支付处理服务 - 公司作为基于云的金融科技支付处理商，为多个行业垂直领域提供支付接受和资金分配的全栈生态系统[123] - 公司通过ACH网络提供电子支付处理服务，包括电子支票和实时借记支付[127][128] - 公司提供信用卡和借记卡支付处理服务，包括面对面、移动和虚拟支付环境[129] - 公司推出了"PayFac-in-a-Box"支付托管平台，为应用程序和软件开发商提供支付集成服务[130] 业务拓展 - 公司通过收购Akimbo Financial Inc.和IMS，增加了预付费卡和电子账单出示等新业务[131][134] - 公司专注于通过销售团队和技术平台的投资来推动收入增长，并通过收购来拓展新客户和技术[135][141] 业务表现 - 公司第二季度总交易量达17亿美元，同比增长29%，体现了各业务线的持续增长[145] - 公司第二季度信用卡交易量增长10%，ACH交易量增长10%，预付费卡交易量增长39%[142][143][144] 成本管控和盈利能力 - 公司将继续管控好销售、一般及管理费用，以实现更好的规模经济和盈利能力[138] - 公司将继续关注客户需求的变化并适应技术变革，以保持在支付生态系统中的竞争力[139][140] 宏观经济影响 - 宏观经济环境的广泛影响,包括最近国际冲突、供应链短缺、全球或公司运营所在市场的衰退、高通胀率、高利率等,仍然存在不确定性,可能会对公司业务产生不利影响[147] - 联邦储备局加息导致公司获得更高的利息收益,2024年上半年利息收益为143.54万美元,其中121.28万美元计入相关业务线收入,22.26万美元计入利息收入,未来如果联储降息,这部分收益将会下降[148] - 公司2023年收入增长很高,主要得益于预付卡业务受疫情相关激励计划的推动,随着这些计划逐步退出,公司需要拓展新的客户和业务来替代之前的收入,未来增长可能无法保持同样的高速[149] 财务指标 - 公司建立了处理损失准备金和应收账款坏账准备金,用于应对未来可能发生的损失和坏账,这些准备金的计提需要管理层做出大量估计和判断[154][156] - 公司使用EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和调整后经营现金流等非公认会计准则指标来评估经营业绩,2024年上半年调整后EBITDA为159.24万美元,同比下降[170][171] - 公司报告了2024年6月30日结束的六个月期间的经调整营业现金流为984,331美元，而2023年6月30日结束的六个月期间为1,321,909美元[177] - 经调整营业现金流的减少主要归因于公司净亏损的增加,这是由于收入和利润率下降,以及销售、一般及管理费用("SG&A")的小幅增加[178] - 公司认为非公认会计准则调整后的营业现金流是更准确的反映可用于维持当前和未来业务运营的现金贡献的指标[179] - 2024年第二季度收入同比下降6%至20.1百万美元,主要由于预付费卡业务的分成收入下降[185] - 2024年上半年收入同比下降4%至41.1百万美元,主要由于预付费卡业务的分成收入下降[186,187] - 2024年第二季度毛利同比下降7%至4.8百万美元,毛利率为23.9%,主要由于输出解决方案业务收入和利润率下降[192] - 2024年上半年毛利同比下降5%至9.7百万美元,毛利率为23.5%,主要由于输出解决方案业务收入和利润率下降,以及预付费卡服务业务在2024年第一季度的利润率下降[193] 流动性和偿债能力 - 公司可能在未来发生经营亏损,需要继续增加和维护客户群、销售产品组合、实施成功的营销策略等来实现盈利[206] - 公司截至2024年6月30日的现金及现金等价物为750万美元[207] - 2024年上半年经营活动产生的现金流出为310万美元[207] - 公司预计现有现金及现金等价物和内部产生的资金足以支持营运资金需求、资本支出(包括收购)和偿还债务[207] - 公司认为有足够的流动性运营至少未来12个月[207] - 2024年6月30日公司累计亏损为7150万美元[208] - 2024年6月30日公司营运资金为940万美元[208] - 2023年6月30日公司营运资金为800万美元[208] - 公司过去曾通过出售普通股股票提供流动性,但未来能否以可接受的条款出售股票存在不确定性[209] - 2024年上半年经营活动产生的现金流出主要是由于预付卡负债的减少以及应付账款和应计费用的下降[210] - 公司认为经调整的经营活动现金流更能反映可用于维持当前和未来业务运营的现金贡献[210] 税收影响 - 公司正在进行股票回购计划,截至2023年12月31日已回购500万美元股票,如果公司继续回购并且通胀减免法案仍然生效,公司可能在2024年及以后年度需要缴纳1%的回购税[146] - 公司获得了2021年美国救援计划法案下的员工留任税收抵免,2024年第二季度确认了30万美元的抵免[165]

