业绩总结 - 2022年公司产生的FFO为16亿美元，同比增长78%[2] - FCF为11亿美元，同比增长99%[2] - 2022年NPV（税后）为89亿美元，较上年增长36%[12] - 第四季度FFO为2.84亿美元，FCF为1.15亿美元，受临时欧洲暴利税影响[4] - 2022年公司净债务与FFO比率为0.8倍，预计2023年将降至0.3倍[21] 用户数据 - 2022年总生产量与2021年持平，北美和国际生产分别为57,571和27,616 boe/d[3] - 北美生产平均为58,499 boe/d，较上季度增长2%[7] - 国际生产平均为26,953 boe/d，较上季度下降1%[10] - 2023年第一季度生产预计为80,000 - 82,000桶油当量/日，较之前的87,000 - 91,000桶油当量/日有所下调[20] - 2023年生产指导修订为82,000 - 86,000桶油当量/日，反映了东南萨斯喀彻温省资产出售和澳大利亚的停产[20] 财务状况 - 净债务减少3亿美元，降幅为18%，至13亿美元[2] - 第四季度净债务减少6700万美元，降幅为5%，至13亿美元[4] - 2022年公司向股东返还1.18亿美元的资本，包括4600万美元的股息和7200万美元的股票回购，占FCF的11%[2] - 2022年2P储量增加9%，达到5.23亿桶油当量，FD&A成本为19.22美元/boe[12] 成本与税务 - 2023年运营成本指导下调至每桶油当量16.50 - 17.50美元，之前为17.50 - 18.50美元[20] - 2023年运输成本指导下调至每桶油当量2.75 - 3.25美元，之前为3.00 - 3.50美元[20] - 2023年临时意外税预计约为2亿加元，较之前的3亿加元有所减少[20] 市场展望 - 2022年WTI原油价格为94.23美元/桶，预计2023年为75.17美元/桶[21] - 2022年TTF天然气价格为48.37美元/百万英热单位，预计2023年为21.85美元/百万英热单位[21] 战略与计划 - 公司计划在2022年恢复季度分红并启动股票回购计划，以增加对股东的资本回报[24] - 通过出售东南萨斯喀彻温省的非核心资产，公司将解锁资本以加速债务减少和提高资本效率[24]

财务数据关键指标变化 - 2022年运营资金流（FFO）达创纪录的16亿美元（每股10.00美元），同比增长78%[3] - 2022年勘探与开发（E&D）资本支出为5.52亿美元，自由现金流（FCF）达创纪录的11亿美元（每股6.62美元），同比增长99%[3] - 2022年净收益为13亿美元（每股8.03美元），较上一年增长14%[6] - 2022年第四季度FFO为2.84亿美元（每股1.74美元），若不计临时欧洲暴利税，FFO将为5.07亿美元（每股3.11美元）[6] - 2022年第四季度E&D资本支出为1.69亿美元，FCF为1.15亿美元（每股0.70美元），若不计临时欧洲暴利税，FCF将为3.38亿美元（每股2.07美元），较上一季度增长4%[6] - 2022年公司净债务减少3亿美元，完成5亿美元战略收购，实现超1亿美元资本返还，年末净债务为13亿美元，杠杆率降至上年一半以下，股东总回报率超50%[24][25] - 2022年销售额为34.76394亿美元，每桶油当量111.95美元；2021年销售额为20.79761亿美元，每桶油当量66.81美元[54] - 2022年资金运营现金流为16.34865亿美元，每桶油当量52.65美元；2021年为9.19862亿美元，每桶油当量29.54美元[54] - 2022年净利润为13.13062亿美元；2021年为11.48696亿美元[54] - 2022年自由现金流为10.83048亿美元；2021年为5.45066亿美元[56] - 截至2022年12月31日，调整后营运资金为 - 2.65111亿美元；截至2021年12月31日为 - 0.09284亿美元[58] - 2022年资本支出为5.51817亿美元；2021年为3.74796亿美元[59] - 2022年派息为4576.9万美元，占资金运营现金流的3%；2022年总支出为6.351亿美元，占资金运营现金流的39%[61] - 2022年12月31日长期债务为10.81351亿美元，2021年12月31日为16.51569亿美元[64] - 2022年12月31日调整后营运资金为2.65111亿美元，2021年12月31日为0.09284亿美元[64] - 2022年12月31日净债务为13.44586亿美元，2021年12月31日为16.44786亿美元[64] - 2022年净债务与四个季度运营资金流比率为0.8，2021年为1.8[64] - 2022年第四季度宣布股息为1.3058亿美元，全年为4.5769亿美元，分别占运营资金流的5%和3%[66] - 2022年第四季度钻探和开发支出为15.7849亿美元，全年为52.8056亿美元；2021年第四季度为11.9002亿美元，全年为33.939亿美元[66] - 2022年第四季度勘探和评估支出为1.1456亿美元，全年为2.3761亿美元；2021年第四季度为2.6805亿美元，全年为3.5406亿美元[66] - 2022年第四季度资产报废义务结算金额为1.6508亿美元，全年为3.7514亿美元；2021年第四季度为1.3039亿美元，全年为2.8525亿美元[66] - 2022年第四季度支出为19.8871亿美元，全年为63.51亿美元，分别占运营资金流的70%和39%；2021年第四季度为15.8846亿美元，全年为40.3321亿美元，分别占运营资金流的49%和44%[66] 产量相关数据关键指标变化 - 2022年平均产量为85,187桶油当量/日，与2021年生产水平一致[6] - 2022年第四季度平均产量为85450桶油当量/日，较第三季度增长1%，全年平均产量为85187桶油当量/日，与2021年持平，该季度产生2.84亿美元资金流和1.15亿美元自由现金流[26] - 2023年生产指导调整为8.2万至8.6万桶油当量/日，资本预算维持在5.7亿美元不变[10] - 公司预计2023年3月31日完成Corrib收购，净现金支付约2亿美元，预计一年回本，增加约7000桶油当量/日欧洲天然气产量，将2023年生产指引修订为82000 - 86000桶油当量/日，资本预算维持5.7亿美元不变[31] - 2023年第一季度加拿大钻井计划开局良好，但澳大利亚维护停机将致公司产量降低，预计第一季度公司产量在80000 - 82000桶油当量/日[32] - 2022年第四季度北美业务平均产量为58499桶油当量/日，较上一季度增长2%；国际业务平均产量为26953桶油当量/日，较上一季度下降1%[35][37] 