公司评级与投资机会 - Virtu Financial (VIRT) 的 Zacks 评级被上调至 2（买入），主要反映了盈利预期的上升趋势 [1] - Zacks 评级系统基于公司盈利预期的变化，通过跟踪卖方分析师的 EPS 估计来形成共识 [1] - 盈利预期的变化被证明与股票短期价格走势高度相关，机构投资者通常根据盈利预期调整估值模型 [3] - Virtu Financial 的盈利预期改善表明其基本面业务有所提升，投资者可能因此推动股价上涨 [4] Zacks 评级系统 - Zacks 评级系统利用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五类，从 1（强力买入）到 5（强力卖出） [6] - Zacks Rank 1 的股票自 1988 年以来平均年回报率为 +25% [6] - Zacks 评级系统在任何时间点对其覆盖的 4000 多只股票保持“买入”和“卖出”评级的平衡，仅有前 5% 的股票获得“强力买入”评级 [8] - Virtu Financial 的 Zacks Rank 2 评级使其进入 Zacks 覆盖股票的前 20%，表明其盈利预期修订表现优异 [9] Virtu Financial 的盈利预期 - 截至 2024 年 12 月的财年，Virtu Financial 预计每股收益为 2.96 美元，较去年同期增长 60.9% [7] - 过去三个月，Virtu Financial 的 Zacks 共识估计增长了 18.8% [7] 盈利预期修订与投资决策 - 盈利预期修订趋势与股票短期走势之间的强相关性使得跟踪这些修订对投资决策具有重要价值 [5] - Zacks 评级系统通过有效利用盈利预期修订的力量，为投资者提供了一种可靠的股票评级工具 [5]

公司比较 - Virtu Financial (VIRT) 和 Blackstone Inc. (BX) 是金融-杂项服务行业中投资者熟悉的两家公司 [1] - VIRT 的 Zacks 排名为 2 (买入)，而 BX 的 Zacks 排名为 3 (持有)，表明 VIRT 的盈利预测修正活动更为积极 [3] - VIRT 的远期市盈率 (P/E) 为 10.69，而 BX 的远期市盈率为 34.90 [5] - VIRT 的 PEG 比率为 0.41，BX 的 PEG 比率为 1.36 [5] - VIRT 的市净率 (P/B) 为 3.45，BX 的市净率为 6.46 [6] - VIRT 的价值评分为 A，BX 的价值评分为 D [6] 估值指标 - 价值评分系统通过市盈率 (P/E)、市销率 (P/S)、盈利收益率、每股现金流等多种关键指标来识别被低估的公司 [4] - VIRT 的估值指标显示其当前股价水平可能被低估 [5][6] 盈利前景 - VIRT 的盈利前景正在改善，使其在 Zacks 排名模型中脱颖而出 [7] - 基于估值指标，VIRT 目前可能是更优的价值投资选择 [7]

投资策略 - Zacks Rank系统通过关注盈利预测和预测修订来寻找赢家股票 [1] - 价值投资策略旨在识别被市场低估的公司 价值投资者依赖关键估值指标的传统分析来寻找被低估的股票 [2] - Zacks开发的Style Scores系统突出具有特定特征的股票 例如价值投资者会对"Value"类别中获得高分的股票感兴趣 当与高Zacks Rank配对时 "A"级价值股票是市场上最强的价值股票之一 [3] Virtu Financial (VIRT)估值分析 - VIRT目前持有Zacks Rank 2 (买入)和价值等级A 当前市盈率(P/E)为10.92 而其行业平均市盈率为14.17 过去12个月VIRT的远期市盈率最高为11.49 最低为6.99 中位数为8.88 [4] - VIRT的PEG比率为0.42 该指标考虑了公司的预期盈利增长率 行业平均PEG为0.95 过去一年VIRT的PEG最高为5.04 最低为0.36 中位数为0.43 [5] - VIRT的市现率(P/CF)为8.23 该指标关注公司的经营现金流 行业平均P/CF为13.91 过去一年VIRT的P/CF最高为8.24 最低为5.18 中位数为6.39 [6] 投资结论 - 上述数据显示VIRT目前可能被低估 考虑到其盈利前景的强度 VIRT是市场上最强的价值股票之一 [7]