财务指标 - 总付款金额同比增长29%[8] - 毛利率为23.9%，较去年同期下降0.3个百分点[15] - 调整后EBITDA为80万美元，较去年同期下降50万美元[19] - 经营活动现金流为-310万美元，较去年同期改善2480万美元[21] - 现金及现金等价物余额为750万美元，较去年同期增加100万美元[22] - 公司预计2024财年收入增长3-7%，调整后EBITDA为425-500万美元[3] 业务表现 - 预付卡业务创下历史新高，包括加载量增长55%、交易量增长58%、购买量增长39%[9] - 信用卡业务交易量增长10%，交易笔数增长19%[9] - ACH电子支票业务交易量增长10%，交易金额增长36%，退票交易增长13%[9] 非GAAP财务指标 - 公司认为EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和调整后经营现金流对投资者评估公司的经营业绩很有帮助，因为这些指标排除了非现金成本和其他公司认为不能反映其经营成果的项目[29] - EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和调整后经营现金流应该作为补充指标使用，而不是替代或优于根据公认会计准则计算的财务指标[30] 资产负债情况 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为7,498,256美元，较2023年12月31日的7,155,687美元有所增加[32] - 公司2024年6月30日的总资产为108,831,897美元，较2023年12月31日的106,934,670美元有所增加[35] - 公司2024年6月30日的总负债为93,117,679美元，较2023年12月31日的91,865,831美元有所增加[37] - 公司2024年6月30日的总股东权益为15,714,218美元，较2023年12月31日的15,068,839美元有所增加[39] 经营业绩 - 公司2024年上半年的营业收入为41,050,274美元，较2023年上半年的42,952,842美元有所下降[42] - 公司2024年上半年的净亏损为174,696美元，而2023年上半年实现净利润219,874美元[46] - 公司2024年上半年的经营活动现金流为负3,079,355美元，而2023年上半年为正27,770,210美元[48] - 公司2024年上半年购置固定资产支出为455,057美元，较2023年上半年的388,628美元有所增加[49] - 公司2024年6月30日季度营收为20,079,888美元[69] - 公司2024年6月30日季度调整后EBITDA为798,969美元[69] - 公司2024年6月30日季度调整后EBITDA利润率为4.0%[70] - 公司2024年上半年营收为41,050,274美元[70] - 公司2024年上半年调整后EBITDA为1,592,439美元[69] - 公司2024年上半年调整后EBITDA利润率为3.9%[70] - 公司2024年6月30日季度经营活动产生的现金流为-3,064,283美元[72] - 公司2024年6月30日季度经营活动产生的调整后现金流为984,331美元[72] - 公司2023年6月30日季度营收为21,436,572美元[70] - 公司2023年6月30日季度调整后EBITDA为1,331,562美元[69]

