The most oversold stocks in the financial sector presents an opportunity to buy into undervalued companies.The RSI is a momentum indicator, which compares a stock’s strength on days when prices go up to its strength on days when prices go down. When compared to a stock’s price action, it can give traders a better sense of how a stock may perform in the short term. An asset is typically considered oversold when the RSI is below 30, according to Benzinga Pro.Here's the latest list of major oversold players in ...

Key Takeaways Wall Street eyes defensive stocks as September has historically delivered market declines.Concerns include tariff legality, Fed independence challenges, and rate cut uncertainty.AIZ, HAS, MOS, VIRT and HLI offer growth, dividends, and low volatility profiles.Wall Street has maintained its bull run in 2025 after an impressive rally in the last two years. U.S. stock markets ended August on a solid note. Year to date, the broad-market index — the S&P 500 — recorded 20 all-time highs, of which fiv ...

Investors interested in Financial - Miscellaneous Services stocks are likely familiar with Virtu Financial (VIRT) and Brookfield Asset Management (BAM) . But which of these two companies is the best option for those looking for undervalued stocks? Let's take a closer look.The best way to find great value stocks is to pair a strong Zacks Rank with an impressive grade in the Value category of our Style Scores system. The proven Zacks Rank puts an emphasis on earnings estimates and estimate revisions, while ou ...

美国股市近期表现 - 美国股市近期经历大幅波动 受蓝筹科技公司强劲季度业绩推动创下历史新高 同时因通胀担忧大幅下跌 [1] - 劳动力市场稳定和非农生产率提高显示美国经济基本面稳健 但市场仍等待关键通胀数据公布以获取未来降息的明确信号 [1] 动量投资策略 - 动量投资策略遵循"趋势为王"原则 通过买入上涨股票并期待其继续上涨获利 利用市场趋势延续性和均值回归前的时间差 [3] - 该策略长期具备超额收益能力 但趋势识别难度较高 需结合长期价格动量和短期回调机会 [4] 动量股票筛选标准 - 52周价格涨幅前50名 确保选择过去一年稳定上涨的股票 [5] - 从上述股票中筛选近1周表现最差的10只 捕捉短期回调机会 [6] - 要求Zacks评级为1级(强力买入) 动量风格评分B级以上 当前股价高于5美元 市值前3000名 20日平均成交量超过10万股 [7][8] 重点动量股票分析 Carpenter Technology(CRS) - 主营特种合金生产 包括钛合金 粉末金属和不锈钢 在增材制造用合金领域处于领先地位 [9] - 过去一年股价上涨78.4% 但近一周下跌1.8% 动量评分B级 [9] Virtu Financial(VIRT) - 提供金融执行服务和数据分析 业务覆盖全球50多个国家的多种资产类别 [10] - 过去一年股价上涨45.9% 近一周下跌3.2% 动量评分B级 [10] Root(ROOT) - 美国保险服务提供商 通过数据科技提供个性化车险和租房保险 其应用程序下载量超过1500万次 [11] - 过去一年股价大涨89.3% 但近一周大幅回调26.3% 动量评分B级 [11] 研究工具推荐 - Research Wizard提供2周免费试用 可获取完整股票清单并测试自定义投资策略 [12] - 该工具操作简便 语言通俗 支持用户输入经济报告数据生成投资建议 [13]

Revenues from commissions, net and technology services rose 22% year over year to $153.9 million. The metric beat the Zacks Consensus Estimate and our model estimate of $144.1 million. Interest and dividend income of $128.4 million increased 19.9% year over year and beat the consensus mark and our estimate of $109.4 million. Adjusted EBITDA was $369.4 million, which climbed 69.8% year over year and came higher than our estimate of $234.2 million. Adjusted EBITDA margin improved 860 basis points year over ye ...

