财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收增长18%，连续11个季度实现营收增长，且超出分析师预期 [5] - 调整后EBITDA为正，较2022年同期增加近140万美元 [5] - 产出解决方案业务本季度增长26%，环比增加100万美元 [8] - 第一季度利润率提高超300个基点，SG&A较去年第一季度增加不到10万美元 [9] - 毛利润连续两个季度创季度纪录，利润率较去年提高370个基点 [19] - 销售、一般和行政成本较去年同期增长2% [19] - 连续两个季度非GAAP调整后EBITDA超过100万美元 [19] - 本季度非GAAP调整后运营现金流为130万美元，高于去年同期的50万美元 [19] - 本季度现金增加110万美元，截至2023年3月31日达到670万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 卡发行业务 - 第一季度卡发行收入增长74%，主要归因于纽约市COVID激励计划的破损收入 [11] - 与第四季度相比，加载和购买量均有所增加 [12] 支付和受理业务 - 收入增长8%，处理金额增长8%，交易数量增长24% [14] - 旗舰PayFac业务收入增长27%，交易量增长30%，处理交易数量增长31.4% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用多元化业务战略，服务不同市场，提供多种支付渠道 [6] - 专注于具有吸引力、经常性收入特征的项目，如印刷和分发报表，以及通过支票印刷销售更多集成支付解决方案 [8] - 努力扩大电子账单呈现和支付能力 [8] - 持续投资以拓宽和加强产品供应，将增加另一家物理终端提供商和另一家后端处理合作伙伴 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司主要服务于抗衰退市场，不太担心经济放缓，经济放缓时部分业务可能实现更好增长 [9] - 各业务板块的业务机会是公司历史上最强劲的，有望实现2023年财务指引 [5][9] - 这将是令人兴奋的一年，公司相信将实现营收指引，并在快速增长的市场中拓展基础，以取得更大成功 [10] 其他重要信息 - MoviePass计划于夏季在全国推出服务，有报道称其与沃尔玛建立了合作关系 [7][12] - 洛杉矶县对公司表现非常满意，正在扩大与公司的合作，公司将为其打印大量支票 [6][7][35] - 公司与Suite Engine建立合作关系，为大型企业客户提供在Microsoft Dynamics环境中便捷支付的能力 [15][31] 问答环节所有提问和回答 问题1: 运营费用是否会在今年剩余时间保持平稳 - 回答: 是的，应该会非常平稳 [20] 问题2: 能否提供毛利率的指导 - 回答: 希望到年底毛利率能达到25%左右 [20] 问题3: MoviePass与沃尔玛是否有合作协议 - 回答: MoviePass尚未发布官方公告，需等待其正式宣布 [20] 问题4: 如何弥补一次性项目（如纽约COVID疫苗接种计划）的收入 - 回答: 公司继续销售循环和一次性低卡计划，不断增加新客户，预计本季度和下季度费用收入将达到峰值，业务线每月和每周都在通过新实施和项目实现增长 [21][22] 问题5: 是否已经度过了Voyager问题的影响 - 回答: 第二季度之后，Voyager的影响将过去 [25][26] 问题6: 去年第一季度处理的总支付金额是多少 - 回答: 不清楚具体数字，会获取该数据并发送给提问者，去年第一季度的数字因加密货币处理而被夸大，且公司财务指标在处理金额下降但交易数量增加的情况下仍能表现良好 [26][27] 问题7: 是否为Voyager进行电子支票交易 - 回答: 公司只为Voyager进行ACH交易，即从支票和储蓄账户扣款并为Voyager贷款提供资金，剔除Voyager的流量后，ACH同比增长 [29] 问题8: PayFac业务收入的增长情况 - 回答: 增长27% [30] 问题9: 与微软的新合作关系是怎样的，是否会带来大量处理量 - 回答: Suite Engine提供一个插件，使企业账户能够在Microsoft Dynamics环境中使用Usio支付环境，使用该插件可大幅缩短支付处理时间，公司有因该技术和合作关系而排队的账户，对此感到兴奋 [31][33] 问题10: 与洛杉矶县的合作扩展情况 - 回答: 公司此前为洛杉矶县打印费用和罚款通知，现在将为其打印大量支票以处理多付款项，这显示了双方合作几个月来公司赢得的信任 [35][37]

信用卡业务数据关键指标变化 - 2023年第一季度信用卡交易数量同比增长24%，信用卡交易金额同比增长8%[67] ACH及相关服务业务数据关键指标变化 - 2023年第一季度ACH（电子支票）交易数量同比减少25%，退回支票交易数量同比减少8%，电子支票交易金额同比减少54%[68] - 2022年ACH及相关服务业务损失约80万美元，2023年第一季度损失约50万美元[71] 预付卡业务数据关键指标变化 - 2023年第一季度预付卡加载量同比减少19%，预付卡交易数量同比减少46%，预付卡购买量同比减少10%[69] 总交易金额变化 - 2023年第一季度所有业务线处理的总交易金额为12亿美元，2022年第一季度为22亿美元[70] 股票回购情况 - 2022年董事会授权最高400万美元的股票回购计划，截至2022年12月31日已回购130万美元，其中110万美元符合1%消费税条件，2023年3月31日购买8494美元股票[72] 欺诈活动商户处理损失及准备金情况 - 2023年第一季度因欺诈活动产生833485美元商户处理损失，其中755494美元计入处理损失准备金，本季度补充20万美元准备金，余额达386789美元[83] 应收账款备抵账户情况 - 公司为应收账款建立备抵账户，基于历史损失、客户不稳定趋势和市场状况估计坏账[84] 税务相关情况 - 公司年度税率基于收入、法定税率和税务规划机会确定，需对税务费用和税务立场进行重大判断[87] 公司业务服务范围 - 公司提供综合支付处理服务，包括ACH处理、信用卡等业务，还有定制预付卡服务[62][63] 调整后EBITDA相关变化 - 2023年第一季度调整后EBITDA为100万美元，上年同期调整后EBITDA亏损30万美元，增长归因于SG&A微增、收入强劲增长和利润率提高[95] - 