文章核心观点 公司公布2024年第二季度财报，虽受预付项目影响营收下降，但业务有增长潜力，财务状况良好，有望实现收入和盈利提升 [1][2][5] 业务发展情况 - 公司有超过14亿美元潜在处理金额的PayFac集成软件供应商合同积压待执行 [2] - 第二季度总支付美元处理量增长加速至29%，各电子交易处理业务关键处理指标均实现两位数增长 [2] - 预付卡业务在卡加载、处理和交易 volumes 方面创下历史记录，卡加载量同比增长55%，交易量增长58%，购买量增长39% [7] - 信用卡业务处理金额同比增长10%，交易量增长19%；ACH电子支票交易量增长10%，处理金额增长36%，退回支票交易量增长13% [7] 财务业绩情况 营收 - 2024年第二季度营收2010万美元，同比下降6%；上半年营收4105万美元，同比下降4%，主要因纽约市COVID激励预付项目持续缩减致预付收入减少 [8] - 各业务板块中，信用卡业务营收增长2%，预付卡服务营收下降30%，ACH及补充服务营收下降5%，输出解决方案营收下降3% [9] 利润 - 第二季度毛利润480万美元，毛利率23.9%，同比下降0.3%；上半年毛利润970万美元，毛利率23.5%，同比下降0.1% [10][11] - 第二季度净收入10万美元，每股收益0.00美元；上半年净亏损20万美元，每股亏损0.01美元 [13][14] 现金流 - 上半年调整后运营现金流100万美元，运营活动使用现金流310万美元，去年同期为2780万美元 [14][15] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物750万美元，较年初增加30万美元，较去年同期增加100万美元 [16] 财务预期调整 - 基于上半年营收和预期未来交易量，公司将营收指引下调至增长3 - 7%，每股收益预期下调至0.0 - 0.03美元/股 [2] - 上调2024财年调整后EBITDA预期至425 - 500万美元，因预计毛利率将改善 [2] 财务报表调整 - 公司将支付处理、商户储备和预付余额的商户资金利息收入重新分类至营收，此前归类为非运营收入，调整后更透明反映公司运营表现和主要收入驱动因素 [3] 会议安排 - 公司管理层将于2024年8月14日下午4:30举行电话会议，回顾财务业绩并提供业务更新，可通过电话或公司网站收听直播 [16] - 会议重播约在结束一小时后至8月28日可通过公司网站或电话获取，重播会议播放代码为4975978 [17] 公司简介 - 公司是领先的基于云的集成金融科技电子支付解决方案提供商，提供多种支付解决方案，通过独特支付促进平台提供服务，还提供电子账单展示等服务 [18]

文章核心观点 公司宣布将发布2024财年第二季度财务结果并举办财报电话会议 [1][2] 财务结果发布 - 公司将于2024年8月14日美股收盘后发布截至2024年6月30日的2024财年第二季度财务结果 [1] 财报电话会议安排 - 公司管理层将于2024年8月14日下午4:30（东部时间）召开电话会议，回顾财务结果并提供业务更新，随后有问答环节 [2] - 美国境内参会者拨打1 - 844 - 883 - 3890，国际参会者拨打1 - 412 - 317 - 9246，也可通过公司网站直播收听 [3] - 电话会议结束约一小时后至2024年8月28日可收听回放，可通过公司网站或拨打1 - 877 - 344 - 7529（美国）、1 - 412 - 317 - 0088（国际）收听，回放会议播放代码为4975978 [4] 公司介绍 - 公司是领先的基于云的集成金融科技电子支付解决方案提供商，为商家、开票方、银行等提供多种支付解决方案，运营多种支付处理平台，通过独特的支付促进平台即服务为客户提供服务 [5] - 公司通过Usio Output Solutions部门提供电子账单展示、文档合成等服务，优势在于为发卡、支付受理和账单支付提供定制解决方案及发卡领域的独特技术 [5] - 公司总部位于德克萨斯州圣安东尼奥，在德克萨斯州奥斯汀设有办事处，网站包括www.usio.com等，可在Facebook和Twitter上找到公司 [5] 联系方式 - 高级副总裁、投资者关系Paul Manley，邮箱paul.manley@usio.com，电话612 - 834 - 1804 [8]