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2025年第二季度公司总收入为9.99573亿美元，同比增长44.2%；2025年上半年总收入为18.37442亿美元，同比增长37.6%[244][246] - 2025年第二季度公司净利润为2.92976亿美元，同比增长128.7%；2025年上半年净利润为4.82611亿美元，同比增长101.6%[246] - 2025年第二季度GAAP净利润率为29.3%，同比提升10.8个百分点；2025年上半年GAAP净利润率为26.3%，同比提升8.4个百分点[246] - 2025年第二季度基本每股收益为1.65美元，同比增长132.4%；2025年上半年基本每股收益为2.74美元，同比增长110.8%[248] - 2025年第二季度调整后净收入为2.441亿美元，同比增长80.5%（2024年同期为1.353亿美元）[277] - 2025年第二季度调整后每股收益为1.53美元，同比增长84.3%（2024年同期为0.83美元）[277] - 2025年上半年净收入为4.826亿美元，同比增长101.6%（2024年同期为2.394亿美元）[277] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2025年第二季度员工薪酬及工资税支出1.36181亿美元，同比增长28.8%[246] - 2025年第二季度经纪、交易所和清算费用净额为2.021亿美元，同比增长34.0%[275] - 2025年第二季度利息和股息支出为1.652亿美元，同比增长33.6%[275] - 运营费用增长21.4%，从2024年的5.376亿美元增至2025年的6.526亿美元[289] - 经纪及订单流支付费用增长34.0%，从2024年的1.508亿美元增至2025年的2.021亿美元[290] - 员工薪酬及工资税增长28.9%，从2024年的1.057亿美元增至2025年的1.362亿美元[292] - 营业费用增长21.7%至12.667亿美元，主要受经纪佣金（增长45.9%至4.24亿美元）和员工薪酬（增长23.7%至2.555亿美元）推动[311][312][314] - 利息及股息支出增长18.7%至2.965亿美元，与证券借贷交易增加相关[316] 业务线表现（市场做市业务） - 公司市场做市业务覆盖25,000种金融工具，涉及250个交易场所及40个国家[230] - 市场波动性增加可能导致买卖价差扩大，提升做市业务单位名义交易收益率[231] - 2025年第二季度市场做市业务收入7.86593亿美元，同比增长38.1%[244] - 2025年第二季度市场做市业务调整后净交易收入为4.515亿美元，同比增长58.1%（2024年同期为2.856亿美元）[281] - 2025年上半年市场做市业务调整后净交易收入为8.335亿美元，同比增长49.0%（2024年同期为5.592亿美元）[281] - 做市业务总营收从2024年的5.697亿美元增长38.1%至2025年的7.865亿美元[284] - 净交易收入同比增长53.1%，从2024年的4.263亿美元增至2025年的6.527亿美元[284][288] 业务线表现（执行服务业务） - 执行服务业务通过算法交易、机构销售及POSIT等平台提供全球多资产执行服务[232] - 2025年第二季度执行服务业务收入2.14488亿美元，同比增长68.8%[244] - 2025年第二季度执行服务业务调整后净交易收入为1.163亿美元，同比增长16.8%（2024年同期为9952万美元）[281] - 2025年上半年执行服务业务调整后净交易收入为2.314亿美元，同比增长20.1%（2024年同期为1.927亿美元）[281] 其他财务数据（债务和融资） - 信贷协议修订后，公司获得12.45亿美元B-1类定期贷款，利率为SOFR+2.75%或基准利率+1.75%[235][236] - 2025年2月19日信贷协议再次修订，B-2类定期贷款利率降至SOFR+2.5%或基准利率+1.5%[237][238] - 公司信贷循环额度从2.5亿美元增至3亿美元，期限延长三年[235] - 公司完成发行5亿美元7.50%优先担保第一留置权票据，2031年到期，年利率7.50%，每半年付息一次[240] - 截至2025年6月30日，公司当前定期贷款未偿还金额为12.45亿美元[351] - 公司于2024年6月21日发行5亿美元7.50%优先担保第一留置权票据，2031年到期[352] 其他财务数据（现金流和流动性） - 2025年上半年经营活动净现金流为7770万美元，较2024年同期的9540万美元下降18.5%[362][363] - 2025年上半年投资活动净现金流出1.138亿美元，较2024年同期的3.644亿美元减少68.8%[362][364] - 