2023年第一季度调整后EBITDA利润率为4.8%，上年同期为 - 1.6%[97] 调整后运营现金流变化 - 2023年第一季度调整后运营现金流为130万美元，上年同期为50万美元[97] 总收入变化 - 2023年第一季度总收入为2140万美元，较上年同期的1810万美元增长18%，主要因预付卡和输出解决方案业务增长，ACH及相关服务业务下降[104] 服务成本变化 - 2023年第一季度服务成本为1650万美元，较上年同期的1460万美元增加190万美元，增幅13%，因收入增长[106] 毛利润及毛利率变化 - 2023年第一季度毛利润为490万美元，较上年同期的350万美元增长40%；毛利率为22.9%，上年同期为19.4%[109] 基于股票的薪酬费用变化 - 2023年第一季度基于股票的薪酬费用为50万美元，较上年同期的60万美元略有下降，降幅8.4%[110] 其他销售、一般和行政费用变化 - 2023年第一季度其他销售、一般和行政费用为390万美元，较上年同期的380万美元增长2%，用于业务线投资和基础设施建设[111] 折旧和摊销费用变化 - 2023年第一季度折旧和摊销费用为50万美元，上年同期为70万美元，因无形资产摊销完成而减少[113] 其他收入和费用净额变化 - 2023年第一季度其他收入和费用净额为92,266美元，上年同期为636美元，因生息商户储备金和利率提高[114] 净收入及净亏损变化 - 2023年第一季度净收入为0，上年同期净亏损160万美元，亏损减少归因于收入增加和利润率提高[115] - 2023年第一季度净亏损为0.0百万美元，截至2023年3月31日累计亏损70.8百万美元[118] 营运资金变化 - 2023年3月31日和2022年12月31日营运资金分别为6.6百万美元和5.8百万美元[118] 过往股票发行情况 - 2021年11月19日私募发行中，Voyager Digital以每股7.00美元价格购买142,857股未注册普通股，总收益1,000,000美元[119] - 2020年9月公开发行中，公司出售4,705,883股普通股，净收益约8百万美元[119] 经营活动净现金使用量变化 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为0.2百万美元，2022年同期为7.2百万美元[120] 排除特定项目后经营活动现金提供情况 - 排除特定项目后，2023年和2022年第一季度经营活动提供的现金分别为1.3百万美元和0.5百万美元[120] 投资活动现金使用量变化 - 2023年和2022年第一季度投资活动现金使用量分别为217,735美元和72,069美元[121] 融资活动现金使用量变化 - 2023年和2022年第一季度融资活动现金使用量分别为22,017美元和79,982美元[122] 表外安排情况 - 公司目前没有对财务状况等有重大影响的表外安排[124] 报告披露义务情况 - 作为较小报告公司，公司选择按比例披露报告义务，无需提供市场风险相关信息[125]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度和全年营收创纪录，第四季度营收同比增长7%，全年增长12%，实现连续六个全年营收增长和连续十个季度营收增长 [5] - 第四季度调整后EBITDA为100万美元，但全年EBITDA下降，主要因高利润ACH业务减少致收入结构变化 [5] - 2022年第四季度销售、一般和行政费用与第三季度基本持平，成本趋于平稳，预计2023年也将如此 [12] - 2022年底公司财务状况良好，现金及现金等价物达570万美元，第四季度产生120万美元现金，扣除约100万美元用于回购超50万股股票 [12][13] - 2022年全年营收增长12%，达到营收指引；除ACH业务外，各业务均实现增长；毛利润为1470万美元，毛利率为21.1%，低于2021年的25.2%；非GAAP调整后EBITDA亏损42.1万美元，2021年为盈利400万美元；全年净亏损550万美元，合每股0.27美元，2021年净亏损30万美元，合每股0.02美元 [28] - 非GAAP调整后运营现金流全年为70万美元，低于2021年的260万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 预付卡业务 - 第四季度收入增长31%，全年收入创纪录，较2021年增长39%；季度内加载和购买量较上年同期下降，但较第三季度分别增长46%和49%；全年加载量增长14%，交易量增长39%，购买量增长23% [15] - 第四季度收入包含纽约市预付卡损耗和破损收入增加，预计2023年将继续确认约1500万美元的损耗和破损收入，其中1000 - 1200万美元预计在2023年确认 [16][25] 输出解决方案业务 - 第四季度收入增长27%，全年增长24%；盈利能力提升，毛利率从2022年第一季度的约13%提升至第四季度的19% [9] ACH业务 - 2022年受大型加密货币客户破产影响，业务受到干扰；全年处理的退回支票交易增长31%，无PIN借记卡收入交易同比增长107% [11] 卡业务 - 第四季度收入增长4%，处理金额增长3%；PayFac业务处理金额增长25%，创单季度历史新高；2022年全年收入增长8%，处理金额增长10%，PayFac业务处理金额增长32%，创历史新高 [20] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用多元化和集成战略，利用独特的集成支付和嵌入式金融解决方案全栈，提供广泛技术和相关服务，具有竞争优势 [9] - 投资输出解决方案业务，实施新技术，如电子账单展示和支付，预计该业务将持续增长 [10] - 预付卡业务继续多元化终端市场，在企业费用产品方面取得成功，该产品利润率高于传统消费者预付卡项目；积极参与新客户合作，如MoviePass和Mobile Money [17][18] - 卡业务保持纪律性，提升效率和生产力，提供优质客户服务；加强交叉销售和集成，提高客户忠诚度和利润率；计划在2023年加大销售和营销力度，参加更多会议和活动 [21][22][24] - 公司在行业中竞争对手较少，能提供传统ACH、PayFac、预付卡和发票等多种服务 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司面临高通胀、劳动力市场紧张和加密货币市场崩溃等挑战，但仍实现连续六年营收增长，并为2023年发展奠定基础 [30] - 假设经济状况无明显恶化，预计2023年营收增长18% - 20%，并产生正运营现金流和调整后EBITDA [30] 其他重要信息 - 公司将机会性地使用股票回购授权，以展示对业务的信心并为股东创造价值 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: MoviePass已发行多少张卡，是否有目标，如何盈利，实施中的ISV合作伙伴数量，加密业务现状及是否会再次出现类似情况 - 已发行约13.7万张卡，其中10万张在1月发行；暂无目标；通过独特技术远程授权引擎，每次卡加载资金和在电影院使用时盈利；第四季度末有38个ISV合作伙伴在实施队列中；目前仅为破产法院对Voyager进行少量收尾活动，不构成重大收入，且Voyager计划清算，不会再次出现类似情况 [31][33][34][35] 问题2: 预计其他费用是否会降低 - 预计维持在当前水平，有可能略低 [39] 问题3: 第四季度LA County和MoviePass业务收入情况，2023年业务开展和收入预期，预付卡破损收入情况 - 第四季度有收入，但未达2023年第一、二季度及后续预期水平；MoviePass第四季度收入可忽略不计，第一季度开始有收入，第二季度有较大规模活动；LA County预付卡业务已产生收入两年，输出和支付处理业务2月开始发力；未单独披露第四季度预付卡破损收入，预计2023年能产生1000 - 1200万美元破损收入 [41][43][44] 问题4: 卡业务中PayFac和整体业务处理金额差异原因 - 公司销售活动主要围绕支付促进服务（PayFac），虽有部分非PayFac独立商户，但在努力管理传统业务组合的客户流失，差异体现了销售重点在PayFac产品 [45]

财务表现 - 公司2022年净亏损为550万美元，2021年净亏损为30万美元[238] - 2022年总支付处理金额为72亿美元，同比下降24%[239] - 2022年总交易量达到4080万笔，同比增长16%[239] - 2022年ACH交易量同比下降6%，退票交易量同比增长31%[239] - 2022年信用卡处理金额同比增长10%，交易量同比增长44%[239] - 2022年预付卡加载量同比增长14%，交易量同比增长39%[239] - 2022年全年总收入为6942.83万美元，同比增长12%，主要由预付卡服务和输出解决方案业务的增长驱动[270] - 2022年全年调整后运营现金流为68.28万美元，相比2021年的262.31万美元有所减少[265] - 2022年全年服务成本为5480万美元，同比增长18%，主要由于交易成本增加[271] - 2022年全年毛利润为1460万美元，相比2021年的1560万美元有所下降，主要由于ACH业务单元退出加密空间[272] - 2022年全年股票补偿费用为210万美元，相比2021年的150万美元有所增加[273] - 2022年全年其他销售、一般和管理费用为1500万美元，同比增长29%，主要用于支持预付卡业务增长和IT基础设施投资[274] - 2022年全年净亏损为550万美元，相比2021年的30万美元有所增加，主要由于毛利润减少和SG&A费用增加[280] - 截至2022年12月31日，公司持有现金及现金等价物为570万美元，相比2021年的730万美元有所减少[281] - 2022年经营活动净现金流出为1700万美元，相比2021年净现金流入2980万美元[283] - 2022年调整后经营活动净现金流入为70万美元，相比2021年260万美元[283] - 2022年投资活动净现金流出为80万美元，相比2021年130万美元[284] - 2022年融资活动净现金流出为140万美元，相比2021年净现金流入90万美元[285] - 2022年总资产为9791万美元，相比2021年13368万美元[302] - 2022年总负债为8398万美元，相比2021年11501万美元[302] - 2022年股东权益为1393万美元，相比2021年1867万美元[302] - 2022年营业收入为6943万美元，相比2021年6194万美元[304] - 2022年净亏损为548万美元，相比2021年亏损32万美元[304] - 2022年每股基本亏损为0.27美元，相比2021年0.02美元[304] - 2022年总收入为69,428,285美元，同比增长12%[310] - 2022年净亏损为5,483,244美元，相比2021年的321,634美元亏损扩大[306] - 2022年预付卡服务收入为9,117,670美元，同比增长39%[310] - 2022年输出解决方案收入为18,406,388美元，同比增长24%[310] - 2022年现金、现金等价物、预付卡加载资产、客户存款和商户储备总额为32,343,501美元，相比2021年的51,591,560美元减少[316] - 2022年预付卡加载资产为20,170,761美元，相比2021年的36,590,893美元减少[316] - 2022年商户储备为4,909,501美元，相比2021年的6,381,153美元减少[316] - 2022年资本化内部使用软件成本为584,246美元，相比2021年的735,813美元减少[320] - 2022年应收账款净额为607,853美元，相比2021年的2,267,806美元减少[306] - 2022年库存为72,823美元，相比2021年的258,066美元减少[306] - 公司2022年和2021年的广告成本分别为$94,000和$179,000[327] - 公司2022年和2021年的401(k)计划匹配贡献分别为$262,530和$212,870[331] - 公司2022年和2021年的处理损失准备金分别为$755,494和$623,494[326] - 公司2022年和2021年的设备贷款年度支付分别为$58,821和$54,634，利率为3.95%[340] - 公司2022年和2021年的总租赁费用分别为$711,000和$591,000[349] - 公司2022年和2021年的应计费用总额分别为$3,721,108和$2,325,665[341] - 公司2022年和2021年的软件资产分别为$7,053,905和$6,455,040[335] - 公司2022年和2021年的设备资产分别为$2,530,498和$2,418,421[335] - 