文章核心观点 - 公司CEO在纳斯达克访谈中分享公司情况及对人工智能驱动的生物识别支付的愿景，公司处于电子支付市场增长期，有望受益于行业变化 [1][3] 公司情况 - 公司是领先的基于云的集成金融科技电子支付解决方案提供商，为商家、银行等提供多种支付解决方案 [6] - 公司运营信用、借记卡/预付卡和ACH支付处理平台，通过独特的支付促进平台即服务为客户提供服务 [6] - 公司通过Usio Output Solutions部门提供电子账单展示、文件处理等服务，优势在于能提供定制解决方案和独特的发卡技术 [6] - 公司总部位于德克萨斯州圣安东尼奥，在奥斯汀设有办事处 [6] 行业情况 - 电子支付行业变化节奏加快，为灵活的公司如Usio创造了机会 [3] 访谈情况 - 纳斯达克发行人聚焦访谈系列探讨小盘股社区的行业领袖如何应对各行业的挑战和发展 [5] - 公司CEO感谢纳斯达克提供分享公司故事的机会，并分享了对电子支付行业未来的看法 [3]

文章核心观点 - 公司CEO在纳斯达克访谈中分享公司情况及对人工智能驱动的生物识别支付的愿景，公司处于电子支付市场增长期，有望受益于行业变化 [1][2] 公司情况 - 公司是领先的金融科技公司，提供基于云的集成电子支付和嵌入式金融解决方案 [1] - 公司为商家、账单机构、银行等提供多种支付解决方案，运营多种支付处理平台，通过独特支付促进平台服务客户 [2] - 公司通过Usio Output Solutions部门提供电子账单展示、文档处理等服务，优势在于提供定制解决方案和卡发行领域的独特技术 [2] - 公司总部位于得克萨斯州圣安东尼奥，在奥斯汀设有办事处 [2] 行业情况 - 电子支付行业变化加速，为灵活的公司如Usio创造机会 [2] 访谈相关 - 纳斯达克发行人聚焦访谈系列探讨小盘股社区行业领袖如何应对各行业挑战 [3] 联系方式 - 公司网站有www.usio.com、www.payfacinabox.com等，可在Facebook和Twitter上找到公司 [5]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度财务表现良好,有助于公司实现全年收入和利润目标 [1] - 毛利率下降,主要由于纽约市COVID激励计划的结束以及一笔利润率较低的大型塑料卡订单 [1][2] - 但ACH业务的高利润增长抵消了部分影响 [1] - 销售费用略有上升,但预计全年销售费用增长将低于收入增长,有助于提升经营杠杆 [2] 各条业务线数据和关键指标变化 - 卡业务交易量和交易额创历史新高,其中PayFac业务交易量和收入分别增长12%和14% [2] - 预付费卡载入量连续第三个季度创新高,超过1亿美元 [3][4] - ACH业务交易量和交易额均呈现恢复性增长,分别增长4%和22% [4] - PINLess Debit业务持续强劲增长 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与一家大型ERP软件公司签署协议,该公司年交易额超过10亿美元,有望使公司卡业务交易量和收入大幅增长 [2][4] - 公司与多家ISV合作,在教育、医疗等行业取得进展 [2] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于PayFac业务,预计传统ISO业务将逐步萎缩 [2] - 公司正在开发新功能,如FedNow和借记网络消费者加载能力,以增强产品竞争力 [3] - 公司将继续专注于建立长期的企业支出和其他经常性收入项目,并保持对毛利率的关注 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对全年财务目标保持信心,预计2024年收入增长10%-12%,调整后EBITDA为400万-450万美元,并实现正的GAAP每股收益 [4] - 公司拥有丰富的销售渠道和项目管理能力,有望获得更多大型客户 [2][4] - 公司财务状况良好,拥有7百万美元现金,为未来发展提供支持 [4]

信用卡业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度信用卡交易数量同比增长18%，信用卡交易金额同比增长8%[66] ACH（电子支票）业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度ACH（电子支票）交易数量同比增长4%，退回支票交易数量同比增长9%，电子支票交易金额同比增长22%[67] 预付卡业务数据关键指标变化 - 2024年第一季度预付卡加载量同比增长108%，预付卡交易数量同比增长26%，预付卡购买量同比增长42%[68] 业务线总处理金额变化 - 