储量相关数据关键指标变化 - 总证实加可能（2P）储量较上一年增加9%，达到5.23亿桶油当量[6] - 2P储量税后净现值（折现率10%）较上一年增加36%，达到89亿美元（每股54.72美元）[6] - 2022年公司收购Leucrotta Exploration进入蒙特尼资源区，2022年证实加可能储量寿命指数增至16.8年，提高9%[28] - 2022年公司总证实加可能储量增至5.23亿桶油当量，增长9%，税后净现值增至89亿美元，增长36%，储量寿命指数增至16.8年，提高9%[39] - 截至2022年12月31日，1P储量北美地区为244,669mboe，国际地区为68,459mboe，总计313,128mboe；2P储量北美地区为412,045mboe，国际地区为110,745mboe，总计522,790mboe[43] 价格相关数据关键指标变化 - 2022年欧洲天然气价格强劲，平均近50美元/百万英热单位，夏季超120美元/百万英热单位，2023和2024年远期价格约20美元/百万英热单位，是加拿大和纽约商品交易所远期价格数倍[27] 公司业务交易相关 - 年末公司签署协议出售萨斯喀彻温省东南部资产，产量约5500桶油当量/日，现金对价2.25亿美元，预计2023年3月完成交易[30] 套期保值相关 - 截至2023年3月8日，公司已对2023年剩余时间预期净特许权使用费产量的15%进行套期保值，其中欧洲天然气产量套期保值比例为50%，原油产量为0%，北美天然气产量为13%[44] 公司人事变动 - 2023年3月7日起，Dion Hatcher晋升为公司总裁兼首席执行官，并被任命为董事会成员[45] 股东回报相关 - 2023年第一季度宣布每股0.10加元的季度现金股息，较上一季度股息增长25%[10] - 公司预计将最多25%自由现金流用于股东回报，2023年已回购110万股，累计回购350万股，2023年第一季度基础股息提高25%至每股0.1美元[34] 公司上市信息 - 公司在多伦多证券交易所和纽约证券交易所交易，股票代码为VET[71]

业绩总结 - Q3 2022的FFO创纪录为5.08亿美元，主要受益于欧洲天然气价格的强劲表现[5] - 自由现金流(FCF)为3.24亿美元，较上一季度下降5%，主要由于澳大利亚海上钻探项目[5] - 通过增持36.5%的Corrib股份，调整后的FFO和FCF分别为6.11亿美元和4.26亿美元[5] - Q3 2022向股东返还8500万美元，占自由现金流的26%[5] - 净债务较上一季度减少11%，降至14亿美元，净债务与FFO的比率为0.8倍，为十年来最低水平[5] 用户数据 - 国际生产平均为27,095桶油当量/日，较上一季度增长1%[28] - 北美生产平均为57,142桶油当量/日，较上一季度下降2%[34] 未来展望 - 预计2022年FFO（对冲后）为20亿美元，FCF（对冲后）为15亿美元[25] - 2022年生产指导为每日86,000至88,000桶油当量（不包括Corrib收购量）[40] - 预计2023年资本预算约为5.5亿美元[40] - 公司计划在2023年初发布2023年预算[40] 新产品和新技术研发 - Wandoo油田的两口海上钻井在前两个月内生产超过30万桶，产生约3000万美元的运营现金流[32] - 在德国的Vermilion土地上识别出多个大型天然气目标[40] 市场扩张和并购 - Corrib收购预计在2023年第一季度完成[40] 负面信息 - 自由现金流(FCF)较上一季度下降5%，主要由于澳大利亚海上钻探项目[5]

综合财务数据关键指标变化 - Q3 2022 产量为 84,237 桶油当量/天，与上一季度持平；季度资金流（FFO）达 5080 万美元，较上一季度增长 12%；资本支出增至 1840 万美元，自由现金流（FCF）为 3240 万美元；计入 Corrib 额外 36.5%股权后，FFO 和 FCF 分别为 6.11 亿美元和 4.26 亿美元[30] - Q3 2022 大部分自由现金用于偿债，净债务减少约 11%至 14 亿美元，债务与过去 12 个月 FFO 比率降至 0.8 倍，为十年来最低[31] - Q3 2022 宣布每股 0.08 加元的季度现金股息，较 Q2 2022 增长 33%；回购 230 万股，花费 720 万美元，占当前 NCIB 批准购买量的 14%；向股东返还 850 万美元，占 Q3 2022 FCF 的 26%[31][32] - 预计 2022 年底债务将超过 12 亿美元的目标，但仍低于杠杆目标；Q4 2022 暂停 NCIB 下的股票回购[33] - Q3 2022销售额为964,678百万美元，Q3 2021为538,530百万美元，YTD 2022为2,633,701百万美元，YTD 2021为1,313,846百万美元[45] - Q3 2022基金运营现金流为507,876百万美元，Q3 2021为262,696百万美元，YTD 2022为1,350,645百万美元，YTD 2021为597,689百万美元[45] - Q3 2022自由现金流为323,861百万美元，Q3 2021为196,246百万美元，2022为968,133百万美元，2021为368,700百万美元[47] - Q3 2022资本支出为184,015百万美元，Q3 2021为66,450百万美元，2022为382,512百万美元，2021为228,989百万美元[50] - 截至2022年9月30日，长期债务为1,409,507百万美元，调整后营运资本为22,212百万美元，净债务为1,412,052百万美元，净债务与四个季度滚动基金运营现金流比率为0.8；截至2021年12月31日，长期债务为1,651,569百万美元，调整后营运资本为9,284百万美元，净债务为1,644,786百万美元，净债务与四个季度滚动基金运营现金流比率为1.8[52] - Q3 2022股息宣告为13,031百万美元，占基金运营现金流的3%；YTD 2022股息宣告为32,711百万美元，占基金运营现金流的2%[55] - Q3 2022支出为207,432百万美元，占基金运营现金流的41%；YTD 2022支出为436,229百万美元，占基金运营现金流的32%[55] - Q3 2022钻井和开发成本为177,878百万美元，Q3 2021为63,173百万美元，YTD 2022为370,207百万美元，YTD 2021为220,388百万美元[47][50][55] - Q3 2022勘探和评估成本为6,137百万美元，Q3 2021为3,277百万美元，YTD 2022为12,305百万美元，YTD 