 问题3：尽管2020年第一季度失去了一个重要客户，为何仍预计ACH业务在年初有强劲增长 - 公司确实失去了一个占去年交易量约15%、收入约1%多的客户，但第一季度的有机增长和新客户弥补了损失，预计第一季度ACH业务将大幅增长，成为公司历史上最好的季度 [76] 问题4：第四季度26%的毛利率大幅增长的驱动因素及2021年毛利率的预测 - 毛利率增长主要由IMS和部分ACH业务驱动，预计2021年毛利率在20%出头 [79] 问题5：公司2021年的整体增长情况及PayFac业务何时能实现自给自足 - 公司目前增长态势良好，第一季度表现出色，预计全年营收达5000万美元，实现正现金流 [81] - PayFac业务在2021年第一季度有显著改善，预计本季度及后续时间将实现自给自足 [83] 问题6：第四季度毛利率较高，但预计2021年毛利率下降的因素 - ACH业务毛利率高，有助于提升整体毛利率，但卡业务PayFac增长较快，是低毛利率业务，会拉低整体毛利率，同时印刷和邮寄业务也是低毛利率业务，IMS正常业务的毛利率与PayFac相似 [91] 问题7：预付卡负载义务从第二季度的1900万美元降至12月底的700万美元，如何看待其产生收入的潜力，以及2021年初预付业务的不均衡情况 - 预付卡负载义务是等待加载的资金，不是当前卡账户的加载金额，难以据此预测加载量和收入，收入通常在24个月内确认，2020年的加载量将在2021年第二、三、四季度产生额外收入，收入占加载量的3% - 5% [93][94][95] 问题8：COVID救济方案对公司业务的影响 - 联邦COVID项目的部分资金会通过公司的消费者可充值或银行替代产品产生一定交易量，但公司主要是为非营利组织、城市和州支持的小型项目向服务不足的社区和不同社区群体分发资金，难以直接关联联邦刺激资金的影响 [97] 问题9：公司在交叉销售支付产品与IMS业务或输出解决方案业务方面的早期成功案例 - 公司为许多市政当局和医疗保健账户处理支付业务，能够向这些客户销售印刷服务，还将电子账单展示和印刷作为服务销售，有ISV将印刷业务转移到输出解决方案，公司还聘请了两名经验丰富的企业销售人员，专注于销售电子账单展示和印刷以及支付业务 [100][101] 问题10：公司是否计划将支付业务白标给个别实体，使客户可以直接在实体网站上使用信用卡支付 - 公司有两种解决方案，ABVP将作为服务提供，通过工具包，实体可以选择所需的部分，包括印刷报表、信用卡支付、PINLess debit和ACH一次性或定期支付等 [102]

净亏损情况 - 2020年和2019年公司净亏损分别为290万美元和510万美元，2020年底累计亏损6510万美元[184][201][202] - 2020年净亏损为290.62万美元，较2019年的511.57万美元亏损幅度收窄约43.19%[248] - 2020年基本和摊薄后每股亏损均为0.19美元，2019年为0.39美元[248] - 2020年净亏损2906183美元，2019年净亏损5115747美元[252] - 2020年和2019年基本和摊薄每股净亏损分别为0.19美元和0.39美元[335] 支付业务数据 - 2020年处理支付总额33.4亿美元，较上一年的35.4亿美元下降5.6%；处理交易总数达1820万笔，同比增长19% [185] - 2020年ACH或电子支票交易处理量较2019年下降12%，退回支票交易下降29%；信用卡处理金额和交易笔数分别增长14%和58%；预付卡加载量和交易量分别增长162%和97% [185] 营收情况 - 2020年总营收3230万美元，较2019年的2820万美元增长14.4%，主要得益于预付业务和PayFac业务增长及收购信息管理解决方案公司 [192] - 2020年营收为3225.18万美元，较2019年的2820.05万美元增长约14.37%[248] - 2020年总营收32251823美元，较2019年的28200535美元增长14.4%[258] 服务成本情况 - 2020年服务成本2490万美元，较2019年的2230万美元增加260万美元，增幅11.8%，主要因交易成本增加 [193] 毛利润情况 - 2020年毛利润740万美元，较2019年的590万美元增加140万美元，增幅24%，得益于预付、信用卡和输出解决方案业务的利润增长 [194] 基于股票的薪酬费用情况 - 2020年基于股票的薪酬费用为150万美元，较2019年的130万美元增加20万美元 [195] - 2020年和2019年基于股票和受限股票奖励的基于股票的薪酬费用分别为1475328美元和1292419美元[328] 其他销售、一般和行政费用情况 - 2020年其他销售、一般和行政费用为810万美元，较2019年的770万美元增加40万美元，增幅5.7% [196] 