公司2022年和2021年的家具和固定装置资产分别为$818,522和$732,153[335] - 公司2022年和2021年的租赁改善资产分别为$207,624和$192,692[335] - 公司总资产从2021年的133,679,715美元减少到2022年的97,912,969美元，减少了26.8%[302] - 公司总收入从2021年的61,942,316美元增加到2022年的69,428,285美元，增长了12%[304] - 净亏损从2021年的321,634美元扩大到2022年的5,483,244美元[304] - 每股基本亏损从2021年的0.02美元增加到2022年的0.27美元[304] - 经营活动提供的净现金从2021年的29,784,917美元减少到2022年的-17,036,477美元[306] - 投资活动使用的净现金从2021年的1,273,039美元减少到2022年的812,242美元[306] - 融资活动提供的净现金从2021年的887,457美元减少到2022年的-1,399,340美元[306] - 现金、现金等价物、预付卡加载资产、客户存款和商户储备从2021年的51,591,560美元减少到2022年的32,343,501美元[306] - 预付卡服务收入从2021年的6,542,651美元增加到2022年的9,117,670美元，增长了39%[310] - 输出解决方案收入从2021年的14,792,299美元增加到2022年的18,406,388美元，增长了24%[310] - 公司截至2022年12月31日的现金及现金等价物为57.09亿美元，较2021年的72.55亿美元有所减少[316] - 公司截至2022年12月31日的预付卡加载资产为20.17亿美元，较2021年的36.59亿美元有所减少[316] - 公司截至2022年12月31日的客户存款为1.55亿美元，较2021年的1.36亿美元有所增加[316] - 公司截至2022年12月31日的商户储备为4.91亿美元，较2021年的6.38亿美元有所减少[316] - 公司截至2022年12月31日的总现金、现金等价物、预付卡加载资产、客户存款和商户储备为323.44亿美元，较2021年的515.92亿美元有所减少[316] - 公司截至2022年12月31日的应收账款净额为31.9万美元，较2021年的31.9万美元持平[316] - 公司截至2022年12月31日的存货主要为印刷和纸张供应，价值未具体披露[318] - 公司截至2022年12月31日的内部使用软件资本化成本为58.42万美元，较2021年的73.58万美元有所减少[320] - 公司截至2022年12月31日的财产和设备按成本计价，折旧和摊销采用直线法，使用寿命为3至10年[319] - 公司截至2022年12月31日的信用风险主要来自现金及现金等价物和应收账款，未具体披露信用损失情况[321] 业务影响 - 由于最大加密货币客户Voyager Digital破产，2022年ACH及相关服务收入损失约80万美元[240] - 公司因COVID-19疫情在2020年和2021年经历了招聘和员工保留的困难[245] - 供应链问题导致Output Solutions业务中纸张和纸制品供应减少，需求增加[246] - 公司报告2022年第四季度调整后EBITDA为101.25万美元，相比2021年同期的125.93万美元有所下降[263] - 2022年全年调整后EBITDA为亏损40.73万美元，相比2021年的397.83万美元有所减少[264] - 公司因疫情导致招聘和保留某些类别员工存在困难，正在采取措施解决[384] - 疫情导致公司Output Solutions业务线的纸张和纸制品供应减少，库存获取成为执行项目的关键挑战[385] - 公司在2021年12月25日检测到勒索软件攻击，但未对业务产生重大影响，正在进行系统升级以防止未来类似事件[387] 股票回购与激励 - 2022年公司回购了130万美元的股票，其中110万美元符合IRA的1%消费税[241] - 公司于2022年10月4日以每股$1.63的价格回购了26,234股，总价$42,761，用于支付董事长兼CEO的税款[354] - 2021年11月18日，公司授予319,900股限制性股票和141,900股限制性股票单位（RSUs），授予价格为每股$6.39[355] - 2021年4月1日，公司授予1,444,000股限制性股票和103,000股RSUs，授予价格为每股$1.08[356] - 2022年，公司授予103,000股股票和291,867股限制性股票单位作为激励补偿或新员工奖金[362] - 2022年，公司购买了105,805股普通股，价值$227,975，用于支付员工税款[363] - 2022年，公司股票和限制性股票奖励相关的股票补偿费用为$2.1百万，2021年为$1.5百万[365] - 截至2022年12月31日，公司未确认的补偿成本为$5,697,900，预计在未来5.06年内确认[366] - 2022年，公司因股票期权和限制性股票奖励而未计入稀释每股收益的反稀释奖励和期权为4,982,900股[375] - 公司在2023年2月8日授予员工和董事1,403,000股限制性普通股和273,000股限制性股票单位，授予价格为$1.75每股[389] 法律与合规 - 公司发现KDHM未披露的额外客户存款为$305,000，这些存款未按协议要求转移给公司[378] - 公司认为与该诉讼相关的损失风险较小[379] - 公司无表外安排，不会对财务状况、收入或费用、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的重大影响[286] 税务与递延所得税 - 截至2022年12月31日，公司递延所得税资产总额为$1,504,000，其中包括净营业亏损结转$5,024,000和折旧与摊销$1,159,000[358] - 公司拥有约$23.9百万的净营业亏损结转，其中2022年到期了$9.1百万[359] 疫情与业务恢复 - COVID-19疫情导致公司业务在2020年4月和5月受到负面影响，但随着相关业务重新开放，业务迅速恢复并超过疫情前水平[383] 人事变动与租赁 - 公司在2023年2月17日与执行副总裁Greg Carter签订雇佣协议，年薪为$250,000，并支付一次性签约奖金$40,000[390] - 