2021为8,601百万美元[47][50][55] - Q3 2022资产退休义务结算为10,386百万美元，Q3 2021为5,142百万美元，YTD 2022为21,006百万美元，YTD 2021为15,486百万美元[47][55] - Q3 2022与Q3 2021相比，原油和凝析油产量37,315桶/日降4%，NGLs产量7,901桶/日降2%，天然气产量234.12百万立方英尺/日增3%，总产量84,237桶油当量/日降1%[70] - 2022年前三季度与2021年同期相比，原油和凝析油产量37,064桶/日降4%，NGLs产量8,117桶/日降2%，天然气产量239.51百万立方英尺/日增3%，总产量85,099桶油当量/日降1%[70] - Q3 2022与Q3 2021相比，运营资金流5.079亿美元增93%，每股运营资金流3.10美元增91%，净收益2.711亿美元（Q3 2021为净亏损1.471亿美元），每股净收益1.65美元（Q3 2021为 - 0.91美元）[70][77] - 2022年前三季度与2021年同期相比，运营资金流13.506亿美元增126%，每股运营资金流8.25美元增122%，净收益9.177亿美元增14%，每股净收益5.61美元增12%[70][81] - Q3 2022与Q3 2021相比，经营活动现金流4.476亿美元增112%，自由现金流3.239亿美元增65%，长期债务14.095亿美元降20%，净债务14.121亿美元降21%，资本支出1.840亿美元增177%，收购支出6220万美元[70][79] - 2022年前三季度与2021年同期相比，经营活动现金流13.190亿美元增126%，自由现金流9.681亿美元增163%，长期债务14.095亿美元降20%，净债务14.121亿美元降21%，资本支出3.825亿美元增67%，收购支出5.352亿美元[70][83] - Q3 2022综合平均产量84,237桶油当量/日较Q3 2021略降，荷兰、法国和美国产量因自然递减下降，德国和加拿大因收购增加，澳大利亚因新井投产增加[84] - 2022年前三季度综合平均产量85,099桶油当量/日较2021年同期略降，荷兰、加拿大、澳大利亚和爱尔兰产量因自然递减下降，德国和美国因2021年收购活动增加[85] - 截至2022年9月30日的九个月，经营活动现金流增至13.190亿美元，自由现金流增至9.681亿美元，长期债务降至14亿美元，净债务降至14亿美元，净债务与四个季度滚动运营资金流比率降至0.8 [89] - 2022年Q3与2021年Q3相比，加元计价的WTI和布伦特原油价格分别上涨35%和42%[90][93] - 2022年Q3与2021年Q3相比，以加元计价的与NBP和TTF挂钩的欧洲天然气价格在日前基础上分别上涨109%和266%，月前基础上分别上涨154%和268%[90][94] - 2022年Q3与2021年Q3相比，加元计价的AECO和NYMEX HH天然气价格分别上涨14%和112%[90][94] - 2022年Q3，欧洲天然气平均价格较AECO溢价58.23美元/千立方英尺，约35%的天然气产量受益于欧洲高价[94] - 截至2022年9月30日的三个月，加元兑欧元升值12%，兑美元贬值4%[90][95] - 2022年第三季度和前九个月，北美销售额在金额和单位基础上均有所增加，主要因产品价格上涨抵消产量微降影响[100] - 2022年第三季度和前九个月，北美特许权使用费在金额和单位基础上均增加，主要因商品价格上涨带动滑动比例特许权使用费增加[102] - 2022年第三季度和前九个月，特许权使用费占销售额的比例分别为17.7%和16.5%，较同期增加[102] - 2022年第三季度和前三季度销售额在金额和每桶油当量基础上均增加，主要因各业务部门实现价格上涨，但部分被多个业务部门销量下降抵消[107][108] - 2022年第三季度和前三季度特许权使用费在金额和每单位基础上均增加，主要因销售价格上涨和德国及中东欧特许权使用费率提高，部分被法国销量下降抵消[109][110] - 2022年第三季度和前三季度特许权使用费占销售额的比例分别为2.8%和3.3%，低于上年同期的4.4%和5.0%，主要因无特许权使用费业务部门销售额增加和法国RCDM特许权使用费影响[111] - 2022年第三季度和前三季度运输费用下降，主要因法国提货量减少，部分被德国2021年收购活动导致的产量和销量增加所抵消，每单位运输费用与上年同期基本持平[112] - 2022年第三季度运营费用在金额和每桶油当量基础上增加，主要因欧洲燃料和电力价格上涨，澳大利亚库存增加使成本递延部分抵消了增长[114] - 2022年第三季度销售额为9.64678亿美元，每桶油当量127.39美元，2021年同期为5.3853亿美元；2022年前九个月销售额为26.33701亿美元，每桶油当量114.76美元，2021年同期为13.13846亿美元[115] - 2022年第三季度利息费用为2445.5万美元，每桶油当量3.23美元，2021年同期为1869.9万美元；2022年前九个月利息费用为6035.2万美元，每桶油当量2.63美元，2021年同期为5679.6万美元，尽管债务水平降低，但因可变利率上升和固定利率债务比例增加而增长[115][118] - 2022年第三季度公司实现衍生品工具净未实现收益4380万美元，包括原油商品衍生品工具3750万美元、股票互换1900万美元等收益，部分被欧洲天然气商品衍生品工具3120万美元损失抵消[124] - 2022年前九个月公司实现衍生品工具净未实现损失890万美元，包括欧洲天然气商品衍生品工具6430万美元和北美天然气商品衍生品工具530万美元损失，部分被股票互换5140万美元等收益抵消[125] - 2022年第三季度公司净未实现外汇损失4490万美元，因2022年第三季度美元兑加元升值6.4%使高级无担保票据产生5660万美元损失等，部分被欧元兑加元贬值0.6%使公司间贷款产生2330万美元收益抵消[128] - 2022年前九个月公司净未实现外汇损失3710万美元，因2022年美元兑加元升值8.1%使高级无担保票据产生6620万美元损失等，部分被欧元兑加元贬值7.0%使公司间贷款产生4640万美元收益抵消[129] - 截至2022年9月30日，欧元兑加元每升值0.01美元，公司净收益将因外汇未实现损失减少730万美元；美元兑加元每升值0.01美元，公司净收益将因外汇未实现损失减少560万美元[130] - 2022年第三季度和前九个月，因2021年末资产弃置义务余额高于2020年，部分被欧元兑加元贬值抵消，增值费用较同期增加[131] - 2022年第三季度每桶油当量折耗与折旧为17.19美元，低于上年同期的21.25美元，主要因井下折旧和库存变动减少以及欧元兑加元贬值[134] - 