2024年第一季度所有业务线处理的总金额为15亿美元，较2023年第一季度的12亿美元增长19%[69] 股票回购情况 - 2022年5月13日公司董事会授权股票回购计划，回购上限为400万美元，截至2023年12月31日已回购50万美元，截至2024年3月31日已回购44,823美元[71] 利息收入情况 - 2024年第一季度公司获得利息收入764,125美元，源于美联储加息使公司现金余额获得更有利利率[74] 商户处理损失及准备金情况 - 2023年第一季度公司因欺诈活动和身份欺诈产生833,485美元商户处理损失，其中755,494美元从处理损失准备金中扣除，截至2024年3月31日处理损失准备金为859,528美元[79] 应收账款备抵金情况 - 公司建立应收账款备抵金以估计当前预期信贷损失，按季度逐户审查[80] 税务相关情况 - 公司年度税率基于收入、法定税率和税收筹划机会，需对税务费用和税务立场进行重大判断[82] - 公司联邦税申报过去四年仍可接受审查，受德州和田纳西州特许经营税影响，管理层未发现对财务状况有重大影响的税务立场[85] 调整后EBITDA及利润率变化 - 2024年第一季度调整后EBITDA为14.47万美元，较去年同期的102.86万美元下降86%[90][92] - 2024年第一季度调整后EBITDA利润率为0.7%，去年同期为4.8%[92] 调整后运营现金流变化 - 2024年第一季度调整后运营现金流为13.9万美元，去年同期为132.14万美元[93][94] 总营收变化 - 2024年第一季度总营收为2032.16万美元，较去年同期的2144.62万美元下降5%[98] 服务成本变化 - 2024年第一季度服务成本为1610万美元，较去年同期的1650万美元下降3%[100] 毛利润及毛利率变化 - 2024年第一季度毛利润为420万美元，较去年同期的490万美元下降14%，毛利率为20.7%，去年同期为22.9%[103] 净亏损情况 - 2024年第一季度净亏损为30万美元，去年同期净利润为1万美元[109] 现金及现金等价物、运营现金使用情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为710万美元，第一季度运营使用现金280万美元[111] 累计亏损及营运资金情况 - 截至2024年3月31日，公司累计亏损7160万美元，营运资金为870万美元，去年12月31日为800万美元[112] 股票销售获取流动性情况 - 公司曾进行股票销售获取流动性，如2021年11月私募获100万美元，2020年9月公开发行获约800万美元[113] 经营活动现金流量变化 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为280万美元，2023年同期为20万美元[114] - 排除特定项目后，2024年第一季度经营活动提供的现金为10万美元，2023年同期使用现金130万美元[114] - 经营活动现金使用量增加主要因净亏损增加、收入和利润率降低、SG&A名义增加及应计费用减少[114] 投资活动现金流量变化 - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为20万美元，与2023年同期持平[115] - 投资活动现金使用量减少主要因固定资产采购量较去年同期减少[115] 融资活动现金流量变化 - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为10万美元，2023年同期为2万美元[116] 表外安排情况 - 公司目前没有对财务状况等有重大影响的表外安排[118] 报告披露义务情况 - 作为较小报告公司，公司选择按比例披露报告义务，无需提供市场风险相关信息[119]