公司在2023年1月26日延长了在德克萨斯州奥斯汀的现有租赁协议，新租赁期限为24个月，至2025年1月31日[391]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收1640万美元，较去年同期增长4% [56] - 第三季度毛利润310万美元，较第二季度减少约10万美元，毛利率为19.1%，略低于第二季度 [58] - 第三季度总销售、一般和行政费用为370万美元，较第二季度的380万美元有所下降，较去年同期增长30% [59] - 第三季度运营亏损170万美元，调整后EBITDA亏损55.1万美元，较第二季度均有所减少 [61] - 第三季度GAAP净亏损180万美元，合每股亏损0.09美元 [62] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物总计460万美元，较过去3个月减少约50万美元 [62] - 年初至今营收5070万美元，较去年同期增长14%，毛利润990万美元，毛利率19.5%，均低于去年同期 [64] - 年初至今调整后EBITDA亏损140万美元，净亏损530万美元，合每股亏损0.26美元 [64] - 前三个季度非GAAP调整后运营现金流使用110万美元 [65] 各条业务线数据和关键指标变化 ACH业务 - 因退出加密货币市场，整体ACH交易量下降，但收入受影响程度较小，高价格和高利润率的退回支票业务持续增长，第三季度退回支票数量创历史新高，年初至今处理的退回支票数量已超过2021年全年 [12][13] 预付业务 - 第三季度预付收入较去年同期有所下降，主要因COVID救济计划的发卡和交易处理阶段结束，但今年前9个月预付收入增长44% [28][29] - 预计第四季度及明年将确认和收取更多的损耗和破损收入，与MoviePass的合作预计将带来显著的交易量和费用 [16][19] 输出解决方案业务 - 第三季度是公司历史上最好的一个季度，收入较去年同期增长32%，主要得益于有机增长和向现有客户的交叉销售 [56] 卡业务 - 第三季度PayFac收入增长14%，交易量同比增长超20%，带动总卡收入环比增长5%，处理的总金额达到季度纪录3.32亿美元，处理的交易数量也创纪录，达到280万笔 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过多元化业务、市场和支付渠道来分散风险，加速增长、盈利能力和现金流 [10][11] - 预付业务将专注于多元化的经常性收入项目，同时不放弃大型项目机会 [32] - 卡业务将继续拓展产品和解决方案，以应对新兴市场趋势，增强一站式服务的价值主张，增加收入来源 [50] - 公司凭借独特的多渠道战略，利用电子支付市场的快速扩张，巩固和整合解决方案和产品，取代多个供应商 [25][21] - 在竞争市场中，公司采用社区银行的方法，通过执行、卓越运营和承担复杂独特的集成来加强客户关系 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第四季度及未来充满信心，预计将实现2022财年12% - 18%的收入增长率，并在2023年重建增长势头 [25] - ACH业务有望反弹，非银行消费者和金融科技贷款客户预计将增加 [13] - 预付业务预计将在第四季度及明年实现增长和更好的盈利能力 [19] - 卡业务预计将在第四季度及以后继续保持增长 [53] 其他重要信息 - 公司联合创始人兼长期董事长Michael Long于9月7日去世 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q3与Q2的现金燃烧或自由现金流情况如何 - 现金燃烧率较Q2改善了50万美元，Q2为200万美元，Q3为150万美元 [69][71] 问题2: 关于县项目，是否提到卡与支付和印刷的使用 - 公司负责印刷通知，客户可以通过信用卡、借记卡或ACH支付，该项目于9月底上线 [72][76] 问题3: Q3是否确认了50万美元的损耗收入 - 是的，Q3确认了50万美元的损耗收入 [77][78] 问题4: 公司是否会参与信用合作社的处理和支持 - 公司已经为许多信用合作社提供印刷、邮寄和电子对账单服务，并希望在该领域进一步拓展业务 [81][83] 问题5: MoviePass项目的卡片上线时间和收入情况如何 - MoviePass已在3个城市以测试模式推出，希望在年底前有10万张卡上线，该项目为经常性收入项目，预计明年将全面推广，目前已有77.5万人预注册 [86]

财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度调整后EBITDA亏损50万美元，2021年同期调整后EBITDA为120万美元[81] - 2022年前九个月调整后EBITDA亏损140万美元，2021年同期调整后EBITDA为270万美元[82] - 2022年第三季度公司收入为1640万美元，同比增长4%[85] - 2022年前九个月公司收入为5070万美元，同比增长14%[86] - 2022年第三季度服务成本增加150万美元，即13%，达到1330万美元；前九个月增加740万美元，即22%，达到4080万美元[88] - 2022年第三季度毛利润下降22%至310万美元，毛利率为19.1%；前九个月下降11%至990万美元，毛利率为19.5%[91][92] - 2022年第三季度基于股票的薪酬费用为50万美元，较去年同期增长50.2%；前九个月为150万美元，增长55.8%[93][94] - 2022年第三季度其他销售、一般和行政费用为370万美元，较去年同期增长29%；前九个月为1130万美元，增长36%[95][96] - 2022年第三季度折旧和摊销费用为60万美元，与去年同期持平；前九个月为220万美元，去年同期为190万美元[98][99] - 2022年第三季度其他收入和费用净额为1785美元，去年同期为287美元；前九个月为1231美元，去年同期为3439美元[100][101] - 2022年第三季度净亏损180万美元，去年同期净利润为10万美元；前九个月净亏损530万美元，去年同期净亏损40万美元[102][103] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为460万美元，前九个月经营活动使用现金2280万美元[105] - 