2022年前9个月，公司每桶油当量的折耗和折旧为17.66美元，低于上年同期的18.24美元[135] - 2022年第三季度和前9个月，公司递延所得税费用分别为8460万美元和9200万美元，上年同期分别为递延所得税回收6220万美元和递延所得税费用1.725亿美元[139] - 2022年第一季度，公司在加拿大 - 萨斯喀彻温省和法国 - 尼奥科姆的现金产生单元出现减值转回迹象，记录了1.444亿美元（扣除4770万美元递延所得税费用）的减值转回[141] - 截至2022年9月30日，公司净债务与运营资金流的比率为0.8，目标是实现并维持该比率约为1.0[145] - 截至2022年9月30日，公司净债务降至14亿美元（2021年12月31日为16亿美元），主要因2022年偿还债务8.199亿美元，部分被收购借款、外汇损失和营运资金变动抵消[147] - 截至2022年9月30日，公司循环信贷安排总金额为16亿美元（2021年12月31日为21亿美元），已提取4.65153亿美元（2021年12月31日为12.73755亿美元），未使用额度为11.21495亿美元（2021年12月31日为8.1521亿美元）[149] - 2022年8月起，公司季度现金股息提高33%，从0.06美元增至0.08美元[160] - 2022年第三季度，公司根据正常课程发行人投标（NCIB）购买234万股普通股，总代价7170万美元，所购股份已注销[164] - 截至2022年9月30日，资产报废义务为8.552亿美元，相比2021年12月31日的10.006亿美元有所下降[165] - 2022年9月30日与2021年12月31日相比，信用利差从4.9%降至4.5%，加拿大、美国、法国等国特定无风险利率均有上升[166] - 截至2022年9月30日，纳入公司财务报表的Leucrotta Exploration Inc.非流动资产为6.34862亿美元，净收益为8200万美元[173] - 2022年第三季度钻探和开发资本支出为1.77878亿美元，2021年同期为6317.3万美元[186] - 2022年前三季度资本支出总计3.82512亿美元，2021年同期为2.28989亿美元[186] - 2022年前三季度收购总计5.35155亿美元，2021年同期为1.07332亿美元[186] - 2022年第三季度加拿大资本支出为8334.3万美元，2021年同期为2966万美元[186] - 2022年

Vermilion Energy Inc. (NYSE:VET) Q3 2022 Earnings Conference Call November 10, 2022 11:00 AM ET Company Participants Dion Hatcher - President Lars Glemser - Vice President & Chief Financial Officer Darcy Kerwin - Vice President, International HSE Bryce Kremnica - Vice President, North America Conference Call Participants Robert Mann - RBC Capital Markets Menno Hulshof - TD Securities Dennis Fong - CIBC World Markets Travis Wood - National Bank Financial Operator Good morning, afternoon, evening. My name is ...

业绩总结 - Q2 2022的FFO（资金流入）创纪录为4.53亿美元[5] - 在Corrib增持36.5%后，Q2 2022的FFO和FCF分别为5.39亿美元和4.25亿美元[5] - 净收益较上一季度增长28%，达到3.63亿美元[5] - 每股FFO为2.75美元，较上一季度增长15%[6] - 每股FCF为2.07美元，较上一季度增长10%[6] 财务状况 - 净债务为16亿美元，净债务与FFO的比率降至1.1倍，较上一季度的1.2倍下降8%[5][6] - 预计2022年下半年将返还高达25%的FCF，2023年将返还50%-75%的FCF[10][13] 产量数据 - 北美的日产量为58,027桶油当量（boe/d），较上一季度增长3%[6] - 国际日产量为26,840桶油当量（boe/d），较上一季度下降9%[6] - 国际资产贡献约占总产量的三分之一，几乎占到自由现金流（FCF）和资金流动（FFO）的一半[32] 资本支出与钻井计划 - Q2 2022的E&D资本支出为1.13亿美元，较Q1 2022增长33%[6] - 2022年资本支出预算增加10%至5.5亿加元，主要由于法国的火灾相关停工和澳大利亚的钻井延误[44] - 2022年年产量指导维持在86,000至88,000桶油当量（boe/d），不包括Corrib收购的产量[45] - 2022年末产量预测维持在95,000至100,000桶油当量（boe/d）[45] - 2022年国际钻井计划包括12口井（11.1口净井）[46] - 北美钻井计划包括68口井（58.7口净井）[46] - 公司在美国完成了4口（3.8口净井）计划中的6口Turner井的钻探[37] - 公司在第二季度成功完成了6口Montney井的钻探，现阶段专注于完井工作[36]

Vermilion Energy, Inc. (NYSE:VET) Q2 2022 Results Conference Call August 12, 2022 9:00 AM ET Company Participants Dion Hatcher - President Lars Glemser - Vice President and CFO Darcy Kerwin - Vice President, International and HSE Bryce Kremnica - Vice President, North America Jenson Tan - Vice President, Business Development Kyle Preston - Vice President of Investor Relations Conference Call Participants Menno Hulshof - TD Securities Greg Pardy - RBC Capital Markets Patrick OÂ'Rourke - ATB Capital Josef Sch ...

