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Vermilion Energy(VET) - 2023 Q3 - Earnings Call Presentation
2023-11-03 05:03
业绩总结 - Q3 2023生产总量为82,727 boe/d,较Q2 2023下降1%[1] - 北美生产平均为56,758 boe/d,较上季度增长5%或约2,700 boe/d[2] - Q3 2023的FFO为2.7亿美元,较上季度增长9%[1] - Q3 2023的自由现金流(FCF)为1.44亿美元,较上季度增长80%[1] - 净债务减少至12亿美元,较上季度下降6%[1] - 预计2023年将返还30%的自由现金流给股东[1] 用户数据 - 国际生产平均为25,969 boe/d,占公司总生产的31%[4] - 澳大利亚Wandoo设施在9月初成功恢复生产,预计Q4 2023将生产约4,000 bbls/d[4] 未来展望 - 2023年资本支出指导为5.9亿美元,较之前有所增加[6] - 预计2024年自由现金流将显著增加,受Corrib收购和澳大利亚生产上线的影响[21] 储量评估 - 公司在2022年12月31日的年末储量评估报告中,证明储量(1P)具有高确定性,预计可回收的剩余数量将超过估计的储量[33] - 公司在2022年12月31日的年末储量评估报告中,可能储量(2P)具有较低的确定性,实际回收的剩余数量可能大于或小于估计的储量总和[34] 财务指标 - 公司在财报中提到的非标准化财务指标包括净债务、自由现金流和运营资金流,未按照国际财务报告准则(IFRS)确定[31] - 公司预计未来的资金流动(FFO)和自由现金流(FCF)将受到多种因素的影响,包括商品价格和外汇汇率[30] 风险提示 - 公司在财报中强调,前瞻性声明基于当前的预期和假设,可能受到多种风险和不确定性的影响[30] - 公司在财报中指出,前瞻性声明不应被过度依赖,因其可能受到新信息和未来事件的影响[30] 其他信息 - 公司在财报中提到,天然气的转换比率为每6,000立方英尺天然气等于1桶油,这一转换方法主要适用于燃烧器端[32] - 公司在2022年12月31日的年末储量评估中,使用了GLJ石油顾问公司的评估报告,符合加拿大石油和天然气评估手册的标准[33] - 公司在财报中提到,所有参考均以加元为单位,除非另有说明[31] - 公司在财报中提到,预计未来的商品定价和FFO敏感性将对财务表现产生重要影响[30]
Vermilion Energy(VET) - 2023 Q3 - Earnings Call Transcript
2023-11-03 00:58
Vermilion Energy Inc. (NYSE:VET) Q3 2023 Earnings Conference Call November 2, 2023 11:00 AM ET Company Participants Dion Hatcher - President, Chief Executive Officer Lars Glemser - Vice President & Chief Financial Officer Darcy Kerwin - Vice President, International and HSE Conference Call Participants Travis Wood - National Bank Financial Dennis Fong - CIBC Operator Good morning. My name is Sylvie, and I will be your conference operator today. At this time, I would like to welcome everyone to the Vermilio ...
Vermilion Energy(VET) - 2023 Q3 - Quarterly Report
2023-11-02 21:39
产量相关数据 - 2023年第三季度平均日产量为82,727桶油当量,处于该季度指导范围上限,预计第四季度日产量在86,000 - 89,000桶油当量,全年产量在82,000 - 86,000桶油当量[31] - 2023年第三季度北美业务平均日产量为56,758桶油当量,较上一季度增长5% [36] - 2023年第三季度国际业务平均日产量为25,969桶油当量,较上一季度下降11% [41] - 2023年第三季度与2022年第三季度相比,原油和凝析油产量下降16%至31417桶/日,天然气产量增长13%至263.8百万立方英尺/日,总产下降2%至82727桶油当量/日[75] - 2023年前三季度与2022年同期相比,原油和凝析油产量下降15%至31407桶/日,天然气产量增长11%至265.09百万立方英尺/日,总产下降3%至82849桶油当量/日[75] - 2023年第三季度公司综合平均产量为82,727桶油当量/日,较2022年第三季度的84,237桶油当量/日略有下降[89] - 2023年前九个月公司综合平均产量为82,849桶油当量/日,较去年同期的85,099桶油当量/日有所下降[89] - 2023年Q3北美业务平均产量为56,758桶油当量/日,较上一季度增长5%[102] - 2023年Q3美国怀俄明州投产5口(净2.7口)轻质和中质原油井,产量较上一季度增长21%[104] - 2023年Q3国际业务平均产量为25,969桶油当量/日,较上一季度下降11%[110] - 澳大利亚Wandoo设施9月初重启生产,预计2023年Q4产量约4000桶/日;爱尔兰Corrib设施提前五天完成检修,预计2023年Q4产量约10,000桶油当量/日[111] - 2023年第三季度法国原油销量为8383桶/日,2022年同期为7286桶/日;2023年前三季度为7968桶/日,2022年同期为7688桶/日[114] - 2023年第三季度加拿大地区产量总计48464桶油当量/天,美国为5601桶油当量/天[198] - 2023年第三季度法国地区轻质和中质原油产量为7788桶/天[198] - 2023年第三季度合并轻质和中质原油产量为25753桶/天[198] - 2023年年初至今,加拿大地区轻质和中质原油产量为13,859桶/日,较2022年的16,830桶/日下降17.66%[200] - 2023年第三季度,北美地区原油和凝析油产量为20,883桶/日,天然气产量为171.19百万立方英尺/日,总产量为56,758桶油当量/日[202] - 2023年第三季度,国际地区原油和凝析油产量为10,534桶/日,天然气产量为92.61百万立方英尺/日,总产量为25,969桶油当量/日[202] - 