2022年前九个月经营活动使用净现金2280万美元，去年同期提供870万美元；投资活动使用净现金642764美元，去年同期为999493美元；融资活动使用净现金935513美元，去年同期为58800美元[107][108][109] - 截至2022年9月30日，公司累计亏损7070万美元，营运资金为560万美元，去年12月31日为880万美元[106] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度信用卡交易数量同比增长41%，信用卡交易金额同比增长7%[72] - 2022年第三季度ACH交易数量同比减少4%，退回支票交易数量同比增长72%，电子支票交易金额同比减少36%[73] - 2022年第三季度预付卡加载量同比减少41%，预付卡交易数量同比增长5%，预付卡购买量同比减少26%[74] - 2022年第三季度所有业务线处理的总金额为24亿美元，2021年同期为27亿美元[75] - 2022年第三季度ACH及互补服务收入为324.28万美元，同比减少13%；信用卡收入为684.21万美元，同比增长5%；预付卡服务收入为157.69万美元，同比减少21%；输出解决方案收入为473.40万美元，同比增长32%[85] - 2022年前九个月ACH及互补服务收入为1098.57万美元，同比增长2%；信用卡收入为2049.60万美元，同比增长9%；预付卡服务收入为573.34万美元，同比增长44%；输出解决方案收入为1350.77万美元，同比增长23%[85]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收1620万美元，较去年同期增长6%，调整后息税折旧摊销前利润亏损60万美元 [13] - 第二季度总处理金额24亿美元，较第一季度环比增长 [14] - 上半年营收3.43亿美元，较2021年上半年增长20%；毛利润680万美元，较去年同期下降3.8%；运营亏损340万美元，去年同期亏损40万美元；调整后经营活动现金使用量120万美元 [63][64] - 第二季度毛利润340万美元，毛利率20.1%，较第一季度的19.4%环比上升，但低于去年同期；销售、一般和行政总成本380万美元，与第一季度持平；运营亏损190万美元，调整后息税折旧摊销前利润亏损59万美元；净亏损190万美元，合每股亏损0.10美元，去年同期每股收益0.01美元 [61][62][63] 各条业务线数据和关键指标变化 ACH和配套服务 - 营收390万美元，较去年同期略有下降，较第一季度的380万美元环比上升 [16][58] - 电子交易、处理金额和退回支票交易处理量均较第一季度环比上升 [16] - 预计未来一两个季度ACH交易将较去年同期下降25% - 30%，第三和第四季度退回交易将较2021年同期增长多达50% [18][19] 卡业务 - 第二季度处理总金额超过3.32亿美元，处理交易280万笔，均创纪录；PayFac收入强劲增长，较去年同期增长近8%，交易量增长23%，带动总卡收入较上一季度增长5%；美元处理量较去年同期增长10%，交易数量增加14%；连续第五个季度盈利 [21][46] 预付卡业务 - 第二季度营收同比增长29%，年初至今增长112%；处理交易数量较去年同期几乎增长两倍，加载量和购买金额均增长超过75%；但与2022年第一季度相比，收入和卡加载量有所下降 [22][33] 输出解决方案业务 - 营收400万美元，较去年同期增长12%，处理交易或业务量210万笔；尽管较第一季度有所下降，但第二季度多为经常性业务 [25][58] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为多元化金融科技支付处理商，为不同终端市场提供多种电子支付渠道服务，以应对行业竞争 [15] - 持续优化成本结构，提高各业务和整体利润率，致力于优化业务杠杆，将强劲的营收增长转化为更多利润 [28][29] - 拓展新业务机会，如与Inmar合作支持促销和返利计划，进入医疗保健垂直市场，推出资金支付解决方案“消费者选择”和销售点贷款“先买后付”等 [40][51] - 加强业务发展团队，通过PayFac业务开发团队挖掘新业务机会，为整个公司带来交叉销售机会 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管加密货币市场影响了重要客户关系，但公司仍实现营收增长，多元化战略展现出韧性 [15] - 鉴于Voyager Digital快速退出破产并继续成为公司客户的不确定性，公司将2022年全年营收增长预期调整为12% - 18%，条件是金融科技贷款行业持续活跃和经济条件有利 [12] - 预计第四季度恢复调整后正息税折旧摊销前利润，得益于营收增加和销售、一般及行政费用降低 [30] - 公司销售渠道比以往更强，有望实现创纪录的营收年，且随着第三季度开始从预付卡未使用余额中确认损耗收入，将为营收增长做出贡献 [11][31][67] 其他重要信息 - 5月宣布股票回购协议，第二季度在公开市场回购近50万美元股票；董事会新增金融专业人士Michelle Miller [10] - 公司被选为万事达卡Engage合作伙伴网络首批参与的科技公司之一，有望带来新机会和ACH营收增长 [19][20] - 公司一个大型独立软件供应商将在9月让洛杉矶县在公司平台进行费用、罚款支付处理及印刷邮寄服务 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：从后见之明看Voyager关系，是否会再次选择合作；过渡过程如何及需要多长时间；如何从Voyager影响中恢复并实现增长和盈利 - 公司表示会再次选择与Voyager合作，认为其是优质客户，公司帮助其从初创成长，虽其陷入困境，但仍希望继续合作，不过目前按不继续合作运营 [72][73] - 为Voyager卡项目做了准备，如在客服、电信、租赁空间等方面投入，现需缩减规模；Voyager原预计带来100万美元营收，虽实际规模更大，但影响有限 [74][75][77] - 预付业务有很多机会，洛杉矶县项目可能取代Voyager的营收和收入，PayFac业务管道也很丰富，Voyager只是小挫折，不影响公司业务模式 [76][78][79] 问题2：关于卡损耗收入，资金是否已存在，如何确定未来损耗及投资者如何预测 - 资金已在卡上，只需通过费用确认收入；卡片9月开始过期，之后持续过期，通过每月费用收取资金，直至卡内无余额 [81] - 