财务数据关键指标变化 - 2022年Q2基金运营现金流为4.53亿美元，较上一季度增长16%，经营活动现金流为5.3亿美元[32] - 2022年Q2勘探与开发资本支出为1.13亿美元，季度自由现金流为3.4亿美元，用于部分资助Leucrotta收购[32] - 完成Leucrotta收购后，2022年Q2净债务略增至16亿美元，但净债务与跟踪基金运营现金流比率降至1.1倍[32] - Corrib收购预计在第四季度完成，调整全年累计自由现金流后，预计现金支付在1 - 1.5亿美元之间[34] - 公司有望在2022年底实现12亿美元的债务目标[35] - 2022年Q2宣布每股0.06加元的季度现金股息，Q3季度现金股息提高33%至每股0.08加元，相当于每年0.32加元或约5300万美元[36] - 公司计划将年度现金股息支出限制在中期基金运营现金流的10%左右[36] - 根据资本返还分配网格，预计2022年下半年返还高达25%的自由现金流，2023年返还50% - 75%的自由现金流，并在2023年底将债务降至8.5亿美元[38] - 2022年7月初获批一项正常发行人投标，可购买多达1607.6666万股普通股，占2022年6月22日公众流通股的10%，已回购125万股，花费3500万美元[39] - 2022年Q2石油和天然气销售额为8.58844亿美元，Q1为8.10179亿美元，Q2 2021为4.07179亿美元[24] - 2022年Q2销售额为8.58844亿美元，每桶油当量111.55美元；2021年Q2销售额为4.07179亿美元[55] - 2022年Q2资金运营流为4.52901亿美元，每桶油当量58.82美元；2021年Q2为1.72942亿美元，每桶油当量22.04美元[55] - 2022年Q2自由现金流为3.39748亿美元，2021年Q2为0.93766亿美元；2022年为6.44272亿美元，2021年为1.72454亿美元[57] - 2022年Q2资本支出为1.13153亿美元，2021年Q2为0.79176亿美元；2022年为1.98497亿美元，2021年为1.62539亿美元[60] - 2022年第二季度股息为9913万美元，占运营资金流的2%；年初至今股息为19680万美元，占比2%[65] - 2022年第二季度支出为127366万美元，占运营资金流的28%；年初至今支出为228797万美元，占比27%[65] - 2022年第二季度与2021年同期相比，原油和凝析油产量下降4%，NGLs产量下降7%，天然气产量增长2%，总产量下降2%[80] - 2022年年初至今与2021年同期相比，原油和凝析油产量下降5%，NGLs产量下降2%，天然气产量增长3%，总产量下降1%[80] - 2022年第二季度运营资金流为452901万美元，较2021年同期增长162%；年初至今为842769万美元，增长152%[80] - 2022年第二季度净收益为362621万美元，较2021年同期下降20%；年初至今为646575万美元，下降32%[80] - 2022年第二季度自由现金流为339748万美元，较2021年同期增长262%；年初至今为644272万美元，增长274%[80] - 截至2022年6月30日，长期债务为1527217万美元，较2021年12月31日下降14%；净债务为1588668万美元，下降14%[62][80] - 2022年第二季度资本支出为113153万美元，较2021年同期增长43%；年初至今为198497万美元，增长22%[80] - 2022年Q2净收益为3.626亿美元（每股2.20美元），2021年Q2为4.513亿美元（每股2.79美元），同比下降[88] - 2022年Q2经营活动现金流为5.304亿美元，2021年Q2为2.534亿美元；2022年Q2运营资金流为4.529亿美元，2021年Q2为1.729亿美元，均同比增加[90] - 截至2022年6月30日的六个月净收益为6.466亿美元，2021年同期为9.512亿美元，同比下降[92] - 截至2022年6月30日的六个月经营活动现金流增至8.714亿美元，运营资金流增至8.428亿美元，同比分别增加4.989亿美元和5.078亿美元，主要因综合实现价格上涨115%[93] - 2022年Q2综合平均产量为84,868桶油当量/日，2021年Q2为86,335桶油当量/日，略有下降[94] - 截至2022年6月30日的六个月综合平均产量为85,537桶油当量/日，上年同期为86,306桶油当量/日，略有下降[95] - 2022年第二季度和上半年公司销售额分别为8.58844亿美元和16.69023亿美元，较2021年同期的4.07179亿美元和7.75316亿美元大幅增长[127] - 2022年第二季度和上半年公司运营资金流分别为4.52901亿美元和8.42769亿美元，较2021年同期的1.72942亿美元和3.34993亿美元显著增加[127] - 2022年第二季度和上半年公司净收益分别为3.62621亿美元和6.46575亿美元，较2021年同期的4.51274亿美元和9.51238亿美元有所下降[127] - 2022年第二季度和上半年公司一般及行政费用分别为1.5691亿美元和2.9911亿美元，较2021年同期的1.1432亿美元和2.3162亿美元增加[127] - 2022年第二季度公司确认衍生工具净未实现收益1.681亿美元，其中欧洲天然气、原油、北美天然气和美元兑加元外汇掉期分别实现未实现收益1.095亿、0.309亿、0.091亿和0.252亿美元，股权掉期未实现损失0.066亿美元[136] - 2022年上半年公司确认衍生工具净未实现损失0.527亿美元，其中欧洲天然气、原油、北美天然气和美元兑加元外汇掉期分别产生未实现损失0.331亿、0.318亿、0.081亿和0.121亿美元，股权掉期未实现收益0.324亿美元[137] - 2022年第二季度公司确认净未实现外汇损失0.323亿美元，主要由于美元借款未实现损失0.384亿美元和高级无担保票据未实现损失0.151亿美元，因欧元兑加元贬值2.8%，公司内部贷款实现未实现收益0.233亿美元[140] - 2022年上半年公司确认净未实现外汇收益0.079亿美元，主要由于欧元兑加元贬值6.4%，公司内部贷款实现未实现收益0.221亿美元，因美元兑加元升值1.6%，高级无担保票据产生未实现损失0.097亿美元[141] - 2022年第二季度每桶油当量的折耗和折旧为18.28美元，低于上年同期的19.09美元，主要由于勘探和评估减记及井下折旧减少以及欧元兑加元贬值[146] - 