2023年第三季度,合并后原油和凝析油产量为31,416桶/日,NGLs产量为7,344桶/日,天然气产量为263.80百万立方英尺/日,总产量为82,727桶油当量/日[202] - 2023年年初至今,美国地区轻质和中质原油产量为3,531桶/日,较2022年的2,908桶/日增长21.42%[200] - 2023年年初至今,法国地区轻质和中质原油产量为7,702桶/日,较2022年的7,639桶/日增长0.82%[200] - 2023年年初至今,合并后轻质和中质原油产量为27,123桶/日,较2022年的32,809桶/日下降17.33%[200] 财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度运营资金流为2.7亿美元,勘探与开发资本投入1.26亿美元,自由现金流1.44亿美元,较上一季度增长80% [32] - 2023年第三季度末净债务降至12亿美元,较之前减少6%,净债务与运营资金流比率为1.2倍[32] - 公司将2023年资本支出指导提高2000万美元至5.9亿美元[44] - 截至2023年11月1日,公司对2023年剩余时间预计净产量的33%进行了套期保值[45] - 2023年第三季度销售额为47.5532亿美元,2022年同期为96.4678亿美元;2023年前三季度销售额为149.9586亿美元,2022年同期为263.3701亿美元[49] - 2023年第三季度经营活动现金流为1.18436亿美元,2022年同期为4.47608亿美元;2023年前三季度为6.80697亿美元,2022年同期为13.19025亿美元[51] - 2023年第三季度自由现金流为1.44579亿美元,2022年同期为3.23861亿美元;2023年前三季度为3.2319亿美元,2022年同期为9.68133亿美元[51] - 截至2023年9月30日,调整后营运资金为 - 2.76017亿美元,截至2022年12月31日为 - 2.65111亿美元[52] - 2023年第三季度资本支出为1.25639亿美元,2022年同期为1.84015亿美元;2023年前三季度为4.47304亿美元,2022年同期为3.82512亿美元[53] - 2023年第三季度派息为1.55588亿美元,占运营资金流的58%;2022年同期为2.07432亿美元,占比41%;2023年前三季度为5.24356亿美元,占比68%;2022年同期为4.36229亿美元,占比32%[55] - 2023年第三季度收购额为0.5238亿美元,2022年同期为0.622亿美元;2023年前三季度为24.7294亿美元,2022年同期为53.5155亿美元[57] - 截至2023年9月30日,净债务为12.42522亿美元,截至2022年12月31日为13.44586亿美元[59] - 截至2023年9月30日,净债务与过去四个季度运营资金流的比率为1.2,截至2022年12月31日为0.8[59] - 2023年第三季度净利润为0.57309亿美元,2022年同期为2.71079亿美元;2023年前三季度为5.65549亿美元,2022年同期为9.17654亿美元[49] - 2023年公司资本支出指引增加2000万美元至5.9亿美元,产量指引维持在8.2 - 8.6万桶油当量/日,特许权使用费率指引降至10 - 12%,暴利税指引降至8 - 10%[70] - 2023年第三季度资金运营现金流为2.702亿美元,较2022年同期的5.079亿美元下降47%;每股资金运营现金流为1.65美元,较2022年同期的3.10美元下降47%[75] - 2023年第三季度净收益为5730万美元,较2022年同期的2.711亿美元下降79%;每股净收益为0.35美元,较2022年同期的1.65美元下降79%[75] - 2023年前三季度净收益为5.655亿美元,较2022年同期的9.177亿美元下降38%;每股净收益为3.45美元,较2022年同期的5.61美元下降39%[75] - 2023年第三季度经营活动现金流为1.184亿美元,较2022年同期的4.476亿美元下降74%;自由现金流为1.446亿美元,较2022年同期的3.239亿美元下降55%[75] - 2023年前三季度经营活动现金流为6.807亿美元,较2022年同期的13.19亿美元下降48%;自由现金流为3.232亿美元,较2022年同期的9.681亿美元下降67%[75] - 2023年第三季度资本支出为1.256亿美元,较2022年同期的1.84亿美元下降32%;2023年前三季度资本支出为4.473亿美元,较2022年同期的3.825亿美元增长17%[75] - 2023年前三季度公司净收益下降主要因资金运营现金流减少,受商品价格降低、产量下降、资产出售损失及2022年非经常性减值转回影响,部分被收购收益抵消[87] - 2023年前九个月公司自由现金流为3.232亿美元,较去年同期减少6.449亿美元[91] - 2023年第三季度公司资本支出为1.256亿美元,其中北美核心地区投资6970万美元,国际核心地区投资5590万美元[94] - 截至2023年9月30日,公司长期债务从2022年12月31日的11亿美元降至10亿美元,净债务维持在12亿美元[95] - 截至2023年9月30日,公司净债务与过去四个季度运营资金流的比率从2022年12月31日的0.8升至1.2[95] - 2023年第三季度原油价格较2022年第三季度下降,加拿大元计价的WTI和布伦特价格分别下降8%和12%[96][98] - 2023年第三季度欧洲天然气价格较2022年第三季度下降,NBP和TTF日度价格分别下降67%和81%[96][99] - 2023年第三季度加元兑欧元贬值11%,兑美元贬值2%[96][100] - 2023年Q3和前九个月北美销售额分别为2.57248亿美元和7.7558亿美元,较去年同期下降,原因是价格和产量降低[105] - 2023年Q3和前九个月北美特许权使用费分别为4048.9万美元和1.08812亿美元,较去年同期下降,占销售额的比例分别为15.7%和14.0%[106] - 2023年Q3和前九个月北美运输费用相对稳定,分别为1087.8万美元和3176.3万美元[107] - 2023年Q3北美运营费用为6313.8万美元,较去年同期下降;前九个月为1.99473亿美元,较去年同期上升[108] - 2023年Q3和前九个月国际销售额分别为2.18284亿美元和7.24006亿美元,较去年同期下降[113] - 2023年第三季度国际特许权使用费为8280万美元,2022年同期为 - 16705万美元;2023年前三季度为 - 37734万美元,2022年同期为 - 48227万美元[115] - 2023年第三季度国际运输费用为 - 10582万美元,2022年同期为 - 8126万美元;2023年前三季度为 - 34652万美元,2022年同期为 - 24467万美元[117] - 2023年第三季度国际运营费用为 - 59732万美元,2022年同期为 - 52404万美元;2023年前三季度为 - 196971万美元,2022年同期为 - 157210万美元[120] - 2023年第三季度销售额为475532万美元,2022年同期为964678万美元;2023年前三季度为1499586万美元,2022年同期为2633701万美元[122] - 2023年第三季度基金运营现金流为270218万美元,2022年同期为507876万美元;2023年前三季度为770494万美元,2022年同期为1350645万美元[122] - 2023年第三季度净利润为57309万美元,2022年同期为271079万美元;2023年前三季度为565549万美元,2022年同期为917654万美元[122] - 2023年第三季度和前三季度暴利税费用分别为2200万美元和7820万美元,2022年同期无此项费用[125] - 2023年前三季度末,公司在衍生工具上净未实现收益为3860万美元,包括欧洲天然气商品衍生工具未实现收益8070万美元等[133] - 2023年第三季度末,公司在衍生工具上净未实现损失为6530万美元,包括欧洲天然气商品衍生工具未实现损失5590万美元等[132] - 2023年第三季度公司确认净未实现外汇损失1200万美元,主要因欧元兑加元在Q3上涨1%;前九个月确认净未实现外汇收益760万美元,主要因美元高级票据未实现收益[137] - 2023年前九个月,公司每桶油当量的折耗与折旧费用为20.14美元,高于上年同期的17.66美元,主要因2022年和2023年初的收购、储量变化以及欧元兑加元升值[142] - 2023年前九个月,公司递延税项回收7940万美元,上年同期为递延税项费用9200万美元,主要因2023年第一季度出售资产和递延税项负债的预定解除[145] - 截至2023年9月30日,公司净债务与四个季度滚动运营资金流的比率为1.2,上年末为0.8,主要因商品价格下降导致运营资金流减少[151] - 截至2023年9月30日,公司净债务为12亿美元,与上年末的13亿美元基本持平,主要因收购活动和债务偿还相互抵消[153] - 截至2023年9月30日,公司长期债务为9.66505亿美元,上年末为10.81351亿美元[153] - 截至2023年9
Vermilion Energy(VET) - 2023 Q2 - Earnings Call Presentation
2023-08-04 04:08
VERMILION VERMILION ENERGY Q2 2023 CONFERENCE CALL INTERNATIONALLY DIVERSIFIED FREE CASH FLOW FOCUSED ESG LEADERSHIP Q2 2023 HIGHLIGHTS • Q2 production increased 1% over prior quarter: o Added ~7,000 boe/d of European gas from the Corrib acquisition, partially offset by the sale of higher-cost assets in SE Sask o Organic production added from the Mica Montney, United States and SE Sask was largely offset by fire-related downtime in AB • Generated $247MM of FFO and $80MM of FCF | --- | |--------------------- ...
Vermilion Energy(VET) - 2023 Q2 - Earnings Call Transcript
2023-08-04 03:22
财务数据和关键指标变化 - 二季度资金流为2.47亿美元,勘探与开发资本投入1.67亿美元,自由现金流8000万美元,通过基本股息和股票回购向股东返还4000万美元,资本回报支付率约50% [7] - 2023年上半年宣布股息3300万美元,回购普通股5400万美元,向股东返还8700万美元,2023年继续将自由现金流的25% - 30%作为股东回报目标,在实现10亿美元净债务目标前优先偿还债务 [8] - 二季度末净债务略降至13亿美元,净债务与资金流比率为1倍,预计下半年产生更多自由现金流以加速减债 [9] - 预计2024年资金流显著增加至超14亿加元,假设产量持平,预计2024年上半年实现下一个10亿加元净债务目标 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 北美业务 - 二季度北美业务日均产量54640桶油当量,较上一季度减少10%(6000桶油当量/日),主要因出售高成本资产和火灾导致的停产 [10] - 二季度米卡、蒙特尼、萨斯喀彻温省东南部和美国资产有机产量增长,共增加约3400桶油当量/日 [11] - 2024年计划专注于不列颠哥伦比亚省土地,在16 - 28个井垫上钻约10口井 [14] 国际业务 - 二季度国际业务日均产量29087桶油当量,较上一季度增长30%,主要因收购科里布额外权益 [16] - 爱尔兰二季度产量增至日均11251桶油当量,荷兰完成一口常规气井,德国准备在四季度钻第一口井 [17] - 澳大利亚二季度完成平台主要系统检查和维修工作,预计未来运营效率提高、停机时间减少,但因更换海水管道,启动时间推迟至三季度末 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲天然气价格目前约为4月价格的7倍,远期曲线维持在约20加元/百万英热单位,公司积极对欧洲天然气远期产量进行套期保值 [29][30] - 即将到来的时期,2023年下半年欧洲天然气套期保值比例为51%,平均价格30加元/百万英热单位;2024年上半年为30%,平均底价47加元/百万英热单位;2024年下半年为16%,平均底价25加元/百万英热单位 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过资产升级和债务削减,使业务更具韧性,能够应对低商品周期,随着债务减少,有望增加向股东的资本回报 [25][26] - 预计2024年实现净债务目标后增加股东回报,股票回购仍将是除基本股息外返还增量资本的主要方式 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为欧洲天然气基本面发生结构性积极变化,当前价格有吸引力,能为欧洲天然气资产带来高项目回报和大量自由现金流 [29][30] - 尽管澳大利亚维修工作和爱尔兰设施检修影响短期产量和现金流,但从长期看能提高资产安全性和完整性,改善未来运营效率 [21] 其他重要信息 - 公司二季度产量平均为83152桶油当量/日,处于80000 - 83000桶油当量/日的指导范围上限,因阿尔伯塔省森林火灾和澳大利亚停机影响产量 [5] - 公司预计三季度产量与二季度指导范围一致,为80000 - 83000桶油当量/日,四季度产量为86000 - 89000桶油当量/日,维持2023年全年产量指导范围82000 - 86000桶油当量/日 [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 明年计划在蒙特尼钻10口井,是否在设施建设上半年进行钻探,产量增长是否在下半年体现 - 电池建设部分场地准备工作今年下半年开始,大部分在2024年上半年进行,预计钻探会启动,但产量上线时间更接近年中 [36][37] 问题2: 明年10口井是在上半年全部钻探,还是全年分布 - 主要有两个井垫,会背靠背钻探,以实现成本协同和效率提升,预计年中完成 [38] 问题3: 德国深层勘探气井预计何时完钻并出结果 - 将于2023年四季度开钻,贯穿年底,2024年初完钻 [39][41] 问题4: TTF天然气价格环比下降,但暴利税上升,原因是什么 - 今年3月31日完成科里布收购,二季度开始确认增量36.5%的产量和自由现金流影响,这是暴利税从一季度到二季度增加的主要原因 [42][43]
Vermilion Energy(VET) - 2023 Q2 - Quarterly Report
2023-08-03 21:44
公司整体产量情况 - 2023年第二季度公司平均日产量为83,152桶油当量,处于Q2产量指导范围上限,维持2023年全年产量指导为82,000 - 86,000桶油当量/日,预计Q4产量为86,000 - 89,000桶油当量/日[31] - 由于澳大利亚Wandoo平台维修工作范围扩大和爱尔兰Corrib设施计划检修,预计2023年Q3产量与Q2一致,为80,000 - 83,000桶油当量/日[43] - 2023年上半年公司合并平均产量为82,805桶油当量/日,较2022年同期的85,537桶油当量/日有所下降[92] - 2023年第二季度和上半年相比,原油和凝析油产量为29,342桶/天,下降20%;天然气液产量为6,538桶/天,下降19%;天然气产量为283.63百万立方英尺/天,增长18%;总产量为83,152桶油当量/天,下降2%[78] - 2023年上半年与2022年同期相比,原油和凝析油产量为31,305桶/天,下降15%;天然气液产量为7,213桶/天,下降12%;天然气产量为265.72百万立方英尺/天,增长10%;总产量为82,805桶油当量/天,下降3%[78] - 2023年第二季度,合并后原油和凝析油产量为29,341桶/日,较第一季度的33,290桶/日下降约11.9%[198] - 2023年第二季度,合并后天然气产量为283.63百万立方英尺/日,较第一季度的247.61百万立方英尺/日增长约14.6%[198] - 2023年第二季度,合并后销售总量为83,889桶油当量/日,高于产量的83,152桶油当量/日[198][199] 公司财务资金相关情况 - 2023年Q2公司产生2.47亿美元运营资金流,投资1.67亿美元勘探与开发资本,产生8000万美元自由现金流,通过基础股息和股票回购向股东返还4000万美元;2023年上半年已宣布3300万美元股息并回购5400万美元普通股,共计返还8700万美元[32] - 2023年公司目标股东回报占自由现金流的25% - 30%,多数自由现金流用于减债直至净债务达到10亿美元目标,达成后将增加资本回报[32] - 2023年Q2末净债务略降至13亿美元,净债务与运营资金流比率为1.0倍[32] - 2023年第二季度销售额为47.1356亿美元,2022年同期为85.8844亿美元;2023年前六个月销售额为102.4054亿美元,2022年同期为166.9023亿美元[50] - 2023年第二季度自由现金流为8.0264亿美元,2022年同期为33.9748亿美元;2023年前六个月为17.8611亿美元,2022年同期为64.4272亿美元[53] - 截至2023年6月30日,调整后营运资金为 - 40.7315亿美元,截至2022年12月31日为 - 26.5111亿美元[54] - 2023年第二季度资本支出为16.6845亿美元,2022年同期为11.3153亿美元;2023年前六个月为32.1665亿美元,2022年同期为19.8497亿美元[55] - 2023年第二季度股息宣告为1.643亿美元,占运营资金流的7%;2022年同期为0.9913亿美元,占比2%;2023年前六个月为3.2656亿美元,占比7%;2022年同期为1.968亿美元,占比2%[57] - 2023年第二季度支出为19.5168亿美元,占运营资金流的79%;2022年同期为12.7366亿美元,占比28%;2023年前六个月为36.8768亿美元,占比74%;2022年同期为22.8797亿美元,占比27%[57] - 2023年第二季度收购净额为 - 0.9716亿美元,2022年同期为52.2223亿美元;2023年前六个月为24.2056亿美元,2022年同期为52.8935亿美元[60] - 截至2023年6月30日,净债务为132.11亿美元,截至2022年12月31日为134.4586亿美元[62] - 2023年第二季度运营活动现金流为17.3632亿美元,2022年同期为53.0364亿美元;2023年前六个月为56.2261亿美元,2022年同期为87.1417亿美元[53] - 2023年第二季度运营资金流为24.7109亿美元,2022年同期为45.2901亿美元;2023年前六个月为50.0276亿美元,2022年同期为84.2769亿美元[53] - 2023年第二季度净收益为1.27908亿美元(每股0.78美元),较2022年第二季度的3.62621亿美元(每股2.20美元)下降65%[78] - 2023年上半年净收益为5.08240亿美元,较2022年同期的6.46575亿美元下降21%;每股净收益为3.10美元,下降22%[78] - 2023年第二季度经营活动现金流为1.73632亿美元,较2022年第二季度的5.30364亿美元下降67%;上半年为5.62261亿美元,较2022年同期的8.71417亿美元下降36%[78] - 2023年第二季度自由现金流为0.80264亿美元,较2022年第二季度的3.39748亿美元下降76%;上半年为1.78611亿美元,较2022年同期的6.44272亿美元下降72%[78] - 