Virtu Financial, Inc. (VIRT) announced that it connected its Triton Valor execution management system (EMS) directly to the Tokyo Stock Exchange's CONNEQTOR platform. This integration will allow VIRT's clients to trade exchange-traded funds (ETFs) directly through CONNEQTOR, enhancing their ability to access liquidity, execute trades, and optimize trading workflows for Japanese ETFs.Triton is an EMS designed for trading across multiple asset classes, including equities, ETFs, futures, options, foreign excha ...

Zacks Premium 服务 - Zacks Premium 提供多种工具帮助投资者更自信地投资 包括每日更新的 Zacks Rank 和 Zacks Industry Rank 完整访问 Zacks 1 Rank List 股票研究报告和高级股票筛选器 [1] - Zacks Premium 还包括 Zacks Style Scores 的访问权限 [2] Zacks Style Scores - Zacks Style Scores 是一套独特的指南 根据三种流行的投资类型对股票进行评级 作为 Zacks Rank 的补充指标 帮助投资者选择在未来 30 天内最有可能跑赢市场的证券 [3] - 每只股票根据其价值 增长和动量特征被分配 A B C D 或 F 的评级 评级越高 股票表现越好的可能性越大 [4] - Style Scores 分为四个类别 价值评分 增长评分 动量评分和 VGM 评分 [4][5][6] 价值评分 - 价值评分利用 P/E PEG Price/Sales Price/Cash Flow 等比率帮助挑选最具吸引力和折扣的股票 [4] 增长评分 - 增长评分分析预测和历史收益 销售额和现金流等特征 以找到具有可持续增长潜力的股票 [5] 动量评分 - 动量评分利用一周价格变化和月度收益估计百分比变化等因素 帮助确定购买高动量股票的有利时机 [5] VGM 评分 - VGM 评分是三种评分的组合 用于评估股票在价值 增长和动量方面的综合表现 [6] Zacks Rank 与 Style Scores 的结合 - Zacks Rank 是一种专有的股票评级模型 利用收益估计修订来帮助构建成功的投资组合 [7] - 自 1988 年以来 Zacks Rank 1 (强力买入) 股票的平均年回报率为 +25.41% 超过标普 500 指数的两倍 [8] - 在任何给定时间 有超过 200 家公司被评为强力买入 另有 600 家公司被评为买入 [8] - 为了最大化回报 投资者应选择 Zacks Rank 1 或 2 且 Style Scores 为 A 或 B 的股票 [10] - 即使股票的 Style Scores 为 A 或 B 但如果其 Zacks Rank 为 4 (卖出) 或 5 (强力卖出) 其股价仍有可能下跌 [11] Virtu Financial (VIRT) 案例分析 - Virtu Financial 是一家总部位于纽约的领先金融服务公司 利用尖端技术为客户提供执行服务 数据 分析和连接产品 并为全球市场提供流动性 [12] - VIRT 的 Zacks Rank 为 3 (持有) VGM 评分为 A 价值评分为 A 得益于其 10.52 的远期市盈率 [13] - 过去 60 天内 六位分析师上调了对 VIRT 2024 财年的收益估计 Zacks 共识估计增加了 0.48 美元至每股 2.96 美元 VIRT 的平均收益惊喜为 9.9% [13] - 凭借稳健的 Zacks Rank 和顶级的价值和 VGM 评分 VIRT 应成为投资者的关注对象 [14]