2022年上半年每桶油当量的折耗和折旧为17.88美元，高于上年同期的16.69美元，主要由于2022年第一季度和2021年全年减值转回导致可折耗基数增加以及2021年末记录的资产弃置义务资产增加[147] - 2022年第二季度和上半年公司分别记录递延所得税费用6350万美元和740万美元，上年同期分别为6350万美元和2.348亿美元[151] - 2022年第一季度，公司在加拿大萨斯喀彻温和法国尼奥科姆的现金产生单元出现减值转回迹象，记录减值转回1.444亿美元（扣除递延所得税费用4770万美元）[153] - 截至2022年6月30日，公司净债务与运营资金流的比率为1.1，净债务略降至16亿美元，主要由于2022年偿还债务6.331亿美元，部分被为资助收购和营运资金变动而进行的借款所抵消[157][159] - 截至2022年6月30日，公司的循环信贷安排总金额为16亿美元，已提取6.39927亿美元，未使用额度为9.51889亿美元，该安排到期日延长至2026年5月29日[161] - 截至2022年6月30日，循环信贷安排的合并总债务与合并EBITDA之比为0.93，合并优先债务与合并EBITDA之比为0.39，合并EBITDA与合并利息支出之比为24.50；2021年12月31日相应比例分别为1.61、1.24、14.78[162] - 2022年第一季度公司宣布固定季度股息计划，8月宣布季度现金股息提高33%，从0.06美元增至0.08美元[171] - 截至2022年6月30日，股东资本股份数量为165,222千股，金额为43.00274亿美元；2021年12月31日相应数据为162,261千股、42.41773亿美元[172] - 2022年7月4日，多伦多证券交易所批准公司正常发行人收购要约，可购买最多1607.6666万股普通股，占已发行普通股约10%，收购期限为2022年7月6日至2023年7月5日，二季度后公司已购买125万股，总价3500万美元[173][174] - 截至2022年6月30日，资产退休义务为7.212亿美元，2021年12月31日为10.006亿美元，主要因特定国家无风险利率和信用调整无风险利率从4.9%升至5.7%，部分被欧元兑加元贬值抵消[175] - 2022年6月30日与2021年12月31日相比，信用利差从4.9%升至5.7%，加拿大、美国等国家特定无风险利率均有上升[177] - 截至2022年6月30日，Leucrotta Exploration Inc.非流动资产为6.10322亿美元，非流动负债为0.99331亿美元，净资产为5.05194亿美元；上半年收入为0.9919亿美元，净利润为0.5667亿美元[182] - 截至2022年6月30日，公司未采用任何新会计公告[183] - 2022年第二季度公司总销售价格为111.55美元/桶油当量，2022年年初至今为108.54美元/桶油当量，2021年第二季度为51.93美元/桶油当量，2021年年初至今为50.60美元/桶油当量[190] - 2022年第二季度公司运营净回值为72.57美元/桶油当量，2022年年初至今为66.15美元/桶油当量，2021年第二季度为25.90美元/桶油当量，2021年年初至今为25.74美元/桶油当量[190] - 2022年第二季度公司运营资金流为58.82美元/桶油当量，2022年年初至今为54.81美元/桶油当量，2021年第二季度为22.04美元/桶油当量，2021年年初至今为21.85美元/桶油当量[190] - 2022年Q3，公司买入3100桶Dated Brent原油，平均价格64.52美元；卖出3100桶，平均价格89.32美元[193] - 2022年Q3，公司买入6000桶WTI原油，平均价格61.86美元；卖出6000桶，平均价格87.96美元[193] - 2022年Q4，公司买入3142千立方英尺AECO天然气，平均价格3.69加元；卖出3142千立方英尺，平均价格7.70加元[193] - 2022年Q3，公司买入59000千立方英尺NYMEX Henry Hub天然气，平均价格3.42美元；卖出59000千立方英尺，平均价格5.15美元[193] - 2022年Q3，公司买入23339千立方英尺NBP天然气，平均价格8.85欧元；卖出23339千立方英尺，平均价格12.67欧元[193] - 2022年Q3，公司买入14126千立方英尺TTF天然气，平均价格27.34欧元；卖出14126千立方英尺，平均价格37.81欧元[193] - 2022年Q2，公司钻井和开发资本支出为1.09488亿美元，2021年Q2为7770.3万美元[194] - 2022年Q2，公司收购支出为5.22223亿美元，2021年Q2为1251.9万美元[194] - 2022年YTD，公司加拿大地区资本支出为8.0377亿美元，2021年YTD为7.4531亿美元[194] - 2022年YTD，公司加拿大地区收购支出为5.25059亿美元，2021年YTD为358万美元[194] - 2022年Q2摊薄后流通股为1.70969亿股，2021年Q2为1.68903亿股[206] - 2022年Q2销售额为8.58844亿美元，2021年Q2为4.07179亿美元；2022年年初至今销售额为16.69023亿美元，2021年为7.75316亿美元[208] - 2022年Q2运营资金流为4.52901亿美元，2021年Q2为1.72942亿美元；2022年年初至今为8.42769亿美元，2021年为3.34993亿美元[208]

业绩总结 - 2021年平均生产量为85,408 boe/d，处于指导范围的高端（84,500至85,500 boe/d）[24] - 2021年财务运营现金流（FFO）为920百万美元，同比增长83%；自由现金流（FCF）为545百万美元，同比增长304%[24] - 2022年第一季度平均生产量为86,213 boe/d，超出初始指导范围（83,000至85,000 boe/d）[36] - 第一季度财务运营现金流（FFO）为390百万美元，环比增长21%；自由现金流（FCF）为305百万美元，环比增长73%[36] - 2022年预计未对冲的FFO为22亿美元，预计未对冲的FCF为18亿美元[50] 财务状况 - 净债务减少365百万美元至16亿美元，净债务与FFO比率降至1.8倍[24] - 2022年预计的净债务为11亿美元，债务与FFO比率为0.5倍[49] - 2022年预计的净债务与FFO比率为5.0倍[1] - 公司在2022年预测的自由现金流收益率平均为18%[81] - 公司在2022年预测的EV/DACF平均为3.1倍[82] 资本支出与收购 - 