2023年第二季度长期债务为9.13785亿美元,较2022年下降40%;净债务为13.21100亿美元,较2022年下降17%[78] - 2023年上半年自由现金流为1.786亿美元,较上年同期减少4.657亿美元[94] - 2023年第二季度资本支出为1.668亿美元,其中北美核心地区为1.357亿美元,国际核心地区为3110万美元[97] - 截至2023年6月30日,长期债务从2022年12月31日的11亿美元降至9亿美元,净债务维持在13亿美元[98] - 截至2023年6月30日,净债务与过去四个季度运营资金流的比率从2022年12月31日的0.8升至1.0[98] - 2023年第二季度销售额为2.2198亿美元,较2022年同期的4.40096亿美元有所下降[106] - 2023年Q2北美销售额为2.2198亿美元,2022年Q2为4.40096亿美元;2023年前6个月为5.18332亿美元,2022年前6个月为7.75689亿美元[109] - 2023年Q2国际销售额为2.49376亿美元,2022年Q2为4.18748亿美元;2023年前6个月为5.05722亿美元,2022年前6个月为8.93334亿美元[116] - 2023年Q2北美特许权使用费为2682.4万美元,2022年Q2为6607.5万美元;2023年前6个月为6832.3万美元,2022年前6个月为1.23338亿美元[112] - 2023年Q2国际特许权使用费为2016.9万美元,2022年Q2为1747.8万美元;2023年前6个月为4601.4万美元,2022年前6个月为3152.2万美元[116] - 2023年Q2北美运输费用为770.4万美元,2022年Q2为1134万美元;2023年前6个月为2088.5万美元,2022年前6个月为2108.1万美元[113] - 2023年Q2国际运输费用为1420.1万美元,2022年Q2为881.3万美元;2023年前6个月为2407万美元,2022年前6个月为1634.1万美元[116] - 2023年Q2北美运营费用为6011.6万美元,2022年Q2为6114.2万美元;2023年前6个月为1.36335亿美元,2022年前6个月为1.21994亿美元[114] - 2023年Q2国际运营费用为7663.3万美元,2022年Q2为5347.5万美元;2023年前6个月为1.37239亿美元,2022年前6个月为1.04806亿美元[116] - 2023年第二季度和上半年特许权使用费率分别为8.1%和9.1%,高于上年同期的4.2%和3.5%[122] - 2023年第二季度法国运输费用为8215万美元,德国为3409万美元,爱尔兰为2577万美元;上半年法国为1.4415亿美元,德国为6173万美元,爱尔兰为3482万美元,均高于上年同期[123] - 2023年第二季度澳大利亚运营费用为1.6415亿美元,法国为2.4756亿美元,荷兰为1.3691亿美元;上半年澳大利亚为3.1746亿美元,法国为4.1303亿美元,荷兰为2.6603亿美元,均高于上年同期[126] - 2023年第二季度销售额为4.71356亿美元,上年同期为8.58844亿美元;上半年为10.24054亿美元,上年同期为16.69023亿美元[128] - 2023年第二季度和上半年风利税费用分别为3480万美元和5620万美元,德国立法税率为33%,爱尔兰为75%[130] - 2023年第二季度公司确认衍生工具净未实现收益为1120万美元,上半年为1.039亿美元[135][136] - 2023年第二季度公司确认净未实现外汇收益为3510万美元,主要因美元高级票据未实现收益和欧元兑加元贬值1.8%;上半年为1960万美元,主要因美元高级票据未实现收益[138] - 2023年第二季度利息费用因债务水平降低而减少,上半年因固定利率债务比例增加和加元走弱而增加[137] - 2023年第二季度和上半年实现天然气套期保值收益,因商品价格低于执行价格[137] - 2023年第二季度每桶油当量的折耗与折旧费用为20.22美元,较上一可比期间的18.28美元有所增加;2023年前六个月每桶油当量的折耗与折旧费用为20.21美元,较上一可比期间的17.88美元有所增加[143][144] - 2023年前六个月,公司录得递延税项收回3690万美元,而去年同期为递延税项支出740万美元[147] - 截至2023年6月30日,公司净债务与过去四个季度运营资金流的比率为1.0,而2022年12月31日为0.8[154][157] - 截至2023年6月30日,公司净债务为13亿美元,与2022年12月31日持平[157] - 截至2023年6月30日,公司长期债务为9.13785亿美元,较2022年12月31日的10.81351亿美元有所减少[156][158] - 截至2023年6月30日,公司循环信贷额度为16亿美元,未提取金额为15.68715亿美元,该额度将于2027年5月28日到期[159] - 截至2023年6月30日,资产退休义务为10.333亿美元,较2022年12月31日的10.878亿美元有所下降[173] - 2023年6月30日信用利差为4.5%,与2022年12月31日持平,部分国家特定无风险利率有0.1%-0.2%的下降[173][174] - 2023年Q2公司销售总额为61.74美元/boe,实现套期保值收益为8.86美元/boe,运营净回值为43.66美元/boe,运营现金流为32.35美元/boe[188] - 2023年Q2钻井和开发资本支出为1.6407亿美元,2022年Q2为1.09488亿美元;2023年YTD为3.17398亿美元,2022年YTD为1.92329亿美元[195] - 2023年Q2资本支出为1.66845亿美元,2022年Q2为1.13153亿美元;2023年YTD为3.21665亿美元,2022年YTD为1.98497亿美元[195] - 2023年Q2收购净额为 - 0.09716亿美元,2022年Q2为5.22223亿美元;2023年YTD为2.42056亿美元,2022年YTD为5.28935亿美元[195] - 2023年Q2加拿大地区处置资产金额为0,2022年YTD为1.82152亿美元[195] - 北美地区Q3/22资金运营现金流为127,346,Q2/23为159,435[200] - 国际地区Q3/22资金运营现金流为99,377,Q2/23为123,893[200] - 合并数据中Q3/22资金运营现金流为452,901,Q2/23为253,167[200] - 北美地区Q3/22自由现金流为43,365,Q2/23为 - 8,377[200] - 国际地区Q3/