Zacks Premium服务 - Zacks Premium提供每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank，以及完整的Zacks 1 Rank List、股票研究报告和高级股票筛选工具，帮助投资者找到值得买入、卖出和当前最热门的行业股票 [1] Zacks Focus List - Zacks Focus List是一个包含50只股票的长期投资组合，旨在为长期投资者提供一个起点，并且所有入选股票预计在未来12个月内表现优于市场 [3] - 每只入选股票都附带完整的Zacks分析师报告，解释其入选原因及长期投资价值 [4] - 2020年，Focus List的年化收益率为13.85%，而同期标普500的收益率为9.38% 自1996年2月1日至2021年3月31日，Focus List的累计回报率为2,519.23%，而标普500的累计回报率为854.95% [5] Focus List选股方法论 - Focus List的选股基于盈利预测修正的力量，盈利预测来自跟踪上市公司的经纪分析师，分析师与公司管理层合作分析可能影响未来盈利的因素 [6] - 盈利预测修正对投资者至关重要，因为股票价格会对修正做出反应，买入盈利预测上升的股票可能带来丰厚回报 [7][10] - Zacks Rank利用季度盈利预期的变化帮助投资者构建成功的投资组合，其四大因素包括一致性、幅度、上行空间和意外 [8] - Focus List的股票从Zacks Rank为1（强力买入）或2（买入）的公司中精选，每只新加入的股票都具备分析师一致看好的盈利预期 [9] Virtu Financial (VIRT)案例 - Virtu Financial是一家总部位于纽约的领先金融服务公司，利用尖端技术为客户提供执行服务、数据、分析和连接产品，并为全球市场提供流动性 [11] - 2023年7月31日，VIRT以每股18.90美元的价格加入Focus List，截至报告时股价上涨64.71%至31.13美元，Zacks Rank为3（持有） [12] - 过去60天内，6位分析师上调了VIRT 2024财年的盈利预测，Zacks共识预测增加了0.48美元至2.96美元，VIRT的平均盈利意外为9.9%，预计当前财年盈利增长60.9% [12] Zacks Premium的其他功能 - Zacks Premium提供强大的研究、工具和分析，包括Zacks 1 Rank List、股票研究报告、Zacks Earnings ESP筛选器和高级筛选器等，帮助投资者快速识别买入、持有和卖出的股票，并瞄准当前最热门的行业 [13]

公司表现与市场相关性 - Virtu Financial 的股价自上次分析以来上涨了65%，而同期标普500指数仅上涨14% [1] - Virtu 的主要收入来源是市场做市和交易执行服务，约25%的美国个人投资者订单通过其市场做市部门处理 [2] - 公司的收入与市场条件密切相关，尤其是交易量（volume）和波动性（volatility） [5][6] - 2022年，Virtu 的股价与波动性指数（VIX）的相关性出现异常，导致股价大幅下跌，但2023年相关性恢复 [7][8] 业务模式与收入结构 - Virtu 的收入主要分为三部分：交易收入（来自买卖价差）、利息和股息收入（来自持有的证券）、佣金和技术服务收入（来自交易佣金和订单匹配） [2] - 市场做市部门对市场条件高度敏感，而执行服务部门则相对稳定，后者在不利市场条件下为公司提供安全垫 [3][4] - 执行服务部门的调整后净交易利润率稳定在约80%，而市场做市部门的利润率在有利市场条件下可达80%，平均约为60% [4] 股东回报与资本管理 - Virtu 通过股票回购和股息向股东提供高资本回报，自2021年以来已回购近三分之一的流通普通股 [11] - 公司连续近十年每季度派发每股0.24美元的股息，当前股息收益率为4.28%，高于无风险利率 [11] - 在缺乏有利市场条件时，公司通过股息和回购为投资者提供回报 [12] 估值与增长前景 - Virtu 的估值模型难以通过传统的现金流折现法进行，因其市场做市业务导致现金流波动较大 [14][15] - 使用税前利润和非控股权益作为现金流的代理指标，并排除营运资本的影响，以更准确地反映公司的现金生成能力 [15] - 尽管股价近期上涨，Virtu 仍被低估，预计其内在价值有约75%的上升空间 [16][19] 行业与市场环境 - Virtu 的业务表现与市场交易量和波动性高度相关，尤其是在市场剧烈波动时表现突出 [9][12] - 当前货币市场基金处于历史高位，资金可能在未来回流至股市，从而推动交易量和波动性，为 Virtu 创造更多机会 [9][10] - 尽管当前市场条件不佳，Virtu 仍保持较高的运营利润率，并在未来市场条件改善时有望进一步增长 [10][18]