公司通过瀑布分析能较确定地判断收入情况，对本季度末和第四季度情况有信心；损耗收入前期较快，后期较慢；投资者无法根据公司提供数据预测未来损耗 [82] 问题3：万事达卡合作项目的具体情况及客户选择公司后的流程 - 万事达卡的Engage项目是其开放银行平台，邀请少数ACH公司为终端客户提供服务，公司是唯一获认证的，有望成为首选供应商，目前尚未产生收入 [90][91] - 客户选择公司后，公司会与其签订合同，交易将通过万事达卡Engage网络流向公司 [93] 问题4：除洛杉矶县项目外，近期是否还有其他合同 - 医疗保健PayFac账户潜在年化营收600万美元，可能近期达成合作，该项目是信用卡处理业务，利润率低于洛杉矶县项目 [94] 问题5：网站调整的具体情况 - 主要是对解决方案和产品的标签及术语进行调整，使潜在客户更容易区分，提高了点击量和潜在客户质量，带来了更多合格潜在客户和新合同 [106][107] 问题6：学校相关业务是针对大学还是公立学校 - 主要针对小学和高中，涉及票务、筹款活动等，业务增长迅速，开学后业务量进一步提升 [109]

信用卡业务数据关键指标变化 - 2022年第二季度信用卡交易处理量同比增长35%，处理的信用卡交易额同比增长9%[65] ACH（电子支票）业务数据关键指标变化 - 2022年第二季度ACH（电子支票）交易数量同比减少8%，退回支票交易处理量同比增长39%，电子支票交易额同比减少16%[66] 预付卡业务数据关键指标变化 - 2022年第二季度预付卡加载量同比增长81%，交易数量同比增长190%，购买量同比增长139%[67] 所有业务线总交易额变化 - 2022年第二季度所有业务线处理的总交易额为24亿美元，2021年同期为27亿美元[68] 收入关键指标变化 - 2022年第二季度收入为1620万美元，同比增长6%；2022年上半年收入为3430万美元，同比增长20%[73][74] 服务成本关键指标变化 - 2022年第二季度服务成本为1300万美元，同比增长17%；2022年上半年服务成本为2760万美元，同比增长27%[76] 毛利润及毛利率关键指标变化 - 2022年第二季度毛利润为330万美元，同比下降21%，毛利率为20.1%；2022年上半年毛利润为680万美元，同比下降4%，毛利率为19.7%[78][80] 股票薪酬费用关键指标变化 - 2022年第二季度股票薪酬费用为50万美元，同比增长49.3%；2022年上半年为100万美元，同比增长58.8%[81] 其他销售、一般和行政费用关键指标变化 - 2022年第二季度其他销售、一般和行政费用为380万美元，同比增长35%；2022年上半年为760万美元，同比增长39%[83][84] 净亏损关键指标变化 - 2022年第二季度净亏损190万美元，2021年同期净利润20万美元；2022年上半年净亏损360万美元，2021年同期净亏损50万美元[88][89] - 2022年第二季度公司净亏损190万美元，2022年6月30日累计亏损6890万美元[93] 现金及现金等价物变化 - 2022年6月30日公司现金及现金等价物为510万美元，2021年12月31日为730万美元[93] 营运资金变化 - 2022年6月30日和2021年12月31日公司营运资金分别为680万美元和880万美元[93] 经营活动净现金使用量变化 - 2022年上半年公司经营活动净现金使用量（含商户储备金等）为2210万美元，2021年上半年为提供260万美元[94] - 剔除商户储备金等后，2022年和2021年上半年公司经营活动现金使用量分别为120万美元和提供110万美元[94] 投资活动净现金使用量变化 - 2022年和2021年上半年公司投资活动净现金使用量分别为411,818美元和533,854美元[95] 融资活动净现金使用量变化 - 2022年上半年公司融资活动净现金使用量为573,699美元，2021年第二季度为提供73,511美元[96] 公司成功因素及发展策略 - 公司成功取决于增长收入、管理运营费用、增加优质客户等能力[91] - 公司将继续投资销售团队和技术平台以推动收入增长[91] 表外安排情况 - 公司目前没有对财务状况等有重大影响的表外安排[98]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收达创纪录的1810万美元，较去年同期增长35%，且均为有机增长 [9] - 调整后EBITDA本季度略为负值，但已连续四个季度实现正调整后现金流，季度末现金达760万美元，几乎无债务 [9] - 第一季度处理总金额为22亿美元，同比增长18%，总交易笔数为1050万笔 [10] - 毛利润为350万美元，增长21%，利润率为19.4%，低于2021年第一季度的21.6% [58] - 运营亏损为160万美元，去年同期亏损70万美元；调整后EBITDA亏损28.6万美元，去年同期为盈利24.7万美元 [62][63] - 第一季度净亏损160万美元，去年同期净亏损72万美元，本季度每股收益为 - 0.08美元，去年同期为 - 0.04美元 [63] - 第一季度实现正调整后运营现金流50万美元，去年同期运营活动使用调整后净现金60万美元 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 ACH及互补服务 - 营收380万美元，增长25%，交易 volume 增长21%，处理退回支票增长32%，电子支票处理金额增长16% [15][54] - ACH营收增长17%，无PIN借记卡产品营收增长57% [54] 卡业务 - PayFac交易 volume 增长67%，推动卡营收增长，总处理金额增长21%，交易笔数增长48%，季度总处理金额超3.25亿美元 [17] - 卡业务营收增长18%至680万美元 [57] 预付卡业务 - 营收增长212%至280万美元，处理卡交易增长270%，加载 volume 增长134%，购买金额处理增长139% [27][55] - 季度预付卡加载总金额超6900万美元，创历史季度新高 [17][28][56] 输出解决方案业务 - 营收470万美元，增长25%，季度处理交易和件数创历史季度新高 [20][55] 各个市场数据和关键指标变化 - 加密货币市场第一季度表现疲软，影响了ACH业务增长，但近期波动性增加带来更多交易 [10][15][77] - 公司服务的借贷等其他垂直领域，历史上受益于通胀和经济增长缓慢时期，有望推动ACH业务下半年反弹 