Vermilion Energy(VET) - 2023 Q1 - Quarterly Report
2023-05-04 22:20
公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司平均日产量为82,455桶油当量,产生2.53亿美元运营资金流和9800万美元自由现金流,向股东返还超4600万美元资本,第一季度末净债务为13.7亿美元,是过去12个月运营资金流的0.9倍[29] - 2023年第一季度销售额为55.2698亿美元,每桶油当量75.36美元;2022年第一季度销售额为81.0179亿美元,每桶油当量105.52美元[45] - 2023年第一季度经营活动现金流为3.88629亿美元,2022年第一季度为3.41053亿美元[48] - 2023年第一季度自由现金流为9834.7万美元,2022年第一季度为3.04524亿美元[48] - 截至2023年3月31日,调整后营运资金为 - 4.34566亿美元;截至2022年12月31日为 - 2.65111亿美元[49] - 2023年第一季度资本支出为1.5482亿美元,2022年第一季度为8534.4万美元[50] - 2023年第一季度股息宣告为1622.6万美元,占运营资金流的6%;2022年第一季度为976.7万美元,占比3%[52] - 2023年第一季度支出为1.736亿美元,占运营资金流的69%;2022年第一季度为1.01431亿美元,占比26%[52] - 2023年第一季度收购额为2.51772亿美元,2022年第一季度为671.2万美元[54] - 截至2023年3月31日,净债务为13.68029亿美元;截至2022年12月31日为13.44586亿美元[56] - 截至2023年3月31日,净债务与过去四个季度运营资金流的比率为0.9;截至2022年12月31日为0.8[56] - 2023年第一季度与2022年第一季度相比,原油和凝析油产量为33,291桶/日,下降10%;天然气液产量为7,896桶/日,下降5%;天然气产量为247.61百万立方英尺/日,增长1%;总产量为82,455桶油当量/日,下降4%[74] - 2023年第一季度与2022年第一季度相比,资金流为2.532亿美元,下降35%;每股资金流为1.56美元/基本股,下降35%;净收益为3.803亿美元,增长34%;每股净收益为2.34美元/基本股,增长34%[74] - 2023年第一季度与2022年第一季度相比,经营活动现金流为3.886亿美元,增长14%;自由现金流为0.983亿美元,下降68%;长期债务为0.9亿美元,下降32%[74] - 2023年第一季度资本支出为1.548亿美元,较2022年第一季度的8534.4万美元增长81%;收购支出为2.518亿美元;处置资产收入为1.822亿美元[74] - 截至2023年3月31日,长期债务降至0.9亿美元,净债务增至14亿美元,净债务与过去四个季度资金流的比率增至0.9[90] - 2023年第一季度公司总销售价格为75.36美元/桶油当量,2022年第一季度为105.52美元/桶油当量[179] - 2023年第一季度公司运营净回值为46.33美元/桶油当量,2022年第一季度为59.72美元/桶油当量[179] - 2023年第一季度公司运营资金流为34.52美元/桶油当量,2022年第一季度为50.79美元/桶油当量[179] - 2023年第一季度意外利润税特许权使用费支出为1480万美元(税后740万美元)[179] - 2023年第一季度资本支出和收购总计4.06592亿美元,2022年第一季度为9205.6万美元[184] - 2023年第一季度处置资产总计1.82152亿美元,2022年第一季度无处置[184] - 2023年第一季度合并总产量为82,455桶油当量/日,较上一季度的85,450桶油当量/日下降3.50%[185] - 2023年第一季度合并后原油和凝析油产量为33,290桶/日,较2022年第四季度的38,915桶/日下降14%[187] - 2023年第一季度合并后天然气产量为247.61百万立方英尺/日,较2022年第四季度的234.23百万立方英尺/日增长6%[187] - 2023年第一季度合并后销售总量为81,489桶油当量/日,较2022年第四季度的88,083桶油当量/日下降7%[188] - 2023年第一季度合并后原油和凝析油销售价格为98.62美元/桶[189] - 2023年第一季度合并后资金运营现金流为253,167[189] - 2023年第一季度合并后自由现金流为98,347[189] - 2023年第一季度合并后天然气销售价格为10.77美元/千立方英尺[189] - 2023年第一季度销售额为5.52698亿美元,每桶油当量75.36美元,2022年同期分别为8.10179亿美元和105.52美元[193] - 2023年第一季度资金运营现金流为2.53167亿美元,每桶油当量34.52美元,2022年同期分别为3.89868亿美元和50.79美元[193] - 2023年第一季度自由现金流为9834.7万美元,2022年同期为3.04524亿美元[197] - 2023年第一季度资本支出为1.5482亿美元,2022年同期为8534.4万美元[198] - 2023年第一季度派息为1.736亿美元,占资金运营现金流的69%,2022年同期分别为1.01431亿美元和26%[199] - 截至2023年3月31日的12个月,资本回报率为40%,2022年同期为22%[200] - 截至2023年3月31日,调整后营运资金为 - 4.34566亿美元,2022年12月31日为 - 2.65111亿美元[202] - 2023年第一季度收购额为2.51772亿美元,2022年同期为671.2万美元[203] - 截至2023年3月31日,净债务为13.68029亿美元,净债务与过去四个季度资金运营现金流的比率为0.9,2022年12月31日分别为13.44586亿美元和0.8[205] - 2023年第一季度摊薄后流通股为1.68874亿股,2022年同期为1.69797亿股[207] - 2023年第一季度石油和天然气销售收入为552,698千加元,2022年同期为810,179千加元,同比下降31.78%[214] - 2023年第一季度净利润为380,332千加元,2022年同期为283,954千加元,同比增长33.94%[214][216] - 2023年第一季度基本每股收益为2.34加元,2022年同期为1.75加元,同比增长33.71%[214] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量为388,629千加元,2022年同期为341,053千加元,同比增长13.95%[216] - 