公司概况 - Virtu Financial 是一家总部位于纽约的领先金融服务公司 市值达48亿美元 [1] - 公司业务多元化 受益于利息和股息收入的增长 [1] 业务表现 - 做市业务收入强劲 交易收入增长将推动股价上涨 预计捕获率将提高 成本将下降 [2] - 零售势头持续 尽管第二季度波动性较低 但公司在期权 加密货币 ETF大宗交易 IPO投资等领域的扩展举措为长期增长奠定基础 公司预计将作为做市商支持即将推出的以太坊ETF [3] - 执行服务业务的扩展 得益于技术进步和新解决方案的整合 尽管市场波动性波动 但公司收入前景良好 [4] 财务表现 - 净经纪 交易所 清算费用和订单流支付预计将继续下降 2022年和2023年分别下降169%和179% 第二季度末现金及现金等价物为6848亿美元 短期借款净额为737亿美元 财务灵活性使其能够采取股东友好举措 [5] - 2024年第二季度回购了约3100万美元的股票 宣布每股24美分的现金股息 股息收益率为31% 高于行业平均的2% [6] - 2024年每股收益预计为286美元 同比增长554% 2025年预计同比增长19% 过去四个季度中有三个季度盈利超出预期 平均超出预期99% [7] 估值 - 股票目前处于折价交易状态 12个月远期市盈率为1074倍 低于行业平均的1381倍 价值评分为A 基本面强劲 有望维持股价增长轨迹并继续跑赢行业 [8] 行业比较 - 金融行业中表现较好的股票包括Commerce Bancshares Amalgamated Financial和Esquire Financial [11] - Commerce Bancshares过去四个季度盈利均超出预期 平均超出预期8% 2024年盈利预计增长88% 收入预计增长43% 过去30天盈利预期上调15% [12] - Amalgamated Financial过去四个季度中有三个季度盈利超出预期 平均超出预期71% 2024年盈利预计增长119% 收入预计增长7% 过去30天盈利预期上调61% [13] - Esquire Financial过去四个季度中有三个季度盈利超出预期 平均超出预期17% 2024年盈利预计增长125% 收入预计增长91% 过去60天盈利预期上调34% [14]

Zacks Premium服务 - Zacks Premium提供每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank，以及完整的Zacks 1 Rank列表、股票研究报告和高级股票筛选工具，帮助投资者识别买入、卖出和热门行业的股票 [1] - Zacks Premium还包括Focus List，这是一个长期投资组合，包含50只预计在未来12个月内表现优于市场的股票，适合长期投资者构建个人投资组合 [2][3] Focus List的表现与选股方法 - Focus List在2020年的年化回报率为13.85%，而同期标普500的回报率为9.38% 自1996年2月1日至2021年3月31日，Focus List的累计回报率为2,519.23%，而标普500的累计回报率为854.95% [5] - Focus List的选股方法基于盈利预测修正，通过分析公司未来盈利的预期变化来挑选股票 盈利预测修正反映了分析师对公司未来增长的预期，是选股的重要依据 [6][7] - Zacks Rank是选股的核心工具，基于四个主要支柱：一致性、幅度、上行空间和意外 这些因素每晚重新计算并用于将股票分为五类，从“强力买入”到“强力卖出” Focus List的股票主要来自Zacks Rank 1（强力买入）或2（买入）评级的公司 [8][9] Virtu Financial (VIRT)案例分析 - Virtu Financial是一家总部位于纽约的领先金融服务公司，专注于利用尖端技术提供执行服务、数据分析、连接产品和流动性服务 公司成立于2008年，业务涵盖执行、流动性来源、分析和经纪中立的多交易商平台 [10] - VIRT于2023年7月31日以每股18.90美元的价格被加入Focus List，此后股价上涨62.22%至30.66美元 在过去的60天内，四位分析师上调了对VIRT 2024财年的盈利预测，Zacks共识预期增加了0.29美元至2.79美元 VIRT的平均盈利意外为9.9%，预计当前财年盈利增长51.6% [11] Zacks Premium的研究工具 - Zacks Premium提供强大的研究工具和分析，包括Zacks 1 Rank列表、股票研究报告、Zacks Earnings ESP筛选器和高级筛选器，帮助投资者快速识别买入、持有和卖出的股票，并瞄准当前热门行业，以提升投资组合表现 [12]