折旧和摊销费用情况 - 2020年折旧和摊销费用为150万美元，较2019年的200万美元减少50万美元，降幅24.9% [198] 现金及营运资金情况 - 2020年底公司现金及现金等价物为500万美元，较2019年底的210万美元增加；营运资金为560万美元，较2019年的130万美元增加 [202] - 2020年末现金、现金等价物、预付卡负载资产、客户存款和商户储备金总计22192225美元，2019年末为12682918美元[252] 投资活动净现金情况 - 2020年投资活动使用的净现金为680万美元，2019年为60万美元，增长主要因收购信息管理解决方案公司支付590万美元及内部软件项目资本化等[208] - 2020年投资活动使用的净现金为-6762802美元，2019年为-647383美元[252] 融资活动净现金情况 - 2020年融资活动提供的净现金为1000万美元，2019年为170万美元，2020年融资收入包括PPP贷款81.35万美元、与Topline Capital Partners的私募300万美元、与Ladenburg的公开发行740万美元等[209] - 2020年融资活动提供的净现金为9977656美元，2019年为1721999美元[252] PPP贷款情况 - 公司获得PPP贷款81.35万美元，年利率1%，2020年12月14日获全额贷款豁免[210] - 公司获得薪资保护计划（PPP）贷款813,500美元，年利率1%，2020年12月14日贷款全额获批豁免[301][302] - 2020年PPP贷款豁免收入为81.35万美元[248] 私募与公开发行情况 - 2020年7月1日，Topline Capital Partners以每股1.67美元价格私募179.6407万股，公司获毛收入300万美元[211] - 2020年9月25日，公司与Ladenburg Thalmann达成协议公开发行470.5883万股，每股1.70美元，净收入740万美元[213] - 2019年融资活动现金来自公开发行，净收入180万美元，支付Maxim Group费用为总毛收入的6%及最高4万美元法律费用[215] 认股权证发行情况 - 2018年8月21日，公司向University Fancards发行15万份认股权证，部分立即归属，部分逐年归属，行使价格不同[222] - 2020年12月15日，公司向信息管理解决方案公司发行94.5599万份认股权证，行使价4.23美元，公允价值55.2283万美元[224] - 2018年8月21日公司向University Fancards, LLC发行150000份认股权证，2020年和2019年因认股权证减少的收入分别为35943美元和35940美元[331] - 2020年12月15日公司向Information Management Solutions, LLC发行945599份认股权证，公允价值为552283美元[333] 应收票据损失准备金情况 - 2016年2月2日，公司向C2Go贷款20万美元，年利率10%，C2Go违约，截至2020和2019年底，应收票据损失准备金为14.5万美元[225][226] - C2Go应收票据剩余本金145,000美元可能无法收回，2020年和2019年损失准备金均为145,000美元[294] - 2016年2月2日公司向C2Go, Inc.贷款200000美元，截至2020年和2019年12月31日，应收票据损失准备金为145000美元[337][338] 审计意见情况 - 审计师认为公司2020和2019年合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况、经营成果和现金流量[232] 资产负债及股东权益情况 - 2020年末总资产为8266.76万美元，较2019年末的6156.02万美元增长约34.29%[245] - 2020年末总负债为6596.42万美元，较2019年末的5399.18万美元增长约22.18%[245] - 2020年末股东权益为1670.34万美元，较2019年末的756.83万美元增长约120.70%[245] 普通股相关情况 - 2020年加权平均普通股基本和摊薄后流通股数均为1542.88万股，2019年为1295.81万股[248] - 2020年发行普通股共803.62万股，涉及金额980.82万美元[245][250] - 2020年购买库存股金额为28.03万美元，2019年为7.19万美元[250] - 2019 - 2021年1月6日，公司分别以21,822美元、20,636美元和38,545美元回购11,860股股票[316][317] - 