2022年勘探与开发（E&D）资本预算为5亿美元，其中北美290百万美元，国际210百万美元[31] - 收购Leucrotta Exploration的总现金对价为4.77亿美元，预计年自由现金流超过2亿美元[43] - 收购Corrib的36.5%权益将使运营所有权增至56.5%，预计2022年生产量约为7,700 boe/d，预计自由现金流约为4亿美元[41] - 公司在2022年战略收购超过12亿美元，未发行股权以避免稀释股东[46] 市场展望 - 2022年年产量指导为86,000至88,000 boe/d，预计2022年末产量为95,000至100,000 boe/d[31] - 公司预计2022年运营净回报平均为50.99美元/桶[64] - 每增加1美元/桶的油价，预计将带来约1600万美元的未对冲FFO增量[59] - 公司预计2022年将实现目标杠杆，专注于资产负债表的强度和资本回报[89] 新产品与技术 - 公司通过Corrib收购增加了欧洲天然气的优质曝光，并提高了自由现金流[89] - 公司在可持续发展和ESG表现方面处于行业领先地位，获得了多家ESG机构的高排名[89] 负面信息 - 公司在2022年预测的Brent油价为103.21美元/桶，WTI油价为98.23美元/桶[51] - 欧洲天然气的前期价格在2022年约为每百万英热单位40加元，2023年约为32加元[62] - 公司在2022年预测的TTF天然气价格为每百万英热单位40.44美元，NBP价格为每百万英热单位34.69美元[1]

2022年第一季度整体财务数据关键指标 - 2022年第一季度石油和天然气销售额为8.10179亿美元，经营活动现金流为3.41053亿美元，运营资金流为3.89868亿美元[21] - 2022年第一季度销售额为8.10179亿美元，2021年第一季度为3.68137亿美元[51] - 2022年第一季度资金运营现金流为3.89868亿美元，2021年第一季度为1.62051亿美元[51] - 2022年第一季度自由现金流为3.04524亿美元，2021年第一季度为0.78688亿美元[53] - 2022年第一季度资本支出为8534.4万美元，2021年第一季度为8336.3万美元[56] - 截至2022年3月31日，净债务为13.65014亿美元，截至2021年12月31日为16.44786亿美元[58] - 2022年第一季度股息占资金运营现金流的3%，派息占比为26%；2021年第一季度派息占比为56%[61] - Q1 2022运营资金流3.899亿美元，同比增141%；每股运营资金流2.40美元，同比增135%[77] - Q1 2022净收益2.84亿美元，同比降43%；每股净收益1.75美元，同比降44%[77] - Q1 2022经营活动现金流3.411亿美元，同比增186%；自由现金流3.045亿美元，同比增287%[77] - Q1 2022资本支出8534.4万美元，同比增2%；收购支出671.2万美元[77] - Q1 2022经营活动现金流因综合实现价格上涨115%增至3.411亿美元[91] - Q1 2022自由现金流因运营资金流增加增至3.045亿美元[91] - 截至2022年3月31日，净债务与过去四个季度运营资金流之比降至1.2，2021年12月31日为1.8[91] - 2022年第一季度，加元计价的WTI和布伦特原油价格同比分别上涨63%和66%[94] - 2022年第一季度，与NBP和TTF挂钩的欧洲天然气价格同比分别上涨338%和381%，AECO和Nymex HH天然气价格同比分别上涨51%和84%[95] - 截至2022年3月31日的三个月，加元兑欧元升值7%，兑美元汇率持平[96] - 2022年第一季度销售额为8.10179亿美元，每桶油当量105.52美元，2021年同期为3.68137亿美元，每桶油当量49.20美元；资金运营现金流为3.89868亿美元，每桶油当量50.79美元，2021年同期为1.62051亿美元，每桶油当量21.66美元；净收益为2.83954亿美元，2021年同期为4.99964亿美元[120] - 2022年第一季度一般和行政费用增加，主要因收购和信息技术成本提高[122] - 2022年第一季度利息费用减少，主要因平均提款余额降低和循环信贷额度定价网格水平降低[123] - 2022年第一季度PRRT增加，主要因澳大利亚销售额增加；公司所得税增加，主要因2022年大宗商品价格上涨使应税收入增加[124] - 2022年第一季度公司确认衍生工具净未实现损失2.208亿美元，包括欧洲天然气衍生工具未实现损失1.426亿美元、原油衍生工具未实现损失6260万美元、北美天然气衍生工具未实现损失1730万美元、美元兑加元外汇掉期未实现损失3730万美元，部分被股权掉期未实现收益3900万美元抵消[130] - 2022年第一季度公司确认外汇净未实现收益4010万美元，主要因循环信贷额度美元借款未实现收益3920万美元和高级无担保票据未实现收益5400万美元，部分被欧元兑加元贬值导致的公司间贷款未实现损失2000万美元抵消，美元兑加元在2022年第一季度贬值1.4%，欧元兑加元贬值3.7%[132][133] - 2022年第一季度折耗和折旧费用每桶油当量为17.48美元，高于2021年同期的14.17美元，主要因2021年减值转回和资产弃置义务资产增加[138] - 2022年第一季度公司记录递延税项回收5610万美元，2021年同期为递延税项费用1.712亿美元，主要因爱尔兰非到期税损池确认，部分被减值转回的递延税项抵消[141] - 截至2022年3月31日，公司净债务与运营资金流比率为1.2，长期目标是维持在约1.0[146][147] - 2022年第一季度末净债务降至14亿美元，2021年12月31日为16亿美元，主要因季度内3.045亿美元自由现金流偿还2.266亿美元债务[148] - 2022年3月31日，长期债务为13.80568亿美元，2021年12月31日为16.51569亿美元[148][149] - 截至2022年3月31日，循环信贷安排总金额为21亿美元，已提取10.07984亿美元，未使用额度为10.80582亿美元[150] - 2022年第一季度公司宣布按季度派息，首笔季度股息为每股0.06美元，于4月18日支付[158] - 截至2022年3月31日，股东资本为42.54731亿美元，较2021年12月31日增加[159] - 截至2022年3月31日，资产退休义务为10.199亿美元，2021年12月31日为10.006亿美元，主要因信用调整无风险利率从4.9%降至4.0%[160] - 