2023年第一季度投资活动使用的现金流量为108,695千加元,2022年同期为110,330千加元,同比下降1.48%[216] - 2023年第一季度融资活动使用的现金流量为194,189千加元,2022年同期为231,380千加元,同比下降16.07%[216] - 2023年第一季度末现金及现金等价物为99,844千加元,2022年同期为4,544千加元,同比增长2097.27%[216] - 2023年第一季度末股东资本为4,213,114千加元,2022年同期为4,254,731千加元,同比下降0.98%[217] - 2023年第一季度末累计其他综合收益为144,608千加元,2022年同期为 - 8,720千加元,同比增长1753.53%[217] - 2023年第一季度末总股东权益为3,779,651千加元,2022年同期为2,328,514千加元,同比增长62.32%[217] 公司产量相关情况 - 预计2023年第二季度平均日产量为84,000 - 86,000桶油当量,2023年年度产量指导为82,000 - 86,000桶油当量,资本预算为5.7亿美元保持不变[39] - 2023年公司产量指导为82,000 - 86,000桶油当量/日,勘探与开发资本支出指导为5.7亿美元,含暴利税的特许权使用费率指导为销售额的12 - 14%,现金税指导为税前资金流的6 - 8%,不含特许权使用费的暴利税指导为税前资金流的9 - 11%[68] - 2023年第一季度产量下降主要因澳大利亚计划外停产以及荷兰、法国和爱尔兰的自然减产,部分被加拿大因2022年年中收购的Mica Montney资产带来的产量增加所抵消[83] 公司业务布局与项目进展 - 2023年第一季度公司投资1.55亿美元用于勘探和开发资本,主要集中在加拿大冬季钻探活动[28] - 公司在德国计划于2023年第四季度钻探第一口井,推进深层天然气勘探和开发计划[38] - 公司澳大利亚Wandoo平台维护工作已完成超95%的检查,因气旋影响预计生产在第二季度大部分时间仍将停产[38] - 德国本季度钻了2口(净2.0口)、完井3口(净3.0口)并投产3口(净3.0口)轻质和中质原油井,计划于2023年第四季度钻第一口深井[107] - 荷兰2022年第四季度钻探的1口(净0.5口)常规天然气井完井并投产,2023年计划的2口(净1.0口)井中第一口(净0.5口)已钻完但未遇商业烃类,第二口(净0.5口)已开钻且初步结果良好,发现约10米气柱[107] - 澳大利亚Wandoo平台一季度按计划进行维护,已完成超95%的检查,4月初因气旋撤离平台致维护中断,预计二季度大部分时间停产[107] - 2023年3月31日,公司收购了Equinor Energy Ireland Limited,增加了Corrib天然气项目36.5%的权益,使公司在该项目的运营权益增至56.5%[144] - 2023年3月,公司出售了萨斯喀彻温省东南部的非核心资产,净收益为1.822亿美元,处置资产的账面价值为4.09亿美元,导致处置损失2.268亿美元[146] 公司股东相关情况 - 截至2023年,公司已回购220万股普通股,在现有正常课程发行人投标(NCIB)下共回购460万股,计划在2023年7月续签NCIB,预计2023年将25% - 30%的自由现金流返还给股东[30] - 公司2023年1月宣布将季度股息提高25%至每股0.10美元,自2023年第一季度分配起生效[160] - 截至2023年3月31日,股东资本余额为42.13114亿美元,股份数量为16226.1万股[161] - 2022年7月6日至2023年7月5日,公司可根据NCIB回购最多1607.6666万股普通股,已回购并注销460万股[162] - 2023年第一季度,公司根据NCIB回购160万股普通股,总代价为3000万美元[164] 公司套期保值情况 - 截至2023年5月3日,公司对2023年剩余时间预计净特许权使用费产量的15%进行了套期保值,其中欧洲天然气产量套期保值比例为49%,原油产量套期保值比例为0%,北美天然气产量套期保值比例为13% [40] 公司各业务线产量关键指标变化 - 2023年第一季度北美业务平均日产量为60,046桶油当量,较上一季度增长3% [32] - 2023年第一季度国际业务平均日产量为22,408桶油当量,较上一季度下降17% [37] - 公司不列颠哥伦比亚省最近两口井的初始30天平均日产量为1250桶油当量/井,其中轻质和中质原油占49%,天然气凝液占2%,页岩气占49% [27][41] - 2023年第一季度北美业务产量平均为60,046桶油当量/日,较上一季度增加3%[97][98] - 2023年第一季度国际业务产量平均为22,408桶油当量/日,较上一季度减少17%[106] - 2023年第一季度加拿大轻质和中质原油产量为16,674桶/日,较上一季度的17,448桶/日下降4.43%[185] - 2023年第一季度美国总产量为5,055桶油当量/日,较上一季度的5,779桶油当量/日下降12.53%[185] - 2023年第一季度法国轻质和中质原油产量为7,578桶/日,较上一季度的7,247桶/日增长4.57%[185] - 2023年第一季度荷兰总产量为4,910桶油当量/日,较上一季度的4,617桶油当量/日增长6.35%[185] - 2023年第一季度德国总产量为5
Vermilion Energy(VET) - 2023 Q1 - Earnings Call Transcript
2023-05-04 08:56
财务数据和关键指标变化 - 2022年公司产生创纪录的资金流16亿美元和创纪录的自由现金流11亿美元,同比分别增长78%和99%,年末净债务为13亿美元,净债务与资金流比率为0.8倍,为超10年以来最低杠杆 [39][40] - 2023年第一季度报告资金流2.53亿美元和自由现金流9800万美元,产量为82455桶油当量/天,较上一季度略有下降 [40] - 2023年第一季度回购160万股普通股,花费3000万美元,宣布每股现金股息0.1美元,共计1600万美元,本季度共向股东返还4600万美元,基础股息在2023年第一季度提高25%,自2022年第一季度以来提高67% [42] - 截至2023年已回购220万股普通股,在现有正常课程发行人投标(NCIB)下共回购460万股,计划在2023年7月续签NCIB,预计2023年根据大宗商品价格将25% - 30%的自由现金流返还给股东 [61] - 基于内部预测和4月24日的远期曲线,预计2023年资金流约为12亿美元,年末净债务约为11亿美元,2024年资金流将增至超14亿美元 [62][63] 各条业务线数据和关键指标变化 北美业务 - 2023年第一季度北美业务平均产量为60046桶油当量/天,较上一季度增长3%,主要因加拿大艾伯塔省、深盆地和蒙特尼资产的新产量 [43] - 钻探活动集中在加拿大,钻了7口井,包括3口曼维尔凝析油和富液气井、6口山地井和3口萨斯喀彻温省东南部的油井,深盆地井产量结果良好,蒙特尼开发持续改善,最近在不列颠哥伦比亚省土地上钻的两口蒙特尼井3月下旬投产,平均初始30天产量(IP30)约为1250桶油当量/天,每口井含液量51% [43] - 在美国参与了两口非运营的帕克曼井、一口非运营的尼奥布拉拉井和一口非运营的特纳井,并启动了一个由2口井组成的运营特纳项目 [44] 国际业务 - 2023年第一季度国际业务平均产量为22408桶油当量/天,较上一季度下降,主要因澳大利亚计划外停产,第一季度产量不包括3月31日收购的科里布36.5%权益带来的7500桶油当量/天 [45] - 本季度在德国和荷兰钻井,荷兰产量因新井投产较上一季度增加,法国产量因2022年下半年森林火灾相关停产结束后产量恢复而增加 [45] - 继续推进德国的深层天然气勘探和开发计划,预计2023年第四季度钻第一口井,澳大利亚万杜平台的维护工作进展顺利,但因天气延误,预计平台大部分时间将在第二季度离线 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注财务纪律,过去两年在资产优化和债务削减战略上取得重大进展,目前更注重整个资产基础的运营执行 [38][51] - 在美国将继续开发和扩大粉河盆地的特纳油藏,并测试包括尼奥布拉拉和帕克曼在内的新前景;在加拿大将继续发展和扩大战略蒙特尼资产,蒙特尼资产将是未来几年加拿大业务部门的主要重点,支撑长期资本回报 [52][53] - 2023年资本预算维持在5.7亿美元不变,生产指导维持在82000 - 86000桶油当量/天不变,资本分配优先事项不变,首要财务优先事项是减少债务和进一步加强资产负债表,在实现下一个债务目标10亿美元之前,将继续将大部分自由现金流用于债务削减,除基础股息外的大部分增量资本回报将以股票回购形式进行 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受益于欧洲天然气价格强劲,多元化资产基础提供全球大宗商品敞口和资本分配灵活性,运营专业知识有助于进入新盆地或地区 [38][48] - 管理层对蒙特尼资产的近期井结果感到鼓舞,预计随着开发进展将实现进一步改善,公司有足够库存维持目标产量水平超20年 [52][55] - 公司认为目前股票被大幅低估,对未来充满信心,相信有能力在2024年平衡进一步债务削减和增加股东回报 [61][63] 其他重要信息 - 公司2023年年度股东大会以虚拟形式举行,允许更广泛的股东参与,会议处理了多项事务,包括确定董事人数、选举董事、任命审计师、进行高管薪酬咨询投票以及提交2022年合并审计财务报表等,各项事务投票结果将于5月4日公布 [3][31] - 2022年96.6%的股东支持公司的高管薪酬咨询投票,两家领先的独立第三方代理咨询公司ISS和Glass Lewis均建议股东在本次会议上投票批准拟议的高管薪酬咨询投票 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。
Vermilion Energy(VET) - 2023 Q1 - Earnings Call Presentation
2023-05-04 06:49
业绩总结 - 2022年产生的FFO为16亿美元,同比增长78%[12] - FCF为11亿美元,同比增长99%[12] - 2022年净收益为13.13亿美元,同比增长14%[12] - 2023年第一季度FFO为2.53亿美元,FCF为9800万美元[14] 财务状况 - 净债务减少3亿美元,降幅为18%,至13亿美元[12] - 净债务与FFO比率降至0.8倍[12] - 2022年向股东返还的资本总额为1.18亿美元,占FCF的11%[12] - 第一季度回购160万普通股,支出3000万美元,现金分红为1600万美元,总计向股东返还4600万美元[14] - 2023年第一季度基础分红增加25%,自2022年第一季度以来累计增长67%[14] 生产与开发 - 第一季度生产受到澳大利亚意外停机的影响,北美生产平均为60,046 boe/d,环比增长3%[15] - 第一季度国际生产平均为22,408 boe/d,环比下降17%[19] - 2022年E&D资本支出为5.52亿美元,同比增长47%[12] - 阿尔伯塔06-05井的30天初始产量(IP30)比之前的阿尔伯塔井提高了40%[27] - 2023年生产指导范围为82,000至86,000 boe/d[30] 未来展望 - 预计在2023年下半年获得最后一项建设许可证[26] - 长期发展计划目标是建立28,000 boe/d的生产基础,未来大部分开发将在BC进行[26] - 2024年Montney开发将专注于BC,包括在16-28井上增加六口井[27] - 2023年勘探与开发资本支出预算为5.7亿美元[30] - 2023年现金税率预计为税前自由现金流的6%至8%[30] 股东回报策略 - 计划将2023年自由现金流的25%至30%分配给股东回报,主要用于基础股息和股票回购[33] 其他信息 - 所有财务数据均以加元为单位[44] - 未来的前瞻性声明基于当前的预期和假设,存在多种风险和不确定性[43] - 投资者应谨慎对待前瞻性声明,因其可能受到新信息和未来事件的影响[43]
Vermilion Energy(VET) - 2022 Q4 - Earnings Call Transcript
2023-03-10 01:22
Vermilion Energy Inc. (NYSE:VET) Q4 2022 Earnings Call Transcript March 9, 2023 11:00 AM ET Company Participants Dion Hatcher - President & Chief Executive Officer Lars Glemser - Vice President & Chief Financial Officer Bryce Kremnica - Vice President, North America Jenson Tan - Vice President, Business Development Conference Call Participants Amir Arif - ATB Capital Menno Hulshof - TD Cowen Josef Schachter - Schachter Energy Operator Please standby. We're about to begin. Good morning. My name is Jess, and ...