Zacks Premium 服务 - Zacks Premium 提供多种工具帮助投资者更聪明、更自信地投资，包括每日更新的 Zacks Rank 和 Zacks Industry Rank、Zacks 1 Rank List、股票研究报告和高级股票筛选工具 [1] - Zacks Premium 还包括 Zacks Style Scores 的访问权限 [2] Zacks Style Scores - Zacks Style Scores 是与 Zacks Rank 共同开发的补充指标，基于三种广泛遵循的投资方法对股票进行评级，帮助投资者选择在未来 30 天内最有可能跑赢市场的股票 [3] - 每只股票根据其价值、增长和动量特性获得 A、B、C、D 或 F 的字母评级，A 优于 B，B 优于 C，依此类推 [4] - Style Scores 分为四个类别：价值评分、增长评分、动量评分和 VGM 评分 [4][5][6] 价值评分 - 价值评分通过市盈率（P/E）、PEG、市销率（Price/Sales）、市现率（Price/Cash Flow）等比率，帮助投资者发现被低估的股票 [4] 增长评分 - 增长评分关注公司的财务实力、健康状况和未来前景，通过历史及预测的盈利、销售额和现金流等指标，寻找具有可持续增长潜力的股票 [5] 动量评分 - 动量评分利用一周价格变化和月度盈利预测变化等因素，帮助投资者识别高动量股票的有利时机 [5] VGM 评分 - VGM 评分结合价值、增长和动量评分，帮助投资者找到最具吸引力价值、最佳增长前景和最强劲动量的公司 [6] Zacks Rank 与 Style Scores 的结合 - Zacks Rank 是一种专有的股票评级模型，利用盈利预测修正的力量帮助投资者构建成功的投资组合 [7] - 自 1988 年以来，Zacks Rank 1（强力买入）股票的平均年回报率为 +25.41%，超过标普 500 指数的两倍 [8] - 在任何一天，Zacks Rank 中有超过 200 家公司被评为 1（强力买入），另有 600 家公司被评为 2（买入） [8] - 结合 Zacks Rank 1 或 2 以及 Style Scores A 或 B 的股票，具有最高的成功概率 [10] - 即使股票具有 A 或 B 的 Style Scores，如果其 Zacks Rank 为 4（卖出）或 5（强力卖出），其盈利预测仍呈下降趋势，股价也可能下跌 [11] 公司案例：Virtu Financial (VIRT) - Virtu Financial 是一家总部位于纽约的领先金融服务公司，利用尖端技术为客户提供执行服务、数据、分析和连接产品，并为全球市场提供流动性 [12] - VIRT 在 Zacks Rank 中被评为 3（持有），VGM 评分为 A [13] - VIRT 的动量评分为 B，过去四周股价上涨 4.8% [13] - 过去 60 天内，四位分析师上调了 VIRT 2024 财年的盈利预测，Zacks 共识预期增加了 0.29 美元至每股 2.79 美元，平均盈利惊喜为 9.9% [13] - 凭借稳健的 Zacks Rank 和顶级的动量及 VGM 评分，VIRT 应成为投资者的关注对象 [14]