2022年Q1公司总销售价格为105.52美元/桶油当量，2021年Q1为49.20美元/桶油当量，同比增长114.47%[173] - 2022年Q1公司运营净回值为59.72美元/桶油当量，2021年Q1为25.58美元/桶油当量，同比增长133.46%[173] - 2022年Q1公司运营现金流为50.79美元/桶油当量，2021年Q1为21.66美元/桶油当量，同比增长134.49%[173] - 2022年Q1公司实现套期保值（损失）收益为 - 18.78美元/桶油当量，2021年Q1为 - 3.43美元/桶油当量，亏损扩大[173] - 2022年Q1公司特许权使用费为 - 9.29美元/桶油当量，2021年Q1为 - 4.87美元/桶油当量，费用增加[173] - 2022年Q1公司运输费用为 - 2.25美元/桶油当量，2021年Q1为 - 2.27美元/桶油当量，基本持平[173] - 2022年第一季度，公司资本支出和收购总计9.2056亿美元，2021年同期为8.3756亿美元[177] - 2022年第一季度，公司钻探和开发支出8.2841亿美元，2021年同期为7.9512亿美元[177] - 2022年第一季度，公司收购支出6712万美元，2021年同期为393万美元[177] - 2022年第一季度，公司在加拿大的资本支出为4.9528亿美元，2021年同期为5.4321亿美元[177] - 2022年第一季度原油和凝析油销售价格为120.23美元/桶，2021年第一季度为71.09美元/桶[183] - 2022年第一季度天然气销售价格为17.41美元/千立方英尺，2021年第一季度为5.51美元/千立方英尺[183] - 2022年第一季度销售价格为105.52美元/桶油当量，2021年第一季度为49.20美元/桶油当量[183] - 2022年第一季度运营资金流为389,868美元，2021年第一季度为162,051美元[183] - 2022年第一季度自由现金流为304,524美元，2021年第一季度为78,688美元[184] - 2022年第一季度钻探和开发成本为82,841美元，2021年第一季度为79,512美元[188] - 2022年第一季度勘探和评估成本为2,503美元，2021年第一季度为3,851美元[188] - 2022年第一季度资本支出为85,344美元，2021年第一季度为83,363美元[188] - 2022年第一季度末流通股数量为162,784千股，2021年第一季度为159,349千股[190] - 2022年第一季度摊薄流通股数量为169,797千股，2021年第一季度为166,018千股[190] - 2022年第一季度销售额为8.10179亿美元，2021年第一季度为3.68137亿美元[192] - 2022年第一季度运营资金流为3.89868亿美元，2021年第一季度为1.62051亿美元[192][194] - 2022年第一季度自由现金流为3.04524亿美元，2021年第一季度为0.78688亿美元[194] - 2022年第一季度支出为1.01431亿美元，占运营资金流的26%；2021年第一季度支出为0.90386亿美元，占运营资金流的56%[201] - 截至2022年3月31日，调整后营运资金为 - 0.3679亿美元；截至2021年12月31日为0.09284亿美元[198] - 2022年第一季度净利润为2.83954亿美元，2021年第一季度为4.99964亿美元[192][205] - 截至2022年3月31日，总资产为61.99143亿美元；截至2021年12月31日为59.05323亿美元[203] - 截至2022年3月31日，总负债为38.70629亿美元；截至2021年12月31日为38.39178亿美元[203] - 2022年12个月资本回报率为22%，2021年为11%[202] - 2022年第一季度基本每股收益为1.75美元，摊薄后每股收益为1.69美元；2021年第一季度基本每股收益为3.15美元，摊薄后每股收益为3.10美元[205] - 2022年第一季度净收益为283,954千加元，2021年同期为499,964千加元[206] - 2022年第一季度经营活动现金流为341,053千加元，2021年同期为119,147千加元[206] - 2022年第一季度投资活动使用现金流为110,330千加元，2021年同期为74,659千加元[206] - 2022年第一季度融资活动使用现金流为231,380千加元，2021年同期为47,206千加元[206] - 2022年第一季度末现金及现金等价物为4,544千加元，2021年同期为3,603千加元[206] - 2022年第一季度末股东权益总额为2,328,514千加元，2021年同期为1,410,603千加元[207] - 2022年第一季度外部客户收入为786,602千加元，2021年同期为375,455千加元[207] - 2022年第一季度运营资金流为389,868千加元，2021年同期为162,051千加元[217] - 2022年第一季度现金流量套期和净投资套期分别确认累计损失120万加元和40万加元，将在2025年高级无担保票据到期时计入净收益[211] - 2022年第一季度钻井和开发支出为82,841千加元，2021年同期为79,512千加元[206][217] - 2022年1月1日资本资产余额为4,824,195[219] - 2022年第一季度收购金额为6,712[219] - 2022年第一季度新增金额为82,841[219] - 2022年第一季度使用权资产增加218[219] - 2022年第一季度减值转回金额为192,094[219] - 2022年第一季度折耗和折旧为(131,617)[219] - 2022年第一季度资产弃置义务变动为33,698[219] - 2022年第一季度外汇变动为(60,766)[219] - 2022年3月31日资本资产余额为4,947,375[219] - 公司记录了1.444亿美元（扣除4770万美元递延所得税费用）的减值转回，使用的税后折现率为12.0%[219] 2022年第一季度产量相关数据 - 2022年第一季度原油和凝析油平均日产量为37090桶，天然气平均日产量为24469万立方英尺，总产量为86213桶油当量/日，较上一季度增长2%[21][31] - 2022年第二季度钻探计划开局良好，但由于计划内的检修活动和Leucrotta收购贡献有限，预计产量低于第一季度，但在83000 - 85000桶油当量/日的初始指导范围内[37][38] - 2022年第一季度北美业务平均产量为56598桶油当量/日，较上一季度增加2%；国际