公司全年营收预期 - 公司重申2024年全年营收增长预期为10 - 12%[1] 新增年度经常性收入 - 公司宣布签订合同，有望最终增加2000万美元的年度经常性收入[1] 总支付业务数据 - 2024年第一季度总支付交易笔数为980万笔，同比增长14%；总支付金额为15亿美元，同比增长19%[5] 公司整体营收情况 - 2024年第一季度营收为2030万美元，同比下降5%，主要因预付卡业务收入减少[7] - 2024年第一季度，公司营收为20321615美元，较2023年同期的21446244美元下降5.2%[27] 公司毛利润情况 - 2024年第一季度毛利润为420万美元，毛利率为20.7%，较去年同期下降2.2%[3][8] 公司净利润情况 - 2024年第一季度净亏损30万美元，合每股亏损0.01美元，去年同期净利润为1.5万美元，合每股0.00美元[3][10] - 2024年第一季度，公司净亏损为250188美元，而2023年同期净利润为14833美元[27] - 2024年第一季度，公司基本和摊薄后每股亏损均为0.01美元，而2023年同期基本和摊薄后每股收益均为0.00美元[27] 公司调整后EBITDA情况 - 2024年第一季度调整后EBITDA为10万美元，较去年同期的100万美元下降90万美元[3][10] - 2024年第一季度，公司调整后EBITDA为144699美元，较2023年同期的1028596美元下降86%[32] - 2024年第一季度，公司调整后EBITDA利润率为0.7%，较2023年同期的4.8%大幅下降[32] 公司现金流情况 - 2024年第一季度调整后运营现金流为10万美元，经营活动使用的现金流为280万美元，去年同期为20万美元[11] - 2024年第一季度，公司经营活动净现金使用量为2811434美元，较2023年同期的207291美元大幅增加[29] - 2024年第一季度，公司投资活动净现金使用量为176750美元，较2023年同期的217735美元有所减少[29] - 2024年第一季度，公司融资活动净现金使用量为59254美元，较2023年同期的22017美元有所增加[29] - 2024年3月31日经营活动净现金使用为279.1434万美元，2023年3月31日为20.7292万美元[34] - 2024年3月31日调整后经营现金流为13.8978万美元，2023年3月31日为132.1359万美元[34] 公司现金及利息收入情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为710万美元，第一季度利息收入超70万美元[12] 各业务线收入及业务量情况 - ACH及补充服务收入同比增长16%，电子支票处理金额增长22%，退回支票交易处理量增长9%；信用卡收入增长，总信用卡处理金额创历史新高，交易笔数增长18%；预付卡服务收入下降，但预付卡加载量同比增长108%至1.16亿美元[2][6][8] 公司资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为99064892美元，较2023年12月31日的106934670美元下降7.4%[25] 公司股东权益情况 - 截至2024年3月31日，公司股东权益为15273100美元，较2023年12月31日的15068839美元增长1.4%[25] 公司其他财务指标情况 - 2024年3月31日预付卡负载义务为288.0095万美元，2023年3月31日为135.7807万美元[34] - 2024年3月31日客户存款为5.7468万美元，2023年3月31日为 - 2.0953万美元[34] - 2024年3月31日商户准备金为 - 1.2万美元，2023年3月31日为16.4886万美元[34] - 2024年3月31日经营租赁使用权资产为 - 10.2394万美元，2023年3月31日为3.1459万美元[34] - 2024年3月31日经营租赁负债为10.7243万美元，2023年3月31日为 - 0.4548万美元[34] - 2024年3月31日经营活动净现金总调整为293.0412万美元，2023年3月31日为152.8651万美元[34]

财务数据和关键指标变化 - 季度收入连续13个季度增长，全年收入创历史新高，实现连续七年收入增长，2023年全年收入增长19% [10] - 2023年调整后EBITDA为240万美元，2024年预计调整后EBITDA约为400 - 450万美元 [10][32] - 2024年预计收入增长10% - 12%，并实现正的GAAP每股收益 [32][33] - 过去一年现金增加近200万美元，2023年使用60万美元回购股票，近40万美元在第四季度进行 [30] - 2024年预计产生200万美元或更多的利息收入 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 卡业务 - 