2020年4月1日，公司以每股1.08美元的价格授予员工和董事1,444,000股普通股和103,000个受限股票单位（RSUs）[318] 各业务线收入情况 - 2020年ACH和互补服务收入8471705美元，较2019年下降9.3%；信用卡收入19453501美元，增长12.3%；预付卡服务收入3166580美元，增长107.3%；输出解决方案收入1160037美元，增长100.0%[258] 递延收入情况 - 2020年末和2019年末递延收入分别为66572美元和123529美元[258] 内部使用软件成本资本化情况 - 2020年和2019年公司分别资本化内部使用软件成本759923美元和518785美元[268] 应收账款坏账准备情况 - 2020年和2019年12月31日应收账款坏账准备分别为205522美元和123165美元[264] - 2020年末，坏账准备余额为205,522美元，2019年末，坏账准备余额为123,165美元[300] 处理损失准备金情况 - 2020年和2019年处理损失准备金分别为515,199美元和506,153美元[273] - 2020年末，处理损失准备金余额为515,199美元；2019年末，处理损失准备金余额为506,153美元[300] 广告成本情况 - 2020年和2019年广告成本分别约为59,000美元和114,000美元[274] 净运营亏损结转及递延税资产情况 - 公司约有3940万美元净运营亏损结转，净递延税资产减至140万美元[277] - 2020年末，公司递延所得税资产为1,394,000美元，与2019年末相同；净营业亏损结转约为3940万美元[321][323] 401(k)计划匹配供款情况 - 2020年和2019年401(k)计划匹配供款分别为152,835美元和126,436美元，2020年匹配规则为100%匹配员工供款至3%，50%匹配超过3%部分，雇主最高供款5%[279] 租赁相关情况 - 2019年1月1日采用新租赁准则，确认使用权资产2,688,412美元和租赁负债2,775,259美元[281] - 2020年和2019年公司运营租赁费用分别约为360,000美元和450,000美元，加权平均剩余租赁期限为6.86年，加权平均折现率为4.52%[310] IMS收购情况 - 2020年12月15日收购IMS，总购买价6,459,691美元，含现金支付5,907,408美元和认股权证对价552,283美元，2020年合并运营报表含1个月IMS运营，约120万美元收入和60万美元毛利[288][290] - 若IMS收购于2019年1月1日完成，预计2020年和2019年营收分别为45,184,678美元和41,809,997美元，毛利分别为9,251,517美元和8,099,868美元，净亏损分别为3,127,387美元和4,909,074美元[291] - 2020年收购IMS的客户列表资产成本4,359,335美元，2021 - 2025年年摊销费用871,867美元[299] 应计费用情况 - 2020年末应计费用总额为1,463,944美元，2019年末为1,360,551美元[303] 采购与收入情况 - 2020年和2019年，公司从Angry Pug Sportswear采购商品金额分别为9,885.72美元和13,831美元[313] - 2020年和2019年，公司从BLVD Bar and Lounge获得收入分别为3,219美元和24,363美元[315] 未归属股份薪酬安排情况 - 截至2020年12月31日，未归属股份薪酬安排的未确认薪酬成本为5926872美元，预计在6.94年的加权平均剩余合同期限内确认[328] 未纳入摊薄每股亏损计算情况 - 2020年和2019年未纳入摊薄每股亏损计算的反摊薄奖励和期权分别为4946222份和4023780份[335] 法律诉讼情况 - 2021年1月19日公司起诉前首席收入官Vaden Landers，Vaden Landers反诉公司，索赔超1000000美元[339][340] ACH客户破产情况 - 2021年1月公司最大ACH客户破产，该客户占2020年总ACH交易量的15%和公司收入的1.12%，但交易量损失已被现有ACH客户的有机增长抵消[349] 设备融资情况 - 2021年3月20日公司为购买Output Solutions分拣机融资165996美元，贷款期限36个月，年利率3.95%[352] 所得税费用情况 - 2020年和2019年，公司所得税费用分别为118,057美元和101,888美元[324] 净财产和设备情况 - 2020年和2019年净财产和设备分别为3,105,926美元和1,557,521美元[295]