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为多元化金融科技支付处理器，通过多种电子支付渠道为不同终端市场提供服务 [10] - 计划在各业务中推出新产品和解决方案，利用投资实现未来增长 [23] - 董事会授权最高400万美元的公司普通股回购计划 [11] - PayFac业务通过新增ISV、ISV扩大客户群和商户自身增长的杠杆分销模式持续增长，且新开发的产品受市场欢迎 [41][43][44] - 行业竞争方面，部分竞争对手只是从大型处理器白标通用PayFac解决方案，缺乏灵活性和定制能力，公司凭借自有技术和服务优势吸引客户 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第一季度部分业务受加密货币市场疲软影响，但其他市场表现强劲，公司仍实现超预期增长，预计2022年营收增长18% - 20%，调整后EBITDA转正且后续季度显著改善 [10][11] - 认为当前经济前景对部分业务线有利，公司有信心实现年度目标 [14] - 预付卡业务预计未来几个季度利润率将显著扩大，新政府项目和Voyager借记卡项目将带来增长 [32][35][38] 其他重要信息 - 第一季度为Voyager Digital借记卡项目生产塑料卡花费约65万美元，虽销售空白卡无利润，但表明客户有发卡需求 [12] - 投资呼叫中心运营，产生前期费用，为应对客户互动增加和Voyager项目做准备，该项目将带来三项收入流 [13] - 大型预付项目第一季度结束，部分项目与赞助商分享未使用卡余额的损耗和破损收入，后续其他项目利润率将改善 [13] - 第一季度有20万美元的非经常性费用 [14][60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 投资者关注的风险领域及公司应对措施 - 公司业务多元化，各行业收入占比不超10%；加密货币虽市场波动，但公司无持有风险，且波动带来更多交易，目前占比不足10%；经济衰退时，消费贷款、政府保障收入项目等业务表现良好；董事会批准400万美元股票回购计划，显示对资产负债表和现金流的信心 [70][71][72] 问题2: 公司最大服务行业及营收占比 - 加密货币、医疗保健、消费贷款（含政府项目）接近10% [73] 问题3: SG&A费用未来走势 - 扣除一次性20万美元后，预计每季度约360万美元 [75] 问题4: ACH业务挑战季度的对比情况 - 是与2021年第二季度对比，当时ACH交易 volume 受加密货币市场兴奋情绪推动达到高峰，今年该季度难以达到同样水平 [76] 问题5: 加密货币相关ACH交易趋势 - 第一季度开局良好，后加密货币交易类似股票市场，难度增加，但近期波动性带来更多交易，公司无持有风险 [77] 问题6: 65万美元是卡片数量还是营收 - 是营收，卡片数量约27万张 [78] 问题7: 预付卡项目扩大后是否仍有利润率下降问题 - 个性化卡片有利润并将产生交易，是未来盈利的领先指标，项目将带来显著收入 [79] 问题8: 预付卡发行后对营收的影响 - 预付卡项目与ACH业务互补，卡片以稳定币USDC为后盾，用户使用卡片会增加资金流入，进而推动ACH业务增长 [81] 问题9: 预计9月预付卡损耗金额 - 有2000万美元卡片可能产生损耗，但并非全部，具体金额暂不明确 [84] 问题10: 呼叫中心投资的持续时间和支持 volume - 目前呼叫中心是费用支出，未来将产生收入；已做好准备，可支持每月大卡订单，能处理高达100万张卡的项目；第一季度因处理大量呼叫，导致电信费用增加和SG&A费用上升，且收入与成本存在时间错配；Voyager项目收入与成本时间更匹配 [85][88][92] 问题11: 提高ISV渗透率的流程 - 与ISV合作伙伴沟通，使其战略、营销和转化策略保持一致；展示使用公司PayFac可获得的无成本增量收入；以医疗保健领域ISV增长500%为例，说明专注基础工作和维护合作伙伴关系的重要性 [94][96][97] 问题12: 呼叫中心投资的用途 - 呼叫中心增长是为支持预付卡账户总体增长，最初因纽约等城市疫苗激励计划扩大，目前也为Voyager项目和其他项目做好准备 [99][100] 问题13: 预付卡损耗的分享和确认情况 - 不同项目与政府实体分享损耗情况不同；损耗收入在卡片实际产生损耗时确认，不提前估计；卡片有固定到期日期和不活跃费用两种模式，根据不同模式确定损耗 [106][107][110]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度处理的总交易金额为22亿美元，2021年同期为18.6亿美元[64] - 2022年第一季度收入同比增长35%至1810万美元，服务成本同比增长38%至1460万美元，毛利润同比增长21%至350万美元，毛利率为19.4%，低于2021年同期的21.6%[65][66] - 2022年第一季度其他销售、一般和行政费用为380万美元，同比增长43%，净亏损为160万美元，高于2021年同期的70万美元[67] - 2022年第一季度基于股票的薪酬费用为550,682美元，同比增长68.0%[77] - 2022年3月31日，公司现金及现金等价物为760万美元，高于2021年12月31日的730万美元，累计亏损为6700万美元，营运资金为830万美元，低于2021年12月31日的880万美元[85] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为720万美元，2021年同期为提供1050万美元；投资活动净现金使用量为72,069美元，2021年同期为274,467美元；融资活动净现金使用量为79,982美元，2021年同期为提供116,542美元[86][87][88] - 公司目前没有对财务状况、经营成果、流动性等有重大影响的表外安排[91] - 公司作为较小报告公司，选择按比例披露报告义务，无需提供本项要求信息[92] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度信用卡交易处理量同比增长48%，处理的信用卡交易金额同比增长21%[61] - 2022年第一季度ACH（电子支票）交易数量同比增长21%，退回支票交易处理量同比增长32%，电子支票处理金额同比增长32%[62] - 2022年第一季度预付卡加载量同比增长134%，交易数量同比增长270%，购买量同比增长139%[63]