本季度卡收入再次增长，创年度记录，PayFac业务引领增长，处理量增长17%，交易量增长35%，收入增长25% [3] - 新签约商户数量持续攀升，每月超过100家，PayFac业务流失率低，新业务实施是增长关键 [5] 预付卡业务 - 卡发行业务连续两个季度表现强劲，创年度记录，全年卡加载量达3.71亿美元，新一年卡加载量持续增长 [16] 输出解决方案业务 - 全年表现出色，但第四季度因产能限制放缓，新设备将使产能提高超50%，并增加新功能 [25] - 第四季度电子文档交付量超过纸质文档，全年电子文档交付量也超过纸质文档 [26] ACH业务 - 经过一年艰难比较，第四季度是业务增长的第二个季度，全年ACH收入增长，2024年预计将再次超过行业增长 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司注重扩大市场机会，通过建立知名度和信誉，拓展业务规模，增加经常性收入比例，实现可持续增长 [1] - 加强业务发展努力，与软件开发商合作，将支付技术集成到软件平台，实现交叉销售 [12] - 继续在会议活动中保持活跃，提升知名度，优化营销策略 [13] - 实施行业多元化战略，拓展医疗保健市场 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在市场中获得越来越多认可，业务管道处于历史最强水平，有望获得新客户和大量业务 [1][31] - 尽管2024年面临一些季度收入比较困难的情况，但预计卡加载量和交易量将继续增加，对卡发行部门的未来充满信心 [21] - 公司将专注于提高运营杠杆，将更多增长转化为底线收益 [23] 其他重要信息 - 总销售、一般和行政费用全年增长率为收入的一半，第四季度较第三季度有所下降，2024年预计不会大幅增加 [79] - 现金流强劲，全年现金增加150万美元，包括170万美元的利息收入，且在回购股票后仍有增长 [79] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024年10% - 12%的增长中，有多少已包含在现有合同中，多少需要在年底前争取 - 今年首要任务是弥补去年不再有的损耗收入，通过现有业务单元的有机增长和新客户来实现，业务管道丰富，有一些大型交易，专注于提高运营杠杆以增加调整后EBITDA增长和每股收益 [38] 问题2: 输出解决方案产能增加后，需求情况和未来产能规划如何 - 第四季度因安装新机器，部分工作推迟到今年第一季度，此前几乎全年满负荷运营，新设备使产能提高50%，能在2.5天完成一周的正常工作，已开始从现有客户获得更多业务 [39] 问题3: 过去两个季度预付计划的2亿美元中，已分配到卡上的金额和账户中留存的金额分别是多少 - 2亿美元要么在卡上，要么在银行账户未加载，银行账户未加载金额为3200万美元，卡上金额约为4000万美元 [40][46] 问题4: 第四季度确认的纽约市破损收入是多少，未来情况如何 - 未公布具体数字，预计到今年第二季度末仍有一些破损收入，但第四季度已大幅下降 [49] 问题5: Visa和MasterCard的和解协议对公司卡业务的交换费有何影响 - 不太了解该协议，公司自行定价，即使Visa和MasterCard降低费率，公司不受影响，通常此类情况会增加公司利润率，会进一步审查 [52] 问题6: 四个大型PayFac机会是否包含在2024年的指导中 - 不包含，但指导中已考虑PayFac业务的一些新增长，包括现有账户的有机增长和已签约实施的账户，这四个机会将对业务产生重大影响 [53][56] 问题7: PayFac业务的处理量、交易量和收入增长数据是第四季度还是全年数据 - 是2023年全年数据，仅针对PayFac业务 [60] 问题8: 目前两个卡业务组合在收入或处理商户方面的规模是否相等 - 收入规模相等，随着PayFac业务增长，预计将成为卡业务的更大组成部分，并加速卡业务收入增长 [63][65] 问题9: 2023年约1000万美元的破损收入大部分不会重复，新业务的利润率是否更高 - 2023年该项目破损收入的总体利润率约为35%，今年较小项目的破损收入利润率将更高，破损收入在收入中的占比将降低，公司将看到企业费用交易量大幅增加，其交换费和利润率更高，还有一些定制项目有直接客户费用和相应的毛利率，卡加载量将从2023年到2024年增加，虽然破损收入占比下降，但交换交易费和客户费用收入将增加 [67][72][73]