2025年上半年融资活动净现金流出2.078亿美元，主要用于偿还12.45亿美元长期借款和2.544亿美元股东分红[362][365] - 截至2025年6月30日，股票回购计划剩余额度为3.237亿美元，累计已回购53.3百万股，总金额13.963亿美元[367] - 预计未来12个月流动性需求将通过运营现金流、现有信贷额度满足，重点关注交易保证金需求[328][330] 管理层讨论和指引 - 公司修订2015年管理层激励计划，增加至33,500,000股A类普通股，并将到期日延长至2035年6月2日[241] - 公司根据税收应收协议需向TRA Parties支付现金税收节省的85%，自身保留15%[331] - 预计未来15年每年向TRA Parties支付金额在10万美元至2210万美元之间[331] - 2017年2月至2025年6月期间已向TRA Parties支付总额1.348亿美元[331] 风险管理 - 公司使用浮动转固定利率互换协议管理长期债务的利率风险，并通过外汇远期合约对冲非美国业务的汇率风险[407] - 公司每日监控外汇现金头寸，必要时进行对冲以降低汇率波动对整体现金状况的影响[402] - 公司通过专有风险模型量化客户做市活动的投资组合风险，并由高级管理层监控[400] - 公司采用压力测试计算单因素和多因素冲击下的潜在损失，包括历史事件和假设情景[404] - 公司对经纪商和清算组织的交易对手信用风险进行定期评估，以限制潜在损失[409] 外汇和衍生工具 - 2025年6月30日止六个月的非美元货币收入占总收入的16.9%，2024年同期为18.7%[411] - 假设美元贬值10%，2025年和2024年同期总收入将分别减少3110万美元和2500万美元[411] - 公司主要货币折算风险涉及欧元、英镑和加元计价的子公司净投资[412] - 公司使用期货、远期合约、互换和交易所交易期权等衍生金融工具管理市场风险[413] - 期货合约通过交易所执行，每日进行现金结算，通常由中央清算所作为对手方[414] - 远期合约、期权和互换的信用风险限于未实现市场估值收益[414]

财报表现 - 季度每股收益1.53美元 超出市场预期1.36美元 同比增长84.3% [1] - 季度营收5.6772亿美元 超出市场预期9.35% 同比增长47.4% [2] - 连续四个季度均超市场预期 [2] 股价表现 - 年初至今股价上涨23.4% 跑赢标普500指数8.3%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为1级(强力买入) [6] 行业比较 - 所属金融-综合服务行业在250多个Zacks行业中排名前36% [8] - 同行业公司XP Inc预计季度每股收益0.43美元 同比增长10.3% [9] - XP Inc预计季度营收8.3473亿美元 同比增长3.1% [9] 未来预期 - 下季度市场预期每股收益0.88美元 营收4.0631亿美元 [7] - 本财年市场预期每股收益4.52美元 营收18.5亿美元 [7]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后净交易收入达5.68亿美元 日均920万美元 创近期新高 [10][11] - 调整后EPS为1.53美元 同比增长83% [11][25] - 调整后EBITDA利润率达65% 为近年最高水平 [23][25] - 公司回购6600万美元股票 年初至今累计回购1.35亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 做市业务贡献4.51亿美元收入 执行服务业务贡献1.16亿美元 [11] - ETF大宗交易业务创纪录季度表现 占日均收入的15% [11][12] - 数字资产业务表现优异 覆盖更多代币和资产类别 [12][14] - 期权做市业务表现强劲 [12] - 执行服务业务连续两季度日均收入达190万美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 股票TCV环比增长17% 若剔除低价股则增长12% [13] - 名义美国股票交易量环比增长9% [13] - 欧洲ETF大宗交易业务持续扩张 [12] - 全球数字资产业务覆盖更多市场和交易品种 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重点发展跨资产类别产品 包括固定收益、外汇和期权 [15] - 数字资产成为重要增长机会 机构需求持续增加 [18][19] - 监管环境向有利方向发展 包括稳定币立法和加密市场结构法案 [19] - 通证化创造新产品需求 与公司24/7做市优势契合 [19] - 探索延长交易时间机会 为全球投资者提供更便捷市场接入 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场波动源于关税、经济政策和整体不确定性 [10] - 零售参与度保持高位 高于疫情后基准水平 [12] - 数字资产机构需求持续增长 [18] - 通证化可能为非美国投资者提供美国市场接入新途径 [72][73] - 隔夜交易仍处于早期阶段 但潜力巨大 [106][109] 其他重要信息 - CEO Douglas Cifu宣布将于年底退休 [20] - CTO Aaron Simons将接任CEO职位 [22] - 公司拥有超过20亿美元交易资本 并有额外流动性来源 [24] - 资产负债表保持稳健 债务与LTM EBITDA比率为1.5倍 [26] 问答环节所有的提问和回答 关于领导层过渡 - 新CEO Aaron Simons的背景介绍 包括其在公司20年的任职经历和技术专长 [28][29][30] - 过渡计划已准备多年 确保业务连续性 [33][34] - 管理层团队全力支持新CEO [35][36] 关于订单保护规则潜在废除 - 可能减少连接过多交易场所的固定成本 [42][43] - 预计将采用类似加拿大的市场占有率门槛模式 [41] - 总体上对公司影响中性偏正面 [44] 关于对冲基金业务可能性 - 曾考虑但优先发展现有业务 [47][48] - 需要平衡基础设施和潜在利益冲突 [47] - 新管理层可能重新评估此机会 [49][50] 关于并购策略 - 过去五年优先回购股票 累计回购14亿美元 [58] - 将继续评估并购机会与股票回购的资本配置 [59][60] - 关注能带来技术杠杆和时机的交易 [57] 关于数字资产机会 - 稳定币法案带来新机遇 特别是法币与稳定币转换 [65][66] - 公司已建立24/7全球数字资产做市能力 [67][68] - 新聘高管加强数字资产业务 [69] 关于通证化股票 - 主要面向非美国投资者 [72][73] - 需要与现有监管框架协调 [71] - 可能扩大美国资产全球需求 [74][75] 关于执行服务业务 - 已建立跨资产类别产品能力 [81][83] - 通过整合三家公司业务形成竞争优势 [80] - 市场占有率增长是未来重点 [86] 关于隔夜交易 - 目前主要由零售驱动 [93][97] - 机构参与需要更多流动性和规范化 [107][109] - 公司具备全球基础设施优势 [96] 关于通证化股票交易量 - 仍处于非常早期阶段 [114] - 主要经纪商将确保最佳执行 [112] - 为非美国投资者提供美国市场新渠道 [113][115]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后净交易收入达5.68亿美元 日均920万美元 调整后每股收益1.53美元 均为近期高点 [10] - 调整后EBITDA利润率达到65% 为近年最高水平 [21] - 现金运营费用1.98亿美元 薪酬比率19%(含现金)和23%(含股票) [21] - 季度回购6600万美元股票 年初至今回购1.35亿美元 累计回购14亿美元 [22] - 债务与过去12个月调整后EBITDA比率为1.5倍 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 做市业务贡献4.51亿美元 执行服务业务贡献1.16亿美元 [10] - 增长计划创历史新高 日均130万美元 占总调整后净交易收入的15% [10] - ETF大宗交易业务表现强劲 受解放日和关税消息推动 [10] - 数字资产业务扩展至更多代币和资产类别 表现优异 [10][13] - 期权做市业务同样表现突出 [10] - 零售参与度保持高位 605执行份额和报价价差美元价值创近期新高 [11] - 机构业务Virtu执行服务(VES)创近期新高 连续两季度日均约190万美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 股票TCV环比增长17% 若排除低价股则增长12% 名义美国股票交易量环比增长9% [12] - 欧洲ETF大宗交易业务持续扩展 [10] - 数字资产业务覆盖全球更多市场和品种 包括期货、现货、永续期货和ETF [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 将Triton等产品转化为多资产类别产品 满足客户固定收益、外汇和期权需求 [14] - 通过交叉销售、渗透新客户类别、推出VTS等服务实现增长 [15] - 看好隔夜股票交易、数字资产和监管环境改善三大趋势 [15][16][17] - 数字资产被视为重要增长机会 机构需求持续增长 [16] - 稳定币立法和加密市场结构法案等监管进展对公司有利 [17] - 代币化创造需要流动性和订单路由的新产品 契合公司24/7做市优势 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场动荡源于关税、经济政策和普遍波动 [9] - 零售参与度保持疫情后高位 形成积极背景 [15] - 加密货币市场参与度提升将增加对流动性和价格发现的需求 [17] - 公司处于有利位置 满足银行、场所、经纪商和机构客户需求 [18] - 预计VES业务有望通过周期实现日均200万美元的稳定增长 [13] 其他重要信息 - CEO Doug Siegel宣布退休 现任CTO Aaron Simons将接任 [18][20] - 领导层过渡已准备5-6年 确保连续性 [31][33] - 公司拥有超过20亿美元交易资本 并有额外流动性来源缓冲 [22] 问答环节所有的提问和回答 关于领导层过渡 - Aaron Simons被描述为"公司最聪明的人" 自2008年公司初创期就加入 参与过所有业务环节 [28][29] - 过渡已准备多年 现任高管团队完全支持这一决定 [34][35] 关于订单保护规则潜在废除 - 公司持中立态度 可能类似加拿大模式 要求交易所达到最低市场份额才能有保护报价 [39] - 预计将减少连接低市场份额场所的固定成本 对公司中性至略微正面 [43] 关于运营对冲基金的可能性 - 曾考虑过但需平衡基础设施和冲突管理 [46] - 与公司风险厌恶和轻资本文化可能存在差异 但新任CEO可能会重新评估 [47][49] 关于并购机会 - 公司优先考虑股票回购 过去5年回购相当于20%流通股 [57] - 将继续评估所有机会 但需优于回购股票的资本回报 [58][59] 关于稳定币和加密机会 - 稳定币将促进数字资产采用 增加对流动性提供者的需求 [65] - 公司已建立24/7全球服务能力 覆盖多种加密产品 [67][68] - 新聘高管将加强该业务发展 [69] 关于代币化股票 - 主要面向海外客户获取美国市场敞口 [72] - 公司擅长提供流动性和创建/赎回机制 [74] - 需确保不规避美国监管框架 [73] 关于执行服务业务 - 已整合三大业务 建立跨资产一流产品 [79][81] - 通过做市商流动性提供差异化服务 [83] - 增长取决于钱包市场份额和交叉销售 [84] 关于隔夜交易 - 目前99%为零售驱动 [94][104] - 机构采用需更多流动性和正规化 [105] - 公司具备全球基础设施优势 [93] 关于代币化美国股票交易 - 主要扩大非美国客户对美国市场的访问 [109] - 公司作为可信赖的流动性提供者处于有利位置 [110] - 仍处于早期阶段 但增长潜力大 [111]

业绩总结 - 2025年第二季度的调整后每股收益（Adj. EPS）为1.53美元，同比增长17%[6] - 调整后净交易收入（Adj. NTI）为5.68亿美元，较去年同期增长50%[7] - 调整后息税折旧摊销前利润（Adj. EBITDA）为3.69亿美元，较去年同期增长70%[7] - 调整后EBITDA利润率为65%，较去年同期提高9个百分点[7] - 2023年公司净收入为5.35亿美元，较2022年增长102.95%[40] - 2023年公司调整后的净交易收入为15.98亿美元，较2022年增长32.4%[42] - 2023年公司每股调整后收益为3.55美元，较2022年增长93.5%[42] 用户数据 - 每日平均调整后净交易收入（Adj. NTI/day）为920万美元，较去年同期增长50%[5] - 市场做市业务的调整后净交易收入为4.51亿美元，同比增长61%[7] - 执行服务的调整后净交易收入为1.16亿美元，同比增长19%[7] 未来展望 - 2024年预计调整后的净交易收入为1598百万美元，较2023年增长32%[43] - 2024年第二季度的调整后净交易收入为385百万美元，较2023年第二季度增长12.5%[43] - 2024年调整后的现金运营费用预计为679百万美元，较2023年增长10.4%[45] 股票回购 - 2025年第二季度回购了170万股股票，回购总额为6600万美元[6] - 累计回购的股票总数为5400万股，回购金额达到14.2亿美元，占总流通股的19.5%[6] - 2024年第一季度的累计回购股份占总股份的19.2%[38] 负债与财务状况 - 2025年第二季度的长期债务为17.69亿美元，债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为1.5倍[7] - 截至2023年12月31日，公司总资产为144.66亿美元，较2022年增长8.34%[39] - 2023年公司总负债为130.61亿美元，较2022年增长46.5%[39] 其他信息 - 2024年第二季度的佣金和技术服务净收入为126百万美元，较2023年第二季度增长0.8%[43] - 2024年第二季度的调整后现金运营费用为168百万美元，较2023年第二季度增长3.6%[45] - 2023年公司员工薪酬及工资税支出为4.35亿美元，较2022年增长10.4%[40]